01   今日财经早餐·热点新闻

1）证券时报网：美国10月非农就业人数增加1.2万人，大幅低于预期。预估为增加10.5万人，前值为增加25.4万人。美国10月失业率为4.1%，预估为4.1%，前值为4.1%。按照议程，美联储将于当地时间11月6日—7日举行议息会议，并在会后（北京时间8日凌晨3:00）宣布利率决议。最新数据显示，目前市场预计美联储降息25个基点的概率飙升至99.7%。

2）商务部：六部门修订发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》。修订后的《办法》便利了外国投资者对上市公司战略投资，允许外国自然人实施战略投资。此外，修订后的《办法》还提到了放宽外国投资者的资产要求、增加要约收购这一战略投资方式等。

3）界面新闻：美国国际贸易委员会（ITC）投票决定对特定TOPCon太阳能电池、组件、面板、组件和下游产品启动337调查（调查编码：337-TA-1422）。美国国际贸易委员会将于立案后45天内确定调查结束期。

4）商务部：商务部副部长盛秋平在国新办新闻发布会上介绍，商务部将会同相关部门，推出一批消费领域的新政策。比如，近期将研究出台推进首发经济，推动批发零售业高质量发展，支持上海、天津等20个城市开展现代商贸流通体系试点建设，开展汽车流通消费改革试点，促进健康消费专项行动方案等政策。首个中国国际消费中心城市精品消费月活动将于11月3日在上海启动。

5）央视新闻：外交部发言人在答记者问时表示，为进一步便利中外人员往来，中方决定扩大免签国家范围，自2024年11月8日起对斯洛伐克、挪威、芬兰、丹麦、冰岛、安道尔、摩纳哥、列支敦士登、韩国持普通护照人员试行免签政策。至2025年12月31日期间，9国持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过15天，可免办签证入境。

6）财联社：欧佩克+同意将增产计划推迟一个月。欧佩克声明表示，沙特、俄罗斯、伊拉克、阿联酋、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼将220万桶/日的自愿减产措施延长一个月，至2024年12月底。

7）界面新闻：10月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.3，较9月回升1.0个百分点，在9月短暂收缩后重新升至荣枯线以上。

8）美股：美东时间11月1日，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨288.73点，收于42052.19点，涨幅为0.69%；标准普尔500种股票指数上涨23.35点，收于5728.80点，涨幅为0.41%；纳斯达克综合指数上涨144.77点，收于18239.92点，涨幅为0.80%。

9）欧股：11月1日，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数1日报收于8177.15点，较前一交易日上涨67.05点，涨幅为0.83%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7409.11点，较前一交易日上涨58.74点，涨幅为0.80%；德国法兰克福股市DAX指数报收于19254.97点，较前一交易日上涨177.43点，涨幅为0.93%。

10）人民币：11月1日，在岸人民币北京时间16:30收报7.12500，较上一交易日跌90个点。离岸人民币北京时间18:00报7.13001，较上一交易日跌34.8个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为62.1点。

 

02  今日财经早餐·舆情热度

1）自主可控/芯片半导体-工信部：全面精准开展关键核心技术攻关 加快实现高水平科技自立自强（国民技术、 富乐德 、中国长城、润和软件、 通富微电等）；

2）稀土永磁-券商表示，缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需格局短缺（中科磁业、北方稀土、英洛华、中国稀土、银河磁体等）；

3）光刻机-上海微电子装备(集团)股份新增光刻机专利：基板加热承载装置及半导体机台、投影物镜及光刻机、曝光投影物镜及光刻机（思泰克 、富乐德 、强力新材、张江高科 、上海电气等）；

4）消费电子/华为Mate70-首发原生鸿蒙！华为Mate 70系列终于要来了：官宣、发布会、首销一个接一个（消费电子/ 满坤科技、 思泰克 、 爱施德 、华映科技、格林精密等；Mate70/ 凯旺科技、福日电子、欧菲光、 银邦股份、光弘科技 等）；

5）并购重组-深圳：尽快出台产业并购重组专项政策 丰富上市公司融资渠道，打造并购重组“新高地” 深证并购基金联盟正式启航（宝鹰股份、富乐德 、银之杰、电投产融、 阳谷华泰、上海电气等）；

