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超短与趋势短做结合
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公社达人
2023-07-23 09:18:22
概念股名单来了!国常会最新定调 加大对超大特大城市城中村改造的支持
近日,李强主持召开国务院常务会议,审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》(以下简称《意见》)。有部分投资者认为,这也许意味着新一轮的“棚改”要来了。然而有机构指出,本轮城中村改造和历史上的棚改,不同点多于相同点。本轮城中村改造在区域上,在主要工作方式上,在受益主体上都和历史上的棚改政策有比较大的区别。更强调高质量发展的城中村改造政策可能细水长流,持续助推具备资产运营和空间服务的企业持续发展。 政治局会议早有提及 地方也在持续推进 早在今年4月的政治局会议上便指出要在超大特
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深振业A
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公社达人
2023-07-22 20:11:32
天风策略刘晨明:中央大力支持民营经济,经济长风破浪未来可期
2023年7月19日,中gong中央、国务院正式印发了《关于促进民营经济发展壮大的意见》(下称“《意见》”),这一重磅文件标志着我国对民营经济的支持进一步加大,无疑为我国经济发展尤其是民营企业的发展打下一针强心剂。7月20日下午3时国新办举行促进民营经济发展壮大新闻发布会,国家发展改革委副主任李春临表示国家发展改革委将会同有关方面,于近期推出相关配套政策举措。我们认为,我国经济将在一系列组合拳的加持下长风破浪,一往无前。 1.民营经济是推进中国式现代化的生力军 长期以来,民营经济在活跃市场、稳定
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贵州茅台
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公社达人
2023-07-22 16:04:14
马斯克直言一年内将由芯片短缺变为变压器短缺!受益上市公司梳理
马斯克7月14日带领xAI创始团队在TwitterSpaces上完成了第一场语音发布会,会议中提到“一年内将由芯片短缺变为变压器短缺,随后两年内出现电力短缺,未来最关键的指标将是每单位能量的有用计算”。 实际上,美国已饱受变压器短缺之苦多时。截止2022年年底,配电变压器平均价格已上涨1-3倍。而且,美国35%的电力变压器依赖进口,构成电网骨干的大型电力变压器80%依赖进口,本土供应不足。此外,该国配电变压器的等待时间已从此前的2个月延长至2年多。 分析师认为,在全球加速新能源建设的背景下(除中
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特变电工
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三变科技
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保变电气
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公社达人
2023-07-22 11:13:03
【招商策略】2023Q2主动偏股公募基金持仓分析——TMT持仓向偏硬件扩散
2023Q2主动偏股公募基金仓位下降,继续增配科创,持仓集中度进一步下降,对中小盘股的偏好热度不减。行业配置的加仓主要沿着三个方向:第一,受益于产业趋势的TMT板块,配置向偏硬件方向扩散。第二,受益于内外需共同驱动的可选消费(家电、汽车)和机械。第三,中特估主线下的赛道持仓占比继续提升。此外,公募基金对新能源产业链的配比在Q2企稳略增。 核心观点 ⚑增配科创板的大趋势延续。2023Q2主动偏股公募基金对科创板的配比进一步扩大至10%,随着科创板的产业趋势更加明朗,机构投资者有望继续向科创板倾斜。
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中国联通
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公社达人
2023-07-22 09:13:08
涨价500%!这类芯片被扫货
今年以来,AI 相关应用需求呈快速增长态势。作为高性能GPU的核心组件,HBM迅速崛起。在DRAM市场寒冬下,HBM价格却暴涨超过5倍,全球AI大客户,包括英伟达、AMD、微软、亚马逊等在内的全球科技巨擘,纷纷排队抢购。 存储市场冰火两重天,HBM价格暴涨5倍 实际上,自去年Q3以来,DRAM市场进入寒冬。今年以来时不时听到存储要触底反弹的声音,但目前市场仍未解冻。据TrendForce最新研究显示,由于DRAM供应商减产速度不及需求走弱速度,DRAM产品Q2均价季度跌幅扩大至13~18% 。
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香农芯创
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公社达人
2023-07-22 09:05:01
大周期,拐点已至!
2023年的半导体 = 2020年的光伏 12'大硅片 = N型 8'大硅片 = P型 光模块 = 逆变器 封测 = 电池组件 CoWoS = 异质结 CoWoS估值>钙钛矿,位置 远低于当时的 HJT,但兑现度>TopCon AI光模块/服务器/GPU的产业节奏完全取决于CoWoS 2020年的光伏 = 2023年的半导体 台积电是全球半导体风向标,2019年某月台积电法说会:“下行结束”,全球半导体旋即进入两年大牛市通道! 这次台积电有三个亮点: 1)CoWoS是英伟达命根子,扩产2倍后,明
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中芯国际
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公社达人
2023-07-20 18:29:32
张忆东:今年A股两条主线,下半年半导体是第一优选,明年5月美联储才会降息
核心观点: 1、美国经济会呈现出周期性回落,成为过去三年美国大刺激、大繁荣周期的尾声。 2、看美国是不是会降息,关键还是看它的通胀。美联储政策集中跟踪在核心通胀,核心通胀现在到4.8%,离美联储政策目标2%还较远。 3、美国货币政策比大家预期的更加鹰派。大家所期待的今年年内降息,或者明年3月份降息,有可能都没那么快,甚至更晚要到明年5月份,美联储才会进入到一个新的降息周期。 4、下半年要看美国的AI革命,这种科技革命长期我非常认同,但短期可能还是“小马拉大车”,甚至可以说一定阻挡不住美国周期性下
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中芯国际
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公社达人
2023-07-20 17:07:14
温水煮青蛙后,再加上痛快的一刀,卖力衰竭了吗?
一天拉十来个板块的电风扇行情,虽然轮动快到让人无法跟,跟一个套一个,但是幅度不是很大,很多人选择了躺平,没有割肉,市场成交量严重萎缩,卖力不衰竭,买力不会进来。回想上一波的央企改革(一带一路)行情,套了3000亿,至今没有解放。AI上面至少也套死了1000亿,导致两市成交额从万亿以上缩到了万亿以下,基金普遍亏损,新基金发行不买账,新鲜血液始终没有进来,所以,我们大A始终天一下底部区域震荡,但始终拉不起来,只要有人去拉,就会被 砸,因为上面有太多套牢盘想出来了。 今天,这样的局面有些打破了,以CP
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贵州茅台
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不见利就追
公社达人
2023-07-20 08:19:02
光通信产业框架全景解析
当前全球数据流量正在持续爆发,单纯以电子信息运算与传输能力的提升遇到瓶颈,光电信息技术迎来高速发展。 在本轮人工智能技术创新的浪潮中,北美算力率先升级,我国光通信产业是为数不多可以直接参与到全球算力建设的板块,头部厂商拿下海量订单具有高度确定性。 过去十年中,全球光通信产业价值向中国转移趋势明显,带动国内光通信市场高速发展。 我国光器件和模块供应商逐渐在全球市场上获得份额,国内供应商目前在全球以太网光模块市场上占主导地位。另外,在FTTx和无线前传等较小的细分市场,几乎都是中国供应商。由于无法与
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源杰科技
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华工科技
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亨通光电
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公社达人
2023-07-20 08:17:00
ASML:积压订单超过3000亿元!
