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2023-11-07 09:25:11
半夏投资李蓓发声:未来2-3年牛市将经历四个阶段
①半夏投资10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。净值修复到0.86以上后,将加大敞口,提高组合弹性。 ②如果看三年,李蓓认为保险资金可能是非常重要的股市新增资金。增量资金或流入大盘蓝筹股。 ③未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段。 在最新发布的月度观点中,半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。 该份月报透露,在当前的持仓结构和隐含波动率水平下,半夏宏观对冲基金的净值将会呈现较高的不对称性,如果市场大跌,后续净值的损失会显著小于指数;如
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2023-11-07 08:19:57
高善文对当前经济形势的最新看法
核心观点: 1、在2019年之前接近20年甚至更长的时间里,全球主要经济体的经济增长总体上非常同步,疫情后,迄今为止全球的经济恢复至少在方向上出现了很明显的分化。 美国经济一枝独秀,始终面临超预期的通货膨胀压力,经济所表现的韧性超过了此前华尔街和美联储的评估。 日本银行倾向于认为,日本非常接近摆脱近30年的通货紧缩,经济开始重新走入相对稳健,比较强劲的增长过程。欧洲经济恢复情况不错。 2、经济周期在走向上的差异,也在货币政策的走向上有了不同的表现。 在世界主要国家的货币政策都在收紧或可能转向收紧
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2023-11-06 08:33:10
【方正军工李鲁靖】JT-60SA成功点火,核聚变商业化或加快
核心观点 事件:近日,世界上最新、规模最大的核聚变反应堆——JT-60SA成功点火,成为实用核聚变能源漫长发展进程中的一个里程碑。JT-60SA的成功点火“向世界证明了该装置实现了基本功能”。 ●JT-60SA点火成功,不断提供聚变堆运行实验基础 JT-60SA是由日本和欧洲在日本中建造和运营的一项联合国际核聚变实验,位于茨城县日本原子能研究开发机构(JAEA)内,其具体由ITER计划欧洲执行机构——欧洲聚变能组织(F4E)和日本量子科学技术研究所(QST)合作开发。JT-60SA旨在通过遵循补
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2023-11-05 08:51:25
【海通策略】这轮行情的时空和结构(郑子勋、杨锦、荀玉根)
核心结论:①10月底以来这轮行情的背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。②宏微观基本面回暖是市场上涨的核心逻辑,金融工作会议后政策落地和中美关系回暖将继续催化岁末年初行情展开。③行业方面,重视政策落地催化估值修复的银行、券商,以及经济转型利好的科技成长,此外医药具备配置价值。 这轮行情的时空和结构 我们在《迎接转机——23年四季度A股展望-20231007》中提出,四季度随着国内稳增长政策推动基本面回暖、活跃资本市场措施落地,中美关系等外围环境出现积极变化
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2023-11-04 09:07:54
荀玉根:年底前A股大概率有一波机会
核心观点: 1、一季度经济数据很好,疫情刚放开,随势涨一波;二季度数据正常的回落,市场回调;三季度有一些扰动变量,一是美债利率上行,还有国内的投资者可能有些担心中长期的房地产的趋势问题,就出现了市场这种走势。 2、四季度延续到春节未来三个月,市场很有希望会出现一波行情。 一看估值,A股市场调整后,现在估值水平已经很低了;二看基本面,微观基本面角度,上市公司利润增速在今年二季度是单季度最低点,三季度正增长,四季度是大个位数正增长,全年最终利润增速应该能翻红;宏观基本面可以看到九月份的经济数据整体都
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2023-11-03 11:28:21
99岁芒格播客首秀万字实录
查理·芒格,沃伦·巴菲特的黄金搭档,华尔街传奇投资大师,将在明年迎来100岁高龄生日。近日,他罕见地现身热门商业播客节目Acquired的录制,谈论了他的投资观点、经验和教训。 在节目中,芒格谈到了他对Costco、可口可乐、苹果、比亚迪、特斯拉、通用等众多知名企业的投资历程和独到见解,对中国、日本经济和投资的洞见,以及他对于未来的看法。 值得一提的是,Acquired是芒格有生以来第一次做客一档播客节目。Acquired致力于揭露科技行业巨头背后不为人知的故事,今年以来,持续位居美国热门播客前
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2023-11-02 08:29:34
【方正军工李鲁靖】海格通信:定增布局卫星互联网,多轮驱动助力长期发展
事件:公司发布2023年第三季度报告,前三季度实现营业收入40.35亿元,同比增长8.79%;归母净利润3.59亿元,同比增长-9.30%。Q3实现营业收入11.58亿元,同比增长-5.43%;归母净利润0.47亿元,同比增长-54.53%。 业绩情况:公司着眼于无线通信、北斗导航、航空航天及卫星互联网等领域,并前瞻布局AI技术军事化和卫星互联网领域,取得先发优势。公司不断扩大经营规模,公司前三季度的毛利率为33.75%(-1.66pcts),净利率为9.15%(-1.65pcts),期间费用率
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海格通信
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2023-11-02 08:28:47
天风策略刘晨明:全A业绩增速回升,困境反转贡献大
板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优。盈利能力:全A非金融ROE走平,科创、创业继续下滑。行业层面:全A净利润增速能够触底反弹,主要由于上游周期+电子的困境反转(大幅缓解了在上半年对利润的拖累)。 1.板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优 (1)全部A股:23Q3全A非金融净利润累计同比-5.7%。 (2)创业板:23Q3创业板净利润累计同比-5.8%;创业板指为7.9%。 (3)科创板:
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2023-11-01 10:56:29
【华创食饮|白酒】贵州茅台:关键一步,柳暗花明
事项 公司经研究决定,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%,此次调整不涉及产品市场指导价格。 评论 提价增量测算:提价幅度20%为历史中枢水平,测算收入/利润分别贡献增量约5%/6%。价格方面,本次提价约20%,提价后测算飞天出厂价由969元提升至1169元(上涨约200元),建议零售价仍为1499元。销量方面,提价对应产品为飞天、五星以及其他飞天同系规格产品(包含海外、集团、商超、企业团购等渠道销量,扣除直营部分销量),结合渠道
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2023-10-31 21:56:19
一图看懂 | 金融工作应该怎么干?中央重磅会议最新定调来了
