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2023-11-10 09:07:26
科技感十足!人工智能助手Ai Pin横空出世 起售价699美元
①Humane官宣了其第一款硬件产品“ Ai Pin”,售价为699美元(约合5091元人民币); ②产品主打的是AI与用户的交互设计,相当于配备了一个像ChatGPT一样的虚拟助手。 财联社11月10日讯(编辑 赵昊)当地时间周四(11月10日),美国科技公司Humane官宣了其第一款硬件产品“ Ai Pin”,售价为699美元(约合5091元人民币),美国地区11月16日开始下单。 官网写道,这款人工智能(AI)个人助手长47.50毫米,宽44.50毫米,厚度为14.98毫米至8.25毫米不
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2023-11-09 10:58:14
张磊:亚洲伟大公司正在诞生,要投资亚洲市场
核心观点: 1、现在的亚洲正面对着经济放缓的挑战,但是我们却看到,伟大的公司正在诞生。 2、那些在科技方面领先的公司,和员工有互动,和分销商、供应商保持良好的长期关系的公司才能够成功。 3、亚洲的私人信贷确实正在快速崛起,一些公司需要过渡的资本,而另一些公司正在面临代际传承的问题,在亚洲,老牌企业的杠杆要比美国同行低得多,私人信贷将是亚洲新的增长领域。 4、越来越多的跨区域合作正在发生,在这些困难的重组过程中,作为投资者的你会有很多机会可以牢牢把握。 5、公司的杠杆很低,但增速却非常迅速,这就是
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2023-11-08 12:37:56
张瑜:美债短期或N形走势,长期黄金更具性价比
核心观点: 1、从基本面看,美国通胀宽度在收窄,极端通胀风险下行。 2、本轮美债收益率上涨的主要原因在交易面,空头交易极度拥挤,一旦平仓就会发生踩踏,收益率下行将非常迅速。 3、短期可能会看到美债收益率呈现一个大“N”字形走势,可能会出现很多极端的定价。 4、对于非美投资者而言,5%的美债收益实际很难实现,因为套保成本很高。 5、中国股票现在性价比不低,但外资风险补偿溢价偏低,因此出现内外资背离现象。 6、中国的名义利率在全球主要国家中偏低,因此名义资产吸引力偏低,但实际利率偏高处于偏高的位置。
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2023-11-08 12:36:30
华为昇腾:国产算力王者,产业链全景梳理
近期,国内AI服务器市场最令人关注的消息是“阿里云A100官网由于算力需求旺盛供给紧张,已经暂停了出租服务。” 与此同时,由于美国政府扩大针对中国芯片的出口限制,人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口价值超50亿美元的先进芯片订单,这无疑加剧了国内算力供应的压力。 业内公司相关人士表示,受到禁售的影响,算力供应较为紧张,目前很多渠道都拿不到货,因此有望开启新一轮涨价周期。此外,有企业人士表示,从采购成本来看到目前已上涨50%,同时算力租金价格也在上涨,整体来看短期内算力资源较为紧缺。 在此
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高新发展
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四川长虹
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2023-11-07 09:25:11
半夏投资李蓓发声:未来2-3年牛市将经历四个阶段
①半夏投资10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。净值修复到0.86以上后,将加大敞口,提高组合弹性。 ②如果看三年,李蓓认为保险资金可能是非常重要的股市新增资金。增量资金或流入大盘蓝筹股。 ③未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段。 在最新发布的月度观点中,半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。 该份月报透露,在当前的持仓结构和隐含波动率水平下,半夏宏观对冲基金的净值将会呈现较高的不对称性,如果市场大跌,后续净值的损失会显著小于指数;如
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2023-11-07 08:19:57
高善文对当前经济形势的最新看法
核心观点: 1、在2019年之前接近20年甚至更长的时间里,全球主要经济体的经济增长总体上非常同步,疫情后,迄今为止全球的经济恢复至少在方向上出现了很明显的分化。 美国经济一枝独秀,始终面临超预期的通货膨胀压力,经济所表现的韧性超过了此前华尔街和美联储的评估。 日本银行倾向于认为,日本非常接近摆脱近30年的通货紧缩,经济开始重新走入相对稳健,比较强劲的增长过程。欧洲经济恢复情况不错。 2、经济周期在走向上的差异,也在货币政策的走向上有了不同的表现。 在世界主要国家的货币政策都在收紧或可能转向收紧
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2023-11-06 08:33:10
【方正军工李鲁靖】JT-60SA成功点火,核聚变商业化或加快
核心观点 事件:近日,世界上最新、规模最大的核聚变反应堆——JT-60SA成功点火,成为实用核聚变能源漫长发展进程中的一个里程碑。JT-60SA的成功点火“向世界证明了该装置实现了基本功能”。 ●JT-60SA点火成功,不断提供聚变堆运行实验基础 JT-60SA是由日本和欧洲在日本中建造和运营的一项联合国际核聚变实验,位于茨城县日本原子能研究开发机构(JAEA)内,其具体由ITER计划欧洲执行机构——欧洲聚变能组织(F4E)和日本量子科学技术研究所(QST)合作开发。JT-60SA旨在通过遵循补
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2023-11-05 08:51:25
【海通策略】这轮行情的时空和结构(郑子勋、杨锦、荀玉根)
核心结论:①10月底以来这轮行情的背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。②宏微观基本面回暖是市场上涨的核心逻辑,金融工作会议后政策落地和中美关系回暖将继续催化岁末年初行情展开。③行业方面,重视政策落地催化估值修复的银行、券商,以及经济转型利好的科技成长,此外医药具备配置价值。 这轮行情的时空和结构 我们在《迎接转机——23年四季度A股展望-20231007》中提出,四季度随着国内稳增长政策推动基本面回暖、活跃资本市场措施落地,中美关系等外围环境出现积极变化
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2023-11-04 09:07:54
荀玉根:年底前A股大概率有一波机会
核心观点: 1、一季度经济数据很好,疫情刚放开,随势涨一波;二季度数据正常的回落,市场回调;三季度有一些扰动变量,一是美债利率上行,还有国内的投资者可能有些担心中长期的房地产的趋势问题,就出现了市场这种走势。 2、四季度延续到春节未来三个月,市场很有希望会出现一波行情。 一看估值,A股市场调整后,现在估值水平已经很低了;二看基本面,微观基本面角度,上市公司利润增速在今年二季度是单季度最低点,三季度正增长,四季度是大个位数正增长,全年最终利润增速应该能翻红;宏观基本面可以看到九月份的经济数据整体都
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2023-11-03 11:28:21
