【中信建投机械】盛剑环境新签重点合同速评-1019 事件： 公司10月19日与北方华创签订1亿元半导体附属设备合同（含税），标的具体为半导体工艺制程附属设备Local Scrubber。 分析： 根据过往公司半导体制程附属设备交付周期来看，该订单或将一定程度增厚今年业绩。 观点： 该合同体现出公司半

1、个股（不分先后）连云港：地处新亚欧大陆桥东桥头堡◇亚欧概念发酵。◇连通亚欧大陆关键的枢纽有两座桥：第一座大桥叫第一欧亚大陆桥。第二座大桥是新亚欧大陆桥，又名"第二亚欧大陆桥"，是指东起中国连云港西至荷兰鹿特丹的国际化铁路干线。◇地处新亚欧大陆桥东桥头堡，上半年年报公司表示，连云港港是中国（江苏）

【天风公用环保】压缩空气储能产业前景如何？目前国内已建成压缩空气储能项目容量约 182.5MW，处于建设或规划状态的项目容量约 6.2GW，增量显著，且均为 100MW 以上的大规模长时储能项目。2021年投运的百兆瓦级压缩空气储能项目系统效率达70.4%，电站建设成本降至5000元/KW，已接近其

【华创医药】国产CAR-T进展不断，现价强烈推荐 1）传奇/金斯瑞：ci­l­ta-cel三季度销售5500万美元，环比大幅增长；年内有望读出CA­R­T­I­T­UE-4/5等前线治疗数据。 2）科济药业：泽沃基奥仑赛（CT053）国内报产并被纳入优先审批；美国2期注册研究初步数据达100%ORR

1、事件驱动：储能行业四季度开工预期高，宁德与Primergy签署协议大单，美国大储能市场有望持续突破装机记录，宁德亿纬公布储能电池业绩，基本面好转。今年国内大型储能招标已超40GWh，预计年底前将出台容量电价政策。 2、国内装机规模放量：随着限电恢复以及新产能爬坡，硅料价格回落在即，光伏产业链各

1、事件刺激：10月18日，专家交流纪要显示，9月13号，教育部下发了一个关于抓紧做好职校和高校项目储备工作的预通知。该文件还表明了两个核心：第一，相关专项贷款利息3.2%，国家补息2.5%，贷款实际利率为0.7%。第二，原则上每所学校申报项目不低于2000万。 2、具体： 1）金额超预期：这一

[庆祝]【招商交运】前期逻辑逐步验证。节后油运需求回升明显，本周VL­CC运价快速上行，持续看好油轮行业超级景气周期！重点推荐中远海能、招商轮船、招商南油。 OP­EC减产协议实际影响有限，美国持续释放石油库存拉动运输需求，后续需关注冬季气转油需求提升以及各国补库存进程。各船型市场方面，成品油及中小

风光出力不足致供电压力加大，火电兜底保供迎装机投资双增。2021年，我国风光发电量仅占全社会用电量12%，为当年全社会用电增量贡献32%，不足一半。风光发电不足与用电量增长的矛盾导致我国22年电力供应紧张，预计未来3年电力供需紧张局势将延续。此情形下火电“兜底电源”价值凸显，在国家电力保供政策支持下

🔔公司拟与龙佰集团股份有限公司、贵州航宇科技发展股份有限公司、焦作汇鸿钛金科技合伙企业（有限合伙）共同出资设立河南中源钛业有限公司（暂定名），投资建设“年产6万吨钛合金新材料项目”，项目计划总投资额约31.44亿元。------------------------------[玫瑰] 钛材项目立项

1、充电桩业务同比增速维持在50%以上，并积极开拓欧洲市场。充电桩是公司的传统的优势业务领域，随着新能源车销量的大幅提升，充电桩的安装需求也在不断扩大。同时，公司将客户群体由运营商向市政和主机厂客户开拓，打开成长空间；核心部件端，公司基于碳化硅技术的40KW充电桩模块已经逐步商业化，价格较同类竞争对

[礼物]风光储及新能源车市场高景气，铝电解电容、薄膜电容需求旺盛。新能源市场持续高景气，22年1-8月国内光伏新增装机量同增超100%，分布式装机需求持续火爆。公司作为国内工业电容龙头，有望深度受益新能源市场高增长，铝电解电容方面，全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为公司客户，并已进入车载OBC