此次召开的中央金融工作会议对金融服务实体经济、金融对外开放、金融监管等方面作出最新定调,为下一阶段我国推动金融高质量发展指明了方向。 财联社10月31日讯,中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调,金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分,要加快建设金融强国,全面加强金融监管,完善金融体制,优化金融服务,防范化解风险,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展,为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。 此次召开的中央金融工作会议对金融服
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2023-10-31 17:04:28
国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》
财联社10月31日电,国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》,努力打造促进中西部地区高质量发展的示范样板,构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽,服务“一带一路”核心区建设,助力创建亚欧黄金通道和我国向西开放的桥头堡,为共建中国—中亚命运共同体作出积极贡献。乌鲁木齐片区依托陆港空港联动发展区位优势,加强陆港型国家物流枢纽建设,重点发展国际贸易、现代物流、先进制造业、纺织服装业及生物医药、新能源、新材料、软件和信息技术服务等新兴产业,积极发展科技教育、文化创意、金融创新、会展经济等现代服务
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2023-10-31 08:08:38
“医药中,创新药最值得投!” 郑磊:三个领域爆发力可能最大
核心观点: 1、过去三年医药表现相对较差有两个制约因素,一是产业的蛰伏期,二是估值的消化期。 2、站在现在,医药板块估值真的是非常低,在一个相对较低的位置,医药产业也发生了很多重要的变化,对医药产业很有信心。 3、国内医药产业正在发生腾笼换鸟的事情,过去医药行业结构里,一些辅助用药或不合理定价的药物占据相对大多数,创新药比例也就十几个百分点。但在未来可见范围内,创新药比例会不断往上走。所以医药行业创新药市场一定是未来最值得投资市场。 4、现在是天时地利人和共振的一个点,(创新药)有需求,有供给,
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2023-10-29 12:48:31
破解“算力荒”?国家超算互联网核心节点启动建设 三大标准同步酝酿
①未来科技部将通过超算互联网建设,打造国家算力底座,促进超算算力的一体化运营。 ②全国超算互联网“将使算力的获取像水、电的获取一样方便”。 ③超算中心的接入标准、算力输出的接口标准、超算应用服务的发布及评测标准目前正在建立之中。 《科创板日报》10月29日讯 国家超算互联网核心节点于10月28日在河南郑州正式启动建设。该核心节点建成后,在承担起国家超算互联网运营、服务和资源调度等核心枢纽功能的同时,还将成为集供需联结、资源整合、生态创新、产业孵化等多方服务于一身的综合服务体。 超算互联网是由国家
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中科曙光
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2023-10-29 12:44:21
就在下周!开源鸿蒙技术大会即将开幕 系统生态建设再进一步
①鸿蒙生态由OpenHarmony与HarmonyOS共同构成,前者今年的一项重要工作便是构建通用的北向生态系统。 ②华为9月25日已宣布启动HarmonyOSNEXT计划,即鸿蒙原生应用全面启动。 ③券商认为,PC有望成为鸿蒙下一个重要的“主战场”。 《科创板日报》10月29日讯 11月4日,第二届开放原子开源基金会OpenHarmony技术大会即将在北京开幕。本次大会由OpenHarmony项目群技术指导委员会主办,由华为、润开鸿、九联开鸿、软通动力、深开鸿合作支持。 本届大会以“技术筑生态
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2023-10-29 09:41:51
【海通策略】基金仓位和结构对市场的启示(吴信坤、余培仪)
核心结论:①23Q3基金权益仓位维持稳定,或源于2019年以来基金逐渐减少择时操作,背后是行业主题型基金的发展壮大。②三季度稳增长及活跃资本市场政策密集发力,驱动基金持仓及行业超额收益向传统经济再平衡,行业交易拥挤度已边际缓解。③近期基金重仓股表现显示当前市场底部特征明显,后续关注中美关系及增量资金催化,结构上重视金融、科技,消费医药具备配置价值。 基金仓位和结构对市场的启示 随着公募基金三季报披露完毕,市场对于公募基金持仓的关注持续提升,其仓位变化情况为投资者提供了分析市场筹码的依据,我们在前
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半夏投资李蓓发声:未来2-3年牛市将经历四个阶段
①半夏投资10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。净值修复到0.86以上后,将加大敞口,提高组合弹性。 ②如果看三年,李蓓认为保险资金可能是非常重要的股市新增资金。增量资金或流入大盘蓝筹股。 ③未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段。 在最新发布的月度观点中,半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。 该份月报透露,在当前的持仓结构和隐含波动率水平下,半夏宏观对冲基金的净值将会呈现较高的不对称性,如果市场大跌,后续净值的损失会显著小于指数;如
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高善文对当前经济形势的最新看法
核心观点: 1、在2019年之前接近20年甚至更长的时间里,全球主要经济体的经济增长总体上非常同步,疫情后,迄今为止全球的经济恢复至少在方向上出现了很明显的分化。 美国经济一枝独秀,始终面临超预期的通货膨胀压力,经济所表现的韧性超过了此前华尔街和美联储的评估。 日本银行倾向于认为,日本非常接近摆脱近30年的通货紧缩,经济开始重新走入相对稳健,比较强劲的增长过程。欧洲经济恢复情况不错。 2、经济周期在走向上的差异,也在货币政策的走向上有了不同的表现。 在世界主要国家的货币政策都在收紧或可能转向收紧
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【方正军工李鲁靖】JT-60SA成功点火,核聚变商业化或加快
核心观点 事件:近日,世界上最新、规模最大的核聚变反应堆——JT-60SA成功点火,成为实用核聚变能源漫长发展进程中的一个里程碑。JT-60SA的成功点火“向世界证明了该装置实现了基本功能”。 ●JT-60SA点火成功,不断提供聚变堆运行实验基础 JT-60SA是由日本和欧洲在日本中建造和运营的一项联合国际核聚变实验,位于茨城县日本原子能研究开发机构(JAEA)内,其具体由ITER计划欧洲执行机构——欧洲聚变能组织(F4E)和日本量子科学技术研究所(QST)合作开发。JT-60SA旨在通过遵循补
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【海通策略】这轮行情的时空和结构(郑子勋、杨锦、荀玉根)