阿斯麦在手订单约380亿欧元 7月19日,光刻机巨头阿斯麦(ASML)在官网公布了2023年二季度的营收数据,由于DUV光刻机收入增加,该季度营收为69亿欧元(约合人民币558.62亿元),超出市场预期(66.9亿欧元),净利润19亿欧元(约合人民币153.82亿元),毛利率为51.3%;第二季度订单额45亿欧元(约合人民币364.32亿元),同样超出市场预期(39.8亿欧元),其中EUV光刻机订单价值16亿欧元(约合人民币129.53亿元)。 图源:ASML官网 阿斯麦预计,2023年三季度营
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阿斯麦公司
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公社达人
2023-07-20 08:15:29
中金:ESG视角看央国企价值重塑
央国企价值重塑中的ESG因素:央国企经营指标升级助力ESG内外驱动 央国企高质量发展的演变:2022年以来,国家层面要求央国企在经营活动中“坚持价值创造与价值实现兼顾”、“聚焦共建共享开展价值创造”。在新发展理念及国企深化改革政策的引领下,国有企业通过提升公司治理水平,积极承担环境、社会责任,有助于实现高质量发展和价值重塑。 央国企经营指标体系升级:为提升央国企经营效率,国资委自2020年起陆续提出“两利三率”(2020年)、“两利四率”(2021年)和“一利五率”(2023年)的经营指标,通过
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中国交建
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公社达人
2023-07-19 08:14:14
充电桩·深度|运营的经济性,路在何方【天风电新】
充电运营格局:几轮周期已过,头部效应渐显 行业经过多年发展,经历了(1)初始期,(2)2015-2018年跑马圈地期,(3)2018-2021年行业洗牌期,(4)2021年以后的行业放量期。随着新周期的开启,依靠新能源车保有量的持续攀升以及随之而来的充电需求,行业经济性有所好转,新一批竞争者进入充电运营市场。长尾效应一定程度上降低了头部运营商的市占率,但头部运营商得益于先发建设优势、规模优势以及技术优势,场站的盈利能力更强,头部效应依旧显著。 补贴政策:建设补贴逐步退出,运营补贴机制成熟 就同一
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公社达人
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下一个风口!
记住这五个字母:C O W O S! 英伟达能出多少GPU,完全看台积电有多少COWOS(3/4nm晶圆厂管够,但封装产能奇缺),先进封装决定了H/A100的出货量,从而决定了光模块/服务器/交换机/水冷/线缆的量。 先进封装决定了整个人工智能的放量节奏。 AI有三力:算力、存力、封力。 算力受限于COWOS(封力),存力HBM也是封力的一种。 封测:大周期反转+AI算力,会是下一个风口? 相关个股: 兴森科技:应用于2.5D/3D封装工艺的封装基板主要为FCBGA基板,公司珠海FCBGA封装基
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通富微电
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公社达人
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施成:价格战到了极致,新能源车销量未来两年都比较强,锂价还会调整
核心观点: 1、 新能源车销售到明年、到2025年的可持续性都比较强。 2、汽车价格战从去年开始到今年一季度,基本上演绎到了比较极致的过程,到目前为止竞争情况已经有所好转了,特别是国内的车企相较于外资车企优势在扩大。 3、为什么汽车股表现比较好?我觉得有两个原因:第一是订单反映到车企开始好起来,基石跑起来了,心理上也比较放心,另外则是跟今年的行情比较相关。 4、光伏现在才开始进入业绩逐渐下修的过程。光伏其实已经全球化过了,它后面要走的应该是光储平价,这是光储平价的机会。 5、锂的价格肯定还会继续
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比亚迪
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不见利就追
公社达人
2023-07-15 13:33:25
这么小的市场,挤了90家厂商
半导体自动测试设备(ATE,Automatic Test Equipment)是我比较数据的领域。根据我在网上查到的信息:2020年全球ATE设备的市场规模大约是46.5亿美金,年复合增长率(CAGR)为5.33%。按照这个发展趋势,2022年的市场规模也就50多亿美金而已 而且Advantest和Teradyne两家巨头几乎占据了80%甚至更多的份额,留给其它厂商的市场空间其实并不大 然而,在我统计的数据库里,现存的ATE设备供应商就有多达90家,其中中国大陆的供应商几乎占了一半(44家,其中
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华测检测
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长川科技
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概念股名单来了!国常会最新定调 加大对超大特大城市城中村改造的支持
近日,李强主持召开国务院常务会议,审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》(以下简称《意见》)。有部分投资者认为,这也许意味着新一轮的“棚改”要来了。然而有机构指出,本轮城中村改造和历史上的棚改,不同点多于相同点。本轮城中村改造在区域上,在主要工作方式上,在受益主体上都和历史上的棚改政策有比较大的区别。更强调高质量发展的城中村改造政策可能细水长流,持续助推具备资产运营和空间服务的企业持续发展。 政治局会议早有提及 地方也在持续推进 早在今年4月的政治局会议上便指出要在超大特
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天风策略刘晨明:中央大力支持民营经济,经济长风破浪未来可期
2023年7月19日,中gong中央、国务院正式印发了《关于促进民营经济发展壮大的意见》(下称“《意见》”),这一重磅文件标志着我国对民营经济的支持进一步加大,无疑为我国经济发展尤其是民营企业的发展打下一针强心剂。7月20日下午3时国新办举行促进民营经济发展壮大新闻发布会,国家发展改革委副主任李春临表示国家发展改革委将会同有关方面,于近期推出相关配套政策举措。我们认为,我国经济将在一系列组合拳的加持下长风破浪,一往无前。 1.民营经济是推进中国式现代化的生力军 长期以来,民营经济在活跃市场、稳定
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马斯克直言一年内将由芯片短缺变为变压器短缺!受益上市公司梳理
马斯克7月14日带领xAI创始团队在TwitterSpaces上完成了第一场语音发布会,会议中提到“一年内将由芯片短缺变为变压器短缺,随后两年内出现电力短缺,未来最关键的指标将是每单位能量的有用计算”。 实际上,美国已饱受变压器短缺之苦多时。截止2022年年底,配电变压器平均价格已上涨1-3倍。而且,美国35%的电力变压器依赖进口,构成电网骨干的大型电力变压器80%依赖进口,本土供应不足。此外,该国配电变压器的等待时间已从此前的2个月延长至2年多。 分析师认为,在全球加速新能源建设的背景下(除中
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【招商策略】2023Q2主动偏股公募基金持仓分析——TMT持仓向偏硬件扩散
2023Q2主动偏股公募基金仓位下降,继续增配科创,持仓集中度进一步下降,对中小盘股的偏好热度不减。行业配置的加仓主要沿着三个方向:第一,受益于产业趋势的TMT板块,配置向偏硬件方向扩散。第二,受益于内外需共同驱动的可选消费(家电、汽车)和机械。第三,中特估主线下的赛道持仓占比继续提升。此外,公募基金对新能源产业链的配比在Q2企稳略增。 核心观点 ⚑增配科创板的大趋势延续。2023Q2主动偏股公募基金对科创板的配比进一步扩大至10%,随着科创板的产业趋势更加明朗,机构投资者有望继续向科创板倾斜。
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涨价500%!这类芯片被扫货
今年以来,AI 相关应用需求呈快速增长态势。作为高性能GPU的核心组件,HBM迅速崛起。在DRAM市场寒冬下,HBM价格却暴涨超过5倍,全球AI大客户,包括英伟达、AMD、微软、亚马逊等在内的全球科技巨擘,纷纷排队抢购。 存储市场冰火两重天,HBM价格暴涨5倍 实际上,自去年Q3以来,DRAM市场进入寒冬。今年以来时不时听到存储要触底反弹的声音,但目前市场仍未解冻。据TrendForce最新研究显示,由于DRAM供应商减产速度不及需求走弱速度,DRAM产品Q2均价季度跌幅扩大至13~18% 。
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大周期,拐点已至!