前炮！底部反转型机会—教育IT有望持续超预期！【天风计算机缪欣君团队】 自9月下旬开始，天风计算机团队全市场前瞻、深度、持续推荐教育IT。产业验证乐观，当下我们认为价值演绎才刚刚开始，产业链环节角度，建议重点关注实训室、仪器、智慧教室、智慧校园、IT数据中心等环节。 重申教育IT，建议关注： 白马-

微电生理作为医疗机械最高标股，其代表的方向有两个，其一是：集采不及预期，创新型医疗企业受益，事实上开立医疗，祥生医疗，澳华内镜等内镜、影像行业都是这个逻辑，其二是国产替代空间，这些行业都是外资占据绝对主流，存在巨大的国产替代空间。那么，还有没细分行业也具备这个特征，当然有，那就是科美诊断，对应的是L

[發]强烈建议关注世华科技&祥鑫科技&东山精密 世华科技(3.67%)：苹果材料业务差不多120亿市场，国产化率不足10%，主要竞争对手是3m，ni­t­or，德莎。它是化工下游，做配方的（有专利壁垒），下游是领益，恒铭达，终端是苹果。公司产品比对手便宜40%，仍有60%的毛利率，苹果重点扶持，远期

【首创有色】云海金属实控权拟变更为宝钢金属，公司发展新纪元有望开启 【公司看点】： 公司实控权有望通过定向增发，变更为宝钢金属，公司或将成为宝武集团控股子公司，有望成为宝武集团镁产业整合平台，公司发现进入新纪元。 公司为镁行业龙头，已实现镁行业全产业链布局，镁合金产能20万吨，市占率约35%；原镁产

【中信建投机械】盛剑环境新签重点合同速评-1019 事件： 公司10月19日与北方华创签订1亿元半导体附属设备合同（含税），标的具体为半导体工艺制程附属设备Local Scrubber。 分析： 根据过往公司半导体制程附属设备交付周期来看，该订单或将一定程度增厚今年业绩。 观点： 该合同体现出公司半

1、个股（不分先后）连云港：地处新亚欧大陆桥东桥头堡◇亚欧概念发酵。◇连通亚欧大陆关键的枢纽有两座桥：第一座大桥叫第一欧亚大陆桥。第二座大桥是新亚欧大陆桥，又名"第二亚欧大陆桥"，是指东起中国连云港西至荷兰鹿特丹的国际化铁路干线。◇地处新亚欧大陆桥东桥头堡，上半年年报公司表示，连云港港是中国（江苏）

【天风公用环保】压缩空气储能产业前景如何？目前国内已建成压缩空气储能项目容量约 182.5MW，处于建设或规划状态的项目容量约 6.2GW，增量显著，且均为 100MW 以上的大规模长时储能项目。2021年投运的百兆瓦级压缩空气储能项目系统效率达70.4%，电站建设成本降至5000元/KW，已接近其

【华创医药】国产CAR-T进展不断，现价强烈推荐 1）传奇/金斯瑞：ci­l­ta-cel三季度销售5500万美元，环比大幅增长；年内有望读出CA­R­T­I­T­UE-4/5等前线治疗数据。 2）科济药业：泽沃基奥仑赛（CT053）国内报产并被纳入优先审批；美国2期注册研究初步数据达100%ORR

1、事件驱动：储能行业四季度开工预期高，宁德与Primergy签署协议大单，美国大储能市场有望持续突破装机记录，宁德亿纬公布储能电池业绩，基本面好转。今年国内大型储能招标已超40GWh，预计年底前将出台容量电价政策。 2、国内装机规模放量：随着限电恢复以及新产能爬坡，硅料价格回落在即，光伏产业链各

1、事件刺激：10月18日，专家交流纪要显示，9月13号，教育部下发了一个关于抓紧做好职校和高校项目储备工作的预通知。该文件还表明了两个核心：第一，相关专项贷款利息3.2%，国家补息2.5%，贷款实际利率为0.7%。第二，原则上每所学校申报项目不低于2000万。 2、具体： 1）金额超预期：这一