核心结论:①10月底以来这轮行情的背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。②宏微观基本面回暖是市场上涨的核心逻辑,金融工作会议后政策落地和中美关系回暖将继续催化岁末年初行情展开。③行业方面,重视政策落地催化估值修复的银行、券商,以及经济转型利好的科技成长,此外医药具备配置价值。 这轮行情的时空和结构 我们在《迎接转机——23年四季度A股展望-20231007》中提出,四季度随着国内稳增长政策推动基本面回暖、活跃资本市场措施落地,中美关系等外围环境出现积极变化
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核心观点: 1、一季度经济数据很好,疫情刚放开,随势涨一波;二季度数据正常的回落,市场回调;三季度有一些扰动变量,一是美债利率上行,还有国内的投资者可能有些担心中长期的房地产的趋势问题,就出现了市场这种走势。 2、四季度延续到春节未来三个月,市场很有希望会出现一波行情。 一看估值,A股市场调整后,现在估值水平已经很低了;二看基本面,微观基本面角度,上市公司利润增速在今年二季度是单季度最低点,三季度正增长,四季度是大个位数正增长,全年最终利润增速应该能翻红;宏观基本面可以看到九月份的经济数据整体都
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99岁芒格播客首秀万字实录
查理·芒格,沃伦·巴菲特的黄金搭档,华尔街传奇投资大师,将在明年迎来100岁高龄生日。近日,他罕见地现身热门商业播客节目Acquired的录制,谈论了他的投资观点、经验和教训。 在节目中,芒格谈到了他对Costco、可口可乐、苹果、比亚迪、特斯拉、通用等众多知名企业的投资历程和独到见解,对中国、日本经济和投资的洞见,以及他对于未来的看法。 值得一提的是,Acquired是芒格有生以来第一次做客一档播客节目。Acquired致力于揭露科技行业巨头背后不为人知的故事,今年以来,持续位居美国热门播客前
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【方正军工李鲁靖】海格通信:定增布局卫星互联网,多轮驱动助力长期发展
事件:公司发布2023年第三季度报告,前三季度实现营业收入40.35亿元,同比增长8.79%;归母净利润3.59亿元,同比增长-9.30%。Q3实现营业收入11.58亿元,同比增长-5.43%;归母净利润0.47亿元,同比增长-54.53%。 业绩情况:公司着眼于无线通信、北斗导航、航空航天及卫星互联网等领域,并前瞻布局AI技术军事化和卫星互联网领域,取得先发优势。公司不断扩大经营规模,公司前三季度的毛利率为33.75%(-1.66pcts),净利率为9.15%(-1.65pcts),期间费用率
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天风策略刘晨明:全A业绩增速回升,困境反转贡献大
板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优。盈利能力:全A非金融ROE走平,科创、创业继续下滑。行业层面:全A净利润增速能够触底反弹,主要由于上游周期+电子的困境反转(大幅缓解了在上半年对利润的拖累)。 1.板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优 (1)全部A股:23Q3全A非金融净利润累计同比-5.7%。 (2)创业板:23Q3创业板净利润累计同比-5.8%;创业板指为7.9%。 (3)科创板:
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事项 公司经研究决定,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%,此次调整不涉及产品市场指导价格。 评论 提价增量测算:提价幅度20%为历史中枢水平,测算收入/利润分别贡献增量约5%/6%。价格方面,本次提价约20%,提价后测算飞天出厂价由969元提升至1169元(上涨约200元),建议零售价仍为1499元。销量方面,提价对应产品为飞天、五星以及其他飞天同系规格产品(包含海外、集团、商超、企业团购等渠道销量,扣除直营部分销量),结合渠道
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一图看懂 | 金融工作应该怎么干?中央重磅会议最新定调来了
此次召开的中央金融工作会议对金融服务实体经济、金融对外开放、金融监管等方面作出最新定调,为下一阶段我国推动金融高质量发展指明了方向。 财联社10月31日讯,中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调,金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分,要加快建设金融强国,全面加强金融监管,完善金融体制,优化金融服务,防范化解风险,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展,为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。 此次召开的中央金融工作会议对金融服
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国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》
财联社10月31日电,国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》,努力打造促进中西部地区高质量发展的示范样板,构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽,服务“一带一路”核心区建设,助力创建亚欧黄金通道和我国向西开放的桥头堡,为共建中国—中亚命运共同体作出积极贡献。乌鲁木齐片区依托陆港空港联动发展区位优势,加强陆港型国家物流枢纽建设,重点发展国际贸易、现代物流、先进制造业、纺织服装业及生物医药、新能源、新材料、软件和信息技术服务等新兴产业,积极发展科技教育、文化创意、金融创新、会展经济等现代服务
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“医药中,创新药最值得投!” 郑磊:三个领域爆发力可能最大
核心观点: 1、过去三年医药表现相对较差有两个制约因素,一是产业的蛰伏期,二是估值的消化期。 2、站在现在,医药板块估值真的是非常低,在一个相对较低的位置,医药产业也发生了很多重要的变化,对医药产业很有信心。 3、国内医药产业正在发生腾笼换鸟的事情,过去医药行业结构里,一些辅助用药或不合理定价的药物占据相对大多数,创新药比例也就十几个百分点。但在未来可见范围内,创新药比例会不断往上走。所以医药行业创新药市场一定是未来最值得投资市场。 4、现在是天时地利人和共振的一个点,(创新药)有需求,有供给,
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破解“算力荒”?国家超算互联网核心节点启动建设 三大标准同步酝酿
①未来科技部将通过超算互联网建设,打造国家算力底座,促进超算算力的一体化运营。 ②全国超算互联网“将使算力的获取像水、电的获取一样方便”。 ③超算中心的接入标准、算力输出的接口标准、超算应用服务的发布及评测标准目前正在建立之中。 《科创板日报》10月29日讯 国家超算互联网核心节点于10月28日在河南郑州正式启动建设。该核心节点建成后,在承担起国家超算互联网运营、服务和资源调度等核心枢纽功能的同时,还将成为集供需联结、资源整合、生态创新、产业孵化等多方服务于一身的综合服务体。 超算互联网是由国家
