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2023-01-06 13:53:58
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光伏行业2023年策略:建议布局产业链中下游与电站&新技术
光伏经济性进一步凸显,全球需求有望充分释放:我们认为,供给宽松降低产业链成本,经济性提升是明年需求释放的核心逻辑。分市场来看,欧洲光伏电站经济性有望改善,光伏装机量有望快速增长,分布式需求有望保持强劲;美国贸易限制边际改善,项目储备充足,光伏需求空间无忧;国内地面电站招标、开工密集推进,电站需求蓄势待发,分布式需求持续推进。我们预计2023-2024年全球光伏装机需求分别约340GW、450GW,同比增速分别约42%、32%,其中国内需求分别为130GW、170GW,同比增速分别为44%、31%
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2022-12-27 22:41:19
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❗【天风电新】POE胶膜板块再推荐-1227
——————————— 在经历了本月上旬的价格暴跌后,本周EVA粒子和胶膜价格均有所企稳,根据SMM的数据,本周光伏级EVA粒子维持在13000-13600元/吨的价格区间;以克重为460的胶膜为例,透明EVA胶膜成交均价9.66元/平米,白色EVA胶膜成交均价10.66元/平米,环比上周均持平。光伏级POE粒子价格25000-26000元/吨区间,POE胶膜价格维持在16元/平米。 随着近期主产业链价格持续下行,辅材环节的成本压力将有所减缓,产业链排产博弈有望减少,EVA胶膜需求有望平稳回升;
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2022-12-26 21:58:48
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海缆板块大涨点评:重视底部布局机会,后续有望迎来持续催化!
【天风通信】海缆板块大涨点评:重视底部布局机会,后续有望迎来持续催化! 今天海缆板块大涨,截至收盘东方电缆上涨9.05%,中天科技上涨6.14%,亨通光电上涨6.12%!近期我们持续强调重视海缆头部厂商的底部布局机会,并坚持海缆竞争格局并未恶化的观点。当前位置我们依然坚定推荐海缆头部厂商,推荐重视局部底部布局机会,随着23年多个大型海上风电项目的推进,海缆板块有望迎来持续催化。 1、头部厂商性能领先,在国企业主项目中优势明显 根据我们调研了解,头部三强海缆厂商的产品性能指标对比二线厂商有优势,在
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2023-05-18 23:21:50
英伟达产业链在A股的映射及投资机会-230513
行业观点 摩尔定律一直是推动芯片行业发展的核心驱动力。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着摩尔定律接近极限,在成本和功耗的双重制约下,指数级的性能增长逐渐放缓。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)AI则成为算力需求激增、数据中心功耗暴涨背景下延续摩尔定律,实现可持续发展、数字化以及卓越性能的最佳工具。人工智能(包括芯片,模组,系统,算法,终端应用)未来将在整合云端/边缘运算/终端设备后成为提升各种应用效率的人工智能平台,传统应用在
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2023-02-10 11:25:07
钙钛矿、电镀铜、激光转印等光伏新技术观点
对光伏新技术观点: 钙钛矿:当前阶段类似于19年的异质结。客观上钙钛矿还处于产业早期,技术仍在攻关(量产效率、稳定性等瓶颈问题需要解决,技术方案各有选择还在验证对比),产业规模较小(当前仍以小试和中试线为主,真正规模推开还有几年时间),但钙钛矿降本提效空间更大,产业方向星辰大海,后续只是节奏和时间问题。 当前阶段钙钛矿类似19年的HJT,当时HJT也同样是技术趋势明确有望成为主流,但节奏需要跟踪,从结果看HJT在20-22年的产业化进度其实是低于预期的,但并不妨碍产业积极推进,设备、材料和下游等
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2023-02-06 22:58:45
动保已在右侧 趋势已明朗
【浙商农业|孟维肖】通胀魅影尚未离去 强调战时农产品自给率20230206 动保疫苗:我们认为兰州所亚单位疫苗的应急临床评审申请可能在即,叠加多数动保企业业绩开始出现年度级别的业绩回暖。我们认为动保多数的疫苗呈现明显的周期性,毛利率的衰减虽然跟规模场的规模进程有较大关系,但是随着新冠疫情的恢复以及,养殖利润逐渐恢复,动保疫苗的毛利会逐渐恢复。强烈推荐:中牧股份 生物股份 普莱柯 。请关注:瑞普生物 科前生物。 生猪养殖:本周全国生猪均价14.22元/kg,较上周下跌1.20元/kg。本周外购养殖
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2023-02-02 22:36:06
高毅吴任昊总最新观点:
“有效控制地产对经济拖累的程度,让企业家和居民修复信心,决定了复苏的力度和持续性。”那么今年经济复苏程度,可以持续观察地产销售恢复情况(1月销售仍较差),居民中长期贷款数据,包括外资关注的超额储蓄和青年失业率是否下滑等,都是观察经济的重要数据。 具体行业层面,看好互联网、消费、医药等高赔率机会,光伏新技术,军工的景气独立等,另外他也比较看好工业金属。也是我们上午梳理到的——预计2023年、2024年工业金属总体供给格局依然十分受限,但在全球经济复苏下工业金属的中期需求将有增无减,工业金属等顺周期
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2023-02-01 21:48:15
中远海特:不要在底部错过即将到来的特种船牛市
长期受益于中国高端制造出海:海外朱格拉周期从2020年下半年开始或将一直持续到2025年,作为全球特种船运输龙头将持续受益。竞争对手多为德国老牌船队公司(例如BBC,Briese Bischoff Company ),历史上德国船队也是伴随着德国制造业的崛起而发展壮大的,未来公司也将随着中国高端制造而崛起。 全球风电浪潮:风电设备需求持续向好,公司已经在洽谈2023年二季度风电设备运输项目,订单能见度已拓展至明年二季度,预计后续业绩释放稳定。建议重视中长期产业趋势,忽视短期货量波动。 [让我看看
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中远海特
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2023-01-18 20:20:00
【向阳而生,黎明出发 | 钙钛矿】从0到1,超越贝塔!
