【天风电新】美国变压器短缺、国内电网升级加速，多应用场景变压器需求起量-0717 ——————————— 🌼事件1 美国：7月14日，马斯克在Twitter Space活动中揭秘其AI计划，会议中讨论了其新创建的人工智能公司xAI。会议中提及【预计一年之内将从芯片短缺转为变压器短缺，并在2年后引发

☀【天风通信】工信部持续推动算力发展，全球AI军备竞赛拉动逻辑支撑通信公司深度受益🔥事件：2023中国算力大会新闻发布会召开，工业和信息化部信息通信发展司司长谢存表示下一步工信部将从①政策接续，强化顶层设计、②加强技术创新，培育良好生态（加强CPU、GPU和服务器等重点产品研发，软硬件生态体系建设

周末发酵的面板，其实周五已经走了加速，核心的彩虹股份，净利润断层。Tcl，京东方a趋势良好小盘次新天山电子补涨加速段，没有舒服的买点存储，核心依旧很强，围绕海士力展开的，核心的香农，万润，Pcb也挺强Cpo核心的反包大跌的阴线。个股越来越多，但见新人笑，那闻旧人哭。指数这个区间相对安全，所以盘面呈现

面板行业迎来涨价潮，亏损压力下的调整之外，也在倒逼行业告别价格战。 新技术的出现，成为产业变革的催化剂。每一次周期性的变动，则是市场的再调整。 在新的消费环境下，成熟的新技术才是刺激消费的关键。创维总工程师吴伟曾对钛媒体App表示，为了追求更高的对比度、清晰度，为用户带来更优质的体验，全行业都在积极

今日，网络可视化三杰联袂大涨！网络可视化迎来AI+数据要素的“核聚变”。推荐标的全部涨停浩瀚深度➕20%中新赛克➕10.01%恒为科技➕10%我们于7月11日发布报告重点推荐网络可视化主线：在国内算力网络快速建设的背景下，数据要素+AI将成为行业的核心催化剂；随后在7月12日，我们举办【重点推荐网络

核心观点： 消费电子：华为、苹果手机有望引入钛合金技术、催生行业技术迭代 1）华为、苹果手机有望引入钛合金技术，引领行业技术迭代：据界面新闻文章，“荣耀本月发布的折叠屏Magic V2，将第一次大规模使用钛合金技术，新材料主要用于卷轴器件”。同时，苹果公司已累计获得钛合金材料相关专利8项，未来在iP

天风国际分析师郭明錤发文表示，最新调查显示，苹果正积极采用3D打印技术，预计2H23新款Apple Watch Ultra的部分钛金属机构件将采用3D打印技术。 虽然目前在3D打印后，仍须经过CNC工序做后段处理，但预计仍能改善生产时间与降低生产成本。 在用于生产苹果 Watch Ultrta机构件

【中泰电子】荷兰美国或加强光刻机制裁，坚定看好大陆光刻机产业链！📖 事件：7.14，据彭博社引知情人士报道：👉荷兰政府将出新规：未经政府同意，禁止ASML给大陆受限设备提供维护维修服务＋供应备品备件。👉美国可能计划：—禁止ASML给大陆6家fab厂出口更旧款DUV。—禁止ASML给这6家fab

【国金公用环保】联创光电调研反馈 📈营收构成：智能控制器60%+背光源30%+激光10%+少量线缆（超导业务参股，且暂未确认收入） 智能控制器：（1）扩产：20亿扩至30亿产值；（2）产品结构转变：白电向汽车电子、高端光耦转变（光耦目前约4亿产值，国产替代市场有90%的空间）。 背光源：业务收缩

【分众传媒】时隔一年半再提价，改善节奏超预期【长江传媒互联网】 1、7月刊例价提升10%，为一年半来再次提价，复苏状态超预期。公司在正常年份保持一年两次(1/7月)提价节奏，但疫情扰动下20-23年节奏打破，20年仅7月提价，21年正常两次提价(考虑新老划断最终兑现到提价大个位数)，22年仅1月提