[庆祝]【招商交运】前期逻辑逐步验证。节后油运需求回升明显，本周VL­CC运价快速上行，持续看好油轮行业超级景气周期！重点推荐中远海能、招商轮船、招商南油。 OP­EC减产协议实际影响有限，美国持续释放石油库存拉动运输需求，后续需关注冬季气转油需求提升以及各国补库存进程。各船型市场方面，成品油及中小

风光出力不足致供电压力加大，火电兜底保供迎装机投资双增。2021年，我国风光发电量仅占全社会用电量12%，为当年全社会用电增量贡献32%，不足一半。风光发电不足与用电量增长的矛盾导致我国22年电力供应紧张，预计未来3年电力供需紧张局势将延续。此情形下火电“兜底电源”价值凸显，在国家电力保供政策支持下

🔔公司拟与龙佰集团股份有限公司、贵州航宇科技发展股份有限公司、焦作汇鸿钛金科技合伙企业（有限合伙）共同出资设立河南中源钛业有限公司（暂定名），投资建设“年产6万吨钛合金新材料项目”，项目计划总投资额约31.44亿元。------------------------------[玫瑰] 钛材项目立项

1、充电桩业务同比增速维持在50%以上，并积极开拓欧洲市场。充电桩是公司的传统的优势业务领域，随着新能源车销量的大幅提升，充电桩的安装需求也在不断扩大。同时，公司将客户群体由运营商向市政和主机厂客户开拓，打开成长空间；核心部件端，公司基于碳化硅技术的40KW充电桩模块已经逐步商业化，价格较同类竞争对

[礼物]风光储及新能源车市场高景气，铝电解电容、薄膜电容需求旺盛。新能源市场持续高景气，22年1-8月国内光伏新增装机量同增超100%，分布式装机需求持续火爆。公司作为国内工业电容龙头，有望深度受益新能源市场高增长，铝电解电容方面，全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为公司客户，并已进入车载OBC

前炮！底部反转型机会—教育IT有望持续超预期！【天风计算机缪欣君团队】 自9月下旬开始，天风计算机团队全市场前瞻、深度、持续推荐教育IT。产业验证乐观，当下我们认为价值演绎才刚刚开始，产业链环节角度，建议重点关注实训室、仪器、智慧教室、智慧校园、IT数据中心等环节。 重申教育IT，建议关注： 白马-

微电生理作为医疗机械最高标股，其代表的方向有两个，其一是：集采不及预期，创新型医疗企业受益，事实上开立医疗，祥生医疗，澳华内镜等内镜、影像行业都是这个逻辑，其二是国产替代空间，这些行业都是外资占据绝对主流，存在巨大的国产替代空间。那么，还有没细分行业也具备这个特征，当然有，那就是科美诊断，对应的是L

[發]强烈建议关注世华科技&祥鑫科技&东山精密 世华科技(3.67%)：苹果材料业务差不多120亿市场，国产化率不足10%，主要竞争对手是3m，ni­t­or，德莎。它是化工下游，做配方的（有专利壁垒），下游是领益，恒铭达，终端是苹果。公司产品比对手便宜40%，仍有60%的毛利率，苹果重点扶持，远期

【首创有色】云海金属实控权拟变更为宝钢金属，公司发展新纪元有望开启 【公司看点】： 公司实控权有望通过定向增发，变更为宝钢金属，公司或将成为宝武集团控股子公司，有望成为宝武集团镁产业整合平台，公司发现进入新纪元。 公司为镁行业龙头，已实现镁行业全产业链布局，镁合金产能20万吨，市占率约35%；原镁产

【中信建投机械】盛剑环境新签重点合同速评-1019 事件： 公司10月19日与北方华创签订1亿元半导体附属设备合同（含税），标的具体为半导体工艺制程附属设备Local Scrubber。 分析： 根据过往公司半导体制程附属设备交付周期来看，该订单或将一定程度增厚今年业绩。 观点： 该合同体现出公司半

1、个股（不分先后）连云港：地处新亚欧大陆桥东桥头堡◇亚欧概念发酵。◇连通亚欧大陆关键的枢纽有两座桥：第一座大桥叫第一欧亚大陆桥。第二座大桥是新亚欧大陆桥，又名"第二亚欧大陆桥"，是指东起中国连云港西至荷兰鹿特丹的国际化铁路干线。◇地处新亚欧大陆桥东桥头堡，上半年年报公司表示，连云港港是中国（江苏）