[礼物]为什么关注钙钛矿? 从光伏终局的本质角度看,增效与降本是永恒的诉求。 1)增效:在理论极限上,晶硅太阳能电池、PERC单晶硅电池、HJT电池、TOPCon电池的极限转换效率为29.40%、24.50%、27.50%、28.70%。单结钙钛矿电池理论最高转换效率达31%,多结电池理论效率达45%。 2)降本:制备成本,PSCs制作过程无需硅料,制作金属卤化物钙钛矿所需原材料储量丰富,价格低廉,且前驱液的配制不涉及任何复杂工艺。设备投资额方面,钙钛矿1GW需要的投资金额约为5亿元,是晶硅的1
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2023-01-12 23:11:38
关注海缆高景气弹性标的
🔴 根据中国招投标公共服务平台数据,2022年风电招标规模达到95GW,同比大幅增长76%,我们认为高招标量将预示着2023年有望成为风电装机的大年,行业beta确定性高,而其中海风增长会更加迅速。受益于海风的深远海化、规模化、集群化,海缆单位价值量随之提升,我们看好具备较强抗通缩能力的海缆环节。 🔴 结合每日风电、北极星风力发电网、招投标平台统计,2022年头部一线企业东方电缆、中天科技,亨通光电,累计中标金额62.19亿/24.05亿/37.39亿,而东方电缆、亨通光电产能预计60亿/3
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2023-01-06 13:57:51
储能政策持续出台,大储放量空间广阔
共享储能明确租赁价,电站配储比例提升。《河南"十四五"新型储能实施方案》首次提出,共享储能租赁建议价格为200元/kWh/年,以容量而非功率计价更有利于长时储能发展。《内蒙古自治区源网荷储一体化项目实施细则》要求配置新能源规模的15%(4小时)以上,各地强制配储快速推进。 储能项目大量推出,大储空间广阔。2022年7月,南网科技2022-2024年储能电池单体采购总规模 5.56GWh。2022年1-7月国内已备案储能项目已超70GWh,国内投运、拟在建、建设中的新能源储能项目总装机为25.94
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2022-12-29 23:37:22
三年一倍,6-12月为什么看50%以上空间?【侨源股份】202212相关纪要
浙商机械 邱世梁|王华君【侨源股份】五问五答 1、侨源股份:为什么是好赛道中的好公司? 工业气体市场空间大、现金流好,全球诞生了万亿市值公司。从全球看,行业有3个超过5000亿,有超过万亿市值的公司。例如林德1.1万亿人民币,法液空和美国AP约5000亿。2022年中国工业气体市场约2000亿元,过去几年行业增速10%左右。 侨源股份盈利能力强;大行业小公司,成长空间大。2019年公司收入7.8亿元,净利润2.6亿元,毛利率60%,净利率34%,加权ROE 37%。公司在中国市占率不到1%,成长
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侨源股份
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2022-12-26 22:08:19
半导体可以乐观点了
【首创电子】半导体可以乐观点了 1、11月国内集成电路产量增速跌幅收窄。 11月国内集成电路产量260亿块,同比下降15.2%,相比较10月下降26.7%,跌幅收窄。 2、“W底”或已形成。 今年7月~11月,国内集成电路产量增速呈现“W底”。7~11月月度产量增速分别为:-16.6%、-24.7%、-16.4%、-26.7%、-15.2%。 3、国内集成电路产量增速有望止跌回升。 从2001年至今的月度集成电路产量看,今年10月份的下降幅度仅次于2008年金融危机时的-30.98%。本轮国内集
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国芯科技
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2022-12-24 21:34:01
受限
海外的三个危机&国内的两个变化
1️⃣海外:三个危机(欧洲能源危机&亚洲汇率危机&美国通胀危机),现在来看尚未恶化,还有一些转危为安的迹象。1)目前,能源危机没有进一步恶化,欧洲可能能够熬过这个冬季,预计未来半年能源类商品期货价格下跌。2)2022年日本“保利率 贬汇率”,2023年可能反向操作,看涨日元,看跌日债。2022年越南“保汇率 升利率”,2023年可能反向操作,看跌越南盾及东南亚地区货币。3)2022年美国物价中,燃油和食品推升CPI上涨,房租、医疗服务推动核心CPI上涨。目前,这些品种价格已经出现下跌。预计房租在
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贵州茅台
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2022-12-22 20:22:48
受限
部分区域疫情达峰拐点初现,消费复苏预期下美护板块展现弹性
【开源零售|美护】部分区域疫情达峰拐点初现,消费复苏预期下美护板块展现弹性 今日(12.22)美容护理指数大涨4.11%,我们认为主要系12月初疫情防控措施优化以来,已有部分区域疫情达峰、冲击拐点初现,市场开始交易复苏预期。美护板块作为消费中成长属性较强的板块,具备弹性。 从【地铁客流量】数据来看,首批遭受“二次冲击”的北京,本周前三个工作日客流量同比上周分别+29%/+77%/+114%,分别恢复至年日均客流的36%/39%/45%,客流复苏已现征兆。此外,部分北方城市(天津、长春、沈阳、石家
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光伏行业2023年策略:建议布局产业链中下游与电站&新技术
光伏经济性进一步凸显,全球需求有望充分释放:我们认为,供给宽松降低产业链成本,经济性提升是明年需求释放的核心逻辑。分市场来看,欧洲光伏电站经济性有望改善,光伏装机量有望快速增长,分布式需求有望保持强劲;美国贸易限制边际改善,项目储备充足,光伏需求空间无忧;国内地面电站招标、开工密集推进,电站需求蓄势待发,分布式需求持续推进。我们预计2023-2024年全球光伏装机需求分别约340GW、450GW,同比增速分别约42%、32%,其中国内需求分别为130GW、170GW,同比增速分别为44%、31%
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❗【天风电新】POE胶膜板块再推荐-1227
——————————— 在经历了本月上旬的价格暴跌后,本周EVA粒子和胶膜价格均有所企稳,根据SMM的数据,本周光伏级EVA粒子维持在13000-13600元/吨的价格区间;以克重为460的胶膜为例,透明EVA胶膜成交均价9.66元/平米,白色EVA胶膜成交均价10.66元/平米,环比上周均持平。光伏级POE粒子价格25000-26000元/吨区间,POE胶膜价格维持在16元/平米。 随着近期主产业链价格持续下行,辅材环节的成本压力将有所减缓,产业链排产博弈有望减少,EVA胶膜需求有望平稳回升;
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海缆板块大涨点评:重视底部布局机会,后续有望迎来持续催化!