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就在下周!开源鸿蒙技术大会即将开幕 系统生态建设再进一步
①鸿蒙生态由OpenHarmony与HarmonyOS共同构成,前者今年的一项重要工作便是构建通用的北向生态系统。 ②华为9月25日已宣布启动HarmonyOSNEXT计划,即鸿蒙原生应用全面启动。 ③券商认为,PC有望成为鸿蒙下一个重要的“主战场”。 《科创板日报》10月29日讯 11月4日,第二届开放原子开源基金会OpenHarmony技术大会即将在北京开幕。本次大会由OpenHarmony项目群技术指导委员会主办,由华为、润开鸿、九联开鸿、软通动力、深开鸿合作支持。 本届大会以“技术筑生态
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【海通策略】基金仓位和结构对市场的启示(吴信坤、余培仪)
核心结论:①23Q3基金权益仓位维持稳定,或源于2019年以来基金逐渐减少择时操作,背后是行业主题型基金的发展壮大。②三季度稳增长及活跃资本市场政策密集发力,驱动基金持仓及行业超额收益向传统经济再平衡,行业交易拥挤度已边际缓解。③近期基金重仓股表现显示当前市场底部特征明显,后续关注中美关系及增量资金催化,结构上重视金融、科技,消费医药具备配置价值。 基金仓位和结构对市场的启示 随着公募基金三季报披露完毕,市场对于公募基金持仓的关注持续提升,其仓位变化情况为投资者提供了分析市场筹码的依据,我们在前
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半夏投资李蓓发声:未来2-3年牛市将经历四个阶段
①半夏投资10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。净值修复到0.86以上后,将加大敞口,提高组合弹性。 ②如果看三年,李蓓认为保险资金可能是非常重要的股市新增资金。增量资金或流入大盘蓝筹股。 ③未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段。 在最新发布的月度观点中,半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。 该份月报透露,在当前的持仓结构和隐含波动率水平下,半夏宏观对冲基金的净值将会呈现较高的不对称性,如果市场大跌,后续净值的损失会显著小于指数;如
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2023-11-07 08:19:57
高善文对当前经济形势的最新看法
核心观点: 1、在2019年之前接近20年甚至更长的时间里,全球主要经济体的经济增长总体上非常同步,疫情后,迄今为止全球的经济恢复至少在方向上出现了很明显的分化。 美国经济一枝独秀,始终面临超预期的通货膨胀压力,经济所表现的韧性超过了此前华尔街和美联储的评估。 日本银行倾向于认为,日本非常接近摆脱近30年的通货紧缩,经济开始重新走入相对稳健,比较强劲的增长过程。欧洲经济恢复情况不错。 2、经济周期在走向上的差异,也在货币政策的走向上有了不同的表现。 在世界主要国家的货币政策都在收紧或可能转向收紧
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2023-11-06 08:33:10
【方正军工李鲁靖】JT-60SA成功点火,核聚变商业化或加快
核心观点 事件:近日,世界上最新、规模最大的核聚变反应堆——JT-60SA成功点火,成为实用核聚变能源漫长发展进程中的一个里程碑。JT-60SA的成功点火“向世界证明了该装置实现了基本功能”。 ●JT-60SA点火成功,不断提供聚变堆运行实验基础 JT-60SA是由日本和欧洲在日本中建造和运营的一项联合国际核聚变实验,位于茨城县日本原子能研究开发机构(JAEA)内,其具体由ITER计划欧洲执行机构——欧洲聚变能组织(F4E)和日本量子科学技术研究所(QST)合作开发。JT-60SA旨在通过遵循补
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2023-11-05 08:51:25
【海通策略】这轮行情的时空和结构(郑子勋、杨锦、荀玉根)
核心结论:①10月底以来这轮行情的背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。②宏微观基本面回暖是市场上涨的核心逻辑,金融工作会议后政策落地和中美关系回暖将继续催化岁末年初行情展开。③行业方面,重视政策落地催化估值修复的银行、券商,以及经济转型利好的科技成长,此外医药具备配置价值。 这轮行情的时空和结构 我们在《迎接转机——23年四季度A股展望-20231007》中提出,四季度随着国内稳增长政策推动基本面回暖、活跃资本市场措施落地,中美关系等外围环境出现积极变化
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2023-11-04 09:07:54
荀玉根:年底前A股大概率有一波机会
核心观点: 1、一季度经济数据很好,疫情刚放开,随势涨一波;二季度数据正常的回落,市场回调;三季度有一些扰动变量,一是美债利率上行,还有国内的投资者可能有些担心中长期的房地产的趋势问题,就出现了市场这种走势。 2、四季度延续到春节未来三个月,市场很有希望会出现一波行情。 一看估值,A股市场调整后,现在估值水平已经很低了;二看基本面,微观基本面角度,上市公司利润增速在今年二季度是单季度最低点,三季度正增长,四季度是大个位数正增长,全年最终利润增速应该能翻红;宏观基本面可以看到九月份的经济数据整体都
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2023-11-03 11:28:21
99岁芒格播客首秀万字实录
查理·芒格,沃伦·巴菲特的黄金搭档,华尔街传奇投资大师,将在明年迎来100岁高龄生日。近日,他罕见地现身热门商业播客节目Acquired的录制,谈论了他的投资观点、经验和教训。 在节目中,芒格谈到了他对Costco、可口可乐、苹果、比亚迪、特斯拉、通用等众多知名企业的投资历程和独到见解,对中国、日本经济和投资的洞见,以及他对于未来的看法。 值得一提的是,Acquired是芒格有生以来第一次做客一档播客节目。Acquired致力于揭露科技行业巨头背后不为人知的故事,今年以来,持续位居美国热门播客前
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2023-11-02 08:29:34
【方正军工李鲁靖】海格通信:定增布局卫星互联网,多轮驱动助力长期发展
事件:公司发布2023年第三季度报告,前三季度实现营业收入40.35亿元,同比增长8.79%;归母净利润3.59亿元,同比增长-9.30%。Q3实现营业收入11.58亿元,同比增长-5.43%;归母净利润0.47亿元,同比增长-54.53%。 业绩情况:公司着眼于无线通信、北斗导航、航空航天及卫星互联网等领域,并前瞻布局AI技术军事化和卫星互联网领域,取得先发优势。公司不断扩大经营规模,公司前三季度的毛利率为33.75%(-1.66pcts),净利率为9.15%(-1.65pcts),期间费用率
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2023-11-02 08:28:47
天风策略刘晨明:全A业绩增速回升,困境反转贡献大
板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优。盈利能力:全A非金融ROE走平,科创、创业继续下滑。行业层面:全A净利润增速能够触底反弹,主要由于上游周期+电子的困境反转(大幅缓解了在上半年对利润的拖累)。 1.板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优 (1)全部A股:23Q3全A非金融净利润累计同比-5.7%。 (2)创业板:23Q3创业板净利润累计同比-5.8%;创业板指为7.9%。 (3)科创板:
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2023-11-01 10:56:29
【华创食饮|白酒】贵州茅台:关键一步,柳暗花明
事项 公司经研究决定,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%,此次调整不涉及产品市场指导价格。 评论 提价增量测算:提价幅度20%为历史中枢水平,测算收入/利润分别贡献增量约5%/6%。价格方面,本次提价约20%,提价后测算飞天出厂价由969元提升至1169元(上涨约200元),建议零售价仍为1499元。销量方面,提价对应产品为飞天、五星以及其他飞天同系规格产品(包含海外、集团、商超、企业团购等渠道销量,扣除直营部分销量),结合渠道
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2023-10-31 21:56:19
一图看懂 | 金融工作应该怎么干?中央重磅会议最新定调来了
此次召开的中央金融工作会议对金融服务实体经济、金融对外开放、金融监管等方面作出最新定调,为下一阶段我国推动金融高质量发展指明了方向。 财联社10月31日讯,中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调,金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分,要加快建设金融强国,全面加强金融监管,完善金融体制,优化金融服务,防范化解风险,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展,为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。 此次召开的中央金融工作会议对金融服
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2023-10-31 17:04:28
国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》
财联社10月31日电,国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》,努力打造促进中西部地区高质量发展的示范样板,构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽,服务“一带一路”核心区建设,助力创建亚欧黄金通道和我国向西开放的桥头堡,为共建中国—中亚命运共同体作出积极贡献。乌鲁木齐片区依托陆港空港联动发展区位优势,加强陆港型国家物流枢纽建设,重点发展国际贸易、现代物流、先进制造业、纺织服装业及生物医药、新能源、新材料、软件和信息技术服务等新兴产业,积极发展科技教育、文化创意、金融创新、会展经济等现代服务
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2023-10-31 08:08:38
“医药中,创新药最值得投!” 郑磊:三个领域爆发力可能最大
核心观点: 1、过去三年医药表现相对较差有两个制约因素,一是产业的蛰伏期,二是估值的消化期。 2、站在现在,医药板块估值真的是非常低,在一个相对较低的位置,医药产业也发生了很多重要的变化,对医药产业很有信心。 3、国内医药产业正在发生腾笼换鸟的事情,过去医药行业结构里,一些辅助用药或不合理定价的药物占据相对大多数,创新药比例也就十几个百分点。但在未来可见范围内,创新药比例会不断往上走。所以医药行业创新药市场一定是未来最值得投资市场。 4、现在是天时地利人和共振的一个点,(创新药)有需求,有供给,
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2023-10-29 12:48:31
破解“算力荒”?国家超算互联网核心节点启动建设 三大标准同步酝酿
①未来科技部将通过超算互联网建设,打造国家算力底座,促进超算算力的一体化运营。 ②全国超算互联网“将使算力的获取像水、电的获取一样方便”。 ③超算中心的接入标准、算力输出的接口标准、超算应用服务的发布及评测标准目前正在建立之中。 《科创板日报》10月29日讯 国家超算互联网核心节点于10月28日在河南郑州正式启动建设。该核心节点建成后,在承担起国家超算互联网运营、服务和资源调度等核心枢纽功能的同时,还将成为集供需联结、资源整合、生态创新、产业孵化等多方服务于一身的综合服务体。 超算互联网是由国家
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就在下周!开源鸿蒙技术大会即将开幕 系统生态建设再进一步
①鸿蒙生态由OpenHarmony与HarmonyOS共同构成,前者今年的一项重要工作便是构建通用的北向生态系统。 ②华为9月25日已宣布启动HarmonyOSNEXT计划,即鸿蒙原生应用全面启动。 ③券商认为,PC有望成为鸿蒙下一个重要的“主战场”。 《科创板日报》10月29日讯 11月4日,第二届开放原子开源基金会OpenHarmony技术大会即将在北京开幕。本次大会由OpenHarmony项目群技术指导委员会主办,由华为、润开鸿、九联开鸿、软通动力、深开鸿合作支持。 本届大会以“技术筑生态
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2023-10-29 09:41:51
【海通策略】基金仓位和结构对市场的启示(吴信坤、余培仪)
核心结论:①23Q3基金权益仓位维持稳定,或源于2019年以来基金逐渐减少择时操作,背后是行业主题型基金的发展壮大。②三季度稳增长及活跃资本市场政策密集发力,驱动基金持仓及行业超额收益向传统经济再平衡,行业交易拥挤度已边际缓解。③近期基金重仓股表现显示当前市场底部特征明显,后续关注中美关系及增量资金催化,结构上重视金融、科技,消费医药具备配置价值。 基金仓位和结构对市场的启示 随着公募基金三季报披露完毕,市场对于公募基金持仓的关注持续提升,其仓位变化情况为投资者提供了分析市场筹码的依据,我们在前
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半夏投资李蓓发声:未来2-3年牛市将经历四个阶段
①半夏投资10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。净值修复到0.86以上后,将加大敞口,提高组合弹性。 ②如果看三年,李蓓认为保险资金可能是非常重要的股市新增资金。增量资金或流入大盘蓝筹股。 ③未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段。 在最新发布的月度观点中,半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。 该份月报透露,在当前的持仓结构和隐含波动率水平下,半夏宏观对冲基金的净值将会呈现较高的不对称性,如果市场大跌,后续净值的损失会显著小于指数;如
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高善文对当前经济形势的最新看法
核心观点: 1、在2019年之前接近20年甚至更长的时间里,全球主要经济体的经济增长总体上非常同步,疫情后,迄今为止全球的经济恢复至少在方向上出现了很明显的分化。 美国经济一枝独秀,始终面临超预期的通货膨胀压力,经济所表现的韧性超过了此前华尔街和美联储的评估。 日本银行倾向于认为,日本非常接近摆脱近30年的通货紧缩,经济开始重新走入相对稳健,比较强劲的增长过程。欧洲经济恢复情况不错。 2、经济周期在走向上的差异,也在货币政策的走向上有了不同的表现。 在世界主要国家的货币政策都在收紧或可能转向收紧