【天风公用环保】压缩空气储能产业前景如何？目前国内已建成压缩空气储能项目容量约 182.5MW，处于建设或规划状态的项目容量约 6.2GW，增量显著，且均为 100MW 以上的大规模长时储能项目。2021年投运的百兆瓦级压缩空气储能项目系统效率达70.4%，电站建设成本降至5000元/KW，已接近其

【华创医药】国产CAR-T进展不断，现价强烈推荐 1）传奇/金斯瑞：ci­l­ta-cel三季度销售5500万美元，环比大幅增长；年内有望读出CA­R­T­I­T­UE-4/5等前线治疗数据。 2）科济药业：泽沃基奥仑赛（CT053）国内报产并被纳入优先审批；美国2期注册研究初步数据达100%ORR

1、事件驱动：储能行业四季度开工预期高，宁德与Primergy签署协议大单，美国大储能市场有望持续突破装机记录，宁德亿纬公布储能电池业绩，基本面好转。今年国内大型储能招标已超40GWh，预计年底前将出台容量电价政策。 2、国内装机规模放量：随着限电恢复以及新产能爬坡，硅料价格回落在即，光伏产业链各

1、事件刺激：10月18日，专家交流纪要显示，9月13号，教育部下发了一个关于抓紧做好职校和高校项目储备工作的预通知。该文件还表明了两个核心：第一，相关专项贷款利息3.2%，国家补息2.5%，贷款实际利率为0.7%。第二，原则上每所学校申报项目不低于2000万。 2、具体： 1）金额超预期：这一

[庆祝]【招商交运】前期逻辑逐步验证。节后油运需求回升明显，本周VL­CC运价快速上行，持续看好油轮行业超级景气周期！重点推荐中远海能、招商轮船、招商南油。 OP­EC减产协议实际影响有限，美国持续释放石油库存拉动运输需求，后续需关注冬季气转油需求提升以及各国补库存进程。各船型市场方面，成品油及中小

风光出力不足致供电压力加大，火电兜底保供迎装机投资双增。2021年，我国风光发电量仅占全社会用电量12%，为当年全社会用电增量贡献32%，不足一半。风光发电不足与用电量增长的矛盾导致我国22年电力供应紧张，预计未来3年电力供需紧张局势将延续。此情形下火电“兜底电源”价值凸显，在国家电力保供政策支持下

🔔公司拟与龙佰集团股份有限公司、贵州航宇科技发展股份有限公司、焦作汇鸿钛金科技合伙企业（有限合伙）共同出资设立河南中源钛业有限公司（暂定名），投资建设“年产6万吨钛合金新材料项目”，项目计划总投资额约31.44亿元。------------------------------[玫瑰] 钛材项目立项

1、充电桩业务同比增速维持在50%以上，并积极开拓欧洲市场。充电桩是公司的传统的优势业务领域，随着新能源车销量的大幅提升，充电桩的安装需求也在不断扩大。同时，公司将客户群体由运营商向市政和主机厂客户开拓，打开成长空间；核心部件端，公司基于碳化硅技术的40KW充电桩模块已经逐步商业化，价格较同类竞争对

[礼物]风光储及新能源车市场高景气，铝电解电容、薄膜电容需求旺盛。新能源市场持续高景气，22年1-8月国内光伏新增装机量同增超100%，分布式装机需求持续火爆。公司作为国内工业电容龙头，有望深度受益新能源市场高增长，铝电解电容方面，全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为公司客户，并已进入车载OBC

前炮！底部反转型机会—教育IT有望持续超预期！【天风计算机缪欣君团队】 自9月下旬开始，天风计算机团队全市场前瞻、深度、持续推荐教育IT。产业验证乐观，当下我们认为价值演绎才刚刚开始，产业链环节角度，建议重点关注实训室、仪器、智慧教室、智慧校园、IT数据中心等环节。 重申教育IT，建议关注： 白马-

微电生理作为医疗机械最高标股，其代表的方向有两个，其一是：集采不及预期，创新型医疗企业受益，事实上开立医疗，祥生医疗，澳华内镜等内镜、影像行业都是这个逻辑，其二是国产替代空间，这些行业都是外资占据绝对主流，存在巨大的国产替代空间。那么，还有没细分行业也具备这个特征，当然有，那就是科美诊断，对应的是L