【天风通信】海缆板块大涨点评:重视底部布局机会,后续有望迎来持续催化! 今天海缆板块大涨,截至收盘东方电缆上涨9.05%,中天科技上涨6.14%,亨通光电上涨6.12%!近期我们持续强调重视海缆头部厂商的底部布局机会,并坚持海缆竞争格局并未恶化的观点。当前位置我们依然坚定推荐海缆头部厂商,推荐重视局部底部布局机会,随着23年多个大型海上风电项目的推进,海缆板块有望迎来持续催化。 1、头部厂商性能领先,在国企业主项目中优势明显 根据我们调研了解,头部三强海缆厂商的产品性能指标对比二线厂商有优势,在
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行业观点 摩尔定律一直是推动芯片行业发展的核心驱动力。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着摩尔定律接近极限,在成本和功耗的双重制约下,指数级的性能增长逐渐放缓。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)AI则成为算力需求激增、数据中心功耗暴涨背景下延续摩尔定律,实现可持续发展、数字化以及卓越性能的最佳工具。人工智能(包括芯片,模组,系统,算法,终端应用)未来将在整合云端/边缘运算/终端设备后成为提升各种应用效率的人工智能平台,传统应用在
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钙钛矿、电镀铜、激光转印等光伏新技术观点
对光伏新技术观点: 钙钛矿:当前阶段类似于19年的异质结。客观上钙钛矿还处于产业早期,技术仍在攻关(量产效率、稳定性等瓶颈问题需要解决,技术方案各有选择还在验证对比),产业规模较小(当前仍以小试和中试线为主,真正规模推开还有几年时间),但钙钛矿降本提效空间更大,产业方向星辰大海,后续只是节奏和时间问题。 当前阶段钙钛矿类似19年的HJT,当时HJT也同样是技术趋势明确有望成为主流,但节奏需要跟踪,从结果看HJT在20-22年的产业化进度其实是低于预期的,但并不妨碍产业积极推进,设备、材料和下游等
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【浙商农业|孟维肖】通胀魅影尚未离去 强调战时农产品自给率20230206 动保疫苗:我们认为兰州所亚单位疫苗的应急临床评审申请可能在即,叠加多数动保企业业绩开始出现年度级别的业绩回暖。我们认为动保多数的疫苗呈现明显的周期性,毛利率的衰减虽然跟规模场的规模进程有较大关系,但是随着新冠疫情的恢复以及,养殖利润逐渐恢复,动保疫苗的毛利会逐渐恢复。强烈推荐:中牧股份 生物股份 普莱柯 。请关注:瑞普生物 科前生物。 生猪养殖:本周全国生猪均价14.22元/kg,较上周下跌1.20元/kg。本周外购养殖
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高毅吴任昊总最新观点:
“有效控制地产对经济拖累的程度,让企业家和居民修复信心,决定了复苏的力度和持续性。”那么今年经济复苏程度,可以持续观察地产销售恢复情况(1月销售仍较差),居民中长期贷款数据,包括外资关注的超额储蓄和青年失业率是否下滑等,都是观察经济的重要数据。 具体行业层面,看好互联网、消费、医药等高赔率机会,光伏新技术,军工的景气独立等,另外他也比较看好工业金属。也是我们上午梳理到的——预计2023年、2024年工业金属总体供给格局依然十分受限,但在全球经济复苏下工业金属的中期需求将有增无减,工业金属等顺周期
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中远海特:不要在底部错过即将到来的特种船牛市
长期受益于中国高端制造出海:海外朱格拉周期从2020年下半年开始或将一直持续到2025年,作为全球特种船运输龙头将持续受益。竞争对手多为德国老牌船队公司(例如BBC,Briese Bischoff Company ),历史上德国船队也是伴随着德国制造业的崛起而发展壮大的,未来公司也将随着中国高端制造而崛起。 全球风电浪潮:风电设备需求持续向好,公司已经在洽谈2023年二季度风电设备运输项目,订单能见度已拓展至明年二季度,预计后续业绩释放稳定。建议重视中长期产业趋势,忽视短期货量波动。 [让我看看
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【向阳而生,黎明出发 | 钙钛矿】从0到1,超越贝塔!
[礼物]为什么关注钙钛矿? 从光伏终局的本质角度看,增效与降本是永恒的诉求。 1)增效:在理论极限上,晶硅太阳能电池、PERC单晶硅电池、HJT电池、TOPCon电池的极限转换效率为29.40%、24.50%、27.50%、28.70%。单结钙钛矿电池理论最高转换效率达31%,多结电池理论效率达45%。 2)降本:制备成本,PSCs制作过程无需硅料,制作金属卤化物钙钛矿所需原材料储量丰富,价格低廉,且前驱液的配制不涉及任何复杂工艺。设备投资额方面,钙钛矿1GW需要的投资金额约为5亿元,是晶硅的1
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🔴 根据中国招投标公共服务平台数据,2022年风电招标规模达到95GW,同比大幅增长76%,我们认为高招标量将预示着2023年有望成为风电装机的大年,行业beta确定性高,而其中海风增长会更加迅速。受益于海风的深远海化、规模化、集群化,海缆单位价值量随之提升,我们看好具备较强抗通缩能力的海缆环节。 🔴 结合每日风电、北极星风力发电网、招投标平台统计,2022年头部一线企业东方电缆、中天科技,亨通光电,累计中标金额62.19亿/24.05亿/37.39亿,而东方电缆、亨通光电产能预计60亿/3
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储能政策持续出台,大储放量空间广阔
共享储能明确租赁价,电站配储比例提升。《河南"十四五"新型储能实施方案》首次提出,共享储能租赁建议价格为200元/kWh/年,以容量而非功率计价更有利于长时储能发展。《内蒙古自治区源网荷储一体化项目实施细则》要求配置新能源规模的15%(4小时)以上,各地强制配储快速推进。 储能项目大量推出,大储空间广阔。2022年7月,南网科技2022-2024年储能电池单体采购总规模 5.56GWh。2022年1-7月国内已备案储能项目已超70GWh,国内投运、拟在建、建设中的新能源储能项目总装机为25.94
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三年一倍,6-12月为什么看50%以上空间?【侨源股份】202212相关纪要
浙商机械 邱世梁|王华君【侨源股份】五问五答 1、侨源股份:为什么是好赛道中的好公司? 工业气体市场空间大、现金流好,全球诞生了万亿市值公司。从全球看,行业有3个超过5000亿,有超过万亿市值的公司。例如林德1.1万亿人民币,法液空和美国AP约5000亿。2022年中国工业气体市场约2000亿元,过去几年行业增速10%左右。 侨源股份盈利能力强;大行业小公司,成长空间大。2019年公司收入7.8亿元,净利润2.6亿元,毛利率60%,净利率34%,加权ROE 37%。公司在中国市占率不到1%,成长
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半导体可以乐观点了
【首创电子】半导体可以乐观点了 1、11月国内集成电路产量增速跌幅收窄。 11月国内集成电路产量260亿块,同比下降15.2%,相比较10月下降26.7%,跌幅收窄。 2、“W底”或已形成。 今年7月~11月,国内集成电路产量增速呈现“W底”。7~11月月度产量增速分别为:-16.6%、-24.7%、-16.4%、-26.7%、-15.2%。 3、国内集成电路产量增速有望止跌回升。 从2001年至今的月度集成电路产量看,今年10月份的下降幅度仅次于2008年金融危机时的-30.98%。本轮国内集