99岁芒格播客首秀万字实录
查理·芒格,沃伦·巴菲特的黄金搭档,华尔街传奇投资大师,将在明年迎来100岁高龄生日。近日,他罕见地现身热门商业播客节目Acquired的录制,谈论了他的投资观点、经验和教训。 在节目中,芒格谈到了他对Costco、可口可乐、苹果、比亚迪、特斯拉、通用等众多知名企业的投资历程和独到见解,对中国、日本经济和投资的洞见,以及他对于未来的看法。 值得一提的是,Acquired是芒格有生以来第一次做客一档播客节目。Acquired致力于揭露科技行业巨头背后不为人知的故事,今年以来,持续位居美国热门播客前
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2023-11-02 08:29:34
【方正军工李鲁靖】海格通信:定增布局卫星互联网,多轮驱动助力长期发展
事件:公司发布2023年第三季度报告,前三季度实现营业收入40.35亿元,同比增长8.79%;归母净利润3.59亿元,同比增长-9.30%。Q3实现营业收入11.58亿元,同比增长-5.43%;归母净利润0.47亿元,同比增长-54.53%。 业绩情况:公司着眼于无线通信、北斗导航、航空航天及卫星互联网等领域,并前瞻布局AI技术军事化和卫星互联网领域,取得先发优势。公司不断扩大经营规模,公司前三季度的毛利率为33.75%(-1.66pcts),净利率为9.15%(-1.65pcts),期间费用率
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海格通信
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2023-11-02 08:28:47
天风策略刘晨明:全A业绩增速回升,困境反转贡献大
板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优。盈利能力:全A非金融ROE走平,科创、创业继续下滑。行业层面:全A净利润增速能够触底反弹,主要由于上游周期+电子的困境反转(大幅缓解了在上半年对利润的拖累)。 1.板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优 (1)全部A股:23Q3全A非金融净利润累计同比-5.7%。 (2)创业板:23Q3创业板净利润累计同比-5.8%;创业板指为7.9%。 (3)科创板:
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2023-11-01 10:56:29
【华创食饮|白酒】贵州茅台:关键一步,柳暗花明
事项 公司经研究决定,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%,此次调整不涉及产品市场指导价格。 评论 提价增量测算:提价幅度20%为历史中枢水平,测算收入/利润分别贡献增量约5%/6%。价格方面,本次提价约20%,提价后测算飞天出厂价由969元提升至1169元(上涨约200元),建议零售价仍为1499元。销量方面,提价对应产品为飞天、五星以及其他飞天同系规格产品(包含海外、集团、商超、企业团购等渠道销量,扣除直营部分销量),结合渠道
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2023-10-31 21:56:19
一图看懂 | 金融工作应该怎么干?中央重磅会议最新定调来了
此次召开的中央金融工作会议对金融服务实体经济、金融对外开放、金融监管等方面作出最新定调,为下一阶段我国推动金融高质量发展指明了方向。 财联社10月31日讯,中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调,金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分,要加快建设金融强国,全面加强金融监管,完善金融体制,优化金融服务,防范化解风险,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展,为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。 此次召开的中央金融工作会议对金融服
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2023-10-31 17:04:28
国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》
财联社10月31日电,国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》,努力打造促进中西部地区高质量发展的示范样板,构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽,服务“一带一路”核心区建设,助力创建亚欧黄金通道和我国向西开放的桥头堡,为共建中国—中亚命运共同体作出积极贡献。乌鲁木齐片区依托陆港空港联动发展区位优势,加强陆港型国家物流枢纽建设,重点发展国际贸易、现代物流、先进制造业、纺织服装业及生物医药、新能源、新材料、软件和信息技术服务等新兴产业,积极发展科技教育、文化创意、金融创新、会展经济等现代服务
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科技感十足!人工智能助手Ai Pin横空出世 起售价699美元
①Humane官宣了其第一款硬件产品“ Ai Pin”,售价为699美元(约合5091元人民币); ②产品主打的是AI与用户的交互设计,相当于配备了一个像ChatGPT一样的虚拟助手。 财联社11月10日讯(编辑 赵昊)当地时间周四(11月10日),美国科技公司Humane官宣了其第一款硬件产品“ Ai Pin”,售价为699美元(约合5091元人民币),美国地区11月16日开始下单。 官网写道,这款人工智能(AI)个人助手长47.50毫米,宽44.50毫米,厚度为14.98毫米至8.25毫米不
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张磊:亚洲伟大公司正在诞生,要投资亚洲市场
核心观点: 1、现在的亚洲正面对着经济放缓的挑战,但是我们却看到,伟大的公司正在诞生。 2、那些在科技方面领先的公司,和员工有互动,和分销商、供应商保持良好的长期关系的公司才能够成功。 3、亚洲的私人信贷确实正在快速崛起,一些公司需要过渡的资本,而另一些公司正在面临代际传承的问题,在亚洲,老牌企业的杠杆要比美国同行低得多,私人信贷将是亚洲新的增长领域。 4、越来越多的跨区域合作正在发生,在这些困难的重组过程中,作为投资者的你会有很多机会可以牢牢把握。 5、公司的杠杆很低,但增速却非常迅速,这就是
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张瑜:美债短期或N形走势,长期黄金更具性价比
核心观点: 1、从基本面看,美国通胀宽度在收窄,极端通胀风险下行。 2、本轮美债收益率上涨的主要原因在交易面,空头交易极度拥挤,一旦平仓就会发生踩踏,收益率下行将非常迅速。 3、短期可能会看到美债收益率呈现一个大“N”字形走势,可能会出现很多极端的定价。 4、对于非美投资者而言,5%的美债收益实际很难实现,因为套保成本很高。 5、中国股票现在性价比不低,但外资风险补偿溢价偏低,因此出现内外资背离现象。 6、中国的名义利率在全球主要国家中偏低,因此名义资产吸引力偏低,但实际利率偏高处于偏高的位置。
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华为昇腾:国产算力王者,产业链全景梳理
