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2024-10-02 15:11:51
【海通立体策略】上周资金净流入1531亿元
股市资金净流入,市场情绪中高位:9月第4周,资金入市合计净流入1531亿元,前一周流入201亿元,其中融资净买入额233亿元,北上资金估算净流入850亿元;市场情绪上升,短期情绪指标处于历史中高位,长期情绪指标处于历史低位,周平滑年化换手率为417%,处在05年以来低到高78%的分位,股市风险溢价为3.73%,处在05年以来从高到低13%的分位。 1)9月第4周,资金入市合计净流入1531亿元,前一周流入201亿元。资金流入方面,融资余额增加233亿元,公募基金发行增加177亿元,ETF净申购3
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公社达人
2024-09-30 08:22:11
刘煜辉:市场第一轮喷发一定是这样的,接下来短期也随时可能进入剧烈震荡
A股久违的行情大爆发成为中国焦点,甚至是全球焦点。接下来,市场走势会如何? 9月27日,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在凤凰网财经直播间中就A股的行情爆发逻辑和演绎作出研判。 1、这应该是中国经济下行三年多以来,全面由最高决策层组织的一场通货紧缩的反击战。 就像一个火星子(trigger),因为市场遍地都是干柴,一个火金子喷上去,就烈火烹油,熊熊大火一下子就喷发出来,就像火山爆发一样。 从中期空间来讲,市场空间还是相当广阔的,值得期待。 2、短期是因为情绪的反身性,情绪的集中爆发,没有什么逻辑性
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2024-09-28 07:21:42
华为鸿蒙:国产操作系统王者,产业链全景梳理
“鸿蒙+欧拉”是华为着力打造的两个操作系统,是华为的“铸魂”工程。 欧拉不仅服务鲲鹏,也支持X86、定位于面向服务器、边缘计算、云、嵌入式设备等领域的操作系统。 鸿蒙服务于智能终端、物联网和工业终端,鸿蒙更适合全民使用,主要用在大家熟悉的包括手机、电脑、汽车、家电等设备等。 在国产替代大趋势下,华为作为信创产业的主力,有望受益于国产替代大趋势的推进。 OpenEuler与OpenHarmony生态互通: HarmonyOS操作系统从2019年8月9日正式发布,历经4个版本迭代,鸿蒙生态设备数量已
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诚迈科技
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2024-09-24 08:59:22
信创产业链全景解析
信创作为国家战略布局,一方面有利于保障软硬件供应链的安全,另一方面有利于国家核心软硬件企业的发展,并助力核心数字产业升级壮大。 其核心目标是通过行业应用的推动,构建国产化的信息技术软硬件底层架构及全生命周期的生态体系,旨在破解核心技术领域的“卡脖子”难题。 当前信创国产替代和自主可控紧迫性提升,产业持续受到国家层面的政策支持与推动。根据国资委2022年79号文要求,预计2027年央国企完成100%信创替代。未来三年,国内信创建设有望进入新一轮加速期。 01 信创行业概览 信创产业即信息技术应用创
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同方股份
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2024-09-24 08:53:24
华为鲲鹏产业链全景梳理
华为是国产信创生态的“扛旗者”,其根技术进展是决定信创底层逻辑的关键。 过去五年,华为打造了面向通用计算的鲲鹏和面向AI计算的昇腾两大计算产业。 在华为全联接大会2024期间,华为表示将继续推动鲲鹏、昇腾计算产业发展和原生创新,宣布到2025年将发展超过1000家鲲鹏原生开发伙伴,未来三年赋能百万原生人才、孵化千个原生项目,赋能千家企业原生创新,基本实现全行业全场景的应用原生。 华为鲲鹏计算产业发展的目标是在未来建立完善的开发者和产业人才体系,使产业链上下游均能分享红利,实现从开发者、厂商、用户
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高新发展
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2024-09-16 20:31:13
【方正军工】深度报告-军贸:市场空间广阔+高利润率,第二增长曲线军贸迎来大发展机遇
核心观点:中性情形下,美元与TIV的转化比率约为3.90。为了估算军贸市场出口的财务价值,我们粗略计算了美元与TIV的转化比率。美元与TIV的比值越大,意味着武器出口价与成本价比值越大,即利润率越高。根据测算,我们假设在悲观/中性/乐观环境下,美元与TIV的转化比率为3.09/3.90/4.71。中性情形下,19-23年全球军贸出口约5460.62亿美元。 中东地区及南亚+东南亚地区的军贸市场空间广阔,中国军贸企业或从中受益。中性情形下,中东未来5年军贸市场空间约1621.3亿美元,南亚(巴基斯
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2024-09-15 13:15:44
8月的两个“环比趋势”值得关注
华泰证券表示,一是需求端的社零环比(-0.01%),经济循环的第二轮效应或有所强化。二是供给端的工增环比(0.32%,年化3.8%),需求端强度对生产端的牵引逐渐显现,此前相对偏强的生产端呈现收敛态势。 事件: 2024年9月14日,国家统计局发布8月经济数据: (1)中国8月规模以上工业增加值同比增4.5%,前值5.1%。 (2)中国1-8月固定资产投资同比增3.4%,前值3.6%。其中,中国1-8月房地产开发投资同比下降-10.2%,前值-10.2%。 (3)中国8月社会消费品零售总额同比增
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2024-09-13 20:54:32
中国8月新增社融3.03万亿元,新增人民币贷款9000亿元,M1同比降幅扩大至7.3%
受政府信贷支撑,中国8月新增人民币贷款和新增社融均大幅回升,金融“挤水分”效应持续,M1货币供应继续回落,M1-M2增速负剪刀差进一步扩大。 受政府信贷支撑,中国8月新增人民币贷款和新增社融均大幅回升,金融“挤水分”效应持续,M1货币供应继续回落,M1-M2增速负剪刀差进一步扩大。 9月13日周五,中国人民银行公布数据显示: 中国1-8月新增人民币贷款14.43万亿元人民币,其中住户贷款增加1.44万亿元,结合前值计算,8月新增人民币贷款为9000亿元,较7月的2600亿元大幅回升,8月新增住户