2023年的半导体 = 2020年的光伏 12'大硅片 = N型 8'大硅片 = P型 光模块 = 逆变器 封测 = 电池组件 CoWoS = 异质结 CoWoS估值>钙钛矿,位置 远低于当时的 HJT,但兑现度>TopCon AI光模块/服务器/GPU的产业节奏完全取决于CoWoS 2020年的光伏 = 2023年的半导体 台积电是全球半导体风向标,2019年某月台积电法说会:“下行结束”,全球半导体旋即进入两年大牛市通道! 这次台积电有三个亮点: 1)CoWoS是英伟达命根子,扩产2倍后,明
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张忆东:今年A股两条主线,下半年半导体是第一优选,明年5月美联储才会降息
核心观点: 1、美国经济会呈现出周期性回落,成为过去三年美国大刺激、大繁荣周期的尾声。 2、看美国是不是会降息,关键还是看它的通胀。美联储政策集中跟踪在核心通胀,核心通胀现在到4.8%,离美联储政策目标2%还较远。 3、美国货币政策比大家预期的更加鹰派。大家所期待的今年年内降息,或者明年3月份降息,有可能都没那么快,甚至更晚要到明年5月份,美联储才会进入到一个新的降息周期。 4、下半年要看美国的AI革命,这种科技革命长期我非常认同,但短期可能还是“小马拉大车”,甚至可以说一定阻挡不住美国周期性下
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温水煮青蛙后,再加上痛快的一刀,卖力衰竭了吗?
一天拉十来个板块的电风扇行情,虽然轮动快到让人无法跟,跟一个套一个,但是幅度不是很大,很多人选择了躺平,没有割肉,市场成交量严重萎缩,卖力不衰竭,买力不会进来。回想上一波的央企改革(一带一路)行情,套了3000亿,至今没有解放。AI上面至少也套死了1000亿,导致两市成交额从万亿以上缩到了万亿以下,基金普遍亏损,新基金发行不买账,新鲜血液始终没有进来,所以,我们大A始终天一下底部区域震荡,但始终拉不起来,只要有人去拉,就会被 砸,因为上面有太多套牢盘想出来了。 今天,这样的局面有些打破了,以CP
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光通信产业框架全景解析
当前全球数据流量正在持续爆发,单纯以电子信息运算与传输能力的提升遇到瓶颈,光电信息技术迎来高速发展。 在本轮人工智能技术创新的浪潮中,北美算力率先升级,我国光通信产业是为数不多可以直接参与到全球算力建设的板块,头部厂商拿下海量订单具有高度确定性。 过去十年中,全球光通信产业价值向中国转移趋势明显,带动国内光通信市场高速发展。 我国光器件和模块供应商逐渐在全球市场上获得份额,国内供应商目前在全球以太网光模块市场上占主导地位。另外,在FTTx和无线前传等较小的细分市场,几乎都是中国供应商。由于无法与
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ASML:积压订单超过3000亿元!
阿斯麦在手订单约380亿欧元 7月19日,光刻机巨头阿斯麦(ASML)在官网公布了2023年二季度的营收数据,由于DUV光刻机收入增加,该季度营收为69亿欧元(约合人民币558.62亿元),超出市场预期(66.9亿欧元),净利润19亿欧元(约合人民币153.82亿元),毛利率为51.3%;第二季度订单额45亿欧元(约合人民币364.32亿元),同样超出市场预期(39.8亿欧元),其中EUV光刻机订单价值16亿欧元(约合人民币129.53亿元)。 图源:ASML官网 阿斯麦预计,2023年三季度营
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中金:ESG视角看央国企价值重塑
央国企价值重塑中的ESG因素:央国企经营指标升级助力ESG内外驱动 央国企高质量发展的演变:2022年以来,国家层面要求央国企在经营活动中“坚持价值创造与价值实现兼顾”、“聚焦共建共享开展价值创造”。在新发展理念及国企深化改革政策的引领下,国有企业通过提升公司治理水平,积极承担环境、社会责任,有助于实现高质量发展和价值重塑。 央国企经营指标体系升级:为提升央国企经营效率,国资委自2020年起陆续提出“两利三率”(2020年)、“两利四率”(2021年)和“一利五率”(2023年)的经营指标,通过
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充电运营格局:几轮周期已过,头部效应渐显 行业经过多年发展,经历了(1)初始期,(2)2015-2018年跑马圈地期,(3)2018-2021年行业洗牌期,(4)2021年以后的行业放量期。随着新周期的开启,依靠新能源车保有量的持续攀升以及随之而来的充电需求,行业经济性有所好转,新一批竞争者进入充电运营市场。长尾效应一定程度上降低了头部运营商的市占率,但头部运营商得益于先发建设优势、规模优势以及技术优势,场站的盈利能力更强,头部效应依旧显著。 补贴政策:建设补贴逐步退出,运营补贴机制成熟 就同一
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记住这五个字母:C O W O S! 英伟达能出多少GPU,完全看台积电有多少COWOS(3/4nm晶圆厂管够,但封装产能奇缺),先进封装决定了H/A100的出货量,从而决定了光模块/服务器/交换机/水冷/线缆的量。 先进封装决定了整个人工智能的放量节奏。 AI有三力:算力、存力、封力。 算力受限于COWOS(封力),存力HBM也是封力的一种。 封测:大周期反转+AI算力,会是下一个风口? 相关个股: 兴森科技:应用于2.5D/3D封装工艺的封装基板主要为FCBGA基板,公司珠海FCBGA封装基
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施成:价格战到了极致,新能源车销量未来两年都比较强,锂价还会调整
核心观点: 1、 新能源车销售到明年、到2025年的可持续性都比较强。 2、汽车价格战从去年开始到今年一季度,基本上演绎到了比较极致的过程,到目前为止竞争情况已经有所好转了,特别是国内的车企相较于外资车企优势在扩大。 3、为什么汽车股表现比较好?我觉得有两个原因:第一是订单反映到车企开始好起来,基石跑起来了,心理上也比较放心,另外则是跟今年的行情比较相关。 4、光伏现在才开始进入业绩逐渐下修的过程。光伏其实已经全球化过了,它后面要走的应该是光储平价,这是光储平价的机会。 5、锂的价格肯定还会继续
