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人生若只如初见
为国接盘的萌新
2022-05-11 23:00:29
绿电
【国盛电新】绿电板块:中央发电企业获得500亿补贴到位,绿电运营商现金流问题逐步修复 1、5月11日,国常会表示要在前期支持基础上,#再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴,#通过国有资本经营预算注资100亿元,支持煤电企业纾困和多发电。要优化政策,安全有序释放先进煤炭产能。决不允许出现拉闸限电。 2、今年以来,新能源补贴拖欠问题的解决一直在推进过程中,在《2022年中央政府性基金支出预算表》中,“其他政府性基金支出”从2021年的928亿元增加至4528亿元,为新能源补贴拖欠的解决提供了
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2022-05-11 22:59:24
新宙邦
中泰电新【新宙邦】基本面更新 1、疫情影响:二季度相对一季度出货量有增长,比亚迪情况好一些,在华东的客户受一些影响。 2、产能:今年初荆门工厂投产,新产能2-4万吨,原有工厂也在做提容改造。此外,波兰工厂预计Q3末或Q4投产。 3、碳酸锂:去年有和供应商签量和价协议,部分延续到年底,价格在30万区间波动,量占比接近50%,大概对应海外客户用的量。 4、盈利:电解液如果把材料、配方、交付结合起来,毛利30%-40%,净利10%-15%是正常水平。 5、订单价格调整周期:国内月度,国外半年或季度调整
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新宙邦
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2022-05-11 22:58:37
医药
【东北医药】医药生物板块(医药消费+医药创新):2021年&2022Q1系列深度复盘报告(业务超详细拆分) 东北医药组 刘宇腾团队 一、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全景复盘——医药创新篇(疫苗、创新药、创新器械):https://note.youdao.com/s/GuEJ6ev0 二、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全景复盘——医药消费篇(眼科、齿科):https://note.youdao.com/s/EiHagHEL 三、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全
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中国中药
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2022-05-11 22:57:56
光伏
【东吴电新】欧洲可再生能源目标或再次上调,全球碳减排继续提速!继续强推光伏板块 欧盟2030年可再生能源目标或再次提高到45%。此前欧盟已将2030年可再生能源目标从32% 提高到40%,在俄乌战争、能源危机刺激下,本次提案强烈呼吁更高的可再生能源目标,或提高到45%,温室气体排放量减少至少55%,提案预计将于5月18日公布。 REPowerEU制定了四点路线图,正在商定中:1)欧洲光伏屋顶计划,预计第一年实施后将增加17twh的电力(比此前预测高出17%),到25年将产生42twh的额外电力;
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2022-05-11 22:57:18
德业股份
【莫尼塔先进制造】德业股份最新更新:4月出货环比大增,排产至6月中旬,判断2季度出货环比将大幅增长 户用逆变器龙头,发力全球优势户用市场。公司在美国具有完善、成熟的销售渠道,公司储能产品矩阵功率段较美国市场主流产品(3~5kw)更广,结合经销商反馈的消费者真实需求,在前一代爆款8kw产品的基础上推出15kw新品,在居民用电负荷的逐年提升(公寓用电负荷于16年冬季已达10kw),小型工商业储能渗透率加速、家用柴油机连接等背景下看好新品在该功率段取得优势; 微逆产品有望在美国起量:组串+优化器在正常
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德业股份
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电话会议。 极米科技
【天风商社】极米科技2021年报及2022年一季报交流邀请 ◼️公司2021年实现营收40.38亿元,同比增长42.8%;归母净利4.84亿元,同比增长79.9%;2022Q1 营收10.1 亿元,同比增长24.3%;归母净利润1.21 亿元,同比增长35.8%。 ◼️本次业绩交流会,公司将就产品情况、国内外渠道布局、品牌营销、供应链近况等与各位投资人进行交流。欢迎参加! ⏰时间:5月12日 (周四)下午4:30-5:30 嘉宾:董事长 钟总、总经理兼董事 肖总、财务总监 彭总、董秘 薛总 ️参
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极米科技
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乐普医疗
【申万医药】乐普医疗——股权激励发布,当前估值性价比高 公司发布2022年股权激励计划:考核目标为2022年扣非归母净利润增速15%,2023年对2021年32%(即两年15%增速),2022年级2023年扣非归母净利润分别不低于21.33亿和24.50亿,对应PE分别为14.7倍和12.8倍。 2021年公司完成新旧动能转换,冠脉类创新产品带动冠脉板块走出集采阴影,2022年起预计公司将重归内生自然增长通道,同时抗原检测弹性巨大。 我们估计2022年公司常规产品利润18亿以上,抗原检测3亿以上
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2022-05-11 22:54:48
海康卫视
【申万宏源TMT】海康威视 20220510重要更新反转:乐观信号大量出现,情绪极致释放下的买点 针对制裁传闻,越来越多的信号指向乐观结果。我们推测制裁不会落地,当前黄金坑 1)目前仅一家英国媒体FT对此爆料,美国权威媒体均未有跟进报道。上市公司在美的中介和顾问此前也都未获得任何线索(作为对比,2019年公司被列入实体清单之前很久便已有大量相互验证的信息出现) 2) 美国内部的反对意见已经自发出现。5月6日,美国权威智库发布文章《U.S. Sanctions on Hikvision Would