[發]强烈建议关注世华科技&祥鑫科技&东山精密 世华科技(3.67%)：苹果材料业务差不多120亿市场，国产化率不足10%，主要竞争对手是3m，ni­t­or，德莎。它是化工下游，做配方的（有专利壁垒），下游是领益，恒铭达，终端是苹果。公司产品比对手便宜40%，仍有60%的毛利率，苹果重点扶持，远期

【首创有色】云海金属实控权拟变更为宝钢金属，公司发展新纪元有望开启 【公司看点】： 公司实控权有望通过定向增发，变更为宝钢金属，公司或将成为宝武集团控股子公司，有望成为宝武集团镁产业整合平台，公司发现进入新纪元。 公司为镁行业龙头，已实现镁行业全产业链布局，镁合金产能20万吨，市占率约35%；原镁产

【中信建投机械】盛剑环境新签重点合同速评-1019 事件： 公司10月19日与北方华创签订1亿元半导体附属设备合同（含税），标的具体为半导体工艺制程附属设备Local Scrubber。 分析： 根据过往公司半导体制程附属设备交付周期来看，该订单或将一定程度增厚今年业绩。 观点： 该合同体现出公司半

1、个股（不分先后）连云港：地处新亚欧大陆桥东桥头堡◇亚欧概念发酵。◇连通亚欧大陆关键的枢纽有两座桥：第一座大桥叫第一欧亚大陆桥。第二座大桥是新亚欧大陆桥，又名"第二亚欧大陆桥"，是指东起中国连云港西至荷兰鹿特丹的国际化铁路干线。◇地处新亚欧大陆桥东桥头堡，上半年年报公司表示，连云港港是中国（江苏）

【天风公用环保】压缩空气储能产业前景如何？目前国内已建成压缩空气储能项目容量约 182.5MW，处于建设或规划状态的项目容量约 6.2GW，增量显著，且均为 100MW 以上的大规模长时储能项目。2021年投运的百兆瓦级压缩空气储能项目系统效率达70.4%，电站建设成本降至5000元/KW，已接近其

【华创医药】国产CAR-T进展不断，现价强烈推荐 1）传奇/金斯瑞：ci­l­ta-cel三季度销售5500万美元，环比大幅增长；年内有望读出CA­R­T­I­T­UE-4/5等前线治疗数据。 2）科济药业：泽沃基奥仑赛（CT053）国内报产并被纳入优先审批；美国2期注册研究初步数据达100%ORR

1、事件驱动：储能行业四季度开工预期高，宁德与Primergy签署协议大单，美国大储能市场有望持续突破装机记录，宁德亿纬公布储能电池业绩，基本面好转。今年国内大型储能招标已超40GWh，预计年底前将出台容量电价政策。 2、国内装机规模放量：随着限电恢复以及新产能爬坡，硅料价格回落在即，光伏产业链各

1、事件刺激：10月18日，专家交流纪要显示，9月13号，教育部下发了一个关于抓紧做好职校和高校项目储备工作的预通知。该文件还表明了两个核心：第一，相关专项贷款利息3.2%，国家补息2.5%，贷款实际利率为0.7%。第二，原则上每所学校申报项目不低于2000万。 2、具体： 1）金额超预期：这一

[庆祝]【招商交运】前期逻辑逐步验证。节后油运需求回升明显，本周VL­CC运价快速上行，持续看好油轮行业超级景气周期！重点推荐中远海能、招商轮船、招商南油。 OP­EC减产协议实际影响有限，美国持续释放石油库存拉动运输需求，后续需关注冬季气转油需求提升以及各国补库存进程。各船型市场方面，成品油及中小

风光出力不足致供电压力加大，火电兜底保供迎装机投资双增。2021年，我国风光发电量仅占全社会用电量12%，为当年全社会用电增量贡献32%，不足一半。风光发电不足与用电量增长的矛盾导致我国22年电力供应紧张，预计未来3年电力供需紧张局势将延续。此情形下火电“兜底电源”价值凸显，在国家电力保供政策支持下

🔔公司拟与龙佰集团股份有限公司、贵州航宇科技发展股份有限公司、焦作汇鸿钛金科技合伙企业（有限合伙）共同出资设立河南中源钛业有限公司（暂定名），投资建设“年产6万吨钛合金新材料项目”，项目计划总投资额约31.44亿元。------------------------------[玫瑰] 钛材项目立项