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半导体自动测试设备(ATE,Automatic Test Equipment)是我比较数据的领域。根据我在网上查到的信息:2020年全球ATE设备的市场规模大约是46.5亿美金,年复合增长率(CAGR)为5.33%。按照这个发展趋势,2022年的市场规模也就50多亿美金而已 而且Advantest和Teradyne两家巨头几乎占据了80%甚至更多的份额,留给其它厂商的市场空间其实并不大 然而,在我统计的数据库里,现存的ATE设备供应商就有多达90家,其中中国大陆的供应商几乎占了一半(44家,其中
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公社达人
2023-07-23 09:18:22
概念股名单来了!国常会最新定调 加大对超大特大城市城中村改造的支持
近日,李强主持召开国务院常务会议,审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》(以下简称《意见》)。有部分投资者认为,这也许意味着新一轮的“棚改”要来了。然而有机构指出,本轮城中村改造和历史上的棚改,不同点多于相同点。本轮城中村改造在区域上,在主要工作方式上,在受益主体上都和历史上的棚改政策有比较大的区别。更强调高质量发展的城中村改造政策可能细水长流,持续助推具备资产运营和空间服务的企业持续发展。 政治局会议早有提及 地方也在持续推进 早在今年4月的政治局会议上便指出要在超大特
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深振业A
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2023-07-22 20:11:32
天风策略刘晨明:中央大力支持民营经济,经济长风破浪未来可期
2023年7月19日,中gong中央、国务院正式印发了《关于促进民营经济发展壮大的意见》(下称“《意见》”),这一重磅文件标志着我国对民营经济的支持进一步加大,无疑为我国经济发展尤其是民营企业的发展打下一针强心剂。7月20日下午3时国新办举行促进民营经济发展壮大新闻发布会,国家发展改革委副主任李春临表示国家发展改革委将会同有关方面,于近期推出相关配套政策举措。我们认为,我国经济将在一系列组合拳的加持下长风破浪,一往无前。 1.民营经济是推进中国式现代化的生力军 长期以来,民营经济在活跃市场、稳定
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贵州茅台
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2023-07-22 16:04:14
马斯克直言一年内将由芯片短缺变为变压器短缺!受益上市公司梳理
马斯克7月14日带领xAI创始团队在TwitterSpaces上完成了第一场语音发布会,会议中提到“一年内将由芯片短缺变为变压器短缺,随后两年内出现电力短缺,未来最关键的指标将是每单位能量的有用计算”。 实际上,美国已饱受变压器短缺之苦多时。截止2022年年底,配电变压器平均价格已上涨1-3倍。而且,美国35%的电力变压器依赖进口,构成电网骨干的大型电力变压器80%依赖进口,本土供应不足。此外,该国配电变压器的等待时间已从此前的2个月延长至2年多。 分析师认为,在全球加速新能源建设的背景下(除中
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2023-07-22 11:13:03
【招商策略】2023Q2主动偏股公募基金持仓分析——TMT持仓向偏硬件扩散
2023Q2主动偏股公募基金仓位下降,继续增配科创,持仓集中度进一步下降,对中小盘股的偏好热度不减。行业配置的加仓主要沿着三个方向:第一,受益于产业趋势的TMT板块,配置向偏硬件方向扩散。第二,受益于内外需共同驱动的可选消费(家电、汽车)和机械。第三,中特估主线下的赛道持仓占比继续提升。此外,公募基金对新能源产业链的配比在Q2企稳略增。 核心观点 ⚑增配科创板的大趋势延续。2023Q2主动偏股公募基金对科创板的配比进一步扩大至10%,随着科创板的产业趋势更加明朗,机构投资者有望继续向科创板倾斜。
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涨价500%!这类芯片被扫货
今年以来,AI 相关应用需求呈快速增长态势。作为高性能GPU的核心组件,HBM迅速崛起。在DRAM市场寒冬下,HBM价格却暴涨超过5倍,全球AI大客户,包括英伟达、AMD、微软、亚马逊等在内的全球科技巨擘,纷纷排队抢购。 存储市场冰火两重天,HBM价格暴涨5倍 实际上,自去年Q3以来,DRAM市场进入寒冬。今年以来时不时听到存储要触底反弹的声音,但目前市场仍未解冻。据TrendForce最新研究显示,由于DRAM供应商减产速度不及需求走弱速度,DRAM产品Q2均价季度跌幅扩大至13~18% 。
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香农芯创
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2023-07-22 09:05:01
大周期,拐点已至!
2023年的半导体 = 2020年的光伏 12'大硅片 = N型 8'大硅片 = P型 光模块 = 逆变器 封测 = 电池组件 CoWoS = 异质结 CoWoS估值>钙钛矿,位置 远低于当时的 HJT,但兑现度>TopCon AI光模块/服务器/GPU的产业节奏完全取决于CoWoS 2020年的光伏 = 2023年的半导体 台积电是全球半导体风向标,2019年某月台积电法说会:“下行结束”,全球半导体旋即进入两年大牛市通道! 这次台积电有三个亮点: 1)CoWoS是英伟达命根子,扩产2倍后,明
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中芯国际
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张忆东:今年A股两条主线,下半年半导体是第一优选,明年5月美联储才会降息
核心观点: 1、美国经济会呈现出周期性回落,成为过去三年美国大刺激、大繁荣周期的尾声。 2、看美国是不是会降息,关键还是看它的通胀。美联储政策集中跟踪在核心通胀,核心通胀现在到4.8%,离美联储政策目标2%还较远。 3、美国货币政策比大家预期的更加鹰派。大家所期待的今年年内降息,或者明年3月份降息,有可能都没那么快,甚至更晚要到明年5月份,美联储才会进入到一个新的降息周期。 4、下半年要看美国的AI革命,这种科技革命长期我非常认同,但短期可能还是“小马拉大车”,甚至可以说一定阻挡不住美国周期性下
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中芯国际
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温水煮青蛙后,再加上痛快的一刀,卖力衰竭了吗?