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海康威视
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2022-05-11 22:45:08
周期
美国cpi数据对有色的策略意义快评 刚刚公布的4月美国cpi同比见顶回落,从8.5降至8.3,导致Fed不至于鹰得特别狠;同时,超出预期8.1,又告诉市场通胀仍很顽固。 这样既有严肃现实,也有市场温情,边际是利好方向发展的,接下来随着衰退的冲击兑现,货币紧缩掣肘会越来越大,这利好全球流动性,如果再叠加中国稳增长终将落地,下半年一波大反弹势在必行! 美国通胀温和化叠加衰退渐显+中国疫情控制和稳增长=货币边际宽松+供需抽紧=业绩估值戴维斯双击!坚定看好三大方向,新能源金属锂钴镍+黄金(通胀顽固,但名
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2022-05-11 22:43:45
市场
陈李 市场观点:sell in may and go away;5-6月市场还在折磨底部的阶段,7-8月出现有效反弹机会更大一些:理由为二十大前要花大力气确认三季度经济回升;8月人事调整基本落定;美国加息幅度与频率也会降低。 1、 外资对中国股票的大规模抛售已经过去了,目前不会有更大规模的卖出;新加坡、淡马锡等有1到2个点的小幅加仓;从海康的事情看,考虑到美国中期选举,中美处于比较糟糕,但并非最为糟糕的阶段; 2、 近期市场为技术性反弹,短期看法偏谨慎,美国的衰退预期还在影响市场;预计6月新增就
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2022-05-11 14:24:39
踏空比亏还难受
@人生若只如初见:美国关税
拜登重磅发声谈通胀“抗通胀是我的首要任务”通胀数据发布前夕,拜登重磅发声,称抗通胀是首要任务,还谈及取消特朗普时期对中国产品加征的关税!美联储四位官员也密集发声,股市随即大幅震荡……明天(周三美股开盘前),美国4月CPI数据就要公布了。这一重磅通胀指标公布前夕,拜登也就通胀问题进行重磅讲话。美东时间
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2022-05-11 08:50:41
风电
【国金市场热点跟踪220511】 ??风电板块后市观点: 【电新姚遥/胡竞楠】 当前风电行业观点:今年风电行业将保持高景气,预计全年招标量达80GW+,其中海风招标达15GW+。我们主要推荐三条主线:1)海风相关产业链:推荐东方电缆、明阳智能、关注中天科技等;2)高成长性零部件龙头:关注日月股份、金雷股份、新强联等;3)受益行业景气环节:推荐金风科技,关注中际联合等。 5月10日随整体新能源板块走强,风电板块表现较为突出,判断主要三方面原因:1)近期钢材等大宗品价格下跌,利好风电设备制造环节的业
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2022-05-11 08:49:44
汽车
海通硬科技(金属+汽车) 近日中国工程院院士、国家智能网联汽车创新中心首席科学家接受《中国汽车报》专访时对我国智能网联汽车十年成绩和未来发展作出了解读,我们将要点总结如下: 1)过去十年成绩斐然 ①我国主流车企已实现乘用车L2级智能驾驶大规模商业化应用。2021年,我国乘用车新车市场中具备L2级智能驾驶功能的车型销售476万辆,渗透率达到23 %,同比增长57%。同时车企也在L2基础上拓展功能配置和应用场景。 ②多种关键零部件取得突破,逐步形成与国际并跑趋势。在车载感知定位方面,速腾聚创等企业发
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半导体
【安信电子】功率半导体板块点评:一季度保持高毛利/高增长 1)行业一季度保持高增长:22Q1 IDM主要企业累计实现营业收入267.4亿元,同比增长23.7%;Fabless主要企业累计实现营业收入13.1亿元,同比增长47.9%,毛利率保持高位 2)市盈率处于历史低位水平:我们统计功率半导体板块的PE(TTM),目前40x左右,处于40个月低位水平 3)景气度无忧:中国光伏行业协会预计,2022年我国光伏新增装机量将达到75-90GW,全球光伏新增装机量将达到195-240GW,中汽协预计20
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看看
@人生若只如初见:美国关税
拜登重磅发声谈通胀“抗通胀是我的首要任务”通胀数据发布前夕,拜登重磅发声,称抗通胀是首要任务,还谈及取消特朗普时期对中国产品加征的关税!美联储四位官员也密集发声,股市随即大幅震荡……明天(周三美股开盘前),美国4月CPI数据就要公布了。这一重磅通胀指标公布前夕,拜登也就通胀问题进行重磅讲话。美东时间
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【国盛电新】绿电板块:中央发电企业获得500亿补贴到位,绿电运营商现金流问题逐步修复 1、5月11日,国常会表示要在前期支持基础上,#再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴,#通过国有资本经营预算注资100亿元,支持煤电企业纾困和多发电。要优化政策,安全有序释放先进煤炭产能。决不允许出现拉闸限电。 2、今年以来,新能源补贴拖欠问题的解决一直在推进过程中,在《2022年中央政府性基金支出预算表》中,“其他政府性基金支出”从2021年的928亿元增加至4528亿元,为新能源补贴拖欠的解决提供了
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中泰电新【新宙邦】基本面更新 1、疫情影响:二季度相对一季度出货量有增长,比亚迪情况好一些,在华东的客户受一些影响。 2、产能:今年初荆门工厂投产,新产能2-4万吨,原有工厂也在做提容改造。此外,波兰工厂预计Q3末或Q4投产。 3、碳酸锂:去年有和供应商签量和价协议,部分延续到年底,价格在30万区间波动,量占比接近50%,大概对应海外客户用的量。 4、盈利:电解液如果把材料、配方、交付结合起来,毛利30%-40%,净利10%-15%是正常水平。 5、订单价格调整周期:国内月度,国外半年或季度调整
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医药