1、充电桩业务同比增速维持在50%以上，并积极开拓欧洲市场。充电桩是公司的传统的优势业务领域，随着新能源车销量的大幅提升，充电桩的安装需求也在不断扩大。同时，公司将客户群体由运营商向市政和主机厂客户开拓，打开成长空间；核心部件端，公司基于碳化硅技术的40KW充电桩模块已经逐步商业化，价格较同类竞争对

[礼物]风光储及新能源车市场高景气，铝电解电容、薄膜电容需求旺盛。新能源市场持续高景气，22年1-8月国内光伏新增装机量同增超100%，分布式装机需求持续火爆。公司作为国内工业电容龙头，有望深度受益新能源市场高增长，铝电解电容方面，全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为公司客户，并已进入车载OBC

前炮！底部反转型机会—教育IT有望持续超预期！【天风计算机缪欣君团队】 自9月下旬开始，天风计算机团队全市场前瞻、深度、持续推荐教育IT。产业验证乐观，当下我们认为价值演绎才刚刚开始，产业链环节角度，建议重点关注实训室、仪器、智慧教室、智慧校园、IT数据中心等环节。 重申教育IT，建议关注： 白马-

微电生理作为医疗机械最高标股，其代表的方向有两个，其一是：集采不及预期，创新型医疗企业受益，事实上开立医疗，祥生医疗，澳华内镜等内镜、影像行业都是这个逻辑，其二是国产替代空间，这些行业都是外资占据绝对主流，存在巨大的国产替代空间。那么，还有没细分行业也具备这个特征，当然有，那就是科美诊断，对应的是L

[發]强烈建议关注世华科技&祥鑫科技&东山精密 世华科技(3.67%)：苹果材料业务差不多120亿市场，国产化率不足10%，主要竞争对手是3m，ni­t­or，德莎。它是化工下游，做配方的（有专利壁垒），下游是领益，恒铭达，终端是苹果。公司产品比对手便宜40%，仍有60%的毛利率，苹果重点扶持，远期

【首创有色】云海金属实控权拟变更为宝钢金属，公司发展新纪元有望开启 【公司看点】： 公司实控权有望通过定向增发，变更为宝钢金属，公司或将成为宝武集团控股子公司，有望成为宝武集团镁产业整合平台，公司发现进入新纪元。 公司为镁行业龙头，已实现镁行业全产业链布局，镁合金产能20万吨，市占率约35%；原镁产

【中信建投机械】盛剑环境新签重点合同速评-1019 事件： 公司10月19日与北方华创签订1亿元半导体附属设备合同（含税），标的具体为半导体工艺制程附属设备Local Scrubber。 分析： 根据过往公司半导体制程附属设备交付周期来看，该订单或将一定程度增厚今年业绩。 观点： 该合同体现出公司半

1、个股（不分先后）连云港：地处新亚欧大陆桥东桥头堡◇亚欧概念发酵。◇连通亚欧大陆关键的枢纽有两座桥：第一座大桥叫第一欧亚大陆桥。第二座大桥是新亚欧大陆桥，又名"第二亚欧大陆桥"，是指东起中国连云港西至荷兰鹿特丹的国际化铁路干线。◇地处新亚欧大陆桥东桥头堡，上半年年报公司表示，连云港港是中国（江苏）

【天风公用环保】压缩空气储能产业前景如何？目前国内已建成压缩空气储能项目容量约 182.5MW，处于建设或规划状态的项目容量约 6.2GW，增量显著，且均为 100MW 以上的大规模长时储能项目。2021年投运的百兆瓦级压缩空气储能项目系统效率达70.4%，电站建设成本降至5000元/KW，已接近其

【华创医药】国产CAR-T进展不断，现价强烈推荐 1）传奇/金斯瑞：ci­l­ta-cel三季度销售5500万美元，环比大幅增长；年内有望读出CA­R­T­I­T­UE-4/5等前线治疗数据。 2）科济药业：泽沃基奥仑赛（CT053）国内报产并被纳入优先审批；美国2期注册研究初步数据达100%ORR