一天拉十来个板块的电风扇行情,虽然轮动快到让人无法跟,跟一个套一个,但是幅度不是很大,很多人选择了躺平,没有割肉,市场成交量严重萎缩,卖力不衰竭,买力不会进来。回想上一波的央企改革(一带一路)行情,套了3000亿,至今没有解放。AI上面至少也套死了1000亿,导致两市成交额从万亿以上缩到了万亿以下,基金普遍亏损,新基金发行不买账,新鲜血液始终没有进来,所以,我们大A始终天一下底部区域震荡,但始终拉不起来,只要有人去拉,就会被 砸,因为上面有太多套牢盘想出来了。 今天,这样的局面有些打破了,以CP
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2023-07-20 08:19:02
光通信产业框架全景解析
当前全球数据流量正在持续爆发,单纯以电子信息运算与传输能力的提升遇到瓶颈,光电信息技术迎来高速发展。 在本轮人工智能技术创新的浪潮中,北美算力率先升级,我国光通信产业是为数不多可以直接参与到全球算力建设的板块,头部厂商拿下海量订单具有高度确定性。 过去十年中,全球光通信产业价值向中国转移趋势明显,带动国内光通信市场高速发展。 我国光器件和模块供应商逐渐在全球市场上获得份额,国内供应商目前在全球以太网光模块市场上占主导地位。另外,在FTTx和无线前传等较小的细分市场,几乎都是中国供应商。由于无法与
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源杰科技
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华工科技
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长飞光纤
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亨通光电
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2023-07-20 08:17:00
ASML:积压订单超过3000亿元!
阿斯麦在手订单约380亿欧元 7月19日,光刻机巨头阿斯麦(ASML)在官网公布了2023年二季度的营收数据,由于DUV光刻机收入增加,该季度营收为69亿欧元(约合人民币558.62亿元),超出市场预期(66.9亿欧元),净利润19亿欧元(约合人民币153.82亿元),毛利率为51.3%;第二季度订单额45亿欧元(约合人民币364.32亿元),同样超出市场预期(39.8亿欧元),其中EUV光刻机订单价值16亿欧元(约合人民币129.53亿元)。 图源:ASML官网 阿斯麦预计,2023年三季度营
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阿斯麦公司
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2023-07-20 08:15:29
中金:ESG视角看央国企价值重塑
央国企价值重塑中的ESG因素:央国企经营指标升级助力ESG内外驱动 央国企高质量发展的演变:2022年以来,国家层面要求央国企在经营活动中“坚持价值创造与价值实现兼顾”、“聚焦共建共享开展价值创造”。在新发展理念及国企深化改革政策的引领下,国有企业通过提升公司治理水平,积极承担环境、社会责任,有助于实现高质量发展和价值重塑。 央国企经营指标体系升级:为提升央国企经营效率,国资委自2020年起陆续提出“两利三率”(2020年)、“两利四率”(2021年)和“一利五率”(2023年)的经营指标,通过
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中国交建
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2023-07-19 08:14:14
充电桩·深度|运营的经济性,路在何方【天风电新】
充电运营格局:几轮周期已过,头部效应渐显 行业经过多年发展,经历了(1)初始期,(2)2015-2018年跑马圈地期,(3)2018-2021年行业洗牌期,(4)2021年以后的行业放量期。随着新周期的开启,依靠新能源车保有量的持续攀升以及随之而来的充电需求,行业经济性有所好转,新一批竞争者进入充电运营市场。长尾效应一定程度上降低了头部运营商的市占率,但头部运营商得益于先发建设优势、规模优势以及技术优势,场站的盈利能力更强,头部效应依旧显著。 补贴政策:建设补贴逐步退出,运营补贴机制成熟 就同一
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特锐德
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下一个风口!
记住这五个字母:C O W O S! 英伟达能出多少GPU,完全看台积电有多少COWOS(3/4nm晶圆厂管够,但封装产能奇缺),先进封装决定了H/A100的出货量,从而决定了光模块/服务器/交换机/水冷/线缆的量。 先进封装决定了整个人工智能的放量节奏。 AI有三力:算力、存力、封力。 算力受限于COWOS(封力),存力HBM也是封力的一种。 封测:大周期反转+AI算力,会是下一个风口? 相关个股: 兴森科技:应用于2.5D/3D封装工艺的封装基板主要为FCBGA基板,公司珠海FCBGA封装基
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通富微电
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2023-07-18 08:12:11
施成:价格战到了极致,新能源车销量未来两年都比较强,锂价还会调整
核心观点: 1、 新能源车销售到明年、到2025年的可持续性都比较强。 2、汽车价格战从去年开始到今年一季度,基本上演绎到了比较极致的过程,到目前为止竞争情况已经有所好转了,特别是国内的车企相较于外资车企优势在扩大。 3、为什么汽车股表现比较好?我觉得有两个原因:第一是订单反映到车企开始好起来,基石跑起来了,心理上也比较放心,另外则是跟今年的行情比较相关。 4、光伏现在才开始进入业绩逐渐下修的过程。光伏其实已经全球化过了,它后面要走的应该是光储平价,这是光储平价的机会。 5、锂的价格肯定还会继续
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比亚迪
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2023-07-15 13:33:25
这么小的市场,挤了90家厂商
半导体自动测试设备(ATE,Automatic Test Equipment)是我比较数据的领域。根据我在网上查到的信息:2020年全球ATE设备的市场规模大约是46.5亿美金,年复合增长率(CAGR)为5.33%。按照这个发展趋势,2022年的市场规模也就50多亿美金而已 而且Advantest和Teradyne两家巨头几乎占据了80%甚至更多的份额,留给其它厂商的市场空间其实并不大 然而,在我统计的数据库里,现存的ATE设备供应商就有多达90家,其中中国大陆的供应商几乎占了一半(44家,其中