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2024-08-24 16:20:40
王胜:一些最优秀龙头公司可能正在酝酿未来几年大底,关注基本面逻辑是否出现正向变化
近期,申万宏源研究所副所长、首席策略分析师王胜做客澎湃新闻首席连线节目,并对下半年A股市场作出分析和展望。 王胜已十三次上榜《新财富》最佳分析师,且是业内极少有的同时获得策略研究与行业研究两类荣誉的分析师。 其分享的要点如下: 1、总体上可以确定的是,这个地方大致开始进入到一个真正意义上的中长期,甚至是历史级别的低谷区域。 2、如果能看到中国国内利率上升,而我们刚才说的全球以美国为代表的利率下降,那这样对我们整个资产或者说资金在全球的流向来说,对中国肯定是更为有利的。 3、市场经过这三年的调整,
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2024-08-21 12:36:39
刘元海:电子半导体可能迎来一波大行情,持续到2025年
日前东吴基金权益投资总监刘元海在一次路演中,分享了对当前市场的看法和其投资策略。 要点如下: 1、未来3到5年甚至更长时间,科技股有望成为A股市场很重要的一条投资主线。 2、汽车智能化产业有可能在2025年会进入到ChatGPT时刻...... 2025年A股市场汽车智能化行情有可能会复制2021年A股市场新能源汽车电动化的那一波行情 3、站在这个时间内,A股电子半导体的行情有可能是一波比较大级别的行情,行情有望持续到2025年。 4、从下半年到明年,A股上市公司利润增速回升的概率较大。我们认为
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2024-08-21 12:32:55
教育部加码中小学科技教育 青少年科教龙头盛通股份有望受益
8月20日,为贯彻落实党的二十届三中全会精神,进一步推动高水平高校为中小学培养研究生层次高素质教师,夯实拔尖创新人才培养基础,教育部印发《关于深入推进实施国家优秀中小学教师培养计划的通知》(以下简称《通知》)。 《通知》提出了一系列要求和鼓励措施。《通知》要求省级教育行政部门积极支持“国优计划”研究生培养工作,每省份推荐不少于5所省域内优质中小学作为“国优计划”教育实践学校外;要求试点高校加强“国优计划”统筹领导,完善招录考核流程,切实遴选有志从教且适合从教的学生攻读,并构建特色课程体系,强化理
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2024-08-10 14:54:58
张夏:市场隐隐站在2018年底的感觉,迎来风格大切换前夜
外围市场巨震,A股会如何表现? 8月4日晚上,招商证券策略首席分析师张夏在Wind路演中为投资者对8月A股市场作出展望。 1、(市场)隐隐有点站在2018年年底的感觉,2018年年底的筑底过程也经历了一波三折。 2、当前迎来了内需政策发力的拐点,以及广义财政开支向上的拐点。 3、人民币资产可能成为下一个阶段的全球避险资产。 4、A股在2月6日做出第一个底部,前期大家对经济预期修复,有可能在这个位置附近做出双底。 5、从风格上看,如果内外部环境发生变化,对接下来三年的配置将会发生重大转折。 张夏认
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2024-08-04 10:21:54
洪灝:三四季度交替时,可能看到一波非常好的行情
A股已回到2900点以下,投资者情绪悲观,何时会迎来反弹? 7月28日,思睿集团首席经济学家洪灝在宁波银行年中投策会上对经济和市场作出展望。 1、现在我们处于一个(经济)周期的底部,想要进行修复的时候,情况并没有大家想象的那么不堪。 2、虽然有一些主流趋势是确定的,比如AI、贵金属和加密货币资产。但是在短期内如何活过短期,让我们能够看到长期,以及为了活过短期,如何看到市场价格边际变化,反映的基本面变化,这些才是我们现在需要回答的问题。 3、今年投中国,如果你要投股票的话,可能效果没有你想象的那么
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2024-08-04 10:10:11
【方正军工】24Q2基金持仓:持仓低配缩窄,行业筑底或迎复苏拐点
核心观点 主动型基金军工板块持仓连续六个季度处于低配。据Wind数据披露:主动基金军工板块持股由24Q1的381.6亿元,环比增长11.76%达到426.48亿元;占主动基金总市值比例为2.59%,较2024Q1上升0.34个百分点。24Q2主动基金军工板块超配比例为-0.14%,较2024Q1上升0.36个百分点,但板块连续六个季度处于持仓低配状态。主动+被动基金2024Q2总体持有军工板块总市值达到 550.02亿元,占基金全部持股比重达 2.17%,超配比例为-0.56%。在下半年行业景气
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中航沈飞
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2024-08-04 10:04:01
刘煜辉:“做多通胀资产、做空通缩资产”已持续三年,非常饱满,眼下最大机会来自金融反身性
8月1日下午,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在首席经济学家论坛暨第三届大湾区经济峰会中,对全球资本市场走向,美联储降息等市场关注的问题发表了观点。 1、我们这一回感受的美元潮汐不太一样。美元现金流紧缩周期中间,好像紧缩的就是中国,旁边非美元经济体的资产都处在领红包通胀的状态。 2、降息周期,美元潮汐过程中,处在通缩世界的是人民币资产,特别是人民币的风险资产能不能显著受益,我觉得我们恐怕还是一个被动的状态,就是取决于我们自己的选择。 3、因为百年变局,所有的规则都已经被打破了。所以九月份(美联储降
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【海通立体策略】上周资金净流入1531亿元
股市资金净流入,市场情绪中高位:9月第4周,资金入市合计净流入1531亿元,前一周流入201亿元,其中融资净买入额233亿元,北上资金估算净流入850亿元;市场情绪上升,短期情绪指标处于历史中高位,长期情绪指标处于历史低位,周平滑年化换手率为417%,处在05年以来低到高78%的分位,股市风险溢价为3.73%,处在05年以来从高到低13%的分位。 1)9月第4周,资金入市合计净流入1531亿元,前一周流入201亿元。资金流入方面,融资余额增加233亿元,公募基金发行增加177亿元,ETF净申购3
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刘煜辉:市场第一轮喷发一定是这样的,接下来短期也随时可能进入剧烈震荡