1、事件驱动：储能行业四季度开工预期高，宁德与Primergy签署协议大单，美国大储能市场有望持续突破装机记录，宁德亿纬公布储能电池业绩，基本面好转。今年国内大型储能招标已超40GWh，预计年底前将出台容量电价政策。 2、国内装机规模放量：随着限电恢复以及新产能爬坡，硅料价格回落在即，光伏产业链各

1、事件刺激：10月18日，专家交流纪要显示，9月13号，教育部下发了一个关于抓紧做好职校和高校项目储备工作的预通知。该文件还表明了两个核心：第一，相关专项贷款利息3.2%，国家补息2.5%，贷款实际利率为0.7%。第二，原则上每所学校申报项目不低于2000万。 2、具体： 1）金额超预期：这一

[庆祝]【招商交运】前期逻辑逐步验证。节后油运需求回升明显，本周VL­CC运价快速上行，持续看好油轮行业超级景气周期！重点推荐中远海能、招商轮船、招商南油。 OP­EC减产协议实际影响有限，美国持续释放石油库存拉动运输需求，后续需关注冬季气转油需求提升以及各国补库存进程。各船型市场方面，成品油及中小

风光出力不足致供电压力加大，火电兜底保供迎装机投资双增。2021年，我国风光发电量仅占全社会用电量12%，为当年全社会用电增量贡献32%，不足一半。风光发电不足与用电量增长的矛盾导致我国22年电力供应紧张，预计未来3年电力供需紧张局势将延续。此情形下火电“兜底电源”价值凸显，在国家电力保供政策支持下

🔔公司拟与龙佰集团股份有限公司、贵州航宇科技发展股份有限公司、焦作汇鸿钛金科技合伙企业（有限合伙）共同出资设立河南中源钛业有限公司（暂定名），投资建设“年产6万吨钛合金新材料项目”，项目计划总投资额约31.44亿元。------------------------------[玫瑰] 钛材项目立项

1、充电桩业务同比增速维持在50%以上，并积极开拓欧洲市场。充电桩是公司的传统的优势业务领域，随着新能源车销量的大幅提升，充电桩的安装需求也在不断扩大。同时，公司将客户群体由运营商向市政和主机厂客户开拓，打开成长空间；核心部件端，公司基于碳化硅技术的40KW充电桩模块已经逐步商业化，价格较同类竞争对

[礼物]风光储及新能源车市场高景气，铝电解电容、薄膜电容需求旺盛。新能源市场持续高景气，22年1-8月国内光伏新增装机量同增超100%，分布式装机需求持续火爆。公司作为国内工业电容龙头，有望深度受益新能源市场高增长，铝电解电容方面，全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为公司客户，并已进入车载OBC

前炮！底部反转型机会—教育IT有望持续超预期！【天风计算机缪欣君团队】 自9月下旬开始，天风计算机团队全市场前瞻、深度、持续推荐教育IT。产业验证乐观，当下我们认为价值演绎才刚刚开始，产业链环节角度，建议重点关注实训室、仪器、智慧教室、智慧校园、IT数据中心等环节。 重申教育IT，建议关注： 白马-

微电生理作为医疗机械最高标股，其代表的方向有两个，其一是：集采不及预期，创新型医疗企业受益，事实上开立医疗，祥生医疗，澳华内镜等内镜、影像行业都是这个逻辑，其二是国产替代空间，这些行业都是外资占据绝对主流，存在巨大的国产替代空间。那么，还有没细分行业也具备这个特征，当然有，那就是科美诊断，对应的是L

[發]强烈建议关注世华科技&祥鑫科技&东山精密 世华科技(3.67%)：苹果材料业务差不多120亿市场，国产化率不足10%，主要竞争对手是3m，ni­t­or，德莎。它是化工下游，做配方的（有专利壁垒），下游是领益，恒铭达，终端是苹果。公司产品比对手便宜40%，仍有60%的毛利率，苹果重点扶持，远期

【首创有色】云海金属实控权拟变更为宝钢金属，公司发展新纪元有望开启 【公司看点】： 公司实控权有望通过定向增发，变更为宝钢金属，公司或将成为宝武集团控股子公司，有望成为宝武集团镁产业整合平台，公司发现进入新纪元。 公司为镁行业龙头，已实现镁行业全产业链布局，镁合金产能20万吨，市占率约35%；原镁产