6）先进封装-据研究机构DIGITIMES Research称，受云端AI加速器需求旺盛推动，2025年全球对CoWoS及类似封装产能的需求或将增长113%（强力新材、同兴达 、生益科技 、通富微电、迈为股份等）；

7）低空经济-小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车即将亮相2024年中国航展；11月12日，将在斗门莲洲展示区进行全球首次公开飞行（ 中化岩土、 蓝黛科技 、万丰奥威、卧龙电驱、 中航电测等）；

8）旅游-外交部：中方决定扩大免签国家范围：自2024年11月8日起对韩国等9国持普通护照人员试行免签政策（南京商旅、众信旅游、西安旅游、九华旅游、西域旅游、中国中免等）；

9）重磅会议化债-会议将于11月4开始，11月8日结束主要是政策预期，市场预计将有一系列重磅内容推出，不方便太深入的解读，方向还是自主可控，扩内需，可以关注基建和化债相关公司，这些财政政策发力的板块（中设咨询、青矩技术、青岛金王、光大嘉宝、蒙草生态等）。 

03  今日财经早餐·公司要闻

华峰化学(sz002064)拟向控股股东华峰集团等发行股份及支付现金购买其持有的华峰合成树脂100%股权、华峰热塑100%股权。通过本次收购，公司实现产业链整合延伸，进入聚氨酯行业中的革用聚氨酯树脂、热塑性聚氨酯弹性体领域。公司股票将于2024年11月4日开市起复牌。

安洁科技(sz002635)在电话会议中表示，近几年公司研发和储备新能源汽车氢燃料电池核心零组件金属双极板和膜电极领域生产技术，已完成全制程工艺产线建设并已获得客户项目定点，2024年开始量产供货。

近日，新兴铸管(sz000778)在河北黄骅隆重推出国内首条全钒液流电池自动化生产线，标志着新兴铸管在储能电池领域迈出了重要一步。

中交地产(sz000736)拟7亿元收购中交服务100%股权。

立中集团(sz300428)子公司获21.7亿元铝合金车轮项目定点。

许继电气(sz000400)预计中标13.38亿元国家电网采购项目。

石化油服(sh600871)中标45.86亿元天然气管道工程。

中超控股(sz002471)子公司合计中标2.67亿元项目。

通光线缆(sz300265)全资子公司预中标2亿元国家电网采购项目。

航宇科技(sh688239)某海外客户将批量采购公司航空发动机锻件产品。

贝达药业(sz300558)与杭州瑞普晨创签署战略合作协议，合作开发干细胞治疗业务。

光启技术(sz002625)与天津市津南区人民政府签署战略合作框架协议。

云南锗业(sz002428)筹划子公司整合及增资扩股。

立中集团(sz300428)子公司获21.7亿元铝合金车轮项目定点。

航宇科技(sh688239)某海外客户将批量采购公司航空发动机锻件产品。

有研硅(sh688432)拟以支付现金的方式收购株式会社RS Technologies持有株式会社DG]echnologies的70%股权。并购对象主营业务为刻蚀设备用部件(包括硅部件和石英部件)的研发、生产和销售，拥有成熟的硅精密加工技术和表面处理技术。此次并购整合与公司发展战略具有较高的战略契合度和较强的产业协同性，符合国家有关鼓励集成电路产业发展的政策。

华康股份(sh605077)拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，购买张其宾等交易方持有的豫鑫糖醇100%股权。本次交易完成后，豫鑫糖醇将成为公司的全资子公司。本次交易有利于提升和巩固上市公司在国内外木糖醇市场中的竞争地位，成为全球木糖醇领域龙头企业。

航宇科技(sh688239)近日与某国际商用航空发动机领域客户签署了战略合作协议，对方将于2025年至2026年向公司批量采购总金额约6900万美元的航空发动机锻件产品。这将对公司在航空发动机锻件领域的市场份额和行业影响力产生积极推动作用。

大连电瓷(sz002606)全资子公司大连电瓷集团输变电材料有限公司预中标国家电网2024年第七十六批采购、第七十四批采购、新增第二十五批采购及第七十二批采购招标采购中的绝缘子和支柱绝缘子项目。预中标金额合计约1.25亿元，占公司2023年营业收入的14.83%。