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华测检测
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长川科技
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概念股名单来了!国常会最新定调 加大对超大特大城市城中村改造的支持
近日,李强主持召开国务院常务会议,审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》(以下简称《意见》)。有部分投资者认为,这也许意味着新一轮的“棚改”要来了。然而有机构指出,本轮城中村改造和历史上的棚改,不同点多于相同点。本轮城中村改造在区域上,在主要工作方式上,在受益主体上都和历史上的棚改政策有比较大的区别。更强调高质量发展的城中村改造政策可能细水长流,持续助推具备资产运营和空间服务的企业持续发展。 政治局会议早有提及 地方也在持续推进 早在今年4月的政治局会议上便指出要在超大特
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天风策略刘晨明:中央大力支持民营经济,经济长风破浪未来可期
2023年7月19日,中gong中央、国务院正式印发了《关于促进民营经济发展壮大的意见》(下称“《意见》”),这一重磅文件标志着我国对民营经济的支持进一步加大,无疑为我国经济发展尤其是民营企业的发展打下一针强心剂。7月20日下午3时国新办举行促进民营经济发展壮大新闻发布会,国家发展改革委副主任李春临表示国家发展改革委将会同有关方面,于近期推出相关配套政策举措。我们认为,我国经济将在一系列组合拳的加持下长风破浪,一往无前。 1.民营经济是推进中国式现代化的生力军 长期以来,民营经济在活跃市场、稳定
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马斯克直言一年内将由芯片短缺变为变压器短缺!受益上市公司梳理
马斯克7月14日带领xAI创始团队在TwitterSpaces上完成了第一场语音发布会,会议中提到“一年内将由芯片短缺变为变压器短缺,随后两年内出现电力短缺,未来最关键的指标将是每单位能量的有用计算”。 实际上,美国已饱受变压器短缺之苦多时。截止2022年年底,配电变压器平均价格已上涨1-3倍。而且,美国35%的电力变压器依赖进口,构成电网骨干的大型电力变压器80%依赖进口,本土供应不足。此外,该国配电变压器的等待时间已从此前的2个月延长至2年多。 分析师认为,在全球加速新能源建设的背景下(除中
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【招商策略】2023Q2主动偏股公募基金持仓分析——TMT持仓向偏硬件扩散
2023Q2主动偏股公募基金仓位下降,继续增配科创,持仓集中度进一步下降,对中小盘股的偏好热度不减。行业配置的加仓主要沿着三个方向:第一,受益于产业趋势的TMT板块,配置向偏硬件方向扩散。第二,受益于内外需共同驱动的可选消费(家电、汽车)和机械。第三,中特估主线下的赛道持仓占比继续提升。此外,公募基金对新能源产业链的配比在Q2企稳略增。 核心观点 ⚑增配科创板的大趋势延续。2023Q2主动偏股公募基金对科创板的配比进一步扩大至10%,随着科创板的产业趋势更加明朗,机构投资者有望继续向科创板倾斜。
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涨价500%!这类芯片被扫货
今年以来,AI 相关应用需求呈快速增长态势。作为高性能GPU的核心组件,HBM迅速崛起。在DRAM市场寒冬下,HBM价格却暴涨超过5倍,全球AI大客户,包括英伟达、AMD、微软、亚马逊等在内的全球科技巨擘,纷纷排队抢购。 存储市场冰火两重天,HBM价格暴涨5倍 实际上,自去年Q3以来,DRAM市场进入寒冬。今年以来时不时听到存储要触底反弹的声音,但目前市场仍未解冻。据TrendForce最新研究显示,由于DRAM供应商减产速度不及需求走弱速度,DRAM产品Q2均价季度跌幅扩大至13~18% 。
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2023年的半导体 = 2020年的光伏 12'大硅片 = N型 8'大硅片 = P型 光模块 = 逆变器 封测 = 电池组件 CoWoS = 异质结 CoWoS估值>钙钛矿,位置 远低于当时的 HJT,但兑现度>TopCon AI光模块/服务器/GPU的产业节奏完全取决于CoWoS 2020年的光伏 = 2023年的半导体 台积电是全球半导体风向标,2019年某月台积电法说会:“下行结束”,全球半导体旋即进入两年大牛市通道! 这次台积电有三个亮点: 1)CoWoS是英伟达命根子,扩产2倍后,明
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张忆东:今年A股两条主线,下半年半导体是第一优选,明年5月美联储才会降息
核心观点: 1、美国经济会呈现出周期性回落,成为过去三年美国大刺激、大繁荣周期的尾声。 2、看美国是不是会降息,关键还是看它的通胀。美联储政策集中跟踪在核心通胀,核心通胀现在到4.8%,离美联储政策目标2%还较远。 3、美国货币政策比大家预期的更加鹰派。大家所期待的今年年内降息,或者明年3月份降息,有可能都没那么快,甚至更晚要到明年5月份,美联储才会进入到一个新的降息周期。 4、下半年要看美国的AI革命,这种科技革命长期我非常认同,但短期可能还是“小马拉大车”,甚至可以说一定阻挡不住美国周期性下
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温水煮青蛙后,再加上痛快的一刀,卖力衰竭了吗?
一天拉十来个板块的电风扇行情,虽然轮动快到让人无法跟,跟一个套一个,但是幅度不是很大,很多人选择了躺平,没有割肉,市场成交量严重萎缩,卖力不衰竭,买力不会进来。回想上一波的央企改革(一带一路)行情,套了3000亿,至今没有解放。AI上面至少也套死了1000亿,导致两市成交额从万亿以上缩到了万亿以下,基金普遍亏损,新基金发行不买账,新鲜血液始终没有进来,所以,我们大A始终天一下底部区域震荡,但始终拉不起来,只要有人去拉,就会被 砸,因为上面有太多套牢盘想出来了。 今天,这样的局面有些打破了,以CP
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光通信产业框架全景解析
当前全球数据流量正在持续爆发,单纯以电子信息运算与传输能力的提升遇到瓶颈,光电信息技术迎来高速发展。 在本轮人工智能技术创新的浪潮中,北美算力率先升级,我国光通信产业是为数不多可以直接参与到全球算力建设的板块,头部厂商拿下海量订单具有高度确定性。 过去十年中,全球光通信产业价值向中国转移趋势明显,带动国内光通信市场高速发展。 我国光器件和模块供应商逐渐在全球市场上获得份额,国内供应商目前在全球以太网光模块市场上占主导地位。另外,在FTTx和无线前传等较小的细分市场,几乎都是中国供应商。由于无法与
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ASML:积压订单超过3000亿元!
