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2022-03-10 08:59:32
锂电池产业链未来趋势分享
会议要点: 1、新能源汽车销量增长情况及原因; 2、锂电池价格变化情况及原因; 3、电池厂商未来竞争战略; 4、正极材料、负极材料、隔膜、电解液价格及市场份额情况。 会议摘要: 1、行业增速:2021 年新能源车销量的高增长,很大程度上是对过去 2 年零增长的补涨,不应成为常态。40-50%的年化增速才是常态。 2、行业核心:电池生产归根到底是制造业,规模化、稳定一致的生产最重要,也是降本的关键。 3、行业新技术:预计大圆柱+硅负极在 22 年年中实现;磷酸锰铁锂+补锂剂在 22 年年底实现;半
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宁德时代
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2022-03-10 08:58:38
新能源汽车&锂电设备板块投资逻辑跟踪电话会
整车板块 先汇报一下汽车的观点。 首先我们汇报一下行业观点尤其是关于汽车需求的,就是从我们汽车整车的或者汽车本身的需求的角度,汇报一下我们对行业的看法。我们最近开了很多经销商电话会议,总体来看春节后的需求不错的,尤其是这种纯电动车型,因为混动不多说混动可能更多是比亚迪自己的,全行业可能比亚迪是最多的纯电,今天我们重点今天汇报的行业观点都是关于纯电的。 总体来说今天纯电下游的需求其实应该说是比较超预期的,我先汇报一下结论再讲一下原因。首先就是一个结论,我们之前也很早发过报告对今年的判断是今年新能车
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宁德时代
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16.75
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2022-03-09 08:30:54
硅业行业专家交流纪要
Q: 从去年年底至今新增的产能,如通威,协鑫的进展怎么样? A:从我们了解到的整个硅料的进展情况,其实在去年底今年初一共有三个项目,分别是四川的永祥,云南永祥,新疆大全,目前四川永祥的基本上已经实现满负荷生产,云南永祥这一块可能已经达到50%左右的开工率,新疆大全已经达到80%,甚至达到90%的开工率,预期整个三月份基本会实现满负荷生产的节奏。 从今年的各个项目来看,我们预期亚洲硅业可能会在三月份或四月份正式开工生产。协鑫的两个项目分别在四川和徐州,我们预期在三季度这一块可能会试生产,当然有可能
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通威股份
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TCL中环
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隆基绿能
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2022-03-09 08:29:27
功率半导体景气度调研
代工:晶圆厂产能去年Q4开始环比降温,总体还是供不应求。IGBT和高端MOS持续紧缺,现在只有消费类低端的有放缓。光伏、汽车等工业相关的持续景气,和手机相关的景气度走弱。扩产,国内主要扩产12寸线,产能逐步释放可能走向平衡,10nm以下在国外。成熟制程,8寸的,几乎没有新扩,会持续紧张。 供给:从21Q3到现在,供需紧张在放缓,但并不是不缺货,over-booking订单量在回落。代工厂产能持续满产,22年产能基本已经排满。设计公司,订单量依然有增长,有库存需求,对后续景气度在观望,避免砍单后后
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扬杰科技
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芯源微
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2022-03-08 16:06:32
一文了解青山控股
伦敦金属交易所(LME)镍出现暴涨行情,关于国内青山控股集团持镍空头期货合约被逼仓的传言不胫而走,此文为海通国际关于青山控股的介绍。 1、青山控股:不锈钢龙头企业 青山控股是一家专门从事不锈钢生产的民营企业,已形成了从镍矿开采、镍铁冶炼到不锈钢冶炼、不锈钢连铸坯生产及不锈钢板材、棒线材加工的全产业链布局,同时生产新能源领域的原材料、中间品及新能源电池,主要应用于储能系统和电动汽车等领域。 目前公司不锈钢生产基地遍布福建、广东、浙江等国内主要沿海地区,海外则布局在印尼、印度、美国和津巴布韦等地,拥
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*ST中程
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华友钴业
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2.08
随便起个名字
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2022-03-08 16:01:48
LME妖镍风云
LME镍暴涨之下的的逼仓 就在昨晚,LME镍一度涨逾90%,截至昨晚收盘,LME镍涨74.28%报50400美元/吨。 对于昨晚的暴涨,业内人士点评道,是完全脱离基本面的上涨行情。事实上,今年年初以来,镍品种已经进入震荡上涨的行情中,彼时,作为镍期货交割品,纯镍库存处低位是拉动行情的主因。 而直到昨晚,LME镍出现上市以来最大的单日涨幅,已经是纯镍供应减幅难以支撑的。 近日,暴涨的背后,LME镍合约并未设置涨跌停板幅度,同时,在俄乌冲突持续发酵的情况下,市场情绪助推了此次行情,另外,市场传言称,
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*ST中程
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随便起个名字
中线波段
2022-03-07 21:17:27
辅助生殖产业链简要梳理
辅助生殖技术包括人工授精(AI)和体外受精(IVF),其中IVF技术已占据中美两国辅助生殖市场约95%市场份额。 当前主流IVF技术针对不同适应症分为三类(第四代技术我国尚未批准),其中IVF-ET/ICSI技术应用广泛,PGD/PGS技术通常为可选项目,且有一定争议性,国内应用不到1%。 截至2020年12月,国内共有536家辅助生殖机构,2018年-2020年机构数量复合增速仅有3.75%,增长缓慢。 辅助生殖业务壁垒较高,牌照是最核心资源。 辅助生殖医疗机构执业许可证申请要求较高且申请流程
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锦欣生殖
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麦迪科技
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重药控股
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2022-03-07 14:08:07
欧洲天然气价格大涨对新能源意味着什么?