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海外的三个危机&国内的两个变化
1️⃣海外:三个危机(欧洲能源危机&亚洲汇率危机&美国通胀危机),现在来看尚未恶化,还有一些转危为安的迹象。1)目前,能源危机没有进一步恶化,欧洲可能能够熬过这个冬季,预计未来半年能源类商品期货价格下跌。2)2022年日本“保利率 贬汇率”,2023年可能反向操作,看涨日元,看跌日债。2022年越南“保汇率 升利率”,2023年可能反向操作,看跌越南盾及东南亚地区货币。3)2022年美国物价中,燃油和食品推升CPI上涨,房租、医疗服务推动核心CPI上涨。目前,这些品种价格已经出现下跌。预计房租在
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部分区域疫情达峰拐点初现,消费复苏预期下美护板块展现弹性
【开源零售|美护】部分区域疫情达峰拐点初现,消费复苏预期下美护板块展现弹性 今日(12.22)美容护理指数大涨4.11%,我们认为主要系12月初疫情防控措施优化以来,已有部分区域疫情达峰、冲击拐点初现,市场开始交易复苏预期。美护板块作为消费中成长属性较强的板块,具备弹性。 从【地铁客流量】数据来看,首批遭受“二次冲击”的北京,本周前三个工作日客流量同比上周分别+29%/+77%/+114%,分别恢复至年日均客流的36%/39%/45%,客流复苏已现征兆。此外,部分北方城市(天津、长春、沈阳、石家
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光伏行业2023年策略:建议布局产业链中下游与电站&新技术
光伏经济性进一步凸显,全球需求有望充分释放:我们认为,供给宽松降低产业链成本,经济性提升是明年需求释放的核心逻辑。分市场来看,欧洲光伏电站经济性有望改善,光伏装机量有望快速增长,分布式需求有望保持强劲;美国贸易限制边际改善,项目储备充足,光伏需求空间无忧;国内地面电站招标、开工密集推进,电站需求蓄势待发,分布式需求持续推进。我们预计2023-2024年全球光伏装机需求分别约340GW、450GW,同比增速分别约42%、32%,其中国内需求分别为130GW、170GW,同比增速分别为44%、31%
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❗【天风电新】POE胶膜板块再推荐-1227
——————————— 在经历了本月上旬的价格暴跌后,本周EVA粒子和胶膜价格均有所企稳,根据SMM的数据,本周光伏级EVA粒子维持在13000-13600元/吨的价格区间;以克重为460的胶膜为例,透明EVA胶膜成交均价9.66元/平米,白色EVA胶膜成交均价10.66元/平米,环比上周均持平。光伏级POE粒子价格25000-26000元/吨区间,POE胶膜价格维持在16元/平米。 随着近期主产业链价格持续下行,辅材环节的成本压力将有所减缓,产业链排产博弈有望减少,EVA胶膜需求有望平稳回升;
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海缆板块大涨点评:重视底部布局机会,后续有望迎来持续催化!
【天风通信】海缆板块大涨点评:重视底部布局机会,后续有望迎来持续催化! 今天海缆板块大涨,截至收盘东方电缆上涨9.05%,中天科技上涨6.14%,亨通光电上涨6.12%!近期我们持续强调重视海缆头部厂商的底部布局机会,并坚持海缆竞争格局并未恶化的观点。当前位置我们依然坚定推荐海缆头部厂商,推荐重视局部底部布局机会,随着23年多个大型海上风电项目的推进,海缆板块有望迎来持续催化。 1、头部厂商性能领先,在国企业主项目中优势明显 根据我们调研了解,头部三强海缆厂商的产品性能指标对比二线厂商有优势,在
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英伟达产业链在A股的映射及投资机会-230513
行业观点 摩尔定律一直是推动芯片行业发展的核心驱动力。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着摩尔定律接近极限,在成本和功耗的双重制约下,指数级的性能增长逐渐放缓。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)AI则成为算力需求激增、数据中心功耗暴涨背景下延续摩尔定律,实现可持续发展、数字化以及卓越性能的最佳工具。人工智能(包括芯片,模组,系统,算法,终端应用)未来将在整合云端/边缘运算/终端设备后成为提升各种应用效率的人工智能平台,传统应用在
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钙钛矿、电镀铜、激光转印等光伏新技术观点
对光伏新技术观点: 钙钛矿:当前阶段类似于19年的异质结。客观上钙钛矿还处于产业早期,技术仍在攻关(量产效率、稳定性等瓶颈问题需要解决,技术方案各有选择还在验证对比),产业规模较小(当前仍以小试和中试线为主,真正规模推开还有几年时间),但钙钛矿降本提效空间更大,产业方向星辰大海,后续只是节奏和时间问题。 当前阶段钙钛矿类似19年的HJT,当时HJT也同样是技术趋势明确有望成为主流,但节奏需要跟踪,从结果看HJT在20-22年的产业化进度其实是低于预期的,但并不妨碍产业积极推进,设备、材料和下游等
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动保已在右侧 趋势已明朗
【浙商农业|孟维肖】通胀魅影尚未离去 强调战时农产品自给率20230206 动保疫苗:我们认为兰州所亚单位疫苗的应急临床评审申请可能在即,叠加多数动保企业业绩开始出现年度级别的业绩回暖。我们认为动保多数的疫苗呈现明显的周期性,毛利率的衰减虽然跟规模场的规模进程有较大关系,但是随着新冠疫情的恢复以及,养殖利润逐渐恢复,动保疫苗的毛利会逐渐恢复。强烈推荐:中牧股份 生物股份 普莱柯 。请关注:瑞普生物 科前生物。 生猪养殖:本周全国生猪均价14.22元/kg,较上周下跌1.20元/kg。本周外购养殖
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高毅吴任昊总最新观点:
“有效控制地产对经济拖累的程度,让企业家和居民修复信心,决定了复苏的力度和持续性。”那么今年经济复苏程度,可以持续观察地产销售恢复情况(1月销售仍较差),居民中长期贷款数据,包括外资关注的超额储蓄和青年失业率是否下滑等,都是观察经济的重要数据。 具体行业层面,看好互联网、消费、医药等高赔率机会,光伏新技术,军工的景气独立等,另外他也比较看好工业金属。也是我们上午梳理到的——预计2023年、2024年工业金属总体供给格局依然十分受限,但在全球经济复苏下工业金属的中期需求将有增无减,工业金属等顺周期
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中远海特:不要在底部错过即将到来的特种船牛市
长期受益于中国高端制造出海:海外朱格拉周期从2020年下半年开始或将一直持续到2025年,作为全球特种船运输龙头将持续受益。竞争对手多为德国老牌船队公司(例如BBC,Briese Bischoff Company ),历史上德国船队也是伴随着德国制造业的崛起而发展壮大的,未来公司也将随着中国高端制造而崛起。 全球风电浪潮:风电设备需求持续向好,公司已经在洽谈2023年二季度风电设备运输项目,订单能见度已拓展至明年二季度,预计后续业绩释放稳定。建议重视中长期产业趋势,忽视短期货量波动。 [让我看看
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【向阳而生,黎明出发 | 钙钛矿】从0到1,超越贝塔!