宏盛华源(sh601096)下属子公司预中标在国家电网采购中预中标41个标包，预中标金额合计约11.73亿元，占公司2023年营业收入的1262%。

新里程(sz002219)在业绩说明会上表示，公司后续的资产注入会是常态化和持续性的，公司将充分把握和利用好监管层鼓励并购重组的政策东风，在合规性整改完成后积极推进资产注入工作。注入的优质资产有四个标准：合规性完备；估值合理；已实现盈利；有较高的成长性。公司将在完成医院营利性改制并符合监管部门要求的前提下，优先将盈利能力好的优质医疗资产尽快注入上市公司。

华特气体(sh688268)在投资者互动平台表示，公司在研项目持续投入，部分产品研发力度加大，进展顺利，公司将在人才引进和研发能力提升上持续发力。研发产品的选择上还是以在IC领域应用的产品为主。公司将持续深化转型，深化与半导体厂合作，应对全球挑战，同时在特种气体、工业气体及设备工程业务上持续发展，尤其在国际市场取得新进展、新突破。公司光刻气产品自2023年已突破海外供应壁垒，今年已进入到新加坡半导体厂和中国台湾地区的半导体厂应用。同时，公司产品通过两个新加坡半导体厂的认证并实现订单，进一步夯实头部客户的认证优势。

安利股份(sz300218)表示，基于TPU等新型鞋材的开发量产，以及公司在客户中的采购份额占比提高，公司有信心功能鞋材品类2024年四季度及2025年实现增长。国际品牌客户中，公司与耐克合作有序推进，符合预期。 

 

04  今日财经早餐·题材挖掘

支持核技术应用龙头企业发展壮大 加快全球布局

国家原子能机构、国家发展改革委等十二部门印发《核技术应用产业高质量发展三年行动方案（2024—2026年）》，其中提出，支持核技术应用龙头企业发展壮大，加快全球布局发展，积极开展海外战略并购与自主科技创新，不断提升创新活力、行业引领力和市场竞争力。支持创新能力突出、掌握核心技术、细分市场占有率高的核技术应用企业积极申报专精特新“小巨人”企业，形成行业示范效应。

核技术已深度融入了国防、能源、工业、农业、医学、材料、环保、尖端科学、空间科学、公共安全等领域，为经济持续增长、自然科学探索、产业转型升级、新兴产业培育、生态环境治理等提供强劲动力。随着科技的进步和社会需求的变化，核技术的应用领域将更加广泛，应用效果也将更加显著。《行动方案》提出，到2026年，我国核技术应用产业年直接经济产值达到4000亿元。

相关公司：中国核建(sh601611)、中超控股(sz002471)等。‌‌

 

需求持续增长 我国发现储量亿吨级锰矿

据报道，湖南省地球物理地球化学调查所11月1日宣布通过创新地质找矿理论，经过长期勘探，在位于湖南省永州市的祁（阳）零（陵）盆地已累计探获锰矿资源量8400万吨，预计水埠头矿区锰矿资源量有望超1亿吨，祁零盆地锰矿资源整体潜力储量可能达2亿吨以上。

锰是钢铁、新能源、新材料等产业的基本原料。目前，我国每年需要金属锰上千万吨。作为锰资源消费大国，我国锰矿石进口比例较高。随着全球工业的发展，特别是新能源汽车和储能技术的兴起，对高质量锰矿的需求进一步增加，使得高质量锰矿成为稀缺资源‌。

相关公司：湘潭电化(sz002125)、红星发展(sh600367)等。

 

绿色就医 大力推介重离子系统临床应用新技术

据报道，11月1日，中国重离子系统临床应用新技术及绿色就医模式推介会在重庆召开。会议发布“重离子就医绿色项目”的实施为广大群众提供了健康保障新模式，使重离子高科技医疗成为普惠型肿瘤治疗手段变为现实。