A股久违的行情大爆发成为中国焦点,甚至是全球焦点。接下来,市场走势会如何? 9月27日,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在凤凰网财经直播间中就A股的行情爆发逻辑和演绎作出研判。 1、这应该是中国经济下行三年多以来,全面由最高决策层组织的一场通货紧缩的反击战。 就像一个火星子(trigger),因为市场遍地都是干柴,一个火金子喷上去,就烈火烹油,熊熊大火一下子就喷发出来,就像火山爆发一样。 从中期空间来讲,市场空间还是相当广阔的,值得期待。 2、短期是因为情绪的反身性,情绪的集中爆发,没有什么逻辑性
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华为鸿蒙:国产操作系统王者,产业链全景梳理
“鸿蒙+欧拉”是华为着力打造的两个操作系统,是华为的“铸魂”工程。 欧拉不仅服务鲲鹏,也支持X86、定位于面向服务器、边缘计算、云、嵌入式设备等领域的操作系统。 鸿蒙服务于智能终端、物联网和工业终端,鸿蒙更适合全民使用,主要用在大家熟悉的包括手机、电脑、汽车、家电等设备等。 在国产替代大趋势下,华为作为信创产业的主力,有望受益于国产替代大趋势的推进。 OpenEuler与OpenHarmony生态互通: HarmonyOS操作系统从2019年8月9日正式发布,历经4个版本迭代,鸿蒙生态设备数量已
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信创产业链全景解析
信创作为国家战略布局,一方面有利于保障软硬件供应链的安全,另一方面有利于国家核心软硬件企业的发展,并助力核心数字产业升级壮大。 其核心目标是通过行业应用的推动,构建国产化的信息技术软硬件底层架构及全生命周期的生态体系,旨在破解核心技术领域的“卡脖子”难题。 当前信创国产替代和自主可控紧迫性提升,产业持续受到国家层面的政策支持与推动。根据国资委2022年79号文要求,预计2027年央国企完成100%信创替代。未来三年,国内信创建设有望进入新一轮加速期。 01 信创行业概览 信创产业即信息技术应用创
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华为鲲鹏产业链全景梳理
华为是国产信创生态的“扛旗者”,其根技术进展是决定信创底层逻辑的关键。 过去五年,华为打造了面向通用计算的鲲鹏和面向AI计算的昇腾两大计算产业。 在华为全联接大会2024期间,华为表示将继续推动鲲鹏、昇腾计算产业发展和原生创新,宣布到2025年将发展超过1000家鲲鹏原生开发伙伴,未来三年赋能百万原生人才、孵化千个原生项目,赋能千家企业原生创新,基本实现全行业全场景的应用原生。 华为鲲鹏计算产业发展的目标是在未来建立完善的开发者和产业人才体系,使产业链上下游均能分享红利,实现从开发者、厂商、用户
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核心观点:中性情形下,美元与TIV的转化比率约为3.90。为了估算军贸市场出口的财务价值,我们粗略计算了美元与TIV的转化比率。美元与TIV的比值越大,意味着武器出口价与成本价比值越大,即利润率越高。根据测算,我们假设在悲观/中性/乐观环境下,美元与TIV的转化比率为3.09/3.90/4.71。中性情形下,19-23年全球军贸出口约5460.62亿美元。 中东地区及南亚+东南亚地区的军贸市场空间广阔,中国军贸企业或从中受益。中性情形下,中东未来5年军贸市场空间约1621.3亿美元,南亚(巴基斯
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8月的两个“环比趋势”值得关注
华泰证券表示,一是需求端的社零环比(-0.01%),经济循环的第二轮效应或有所强化。二是供给端的工增环比(0.32%,年化3.8%),需求端强度对生产端的牵引逐渐显现,此前相对偏强的生产端呈现收敛态势。 事件: 2024年9月14日,国家统计局发布8月经济数据: (1)中国8月规模以上工业增加值同比增4.5%,前值5.1%。 (2)中国1-8月固定资产投资同比增3.4%,前值3.6%。其中,中国1-8月房地产开发投资同比下降-10.2%,前值-10.2%。 (3)中国8月社会消费品零售总额同比增
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中国8月新增社融3.03万亿元,新增人民币贷款9000亿元,M1同比降幅扩大至7.3%
受政府信贷支撑,中国8月新增人民币贷款和新增社融均大幅回升,金融“挤水分”效应持续,M1货币供应继续回落,M1-M2增速负剪刀差进一步扩大。 受政府信贷支撑,中国8月新增人民币贷款和新增社融均大幅回升,金融“挤水分”效应持续,M1货币供应继续回落,M1-M2增速负剪刀差进一步扩大。 9月13日周五,中国人民银行公布数据显示: 中国1-8月新增人民币贷款14.43万亿元人民币,其中住户贷款增加1.44万亿元,结合前值计算,8月新增人民币贷款为9000亿元,较7月的2600亿元大幅回升,8月新增住户
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王胜:一些最优秀龙头公司可能正在酝酿未来几年大底,关注基本面逻辑是否出现正向变化
近期,申万宏源研究所副所长、首席策略分析师王胜做客澎湃新闻首席连线节目,并对下半年A股市场作出分析和展望。 王胜已十三次上榜《新财富》最佳分析师,且是业内极少有的同时获得策略研究与行业研究两类荣誉的分析师。 其分享的要点如下: 1、总体上可以确定的是,这个地方大致开始进入到一个真正意义上的中长期,甚至是历史级别的低谷区域。 2、如果能看到中国国内利率上升,而我们刚才说的全球以美国为代表的利率下降,那这样对我们整个资产或者说资金在全球的流向来说,对中国肯定是更为有利的。 3、市场经过这三年的调整,
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刘元海:电子半导体可能迎来一波大行情,持续到2025年
日前东吴基金权益投资总监刘元海在一次路演中,分享了对当前市场的看法和其投资策略。 要点如下: 1、未来3到5年甚至更长时间,科技股有望成为A股市场很重要的一条投资主线。 2、汽车智能化产业有可能在2025年会进入到ChatGPT时刻...... 2025年A股市场汽车智能化行情有可能会复制2021年A股市场新能源汽车电动化的那一波行情 3、站在这个时间内,A股电子半导体的行情有可能是一波比较大级别的行情,行情有望持续到2025年。 4、从下半年到明年,A股上市公司利润增速回升的概率较大。我们认为
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教育部加码中小学科技教育 青少年科教龙头盛通股份有望受益