[礼物]为什么关注钙钛矿? 从光伏终局的本质角度看,增效与降本是永恒的诉求。 1)增效:在理论极限上,晶硅太阳能电池、PERC单晶硅电池、HJT电池、TOPCon电池的极限转换效率为29.40%、24.50%、27.50%、28.70%。单结钙钛矿电池理论最高转换效率达31%,多结电池理论效率达45%。 2)降本:制备成本,PSCs制作过程无需硅料,制作金属卤化物钙钛矿所需原材料储量丰富,价格低廉,且前驱液的配制不涉及任何复杂工艺。设备投资额方面,钙钛矿1GW需要的投资金额约为5亿元,是晶硅的1
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关注海缆高景气弹性标的
🔴 根据中国招投标公共服务平台数据,2022年风电招标规模达到95GW,同比大幅增长76%,我们认为高招标量将预示着2023年有望成为风电装机的大年,行业beta确定性高,而其中海风增长会更加迅速。受益于海风的深远海化、规模化、集群化,海缆单位价值量随之提升,我们看好具备较强抗通缩能力的海缆环节。 🔴 结合每日风电、北极星风力发电网、招投标平台统计,2022年头部一线企业东方电缆、中天科技,亨通光电,累计中标金额62.19亿/24.05亿/37.39亿,而东方电缆、亨通光电产能预计60亿/3
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2023-01-06 13:57:51
储能政策持续出台,大储放量空间广阔
共享储能明确租赁价,电站配储比例提升。《河南"十四五"新型储能实施方案》首次提出,共享储能租赁建议价格为200元/kWh/年,以容量而非功率计价更有利于长时储能发展。《内蒙古自治区源网荷储一体化项目实施细则》要求配置新能源规模的15%(4小时)以上,各地强制配储快速推进。 储能项目大量推出,大储空间广阔。2022年7月,南网科技2022-2024年储能电池单体采购总规模 5.56GWh。2022年1-7月国内已备案储能项目已超70GWh,国内投运、拟在建、建设中的新能源储能项目总装机为25.94
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2022-12-29 23:37:22
三年一倍,6-12月为什么看50%以上空间?【侨源股份】202212相关纪要
浙商机械 邱世梁|王华君【侨源股份】五问五答 1、侨源股份:为什么是好赛道中的好公司? 工业气体市场空间大、现金流好,全球诞生了万亿市值公司。从全球看,行业有3个超过5000亿,有超过万亿市值的公司。例如林德1.1万亿人民币,法液空和美国AP约5000亿。2022年中国工业气体市场约2000亿元,过去几年行业增速10%左右。 侨源股份盈利能力强;大行业小公司,成长空间大。2019年公司收入7.8亿元,净利润2.6亿元,毛利率60%,净利率34%,加权ROE 37%。公司在中国市占率不到1%,成长
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2022-12-26 22:08:19
半导体可以乐观点了
【首创电子】半导体可以乐观点了 1、11月国内集成电路产量增速跌幅收窄。 11月国内集成电路产量260亿块,同比下降15.2%,相比较10月下降26.7%,跌幅收窄。 2、“W底”或已形成。 今年7月~11月,国内集成电路产量增速呈现“W底”。7~11月月度产量增速分别为:-16.6%、-24.7%、-16.4%、-26.7%、-15.2%。 3、国内集成电路产量增速有望止跌回升。 从2001年至今的月度集成电路产量看,今年10月份的下降幅度仅次于2008年金融危机时的-30.98%。本轮国内集
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2022-12-24 21:34:01
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海外的三个危机&国内的两个变化
1️⃣海外:三个危机(欧洲能源危机&亚洲汇率危机&美国通胀危机),现在来看尚未恶化,还有一些转危为安的迹象。1)目前,能源危机没有进一步恶化,欧洲可能能够熬过这个冬季,预计未来半年能源类商品期货价格下跌。2)2022年日本“保利率 贬汇率”,2023年可能反向操作,看涨日元,看跌日债。2022年越南“保汇率 升利率”,2023年可能反向操作,看跌越南盾及东南亚地区货币。3)2022年美国物价中,燃油和食品推升CPI上涨,房租、医疗服务推动核心CPI上涨。目前,这些品种价格已经出现下跌。预计房租在
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部分区域疫情达峰拐点初现,消费复苏预期下美护板块展现弹性
【开源零售|美护】部分区域疫情达峰拐点初现,消费复苏预期下美护板块展现弹性 今日(12.22)美容护理指数大涨4.11%,我们认为主要系12月初疫情防控措施优化以来,已有部分区域疫情达峰、冲击拐点初现,市场开始交易复苏预期。美护板块作为消费中成长属性较强的板块,具备弹性。 从【地铁客流量】数据来看,首批遭受“二次冲击”的北京,本周前三个工作日客流量同比上周分别+29%/+77%/+114%,分别恢复至年日均客流的36%/39%/45%,客流复苏已现征兆。此外,部分北方城市(天津、长春、沈阳、石家
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光伏行业2023年策略:建议布局产业链中下游与电站&新技术
光伏经济性进一步凸显,全球需求有望充分释放:我们认为,供给宽松降低产业链成本,经济性提升是明年需求释放的核心逻辑。分市场来看,欧洲光伏电站经济性有望改善,光伏装机量有望快速增长,分布式需求有望保持强劲;美国贸易限制边际改善,项目储备充足,光伏需求空间无忧;国内地面电站招标、开工密集推进,电站需求蓄势待发,分布式需求持续推进。我们预计2023-2024年全球光伏装机需求分别约340GW、450GW,同比增速分别约42%、32%,其中国内需求分别为130GW、170GW,同比增速分别为44%、31%
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❗【天风电新】POE胶膜板块再推荐-1227
——————————— 在经历了本月上旬的价格暴跌后,本周EVA粒子和胶膜价格均有所企稳,根据SMM的数据,本周光伏级EVA粒子维持在13000-13600元/吨的价格区间;以克重为460的胶膜为例,透明EVA胶膜成交均价9.66元/平米,白色EVA胶膜成交均价10.66元/平米,环比上周均持平。光伏级POE粒子价格25000-26000元/吨区间,POE胶膜价格维持在16元/平米。 随着近期主产业链价格持续下行,辅材环节的成本压力将有所减缓,产业链排产博弈有望减少,EVA胶膜需求有望平稳回升;
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海缆板块大涨点评:重视底部布局机会,后续有望迎来持续催化!