受能源短缺影响,2021年以来欧洲电价大幅上涨。 欧洲电价暴涨的根本原因一方面在于能源对外依存度过高,另一方面,欧洲能源转型步伐较快,新能源占比高,2021年新能源出力较弱,造成能源供给短缺; 直接原因在于欧洲天然气价格暴涨,欧洲主力调峰电源天然气的占比高,天然气价格锚定作用明显,欧洲电力市场价格与天然气价格高度相关。 我们认为高电价背景下,欧洲新能源装机需求有望提速,海外电厂客户对高价组件价格接受度有望大幅提升;此外,新能源替代过程中,还需要保障能源系统的灵活调节能力,储能需求势必增长;高电价
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中国石油
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随便起个名字
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2022-03-07 11:46:36
有色行业首席交流电话会
我的核心点就是这一轮的周期只是刚刚开始启动,而且再过 10 天之后,3 月 15号M国第一次加息之后,大家就会发现市场会更加的严峻。 16 年的时候,当时我们的“周期天团”很出名的,然后那一年就是加息期,所以 我说一旦发生加息,大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马,实际 已经勒紧缰绳,已经跑起来了。所以每次加息期为什么铜价都在上涨,本质原 因就是需求端的工业金属。我跟大家讲两个数,第一个是那个 M 国的新增住宅, 从 1962 年之后,如果按照每年平均的新增住宅,就是每年实际上就应该开这
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龙净环保
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神火股份
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随便起个名字
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2022-03-06 15:56:37
2022年政府工作报告解读
大家好! 在当前这样一个非常特别的时期,我们召开两会,给我们今年的经济工作定基调,对我们做好全年的证券金融投资意义非常重大。最近,我们知道证券投资波动比较大,今年说句老实话,可能大家心里不像去年那么有底,对一些周边的外部环境,中国的经济增长以及各项政策把握的确定性,可能跟去年相比就差很多了。今年我用这么一个题目,大家一看多多少少心里有一丝凉意,但是我想还是一个警觉的意思,又到爬坡过坎时。 我们常讲改革到了深水区,我们的发展要爬坡过坎,但是今年用这个词,我个人觉得还是恰当的。比如,2015-201
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中国石油
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中国平安
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随便起个名字
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2022-03-06 13:33:00
印尼煤进口专家解读电话会纪要
专家发言内容: 全球煤炭市场格局介绍: 全球贸易主要由亚洲市场主导,欧洲也有一定国际动力煤进口的需求,主要从俄罗斯和南非进口高卡煤,最近受俄乌冲突对欧洲动力煤进口有影响 供给端:印尼和澳洲的出口占总量六成 需求端:中国主导,国际煤方面中国、印度进口量各占 20%左右,亚洲总需求占全球所有动力煤供给的 70%左右。 特点:全球供需端均是少数掌握在少数几个国家中,当这几个国家出现变化,会对国际煤价产生较大影响。 国际煤价上涨原因:1)化石能源具备联动性,石油和天然气的暴涨会带来黑色商品价格的上涨;2
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昊华能源
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山西焦化
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随便起个名字
中线波段
2022-03-05 16:29:49
3月锂盐价格会出现拐点?电话会纪要
我们今天给大家讲述的围绕以下几个热点来分享。第一个是俄乌战争对于新能源产业链的影响。第二个是成本传导的角度,看商业的锂盐是否会出现行业的拐点。第三部分是供应链,供应链的核心是链条各个环节维持合理的利润以及供应链的安全。第四部分是电池成本的传导下,新能源车产品将产生结构性的调整。 先来看第一部分俄乌战争对新能源产业链的影响。第一个是石油天然气的涨 价,欧洲能源价格产生了大涨,成本的传导导致欧洲电车的成本大于油车, 这样预计会影响到欧洲的新能源车的销量。反观我们国内,以为油价的上涨 反而有利于我们国
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赣锋锂业
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西藏矿业
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永兴材料
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中矿资源
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随便起个名字
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2022-03-05 15:58:59
新冠抗原检测交流纪要
新冠检测主要有核酸、抗体、抗原三种检测方法。 核酸检测是金标准。作为筛查用的新冠抗体检测随着疫苗的接种逐渐被淘汰,中和抗体检测在除了中国之外的很多地区在接种疫苗后有使用。抗原检测当前在海外疫情防控中是重要检测手段。 从2021年2月,FDA批准第一款OTC抗原检测产品以来,OTC抗原检测在美国需求提升迅速。特别是Omicron出现后,美国OTC抗原检测需求爆发。抗原检测迅速,应用场景多,在后疫情时代价值突出。随着疫苗的普及,特效药的逐渐获批上市和可及性的提升,未来中国也有放开抗原检测的可能性(具
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九安医疗
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热景生物
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随便起个名字
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2022-03-03 15:55:40
光伏产业链价格展望电话会纪要
1、对2022年硅料价格走势的判断?以及不同硅料价格和组件价格对应的全年光伏装机量需求判断? A:硅料在一季度价格不会有明显下降,目前在240出头,242、243的水平。如果有下跌可能要到三、四季度,并且不会很明显,预计四季度可能会到200的水平,跌破200的可能性不大。组件价格也会相应下跌,因为它跟硅料的价格成正比。现在组件价格在1块9左右,到四季度可能1块8出头,1块8毛2、1块8毛3的水平。至于对应的装机量水平,根据公开的信息,预计的22年国内的装机量水平在75-80GW,全球的装机量可能
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隆基绿能
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通威股份
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特变电工
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TCL中环
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2022-03-03 15:48:16
机构电话会议---为什么继续看好煤炭
各位投资者朋友大家上午好,今天通过这个会议,想和大家沟通一下煤炭板块观点,并强调继续看好煤炭板块。我先汇报一下我们主要观点,后面在看是否还有交流。 我们认为推动板块上涨的动力有如下几个方面: 1、基本面方面,供给端的约束依然强于预期,而稳增长背景下的需求端将明显扩张,供需偏紧的格局难以改变,叠加近期国际煤价持续大涨,煤价在高位水平将持续兑现,板块一季度甚至全年的盈利或将好于预期。 2、风险释放方面,前期板块经历了大幅调整,对政策意图和容忍度有了较强的认知,发改委给的中高位煤价提升了行业盈利稳定性
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昊华能源
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云煤能源