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【方正军工李鲁靖】JT-60SA成功点火,核聚变商业化或加快
核心观点 事件:近日,世界上最新、规模最大的核聚变反应堆——JT-60SA成功点火,成为实用核聚变能源漫长发展进程中的一个里程碑。JT-60SA的成功点火“向世界证明了该装置实现了基本功能”。 ●JT-60SA点火成功,不断提供聚变堆运行实验基础 JT-60SA是由日本和欧洲在日本中建造和运营的一项联合国际核聚变实验,位于茨城县日本原子能研究开发机构(JAEA)内,其具体由ITER计划欧洲执行机构——欧洲聚变能组织(F4E)和日本量子科学技术研究所(QST)合作开发。JT-60SA旨在通过遵循补
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【海通策略】这轮行情的时空和结构(郑子勋、杨锦、荀玉根)
核心结论:①10月底以来这轮行情的背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。②宏微观基本面回暖是市场上涨的核心逻辑,金融工作会议后政策落地和中美关系回暖将继续催化岁末年初行情展开。③行业方面,重视政策落地催化估值修复的银行、券商,以及经济转型利好的科技成长,此外医药具备配置价值。 这轮行情的时空和结构 我们在《迎接转机——23年四季度A股展望-20231007》中提出,四季度随着国内稳增长政策推动基本面回暖、活跃资本市场措施落地,中美关系等外围环境出现积极变化
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核心观点: 1、一季度经济数据很好,疫情刚放开,随势涨一波;二季度数据正常的回落,市场回调;三季度有一些扰动变量,一是美债利率上行,还有国内的投资者可能有些担心中长期的房地产的趋势问题,就出现了市场这种走势。 2、四季度延续到春节未来三个月,市场很有希望会出现一波行情。 一看估值,A股市场调整后,现在估值水平已经很低了;二看基本面,微观基本面角度,上市公司利润增速在今年二季度是单季度最低点,三季度正增长,四季度是大个位数正增长,全年最终利润增速应该能翻红;宏观基本面可以看到九月份的经济数据整体都
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查理·芒格,沃伦·巴菲特的黄金搭档,华尔街传奇投资大师,将在明年迎来100岁高龄生日。近日,他罕见地现身热门商业播客节目Acquired的录制,谈论了他的投资观点、经验和教训。 在节目中,芒格谈到了他对Costco、可口可乐、苹果、比亚迪、特斯拉、通用等众多知名企业的投资历程和独到见解,对中国、日本经济和投资的洞见,以及他对于未来的看法。 值得一提的是,Acquired是芒格有生以来第一次做客一档播客节目。Acquired致力于揭露科技行业巨头背后不为人知的故事,今年以来,持续位居美国热门播客前
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【方正军工李鲁靖】海格通信:定增布局卫星互联网,多轮驱动助力长期发展
事件:公司发布2023年第三季度报告,前三季度实现营业收入40.35亿元,同比增长8.79%;归母净利润3.59亿元,同比增长-9.30%。Q3实现营业收入11.58亿元,同比增长-5.43%;归母净利润0.47亿元,同比增长-54.53%。 业绩情况:公司着眼于无线通信、北斗导航、航空航天及卫星互联网等领域,并前瞻布局AI技术军事化和卫星互联网领域,取得先发优势。公司不断扩大经营规模,公司前三季度的毛利率为33.75%(-1.66pcts),净利率为9.15%(-1.65pcts),期间费用率
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天风策略刘晨明:全A业绩增速回升,困境反转贡献大
板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优。盈利能力:全A非金融ROE走平,科创、创业继续下滑。行业层面:全A净利润增速能够触底反弹,主要由于上游周期+电子的困境反转(大幅缓解了在上半年对利润的拖累)。 1.板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优 (1)全部A股:23Q3全A非金融净利润累计同比-5.7%。 (2)创业板:23Q3创业板净利润累计同比-5.8%;创业板指为7.9%。 (3)科创板:
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事项 公司经研究决定,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%,此次调整不涉及产品市场指导价格。 评论 提价增量测算:提价幅度20%为历史中枢水平,测算收入/利润分别贡献增量约5%/6%。价格方面,本次提价约20%,提价后测算飞天出厂价由969元提升至1169元(上涨约200元),建议零售价仍为1499元。销量方面,提价对应产品为飞天、五星以及其他飞天同系规格产品(包含海外、集团、商超、企业团购等渠道销量,扣除直营部分销量),结合渠道
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一图看懂 | 金融工作应该怎么干?中央重磅会议最新定调来了
此次召开的中央金融工作会议对金融服务实体经济、金融对外开放、金融监管等方面作出最新定调,为下一阶段我国推动金融高质量发展指明了方向。 财联社10月31日讯,中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调,金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分,要加快建设金融强国,全面加强金融监管,完善金融体制,优化金融服务,防范化解风险,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展,为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。 此次召开的中央金融工作会议对金融服
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国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》
财联社10月31日电,国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》,努力打造促进中西部地区高质量发展的示范样板,构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽,服务“一带一路”核心区建设,助力创建亚欧黄金通道和我国向西开放的桥头堡,为共建中国—中亚命运共同体作出积极贡献。乌鲁木齐片区依托陆港空港联动发展区位优势,加强陆港型国家物流枢纽建设,重点发展国际贸易、现代物流、先进制造业、纺织服装业及生物医药、新能源、新材料、软件和信息技术服务等新兴产业,积极发展科技教育、文化创意、金融创新、会展经济等现代服务
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“医药中,创新药最值得投!” 郑磊:三个领域爆发力可能最大