质子和重离子治疗是目前世界上最尖端的肿瘤放疗技术，以治癌效果好、副作用小，被誉为“治癌利剑”。据悉，利用质子重离子在放射物理剂量分布和放射生物学方面优势的粒子放射治疗，已成为国际公认的最尖端放疗技术。目前，成功运行的质子重离子放疗系统主要在以美国和日本为代表的发达国家。为打破欧美国家的技术垄断，我国对粒子放射治疗装置的自主研发进行了大力扶持。

相关公司：中广核技(sz000881)、联影医疗(sh688271)等。

 

中国免签圈半径持续扩大　入境游景气持续上行

11月1日，外交部外交部发言人林剑表示，为进一步便利中外人员往来，中方决定扩大免签国家范围，自2024年11月8日起对斯洛伐克、挪威、芬兰、丹麦、冰岛、安道尔、摩纳哥、列支敦士登、韩国持普通护照人员试行免签政策。至2025年12月31日期间，9国持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过15天，可免办签证入境。

今年以来，中国免签圈半径持续扩大，外国游客来华流程及在华体验不断优化，入境游市场景气高涨。据国家移民管理局公布数据，三季度全国各口岸通过免签入境488.5万人次，同比上升78.6%。携程数据显示，截至今年10月，入境游订单同比增长超一倍。随着本次对韩国等头部境外游客源地的免签，入境游市场望进一步复苏。

相关公司：长白山(sh603099)、张家界(sz000430)、君亭酒店(sz301073)等。

 

台积电CoWoS封装将大涨20%　产业链公司望受益

根据摩根士丹利表的最新报告称，晶圆代工巨头台积电正在考虑提高其需求旺盛的3nm制程和CoWoS先进封装工艺的价格，以应对巨大的需求。有报道称，台积电计划在2025年实施涨价，并且已经获得了英伟达的认可，因此最终价格变动将影响整个供应链。据称，台积电3nm定价预计将上涨高达5%，而CoWoS封装可能会上涨10%至20%，具体取决于台积电如何扩大其先进封装工艺的产能。

人工智能浪潮和后摩尔时代中，先进封装重要性大幅提升。传统封装已不能满足以人工智能、高性能计算为代表的新需求，先进封装技术应运而生，形成独特的中道工艺。其中，AI驱动下，2.5D/3D封装将GPU/CPU、HBM等进行多层芯片堆叠，CoWoS产能目前已成为算力关键瓶颈。台积电日月光等中国台湾公司均在积极布局CoWoS产能，未来量价齐升望带动先进封装产业链公司景气上行。

相关公司：金海通(sh603061)、海晨股份(sz300873)等。

 

车圈两巨头合力部署Robotaxi 市场规模将快速扩大

11月2日，小马智行与北汽新能源举行L4无人驾驶车型开发技术合作签约仪式。双方将基于极狐阿尔法T5车型和小马智行第七代自动驾驶软硬件系统方案，合作研发全无人Robotax车型，计划在2025年完成并推出首批极狐阿尔法T5 Robotaxi车型。根据国家智能网联汽车行业下一阶段的发展路径，双方将推动落实L4车型量产公告认证，并规划围绕更多未来车型开展合作。

今年以来，Robotaxi市场不断传来利好信息特斯拉、百度、广汽、文远知行等企业纷纷发力。国盛证券认为，相较传统出租车，Robotaxi可减少运营开支，提高出行的可负担性、安全性，为后续智慧出行的发展趋势。预计到2030年，Robotaxi全球市场总规模将达到人民币8349亿元，2024年至2030年复合增长率为239%。关注智能整车、自动驾驶、检测认证、特斯拉产业链。

相关公司：万马科技(sz300698)、世运电路(sh603920)等。

 

扩大内需政策不断上新 四季度消费复苏动能增强

11月第一天，网购“御三家”淘宝、京东、拼多多的双11第二轮战报出炉。据悉，“双11”首轮GMV达8450亿元，刷新10月历史销售记录。截至10月31日21点，京东双11成交额、订单量及下单用户数保持双位数增长，超1.6万个品牌成交额同比增长超3倍，成交额破亿的品牌数量同比增长超40%，订单量同比增长超过5倍的商家超过17000家；天猫数据则显示，双11开启至今，已经累计373个品牌成交破亿。据魔镜数据，美妆、服饰、家电和数码3C四个行业的总销售额与去年第一波核心售卖期相比，实现8%的同比增长；日常就主打低价的拼多多自10月11日起，就将“百亿加倍补”正式升级为“超级加倍补”。截至10月18日，累计订单量达到1640万单。10月28日10点至11月4日10点，“超级加倍补”活动正式进入第二轮。