【东北医药】医药生物板块(医药消费+医药创新):2021年&2022Q1系列深度复盘报告(业务超详细拆分) 东北医药组 刘宇腾团队 一、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全景复盘——医药创新篇(疫苗、创新药、创新器械):https://note.youdao.com/s/GuEJ6ev0 二、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全景复盘——医药消费篇(眼科、齿科):https://note.youdao.com/s/EiHagHEL 三、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全
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光伏
【东吴电新】欧洲可再生能源目标或再次上调,全球碳减排继续提速!继续强推光伏板块 欧盟2030年可再生能源目标或再次提高到45%。此前欧盟已将2030年可再生能源目标从32% 提高到40%,在俄乌战争、能源危机刺激下,本次提案强烈呼吁更高的可再生能源目标,或提高到45%,温室气体排放量减少至少55%,提案预计将于5月18日公布。 REPowerEU制定了四点路线图,正在商定中:1)欧洲光伏屋顶计划,预计第一年实施后将增加17twh的电力(比此前预测高出17%),到25年将产生42twh的额外电力;
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【莫尼塔先进制造】德业股份最新更新:4月出货环比大增,排产至6月中旬,判断2季度出货环比将大幅增长 户用逆变器龙头,发力全球优势户用市场。公司在美国具有完善、成熟的销售渠道,公司储能产品矩阵功率段较美国市场主流产品(3~5kw)更广,结合经销商反馈的消费者真实需求,在前一代爆款8kw产品的基础上推出15kw新品,在居民用电负荷的逐年提升(公寓用电负荷于16年冬季已达10kw),小型工商业储能渗透率加速、家用柴油机连接等背景下看好新品在该功率段取得优势; 微逆产品有望在美国起量:组串+优化器在正常
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电话会议。 极米科技
【天风商社】极米科技2021年报及2022年一季报交流邀请 ◼️公司2021年实现营收40.38亿元,同比增长42.8%;归母净利4.84亿元,同比增长79.9%;2022Q1 营收10.1 亿元,同比增长24.3%;归母净利润1.21 亿元,同比增长35.8%。 ◼️本次业绩交流会,公司将就产品情况、国内外渠道布局、品牌营销、供应链近况等与各位投资人进行交流。欢迎参加! ⏰时间:5月12日 (周四)下午4:30-5:30 嘉宾:董事长 钟总、总经理兼董事 肖总、财务总监 彭总、董秘 薛总 ️参
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【申万医药】乐普医疗——股权激励发布,当前估值性价比高 公司发布2022年股权激励计划:考核目标为2022年扣非归母净利润增速15%,2023年对2021年32%(即两年15%增速),2022年级2023年扣非归母净利润分别不低于21.33亿和24.50亿,对应PE分别为14.7倍和12.8倍。 2021年公司完成新旧动能转换,冠脉类创新产品带动冠脉板块走出集采阴影,2022年起预计公司将重归内生自然增长通道,同时抗原检测弹性巨大。 我们估计2022年公司常规产品利润18亿以上,抗原检测3亿以上
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【申万宏源TMT】海康威视 20220510重要更新反转:乐观信号大量出现,情绪极致释放下的买点 针对制裁传闻,越来越多的信号指向乐观结果。我们推测制裁不会落地,当前黄金坑 1)目前仅一家英国媒体FT对此爆料,美国权威媒体均未有跟进报道。上市公司在美的中介和顾问此前也都未获得任何线索(作为对比,2019年公司被列入实体清单之前很久便已有大量相互验证的信息出现) 2) 美国内部的反对意见已经自发出现。5月6日,美国权威智库发布文章《U.S. Sanctions on Hikvision Would
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周期
美国cpi数据对有色的策略意义快评 刚刚公布的4月美国cpi同比见顶回落,从8.5降至8.3,导致Fed不至于鹰得特别狠;同时,超出预期8.1,又告诉市场通胀仍很顽固。 这样既有严肃现实,也有市场温情,边际是利好方向发展的,接下来随着衰退的冲击兑现,货币紧缩掣肘会越来越大,这利好全球流动性,如果再叠加中国稳增长终将落地,下半年一波大反弹势在必行! 美国通胀温和化叠加衰退渐显+中国疫情控制和稳增长=货币边际宽松+供需抽紧=业绩估值戴维斯双击!坚定看好三大方向,新能源金属锂钴镍+黄金(通胀顽固,但名
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陈李 市场观点:sell in may and go away;5-6月市场还在折磨底部的阶段,7-8月出现有效反弹机会更大一些:理由为二十大前要花大力气确认三季度经济回升;8月人事调整基本落定;美国加息幅度与频率也会降低。 1、 外资对中国股票的大规模抛售已经过去了,目前不会有更大规模的卖出;新加坡、淡马锡等有1到2个点的小幅加仓;从海康的事情看,考虑到美国中期选举,中美处于比较糟糕,但并非最为糟糕的阶段; 2、 近期市场为技术性反弹,短期看法偏谨慎,美国的衰退预期还在影响市场;预计6月新增就
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拜登重磅发声谈通胀“抗通胀是我的首要任务”通胀数据发布前夕,拜登重磅发声,称抗通胀是首要任务,还谈及取消特朗普时期对中国产品加征的关税!美联储四位官员也密集发声,股市随即大幅震荡……明天(周三美股开盘前),美国4月CPI数据就要公布了。这一重磅通胀指标公布前夕,拜登也就通胀问题进行重磅讲话。美东时间
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风电
【国金市场热点跟踪220511】 ??风电板块后市观点: 【电新姚遥/胡竞楠】 当前风电行业观点:今年风电行业将保持高景气,预计全年招标量达80GW+,其中海风招标达15GW+。我们主要推荐三条主线:1)海风相关产业链:推荐东方电缆、明阳智能、关注中天科技等;2)高成长性零部件龙头:关注日月股份、金雷股份、新强联等;3)受益行业景气环节:推荐金风科技,关注中际联合等。 5月10日随整体新能源板块走强,风电板块表现较为突出,判断主要三方面原因:1)近期钢材等大宗品价格下跌,利好风电设备制造环节的业
