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廖哥一线调研
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廖哥一线调研
2024-04-24 09:48:44
“弱总量、强结构”:基于消费力的探讨
Part1.基于消费特征推演消费趋势,新的猜想:把握“L型”消费中的“结构特征”。 近期我们多维度调研发现,3月以来食品饮料消费场景贡献度显著下降,居民、企业端消费力形成硬支撑。 具体来看,大部分休闲食品品类的传统分销渠道及商超渠道3月销售数据有不同程度环比回落,主要系1-2月企业均不同程度利用旺季场景进行放量,在场景退出、消费力磨底的阶段下,渠道端需要进行阶段性去库;白酒3月份至今动销呈现持续但相对温和的回落,绝大部分地区仍体现为产品结构的持续沉降,且从环比角度看,高端白酒24年在价格层面的边
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廖哥一线调研
2024-04-11 14:05:11
锂电周期底部:5月继续高增长
根据行业数据4月份锂电排产恢复增长,部分环节比如负极不仅排产提升价格也开始上涨,在此基础上5月份行业排产数据也出来了,同比大幅度增长,环比略增,电池环节几家一线龙头同比上涨44%,环比上升4%(暂定数据,后续会更精确)。 四五月排产增长,电池行业头部企业恢复力度高于二线厂家,但随着需求传导,三四线厂家增幅预期更高。 2024.5月锂电排产数据 电池 :5月排产主要企业合计产量同比+44%,环比+4%。 三元材料 :5月主要企业排产同比+46%,环比上升约1%。 磷酸铁锂 :5月主要企业合计产量环
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廖哥一线调研
2024-04-10 17:29:32
酒店行业专家交流纪要|调研纪要精选
Q:新年假期酒店表现如何,能否进行量和价格拆分? A:新年假期期间,酒店整体表现良好,与2019年相比有所增长。增长动力主要来自中短途旅客占比提升,带动了平均房价上涨。清明假期老店表现较2023年同期有所下降,但具体数据需进一步核实。新店由于缺乏可比性,不做具体讨论。成都、海南、广州、佛山、湖南等地的项目基本实现满房,以年度或11年以上项目为主。 Q:五一假期及2024年全年酒行情预判如何? A:预计五一假期较2023年同期有所下降,原因包括市场供应增加、消费降级等。家庭旅游支出可能减少,导致酒
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焦煤价格到底了吗?
回顾2023年,焦煤焦炭的价格继承了2022年以来的高价格,但随着23H1需求逐步验证,本期汇报以下观点: 1.焦煤价格到底了吗?基本已经到达底部,2024年存在“V”型反转的可能 2.地产已经无需悲观,郑州新政或成为重要政策新方 3.动力煤:价格继续阴跌,底部看800元/吨以上 1.焦煤价格到底了吗?基本已经到达底部,2024年存在“V”型反转的可能 本周二一早,提示在郑州地产政策有标志性意义变化及工信部召集头部钢企开会研讨后,焦煤下游的钢铁基本面可能已经出现底部信号,强烈推荐焦煤股,周二周三
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“弱总量、强结构”:基于消费力的探讨
Part1.基于消费特征推演消费趋势,新的猜想:把握“L型”消费中的“结构特征”。 近期我们多维度调研发现,3月以来食品饮料消费场景贡献度显著下降,居民、企业端消费力形成硬支撑。 具体来看,大部分休闲食品品类的传统分销渠道及商超渠道3月销售数据有不同程度环比回落,主要系1-2月企业均不同程度利用旺季场景进行放量,在场景退出、消费力磨底的阶段下,渠道端需要进行阶段性去库;白酒3月份至今动销呈现持续但相对温和的回落,绝大部分地区仍体现为产品结构的持续沉降,且从环比角度看,高端白酒24年在价格层面的边
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锂电周期底部:5月继续高增长
根据行业数据4月份锂电排产恢复增长,部分环节比如负极不仅排产提升价格也开始上涨,在此基础上5月份行业排产数据也出来了,同比大幅度增长,环比略增,电池环节几家一线龙头同比上涨44%,环比上升4%(暂定数据,后续会更精确)。 四五月排产增长,电池行业头部企业恢复力度高于二线厂家,但随着需求传导,三四线厂家增幅预期更高。 2024.5月锂电排产数据 电池 :5月排产主要企业合计产量同比+44%,环比+4%。 三元材料 :5月主要企业排产同比+46%,环比上升约1%。 磷酸铁锂 :5月主要企业合计产量环
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酒店行业专家交流纪要|调研纪要精选
Q:新年假期酒店表现如何,能否进行量和价格拆分? A:新年假期期间,酒店整体表现良好,与2019年相比有所增长。增长动力主要来自中短途旅客占比提升,带动了平均房价上涨。清明假期老店表现较2023年同期有所下降,但具体数据需进一步核实。新店由于缺乏可比性,不做具体讨论。成都、海南、广州、佛山、湖南等地的项目基本实现满房,以年度或11年以上项目为主。 Q:五一假期及2024年全年酒行情预判如何? A:预计五一假期较2023年同期有所下降,原因包括市场供应增加、消费降级等。家庭旅游支出可能减少,导致酒
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焦煤价格到底了吗?