【天风通信】海缆板块大涨点评:重视底部布局机会,后续有望迎来持续催化! 今天海缆板块大涨,截至收盘东方电缆上涨9.05%,中天科技上涨6.14%,亨通光电上涨6.12%!近期我们持续强调重视海缆头部厂商的底部布局机会,并坚持海缆竞争格局并未恶化的观点。当前位置我们依然坚定推荐海缆头部厂商,推荐重视局部底部布局机会,随着23年多个大型海上风电项目的推进,海缆板块有望迎来持续催化。 1、头部厂商性能领先,在国企业主项目中优势明显 根据我们调研了解,头部三强海缆厂商的产品性能指标对比二线厂商有优势,在
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英伟达产业链在A股的映射及投资机会-230513
行业观点 摩尔定律一直是推动芯片行业发展的核心驱动力。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着摩尔定律接近极限,在成本和功耗的双重制约下,指数级的性能增长逐渐放缓。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)AI则成为算力需求激增、数据中心功耗暴涨背景下延续摩尔定律,实现可持续发展、数字化以及卓越性能的最佳工具。人工智能(包括芯片,模组,系统,算法,终端应用)未来将在整合云端/边缘运算/终端设备后成为提升各种应用效率的人工智能平台,传统应用在
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钙钛矿、电镀铜、激光转印等光伏新技术观点
对光伏新技术观点: 钙钛矿:当前阶段类似于19年的异质结。客观上钙钛矿还处于产业早期,技术仍在攻关(量产效率、稳定性等瓶颈问题需要解决,技术方案各有选择还在验证对比),产业规模较小(当前仍以小试和中试线为主,真正规模推开还有几年时间),但钙钛矿降本提效空间更大,产业方向星辰大海,后续只是节奏和时间问题。 当前阶段钙钛矿类似19年的HJT,当时HJT也同样是技术趋势明确有望成为主流,但节奏需要跟踪,从结果看HJT在20-22年的产业化进度其实是低于预期的,但并不妨碍产业积极推进,设备、材料和下游等
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动保已在右侧 趋势已明朗
【浙商农业|孟维肖】通胀魅影尚未离去 强调战时农产品自给率20230206 动保疫苗:我们认为兰州所亚单位疫苗的应急临床评审申请可能在即,叠加多数动保企业业绩开始出现年度级别的业绩回暖。我们认为动保多数的疫苗呈现明显的周期性,毛利率的衰减虽然跟规模场的规模进程有较大关系,但是随着新冠疫情的恢复以及,养殖利润逐渐恢复,动保疫苗的毛利会逐渐恢复。强烈推荐:中牧股份 生物股份 普莱柯 。请关注:瑞普生物 科前生物。 生猪养殖:本周全国生猪均价14.22元/kg,较上周下跌1.20元/kg。本周外购养殖
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高毅吴任昊总最新观点:
“有效控制地产对经济拖累的程度,让企业家和居民修复信心,决定了复苏的力度和持续性。”那么今年经济复苏程度,可以持续观察地产销售恢复情况(1月销售仍较差),居民中长期贷款数据,包括外资关注的超额储蓄和青年失业率是否下滑等,都是观察经济的重要数据。 具体行业层面,看好互联网、消费、医药等高赔率机会,光伏新技术,军工的景气独立等,另外他也比较看好工业金属。也是我们上午梳理到的——预计2023年、2024年工业金属总体供给格局依然十分受限,但在全球经济复苏下工业金属的中期需求将有增无减,工业金属等顺周期
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中远海特:不要在底部错过即将到来的特种船牛市
长期受益于中国高端制造出海:海外朱格拉周期从2020年下半年开始或将一直持续到2025年,作为全球特种船运输龙头将持续受益。竞争对手多为德国老牌船队公司(例如BBC,Briese Bischoff Company ),历史上德国船队也是伴随着德国制造业的崛起而发展壮大的,未来公司也将随着中国高端制造而崛起。 全球风电浪潮:风电设备需求持续向好,公司已经在洽谈2023年二季度风电设备运输项目,订单能见度已拓展至明年二季度,预计后续业绩释放稳定。建议重视中长期产业趋势,忽视短期货量波动。 [让我看看
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【向阳而生,黎明出发 | 钙钛矿】从0到1,超越贝塔!
[礼物]为什么关注钙钛矿? 从光伏终局的本质角度看,增效与降本是永恒的诉求。 1)增效:在理论极限上,晶硅太阳能电池、PERC单晶硅电池、HJT电池、TOPCon电池的极限转换效率为29.40%、24.50%、27.50%、28.70%。单结钙钛矿电池理论最高转换效率达31%,多结电池理论效率达45%。 2)降本:制备成本,PSCs制作过程无需硅料,制作金属卤化物钙钛矿所需原材料储量丰富,价格低廉,且前驱液的配制不涉及任何复杂工艺。设备投资额方面,钙钛矿1GW需要的投资金额约为5亿元,是晶硅的1
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🔴 根据中国招投标公共服务平台数据,2022年风电招标规模达到95GW,同比大幅增长76%,我们认为高招标量将预示着2023年有望成为风电装机的大年,行业beta确定性高,而其中海风增长会更加迅速。受益于海风的深远海化、规模化、集群化,海缆单位价值量随之提升,我们看好具备较强抗通缩能力的海缆环节。 🔴 结合每日风电、北极星风力发电网、招投标平台统计,2022年头部一线企业东方电缆、中天科技,亨通光电,累计中标金额62.19亿/24.05亿/37.39亿,而东方电缆、亨通光电产能预计60亿/3
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储能政策持续出台,大储放量空间广阔
共享储能明确租赁价,电站配储比例提升。《河南"十四五"新型储能实施方案》首次提出,共享储能租赁建议价格为200元/kWh/年,以容量而非功率计价更有利于长时储能发展。《内蒙古自治区源网荷储一体化项目实施细则》要求配置新能源规模的15%(4小时)以上,各地强制配储快速推进。 储能项目大量推出,大储空间广阔。2022年7月,南网科技2022-2024年储能电池单体采购总规模 5.56GWh。2022年1-7月国内已备案储能项目已超70GWh,国内投运、拟在建、建设中的新能源储能项目总装机为25.94
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2022-12-29 23:37:22
三年一倍,6-12月为什么看50%以上空间?【侨源股份】202212相关纪要
浙商机械 邱世梁|王华君【侨源股份】五问五答 1、侨源股份:为什么是好赛道中的好公司? 工业气体市场空间大、现金流好,全球诞生了万亿市值公司。从全球看,行业有3个超过5000亿,有超过万亿市值的公司。例如林德1.1万亿人民币,法液空和美国AP约5000亿。2022年中国工业气体市场约2000亿元,过去几年行业增速10%左右。 侨源股份盈利能力强;大行业小公司,成长空间大。2019年公司收入7.8亿元,净利润2.6亿元,毛利率60%,净利率34%,加权ROE 37%。公司在中国市占率不到1%,成长
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侨源股份
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2022-12-26 22:08:19
半导体可以乐观点了
【首创电子】半导体可以乐观点了 1、11月国内集成电路产量增速跌幅收窄。 11月国内集成电路产量260亿块,同比下降15.2%,相比较10月下降26.7%,跌幅收窄。 2、“W底”或已形成。 今年7月~11月,国内集成电路产量增速呈现“W底”。7~11月月度产量增速分别为:-16.6%、-24.7%、-16.4%、-26.7%、-15.2%。 3、国内集成电路产量增速有望止跌回升。 从2001年至今的月度集成电路产量看,今年10月份的下降幅度仅次于2008年金融危机时的-30.98%。本轮国内集