近期,国内AI服务器市场最令人关注的消息是“阿里云A100官网由于算力需求旺盛供给紧张,已经暂停了出租服务。” 与此同时,由于美国政府扩大针对中国芯片的出口限制,人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口价值超50亿美元的先进芯片订单,这无疑加剧了国内算力供应的压力。 业内公司相关人士表示,受到禁售的影响,算力供应较为紧张,目前很多渠道都拿不到货,因此有望开启新一轮涨价周期。此外,有企业人士表示,从采购成本来看到目前已上涨50%,同时算力租金价格也在上涨,整体来看短期内算力资源较为紧缺。 在此
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半夏投资李蓓发声:未来2-3年牛市将经历四个阶段
①半夏投资10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。净值修复到0.86以上后,将加大敞口,提高组合弹性。 ②如果看三年,李蓓认为保险资金可能是非常重要的股市新增资金。增量资金或流入大盘蓝筹股。 ③未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段。 在最新发布的月度观点中,半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。 该份月报透露,在当前的持仓结构和隐含波动率水平下,半夏宏观对冲基金的净值将会呈现较高的不对称性,如果市场大跌,后续净值的损失会显著小于指数;如
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高善文对当前经济形势的最新看法
核心观点: 1、在2019年之前接近20年甚至更长的时间里,全球主要经济体的经济增长总体上非常同步,疫情后,迄今为止全球的经济恢复至少在方向上出现了很明显的分化。 美国经济一枝独秀,始终面临超预期的通货膨胀压力,经济所表现的韧性超过了此前华尔街和美联储的评估。 日本银行倾向于认为,日本非常接近摆脱近30年的通货紧缩,经济开始重新走入相对稳健,比较强劲的增长过程。欧洲经济恢复情况不错。 2、经济周期在走向上的差异,也在货币政策的走向上有了不同的表现。 在世界主要国家的货币政策都在收紧或可能转向收紧
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【方正军工李鲁靖】JT-60SA成功点火,核聚变商业化或加快
核心观点 事件:近日,世界上最新、规模最大的核聚变反应堆——JT-60SA成功点火,成为实用核聚变能源漫长发展进程中的一个里程碑。JT-60SA的成功点火“向世界证明了该装置实现了基本功能”。 ●JT-60SA点火成功,不断提供聚变堆运行实验基础 JT-60SA是由日本和欧洲在日本中建造和运营的一项联合国际核聚变实验,位于茨城县日本原子能研究开发机构(JAEA)内,其具体由ITER计划欧洲执行机构——欧洲聚变能组织(F4E)和日本量子科学技术研究所(QST)合作开发。JT-60SA旨在通过遵循补
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【海通策略】这轮行情的时空和结构(郑子勋、杨锦、荀玉根)
核心结论:①10月底以来这轮行情的背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。②宏微观基本面回暖是市场上涨的核心逻辑,金融工作会议后政策落地和中美关系回暖将继续催化岁末年初行情展开。③行业方面,重视政策落地催化估值修复的银行、券商,以及经济转型利好的科技成长,此外医药具备配置价值。 这轮行情的时空和结构 我们在《迎接转机——23年四季度A股展望-20231007》中提出,四季度随着国内稳增长政策推动基本面回暖、活跃资本市场措施落地,中美关系等外围环境出现积极变化
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荀玉根:年底前A股大概率有一波机会
核心观点: 1、一季度经济数据很好,疫情刚放开,随势涨一波;二季度数据正常的回落,市场回调;三季度有一些扰动变量,一是美债利率上行,还有国内的投资者可能有些担心中长期的房地产的趋势问题,就出现了市场这种走势。 2、四季度延续到春节未来三个月,市场很有希望会出现一波行情。 一看估值,A股市场调整后,现在估值水平已经很低了;二看基本面,微观基本面角度,上市公司利润增速在今年二季度是单季度最低点,三季度正增长,四季度是大个位数正增长,全年最终利润增速应该能翻红;宏观基本面可以看到九月份的经济数据整体都
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2023-11-03 11:28:21
99岁芒格播客首秀万字实录
查理·芒格,沃伦·巴菲特的黄金搭档,华尔街传奇投资大师,将在明年迎来100岁高龄生日。近日,他罕见地现身热门商业播客节目Acquired的录制,谈论了他的投资观点、经验和教训。 在节目中,芒格谈到了他对Costco、可口可乐、苹果、比亚迪、特斯拉、通用等众多知名企业的投资历程和独到见解,对中国、日本经济和投资的洞见,以及他对于未来的看法。 值得一提的是,Acquired是芒格有生以来第一次做客一档播客节目。Acquired致力于揭露科技行业巨头背后不为人知的故事,今年以来,持续位居美国热门播客前
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【方正军工李鲁靖】海格通信:定增布局卫星互联网,多轮驱动助力长期发展
事件:公司发布2023年第三季度报告,前三季度实现营业收入40.35亿元,同比增长8.79%;归母净利润3.59亿元,同比增长-9.30%。Q3实现营业收入11.58亿元,同比增长-5.43%;归母净利润0.47亿元,同比增长-54.53%。 业绩情况:公司着眼于无线通信、北斗导航、航空航天及卫星互联网等领域,并前瞻布局AI技术军事化和卫星互联网领域,取得先发优势。公司不断扩大经营规模,公司前三季度的毛利率为33.75%(-1.66pcts),净利率为9.15%(-1.65pcts),期间费用率
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天风策略刘晨明:全A业绩增速回升,困境反转贡献大
板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优。盈利能力:全A非金融ROE走平,科创、创业继续下滑。行业层面:全A净利润增速能够触底反弹,主要由于上游周期+电子的困境反转(大幅缓解了在上半年对利润的拖累)。 1.板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优 (1)全部A股:23Q3全A非金融净利润累计同比-5.7%。 (2)创业板:23Q3创业板净利润累计同比-5.8%;创业板指为7.9%。 (3)科创板:
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事项 公司经研究决定,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%,此次调整不涉及产品市场指导价格。 评论 提价增量测算:提价幅度20%为历史中枢水平,测算收入/利润分别贡献增量约5%/6%。价格方面,本次提价约20%,提价后测算飞天出厂价由969元提升至1169元(上涨约200元),建议零售价仍为1499元。销量方面,提价对应产品为飞天、五星以及其他飞天同系规格产品(包含海外、集团、商超、企业团购等渠道销量,扣除直营部分销量),结合渠道
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一图看懂 | 金融工作应该怎么干?中央重磅会议最新定调来了