回顾2023年,焦煤焦炭的价格继承了2022年以来的高价格,但随着23H1需求逐步验证,本期汇报以下观点: 1.焦煤价格到底了吗?基本已经到达底部,2024年存在“V”型反转的可能 2.地产已经无需悲观,郑州新政或成为重要政策新方 3.动力煤:价格继续阴跌,底部看800元/吨以上 1.焦煤价格到底了吗?基本已经到达底部,2024年存在“V”型反转的可能 本周二一早,提示在郑州地产政策有标志性意义变化及工信部召集头部钢企开会研讨后,焦煤下游的钢铁基本面可能已经出现底部信号,强烈推荐焦煤股,周二周三
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“弱总量、强结构”:基于消费力的探讨
Part1.基于消费特征推演消费趋势,新的猜想:把握“L型”消费中的“结构特征”。 近期我们多维度调研发现,3月以来食品饮料消费场景贡献度显著下降,居民、企业端消费力形成硬支撑。 具体来看,大部分休闲食品品类的传统分销渠道及商超渠道3月销售数据有不同程度环比回落,主要系1-2月企业均不同程度利用旺季场景进行放量,在场景退出、消费力磨底的阶段下,渠道端需要进行阶段性去库;白酒3月份至今动销呈现持续但相对温和的回落,绝大部分地区仍体现为产品结构的持续沉降,且从环比角度看,高端白酒24年在价格层面的边
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锂电周期底部:5月继续高增长
根据行业数据4月份锂电排产恢复增长,部分环节比如负极不仅排产提升价格也开始上涨,在此基础上5月份行业排产数据也出来了,同比大幅度增长,环比略增,电池环节几家一线龙头同比上涨44%,环比上升4%(暂定数据,后续会更精确)。 四五月排产增长,电池行业头部企业恢复力度高于二线厂家,但随着需求传导,三四线厂家增幅预期更高。 2024.5月锂电排产数据 电池 :5月排产主要企业合计产量同比+44%,环比+4%。 三元材料 :5月主要企业排产同比+46%,环比上升约1%。 磷酸铁锂 :5月主要企业合计产量环
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Q:新年假期酒店表现如何,能否进行量和价格拆分? A:新年假期期间,酒店整体表现良好,与2019年相比有所增长。增长动力主要来自中短途旅客占比提升,带动了平均房价上涨。清明假期老店表现较2023年同期有所下降,但具体数据需进一步核实。新店由于缺乏可比性,不做具体讨论。成都、海南、广州、佛山、湖南等地的项目基本实现满房,以年度或11年以上项目为主。 Q:五一假期及2024年全年酒行情预判如何? A:预计五一假期较2023年同期有所下降,原因包括市场供应增加、消费降级等。家庭旅游支出可能减少,导致酒
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回顾2023年,焦煤焦炭的价格继承了2022年以来的高价格,但随着23H1需求逐步验证,本期汇报以下观点: 1.焦煤价格到底了吗?基本已经到达底部,2024年存在“V”型反转的可能 2.地产已经无需悲观,郑州新政或成为重要政策新方 3.动力煤:价格继续阴跌,底部看800元/吨以上 1.焦煤价格到底了吗?基本已经到达底部,2024年存在“V”型反转的可能 本周二一早,提示在郑州地产政策有标志性意义变化及工信部召集头部钢企开会研讨后,焦煤下游的钢铁基本面可能已经出现底部信号,强烈推荐焦煤股,周二周三
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锂电周期底部:5月继续高增长
根据行业数据4月份锂电排产恢复增长,部分环节比如负极不仅排产提升价格也开始上涨,在此基础上5月份行业排产数据也出来了,同比大幅度增长,环比略增,电池环节几家一线龙头同比上涨44%,环比上升4%(暂定数据,后续会更精确)。 四五月排产增长,电池行业头部企业恢复力度高于二线厂家,但随着需求传导,三四线厂家增幅预期更高。 2024.5月锂电排产数据 电池 :5月排产主要企业合计产量同比+44%,环比+4%。 三元材料 :5月主要企业排产同比+46%,环比上升约1%。 磷酸铁锂 :5月主要企业合计产量环
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锂电周期底部:5月继续高增长
根据行业数据4月份锂电排产恢复增长,部分环节比如负极不仅排产提升价格也开始上涨,在此基础上5月份行业排产数据也出来了,同比大幅度增长,环比略增,电池环节几家一线龙头同比上涨44%,环比上升4%(暂定数据,后续会更精确)。 四五月排产增长,电池行业头部企业恢复力度高于二线厂家,但随着需求传导,三四线厂家增幅预期更高。 2024.5月锂电排产数据 电池 :5月排产主要企业合计产量同比+44%,环比+4%。 三元材料 :5月主要企业排产同比+46%,环比上升约1%。 磷酸铁锂 :5月主要企业合计产量环
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