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海通硬科技(金属+汽车) 近日中国工程院院士、国家智能网联汽车创新中心首席科学家接受《中国汽车报》专访时对我国智能网联汽车十年成绩和未来发展作出了解读,我们将要点总结如下: 1)过去十年成绩斐然 ①我国主流车企已实现乘用车L2级智能驾驶大规模商业化应用。2021年,我国乘用车新车市场中具备L2级智能驾驶功能的车型销售476万辆,渗透率达到23 %,同比增长57%。同时车企也在L2基础上拓展功能配置和应用场景。 ②多种关键零部件取得突破,逐步形成与国际并跑趋势。在车载感知定位方面,速腾聚创等企业发
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【安信电子】功率半导体板块点评:一季度保持高毛利/高增长 1)行业一季度保持高增长:22Q1 IDM主要企业累计实现营业收入267.4亿元,同比增长23.7%;Fabless主要企业累计实现营业收入13.1亿元,同比增长47.9%,毛利率保持高位 2)市盈率处于历史低位水平:我们统计功率半导体板块的PE(TTM),目前40x左右,处于40个月低位水平 3)景气度无忧:中国光伏行业协会预计,2022年我国光伏新增装机量将达到75-90GW,全球光伏新增装机量将达到195-240GW,中汽协预计20
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拜登重磅发声谈通胀“抗通胀是我的首要任务”通胀数据发布前夕,拜登重磅发声,称抗通胀是首要任务,还谈及取消特朗普时期对中国产品加征的关税!美联储四位官员也密集发声,股市随即大幅震荡……明天(周三美股开盘前),美国4月CPI数据就要公布了。这一重磅通胀指标公布前夕,拜登也就通胀问题进行重磅讲话。美东时间
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【国盛电新】绿电板块:中央发电企业获得500亿补贴到位,绿电运营商现金流问题逐步修复 1、5月11日,国常会表示要在前期支持基础上,#再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴,#通过国有资本经营预算注资100亿元,支持煤电企业纾困和多发电。要优化政策,安全有序释放先进煤炭产能。决不允许出现拉闸限电。 2、今年以来,新能源补贴拖欠问题的解决一直在推进过程中,在《2022年中央政府性基金支出预算表》中,“其他政府性基金支出”从2021年的928亿元增加至4528亿元,为新能源补贴拖欠的解决提供了
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中泰电新【新宙邦】基本面更新 1、疫情影响:二季度相对一季度出货量有增长,比亚迪情况好一些,在华东的客户受一些影响。 2、产能:今年初荆门工厂投产,新产能2-4万吨,原有工厂也在做提容改造。此外,波兰工厂预计Q3末或Q4投产。 3、碳酸锂:去年有和供应商签量和价协议,部分延续到年底,价格在30万区间波动,量占比接近50%,大概对应海外客户用的量。 4、盈利:电解液如果把材料、配方、交付结合起来,毛利30%-40%,净利10%-15%是正常水平。 5、订单价格调整周期:国内月度,国外半年或季度调整
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医药
【东北医药】医药生物板块(医药消费+医药创新):2021年&2022Q1系列深度复盘报告(业务超详细拆分) 东北医药组 刘宇腾团队 一、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全景复盘——医药创新篇(疫苗、创新药、创新器械):https://note.youdao.com/s/GuEJ6ev0 二、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全景复盘——医药消费篇(眼科、齿科):https://note.youdao.com/s/EiHagHEL 三、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全
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中国中药
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光伏
【东吴电新】欧洲可再生能源目标或再次上调,全球碳减排继续提速!继续强推光伏板块 欧盟2030年可再生能源目标或再次提高到45%。此前欧盟已将2030年可再生能源目标从32% 提高到40%,在俄乌战争、能源危机刺激下,本次提案强烈呼吁更高的可再生能源目标,或提高到45%,温室气体排放量减少至少55%,提案预计将于5月18日公布。 REPowerEU制定了四点路线图,正在商定中:1)欧洲光伏屋顶计划,预计第一年实施后将增加17twh的电力(比此前预测高出17%),到25年将产生42twh的额外电力;
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德业股份
【莫尼塔先进制造】德业股份最新更新:4月出货环比大增,排产至6月中旬,判断2季度出货环比将大幅增长 户用逆变器龙头,发力全球优势户用市场。公司在美国具有完善、成熟的销售渠道,公司储能产品矩阵功率段较美国市场主流产品(3~5kw)更广,结合经销商反馈的消费者真实需求,在前一代爆款8kw产品的基础上推出15kw新品,在居民用电负荷的逐年提升(公寓用电负荷于16年冬季已达10kw),小型工商业储能渗透率加速、家用柴油机连接等背景下看好新品在该功率段取得优势; 微逆产品有望在美国起量:组串+优化器在正常
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电话会议。 极米科技
【天风商社】极米科技2021年报及2022年一季报交流邀请 ◼️公司2021年实现营收40.38亿元,同比增长42.8%;归母净利4.84亿元,同比增长79.9%;2022Q1 营收10.1 亿元,同比增长24.3%;归母净利润1.21 亿元,同比增长35.8%。 ◼️本次业绩交流会,公司将就产品情况、国内外渠道布局、品牌营销、供应链近况等与各位投资人进行交流。欢迎参加! ⏰时间:5月12日 (周四)下午4:30-5:30 嘉宾:董事长 钟总、总经理兼董事 肖总、财务总监 彭总、董秘 薛总 ️参