阿斯麦在手订单约380亿欧元 7月19日,光刻机巨头阿斯麦(ASML)在官网公布了2023年二季度的营收数据,由于DUV光刻机收入增加,该季度营收为69亿欧元(约合人民币558.62亿元),超出市场预期(66.9亿欧元),净利润19亿欧元(约合人民币153.82亿元),毛利率为51.3%;第二季度订单额45亿欧元(约合人民币364.32亿元),同样超出市场预期(39.8亿欧元),其中EUV光刻机订单价值16亿欧元(约合人民币129.53亿元)。 图源:ASML官网 阿斯麦预计,2023年三季度营
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中金:ESG视角看央国企价值重塑
央国企价值重塑中的ESG因素:央国企经营指标升级助力ESG内外驱动 央国企高质量发展的演变:2022年以来,国家层面要求央国企在经营活动中“坚持价值创造与价值实现兼顾”、“聚焦共建共享开展价值创造”。在新发展理念及国企深化改革政策的引领下,国有企业通过提升公司治理水平,积极承担环境、社会责任,有助于实现高质量发展和价值重塑。 央国企经营指标体系升级:为提升央国企经营效率,国资委自2020年起陆续提出“两利三率”(2020年)、“两利四率”(2021年)和“一利五率”(2023年)的经营指标,通过
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施成:价格战到了极致,新能源车销量未来两年都比较强,锂价还会调整
核心观点: 1、 新能源车销售到明年、到2025年的可持续性都比较强。 2、汽车价格战从去年开始到今年一季度,基本上演绎到了比较极致的过程,到目前为止竞争情况已经有所好转了,特别是国内的车企相较于外资车企优势在扩大。 3、为什么汽车股表现比较好?我觉得有两个原因:第一是订单反映到车企开始好起来,基石跑起来了,心理上也比较放心,另外则是跟今年的行情比较相关。 4、光伏现在才开始进入业绩逐渐下修的过程。光伏其实已经全球化过了,它后面要走的应该是光储平价,这是光储平价的机会。 5、锂的价格肯定还会继续
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半导体自动测试设备(ATE,Automatic Test Equipment)是我比较数据的领域。根据我在网上查到的信息:2020年全球ATE设备的市场规模大约是46.5亿美金,年复合增长率(CAGR)为5.33%。按照这个发展趋势,2022年的市场规模也就50多亿美金而已 而且Advantest和Teradyne两家巨头几乎占据了80%甚至更多的份额,留给其它厂商的市场空间其实并不大 然而,在我统计的数据库里,现存的ATE设备供应商就有多达90家,其中中国大陆的供应商几乎占了一半(44家,其中
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概念股名单来了!国常会最新定调 加大对超大特大城市城中村改造的支持
近日,李强主持召开国务院常务会议,审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》(以下简称《意见》)。有部分投资者认为,这也许意味着新一轮的“棚改”要来了。然而有机构指出,本轮城中村改造和历史上的棚改,不同点多于相同点。本轮城中村改造在区域上,在主要工作方式上,在受益主体上都和历史上的棚改政策有比较大的区别。更强调高质量发展的城中村改造政策可能细水长流,持续助推具备资产运营和空间服务的企业持续发展。 政治局会议早有提及 地方也在持续推进 早在今年4月的政治局会议上便指出要在超大特
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深振业A
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浦东建设
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公社达人
2023-07-22 20:11:32
天风策略刘晨明:中央大力支持民营经济,经济长风破浪未来可期
2023年7月19日,中gong中央、国务院正式印发了《关于促进民营经济发展壮大的意见》(下称“《意见》”),这一重磅文件标志着我国对民营经济的支持进一步加大,无疑为我国经济发展尤其是民营企业的发展打下一针强心剂。7月20日下午3时国新办举行促进民营经济发展壮大新闻发布会,国家发展改革委副主任李春临表示国家发展改革委将会同有关方面,于近期推出相关配套政策举措。我们认为,我国经济将在一系列组合拳的加持下长风破浪,一往无前。 1.民营经济是推进中国式现代化的生力军 长期以来,民营经济在活跃市场、稳定
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公社达人
2023-07-22 16:04:14
马斯克直言一年内将由芯片短缺变为变压器短缺!受益上市公司梳理
马斯克7月14日带领xAI创始团队在TwitterSpaces上完成了第一场语音发布会,会议中提到“一年内将由芯片短缺变为变压器短缺,随后两年内出现电力短缺,未来最关键的指标将是每单位能量的有用计算”。 实际上,美国已饱受变压器短缺之苦多时。截止2022年年底,配电变压器平均价格已上涨1-3倍。而且,美国35%的电力变压器依赖进口,构成电网骨干的大型电力变压器80%依赖进口,本土供应不足。此外,该国配电变压器的等待时间已从此前的2个月延长至2年多。 分析师认为,在全球加速新能源建设的背景下(除中
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特变电工
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金盘科技
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三变科技
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公社达人
2023-07-22 11:13:03
【招商策略】2023Q2主动偏股公募基金持仓分析——TMT持仓向偏硬件扩散
2023Q2主动偏股公募基金仓位下降,继续增配科创,持仓集中度进一步下降,对中小盘股的偏好热度不减。行业配置的加仓主要沿着三个方向:第一,受益于产业趋势的TMT板块,配置向偏硬件方向扩散。第二,受益于内外需共同驱动的可选消费(家电、汽车)和机械。第三,中特估主线下的赛道持仓占比继续提升。此外,公募基金对新能源产业链的配比在Q2企稳略增。 核心观点 ⚑增配科创板的大趋势延续。2023Q2主动偏股公募基金对科创板的配比进一步扩大至10%,随着科创板的产业趋势更加明朗,机构投资者有望继续向科创板倾斜。
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中国联通
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公社达人
2023-07-22 09:13:08
涨价500%!这类芯片被扫货
今年以来,AI 相关应用需求呈快速增长态势。作为高性能GPU的核心组件,HBM迅速崛起。在DRAM市场寒冬下,HBM价格却暴涨超过5倍,全球AI大客户,包括英伟达、AMD、微软、亚马逊等在内的全球科技巨擘,纷纷排队抢购。 存储市场冰火两重天,HBM价格暴涨5倍 实际上,自去年Q3以来,DRAM市场进入寒冬。今年以来时不时听到存储要触底反弹的声音,但目前市场仍未解冻。据TrendForce最新研究显示,由于DRAM供应商减产速度不及需求走弱速度,DRAM产品Q2均价季度跌幅扩大至13~18% 。
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香农芯创
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公社达人
2023-07-22 09:05:01
大周期,拐点已至!
2023年的半导体 = 2020年的光伏 12'大硅片 = N型 8'大硅片 = P型 光模块 = 逆变器 封测 = 电池组件 CoWoS = 异质结 CoWoS估值>钙钛矿,位置 远低于当时的 HJT,但兑现度>TopCon AI光模块/服务器/GPU的产业节奏完全取决于CoWoS 2020年的光伏 = 2023年的半导体 台积电是全球半导体风向标,2019年某月台积电法说会:“下行结束”,全球半导体旋即进入两年大牛市通道! 这次台积电有三个亮点: 1)CoWoS是英伟达命根子,扩产2倍后,明
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中芯国际
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公社达人
2023-07-20 18:29:32
张忆东:今年A股两条主线,下半年半导体是第一优选,明年5月美联储才会降息
核心观点: 1、美国经济会呈现出周期性回落,成为过去三年美国大刺激、大繁荣周期的尾声。 2、看美国是不是会降息,关键还是看它的通胀。美联储政策集中跟踪在核心通胀,核心通胀现在到4.8%,离美联储政策目标2%还较远。 3、美国货币政策比大家预期的更加鹰派。大家所期待的今年年内降息,或者明年3月份降息,有可能都没那么快,甚至更晚要到明年5月份,美联储才会进入到一个新的降息周期。 4、下半年要看美国的AI革命,这种科技革命长期我非常认同,但短期可能还是“小马拉大车”,甚至可以说一定阻挡不住美国周期性下
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中芯国际
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公社达人
2023-07-20 17:07:14
温水煮青蛙后,再加上痛快的一刀,卖力衰竭了吗?