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兰花科创
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锂电池产业链未来趋势分享
会议要点: 1、新能源汽车销量增长情况及原因; 2、锂电池价格变化情况及原因; 3、电池厂商未来竞争战略; 4、正极材料、负极材料、隔膜、电解液价格及市场份额情况。 会议摘要: 1、行业增速:2021 年新能源车销量的高增长,很大程度上是对过去 2 年零增长的补涨,不应成为常态。40-50%的年化增速才是常态。 2、行业核心:电池生产归根到底是制造业,规模化、稳定一致的生产最重要,也是降本的关键。 3、行业新技术:预计大圆柱+硅负极在 22 年年中实现;磷酸锰铁锂+补锂剂在 22 年年底实现;半
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新能源汽车&锂电设备板块投资逻辑跟踪电话会
整车板块 先汇报一下汽车的观点。 首先我们汇报一下行业观点尤其是关于汽车需求的,就是从我们汽车整车的或者汽车本身的需求的角度,汇报一下我们对行业的看法。我们最近开了很多经销商电话会议,总体来看春节后的需求不错的,尤其是这种纯电动车型,因为混动不多说混动可能更多是比亚迪自己的,全行业可能比亚迪是最多的纯电,今天我们重点今天汇报的行业观点都是关于纯电的。 总体来说今天纯电下游的需求其实应该说是比较超预期的,我先汇报一下结论再讲一下原因。首先就是一个结论,我们之前也很早发过报告对今年的判断是今年新能车
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硅业行业专家交流纪要
Q: 从去年年底至今新增的产能,如通威,协鑫的进展怎么样? A:从我们了解到的整个硅料的进展情况,其实在去年底今年初一共有三个项目,分别是四川的永祥,云南永祥,新疆大全,目前四川永祥的基本上已经实现满负荷生产,云南永祥这一块可能已经达到50%左右的开工率,新疆大全已经达到80%,甚至达到90%的开工率,预期整个三月份基本会实现满负荷生产的节奏。 从今年的各个项目来看,我们预期亚洲硅业可能会在三月份或四月份正式开工生产。协鑫的两个项目分别在四川和徐州,我们预期在三季度这一块可能会试生产,当然有可能
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功率半导体景气度调研
代工:晶圆厂产能去年Q4开始环比降温,总体还是供不应求。IGBT和高端MOS持续紧缺,现在只有消费类低端的有放缓。光伏、汽车等工业相关的持续景气,和手机相关的景气度走弱。扩产,国内主要扩产12寸线,产能逐步释放可能走向平衡,10nm以下在国外。成熟制程,8寸的,几乎没有新扩,会持续紧张。 供给:从21Q3到现在,供需紧张在放缓,但并不是不缺货,over-booking订单量在回落。代工厂产能持续满产,22年产能基本已经排满。设计公司,订单量依然有增长,有库存需求,对后续景气度在观望,避免砍单后后
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一文了解青山控股
伦敦金属交易所(LME)镍出现暴涨行情,关于国内青山控股集团持镍空头期货合约被逼仓的传言不胫而走,此文为海通国际关于青山控股的介绍。 1、青山控股:不锈钢龙头企业 青山控股是一家专门从事不锈钢生产的民营企业,已形成了从镍矿开采、镍铁冶炼到不锈钢冶炼、不锈钢连铸坯生产及不锈钢板材、棒线材加工的全产业链布局,同时生产新能源领域的原材料、中间品及新能源电池,主要应用于储能系统和电动汽车等领域。 目前公司不锈钢生产基地遍布福建、广东、浙江等国内主要沿海地区,海外则布局在印尼、印度、美国和津巴布韦等地,拥
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LME妖镍风云
LME镍暴涨之下的的逼仓 就在昨晚,LME镍一度涨逾90%,截至昨晚收盘,LME镍涨74.28%报50400美元/吨。 对于昨晚的暴涨,业内人士点评道,是完全脱离基本面的上涨行情。事实上,今年年初以来,镍品种已经进入震荡上涨的行情中,彼时,作为镍期货交割品,纯镍库存处低位是拉动行情的主因。 而直到昨晚,LME镍出现上市以来最大的单日涨幅,已经是纯镍供应减幅难以支撑的。 近日,暴涨的背后,LME镍合约并未设置涨跌停板幅度,同时,在俄乌冲突持续发酵的情况下,市场情绪助推了此次行情,另外,市场传言称,
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辅助生殖产业链简要梳理
辅助生殖技术包括人工授精(AI)和体外受精(IVF),其中IVF技术已占据中美两国辅助生殖市场约95%市场份额。 当前主流IVF技术针对不同适应症分为三类(第四代技术我国尚未批准),其中IVF-ET/ICSI技术应用广泛,PGD/PGS技术通常为可选项目,且有一定争议性,国内应用不到1%。 截至2020年12月,国内共有536家辅助生殖机构,2018年-2020年机构数量复合增速仅有3.75%,增长缓慢。 辅助生殖业务壁垒较高,牌照是最核心资源。 辅助生殖医疗机构执业许可证申请要求较高且申请流程
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欧洲天然气价格大涨对新能源意味着什么?
受能源短缺影响,2021年以来欧洲电价大幅上涨。 欧洲电价暴涨的根本原因一方面在于能源对外依存度过高,另一方面,欧洲能源转型步伐较快,新能源占比高,2021年新能源出力较弱,造成能源供给短缺; 直接原因在于欧洲天然气价格暴涨,欧洲主力调峰电源天然气的占比高,天然气价格锚定作用明显,欧洲电力市场价格与天然气价格高度相关。 我们认为高电价背景下,欧洲新能源装机需求有望提速,海外电厂客户对高价组件价格接受度有望大幅提升;此外,新能源替代过程中,还需要保障能源系统的灵活调节能力,储能需求势必增长;高电价
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有色行业首席交流电话会
我的核心点就是这一轮的周期只是刚刚开始启动,而且再过 10 天之后,3 月 15号M国第一次加息之后,大家就会发现市场会更加的严峻。 16 年的时候,当时我们的“周期天团”很出名的,然后那一年就是加息期,所以 我说一旦发生加息,大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马,实际 已经勒紧缰绳,已经跑起来了。所以每次加息期为什么铜价都在上涨,本质原 因就是需求端的工业金属。我跟大家讲两个数,第一个是那个 M 国的新增住宅, 从 1962 年之后,如果按照每年平均的新增住宅,就是每年实际上就应该开这
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2022年政府工作报告解读
大家好! 在当前这样一个非常特别的时期,我们召开两会,给我们今年的经济工作定基调,对我们做好全年的证券金融投资意义非常重大。最近,我们知道证券投资波动比较大,今年说句老实话,可能大家心里不像去年那么有底,对一些周边的外部环境,中国的经济增长以及各项政策把握的确定性,可能跟去年相比就差很多了。今年我用这么一个题目,大家一看多多少少心里有一丝凉意,但是我想还是一个警觉的意思,又到爬坡过坎时。 我们常讲改革到了深水区,我们的发展要爬坡过坎,但是今年用这个词,我个人觉得还是恰当的。比如,2015-201
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印尼煤进口专家解读电话会纪要
专家发言内容: 全球煤炭市场格局介绍: 全球贸易主要由亚洲市场主导,欧洲也有一定国际动力煤进口的需求,主要从俄罗斯和南非进口高卡煤,最近受俄乌冲突对欧洲动力煤进口有影响 供给端:印尼和澳洲的出口占总量六成 需求端:中国主导,国际煤方面中国、印度进口量各占 20%左右,亚洲总需求占全球所有动力煤供给的 70%左右。 特点:全球供需端均是少数掌握在少数几个国家中,当这几个国家出现变化,会对国际煤价产生较大影响。 国际煤价上涨原因:1)化石能源具备联动性,石油和天然气的暴涨会带来黑色商品价格的上涨;2
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3月锂盐价格会出现拐点?电话会纪要
我们今天给大家讲述的围绕以下几个热点来分享。第一个是俄乌战争对于新能源产业链的影响。第二个是成本传导的角度,看商业的锂盐是否会出现行业的拐点。第三部分是供应链,供应链的核心是链条各个环节维持合理的利润以及供应链的安全。第四部分是电池成本的传导下,新能源车产品将产生结构性的调整。 先来看第一部分俄乌战争对新能源产业链的影响。第一个是石油天然气的涨 价,欧洲能源价格产生了大涨,成本的传导导致欧洲电车的成本大于油车, 这样预计会影响到欧洲的新能源车的销量。反观我们国内,以为油价的上涨 反而有利于我们国
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新冠抗原检测交流纪要