相关公司：美的集团(sz000333)、海信家电(sz000921)、格力电器(sz000651)、王府井(sh600859)、天虹股份(sz002419)等。

 

新能源汽车市场持续火热 产业链将坐享增长红利

10月新能源汽车销量增长继续向好，多家厂商创出历史最好成绩。其中，比亚迪10月销量为50.27万辆，去年同期为30.18万辆。累计销量为325.05万辆，同比增加36.49%；吉利新能源销量首次突破10万辆，主要归功于吉利星愿和银河E5的持续热销；长安汽车10月自主新能源销量首次突破85000辆，再创历史新高；奇瑞10月新能源销量71330辆，同比增长342.1%，首次突破7万辆大关，创造单月新能源销量历史新高。此外，理想、零跑、赛力斯等也均实现不错增长。

今年以来，各地不断创新举措，推动消费品以旧换新，持续释放内需市场潜力，上海市商务委等五部门印发《上海市进一步加力支持汽车以旧换新补贴政策实施细则》，自2024年11月1日起施行，有效期至2025年4月30日。商务部数据显示，截至10月30日，汽车以旧换新平台累计收到报废更新补贴申请167.6万份，较截至10月24日的157万份增加了逾10万份，补贴申请量持续呈现快速增长态势，利好汽车产业链。

相关公司：宁波高发(sh603788)、贝斯特(sz300580)等。

 

投资维持高位叠加后市场放量 铁路装备景气可持续

从国铁集团获悉，前三季度，全国铁路完成固定资产投资5612亿元、同比增长10.3%，投产铁路新线1820公里，其中高铁1210公里，为推动经济持续回升向好提供了有力支撑。铁路投资维持高位，行业景气度高，全产业链受益。2024-2027年是铁路投资大年，国内轨交装备制造企业确定性受益。

此外，政策支持，铁路装备后市场加速放量。设备更新政策支持，国铁提出力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰；截至2024年8月，国铁公开招标动车组五级修509组，中车签订动车组高级修订单284.6亿元，后市场加速放量，全产业链受益。

相关公司：思维列控(sh603508)、中国中车(sh601766)等。

 

行业恢复趋势向好 民航业运营数据再创季度新高

根据民航局《三季度中国民航经济运行监测》报告显示：三季度全行业完成旅客运输量2.02亿人，创季度客运量新高，恢复至2019年同期的115.2%；国际航线旅客运输量为2019年同期的92.7%，三季度各月国际客运量恢复水平均超过九成；全行业完成货邮运输量231.6万吨，同比增长19.4%，恢复至2019年同期的119.6%。

事件催化方面，加拿大撤销了2022年2月3日颁布的“中国大陆航司每周飞往加拿大总计不超六个往返定期客运航班”及“禁止北京直飞加拿大客运航班”等限制措施。目前加拿大航空公司计划自12月7日起将温哥华-上海直飞每周4班往返航班增至每周7班，自2025年1月15日起恢复运营温哥华-北京直飞每周7班往返航班，同时，中方航空公司目前也在加快申请增班计划。此外，11月1日，中方决定扩大免签国家范围，对斯洛伐克、挪威、芬兰、丹麦、冰岛、安道尔、摩纳哥、列支敦士登、韩国持普通护照人员试行免签政策。上述事件有望推动国际航线进一步恢复。

相关公司：中国国航(sh601111)、春秋航空(sh601021)等。

 

国家工业软件大会召开在即 推动新型工业化高端发展

11月8日至10日，备受瞩目的2024国家工业软件大会将在上海开幕，本届大会将重点讨论工业软件关键核心技术的创新和自主可控，为智能制造提供高质量科技供给，加快推进新型工业化，助力发展新质生产力，培育壮大先进制造业集群。