一天拉十来个板块的电风扇行情,虽然轮动快到让人无法跟,跟一个套一个,但是幅度不是很大,很多人选择了躺平,没有割肉,市场成交量严重萎缩,卖力不衰竭,买力不会进来。回想上一波的央企改革(一带一路)行情,套了3000亿,至今没有解放。AI上面至少也套死了1000亿,导致两市成交额从万亿以上缩到了万亿以下,基金普遍亏损,新基金发行不买账,新鲜血液始终没有进来,所以,我们大A始终天一下底部区域震荡,但始终拉不起来,只要有人去拉,就会被 砸,因为上面有太多套牢盘想出来了。 今天,这样的局面有些打破了,以CP
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贵州茅台
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公社达人
2023-07-20 08:19:02
光通信产业框架全景解析
当前全球数据流量正在持续爆发,单纯以电子信息运算与传输能力的提升遇到瓶颈,光电信息技术迎来高速发展。 在本轮人工智能技术创新的浪潮中,北美算力率先升级,我国光通信产业是为数不多可以直接参与到全球算力建设的板块,头部厂商拿下海量订单具有高度确定性。 过去十年中,全球光通信产业价值向中国转移趋势明显,带动国内光通信市场高速发展。 我国光器件和模块供应商逐渐在全球市场上获得份额,国内供应商目前在全球以太网光模块市场上占主导地位。另外,在FTTx和无线前传等较小的细分市场,几乎都是中国供应商。由于无法与
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源杰科技
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华工科技
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长飞光纤
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公社达人
2023-07-20 08:17:00
ASML:积压订单超过3000亿元!
阿斯麦在手订单约380亿欧元 7月19日,光刻机巨头阿斯麦(ASML)在官网公布了2023年二季度的营收数据,由于DUV光刻机收入增加,该季度营收为69亿欧元(约合人民币558.62亿元),超出市场预期(66.9亿欧元),净利润19亿欧元(约合人民币153.82亿元),毛利率为51.3%;第二季度订单额45亿欧元(约合人民币364.32亿元),同样超出市场预期(39.8亿欧元),其中EUV光刻机订单价值16亿欧元(约合人民币129.53亿元)。 图源:ASML官网 阿斯麦预计,2023年三季度营
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阿斯麦公司
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公社达人
2023-07-20 08:15:29
中金:ESG视角看央国企价值重塑
央国企价值重塑中的ESG因素:央国企经营指标升级助力ESG内外驱动 央国企高质量发展的演变:2022年以来,国家层面要求央国企在经营活动中“坚持价值创造与价值实现兼顾”、“聚焦共建共享开展价值创造”。在新发展理念及国企深化改革政策的引领下,国有企业通过提升公司治理水平,积极承担环境、社会责任,有助于实现高质量发展和价值重塑。 央国企经营指标体系升级:为提升央国企经营效率,国资委自2020年起陆续提出“两利三率”(2020年)、“两利四率”(2021年)和“一利五率”(2023年)的经营指标,通过
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中国交建
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公社达人
2023-07-19 08:14:14
充电桩·深度|运营的经济性,路在何方【天风电新】
充电运营格局:几轮周期已过,头部效应渐显 行业经过多年发展,经历了(1)初始期,(2)2015-2018年跑马圈地期,(3)2018-2021年行业洗牌期,(4)2021年以后的行业放量期。随着新周期的开启,依靠新能源车保有量的持续攀升以及随之而来的充电需求,行业经济性有所好转,新一批竞争者进入充电运营市场。长尾效应一定程度上降低了头部运营商的市占率,但头部运营商得益于先发建设优势、规模优势以及技术优势,场站的盈利能力更强,头部效应依旧显著。 补贴政策:建设补贴逐步退出,运营补贴机制成熟 就同一
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特锐德
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盛弘股份
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通合科技
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万马股份
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公社达人
2023-07-18 08:19:03
下一个风口!
记住这五个字母:C O W O S! 英伟达能出多少GPU,完全看台积电有多少COWOS(3/4nm晶圆厂管够,但封装产能奇缺),先进封装决定了H/A100的出货量,从而决定了光模块/服务器/交换机/水冷/线缆的量。 先进封装决定了整个人工智能的放量节奏。 AI有三力:算力、存力、封力。 算力受限于COWOS(封力),存力HBM也是封力的一种。 封测:大周期反转+AI算力,会是下一个风口? 相关个股: 兴森科技:应用于2.5D/3D封装工艺的封装基板主要为FCBGA基板,公司珠海FCBGA封装基
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公社达人
2023-07-18 08:12:11
施成:价格战到了极致,新能源车销量未来两年都比较强,锂价还会调整
核心观点: 1、 新能源车销售到明年、到2025年的可持续性都比较强。 2、汽车价格战从去年开始到今年一季度,基本上演绎到了比较极致的过程,到目前为止竞争情况已经有所好转了,特别是国内的车企相较于外资车企优势在扩大。 3、为什么汽车股表现比较好?我觉得有两个原因:第一是订单反映到车企开始好起来,基石跑起来了,心理上也比较放心,另外则是跟今年的行情比较相关。 4、光伏现在才开始进入业绩逐渐下修的过程。光伏其实已经全球化过了,它后面要走的应该是光储平价,这是光储平价的机会。 5、锂的价格肯定还会继续
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比亚迪
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公社达人
2023-07-15 13:33:25
这么小的市场,挤了90家厂商
半导体自动测试设备(ATE,Automatic Test Equipment)是我比较数据的领域。根据我在网上查到的信息:2020年全球ATE设备的市场规模大约是46.5亿美金,年复合增长率(CAGR)为5.33%。按照这个发展趋势,2022年的市场规模也就50多亿美金而已 而且Advantest和Teradyne两家巨头几乎占据了80%甚至更多的份额,留给其它厂商的市场空间其实并不大 然而,在我统计的数据库里,现存的ATE设备供应商就有多达90家,其中中国大陆的供应商几乎占了一半(44家,其中
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华测检测
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长川科技
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