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国芯科技
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2022-12-24 21:34:01
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海外的三个危机&国内的两个变化
1️⃣海外:三个危机(欧洲能源危机&亚洲汇率危机&美国通胀危机),现在来看尚未恶化,还有一些转危为安的迹象。1)目前,能源危机没有进一步恶化,欧洲可能能够熬过这个冬季,预计未来半年能源类商品期货价格下跌。2)2022年日本“保利率 贬汇率”,2023年可能反向操作,看涨日元,看跌日债。2022年越南“保汇率 升利率”,2023年可能反向操作,看跌越南盾及东南亚地区货币。3)2022年美国物价中,燃油和食品推升CPI上涨,房租、医疗服务推动核心CPI上涨。目前,这些品种价格已经出现下跌。预计房租在
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2022-12-22 20:22:48
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部分区域疫情达峰拐点初现,消费复苏预期下美护板块展现弹性
【开源零售|美护】部分区域疫情达峰拐点初现,消费复苏预期下美护板块展现弹性 今日(12.22)美容护理指数大涨4.11%,我们认为主要系12月初疫情防控措施优化以来,已有部分区域疫情达峰、冲击拐点初现,市场开始交易复苏预期。美护板块作为消费中成长属性较强的板块,具备弹性。 从【地铁客流量】数据来看,首批遭受“二次冲击”的北京,本周前三个工作日客流量同比上周分别+29%/+77%/+114%,分别恢复至年日均客流的36%/39%/45%,客流复苏已现征兆。此外,部分北方城市(天津、长春、沈阳、石家
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2023-01-06 13:53:58
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光伏行业2023年策略:建议布局产业链中下游与电站&新技术
光伏经济性进一步凸显,全球需求有望充分释放:我们认为,供给宽松降低产业链成本,经济性提升是明年需求释放的核心逻辑。分市场来看,欧洲光伏电站经济性有望改善,光伏装机量有望快速增长,分布式需求有望保持强劲;美国贸易限制边际改善,项目储备充足,光伏需求空间无忧;国内地面电站招标、开工密集推进,电站需求蓄势待发,分布式需求持续推进。我们预计2023-2024年全球光伏装机需求分别约340GW、450GW,同比增速分别约42%、32%,其中国内需求分别为130GW、170GW,同比增速分别为44%、31%
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2022-12-27 22:41:19
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❗【天风电新】POE胶膜板块再推荐-1227
——————————— 在经历了本月上旬的价格暴跌后,本周EVA粒子和胶膜价格均有所企稳,根据SMM的数据,本周光伏级EVA粒子维持在13000-13600元/吨的价格区间;以克重为460的胶膜为例,透明EVA胶膜成交均价9.66元/平米,白色EVA胶膜成交均价10.66元/平米,环比上周均持平。光伏级POE粒子价格25000-26000元/吨区间,POE胶膜价格维持在16元/平米。 随着近期主产业链价格持续下行,辅材环节的成本压力将有所减缓,产业链排产博弈有望减少,EVA胶膜需求有望平稳回升;
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海优新材
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赛伍技术
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2022-12-26 21:58:48
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海缆板块大涨点评:重视底部布局机会,后续有望迎来持续催化!
【天风通信】海缆板块大涨点评:重视底部布局机会,后续有望迎来持续催化! 今天海缆板块大涨,截至收盘东方电缆上涨9.05%,中天科技上涨6.14%,亨通光电上涨6.12%!近期我们持续强调重视海缆头部厂商的底部布局机会,并坚持海缆竞争格局并未恶化的观点。当前位置我们依然坚定推荐海缆头部厂商,推荐重视局部底部布局机会,随着23年多个大型海上风电项目的推进,海缆板块有望迎来持续催化。 1、头部厂商性能领先,在国企业主项目中优势明显 根据我们调研了解,头部三强海缆厂商的产品性能指标对比二线厂商有优势,在
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东方电缆
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2023-05-18 23:21:50
英伟达产业链在A股的映射及投资机会-230513
行业观点 摩尔定律一直是推动芯片行业发展的核心驱动力。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着摩尔定律接近极限,在成本和功耗的双重制约下,指数级的性能增长逐渐放缓。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)AI则成为算力需求激增、数据中心功耗暴涨背景下延续摩尔定律,实现可持续发展、数字化以及卓越性能的最佳工具。人工智能(包括芯片,模组,系统,算法,终端应用)未来将在整合云端/边缘运算/终端设备后成为提升各种应用效率的人工智能平台,传统应用在
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中际旭创
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2023-02-10 11:25:07
钙钛矿、电镀铜、激光转印等光伏新技术观点
对光伏新技术观点: 钙钛矿:当前阶段类似于19年的异质结。客观上钙钛矿还处于产业早期,技术仍在攻关(量产效率、稳定性等瓶颈问题需要解决,技术方案各有选择还在验证对比),产业规模较小(当前仍以小试和中试线为主,真正规模推开还有几年时间),但钙钛矿降本提效空间更大,产业方向星辰大海,后续只是节奏和时间问题。 当前阶段钙钛矿类似19年的HJT,当时HJT也同样是技术趋势明确有望成为主流,但节奏需要跟踪,从结果看HJT在20-22年的产业化进度其实是低于预期的,但并不妨碍产业积极推进,设备、材料和下游等
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京山轻机
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奥联电子
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海源复材
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2023-02-06 22:58:45
动保已在右侧 趋势已明朗
【浙商农业|孟维肖】通胀魅影尚未离去 强调战时农产品自给率20230206 动保疫苗:我们认为兰州所亚单位疫苗的应急临床评审申请可能在即,叠加多数动保企业业绩开始出现年度级别的业绩回暖。我们认为动保多数的疫苗呈现明显的周期性,毛利率的衰减虽然跟规模场的规模进程有较大关系,但是随着新冠疫情的恢复以及,养殖利润逐渐恢复,动保疫苗的毛利会逐渐恢复。强烈推荐:中牧股份 生物股份 普莱柯 。请关注:瑞普生物 科前生物。 生猪养殖:本周全国生猪均价14.22元/kg,较上周下跌1.20元/kg。本周外购养殖