大会吸引了来自机器人视觉感知与控制技术国家工程研究中心、国家冷轧板带装备及工艺工程技术研究中心等多个国家级重点实验室和工程技术研究中心的参与，以及上海电气自动化集团有限公司等龙头企业的支持。这不仅体现了大会的高规格和专业性，也预示着工业软件行业将迎来新的发展机遇。据业内分析，预计到2027年我国需完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统的更新换代任务，这一市场需求催生了巨大的经济潜力和广阔的发展空间。

相关公司：众辰科技(sh603275)、英威腾(sz002334)等。

 

华为申请安全云脑商标 强化云安全领域布局

天眼查知识产权信息显示，近日，华为技术有限公司申请一枚“安全云脑”商标，国际分类为科学仪器，当前商标状态为等待实质审查。

华为云通过不断的技术创新和产品研发，致力于为客户提供更加先进、智能的安全解决方案。“安全云脑”的注册申请，正是其在云安全领域布局的又一重要举措。在全球数字化转型的大背景下，云安全的重要性日益凸显。华为“安全云脑”的推出，不仅能够增强华为云服务的竞争力，也将进一步推动整个行业向更高层次的安全标准迈进。

相关公司：山石网科(sh688030)、启明星辰(sz002439)等。

 

重点城市楼市10月量价齐升 中介盈利改善可期

10月31日，多家机构发布了1-10月中国房地产企业销售排行榜。据克而瑞研究院数据显示，10月TOP100房企实现销售操盘金额4354.9亿元，环比增长73%，业绩规模达到年内次高；同比增长7.1%，年内首次实现单月业绩同比正增长。另外，11月1日，住建部召开新闻通气会，公布了“全国房地产市场监测系统”显示的10月份网签数据：新建商品房和二手房成交总量同比增长3.9%，自今年2月份连续8个月下降后首次实现增长。环比增长5.8%，这也是自2007年起，17年来商品房销售面积首次“银十”超过“金九”。

价格方面，贝壳数据显示50城二手房价格指数环比上涨0.3%，18个月以来首次环比上。50城中，价格指数环比上涨的城市达到24个，环比上月增加23个，高于6月、2月的6个、13个。分城市能级，一线、二线、三线城市分别环比上涨1.3%、0.1%、0.2%。此外，10月市场景气指数升至14.1（9月8.4），折价率升至84.8%（9月83.5%），均反映业主端对于市场价格信心回暖。

相关公司：我爱我家(sz000560)、三六五网(sz300295)等。

 

任正非称现在这个时代的转折点是人工智能的应用

据媒体报道，华为创始人兼CEO任正非与ICPC（国际大学生程序设计竞赛）主席、教练及获奖选手座谈会纪要曝光，座谈时间是今年10月14日。在座谈中，针对不同国家选手的提问，任正非谈到了不同国家的特点，同时还对人工智能、年轻人创业等话题发表了看法。他认为，世界走向人工智能的潮流是不可阻挡的。由于芯片、算力……各种技术的发达，促进了智能时代的到来，就像英国发明了火车、纺织机械、轮船一样，它产生了时代的转折点，现在这个时代的转折点是人工智能的应用。

国信证券发布研报称，自23年以来，全球人工智能快速发展，云厂商大力进行AI基础设施建设，驱动新一轮资本开支上升周期。全球云厂商在宏观政策的驱动下先后进行战略调整，资本开支持续上行，云计算业务在全球范围内实现快速发展，回报率同比上涨。在AI技术驱动下，相关设备厂商格局变化，部分厂商市占率快速提升，开启新一轮资本开支周期。建议关注AI云计算相关硬件厂商。

相关公司：旋极信息（300324）、海光信息(688041)等。

 

机构预计2028年中国互联网广告市场规模可达约2158亿美元

据媒体报道，根据普华永道《2024至2028年全球娱乐及媒体行业展望》中国摘要，预计中国娱乐及媒体行业至2028年收入将达约5,762亿美元，未来五年的复合年增长率为5.5%，高于全球的3.9%。其中，电影、虚拟现实（VR）、互联网广告、视频游戏及电子竞技等细分领域仍在全球保持较高增长。预计到2028年中国互联网广告市场规模可达约2,158亿美元，复合年增长率将达10.8%，市场规模依然庞大。