新冠检测主要有核酸、抗体、抗原三种检测方法。 核酸检测是金标准。作为筛查用的新冠抗体检测随着疫苗的接种逐渐被淘汰,中和抗体检测在除了中国之外的很多地区在接种疫苗后有使用。抗原检测当前在海外疫情防控中是重要检测手段。 从2021年2月,FDA批准第一款OTC抗原检测产品以来,OTC抗原检测在美国需求提升迅速。特别是Omicron出现后,美国OTC抗原检测需求爆发。抗原检测迅速,应用场景多,在后疫情时代价值突出。随着疫苗的普及,特效药的逐渐获批上市和可及性的提升,未来中国也有放开抗原检测的可能性(具
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光伏产业链价格展望电话会纪要
1、对2022年硅料价格走势的判断?以及不同硅料价格和组件价格对应的全年光伏装机量需求判断? A:硅料在一季度价格不会有明显下降,目前在240出头,242、243的水平。如果有下跌可能要到三、四季度,并且不会很明显,预计四季度可能会到200的水平,跌破200的可能性不大。组件价格也会相应下跌,因为它跟硅料的价格成正比。现在组件价格在1块9左右,到四季度可能1块8出头,1块8毛2、1块8毛3的水平。至于对应的装机量水平,根据公开的信息,预计的22年国内的装机量水平在75-80GW,全球的装机量可能
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机构电话会议---为什么继续看好煤炭
各位投资者朋友大家上午好,今天通过这个会议,想和大家沟通一下煤炭板块观点,并强调继续看好煤炭板块。我先汇报一下我们主要观点,后面在看是否还有交流。 我们认为推动板块上涨的动力有如下几个方面: 1、基本面方面,供给端的约束依然强于预期,而稳增长背景下的需求端将明显扩张,供需偏紧的格局难以改变,叠加近期国际煤价持续大涨,煤价在高位水平将持续兑现,板块一季度甚至全年的盈利或将好于预期。 2、风险释放方面,前期板块经历了大幅调整,对政策意图和容忍度有了较强的认知,发改委给的中高位煤价提升了行业盈利稳定性
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锂电池产业链未来趋势分享
会议要点: 1、新能源汽车销量增长情况及原因; 2、锂电池价格变化情况及原因; 3、电池厂商未来竞争战略; 4、正极材料、负极材料、隔膜、电解液价格及市场份额情况。 会议摘要: 1、行业增速:2021 年新能源车销量的高增长,很大程度上是对过去 2 年零增长的补涨,不应成为常态。40-50%的年化增速才是常态。 2、行业核心:电池生产归根到底是制造业,规模化、稳定一致的生产最重要,也是降本的关键。 3、行业新技术:预计大圆柱+硅负极在 22 年年中实现;磷酸锰铁锂+补锂剂在 22 年年底实现;半
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随便起个名字
中线波段
2022-03-10 08:58:38
新能源汽车&锂电设备板块投资逻辑跟踪电话会
整车板块 先汇报一下汽车的观点。 首先我们汇报一下行业观点尤其是关于汽车需求的,就是从我们汽车整车的或者汽车本身的需求的角度,汇报一下我们对行业的看法。我们最近开了很多经销商电话会议,总体来看春节后的需求不错的,尤其是这种纯电动车型,因为混动不多说混动可能更多是比亚迪自己的,全行业可能比亚迪是最多的纯电,今天我们重点今天汇报的行业观点都是关于纯电的。 总体来说今天纯电下游的需求其实应该说是比较超预期的,我先汇报一下结论再讲一下原因。首先就是一个结论,我们之前也很早发过报告对今年的判断是今年新能车
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宁德时代
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16.75
随便起个名字
中线波段
2022-03-09 08:30:54
硅业行业专家交流纪要
Q: 从去年年底至今新增的产能,如通威,协鑫的进展怎么样? A:从我们了解到的整个硅料的进展情况,其实在去年底今年初一共有三个项目,分别是四川的永祥,云南永祥,新疆大全,目前四川永祥的基本上已经实现满负荷生产,云南永祥这一块可能已经达到50%左右的开工率,新疆大全已经达到80%,甚至达到90%的开工率,预期整个三月份基本会实现满负荷生产的节奏。 从今年的各个项目来看,我们预期亚洲硅业可能会在三月份或四月份正式开工生产。协鑫的两个项目分别在四川和徐州,我们预期在三季度这一块可能会试生产,当然有可能
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通威股份
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TCL中环
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隆基绿能
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7.98
随便起个名字
中线波段
2022-03-09 08:29:27
功率半导体景气度调研
代工:晶圆厂产能去年Q4开始环比降温,总体还是供不应求。IGBT和高端MOS持续紧缺,现在只有消费类低端的有放缓。光伏、汽车等工业相关的持续景气,和手机相关的景气度走弱。扩产,国内主要扩产12寸线,产能逐步释放可能走向平衡,10nm以下在国外。成熟制程,8寸的,几乎没有新扩,会持续紧张。 供给:从21Q3到现在,供需紧张在放缓,但并不是不缺货,over-booking订单量在回落。代工厂产能持续满产,22年产能基本已经排满。设计公司,订单量依然有增长,有库存需求,对后续景气度在观望,避免砍单后后
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扬杰科技
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芯源微
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7.27
随便起个名字
中线波段
2022-03-08 16:06:32
一文了解青山控股
伦敦金属交易所(LME)镍出现暴涨行情,关于国内青山控股集团持镍空头期货合约被逼仓的传言不胫而走,此文为海通国际关于青山控股的介绍。 1、青山控股:不锈钢龙头企业 青山控股是一家专门从事不锈钢生产的民营企业,已形成了从镍矿开采、镍铁冶炼到不锈钢冶炼、不锈钢连铸坯生产及不锈钢板材、棒线材加工的全产业链布局,同时生产新能源领域的原材料、中间品及新能源电池,主要应用于储能系统和电动汽车等领域。 目前公司不锈钢生产基地遍布福建、广东、浙江等国内主要沿海地区,海外则布局在印尼、印度、美国和津巴布韦等地,拥
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*ST中程
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华友钴业
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2.08
随便起个名字
中线波段
2022-03-08 16:01:48
LME妖镍风云
LME镍暴涨之下的的逼仓 就在昨晚,LME镍一度涨逾90%,截至昨晚收盘,LME镍涨74.28%报50400美元/吨。 对于昨晚的暴涨,业内人士点评道,是完全脱离基本面的上涨行情。事实上,今年年初以来,镍品种已经进入震荡上涨的行情中,彼时,作为镍期货交割品,纯镍库存处低位是拉动行情的主因。 而直到昨晚,LME镍出现上市以来最大的单日涨幅,已经是纯镍供应减幅难以支撑的。 近日,暴涨的背后,LME镍合约并未设置涨跌停板幅度,同时,在俄乌冲突持续发酵的情况下,市场情绪助推了此次行情,另外,市场传言称,
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*ST中程
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2.08
随便起个名字
中线波段
2022-03-07 21:17:27
辅助生殖产业链简要梳理
辅助生殖技术包括人工授精(AI)和体外受精(IVF),其中IVF技术已占据中美两国辅助生殖市场约95%市场份额。 当前主流IVF技术针对不同适应症分为三类(第四代技术我国尚未批准),其中IVF-ET/ICSI技术应用广泛,PGD/PGS技术通常为可选项目,且有一定争议性,国内应用不到1%。 截至2020年12月,国内共有536家辅助生殖机构,2018年-2020年机构数量复合增速仅有3.75%,增长缓慢。 辅助生殖业务壁垒较高,牌照是最核心资源。 辅助生殖医疗机构执业许可证申请要求较高且申请流程
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锦欣生殖
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麦迪科技
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重药控股
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随便起个名字
中线波段
2022-03-07 14:08:07
欧洲天然气价格大涨对新能源意味着什么?