 【智能电网】：智能电网就是电网的智能化，也被称为电网2.0，与现有电网相比，智能电网体现出电力流、信息流和业务流高度融合的特点发电（上游）：大唐集团、华电集团、国电电力、华能集团等输电（中游）：中国能建、永福股份、亿嘉和、国家电网配电（中游）：智洋创新、国电南瑞、许继电气、四方股份、映翰

7月6日，马斯克在世界人工智能大会对人形机器人、智能驾驶发表了观点： 1.机器人和人类的比例会超过1:1，地球上机器人的数量将高于人类的数量。 2.年底有望实现4-5级自动驾驶，汽车使用效率翻4倍+。将把自动驾驶技术与其他车厂分享和授权。 点评： 1.机器人：我们认为大模型加持下的具身智能具备替代重

【天风通信】共进股份：持续推荐！ 1、算力（GPU）/通信(交换机&光模块&pcb)/存储（HBM）/功耗(散热等)是AI的四面墙，而且长期看，我们认为AI浪潮将会带动云计算和流量的新景气周期，这四个方向未来都会确定性景气向上。 2、选股思路：需求，份额，价格/国产替代几个维度的

现象：1、最近越来越多的新能源、汽车的研究员进入人形机器人行业的研究，三花、拓普、鸣志这些主流的标的也都是曾经汽车、家电类的零部件企业。 2、机械行业的标的，从去年的绿的谐波，到今年进行大规模扩散到行星减速机、丝杠、导轨、机器人、弹簧、连杆等各类标的。 原因：1、大部分的人形机器人的硬件产品要求比

“一带一路”十周年，政策大方向明确，“幸福之路更宽更远”。近日最高管理层在上合组织会议发言指出：“今年是提出‘一带一路’倡议10周年，中方将举办第三届‘一带一路’国际合作高峰论坛，欢迎各方参加论坛活动，共同把这条造福世界的幸福之路铺得更宽更远。”当前中美博弈持续深化、国际环境日趋复杂，“一带一路”对

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核心观点： 消费电子：华为、苹果手机有望引入钛合金技术、催生行业技术迭代 1）华为、苹果手机有望引入钛合金技术，引领行业技术迭代：据界面新闻文章，“荣耀本月发布的折叠屏Magic V2，将第一次大规模使用钛合金技术，新材料主要用于卷轴器件”。同时，苹果公司已累计获得钛合金材料相关专利8项，未来在iP

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 【智能电网】：智能电网就是电网的智能化，也被称为电网2.0，与现有电网相比，智能电网体现出电力流、信息流和业务流高度融合的特点发电（上游）：大唐集团、华电集团、国电电力、华能集团等输电（中游）：中国能建、永福股份、亿嘉和、国家电网配电（中游）：智洋创新、国电南瑞、许继电气、四方股份、映翰

7月6日，马斯克在世界人工智能大会对人形机器人、智能驾驶发表了观点： 1.机器人和人类的比例会超过1:1，地球上机器人的数量将高于人类的数量。 2.年底有望实现4-5级自动驾驶，汽车使用效率翻4倍+。将把自动驾驶技术与其他车厂分享和授权。 点评： 1.机器人：我们认为大模型加持下的具身智能具备替代重

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现象：1、最近越来越多的新能源、汽车的研究员进入人形机器人行业的研究，三花、拓普、鸣志这些主流的标的也都是曾经汽车、家电类的零部件企业。 2、机械行业的标的，从去年的绿的谐波，到今年进行大规模扩散到行星减速机、丝杠、导轨、机器人、弹簧、连杆等各类标的。 原因：1、大部分的人形机器人的硬件产品要求比