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乐普医疗
【申万医药】乐普医疗——股权激励发布,当前估值性价比高 公司发布2022年股权激励计划:考核目标为2022年扣非归母净利润增速15%,2023年对2021年32%(即两年15%增速),2022年级2023年扣非归母净利润分别不低于21.33亿和24.50亿,对应PE分别为14.7倍和12.8倍。 2021年公司完成新旧动能转换,冠脉类创新产品带动冠脉板块走出集采阴影,2022年起预计公司将重归内生自然增长通道,同时抗原检测弹性巨大。 我们估计2022年公司常规产品利润18亿以上,抗原检测3亿以上
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海康卫视
【申万宏源TMT】海康威视 20220510重要更新反转:乐观信号大量出现,情绪极致释放下的买点 针对制裁传闻,越来越多的信号指向乐观结果。我们推测制裁不会落地,当前黄金坑 1)目前仅一家英国媒体FT对此爆料,美国权威媒体均未有跟进报道。上市公司在美的中介和顾问此前也都未获得任何线索(作为对比,2019年公司被列入实体清单之前很久便已有大量相互验证的信息出现) 2) 美国内部的反对意见已经自发出现。5月6日,美国权威智库发布文章《U.S. Sanctions on Hikvision Would
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周期
美国cpi数据对有色的策略意义快评 刚刚公布的4月美国cpi同比见顶回落,从8.5降至8.3,导致Fed不至于鹰得特别狠;同时,超出预期8.1,又告诉市场通胀仍很顽固。 这样既有严肃现实,也有市场温情,边际是利好方向发展的,接下来随着衰退的冲击兑现,货币紧缩掣肘会越来越大,这利好全球流动性,如果再叠加中国稳增长终将落地,下半年一波大反弹势在必行! 美国通胀温和化叠加衰退渐显+中国疫情控制和稳增长=货币边际宽松+供需抽紧=业绩估值戴维斯双击!坚定看好三大方向,新能源金属锂钴镍+黄金(通胀顽固,但名
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市场
陈李 市场观点:sell in may and go away;5-6月市场还在折磨底部的阶段,7-8月出现有效反弹机会更大一些:理由为二十大前要花大力气确认三季度经济回升;8月人事调整基本落定;美国加息幅度与频率也会降低。 1、 外资对中国股票的大规模抛售已经过去了,目前不会有更大规模的卖出;新加坡、淡马锡等有1到2个点的小幅加仓;从海康的事情看,考虑到美国中期选举,中美处于比较糟糕,但并非最为糟糕的阶段; 2、 近期市场为技术性反弹,短期看法偏谨慎,美国的衰退预期还在影响市场;预计6月新增就
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踏空比亏还难受
@人生若只如初见:美国关税
拜登重磅发声谈通胀“抗通胀是我的首要任务”通胀数据发布前夕,拜登重磅发声,称抗通胀是首要任务,还谈及取消特朗普时期对中国产品加征的关税!美联储四位官员也密集发声,股市随即大幅震荡……明天(周三美股开盘前),美国4月CPI数据就要公布了。这一重磅通胀指标公布前夕,拜登也就通胀问题进行重磅讲话。美东时间
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风电
【国金市场热点跟踪220511】 ??风电板块后市观点: 【电新姚遥/胡竞楠】 当前风电行业观点:今年风电行业将保持高景气,预计全年招标量达80GW+,其中海风招标达15GW+。我们主要推荐三条主线:1)海风相关产业链:推荐东方电缆、明阳智能、关注中天科技等;2)高成长性零部件龙头:关注日月股份、金雷股份、新强联等;3)受益行业景气环节:推荐金风科技,关注中际联合等。 5月10日随整体新能源板块走强,风电板块表现较为突出,判断主要三方面原因:1)近期钢材等大宗品价格下跌,利好风电设备制造环节的业
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汽车
海通硬科技(金属+汽车) 近日中国工程院院士、国家智能网联汽车创新中心首席科学家接受《中国汽车报》专访时对我国智能网联汽车十年成绩和未来发展作出了解读,我们将要点总结如下: 1)过去十年成绩斐然 ①我国主流车企已实现乘用车L2级智能驾驶大规模商业化应用。2021年,我国乘用车新车市场中具备L2级智能驾驶功能的车型销售476万辆,渗透率达到23 %,同比增长57%。同时车企也在L2基础上拓展功能配置和应用场景。 ②多种关键零部件取得突破,逐步形成与国际并跑趋势。在车载感知定位方面,速腾聚创等企业发
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半导体
【安信电子】功率半导体板块点评:一季度保持高毛利/高增长 1)行业一季度保持高增长:22Q1 IDM主要企业累计实现营业收入267.4亿元,同比增长23.7%;Fabless主要企业累计实现营业收入13.1亿元,同比增长47.9%,毛利率保持高位 2)市盈率处于历史低位水平:我们统计功率半导体板块的PE(TTM),目前40x左右,处于40个月低位水平 3)景气度无忧:中国光伏行业协会预计,2022年我国光伏新增装机量将达到75-90GW,全球光伏新增装机量将达到195-240GW,中汽协预计20
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看看
@人生若只如初见:美国关税
拜登重磅发声谈通胀“抗通胀是我的首要任务”通胀数据发布前夕,拜登重磅发声,称抗通胀是首要任务,还谈及取消特朗普时期对中国产品加征的关税!美联储四位官员也密集发声,股市随即大幅震荡……明天(周三美股开盘前),美国4月CPI数据就要公布了。这一重磅通胀指标公布前夕,拜登也就通胀问题进行重磅讲话。美东时间
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绿电
【国盛电新】绿电板块:中央发电企业获得500亿补贴到位,绿电运营商现金流问题逐步修复 1、5月11日,国常会表示要在前期支持基础上,#再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴,#通过国有资本经营预算注资100亿元,支持煤电企业纾困和多发电。要优化政策,安全有序释放先进煤炭产能。决不允许出现拉闸限电。 2、今年以来,新能源补贴拖欠问题的解决一直在推进过程中,在《2022年中央政府性基金支出预算表》中,“其他政府性基金支出”从2021年的928亿元增加至4528亿元,为新能源补贴拖欠的解决提供了