受能源短缺影响,2021年以来欧洲电价大幅上涨。 欧洲电价暴涨的根本原因一方面在于能源对外依存度过高,另一方面,欧洲能源转型步伐较快,新能源占比高,2021年新能源出力较弱,造成能源供给短缺; 直接原因在于欧洲天然气价格暴涨,欧洲主力调峰电源天然气的占比高,天然气价格锚定作用明显,欧洲电力市场价格与天然气价格高度相关。 我们认为高电价背景下,欧洲新能源装机需求有望提速,海外电厂客户对高价组件价格接受度有望大幅提升;此外,新能源替代过程中,还需要保障能源系统的灵活调节能力,储能需求势必增长;高电价
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中国石油
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0.88
随便起个名字
中线波段
2022-03-07 11:46:36
有色行业首席交流电话会
我的核心点就是这一轮的周期只是刚刚开始启动,而且再过 10 天之后,3 月 15号M国第一次加息之后,大家就会发现市场会更加的严峻。 16 年的时候,当时我们的“周期天团”很出名的,然后那一年就是加息期,所以 我说一旦发生加息,大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马,实际 已经勒紧缰绳,已经跑起来了。所以每次加息期为什么铜价都在上涨,本质原 因就是需求端的工业金属。我跟大家讲两个数,第一个是那个 M 国的新增住宅, 从 1962 年之后,如果按照每年平均的新增住宅,就是每年实际上就应该开这
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龙净环保
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神火股份
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128.36
随便起个名字
中线波段
2022-03-06 15:56:37
2022年政府工作报告解读
大家好! 在当前这样一个非常特别的时期,我们召开两会,给我们今年的经济工作定基调,对我们做好全年的证券金融投资意义非常重大。最近,我们知道证券投资波动比较大,今年说句老实话,可能大家心里不像去年那么有底,对一些周边的外部环境,中国的经济增长以及各项政策把握的确定性,可能跟去年相比就差很多了。今年我用这么一个题目,大家一看多多少少心里有一丝凉意,但是我想还是一个警觉的意思,又到爬坡过坎时。 我们常讲改革到了深水区,我们的发展要爬坡过坎,但是今年用这个词,我个人觉得还是恰当的。比如,2015-201
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中国石油
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中国平安
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2.14
随便起个名字
中线波段
2022-03-06 13:33:00
印尼煤进口专家解读电话会纪要
专家发言内容: 全球煤炭市场格局介绍: 全球贸易主要由亚洲市场主导,欧洲也有一定国际动力煤进口的需求,主要从俄罗斯和南非进口高卡煤,最近受俄乌冲突对欧洲动力煤进口有影响 供给端:印尼和澳洲的出口占总量六成 需求端:中国主导,国际煤方面中国、印度进口量各占 20%左右,亚洲总需求占全球所有动力煤供给的 70%左右。 特点:全球供需端均是少数掌握在少数几个国家中,当这几个国家出现变化,会对国际煤价产生较大影响。 国际煤价上涨原因:1)化石能源具备联动性,石油和天然气的暴涨会带来黑色商品价格的上涨;2
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昊华能源
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山西焦化
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随便起个名字
中线波段
2022-03-05 16:29:49
3月锂盐价格会出现拐点?电话会纪要
我们今天给大家讲述的围绕以下几个热点来分享。第一个是俄乌战争对于新能源产业链的影响。第二个是成本传导的角度,看商业的锂盐是否会出现行业的拐点。第三部分是供应链,供应链的核心是链条各个环节维持合理的利润以及供应链的安全。第四部分是电池成本的传导下,新能源车产品将产生结构性的调整。 先来看第一部分俄乌战争对新能源产业链的影响。第一个是石油天然气的涨 价,欧洲能源价格产生了大涨,成本的传导导致欧洲电车的成本大于油车, 这样预计会影响到欧洲的新能源车的销量。反观我们国内,以为油价的上涨 反而有利于我们国
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赣锋锂业
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西藏矿业
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永兴材料
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中矿资源
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随便起个名字
中线波段
2022-03-05 15:58:59
新冠抗原检测交流纪要
新冠检测主要有核酸、抗体、抗原三种检测方法。 核酸检测是金标准。作为筛查用的新冠抗体检测随着疫苗的接种逐渐被淘汰,中和抗体检测在除了中国之外的很多地区在接种疫苗后有使用。抗原检测当前在海外疫情防控中是重要检测手段。 从2021年2月,FDA批准第一款OTC抗原检测产品以来,OTC抗原检测在美国需求提升迅速。特别是Omicron出现后,美国OTC抗原检测需求爆发。抗原检测迅速,应用场景多,在后疫情时代价值突出。随着疫苗的普及,特效药的逐渐获批上市和可及性的提升,未来中国也有放开抗原检测的可能性(具
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九安医疗
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热景生物
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仟源医药
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随便起个名字
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2022-03-03 15:55:40
光伏产业链价格展望电话会纪要
1、对2022年硅料价格走势的判断?以及不同硅料价格和组件价格对应的全年光伏装机量需求判断? A:硅料在一季度价格不会有明显下降,目前在240出头,242、243的水平。如果有下跌可能要到三、四季度,并且不会很明显,预计四季度可能会到200的水平,跌破200的可能性不大。组件价格也会相应下跌,因为它跟硅料的价格成正比。现在组件价格在1块9左右,到四季度可能1块8出头,1块8毛2、1块8毛3的水平。至于对应的装机量水平,根据公开的信息,预计的22年国内的装机量水平在75-80GW,全球的装机量可能
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隆基绿能
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通威股份
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特变电工
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TCL中环
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2022-03-03 15:48:16
机构电话会议---为什么继续看好煤炭
各位投资者朋友大家上午好,今天通过这个会议,想和大家沟通一下煤炭板块观点,并强调继续看好煤炭板块。我先汇报一下我们主要观点,后面在看是否还有交流。 我们认为推动板块上涨的动力有如下几个方面: 1、基本面方面,供给端的约束依然强于预期,而稳增长背景下的需求端将明显扩张,供需偏紧的格局难以改变,叠加近期国际煤价持续大涨,煤价在高位水平将持续兑现,板块一季度甚至全年的盈利或将好于预期。 2、风险释放方面,前期板块经历了大幅调整,对政策意图和容忍度有了较强的认知,发改委给的中高位煤价提升了行业盈利稳定性
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昊华能源
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云煤能源
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兰花科创