8月20日,为贯彻落实党的二十届三中全会精神,进一步推动高水平高校为中小学培养研究生层次高素质教师,夯实拔尖创新人才培养基础,教育部印发《关于深入推进实施国家优秀中小学教师培养计划的通知》(以下简称《通知》)。 《通知》提出了一系列要求和鼓励措施。《通知》要求省级教育行政部门积极支持“国优计划”研究生培养工作,每省份推荐不少于5所省域内优质中小学作为“国优计划”教育实践学校外;要求试点高校加强“国优计划”统筹领导,完善招录考核流程,切实遴选有志从教且适合从教的学生攻读,并构建特色课程体系,强化理
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张夏:市场隐隐站在2018年底的感觉,迎来风格大切换前夜
外围市场巨震,A股会如何表现? 8月4日晚上,招商证券策略首席分析师张夏在Wind路演中为投资者对8月A股市场作出展望。 1、(市场)隐隐有点站在2018年年底的感觉,2018年年底的筑底过程也经历了一波三折。 2、当前迎来了内需政策发力的拐点,以及广义财政开支向上的拐点。 3、人民币资产可能成为下一个阶段的全球避险资产。 4、A股在2月6日做出第一个底部,前期大家对经济预期修复,有可能在这个位置附近做出双底。 5、从风格上看,如果内外部环境发生变化,对接下来三年的配置将会发生重大转折。 张夏认
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洪灝:三四季度交替时,可能看到一波非常好的行情
A股已回到2900点以下,投资者情绪悲观,何时会迎来反弹? 7月28日,思睿集团首席经济学家洪灝在宁波银行年中投策会上对经济和市场作出展望。 1、现在我们处于一个(经济)周期的底部,想要进行修复的时候,情况并没有大家想象的那么不堪。 2、虽然有一些主流趋势是确定的,比如AI、贵金属和加密货币资产。但是在短期内如何活过短期,让我们能够看到长期,以及为了活过短期,如何看到市场价格边际变化,反映的基本面变化,这些才是我们现在需要回答的问题。 3、今年投中国,如果你要投股票的话,可能效果没有你想象的那么
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【方正军工】24Q2基金持仓:持仓低配缩窄,行业筑底或迎复苏拐点
核心观点 主动型基金军工板块持仓连续六个季度处于低配。据Wind数据披露:主动基金军工板块持股由24Q1的381.6亿元,环比增长11.76%达到426.48亿元;占主动基金总市值比例为2.59%,较2024Q1上升0.34个百分点。24Q2主动基金军工板块超配比例为-0.14%,较2024Q1上升0.36个百分点,但板块连续六个季度处于持仓低配状态。主动+被动基金2024Q2总体持有军工板块总市值达到 550.02亿元,占基金全部持股比重达 2.17%,超配比例为-0.56%。在下半年行业景气
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刘煜辉:“做多通胀资产、做空通缩资产”已持续三年,非常饱满,眼下最大机会来自金融反身性
8月1日下午,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在首席经济学家论坛暨第三届大湾区经济峰会中,对全球资本市场走向,美联储降息等市场关注的问题发表了观点。 1、我们这一回感受的美元潮汐不太一样。美元现金流紧缩周期中间,好像紧缩的就是中国,旁边非美元经济体的资产都处在领红包通胀的状态。 2、降息周期,美元潮汐过程中,处在通缩世界的是人民币资产,特别是人民币的风险资产能不能显著受益,我觉得我们恐怕还是一个被动的状态,就是取决于我们自己的选择。 3、因为百年变局,所有的规则都已经被打破了。所以九月份(美联储降
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2024-10-02 15:11:51
【海通立体策略】上周资金净流入1531亿元
股市资金净流入,市场情绪中高位:9月第4周,资金入市合计净流入1531亿元,前一周流入201亿元,其中融资净买入额233亿元,北上资金估算净流入850亿元;市场情绪上升,短期情绪指标处于历史中高位,长期情绪指标处于历史低位,周平滑年化换手率为417%,处在05年以来低到高78%的分位,股市风险溢价为3.73%,处在05年以来从高到低13%的分位。 1)9月第4周,资金入市合计净流入1531亿元,前一周流入201亿元。资金流入方面,融资余额增加233亿元,公募基金发行增加177亿元,ETF净申购3
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2024-09-30 08:22:11
刘煜辉:市场第一轮喷发一定是这样的,接下来短期也随时可能进入剧烈震荡
A股久违的行情大爆发成为中国焦点,甚至是全球焦点。接下来,市场走势会如何? 9月27日,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在凤凰网财经直播间中就A股的行情爆发逻辑和演绎作出研判。 1、这应该是中国经济下行三年多以来,全面由最高决策层组织的一场通货紧缩的反击战。 就像一个火星子(trigger),因为市场遍地都是干柴,一个火金子喷上去,就烈火烹油,熊熊大火一下子就喷发出来,就像火山爆发一样。 从中期空间来讲,市场空间还是相当广阔的,值得期待。 2、短期是因为情绪的反身性,情绪的集中爆发,没有什么逻辑性
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华为鸿蒙:国产操作系统王者,产业链全景梳理
“鸿蒙+欧拉”是华为着力打造的两个操作系统,是华为的“铸魂”工程。 欧拉不仅服务鲲鹏,也支持X86、定位于面向服务器、边缘计算、云、嵌入式设备等领域的操作系统。 鸿蒙服务于智能终端、物联网和工业终端,鸿蒙更适合全民使用,主要用在大家熟悉的包括手机、电脑、汽车、家电等设备等。 在国产替代大趋势下,华为作为信创产业的主力,有望受益于国产替代大趋势的推进。 OpenEuler与OpenHarmony生态互通: HarmonyOS操作系统从2019年8月9日正式发布,历经4个版本迭代,鸿蒙生态设备数量已
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信创产业链全景解析
信创作为国家战略布局,一方面有利于保障软硬件供应链的安全,另一方面有利于国家核心软硬件企业的发展,并助力核心数字产业升级壮大。 其核心目标是通过行业应用的推动,构建国产化的信息技术软硬件底层架构及全生命周期的生态体系,旨在破解核心技术领域的“卡脖子”难题。 当前信创国产替代和自主可控紧迫性提升,产业持续受到国家层面的政策支持与推动。根据国资委2022年79号文要求,预计2027年央国企完成100%信创替代。未来三年,国内信创建设有望进入新一轮加速期。 01 信创行业概览 信创产业即信息技术应用创