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生物股份
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天康生物
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大北农
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登海种业
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2023-02-02 22:36:06
高毅吴任昊总最新观点:
“有效控制地产对经济拖累的程度,让企业家和居民修复信心,决定了复苏的力度和持续性。”那么今年经济复苏程度,可以持续观察地产销售恢复情况(1月销售仍较差),居民中长期贷款数据,包括外资关注的超额储蓄和青年失业率是否下滑等,都是观察经济的重要数据。 具体行业层面,看好互联网、消费、医药等高赔率机会,光伏新技术,军工的景气独立等,另外他也比较看好工业金属。也是我们上午梳理到的——预计2023年、2024年工业金属总体供给格局依然十分受限,但在全球经济复苏下工业金属的中期需求将有增无减,工业金属等顺周期
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博腾股份
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航天彩虹
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2023-02-01 21:48:15
中远海特:不要在底部错过即将到来的特种船牛市
长期受益于中国高端制造出海:海外朱格拉周期从2020年下半年开始或将一直持续到2025年,作为全球特种船运输龙头将持续受益。竞争对手多为德国老牌船队公司(例如BBC,Briese Bischoff Company ),历史上德国船队也是伴随着德国制造业的崛起而发展壮大的,未来公司也将随着中国高端制造而崛起。 全球风电浪潮:风电设备需求持续向好,公司已经在洽谈2023年二季度风电设备运输项目,订单能见度已拓展至明年二季度,预计后续业绩释放稳定。建议重视中长期产业趋势,忽视短期货量波动。 [让我看看
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中远海特
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2023-01-18 20:20:00
【向阳而生,黎明出发 | 钙钛矿】从0到1,超越贝塔!
[礼物]为什么关注钙钛矿? 从光伏终局的本质角度看,增效与降本是永恒的诉求。 1)增效:在理论极限上,晶硅太阳能电池、PERC单晶硅电池、HJT电池、TOPCon电池的极限转换效率为29.40%、24.50%、27.50%、28.70%。单结钙钛矿电池理论最高转换效率达31%,多结电池理论效率达45%。 2)降本:制备成本,PSCs制作过程无需硅料,制作金属卤化物钙钛矿所需原材料储量丰富,价格低廉,且前驱液的配制不涉及任何复杂工艺。设备投资额方面,钙钛矿1GW需要的投资金额约为5亿元,是晶硅的1
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奥来德
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微导纳米
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德龙激光
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2023-01-12 23:11:38
关注海缆高景气弹性标的
🔴 根据中国招投标公共服务平台数据,2022年风电招标规模达到95GW,同比大幅增长76%,我们认为高招标量将预示着2023年有望成为风电装机的大年,行业beta确定性高,而其中海风增长会更加迅速。受益于海风的深远海化、规模化、集群化,海缆单位价值量随之提升,我们看好具备较强抗通缩能力的海缆环节。 🔴 结合每日风电、北极星风力发电网、招投标平台统计,2022年头部一线企业东方电缆、中天科技,亨通光电,累计中标金额62.19亿/24.05亿/37.39亿,而东方电缆、亨通光电产能预计60亿/3
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宝胜股份
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2023-01-06 13:57:51
储能政策持续出台,大储放量空间广阔
共享储能明确租赁价,电站配储比例提升。《河南"十四五"新型储能实施方案》首次提出,共享储能租赁建议价格为200元/kWh/年,以容量而非功率计价更有利于长时储能发展。《内蒙古自治区源网荷储一体化项目实施细则》要求配置新能源规模的15%(4小时)以上,各地强制配储快速推进。 储能项目大量推出,大储空间广阔。2022年7月,南网科技2022-2024年储能电池单体采购总规模 5.56GWh。2022年1-7月国内已备案储能项目已超70GWh,国内投运、拟在建、建设中的新能源储能项目总装机为25.94
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智光电气
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金盘科技
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三年一倍,6-12月为什么看50%以上空间?【侨源股份】202212相关纪要
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2022-12-26 22:08:19
半导体可以乐观点了
【首创电子】半导体可以乐观点了 1、11月国内集成电路产量增速跌幅收窄。 11月国内集成电路产量260亿块,同比下降15.2%,相比较10月下降26.7%,跌幅收窄。 2、“W底”或已形成。 今年7月~11月,国内集成电路产量增速呈现“W底”。7~11月月度产量增速分别为:-16.6%、-24.7%、-16.4%、-26.7%、-15.2%。 3、国内集成电路产量增速有望止跌回升。 从2001年至今的月度集成电路产量看,今年10月份的下降幅度仅次于2008年金融危机时的-30.98%。本轮国内集
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海外的三个危机&国内的两个变化
1️⃣海外:三个危机(欧洲能源危机&亚洲汇率危机&美国通胀危机),现在来看尚未恶化,还有一些转危为安的迹象。1)目前,能源危机没有进一步恶化,欧洲可能能够熬过这个冬季,预计未来半年能源类商品期货价格下跌。2)2022年日本“保利率 贬汇率”,2023年可能反向操作,看涨日元,看跌日债。2022年越南“保汇率 升利率”,2023年可能反向操作,看跌越南盾及东南亚地区货币。3)2022年美国物价中,燃油和食品推升CPI上涨,房租、医疗服务推动核心CPI上涨。目前,这些品种价格已经出现下跌。预计房租在
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部分区域疫情达峰拐点初现,消费复苏预期下美护板块展现弹性
【开源零售|美护】部分区域疫情达峰拐点初现,消费复苏预期下美护板块展现弹性 今日(12.22)美容护理指数大涨4.11%,我们认为主要系12月初疫情防控措施优化以来,已有部分区域疫情达峰、冲击拐点初现,市场开始交易复苏预期。美护板块作为消费中成长属性较强的板块,具备弹性。 从【地铁客流量】数据来看,首批遭受“二次冲击”的北京,本周前三个工作日客流量同比上周分别+29%/+77%/+114%,分别恢复至年日均客流的36%/39%/45%,客流复苏已现征兆。此外,部分北方城市(天津、长春、沈阳、石家
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