此次召开的中央金融工作会议对金融服务实体经济、金融对外开放、金融监管等方面作出最新定调,为下一阶段我国推动金融高质量发展指明了方向。 财联社10月31日讯,中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调,金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分,要加快建设金融强国,全面加强金融监管,完善金融体制,优化金融服务,防范化解风险,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展,为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。 此次召开的中央金融工作会议对金融服
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国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》
财联社10月31日电,国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》,努力打造促进中西部地区高质量发展的示范样板,构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽,服务“一带一路”核心区建设,助力创建亚欧黄金通道和我国向西开放的桥头堡,为共建中国—中亚命运共同体作出积极贡献。乌鲁木齐片区依托陆港空港联动发展区位优势,加强陆港型国家物流枢纽建设,重点发展国际贸易、现代物流、先进制造业、纺织服装业及生物医药、新能源、新材料、软件和信息技术服务等新兴产业,积极发展科技教育、文化创意、金融创新、会展经济等现代服务
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科技感十足!人工智能助手Ai Pin横空出世 起售价699美元
①Humane官宣了其第一款硬件产品“ Ai Pin”,售价为699美元(约合5091元人民币); ②产品主打的是AI与用户的交互设计,相当于配备了一个像ChatGPT一样的虚拟助手。 财联社11月10日讯(编辑 赵昊)当地时间周四(11月10日),美国科技公司Humane官宣了其第一款硬件产品“ Ai Pin”,售价为699美元(约合5091元人民币),美国地区11月16日开始下单。 官网写道,这款人工智能(AI)个人助手长47.50毫米,宽44.50毫米,厚度为14.98毫米至8.25毫米不
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2023-11-09 10:58:14
张磊:亚洲伟大公司正在诞生,要投资亚洲市场
核心观点: 1、现在的亚洲正面对着经济放缓的挑战,但是我们却看到,伟大的公司正在诞生。 2、那些在科技方面领先的公司,和员工有互动,和分销商、供应商保持良好的长期关系的公司才能够成功。 3、亚洲的私人信贷确实正在快速崛起,一些公司需要过渡的资本,而另一些公司正在面临代际传承的问题,在亚洲,老牌企业的杠杆要比美国同行低得多,私人信贷将是亚洲新的增长领域。 4、越来越多的跨区域合作正在发生,在这些困难的重组过程中,作为投资者的你会有很多机会可以牢牢把握。 5、公司的杠杆很低,但增速却非常迅速,这就是
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张瑜:美债短期或N形走势,长期黄金更具性价比
核心观点: 1、从基本面看,美国通胀宽度在收窄,极端通胀风险下行。 2、本轮美债收益率上涨的主要原因在交易面,空头交易极度拥挤,一旦平仓就会发生踩踏,收益率下行将非常迅速。 3、短期可能会看到美债收益率呈现一个大“N”字形走势,可能会出现很多极端的定价。 4、对于非美投资者而言,5%的美债收益实际很难实现,因为套保成本很高。 5、中国股票现在性价比不低,但外资风险补偿溢价偏低,因此出现内外资背离现象。 6、中国的名义利率在全球主要国家中偏低,因此名义资产吸引力偏低,但实际利率偏高处于偏高的位置。
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华为昇腾:国产算力王者,产业链全景梳理
近期,国内AI服务器市场最令人关注的消息是“阿里云A100官网由于算力需求旺盛供给紧张,已经暂停了出租服务。” 与此同时,由于美国政府扩大针对中国芯片的出口限制,人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口价值超50亿美元的先进芯片订单,这无疑加剧了国内算力供应的压力。 业内公司相关人士表示,受到禁售的影响,算力供应较为紧张,目前很多渠道都拿不到货,因此有望开启新一轮涨价周期。此外,有企业人士表示,从采购成本来看到目前已上涨50%,同时算力租金价格也在上涨,整体来看短期内算力资源较为紧缺。 在此
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2023-11-07 09:25:11
半夏投资李蓓发声:未来2-3年牛市将经历四个阶段
①半夏投资10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。净值修复到0.86以上后,将加大敞口,提高组合弹性。 ②如果看三年,李蓓认为保险资金可能是非常重要的股市新增资金。增量资金或流入大盘蓝筹股。 ③未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段。 在最新发布的月度观点中,半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。 该份月报透露,在当前的持仓结构和隐含波动率水平下,半夏宏观对冲基金的净值将会呈现较高的不对称性,如果市场大跌,后续净值的损失会显著小于指数;如
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2023-11-07 08:19:57
高善文对当前经济形势的最新看法
核心观点: 1、在2019年之前接近20年甚至更长的时间里,全球主要经济体的经济增长总体上非常同步,疫情后,迄今为止全球的经济恢复至少在方向上出现了很明显的分化。 美国经济一枝独秀,始终面临超预期的通货膨胀压力,经济所表现的韧性超过了此前华尔街和美联储的评估。 日本银行倾向于认为,日本非常接近摆脱近30年的通货紧缩,经济开始重新走入相对稳健,比较强劲的增长过程。欧洲经济恢复情况不错。 2、经济周期在走向上的差异,也在货币政策的走向上有了不同的表现。 在世界主要国家的货币政策都在收紧或可能转向收紧
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2023-11-06 08:33:10
【方正军工李鲁靖】JT-60SA成功点火,核聚变商业化或加快
核心观点 事件:近日,世界上最新、规模最大的核聚变反应堆——JT-60SA成功点火,成为实用核聚变能源漫长发展进程中的一个里程碑。JT-60SA的成功点火“向世界证明了该装置实现了基本功能”。 ●JT-60SA点火成功,不断提供聚变堆运行实验基础 JT-60SA是由日本和欧洲在日本中建造和运营的一项联合国际核聚变实验,位于茨城县日本原子能研究开发机构(JAEA)内,其具体由ITER计划欧洲执行机构——欧洲聚变能组织(F4E)和日本量子科学技术研究所(QST)合作开发。JT-60SA旨在通过遵循补
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2023-11-05 08:51:25
【海通策略】这轮行情的时空和结构(郑子勋、杨锦、荀玉根)