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华为鲲鹏产业链全景梳理
华为是国产信创生态的“扛旗者”,其根技术进展是决定信创底层逻辑的关键。 过去五年,华为打造了面向通用计算的鲲鹏和面向AI计算的昇腾两大计算产业。 在华为全联接大会2024期间,华为表示将继续推动鲲鹏、昇腾计算产业发展和原生创新,宣布到2025年将发展超过1000家鲲鹏原生开发伙伴,未来三年赋能百万原生人才、孵化千个原生项目,赋能千家企业原生创新,基本实现全行业全场景的应用原生。 华为鲲鹏计算产业发展的目标是在未来建立完善的开发者和产业人才体系,使产业链上下游均能分享红利,实现从开发者、厂商、用户
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【方正军工】深度报告-军贸:市场空间广阔+高利润率,第二增长曲线军贸迎来大发展机遇
核心观点:中性情形下,美元与TIV的转化比率约为3.90。为了估算军贸市场出口的财务价值,我们粗略计算了美元与TIV的转化比率。美元与TIV的比值越大,意味着武器出口价与成本价比值越大,即利润率越高。根据测算,我们假设在悲观/中性/乐观环境下,美元与TIV的转化比率为3.09/3.90/4.71。中性情形下,19-23年全球军贸出口约5460.62亿美元。 中东地区及南亚+东南亚地区的军贸市场空间广阔,中国军贸企业或从中受益。中性情形下,中东未来5年军贸市场空间约1621.3亿美元,南亚(巴基斯
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8月的两个“环比趋势”值得关注
华泰证券表示,一是需求端的社零环比(-0.01%),经济循环的第二轮效应或有所强化。二是供给端的工增环比(0.32%,年化3.8%),需求端强度对生产端的牵引逐渐显现,此前相对偏强的生产端呈现收敛态势。 事件: 2024年9月14日,国家统计局发布8月经济数据: (1)中国8月规模以上工业增加值同比增4.5%,前值5.1%。 (2)中国1-8月固定资产投资同比增3.4%,前值3.6%。其中,中国1-8月房地产开发投资同比下降-10.2%,前值-10.2%。 (3)中国8月社会消费品零售总额同比增
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中国8月新增社融3.03万亿元,新增人民币贷款9000亿元,M1同比降幅扩大至7.3%
受政府信贷支撑,中国8月新增人民币贷款和新增社融均大幅回升,金融“挤水分”效应持续,M1货币供应继续回落,M1-M2增速负剪刀差进一步扩大。 受政府信贷支撑,中国8月新增人民币贷款和新增社融均大幅回升,金融“挤水分”效应持续,M1货币供应继续回落,M1-M2增速负剪刀差进一步扩大。 9月13日周五,中国人民银行公布数据显示: 中国1-8月新增人民币贷款14.43万亿元人民币,其中住户贷款增加1.44万亿元,结合前值计算,8月新增人民币贷款为9000亿元,较7月的2600亿元大幅回升,8月新增住户
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2024-08-24 16:20:40
王胜:一些最优秀龙头公司可能正在酝酿未来几年大底,关注基本面逻辑是否出现正向变化
近期,申万宏源研究所副所长、首席策略分析师王胜做客澎湃新闻首席连线节目,并对下半年A股市场作出分析和展望。 王胜已十三次上榜《新财富》最佳分析师,且是业内极少有的同时获得策略研究与行业研究两类荣誉的分析师。 其分享的要点如下: 1、总体上可以确定的是,这个地方大致开始进入到一个真正意义上的中长期,甚至是历史级别的低谷区域。 2、如果能看到中国国内利率上升,而我们刚才说的全球以美国为代表的利率下降,那这样对我们整个资产或者说资金在全球的流向来说,对中国肯定是更为有利的。 3、市场经过这三年的调整,
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刘元海:电子半导体可能迎来一波大行情,持续到2025年
日前东吴基金权益投资总监刘元海在一次路演中,分享了对当前市场的看法和其投资策略。 要点如下: 1、未来3到5年甚至更长时间,科技股有望成为A股市场很重要的一条投资主线。 2、汽车智能化产业有可能在2025年会进入到ChatGPT时刻...... 2025年A股市场汽车智能化行情有可能会复制2021年A股市场新能源汽车电动化的那一波行情 3、站在这个时间内,A股电子半导体的行情有可能是一波比较大级别的行情,行情有望持续到2025年。 4、从下半年到明年,A股上市公司利润增速回升的概率较大。我们认为
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教育部加码中小学科技教育 青少年科教龙头盛通股份有望受益
8月20日,为贯彻落实党的二十届三中全会精神,进一步推动高水平高校为中小学培养研究生层次高素质教师,夯实拔尖创新人才培养基础,教育部印发《关于深入推进实施国家优秀中小学教师培养计划的通知》(以下简称《通知》)。 《通知》提出了一系列要求和鼓励措施。《通知》要求省级教育行政部门积极支持“国优计划”研究生培养工作,每省份推荐不少于5所省域内优质中小学作为“国优计划”教育实践学校外;要求试点高校加强“国优计划”统筹领导,完善招录考核流程,切实遴选有志从教且适合从教的学生攻读,并构建特色课程体系,强化理
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2024-08-10 14:54:58
张夏:市场隐隐站在2018年底的感觉,迎来风格大切换前夜
外围市场巨震,A股会如何表现? 8月4日晚上,招商证券策略首席分析师张夏在Wind路演中为投资者对8月A股市场作出展望。 1、(市场)隐隐有点站在2018年年底的感觉,2018年年底的筑底过程也经历了一波三折。 2、当前迎来了内需政策发力的拐点,以及广义财政开支向上的拐点。 3、人民币资产可能成为下一个阶段的全球避险资产。 4、A股在2月6日做出第一个底部,前期大家对经济预期修复,有可能在这个位置附近做出双底。 5、从风格上看,如果内外部环境发生变化,对接下来三年的配置将会发生重大转折。 张夏认
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洪灝:三四季度交替时,可能看到一波非常好的行情
A股已回到2900点以下,投资者情绪悲观,何时会迎来反弹? 7月28日,思睿集团首席经济学家洪灝在宁波银行年中投策会上对经济和市场作出展望。 1、现在我们处于一个(经济)周期的底部,想要进行修复的时候,情况并没有大家想象的那么不堪。 2、虽然有一些主流趋势是确定的,比如AI、贵金属和加密货币资产。但是在短期内如何活过短期,让我们能够看到长期,以及为了活过短期,如何看到市场价格边际变化,反映的基本面变化,这些才是我们现在需要回答的问题。 3、今年投中国,如果你要投股票的话,可能效果没有你想象的那么