“一带一路”十周年，政策大方向明确，“幸福之路更宽更远”。近日最高管理层在上合组织会议发言指出：“今年是提出‘一带一路’倡议10周年，中方将举办第三届‘一带一路’国际合作高峰论坛，欢迎各方参加论坛活动，共同把这条造福世界的幸福之路铺得更宽更远。”当前中美博弈持续深化、国际环境日趋复杂，“一带一路”对

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周末发酵的面板，其实周五已经走了加速，核心的彩虹股份，净利润断层。Tcl，京东方a趋势良好小盘次新天山电子补涨加速段，没有舒服的买点存储，核心依旧很强，围绕海士力展开的，核心的香农，万润，Pcb也挺强Cpo核心的反包大跌的阴线。个股越来越多，但见新人笑，那闻旧人哭。指数这个区间相对安全，所以盘面呈现

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 【智能电网】：智能电网就是电网的智能化，也被称为电网2.0，与现有电网相比，智能电网体现出电力流、信息流和业务流高度融合的特点发电（上游）：大唐集团、华电集团、国电电力、华能集团等输电（中游）：中国能建、永福股份、亿嘉和、国家电网配电（中游）：智洋创新、国电南瑞、许继电气、四方股份、映翰

7月6日，马斯克在世界人工智能大会对人形机器人、智能驾驶发表了观点： 1.机器人和人类的比例会超过1:1，地球上机器人的数量将高于人类的数量。 2.年底有望实现4-5级自动驾驶，汽车使用效率翻4倍+。将把自动驾驶技术与其他车厂分享和授权。 点评： 1.机器人：我们认为大模型加持下的具身智能具备替代重

【天风通信】共进股份：持续推荐！ 1、算力（GPU）/通信(交换机&光模块&pcb)/存储（HBM）/功耗(散热等)是AI的四面墙，而且长期看，我们认为AI浪潮将会带动云计算和流量的新景气周期，这四个方向未来都会确定性景气向上。 2、选股思路：需求，份额，价格/国产替代几个维度的

现象：1、最近越来越多的新能源、汽车的研究员进入人形机器人行业的研究，三花、拓普、鸣志这些主流的标的也都是曾经汽车、家电类的零部件企业。 2、机械行业的标的，从去年的绿的谐波，到今年进行大规模扩散到行星减速机、丝杠、导轨、机器人、弹簧、连杆等各类标的。 原因：1、大部分的人形机器人的硬件产品要求比

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周末发酵的面板，其实周五已经走了加速，核心的彩虹股份，净利润断层。Tcl，京东方a趋势良好小盘次新天山电子补涨加速段，没有舒服的买点存储，核心依旧很强，围绕海士力展开的，核心的香农，万润，Pcb也挺强Cpo核心的反包大跌的阴线。个股越来越多，但见新人笑，那闻旧人哭。指数这个区间相对安全，所以盘面呈现

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天风国际分析师郭明錤发文表示，最新调查显示，苹果正积极采用3D打印技术，预计2H23新款Apple Watch Ultra的部分钛金属机构件将采用3D打印技术。 虽然目前在3D打印后，仍须经过CNC工序做后段处理，但预计仍能改善生产时间与降低生产成本。 在用于生产苹果 Watch Ultrta机构件

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 【智能电网】：智能电网就是电网的智能化，也被称为电网2.0，与现有电网相比，智能电网体现出电力流、信息流和业务流高度融合的特点发电（上游）：大唐集团、华电集团、国电电力、华能集团等输电（中游）：中国能建、永福股份、亿嘉和、国家电网配电（中游）：智洋创新、国电南瑞、许继电气、四方股份、映翰

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 【智能电网】：智能电网就是电网的智能化，也被称为电网2.0，与现有电网相比，智能电网体现出电力流、信息流和业务流高度融合的特点发电（上游）：大唐集团、华电集团、国电电力、华能集团等输电（中游）：中国能建、永福股份、亿嘉和、国家电网配电（中游）：智洋创新、国电南瑞、许继电气、四方股份、映翰

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