中原证券表示，结合近期政策端表现，政府对于提振国内居民消费需求的意愿较为强烈，预计未来还将会有更多地区推出政策以进一步刺激居民消费需求，电影、线下娱乐、游戏、图书等文化消费领域也有望受益。考虑到国内广告营销市场的景气度和经济、消费等数据具有较高的相关性，政策推动下消费和经济的回暖也有望有效带动广告市场的景气度回升。

相关公司：华扬联众(603825)、智度股份(000676)等。

 

华为重磅发布5G-A十大产品解决方案

2024全球移动宽带论坛（Global MBB Forum 2024）期间，华为公司副总裁、无线网络产品线总裁曹明发布5G-A十大产品解决方案。曹明表示：“移动AI时代正在改变我们的生活，全新联接业务对网络提出更高要求。华为5G-A十大产品解决方案，以全系列AdvancedRadio构建极致多维网络能力，以AmbientSite实现站点全域数字化，以Agent数字人团队助力运营商网络迈向L4高阶自智，满足了移动AI时代多样化业务需求。”

5G-A，即5G增强型技术，本质上是5.5G。5G-Advanced上行峰值和下行峰值都有望比现有5G网络提升10倍、连接密度改善10倍、定位精度提升10倍、能效提升10倍。国联证券指出，5G-A在标准、业务、产品、终端、商业、政策6大要素齐备的情况下，2024年正式开启商用。从产业链来看，从5G-A的技术特点和产业变化考虑，直接利好无线主设备和网络设备供应商、天线/阵子、小基站、光模块，这四大细分领域在商业化落地的过程中，有望迎来爆发。

相关公司：硕贝德(300322)、金信诺(300252)等。

 

该领域又一项目投运，细分产品中标额同比增超2400%

10月31日，张北—胜利1000千伏特高压交流工程顺利投运。该工程起于河北省张家口市张北变电站，止于内蒙古自治区锡林浩特市胜利变电站，是国家“十四五”电力发展规划重点项目，每年可向京、津、冀、鲁、苏等地输送电量约700亿千瓦时，将有力促进沿线各地风电、光伏等能源外送能力。

10月13日，陇东—山东±800千伏特高压直流输电线路工程（甘肃段）全线贯通，比原计划提前1个半月；10月28日，西电常变发布新闻，完成宁夏-湖南±800千伏特高压直流输电工程湖南衡阳换流站首批低端换流变发货；10月25日，哈密至重庆±800千伏特高压直流输电线路工程（新2标），历时268天，实现全线架通。国联证券贺朝晖表示，2023-2025年是能源建设的投资建设扩张期。从国网前5批设备统招来看，特高压市场有显著增长，特高压设备/特高压材料中标额分别同比+2414.9%/+522.4%。国盛证券杨润思认为，若按照455GW风光大基地对应外送需求达33-41条，则仍有26-34条需要建设，建设缺口大。有研究院认为，未来特高压预计将有近万亿的市场规模需求。此外，

相关公司：中国西电(601179)、国电南瑞(600406)等。

 

现代化产业体系核心枢纽和制高点，该地区正大力补齐该领域短板

据媒体报道，四川正大力补齐工业母机产业短板，推动实现补链强链转变。今年，四川将工业母机作为人工智能“一号创新工程”重要组成部分，统筹各类资源超常规最大力度精准支持。产业发展“路线图”也同步制定，按照《四川省工业母机产业高质量发展行动方案》，四川将力争在2025年攻克2个工业母机核心部辅件及3项关键技术，研制9个重点工业母机产品并进行样机试制、中试验证和迭代升级，推动工业母机产业集链成群发展。

以高端机床为代表的工业母机，是“制造机器的机器”，也是现代化产业体系的核心枢纽和制高点。尽管它并不直接生产终端产品，却是“百行万企”生产制造的关键装备，广泛应用于新能源汽车等各行各业和各类场景。政策继续加码，推动产业可持续发展。7月24日，工信部印发了关于《“工业母机+”百行万企产需对接活动实施方案》的通知。该《方案》旨在推动工业母机创新产品推广应用，促进工业母机产业链企业融通发展，对接活动于2024年7月启动，持续至2027年底。江海证券认为，在我国制造业持续升级、海外局势动荡等因素的影响下，推动我国国产工业母机的高端化、数控化、智能化和自主可控发展，以及确保产业供应链稳定是当下的重要任务之一。随着国内经济景气度的逐步回升，相关刺激政策逐步实施落地，企业投资进一步加大，工业母机产业链相关企业将受益。