核心结论:①10月底以来这轮行情的背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。②宏微观基本面回暖是市场上涨的核心逻辑,金融工作会议后政策落地和中美关系回暖将继续催化岁末年初行情展开。③行业方面,重视政策落地催化估值修复的银行、券商,以及经济转型利好的科技成长,此外医药具备配置价值。 这轮行情的时空和结构 我们在《迎接转机——23年四季度A股展望-20231007》中提出,四季度随着国内稳增长政策推动基本面回暖、活跃资本市场措施落地,中美关系等外围环境出现积极变化
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2023-11-04 09:07:54
荀玉根:年底前A股大概率有一波机会
核心观点: 1、一季度经济数据很好,疫情刚放开,随势涨一波;二季度数据正常的回落,市场回调;三季度有一些扰动变量,一是美债利率上行,还有国内的投资者可能有些担心中长期的房地产的趋势问题,就出现了市场这种走势。 2、四季度延续到春节未来三个月,市场很有希望会出现一波行情。 一看估值,A股市场调整后,现在估值水平已经很低了;二看基本面,微观基本面角度,上市公司利润增速在今年二季度是单季度最低点,三季度正增长,四季度是大个位数正增长,全年最终利润增速应该能翻红;宏观基本面可以看到九月份的经济数据整体都
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2023-11-03 11:28:21
99岁芒格播客首秀万字实录
查理·芒格,沃伦·巴菲特的黄金搭档,华尔街传奇投资大师,将在明年迎来100岁高龄生日。近日,他罕见地现身热门商业播客节目Acquired的录制,谈论了他的投资观点、经验和教训。 在节目中,芒格谈到了他对Costco、可口可乐、苹果、比亚迪、特斯拉、通用等众多知名企业的投资历程和独到见解,对中国、日本经济和投资的洞见,以及他对于未来的看法。 值得一提的是,Acquired是芒格有生以来第一次做客一档播客节目。Acquired致力于揭露科技行业巨头背后不为人知的故事,今年以来,持续位居美国热门播客前
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2023-11-02 08:29:34
【方正军工李鲁靖】海格通信:定增布局卫星互联网,多轮驱动助力长期发展
事件:公司发布2023年第三季度报告,前三季度实现营业收入40.35亿元,同比增长8.79%;归母净利润3.59亿元,同比增长-9.30%。Q3实现营业收入11.58亿元,同比增长-5.43%;归母净利润0.47亿元,同比增长-54.53%。 业绩情况:公司着眼于无线通信、北斗导航、航空航天及卫星互联网等领域,并前瞻布局AI技术军事化和卫星互联网领域,取得先发优势。公司不断扩大经营规模,公司前三季度的毛利率为33.75%(-1.66pcts),净利率为9.15%(-1.65pcts),期间费用率
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海格通信
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2023-11-02 08:28:47
天风策略刘晨明:全A业绩增速回升,困境反转贡献大
板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优。盈利能力:全A非金融ROE走平,科创、创业继续下滑。行业层面:全A净利润增速能够触底反弹,主要由于上游周期+电子的困境反转(大幅缓解了在上半年对利润的拖累)。 1.板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优 (1)全部A股:23Q3全A非金融净利润累计同比-5.7%。 (2)创业板:23Q3创业板净利润累计同比-5.8%;创业板指为7.9%。 (3)科创板:
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2023-11-01 10:56:29
【华创食饮|白酒】贵州茅台:关键一步,柳暗花明
事项 公司经研究决定,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%,此次调整不涉及产品市场指导价格。 评论 提价增量测算:提价幅度20%为历史中枢水平,测算收入/利润分别贡献增量约5%/6%。价格方面,本次提价约20%,提价后测算飞天出厂价由969元提升至1169元(上涨约200元),建议零售价仍为1499元。销量方面,提价对应产品为飞天、五星以及其他飞天同系规格产品(包含海外、集团、商超、企业团购等渠道销量,扣除直营部分销量),结合渠道
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2023-10-31 21:56:19
一图看懂 | 金融工作应该怎么干?中央重磅会议最新定调来了
此次召开的中央金融工作会议对金融服务实体经济、金融对外开放、金融监管等方面作出最新定调,为下一阶段我国推动金融高质量发展指明了方向。 财联社10月31日讯,中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调,金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分,要加快建设金融强国,全面加强金融监管,完善金融体制,优化金融服务,防范化解风险,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展,为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。 此次召开的中央金融工作会议对金融服
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2023-10-31 17:04:28
国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》
财联社10月31日电,国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》,努力打造促进中西部地区高质量发展的示范样板,构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽,服务“一带一路”核心区建设,助力创建亚欧黄金通道和我国向西开放的桥头堡,为共建中国—中亚命运共同体作出积极贡献。乌鲁木齐片区依托陆港空港联动发展区位优势,加强陆港型国家物流枢纽建设,重点发展国际贸易、现代物流、先进制造业、纺织服装业及生物医药、新能源、新材料、软件和信息技术服务等新兴产业,积极发展科技教育、文化创意、金融创新、会展经济等现代服务
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科技感十足!人工智能助手Ai Pin横空出世 起售价699美元
①Humane官宣了其第一款硬件产品“ Ai Pin”,售价为699美元(约合5091元人民币); ②产品主打的是AI与用户的交互设计,相当于配备了一个像ChatGPT一样的虚拟助手。 财联社11月10日讯(编辑 赵昊)当地时间周四(11月10日),美国科技公司Humane官宣了其第一款硬件产品“ Ai Pin”,售价为699美元(约合5091元人民币),美国地区11月16日开始下单。 官网写道,这款人工智能(AI)个人助手长47.50毫米,宽44.50毫米,厚度为14.98毫米至8.25毫米不
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张磊:亚洲伟大公司正在诞生,要投资亚洲市场
核心观点: 1、现在的亚洲正面对着经济放缓的挑战,但是我们却看到,伟大的公司正在诞生。 2、那些在科技方面领先的公司,和员工有互动,和分销商、供应商保持良好的长期关系的公司才能够成功。 3、亚洲的私人信贷确实正在快速崛起,一些公司需要过渡的资本,而另一些公司正在面临代际传承的问题,在亚洲,老牌企业的杠杆要比美国同行低得多,私人信贷将是亚洲新的增长领域。 4、越来越多的跨区域合作正在发生,在这些困难的重组过程中,作为投资者的你会有很多机会可以牢牢把握。 5、公司的杠杆很低,但增速却非常迅速,这就是