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2022-03-10 08:59:32
锂电池产业链未来趋势分享
会议要点: 1、新能源汽车销量增长情况及原因; 2、锂电池价格变化情况及原因; 3、电池厂商未来竞争战略; 4、正极材料、负极材料、隔膜、电解液价格及市场份额情况。 会议摘要: 1、行业增速:2021 年新能源车销量的高增长,很大程度上是对过去 2 年零增长的补涨,不应成为常态。40-50%的年化增速才是常态。 2、行业核心:电池生产归根到底是制造业,规模化、稳定一致的生产最重要,也是降本的关键。 3、行业新技术:预计大圆柱+硅负极在 22 年年中实现;磷酸锰铁锂+补锂剂在 22 年年底实现;半
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宁德时代
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新能源汽车&锂电设备板块投资逻辑跟踪电话会
整车板块 先汇报一下汽车的观点。 首先我们汇报一下行业观点尤其是关于汽车需求的,就是从我们汽车整车的或者汽车本身的需求的角度,汇报一下我们对行业的看法。我们最近开了很多经销商电话会议,总体来看春节后的需求不错的,尤其是这种纯电动车型,因为混动不多说混动可能更多是比亚迪自己的,全行业可能比亚迪是最多的纯电,今天我们重点今天汇报的行业观点都是关于纯电的。 总体来说今天纯电下游的需求其实应该说是比较超预期的,我先汇报一下结论再讲一下原因。首先就是一个结论,我们之前也很早发过报告对今年的判断是今年新能车
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硅业行业专家交流纪要
Q: 从去年年底至今新增的产能,如通威,协鑫的进展怎么样? A:从我们了解到的整个硅料的进展情况,其实在去年底今年初一共有三个项目,分别是四川的永祥,云南永祥,新疆大全,目前四川永祥的基本上已经实现满负荷生产,云南永祥这一块可能已经达到50%左右的开工率,新疆大全已经达到80%,甚至达到90%的开工率,预期整个三月份基本会实现满负荷生产的节奏。 从今年的各个项目来看,我们预期亚洲硅业可能会在三月份或四月份正式开工生产。协鑫的两个项目分别在四川和徐州,我们预期在三季度这一块可能会试生产,当然有可能
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功率半导体景气度调研
代工:晶圆厂产能去年Q4开始环比降温,总体还是供不应求。IGBT和高端MOS持续紧缺,现在只有消费类低端的有放缓。光伏、汽车等工业相关的持续景气,和手机相关的景气度走弱。扩产,国内主要扩产12寸线,产能逐步释放可能走向平衡,10nm以下在国外。成熟制程,8寸的,几乎没有新扩,会持续紧张。 供给:从21Q3到现在,供需紧张在放缓,但并不是不缺货,over-booking订单量在回落。代工厂产能持续满产,22年产能基本已经排满。设计公司,订单量依然有增长,有库存需求,对后续景气度在观望,避免砍单后后
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一文了解青山控股
伦敦金属交易所(LME)镍出现暴涨行情,关于国内青山控股集团持镍空头期货合约被逼仓的传言不胫而走,此文为海通国际关于青山控股的介绍。 1、青山控股:不锈钢龙头企业 青山控股是一家专门从事不锈钢生产的民营企业,已形成了从镍矿开采、镍铁冶炼到不锈钢冶炼、不锈钢连铸坯生产及不锈钢板材、棒线材加工的全产业链布局,同时生产新能源领域的原材料、中间品及新能源电池,主要应用于储能系统和电动汽车等领域。 目前公司不锈钢生产基地遍布福建、广东、浙江等国内主要沿海地区,海外则布局在印尼、印度、美国和津巴布韦等地,拥
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LME妖镍风云
LME镍暴涨之下的的逼仓 就在昨晚,LME镍一度涨逾90%,截至昨晚收盘,LME镍涨74.28%报50400美元/吨。 对于昨晚的暴涨,业内人士点评道,是完全脱离基本面的上涨行情。事实上,今年年初以来,镍品种已经进入震荡上涨的行情中,彼时,作为镍期货交割品,纯镍库存处低位是拉动行情的主因。 而直到昨晚,LME镍出现上市以来最大的单日涨幅,已经是纯镍供应减幅难以支撑的。 近日,暴涨的背后,LME镍合约并未设置涨跌停板幅度,同时,在俄乌冲突持续发酵的情况下,市场情绪助推了此次行情,另外,市场传言称,
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*ST中程
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辅助生殖产业链简要梳理
辅助生殖技术包括人工授精(AI)和体外受精(IVF),其中IVF技术已占据中美两国辅助生殖市场约95%市场份额。 当前主流IVF技术针对不同适应症分为三类(第四代技术我国尚未批准),其中IVF-ET/ICSI技术应用广泛,PGD/PGS技术通常为可选项目,且有一定争议性,国内应用不到1%。 截至2020年12月,国内共有536家辅助生殖机构,2018年-2020年机构数量复合增速仅有3.75%,增长缓慢。 辅助生殖业务壁垒较高,牌照是最核心资源。 辅助生殖医疗机构执业许可证申请要求较高且申请流程
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锦欣生殖
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欧洲天然气价格大涨对新能源意味着什么?
受能源短缺影响,2021年以来欧洲电价大幅上涨。 欧洲电价暴涨的根本原因一方面在于能源对外依存度过高,另一方面,欧洲能源转型步伐较快,新能源占比高,2021年新能源出力较弱,造成能源供给短缺; 直接原因在于欧洲天然气价格暴涨,欧洲主力调峰电源天然气的占比高,天然气价格锚定作用明显,欧洲电力市场价格与天然气价格高度相关。 我们认为高电价背景下,欧洲新能源装机需求有望提速,海外电厂客户对高价组件价格接受度有望大幅提升;此外,新能源替代过程中,还需要保障能源系统的灵活调节能力,储能需求势必增长;高电价
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有色行业首席交流电话会
我的核心点就是这一轮的周期只是刚刚开始启动,而且再过 10 天之后,3 月 15号M国第一次加息之后,大家就会发现市场会更加的严峻。 16 年的时候,当时我们的“周期天团”很出名的,然后那一年就是加息期,所以 我说一旦发生加息,大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马,实际 已经勒紧缰绳,已经跑起来了。所以每次加息期为什么铜价都在上涨,本质原 因就是需求端的工业金属。我跟大家讲两个数,第一个是那个 M 国的新增住宅, 从 1962 年之后,如果按照每年平均的新增住宅,就是每年实际上就应该开这
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2022年政府工作报告解读
大家好! 在当前这样一个非常特别的时期,我们召开两会,给我们今年的经济工作定基调,对我们做好全年的证券金融投资意义非常重大。最近,我们知道证券投资波动比较大,今年说句老实话,可能大家心里不像去年那么有底,对一些周边的外部环境,中国的经济增长以及各项政策把握的确定性,可能跟去年相比就差很多了。今年我用这么一个题目,大家一看多多少少心里有一丝凉意,但是我想还是一个警觉的意思,又到爬坡过坎时。 我们常讲改革到了深水区,我们的发展要爬坡过坎,但是今年用这个词,我个人觉得还是恰当的。比如,2015-201
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印尼煤进口专家解读电话会纪要
专家发言内容: 全球煤炭市场格局介绍: 全球贸易主要由亚洲市场主导,欧洲也有一定国际动力煤进口的需求,主要从俄罗斯和南非进口高卡煤,最近受俄乌冲突对欧洲动力煤进口有影响 供给端:印尼和澳洲的出口占总量六成 需求端:中国主导,国际煤方面中国、印度进口量各占 20%左右,亚洲总需求占全球所有动力煤供给的 70%左右。 特点:全球供需端均是少数掌握在少数几个国家中,当这几个国家出现变化,会对国际煤价产生较大影响。 国际煤价上涨原因:1)化石能源具备联动性,石油和天然气的暴涨会带来黑色商品价格的上涨;2
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3月锂盐价格会出现拐点?电话会纪要
我们今天给大家讲述的围绕以下几个热点来分享。第一个是俄乌战争对于新能源产业链的影响。第二个是成本传导的角度,看商业的锂盐是否会出现行业的拐点。第三部分是供应链,供应链的核心是链条各个环节维持合理的利润以及供应链的安全。第四部分是电池成本的传导下,新能源车产品将产生结构性的调整。 先来看第一部分俄乌战争对新能源产业链的影响。第一个是石油天然气的涨 价,欧洲能源价格产生了大涨,成本的传导导致欧洲电车的成本大于油车, 这样预计会影响到欧洲的新能源车的销量。反观我们国内,以为油价的上涨 反而有利于我们国