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2024-08-04 10:10:11
【方正军工】24Q2基金持仓:持仓低配缩窄,行业筑底或迎复苏拐点
核心观点 主动型基金军工板块持仓连续六个季度处于低配。据Wind数据披露:主动基金军工板块持股由24Q1的381.6亿元,环比增长11.76%达到426.48亿元;占主动基金总市值比例为2.59%,较2024Q1上升0.34个百分点。24Q2主动基金军工板块超配比例为-0.14%,较2024Q1上升0.36个百分点,但板块连续六个季度处于持仓低配状态。主动+被动基金2024Q2总体持有军工板块总市值达到 550.02亿元,占基金全部持股比重达 2.17%,超配比例为-0.56%。在下半年行业景气
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刘煜辉:“做多通胀资产、做空通缩资产”已持续三年,非常饱满,眼下最大机会来自金融反身性
8月1日下午,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在首席经济学家论坛暨第三届大湾区经济峰会中,对全球资本市场走向,美联储降息等市场关注的问题发表了观点。 1、我们这一回感受的美元潮汐不太一样。美元现金流紧缩周期中间,好像紧缩的就是中国,旁边非美元经济体的资产都处在领红包通胀的状态。 2、降息周期,美元潮汐过程中,处在通缩世界的是人民币资产,特别是人民币的风险资产能不能显著受益,我觉得我们恐怕还是一个被动的状态,就是取决于我们自己的选择。 3、因为百年变局,所有的规则都已经被打破了。所以九月份(美联储降
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【海通立体策略】上周资金净流入1531亿元
股市资金净流入,市场情绪中高位:9月第4周,资金入市合计净流入1531亿元,前一周流入201亿元,其中融资净买入额233亿元,北上资金估算净流入850亿元;市场情绪上升,短期情绪指标处于历史中高位,长期情绪指标处于历史低位,周平滑年化换手率为417%,处在05年以来低到高78%的分位,股市风险溢价为3.73%,处在05年以来从高到低13%的分位。 1)9月第4周,资金入市合计净流入1531亿元,前一周流入201亿元。资金流入方面,融资余额增加233亿元,公募基金发行增加177亿元,ETF净申购3
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刘煜辉:市场第一轮喷发一定是这样的,接下来短期也随时可能进入剧烈震荡
A股久违的行情大爆发成为中国焦点,甚至是全球焦点。接下来,市场走势会如何? 9月27日,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在凤凰网财经直播间中就A股的行情爆发逻辑和演绎作出研判。 1、这应该是中国经济下行三年多以来,全面由最高决策层组织的一场通货紧缩的反击战。 就像一个火星子(trigger),因为市场遍地都是干柴,一个火金子喷上去,就烈火烹油,熊熊大火一下子就喷发出来,就像火山爆发一样。 从中期空间来讲,市场空间还是相当广阔的,值得期待。 2、短期是因为情绪的反身性,情绪的集中爆发,没有什么逻辑性
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华为鸿蒙:国产操作系统王者,产业链全景梳理
“鸿蒙+欧拉”是华为着力打造的两个操作系统,是华为的“铸魂”工程。 欧拉不仅服务鲲鹏,也支持X86、定位于面向服务器、边缘计算、云、嵌入式设备等领域的操作系统。 鸿蒙服务于智能终端、物联网和工业终端,鸿蒙更适合全民使用,主要用在大家熟悉的包括手机、电脑、汽车、家电等设备等。 在国产替代大趋势下,华为作为信创产业的主力,有望受益于国产替代大趋势的推进。 OpenEuler与OpenHarmony生态互通: HarmonyOS操作系统从2019年8月9日正式发布,历经4个版本迭代,鸿蒙生态设备数量已
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信创作为国家战略布局,一方面有利于保障软硬件供应链的安全,另一方面有利于国家核心软硬件企业的发展,并助力核心数字产业升级壮大。 其核心目标是通过行业应用的推动,构建国产化的信息技术软硬件底层架构及全生命周期的生态体系,旨在破解核心技术领域的“卡脖子”难题。 当前信创国产替代和自主可控紧迫性提升,产业持续受到国家层面的政策支持与推动。根据国资委2022年79号文要求,预计2027年央国企完成100%信创替代。未来三年,国内信创建设有望进入新一轮加速期。 01 信创行业概览 信创产业即信息技术应用创
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华为鲲鹏产业链全景梳理
华为是国产信创生态的“扛旗者”,其根技术进展是决定信创底层逻辑的关键。 过去五年,华为打造了面向通用计算的鲲鹏和面向AI计算的昇腾两大计算产业。 在华为全联接大会2024期间,华为表示将继续推动鲲鹏、昇腾计算产业发展和原生创新,宣布到2025年将发展超过1000家鲲鹏原生开发伙伴,未来三年赋能百万原生人才、孵化千个原生项目,赋能千家企业原生创新,基本实现全行业全场景的应用原生。 华为鲲鹏计算产业发展的目标是在未来建立完善的开发者和产业人才体系,使产业链上下游均能分享红利,实现从开发者、厂商、用户
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【方正军工】深度报告-军贸:市场空间广阔+高利润率,第二增长曲线军贸迎来大发展机遇
核心观点:中性情形下,美元与TIV的转化比率约为3.90。为了估算军贸市场出口的财务价值,我们粗略计算了美元与TIV的转化比率。美元与TIV的比值越大,意味着武器出口价与成本价比值越大,即利润率越高。根据测算,我们假设在悲观/中性/乐观环境下,美元与TIV的转化比率为3.09/3.90/4.71。中性情形下,19-23年全球军贸出口约5460.62亿美元。 中东地区及南亚+东南亚地区的军贸市场空间广阔,中国军贸企业或从中受益。中性情形下,中东未来5年军贸市场空间约1621.3亿美元,南亚(巴基斯
