🔥事件：今日中午，瑞斯康达公众号发布文章称已与中科曙光签订国产化智算中心和车路云联合解决方案。其中提到，瑞斯康达的数据中心高速互联设备已实现#海外规模化部署以及对英伟达IB交换机的RoCE国产化替代。

👉行业趋势：根据IDC数据，2024年中国交换机市场规模为749亿，数据中心占比47%。目前来看，英伟达的IB方案仍有优势，但随着推理能力成为AI工作负载的更大一部分，大多数AI推理服务器都将通过以太网连接。预计明年将是以太网交换机元年，#无损以太网（RoCE）等与AI更加匹配的交换机将迎来快速发展，占据绝大部分份额。

💡投资建议：我们认为此次合作的签署意味着瑞斯康达将正式向数据中心交换机领域迈进，打造业绩增长的第二曲线。与同类型公司锐捷网络（300e）、菲菱科思（64e）做比较，瑞斯康达的RoCE技术更成熟，而市值却有较大差距，给于重点推荐。

风险提示：技术落地不及预期，需求不及预期。