相关公司：华中数控(300161)、贝斯特(300580)、恒锋工具(300488)等。 

 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

赛力斯(sh601127)10月新能源汽车销量同比增长104.61%。

常熟汽饰(sh603035)拟1.5亿元—3亿元回购公司股份。

东方锆业(sz002167)控股股东拟增持1亿元—2亿元公司股份。

招商蛇口（001979）拟回购3.51亿元-7.02亿元股份

诺瓦星云（301589）拟回购7500万元-1.5亿元股份

帝奥微（688381）拟以3000万元至6000万元回购股份

科达制造（600499）拟回购不超过3000万股

中国宝安（000009）公司持股5.18%的股东富安公司拟减持公司不超1%股份

思泉新材（301489）部分股东拟合计减持不超3.45%股份

南凌科技（300921）实控人及其一致行动人等计划减持公司不超5.72%股份

宝地矿业（601121）持股5%以上股东及特定股东拟减持公司3.04%股份

 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）已核准，待发行配债股

华康医疗：百元含权36，发行规模7.5亿

皓元医药：百元含权11，发行规模8.223亿

复旦微电：百元含权9，发行规模20亿

重庆水务：百元含权8，发行规模19亿

领益智造：百元含权3，发行规模19亿

嘉益股份：百元含权3，发行规模3.979亿

 

2）转债强赎提醒

 

已经公告强赎(或者到期)：

张行转债：最后交易日11.7日，当前溢价率6.86%

孩王转债：最后交易日11.12日，当前溢价率-0.49%

南电转债：最后交易日11.12日，当前溢价率-0.16%

山鹰转债：最后交易日11.15日，当前溢价率2.04%

思创转债：最后交易日11.18日，当前溢价率-0.44%

华源转债：最后交易日11.22日，当前溢价率-0.2%

大叶转债：最后交易日11.26日，当前溢价率0.73%

红相转债：最后交易日11.27日，当前溢价率-1.07%

福能转债：最后交易日12.3日，当前溢价率-0.19%

世运转债：最后交易日待定，当前溢价率-0.23%

新星转债：最后交易日待定，当前溢价率-0.09%

世运转债：最后交易日待定，当前溢价率-0.96%

 

接近强赎标准：

华统转债：还差1天，当前溢价率3.87%

蓝天转债：还差1天，当前溢价率1.86%

胜蓝转债：还差2天，当前溢价率3.58%

浙22转债：还差2天，当前溢价率1.02%

瀛通转债：还差2天，当前溢价率6.17%

聚飞转债：还差2天，当前溢价率-0.07%

宇瞳转债：还差3天，当前溢价率0.53%

捷捷转债：还差3天，当前溢价率3.94%

盟升转债：还差3天，当前溢价率1.82%

龙净转债：还差4天，当前溢价率0.01%

城地转债：还差4天，当前溢价率-11.7%

麒麟转债：还差4天，当前溢价率0.5%

纵横转债：还差5天，当前溢价率0.78%

麦米转2：还差6天，当前溢价率2.35%

福蓉转债：还差6天，当前溢价率0.03%

松霖转债：还差7天，当前溢价率0.58%

精装转债：还差7天，当前溢价率2.43%

孚日转债：还差7天，当前溢价率-0.12%

联得转债：还差7天，当前溢价率5.92%

银信转债：还差7天，当前溢价率5.22%

雅创转债：还差7天，当前溢价率4.59%

航新转债：还差7天，当前溢价率0.09%

精测转债：还差7天，当前溢价率9.01%

盛航转债：还差8天，当前溢价率1.57%

永鼎转债：还差8天，当前溢价率1.12%

广泰转债：还差8天，当前溢价率4.4%

新北转债：还差8天，当前溢价率1.83%

新天转债：还差8天，当前溢价率6.26%

华锋转债：还差9天，当前溢价率10.45%

震安转债：还差9天，当前溢价率6.98%

贵广转债：还差9天，当前溢价率-0.34%