核心观点: 1、过去三年医药表现相对较差有两个制约因素,一是产业的蛰伏期,二是估值的消化期。 2、站在现在,医药板块估值真的是非常低,在一个相对较低的位置,医药产业也发生了很多重要的变化,对医药产业很有信心。 3、国内医药产业正在发生腾笼换鸟的事情,过去医药行业结构里,一些辅助用药或不合理定价的药物占据相对大多数,创新药比例也就十几个百分点。但在未来可见范围内,创新药比例会不断往上走。所以医药行业创新药市场一定是未来最值得投资市场。 4、现在是天时地利人和共振的一个点,(创新药)有需求,有供给,
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破解“算力荒”?国家超算互联网核心节点启动建设 三大标准同步酝酿
①未来科技部将通过超算互联网建设,打造国家算力底座,促进超算算力的一体化运营。 ②全国超算互联网“将使算力的获取像水、电的获取一样方便”。 ③超算中心的接入标准、算力输出的接口标准、超算应用服务的发布及评测标准目前正在建立之中。 《科创板日报》10月29日讯 国家超算互联网核心节点于10月28日在河南郑州正式启动建设。该核心节点建成后,在承担起国家超算互联网运营、服务和资源调度等核心枢纽功能的同时,还将成为集供需联结、资源整合、生态创新、产业孵化等多方服务于一身的综合服务体。 超算互联网是由国家
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就在下周!开源鸿蒙技术大会即将开幕 系统生态建设再进一步
①鸿蒙生态由OpenHarmony与HarmonyOS共同构成,前者今年的一项重要工作便是构建通用的北向生态系统。 ②华为9月25日已宣布启动HarmonyOSNEXT计划,即鸿蒙原生应用全面启动。 ③券商认为,PC有望成为鸿蒙下一个重要的“主战场”。 《科创板日报》10月29日讯 11月4日,第二届开放原子开源基金会OpenHarmony技术大会即将在北京开幕。本次大会由OpenHarmony项目群技术指导委员会主办,由华为、润开鸿、九联开鸿、软通动力、深开鸿合作支持。 本届大会以“技术筑生态
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【海通策略】基金仓位和结构对市场的启示(吴信坤、余培仪)
核心结论:①23Q3基金权益仓位维持稳定,或源于2019年以来基金逐渐减少择时操作,背后是行业主题型基金的发展壮大。②三季度稳增长及活跃资本市场政策密集发力,驱动基金持仓及行业超额收益向传统经济再平衡,行业交易拥挤度已边际缓解。③近期基金重仓股表现显示当前市场底部特征明显,后续关注中美关系及增量资金催化,结构上重视金融、科技,消费医药具备配置价值。 基金仓位和结构对市场的启示 随着公募基金三季报披露完毕,市场对于公募基金持仓的关注持续提升,其仓位变化情况为投资者提供了分析市场筹码的依据,我们在前
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2023-11-07 09:25:11
半夏投资李蓓发声:未来2-3年牛市将经历四个阶段
①半夏投资10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。净值修复到0.86以上后,将加大敞口,提高组合弹性。 ②如果看三年,李蓓认为保险资金可能是非常重要的股市新增资金。增量资金或流入大盘蓝筹股。 ③未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段。 在最新发布的月度观点中,半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓,增加了看涨期权的持仓。 该份月报透露,在当前的持仓结构和隐含波动率水平下,半夏宏观对冲基金的净值将会呈现较高的不对称性,如果市场大跌,后续净值的损失会显著小于指数;如
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公社达人
2023-11-07 08:19:57
高善文对当前经济形势的最新看法
核心观点: 1、在2019年之前接近20年甚至更长的时间里,全球主要经济体的经济增长总体上非常同步,疫情后,迄今为止全球的经济恢复至少在方向上出现了很明显的分化。 美国经济一枝独秀,始终面临超预期的通货膨胀压力,经济所表现的韧性超过了此前华尔街和美联储的评估。 日本银行倾向于认为,日本非常接近摆脱近30年的通货紧缩,经济开始重新走入相对稳健,比较强劲的增长过程。欧洲经济恢复情况不错。 2、经济周期在走向上的差异,也在货币政策的走向上有了不同的表现。 在世界主要国家的货币政策都在收紧或可能转向收紧
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2023-11-06 08:33:10
【方正军工李鲁靖】JT-60SA成功点火,核聚变商业化或加快
核心观点 事件:近日,世界上最新、规模最大的核聚变反应堆——JT-60SA成功点火,成为实用核聚变能源漫长发展进程中的一个里程碑。JT-60SA的成功点火“向世界证明了该装置实现了基本功能”。 ●JT-60SA点火成功,不断提供聚变堆运行实验基础 JT-60SA是由日本和欧洲在日本中建造和运营的一项联合国际核聚变实验,位于茨城县日本原子能研究开发机构(JAEA)内,其具体由ITER计划欧洲执行机构——欧洲聚变能组织(F4E)和日本量子科学技术研究所(QST)合作开发。JT-60SA旨在通过遵循补
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2023-11-05 08:51:25
【海通策略】这轮行情的时空和结构(郑子勋、杨锦、荀玉根)
核心结论:①10月底以来这轮行情的背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。②宏微观基本面回暖是市场上涨的核心逻辑,金融工作会议后政策落地和中美关系回暖将继续催化岁末年初行情展开。③行业方面,重视政策落地催化估值修复的银行、券商,以及经济转型利好的科技成长,此外医药具备配置价值。 这轮行情的时空和结构 我们在《迎接转机——23年四季度A股展望-20231007》中提出,四季度随着国内稳增长政策推动基本面回暖、活跃资本市场措施落地,中美关系等外围环境出现积极变化
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2023-11-04 09:07:54
荀玉根:年底前A股大概率有一波机会
核心观点: 1、一季度经济数据很好,疫情刚放开,随势涨一波;二季度数据正常的回落,市场回调;三季度有一些扰动变量,一是美债利率上行,还有国内的投资者可能有些担心中长期的房地产的趋势问题,就出现了市场这种走势。 2、四季度延续到春节未来三个月,市场很有希望会出现一波行情。 一看估值,A股市场调整后,现在估值水平已经很低了;二看基本面,微观基本面角度,上市公司利润增速在今年二季度是单季度最低点,三季度正增长,四季度是大个位数正增长,全年最终利润增速应该能翻红;宏观基本面可以看到九月份的经济数据整体都
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2023-11-03 11:28:21
99岁芒格播客首秀万字实录
查理·芒格,沃伦·巴菲特的黄金搭档,华尔街传奇投资大师,将在明年迎来100岁高龄生日。近日,他罕见地现身热门商业播客节目Acquired的录制,谈论了他的投资观点、经验和教训。 在节目中,芒格谈到了他对Costco、可口可乐、苹果、比亚迪、特斯拉、通用等众多知名企业的投资历程和独到见解,对中国、日本经济和投资的洞见,以及他对于未来的看法。 值得一提的是,Acquired是芒格有生以来第一次做客一档播客节目。Acquired致力于揭露科技行业巨头背后不为人知的故事,今年以来,持续位居美国热门播客前
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2023-11-02 08:29:34