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新宙邦
中泰电新【新宙邦】基本面更新 1、疫情影响:二季度相对一季度出货量有增长,比亚迪情况好一些,在华东的客户受一些影响。 2、产能:今年初荆门工厂投产,新产能2-4万吨,原有工厂也在做提容改造。此外,波兰工厂预计Q3末或Q4投产。 3、碳酸锂:去年有和供应商签量和价协议,部分延续到年底,价格在30万区间波动,量占比接近50%,大概对应海外客户用的量。 4、盈利:电解液如果把材料、配方、交付结合起来,毛利30%-40%,净利10%-15%是正常水平。 5、订单价格调整周期:国内月度,国外半年或季度调整
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医药
【东北医药】医药生物板块(医药消费+医药创新):2021年&2022Q1系列深度复盘报告(业务超详细拆分) 东北医药组 刘宇腾团队 一、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全景复盘——医药创新篇(疫苗、创新药、创新器械):https://note.youdao.com/s/GuEJ6ev0 二、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全景复盘——医药消费篇(眼科、齿科):https://note.youdao.com/s/EiHagHEL 三、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全
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光伏
【东吴电新】欧洲可再生能源目标或再次上调,全球碳减排继续提速!继续强推光伏板块 欧盟2030年可再生能源目标或再次提高到45%。此前欧盟已将2030年可再生能源目标从32% 提高到40%,在俄乌战争、能源危机刺激下,本次提案强烈呼吁更高的可再生能源目标,或提高到45%,温室气体排放量减少至少55%,提案预计将于5月18日公布。 REPowerEU制定了四点路线图,正在商定中:1)欧洲光伏屋顶计划,预计第一年实施后将增加17twh的电力(比此前预测高出17%),到25年将产生42twh的额外电力;
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德业股份
【莫尼塔先进制造】德业股份最新更新:4月出货环比大增,排产至6月中旬,判断2季度出货环比将大幅增长 户用逆变器龙头,发力全球优势户用市场。公司在美国具有完善、成熟的销售渠道,公司储能产品矩阵功率段较美国市场主流产品(3~5kw)更广,结合经销商反馈的消费者真实需求,在前一代爆款8kw产品的基础上推出15kw新品,在居民用电负荷的逐年提升(公寓用电负荷于16年冬季已达10kw),小型工商业储能渗透率加速、家用柴油机连接等背景下看好新品在该功率段取得优势; 微逆产品有望在美国起量:组串+优化器在正常
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电话会议。 极米科技
【天风商社】极米科技2021年报及2022年一季报交流邀请 ◼️公司2021年实现营收40.38亿元,同比增长42.8%;归母净利4.84亿元,同比增长79.9%;2022Q1 营收10.1 亿元,同比增长24.3%;归母净利润1.21 亿元,同比增长35.8%。 ◼️本次业绩交流会,公司将就产品情况、国内外渠道布局、品牌营销、供应链近况等与各位投资人进行交流。欢迎参加! ⏰时间:5月12日 (周四)下午4:30-5:30 嘉宾:董事长 钟总、总经理兼董事 肖总、财务总监 彭总、董秘 薛总 ️参
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【申万医药】乐普医疗——股权激励发布,当前估值性价比高 公司发布2022年股权激励计划:考核目标为2022年扣非归母净利润增速15%,2023年对2021年32%(即两年15%增速),2022年级2023年扣非归母净利润分别不低于21.33亿和24.50亿,对应PE分别为14.7倍和12.8倍。 2021年公司完成新旧动能转换,冠脉类创新产品带动冠脉板块走出集采阴影,2022年起预计公司将重归内生自然增长通道,同时抗原检测弹性巨大。 我们估计2022年公司常规产品利润18亿以上,抗原检测3亿以上
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【申万宏源TMT】海康威视 20220510重要更新反转:乐观信号大量出现,情绪极致释放下的买点 针对制裁传闻,越来越多的信号指向乐观结果。我们推测制裁不会落地,当前黄金坑 1)目前仅一家英国媒体FT对此爆料,美国权威媒体均未有跟进报道。上市公司在美的中介和顾问此前也都未获得任何线索(作为对比,2019年公司被列入实体清单之前很久便已有大量相互验证的信息出现) 2) 美国内部的反对意见已经自发出现。5月6日,美国权威智库发布文章《U.S. Sanctions on Hikvision Would
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美国cpi数据对有色的策略意义快评 刚刚公布的4月美国cpi同比见顶回落,从8.5降至8.3,导致Fed不至于鹰得特别狠;同时,超出预期8.1,又告诉市场通胀仍很顽固。 这样既有严肃现实,也有市场温情,边际是利好方向发展的,接下来随着衰退的冲击兑现,货币紧缩掣肘会越来越大,这利好全球流动性,如果再叠加中国稳增长终将落地,下半年一波大反弹势在必行! 美国通胀温和化叠加衰退渐显+中国疫情控制和稳增长=货币边际宽松+供需抽紧=业绩估值戴维斯双击!坚定看好三大方向,新能源金属锂钴镍+黄金(通胀顽固,但名
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市场
陈李 市场观点:sell in may and go away;5-6月市场还在折磨底部的阶段,7-8月出现有效反弹机会更大一些:理由为二十大前要花大力气确认三季度经济回升;8月人事调整基本落定;美国加息幅度与频率也会降低。 1、 外资对中国股票的大规模抛售已经过去了,目前不会有更大规模的卖出;新加坡、淡马锡等有1到2个点的小幅加仓;从海康的事情看,考虑到美国中期选举,中美处于比较糟糕,但并非最为糟糕的阶段; 2、 近期市场为技术性反弹,短期看法偏谨慎,美国的衰退预期还在影响市场;预计6月新增就