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华泰证券表示,一是需求端的社零环比(-0.01%),经济循环的第二轮效应或有所强化。二是供给端的工增环比(0.32%,年化3.8%),需求端强度对生产端的牵引逐渐显现,此前相对偏强的生产端呈现收敛态势。 事件: 2024年9月14日,国家统计局发布8月经济数据: (1)中国8月规模以上工业增加值同比增4.5%,前值5.1%。 (2)中国1-8月固定资产投资同比增3.4%,前值3.6%。其中,中国1-8月房地产开发投资同比下降-10.2%,前值-10.2%。 (3)中国8月社会消费品零售总额同比增
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中国8月新增社融3.03万亿元,新增人民币贷款9000亿元,M1同比降幅扩大至7.3%
受政府信贷支撑,中国8月新增人民币贷款和新增社融均大幅回升,金融“挤水分”效应持续,M1货币供应继续回落,M1-M2增速负剪刀差进一步扩大。 受政府信贷支撑,中国8月新增人民币贷款和新增社融均大幅回升,金融“挤水分”效应持续,M1货币供应继续回落,M1-M2增速负剪刀差进一步扩大。 9月13日周五,中国人民银行公布数据显示: 中国1-8月新增人民币贷款14.43万亿元人民币,其中住户贷款增加1.44万亿元,结合前值计算,8月新增人民币贷款为9000亿元,较7月的2600亿元大幅回升,8月新增住户
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王胜:一些最优秀龙头公司可能正在酝酿未来几年大底,关注基本面逻辑是否出现正向变化
近期,申万宏源研究所副所长、首席策略分析师王胜做客澎湃新闻首席连线节目,并对下半年A股市场作出分析和展望。 王胜已十三次上榜《新财富》最佳分析师,且是业内极少有的同时获得策略研究与行业研究两类荣誉的分析师。 其分享的要点如下: 1、总体上可以确定的是,这个地方大致开始进入到一个真正意义上的中长期,甚至是历史级别的低谷区域。 2、如果能看到中国国内利率上升,而我们刚才说的全球以美国为代表的利率下降,那这样对我们整个资产或者说资金在全球的流向来说,对中国肯定是更为有利的。 3、市场经过这三年的调整,
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刘元海:电子半导体可能迎来一波大行情,持续到2025年
日前东吴基金权益投资总监刘元海在一次路演中,分享了对当前市场的看法和其投资策略。 要点如下: 1、未来3到5年甚至更长时间,科技股有望成为A股市场很重要的一条投资主线。 2、汽车智能化产业有可能在2025年会进入到ChatGPT时刻...... 2025年A股市场汽车智能化行情有可能会复制2021年A股市场新能源汽车电动化的那一波行情 3、站在这个时间内,A股电子半导体的行情有可能是一波比较大级别的行情,行情有望持续到2025年。 4、从下半年到明年,A股上市公司利润增速回升的概率较大。我们认为
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教育部加码中小学科技教育 青少年科教龙头盛通股份有望受益
8月20日,为贯彻落实党的二十届三中全会精神,进一步推动高水平高校为中小学培养研究生层次高素质教师,夯实拔尖创新人才培养基础,教育部印发《关于深入推进实施国家优秀中小学教师培养计划的通知》(以下简称《通知》)。 《通知》提出了一系列要求和鼓励措施。《通知》要求省级教育行政部门积极支持“国优计划”研究生培养工作,每省份推荐不少于5所省域内优质中小学作为“国优计划”教育实践学校外;要求试点高校加强“国优计划”统筹领导,完善招录考核流程,切实遴选有志从教且适合从教的学生攻读,并构建特色课程体系,强化理
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外围市场巨震,A股会如何表现? 8月4日晚上,招商证券策略首席分析师张夏在Wind路演中为投资者对8月A股市场作出展望。 1、(市场)隐隐有点站在2018年年底的感觉,2018年年底的筑底过程也经历了一波三折。 2、当前迎来了内需政策发力的拐点,以及广义财政开支向上的拐点。 3、人民币资产可能成为下一个阶段的全球避险资产。 4、A股在2月6日做出第一个底部,前期大家对经济预期修复,有可能在这个位置附近做出双底。 5、从风格上看,如果内外部环境发生变化,对接下来三年的配置将会发生重大转折。 张夏认
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洪灝:三四季度交替时,可能看到一波非常好的行情
A股已回到2900点以下,投资者情绪悲观,何时会迎来反弹? 7月28日,思睿集团首席经济学家洪灝在宁波银行年中投策会上对经济和市场作出展望。 1、现在我们处于一个(经济)周期的底部,想要进行修复的时候,情况并没有大家想象的那么不堪。 2、虽然有一些主流趋势是确定的,比如AI、贵金属和加密货币资产。但是在短期内如何活过短期,让我们能够看到长期,以及为了活过短期,如何看到市场价格边际变化,反映的基本面变化,这些才是我们现在需要回答的问题。 3、今年投中国,如果你要投股票的话,可能效果没有你想象的那么
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【方正军工】24Q2基金持仓:持仓低配缩窄,行业筑底或迎复苏拐点
核心观点 主动型基金军工板块持仓连续六个季度处于低配。据Wind数据披露:主动基金军工板块持股由24Q1的381.6亿元,环比增长11.76%达到426.48亿元;占主动基金总市值比例为2.59%,较2024Q1上升0.34个百分点。24Q2主动基金军工板块超配比例为-0.14%,较2024Q1上升0.36个百分点,但板块连续六个季度处于持仓低配状态。主动+被动基金2024Q2总体持有军工板块总市值达到 550.02亿元,占基金全部持股比重达 2.17%,超配比例为-0.56%。在下半年行业景气
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刘煜辉:“做多通胀资产、做空通缩资产”已持续三年,非常饱满,眼下最大机会来自金融反身性
8月1日下午,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在首席经济学家论坛暨第三届大湾区经济峰会中,对全球资本市场走向,美联储降息等市场关注的问题发表了观点。 1、我们这一回感受的美元潮汐不太一样。美元现金流紧缩周期中间,好像紧缩的就是中国,旁边非美元经济体的资产都处在领红包通胀的状态。 2、降息周期,美元潮汐过程中,处在通缩世界的是人民币资产,特别是人民币的风险资产能不能显著受益,我觉得我们恐怕还是一个被动的状态,就是取决于我们自己的选择。 3、因为百年变局,所有的规则都已经被打破了。所以九月份(美联储降
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2024-10-02 15:11:51
【海通立体策略】上周资金净流入1531亿元