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新冠抗原检测交流纪要
新冠检测主要有核酸、抗体、抗原三种检测方法。 核酸检测是金标准。作为筛查用的新冠抗体检测随着疫苗的接种逐渐被淘汰,中和抗体检测在除了中国之外的很多地区在接种疫苗后有使用。抗原检测当前在海外疫情防控中是重要检测手段。 从2021年2月,FDA批准第一款OTC抗原检测产品以来,OTC抗原检测在美国需求提升迅速。特别是Omicron出现后,美国OTC抗原检测需求爆发。抗原检测迅速,应用场景多,在后疫情时代价值突出。随着疫苗的普及,特效药的逐渐获批上市和可及性的提升,未来中国也有放开抗原检测的可能性(具
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光伏产业链价格展望电话会纪要
1、对2022年硅料价格走势的判断?以及不同硅料价格和组件价格对应的全年光伏装机量需求判断? A:硅料在一季度价格不会有明显下降,目前在240出头,242、243的水平。如果有下跌可能要到三、四季度,并且不会很明显,预计四季度可能会到200的水平,跌破200的可能性不大。组件价格也会相应下跌,因为它跟硅料的价格成正比。现在组件价格在1块9左右,到四季度可能1块8出头,1块8毛2、1块8毛3的水平。至于对应的装机量水平,根据公开的信息,预计的22年国内的装机量水平在75-80GW,全球的装机量可能
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机构电话会议---为什么继续看好煤炭
各位投资者朋友大家上午好,今天通过这个会议,想和大家沟通一下煤炭板块观点,并强调继续看好煤炭板块。我先汇报一下我们主要观点,后面在看是否还有交流。 我们认为推动板块上涨的动力有如下几个方面: 1、基本面方面,供给端的约束依然强于预期,而稳增长背景下的需求端将明显扩张,供需偏紧的格局难以改变,叠加近期国际煤价持续大涨,煤价在高位水平将持续兑现,板块一季度甚至全年的盈利或将好于预期。 2、风险释放方面,前期板块经历了大幅调整,对政策意图和容忍度有了较强的认知,发改委给的中高位煤价提升了行业盈利稳定性
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锂电池产业链未来趋势分享
会议要点: 1、新能源汽车销量增长情况及原因; 2、锂电池价格变化情况及原因; 3、电池厂商未来竞争战略; 4、正极材料、负极材料、隔膜、电解液价格及市场份额情况。 会议摘要: 1、行业增速:2021 年新能源车销量的高增长,很大程度上是对过去 2 年零增长的补涨,不应成为常态。40-50%的年化增速才是常态。 2、行业核心:电池生产归根到底是制造业,规模化、稳定一致的生产最重要,也是降本的关键。 3、行业新技术:预计大圆柱+硅负极在 22 年年中实现;磷酸锰铁锂+补锂剂在 22 年年底实现;半
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新能源汽车&锂电设备板块投资逻辑跟踪电话会
整车板块 先汇报一下汽车的观点。 首先我们汇报一下行业观点尤其是关于汽车需求的,就是从我们汽车整车的或者汽车本身的需求的角度,汇报一下我们对行业的看法。我们最近开了很多经销商电话会议,总体来看春节后的需求不错的,尤其是这种纯电动车型,因为混动不多说混动可能更多是比亚迪自己的,全行业可能比亚迪是最多的纯电,今天我们重点今天汇报的行业观点都是关于纯电的。 总体来说今天纯电下游的需求其实应该说是比较超预期的,我先汇报一下结论再讲一下原因。首先就是一个结论,我们之前也很早发过报告对今年的判断是今年新能车
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2022-03-09 08:30:54
硅业行业专家交流纪要
Q: 从去年年底至今新增的产能,如通威,协鑫的进展怎么样? A:从我们了解到的整个硅料的进展情况,其实在去年底今年初一共有三个项目,分别是四川的永祥,云南永祥,新疆大全,目前四川永祥的基本上已经实现满负荷生产,云南永祥这一块可能已经达到50%左右的开工率,新疆大全已经达到80%,甚至达到90%的开工率,预期整个三月份基本会实现满负荷生产的节奏。 从今年的各个项目来看,我们预期亚洲硅业可能会在三月份或四月份正式开工生产。协鑫的两个项目分别在四川和徐州,我们预期在三季度这一块可能会试生产,当然有可能
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通威股份
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TCL中环
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隆基绿能
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2022-03-09 08:29:27
功率半导体景气度调研
代工:晶圆厂产能去年Q4开始环比降温,总体还是供不应求。IGBT和高端MOS持续紧缺,现在只有消费类低端的有放缓。光伏、汽车等工业相关的持续景气,和手机相关的景气度走弱。扩产,国内主要扩产12寸线,产能逐步释放可能走向平衡,10nm以下在国外。成熟制程,8寸的,几乎没有新扩,会持续紧张。 供给:从21Q3到现在,供需紧张在放缓,但并不是不缺货,over-booking订单量在回落。代工厂产能持续满产,22年产能基本已经排满。设计公司,订单量依然有增长,有库存需求,对后续景气度在观望,避免砍单后后
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扬杰科技
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芯源微
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2022-03-08 16:06:32
一文了解青山控股
伦敦金属交易所(LME)镍出现暴涨行情,关于国内青山控股集团持镍空头期货合约被逼仓的传言不胫而走,此文为海通国际关于青山控股的介绍。 1、青山控股:不锈钢龙头企业 青山控股是一家专门从事不锈钢生产的民营企业,已形成了从镍矿开采、镍铁冶炼到不锈钢冶炼、不锈钢连铸坯生产及不锈钢板材、棒线材加工的全产业链布局,同时生产新能源领域的原材料、中间品及新能源电池,主要应用于储能系统和电动汽车等领域。 目前公司不锈钢生产基地遍布福建、广东、浙江等国内主要沿海地区,海外则布局在印尼、印度、美国和津巴布韦等地,拥
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*ST中程
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华友钴业
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2022-03-08 16:01:48
LME妖镍风云
LME镍暴涨之下的的逼仓 就在昨晚,LME镍一度涨逾90%,截至昨晚收盘,LME镍涨74.28%报50400美元/吨。 对于昨晚的暴涨,业内人士点评道,是完全脱离基本面的上涨行情。事实上,今年年初以来,镍品种已经进入震荡上涨的行情中,彼时,作为镍期货交割品,纯镍库存处低位是拉动行情的主因。 而直到昨晚,LME镍出现上市以来最大的单日涨幅,已经是纯镍供应减幅难以支撑的。 近日,暴涨的背后,LME镍合约并未设置涨跌停板幅度,同时,在俄乌冲突持续发酵的情况下,市场情绪助推了此次行情,另外,市场传言称,
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*ST中程
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2022-03-07 21:17:27
辅助生殖产业链简要梳理
辅助生殖技术包括人工授精(AI)和体外受精(IVF),其中IVF技术已占据中美两国辅助生殖市场约95%市场份额。 当前主流IVF技术针对不同适应症分为三类(第四代技术我国尚未批准),其中IVF-ET/ICSI技术应用广泛,PGD/PGS技术通常为可选项目,且有一定争议性,国内应用不到1%。 截至2020年12月,国内共有536家辅助生殖机构,2018年-2020年机构数量复合增速仅有3.75%,增长缓慢。 辅助生殖业务壁垒较高,牌照是最核心资源。 辅助生殖医疗机构执业许可证申请要求较高且申请流程
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锦欣生殖
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麦迪科技
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重药控股
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2022-03-07 14:08:07
欧洲天然气价格大涨对新能源意味着什么?