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拜登重磅发声谈通胀“抗通胀是我的首要任务”通胀数据发布前夕,拜登重磅发声,称抗通胀是首要任务,还谈及取消特朗普时期对中国产品加征的关税!美联储四位官员也密集发声,股市随即大幅震荡……明天(周三美股开盘前),美国4月CPI数据就要公布了。这一重磅通胀指标公布前夕,拜登也就通胀问题进行重磅讲话。美东时间
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【国金市场热点跟踪220511】 ??风电板块后市观点: 【电新姚遥/胡竞楠】 当前风电行业观点:今年风电行业将保持高景气,预计全年招标量达80GW+,其中海风招标达15GW+。我们主要推荐三条主线:1)海风相关产业链:推荐东方电缆、明阳智能、关注中天科技等;2)高成长性零部件龙头:关注日月股份、金雷股份、新强联等;3)受益行业景气环节:推荐金风科技,关注中际联合等。 5月10日随整体新能源板块走强,风电板块表现较为突出,判断主要三方面原因:1)近期钢材等大宗品价格下跌,利好风电设备制造环节的业
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海通硬科技(金属+汽车) 近日中国工程院院士、国家智能网联汽车创新中心首席科学家接受《中国汽车报》专访时对我国智能网联汽车十年成绩和未来发展作出了解读,我们将要点总结如下: 1)过去十年成绩斐然 ①我国主流车企已实现乘用车L2级智能驾驶大规模商业化应用。2021年,我国乘用车新车市场中具备L2级智能驾驶功能的车型销售476万辆,渗透率达到23 %,同比增长57%。同时车企也在L2基础上拓展功能配置和应用场景。 ②多种关键零部件取得突破,逐步形成与国际并跑趋势。在车载感知定位方面,速腾聚创等企业发
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半导体
【安信电子】功率半导体板块点评:一季度保持高毛利/高增长 1)行业一季度保持高增长:22Q1 IDM主要企业累计实现营业收入267.4亿元,同比增长23.7%;Fabless主要企业累计实现营业收入13.1亿元,同比增长47.9%,毛利率保持高位 2)市盈率处于历史低位水平:我们统计功率半导体板块的PE(TTM),目前40x左右,处于40个月低位水平 3)景气度无忧:中国光伏行业协会预计,2022年我国光伏新增装机量将达到75-90GW,全球光伏新增装机量将达到195-240GW,中汽协预计20
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【国盛电新】绿电板块:中央发电企业获得500亿补贴到位,绿电运营商现金流问题逐步修复 1、5月11日,国常会表示要在前期支持基础上,#再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴,#通过国有资本经营预算注资100亿元,支持煤电企业纾困和多发电。要优化政策,安全有序释放先进煤炭产能。决不允许出现拉闸限电。 2、今年以来,新能源补贴拖欠问题的解决一直在推进过程中,在《2022年中央政府性基金支出预算表》中,“其他政府性基金支出”从2021年的928亿元增加至4528亿元,为新能源补贴拖欠的解决提供了
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中泰电新【新宙邦】基本面更新 1、疫情影响:二季度相对一季度出货量有增长,比亚迪情况好一些,在华东的客户受一些影响。 2、产能:今年初荆门工厂投产,新产能2-4万吨,原有工厂也在做提容改造。此外,波兰工厂预计Q3末或Q4投产。 3、碳酸锂:去年有和供应商签量和价协议,部分延续到年底,价格在30万区间波动,量占比接近50%,大概对应海外客户用的量。 4、盈利:电解液如果把材料、配方、交付结合起来,毛利30%-40%,净利10%-15%是正常水平。 5、订单价格调整周期:国内月度,国外半年或季度调整
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【东北医药】医药生物板块(医药消费+医药创新):2021年&2022Q1系列深度复盘报告(业务超详细拆分) 东北医药组 刘宇腾团队 一、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全景复盘——医药创新篇(疫苗、创新药、创新器械):https://note.youdao.com/s/GuEJ6ev0 二、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全景复盘——医药消费篇(眼科、齿科):https://note.youdao.com/s/EiHagHEL 三、【东北医药行业深度报告】医药行业2021年全
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【东吴电新】欧洲可再生能源目标或再次上调,全球碳减排继续提速!继续强推光伏板块 欧盟2030年可再生能源目标或再次提高到45%。此前欧盟已将2030年可再生能源目标从32% 提高到40%,在俄乌战争、能源危机刺激下,本次提案强烈呼吁更高的可再生能源目标,或提高到45%,温室气体排放量减少至少55%,提案预计将于5月18日公布。 REPowerEU制定了四点路线图,正在商定中:1)欧洲光伏屋顶计划,预计第一年实施后将增加17twh的电力(比此前预测高出17%),到25年将产生42twh的额外电力;
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【莫尼塔先进制造】德业股份最新更新:4月出货环比大增,排产至6月中旬,判断2季度出货环比将大幅增长 户用逆变器龙头,发力全球优势户用市场。公司在美国具有完善、成熟的销售渠道,公司储能产品矩阵功率段较美国市场主流产品(3~5kw)更广,结合经销商反馈的消费者真实需求,在前一代爆款8kw产品的基础上推出15kw新品,在居民用电负荷的逐年提升(公寓用电负荷于16年冬季已达10kw),小型工商业储能渗透率加速、家用柴油机连接等背景下看好新品在该功率段取得优势; 微逆产品有望在美国起量:组串+优化器在正常
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2022-05-11 22:56:31
电话会议。 极米科技
【天风商社】极米科技2021年报及2022年一季报交流邀请 ◼️公司2021年实现营收40.38亿元,同比增长42.8%;归母净利4.84亿元,同比增长79.9%;2022Q1 营收10.1 亿元,同比增长24.3%;归母净利润1.21 亿元,同比增长35.8%。 ◼️本次业绩交流会,公司将就产品情况、国内外渠道布局、品牌营销、供应链近况等与各位投资人进行交流。欢迎参加! ⏰时间:5月12日 (周四)下午4:30-5:30 嘉宾:董事长 钟总、总经理兼董事 肖总、财务总监 彭总、董秘 薛总 ️参