【方正军工李鲁靖】海格通信:定增布局卫星互联网,多轮驱动助力长期发展
事件:公司发布2023年第三季度报告,前三季度实现营业收入40.35亿元,同比增长8.79%;归母净利润3.59亿元,同比增长-9.30%。Q3实现营业收入11.58亿元,同比增长-5.43%;归母净利润0.47亿元,同比增长-54.53%。 业绩情况:公司着眼于无线通信、北斗导航、航空航天及卫星互联网等领域,并前瞻布局AI技术军事化和卫星互联网领域,取得先发优势。公司不断扩大经营规模,公司前三季度的毛利率为33.75%(-1.66pcts),净利率为9.15%(-1.65pcts),期间费用率
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海格通信
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2023-11-02 08:28:47
天风策略刘晨明:全A业绩增速回升,困境反转贡献大
板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优。盈利能力:全A非金融ROE走平,科创、创业继续下滑。行业层面:全A净利润增速能够触底反弹,主要由于上游周期+电子的困境反转(大幅缓解了在上半年对利润的拖累)。 1.板块表现:全A非金融净利润累计同比-5.7%;科创板表观业绩持续回升;大盘龙头业绩相对占优 (1)全部A股:23Q3全A非金融净利润累计同比-5.7%。 (2)创业板:23Q3创业板净利润累计同比-5.8%;创业板指为7.9%。 (3)科创板:
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2023-11-01 10:56:29
【华创食饮|白酒】贵州茅台:关键一步,柳暗花明
事项 公司经研究决定,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%,此次调整不涉及产品市场指导价格。 评论 提价增量测算:提价幅度20%为历史中枢水平,测算收入/利润分别贡献增量约5%/6%。价格方面,本次提价约20%,提价后测算飞天出厂价由969元提升至1169元(上涨约200元),建议零售价仍为1499元。销量方面,提价对应产品为飞天、五星以及其他飞天同系规格产品(包含海外、集团、商超、企业团购等渠道销量,扣除直营部分销量),结合渠道
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2023-10-31 21:56:19
一图看懂 | 金融工作应该怎么干?中央重磅会议最新定调来了
此次召开的中央金融工作会议对金融服务实体经济、金融对外开放、金融监管等方面作出最新定调,为下一阶段我国推动金融高质量发展指明了方向。 财联社10月31日讯,中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调,金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分,要加快建设金融强国,全面加强金融监管,完善金融体制,优化金融服务,防范化解风险,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展,为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。 此次召开的中央金融工作会议对金融服
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2023-10-31 17:04:28
国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》
财联社10月31日电,国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》,努力打造促进中西部地区高质量发展的示范样板,构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽,服务“一带一路”核心区建设,助力创建亚欧黄金通道和我国向西开放的桥头堡,为共建中国—中亚命运共同体作出积极贡献。乌鲁木齐片区依托陆港空港联动发展区位优势,加强陆港型国家物流枢纽建设,重点发展国际贸易、现代物流、先进制造业、纺织服装业及生物医药、新能源、新材料、软件和信息技术服务等新兴产业,积极发展科技教育、文化创意、金融创新、会展经济等现代服务
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2023-10-31 08:08:38
“医药中,创新药最值得投!” 郑磊:三个领域爆发力可能最大
核心观点: 1、过去三年医药表现相对较差有两个制约因素,一是产业的蛰伏期,二是估值的消化期。 2、站在现在,医药板块估值真的是非常低,在一个相对较低的位置,医药产业也发生了很多重要的变化,对医药产业很有信心。 3、国内医药产业正在发生腾笼换鸟的事情,过去医药行业结构里,一些辅助用药或不合理定价的药物占据相对大多数,创新药比例也就十几个百分点。但在未来可见范围内,创新药比例会不断往上走。所以医药行业创新药市场一定是未来最值得投资市场。 4、现在是天时地利人和共振的一个点,(创新药)有需求,有供给,
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2023-10-29 12:48:31
破解“算力荒”?国家超算互联网核心节点启动建设 三大标准同步酝酿
①未来科技部将通过超算互联网建设,打造国家算力底座,促进超算算力的一体化运营。 ②全国超算互联网“将使算力的获取像水、电的获取一样方便”。 ③超算中心的接入标准、算力输出的接口标准、超算应用服务的发布及评测标准目前正在建立之中。 《科创板日报》10月29日讯 国家超算互联网核心节点于10月28日在河南郑州正式启动建设。该核心节点建成后,在承担起国家超算互联网运营、服务和资源调度等核心枢纽功能的同时,还将成为集供需联结、资源整合、生态创新、产业孵化等多方服务于一身的综合服务体。 超算互联网是由国家
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2023-10-29 12:44:21
就在下周!开源鸿蒙技术大会即将开幕 系统生态建设再进一步
①鸿蒙生态由OpenHarmony与HarmonyOS共同构成,前者今年的一项重要工作便是构建通用的北向生态系统。 ②华为9月25日已宣布启动HarmonyOSNEXT计划,即鸿蒙原生应用全面启动。 ③券商认为,PC有望成为鸿蒙下一个重要的“主战场”。 《科创板日报》10月29日讯 11月4日,第二届开放原子开源基金会OpenHarmony技术大会即将在北京开幕。本次大会由OpenHarmony项目群技术指导委员会主办,由华为、润开鸿、九联开鸿、软通动力、深开鸿合作支持。 本届大会以“技术筑生态
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2023-10-29 09:41:51
【海通策略】基金仓位和结构对市场的启示(吴信坤、余培仪)
核心结论:①23Q3基金权益仓位维持稳定,或源于2019年以来基金逐渐减少择时操作,背后是行业主题型基金的发展壮大。②三季度稳增长及活跃资本市场政策密集发力,驱动基金持仓及行业超额收益向传统经济再平衡,行业交易拥挤度已边际缓解。③近期基金重仓股表现显示当前市场底部特征明显,后续关注中美关系及增量资金催化,结构上重视金融、科技,消费医药具备配置价值。 基金仓位和结构对市场的启示 随着公募基金三季报披露完毕,市场对于公募基金持仓的关注持续提升,其仓位变化情况为投资者提供了分析市场筹码的依据,我们在前
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