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张瑜:美债短期或N形走势,长期黄金更具性价比
核心观点: 1、从基本面看,美国通胀宽度在收窄,极端通胀风险下行。 2、本轮美债收益率上涨的主要原因在交易面,空头交易极度拥挤,一旦平仓就会发生踩踏,收益率下行将非常迅速。 3、短期可能会看到美债收益率呈现一个大“N”字形走势,可能会出现很多极端的定价。 4、对于非美投资者而言,5%的美债收益实际很难实现,因为套保成本很高。 5、中国股票现在性价比不低,但外资风险补偿溢价偏低,因此出现内外资背离现象。 6、中国的名义利率在全球主要国家中偏低,因此名义资产吸引力偏低,但实际利率偏高处于偏高的位置。
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华为昇腾:国产算力王者,产业链全景梳理
近期,国内AI服务器市场最令人关注的消息是“阿里云A100官网由于算力需求旺盛供给紧张,已经暂停了出租服务。” 与此同时,由于美国政府扩大针对中国芯片的出口限制,人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口价值超50亿美元的先进芯片订单,这无疑加剧了国内算力供应的压力。 业内公司相关人士表示,受到禁售的影响,算力供应较为紧张,目前很多渠道都拿不到货,因此有望开启新一轮涨价周期。此外,有企业人士表示,从采购成本来看到目前已上涨50%,同时算力租金价格也在上涨,整体来看短期内算力资源较为紧缺。 在此
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半夏投资李蓓发声:未来2-3年牛市将经历四个阶段
①半夏投资10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。净值修复到0.86以上后,将加大敞口,提高组合弹性。 ②如果看三年,李蓓认为保险资金可能是非常重要的股市新增资金。增量资金或流入大盘蓝筹股。 ③未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段。 在最新发布的月度观点中,半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。 该份月报透露,在当前的持仓结构和隐含波动率水平下,半夏宏观对冲基金的净值将会呈现较高的不对称性,如果市场大跌,后续净值的损失会显著小于指数;如
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高善文对当前经济形势的最新看法
核心观点: 1、在2019年之前接近20年甚至更长的时间里,全球主要经济体的经济增长总体上非常同步,疫情后,迄今为止全球的经济恢复至少在方向上出现了很明显的分化。 美国经济一枝独秀,始终面临超预期的通货膨胀压力,经济所表现的韧性超过了此前华尔街和美联储的评估。 日本银行倾向于认为,日本非常接近摆脱近30年的通货紧缩,经济开始重新走入相对稳健,比较强劲的增长过程。欧洲经济恢复情况不错。 2、经济周期在走向上的差异,也在货币政策的走向上有了不同的表现。 在世界主要国家的货币政策都在收紧或可能转向收紧
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【方正军工李鲁靖】JT-60SA成功点火,核聚变商业化或加快
核心观点 事件:近日,世界上最新、规模最大的核聚变反应堆——JT-60SA成功点火,成为实用核聚变能源漫长发展进程中的一个里程碑。JT-60SA的成功点火“向世界证明了该装置实现了基本功能”。 ●JT-60SA点火成功,不断提供聚变堆运行实验基础 JT-60SA是由日本和欧洲在日本中建造和运营的一项联合国际核聚变实验,位于茨城县日本原子能研究开发机构(JAEA)内,其具体由ITER计划欧洲执行机构——欧洲聚变能组织(F4E)和日本量子科学技术研究所(QST)合作开发。JT-60SA旨在通过遵循补
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【海通策略】这轮行情的时空和结构(郑子勋、杨锦、荀玉根)
核心结论:①10月底以来这轮行情的背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。②宏微观基本面回暖是市场上涨的核心逻辑,金融工作会议后政策落地和中美关系回暖将继续催化岁末年初行情展开。③行业方面,重视政策落地催化估值修复的银行、券商,以及经济转型利好的科技成长,此外医药具备配置价值。 这轮行情的时空和结构 我们在《迎接转机——23年四季度A股展望-20231007》中提出,四季度随着国内稳增长政策推动基本面回暖、活跃资本市场措施落地,中美关系等外围环境出现积极变化
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核心观点: 1、一季度经济数据很好,疫情刚放开,随势涨一波;二季度数据正常的回落,市场回调;三季度有一些扰动变量,一是美债利率上行,还有国内的投资者可能有些担心中长期的房地产的趋势问题,就出现了市场这种走势。 2、四季度延续到春节未来三个月,市场很有希望会出现一波行情。 一看估值,A股市场调整后,现在估值水平已经很低了;二看基本面,微观基本面角度,上市公司利润增速在今年二季度是单季度最低点,三季度正增长,四季度是大个位数正增长,全年最终利润增速应该能翻红;宏观基本面可以看到九月份的经济数据整体都
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99岁芒格播客首秀万字实录
查理·芒格,沃伦·巴菲特的黄金搭档,华尔街传奇投资大师,将在明年迎来100岁高龄生日。近日,他罕见地现身热门商业播客节目Acquired的录制,谈论了他的投资观点、经验和教训。 在节目中,芒格谈到了他对Costco、可口可乐、苹果、比亚迪、特斯拉、通用等众多知名企业的投资历程和独到见解,对中国、日本经济和投资的洞见,以及他对于未来的看法。 值得一提的是,Acquired是芒格有生以来第一次做客一档播客节目。Acquired致力于揭露科技行业巨头背后不为人知的故事,今年以来,持续位居美国热门播客前
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【方正军工李鲁靖】海格通信:定增布局卫星互联网,多轮驱动助力长期发展
事件:公司发布2023年第三季度报告,前三季度实现营业收入40.35亿元,同比增长8.79%;归母净利润3.59亿元,同比增长-9.30%。Q3实现营业收入11.58亿元,同比增长-5.43%;归母净利润0.47亿元,同比增长-54.53%。 业绩情况:公司着眼于无线通信、北斗导航、航空航天及卫星互联网等领域,并前瞻布局AI技术军事化和卫星互联网领域,取得先发优势。公司不断扩大经营规模,公司前三季度的毛利率为33.75%(-1.66pcts),净利率为9.15%(-1.65pcts),期间费用率
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天风策略刘晨明:全A业绩增速回升,困境反转贡献大
板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优。盈利能力:全A非金融ROE走平,科创、创业继续下滑。行业层面:全A净利润增速能够触底反弹,主要由于上游周期+电子的困境反转(大幅缓解了在上半年对利润的拖累)。 1.板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优 (1)全部A股:23Q3全A非金融净利润累计同比-5.7%。 (2)创业板:23Q3创业板净利润累计同比-5.8%;创业板指为7.9%。 (3)科创板:
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事项 公司经研究决定,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%,此次调整不涉及产品市场指导价格。 评论 提价增量测算:提价幅度20%为历史中枢水平,测算收入/利润分别贡献增量约5%/6%。价格方面,本次提价约20%,提价后测算飞天出厂价由969元提升至1169元(上涨约200元),建议零售价仍为1499元。销量方面,提价对应产品为飞天、五星以及其他飞天同系规格产品(包含海外、集团、商超、企业团购等渠道销量,扣除直营部分销量),结合渠道
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一图看懂 | 金融工作应该怎么干?中央重磅会议最新定调来了
此次召开的中央金融工作会议对金融服务实体经济、金融对外开放、金融监管等方面作出最新定调,为下一阶段我国推动金融高质量发展指明了方向。 财联社10月31日讯,中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调,金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分,要加快建设金融强国,全面加强金融监管,完善金融体制,优化金融服务,防范化解风险,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展,为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。 此次召开的中央金融工作会议对金融服
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国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》
财联社10月31日电,国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》,努力打造促进中西部地区高质量发展的示范样板,构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽,服务“一带一路”核心区建设,助力创建亚欧黄金通道和我国向西开放的桥头堡,为共建中国—中亚命运共同体作出积极贡献。乌鲁木齐片区依托陆港空港联动发展区位优势,加强陆港型国家物流枢纽建设,重点发展国际贸易、现代物流、先进制造业、纺织服装业及生物医药、新能源、新材料、软件和信息技术服务等新兴产业,积极发展科技教育、文化创意、金融创新、会展经济等现代服务
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①Humane官宣了其第一款硬件产品“ Ai Pin”,售价为699美元(约合5091元人民币); ②产品主打的是AI与用户的交互设计,相当于配备了一个像ChatGPT一样的虚拟助手。 财联社11月10日讯(编辑 赵昊)当地时间周四(11月10日),美国科技公司Humane官宣了其第一款硬件产品“ Ai Pin”,售价为699美元(约合5091元人民币),美国地区11月16日开始下单。 官网写道,这款人工智能(AI)个人助手长47.50毫米,宽44.50毫米,厚度为14.98毫米至8.25毫米不
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2023-11-09 10:58:14
张磊:亚洲伟大公司正在诞生,要投资亚洲市场
核心观点: 1、现在的亚洲正面对着经济放缓的挑战,但是我们却看到,伟大的公司正在诞生。 2、那些在科技方面领先的公司,和员工有互动,和分销商、供应商保持良好的长期关系的公司才能够成功。 3、亚洲的私人信贷确实正在快速崛起,一些公司需要过渡的资本,而另一些公司正在面临代际传承的问题,在亚洲,老牌企业的杠杆要比美国同行低得多,私人信贷将是亚洲新的增长领域。 4、越来越多的跨区域合作正在发生,在这些困难的重组过程中,作为投资者的你会有很多机会可以牢牢把握。 5、公司的杠杆很低,但增速却非常迅速,这就是
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2023-11-08 12:37:56
张瑜:美债短期或N形走势,长期黄金更具性价比
核心观点: 1、从基本面看,美国通胀宽度在收窄,极端通胀风险下行。 2、本轮美债收益率上涨的主要原因在交易面,空头交易极度拥挤,一旦平仓就会发生踩踏,收益率下行将非常迅速。 3、短期可能会看到美债收益率呈现一个大“N”字形走势,可能会出现很多极端的定价。 4、对于非美投资者而言,5%的美债收益实际很难实现,因为套保成本很高。 5、中国股票现在性价比不低,但外资风险补偿溢价偏低,因此出现内外资背离现象。 6、中国的名义利率在全球主要国家中偏低,因此名义资产吸引力偏低,但实际利率偏高处于偏高的位置。
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公社达人
2023-11-08 12:36:30
华为昇腾:国产算力王者,产业链全景梳理
近期,国内AI服务器市场最令人关注的消息是“阿里云A100官网由于算力需求旺盛供给紧张,已经暂停了出租服务。” 与此同时,由于美国政府扩大针对中国芯片的出口限制,人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口价值超50亿美元的先进芯片订单,这无疑加剧了国内算力供应的压力。 业内公司相关人士表示,受到禁售的影响,算力供应较为紧张,目前很多渠道都拿不到货,因此有望开启新一轮涨价周期。此外,有企业人士表示,从采购成本来看到目前已上涨50%,同时算力租金价格也在上涨,整体来看短期内算力资源较为紧缺。 在此
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2023-11-07 09:25:11
半夏投资李蓓发声:未来2-3年牛市将经历四个阶段
①半夏投资10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。净值修复到0.86以上后,将加大敞口,提高组合弹性。 ②如果看三年,李蓓认为保险资金可能是非常重要的股市新增资金。增量资金或流入大盘蓝筹股。 ③未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段。 在最新发布的月度观点中,半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。 该份月报透露,在当前的持仓结构和隐含波动率水平下,半夏宏观对冲基金的净值将会呈现较高的不对称性,如果市场大跌,后续净值的损失会显著小于指数;如
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2023-11-07 08:19:57
高善文对当前经济形势的最新看法
核心观点: 1、在2019年之前接近20年甚至更长的时间里,全球主要经济体的经济增长总体上非常同步,疫情后,迄今为止全球的经济恢复至少在方向上出现了很明显的分化。 美国经济一枝独秀,始终面临超预期的通货膨胀压力,经济所表现的韧性超过了此前华尔街和美联储的评估。 日本银行倾向于认为,日本非常接近摆脱近30年的通货紧缩,经济开始重新走入相对稳健,比较强劲的增长过程。欧洲经济恢复情况不错。 2、经济周期在走向上的差异,也在货币政策的走向上有了不同的表现。 在世界主要国家的货币政策都在收紧或可能转向收紧