受能源短缺影响,2021年以来欧洲电价大幅上涨。 欧洲电价暴涨的根本原因一方面在于能源对外依存度过高,另一方面,欧洲能源转型步伐较快,新能源占比高,2021年新能源出力较弱,造成能源供给短缺; 直接原因在于欧洲天然气价格暴涨,欧洲主力调峰电源天然气的占比高,天然气价格锚定作用明显,欧洲电力市场价格与天然气价格高度相关。 我们认为高电价背景下,欧洲新能源装机需求有望提速,海外电厂客户对高价组件价格接受度有望大幅提升;此外,新能源替代过程中,还需要保障能源系统的灵活调节能力,储能需求势必增长;高电价
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中国石油
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2022-03-07 11:46:36
有色行业首席交流电话会
我的核心点就是这一轮的周期只是刚刚开始启动,而且再过 10 天之后,3 月 15号M国第一次加息之后,大家就会发现市场会更加的严峻。 16 年的时候,当时我们的“周期天团”很出名的,然后那一年就是加息期,所以 我说一旦发生加息,大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马,实际 已经勒紧缰绳,已经跑起来了。所以每次加息期为什么铜价都在上涨,本质原 因就是需求端的工业金属。我跟大家讲两个数,第一个是那个 M 国的新增住宅, 从 1962 年之后,如果按照每年平均的新增住宅,就是每年实际上就应该开这
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龙净环保
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神火股份
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2022-03-06 15:56:37
2022年政府工作报告解读
大家好! 在当前这样一个非常特别的时期,我们召开两会,给我们今年的经济工作定基调,对我们做好全年的证券金融投资意义非常重大。最近,我们知道证券投资波动比较大,今年说句老实话,可能大家心里不像去年那么有底,对一些周边的外部环境,中国的经济增长以及各项政策把握的确定性,可能跟去年相比就差很多了。今年我用这么一个题目,大家一看多多少少心里有一丝凉意,但是我想还是一个警觉的意思,又到爬坡过坎时。 我们常讲改革到了深水区,我们的发展要爬坡过坎,但是今年用这个词,我个人觉得还是恰当的。比如,2015-201
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中国石油
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中国平安
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2022-03-06 13:33:00
印尼煤进口专家解读电话会纪要
专家发言内容: 全球煤炭市场格局介绍: 全球贸易主要由亚洲市场主导,欧洲也有一定国际动力煤进口的需求,主要从俄罗斯和南非进口高卡煤,最近受俄乌冲突对欧洲动力煤进口有影响 供给端:印尼和澳洲的出口占总量六成 需求端:中国主导,国际煤方面中国、印度进口量各占 20%左右,亚洲总需求占全球所有动力煤供给的 70%左右。 特点:全球供需端均是少数掌握在少数几个国家中,当这几个国家出现变化,会对国际煤价产生较大影响。 国际煤价上涨原因:1)化石能源具备联动性,石油和天然气的暴涨会带来黑色商品价格的上涨;2
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昊华能源
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山西焦化
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2022-03-05 16:29:49
3月锂盐价格会出现拐点?电话会纪要
我们今天给大家讲述的围绕以下几个热点来分享。第一个是俄乌战争对于新能源产业链的影响。第二个是成本传导的角度,看商业的锂盐是否会出现行业的拐点。第三部分是供应链,供应链的核心是链条各个环节维持合理的利润以及供应链的安全。第四部分是电池成本的传导下,新能源车产品将产生结构性的调整。 先来看第一部分俄乌战争对新能源产业链的影响。第一个是石油天然气的涨 价,欧洲能源价格产生了大涨,成本的传导导致欧洲电车的成本大于油车, 这样预计会影响到欧洲的新能源车的销量。反观我们国内,以为油价的上涨 反而有利于我们国
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赣锋锂业
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西藏矿业
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永兴材料
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中矿资源
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2022-03-05 15:58:59
新冠抗原检测交流纪要
新冠检测主要有核酸、抗体、抗原三种检测方法。 核酸检测是金标准。作为筛查用的新冠抗体检测随着疫苗的接种逐渐被淘汰,中和抗体检测在除了中国之外的很多地区在接种疫苗后有使用。抗原检测当前在海外疫情防控中是重要检测手段。 从2021年2月,FDA批准第一款OTC抗原检测产品以来,OTC抗原检测在美国需求提升迅速。特别是Omicron出现后,美国OTC抗原检测需求爆发。抗原检测迅速,应用场景多,在后疫情时代价值突出。随着疫苗的普及,特效药的逐渐获批上市和可及性的提升,未来中国也有放开抗原检测的可能性(具
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九安医疗
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热景生物
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仟源医药
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2022-03-03 15:55:40
光伏产业链价格展望电话会纪要
1、对2022年硅料价格走势的判断?以及不同硅料价格和组件价格对应的全年光伏装机量需求判断? A:硅料在一季度价格不会有明显下降,目前在240出头,242、243的水平。如果有下跌可能要到三、四季度,并且不会很明显,预计四季度可能会到200的水平,跌破200的可能性不大。组件价格也会相应下跌,因为它跟硅料的价格成正比。现在组件价格在1块9左右,到四季度可能1块8出头,1块8毛2、1块8毛3的水平。至于对应的装机量水平,根据公开的信息,预计的22年国内的装机量水平在75-80GW,全球的装机量可能
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隆基绿能
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通威股份
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特变电工
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TCL中环
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2022-03-03 15:48:16
机构电话会议---为什么继续看好煤炭
各位投资者朋友大家上午好,今天通过这个会议,想和大家沟通一下煤炭板块观点,并强调继续看好煤炭板块。我先汇报一下我们主要观点,后面在看是否还有交流。 我们认为推动板块上涨的动力有如下几个方面: 1、基本面方面,供给端的约束依然强于预期,而稳增长背景下的需求端将明显扩张,供需偏紧的格局难以改变,叠加近期国际煤价持续大涨,煤价在高位水平将持续兑现,板块一季度甚至全年的盈利或将好于预期。 2、风险释放方面,前期板块经历了大幅调整,对政策意图和容忍度有了较强的认知,发改委给的中高位煤价提升了行业盈利稳定性
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昊华能源
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云煤能源
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兰花科创
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