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2022-05-11 22:55:29
乐普医疗
【申万医药】乐普医疗——股权激励发布,当前估值性价比高 公司发布2022年股权激励计划:考核目标为2022年扣非归母净利润增速15%,2023年对2021年32%(即两年15%增速),2022年级2023年扣非归母净利润分别不低于21.33亿和24.50亿,对应PE分别为14.7倍和12.8倍。 2021年公司完成新旧动能转换,冠脉类创新产品带动冠脉板块走出集采阴影,2022年起预计公司将重归内生自然增长通道,同时抗原检测弹性巨大。 我们估计2022年公司常规产品利润18亿以上,抗原检测3亿以上
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2022-05-11 22:54:48
海康卫视
【申万宏源TMT】海康威视 20220510重要更新反转:乐观信号大量出现,情绪极致释放下的买点 针对制裁传闻,越来越多的信号指向乐观结果。我们推测制裁不会落地,当前黄金坑 1)目前仅一家英国媒体FT对此爆料,美国权威媒体均未有跟进报道。上市公司在美的中介和顾问此前也都未获得任何线索(作为对比,2019年公司被列入实体清单之前很久便已有大量相互验证的信息出现) 2) 美国内部的反对意见已经自发出现。5月6日,美国权威智库发布文章《U.S. Sanctions on Hikvision Would
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2022-05-11 22:45:08
周期
美国cpi数据对有色的策略意义快评 刚刚公布的4月美国cpi同比见顶回落,从8.5降至8.3,导致Fed不至于鹰得特别狠;同时,超出预期8.1,又告诉市场通胀仍很顽固。 这样既有严肃现实,也有市场温情,边际是利好方向发展的,接下来随着衰退的冲击兑现,货币紧缩掣肘会越来越大,这利好全球流动性,如果再叠加中国稳增长终将落地,下半年一波大反弹势在必行! 美国通胀温和化叠加衰退渐显+中国疫情控制和稳增长=货币边际宽松+供需抽紧=业绩估值戴维斯双击!坚定看好三大方向,新能源金属锂钴镍+黄金(通胀顽固,但名
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2022-05-11 22:43:45
市场
陈李 市场观点:sell in may and go away;5-6月市场还在折磨底部的阶段,7-8月出现有效反弹机会更大一些:理由为二十大前要花大力气确认三季度经济回升;8月人事调整基本落定;美国加息幅度与频率也会降低。 1、 外资对中国股票的大规模抛售已经过去了,目前不会有更大规模的卖出;新加坡、淡马锡等有1到2个点的小幅加仓;从海康的事情看,考虑到美国中期选举,中美处于比较糟糕,但并非最为糟糕的阶段; 2、 近期市场为技术性反弹,短期看法偏谨慎,美国的衰退预期还在影响市场;预计6月新增就
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2022-05-11 14:24:39
踏空比亏还难受
@人生若只如初见:美国关税
拜登重磅发声谈通胀“抗通胀是我的首要任务”通胀数据发布前夕,拜登重磅发声,称抗通胀是首要任务,还谈及取消特朗普时期对中国产品加征的关税!美联储四位官员也密集发声,股市随即大幅震荡……明天(周三美股开盘前),美国4月CPI数据就要公布了。这一重磅通胀指标公布前夕,拜登也就通胀问题进行重磅讲话。美东时间
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2022-05-11 08:50:41
风电
【国金市场热点跟踪220511】 ??风电板块后市观点: 【电新姚遥/胡竞楠】 当前风电行业观点:今年风电行业将保持高景气,预计全年招标量达80GW+,其中海风招标达15GW+。我们主要推荐三条主线:1)海风相关产业链:推荐东方电缆、明阳智能、关注中天科技等;2)高成长性零部件龙头:关注日月股份、金雷股份、新强联等;3)受益行业景气环节:推荐金风科技,关注中际联合等。 5月10日随整体新能源板块走强,风电板块表现较为突出,判断主要三方面原因:1)近期钢材等大宗品价格下跌,利好风电设备制造环节的业
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2022-05-11 08:49:44
汽车
海通硬科技(金属+汽车) 近日中国工程院院士、国家智能网联汽车创新中心首席科学家接受《中国汽车报》专访时对我国智能网联汽车十年成绩和未来发展作出了解读,我们将要点总结如下: 1)过去十年成绩斐然 ①我国主流车企已实现乘用车L2级智能驾驶大规模商业化应用。2021年,我国乘用车新车市场中具备L2级智能驾驶功能的车型销售476万辆,渗透率达到23 %,同比增长57%。同时车企也在L2基础上拓展功能配置和应用场景。 ②多种关键零部件取得突破,逐步形成与国际并跑趋势。在车载感知定位方面,速腾聚创等企业发
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2022-05-11 08:48:53
半导体
【安信电子】功率半导体板块点评:一季度保持高毛利/高增长 1)行业一季度保持高增长:22Q1 IDM主要企业累计实现营业收入267.4亿元,同比增长23.7%;Fabless主要企业累计实现营业收入13.1亿元,同比增长47.9%,毛利率保持高位 2)市盈率处于历史低位水平:我们统计功率半导体板块的PE(TTM),目前40x左右,处于40个月低位水平 3)景气度无忧:中国光伏行业协会预计,2022年我国光伏新增装机量将达到75-90GW,全球光伏新增装机量将达到195-240GW,中汽协预计20
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2022-05-11 08:21:50
看看
@人生若只如初见:美国关税
拜登重磅发声谈通胀“抗通胀是我的首要任务”通胀数据发布前夕,拜登重磅发声,称抗通胀是首要任务,还谈及取消特朗普时期对中国产品加征的关税!美联储四位官员也密集发声,股市随即大幅震荡……明天(周三美股开盘前),美国4月CPI数据就要公布了。这一重磅通胀指标公布前夕,拜登也就通胀问题进行重磅讲话。美东时间
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