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2023-11-06 08:33:10
【方正军工李鲁靖】JT-60SA成功点火,核聚变商业化或加快
核心观点 事件:近日,世界上最新、规模最大的核聚变反应堆——JT-60SA成功点火,成为实用核聚变能源漫长发展进程中的一个里程碑。JT-60SA的成功点火“向世界证明了该装置实现了基本功能”。 ●JT-60SA点火成功,不断提供聚变堆运行实验基础 JT-60SA是由日本和欧洲在日本中建造和运营的一项联合国际核聚变实验,位于茨城县日本原子能研究开发机构(JAEA)内,其具体由ITER计划欧洲执行机构——欧洲聚变能组织(F4E)和日本量子科学技术研究所(QST)合作开发。JT-60SA旨在通过遵循补
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2023-11-05 08:51:25
【海通策略】这轮行情的时空和结构(郑子勋、杨锦、荀玉根)
核心结论:①10月底以来这轮行情的背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。②宏微观基本面回暖是市场上涨的核心逻辑,金融工作会议后政策落地和中美关系回暖将继续催化岁末年初行情展开。③行业方面,重视政策落地催化估值修复的银行、券商,以及经济转型利好的科技成长,此外医药具备配置价值。 这轮行情的时空和结构 我们在《迎接转机——23年四季度A股展望-20231007》中提出,四季度随着国内稳增长政策推动基本面回暖、活跃资本市场措施落地,中美关系等外围环境出现积极变化
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2023-11-04 09:07:54
荀玉根:年底前A股大概率有一波机会
核心观点: 1、一季度经济数据很好,疫情刚放开,随势涨一波;二季度数据正常的回落,市场回调;三季度有一些扰动变量,一是美债利率上行,还有国内的投资者可能有些担心中长期的房地产的趋势问题,就出现了市场这种走势。 2、四季度延续到春节未来三个月,市场很有希望会出现一波行情。 一看估值,A股市场调整后,现在估值水平已经很低了;二看基本面,微观基本面角度,上市公司利润增速在今年二季度是单季度最低点,三季度正增长,四季度是大个位数正增长,全年最终利润增速应该能翻红;宏观基本面可以看到九月份的经济数据整体都
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2023-11-03 11:28:21
99岁芒格播客首秀万字实录
查理·芒格,沃伦·巴菲特的黄金搭档,华尔街传奇投资大师,将在明年迎来100岁高龄生日。近日,他罕见地现身热门商业播客节目Acquired的录制,谈论了他的投资观点、经验和教训。 在节目中,芒格谈到了他对Costco、可口可乐、苹果、比亚迪、特斯拉、通用等众多知名企业的投资历程和独到见解,对中国、日本经济和投资的洞见,以及他对于未来的看法。 值得一提的是,Acquired是芒格有生以来第一次做客一档播客节目。Acquired致力于揭露科技行业巨头背后不为人知的故事,今年以来,持续位居美国热门播客前
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2023-11-02 08:29:34
【方正军工李鲁靖】海格通信:定增布局卫星互联网,多轮驱动助力长期发展
事件:公司发布2023年第三季度报告,前三季度实现营业收入40.35亿元,同比增长8.79%;归母净利润3.59亿元,同比增长-9.30%。Q3实现营业收入11.58亿元,同比增长-5.43%;归母净利润0.47亿元,同比增长-54.53%。 业绩情况:公司着眼于无线通信、北斗导航、航空航天及卫星互联网等领域,并前瞻布局AI技术军事化和卫星互联网领域,取得先发优势。公司不断扩大经营规模,公司前三季度的毛利率为33.75%(-1.66pcts),净利率为9.15%(-1.65pcts),期间费用率
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2023-11-02 08:28:47
天风策略刘晨明:全A业绩增速回升,困境反转贡献大
板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优。盈利能力:全A非金融ROE走平,科创、创业继续下滑。行业层面:全A净利润增速能够触底反弹,主要由于上游周期+电子的困境反转(大幅缓解了在上半年对利润的拖累)。 1.板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优 (1)全部A股:23Q3全A非金融净利润累计同比-5.7%。 (2)创业板:23Q3创业板净利润累计同比-5.8%;创业板指为7.9%。 (3)科创板:
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2023-11-01 10:56:29
【华创食饮|白酒】贵州茅台:关键一步,柳暗花明
事项 公司经研究决定,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%,此次调整不涉及产品市场指导价格。 评论 提价增量测算:提价幅度20%为历史中枢水平,测算收入/利润分别贡献增量约5%/6%。价格方面,本次提价约20%,提价后测算飞天出厂价由969元提升至1169元(上涨约200元),建议零售价仍为1499元。销量方面,提价对应产品为飞天、五星以及其他飞天同系规格产品(包含海外、集团、商超、企业团购等渠道销量,扣除直营部分销量),结合渠道
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2023-10-31 21:56:19
一图看懂 | 金融工作应该怎么干?中央重磅会议最新定调来了
此次召开的中央金融工作会议对金融服务实体经济、金融对外开放、金融监管等方面作出最新定调,为下一阶段我国推动金融高质量发展指明了方向。 财联社10月31日讯,中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调,金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分,要加快建设金融强国,全面加强金融监管,完善金融体制,优化金融服务,防范化解风险,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展,为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。 此次召开的中央金融工作会议对金融服
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2023-10-31 17:04:28
国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》
财联社10月31日电,国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》,努力打造促进中西部地区高质量发展的示范样板,构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽,服务“一带一路”核心区建设,助力创建亚欧黄金通道和我国向西开放的桥头堡,为共建中国—中亚命运共同体作出积极贡献。乌鲁木齐片区依托陆港空港联动发展区位优势,加强陆港型国家物流枢纽建设,重点发展国际贸易、现代物流、先进制造业、纺织服装业及生物医药、新能源、新材料、软件和信息技术服务等新兴产业,积极发展科技教育、文化创意、金融创新、会展经济等现代服务
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