股市资金净流入,市场情绪中高位:9月第4周,资金入市合计净流入1531亿元,前一周流入201亿元,其中融资净买入额233亿元,北上资金估算净流入850亿元;市场情绪上升,短期情绪指标处于历史中高位,长期情绪指标处于历史低位,周平滑年化换手率为417%,处在05年以来低到高78%的分位,股市风险溢价为3.73%,处在05年以来从高到低13%的分位。 1)9月第4周,资金入市合计净流入1531亿元,前一周流入201亿元。资金流入方面,融资余额增加233亿元,公募基金发行增加177亿元,ETF净申购3
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公社达人
2024-09-30 08:22:11
刘煜辉:市场第一轮喷发一定是这样的,接下来短期也随时可能进入剧烈震荡
A股久违的行情大爆发成为中国焦点,甚至是全球焦点。接下来,市场走势会如何? 9月27日,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在凤凰网财经直播间中就A股的行情爆发逻辑和演绎作出研判。 1、这应该是中国经济下行三年多以来,全面由最高决策层组织的一场通货紧缩的反击战。 就像一个火星子(trigger),因为市场遍地都是干柴,一个火金子喷上去,就烈火烹油,熊熊大火一下子就喷发出来,就像火山爆发一样。 从中期空间来讲,市场空间还是相当广阔的,值得期待。 2、短期是因为情绪的反身性,情绪的集中爆发,没有什么逻辑性
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2024-09-28 07:21:42
华为鸿蒙:国产操作系统王者,产业链全景梳理
“鸿蒙+欧拉”是华为着力打造的两个操作系统,是华为的“铸魂”工程。 欧拉不仅服务鲲鹏,也支持X86、定位于面向服务器、边缘计算、云、嵌入式设备等领域的操作系统。 鸿蒙服务于智能终端、物联网和工业终端,鸿蒙更适合全民使用,主要用在大家熟悉的包括手机、电脑、汽车、家电等设备等。 在国产替代大趋势下,华为作为信创产业的主力,有望受益于国产替代大趋势的推进。 OpenEuler与OpenHarmony生态互通: HarmonyOS操作系统从2019年8月9日正式发布,历经4个版本迭代,鸿蒙生态设备数量已
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2024-09-24 08:59:22
信创产业链全景解析
信创作为国家战略布局,一方面有利于保障软硬件供应链的安全,另一方面有利于国家核心软硬件企业的发展,并助力核心数字产业升级壮大。 其核心目标是通过行业应用的推动,构建国产化的信息技术软硬件底层架构及全生命周期的生态体系,旨在破解核心技术领域的“卡脖子”难题。 当前信创国产替代和自主可控紧迫性提升,产业持续受到国家层面的政策支持与推动。根据国资委2022年79号文要求,预计2027年央国企完成100%信创替代。未来三年,国内信创建设有望进入新一轮加速期。 01 信创行业概览 信创产业即信息技术应用创
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2024-09-24 08:53:24
华为鲲鹏产业链全景梳理
华为是国产信创生态的“扛旗者”,其根技术进展是决定信创底层逻辑的关键。 过去五年,华为打造了面向通用计算的鲲鹏和面向AI计算的昇腾两大计算产业。 在华为全联接大会2024期间,华为表示将继续推动鲲鹏、昇腾计算产业发展和原生创新,宣布到2025年将发展超过1000家鲲鹏原生开发伙伴,未来三年赋能百万原生人才、孵化千个原生项目,赋能千家企业原生创新,基本实现全行业全场景的应用原生。 华为鲲鹏计算产业发展的目标是在未来建立完善的开发者和产业人才体系,使产业链上下游均能分享红利,实现从开发者、厂商、用户
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2024-09-16 20:31:13
【方正军工】深度报告-军贸:市场空间广阔+高利润率,第二增长曲线军贸迎来大发展机遇
核心观点:中性情形下,美元与TIV的转化比率约为3.90。为了估算军贸市场出口的财务价值,我们粗略计算了美元与TIV的转化比率。美元与TIV的比值越大,意味着武器出口价与成本价比值越大,即利润率越高。根据测算,我们假设在悲观/中性/乐观环境下,美元与TIV的转化比率为3.09/3.90/4.71。中性情形下,19-23年全球军贸出口约5460.62亿美元。 中东地区及南亚+东南亚地区的军贸市场空间广阔,中国军贸企业或从中受益。中性情形下,中东未来5年军贸市场空间约1621.3亿美元,南亚(巴基斯
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2024-09-15 13:15:44
8月的两个“环比趋势”值得关注
华泰证券表示,一是需求端的社零环比(-0.01%),经济循环的第二轮效应或有所强化。二是供给端的工增环比(0.32%,年化3.8%),需求端强度对生产端的牵引逐渐显现,此前相对偏强的生产端呈现收敛态势。 事件: 2024年9月14日,国家统计局发布8月经济数据: (1)中国8月规模以上工业增加值同比增4.5%,前值5.1%。 (2)中国1-8月固定资产投资同比增3.4%,前值3.6%。其中,中国1-8月房地产开发投资同比下降-10.2%,前值-10.2%。 (3)中国8月社会消费品零售总额同比增
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2024-09-13 20:54:32
中国8月新增社融3.03万亿元,新增人民币贷款9000亿元,M1同比降幅扩大至7.3%
受政府信贷支撑,中国8月新增人民币贷款和新增社融均大幅回升,金融“挤水分”效应持续,M1货币供应继续回落,M1-M2增速负剪刀差进一步扩大。 受政府信贷支撑,中国8月新增人民币贷款和新增社融均大幅回升,金融“挤水分”效应持续,M1货币供应继续回落,M1-M2增速负剪刀差进一步扩大。 9月13日周五,中国人民银行公布数据显示: 中国1-8月新增人民币贷款14.43万亿元人民币,其中住户贷款增加1.44万亿元,结合前值计算,8月新增人民币贷款为9000亿元,较7月的2600亿元大幅回升,8月新增住户
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2024-08-24 16:20:40
王胜:一些最优秀龙头公司可能正在酝酿未来几年大底,关注基本面逻辑是否出现正向变化
近期,申万宏源研究所副所长、首席策略分析师王胜做客澎湃新闻首席连线节目,并对下半年A股市场作出分析和展望。 王胜已十三次上榜《新财富》最佳分析师,且是业内极少有的同时获得策略研究与行业研究两类荣誉的分析师。 其分享的要点如下: 1、总体上可以确定的是,这个地方大致开始进入到一个真正意义上的中长期,甚至是历史级别的低谷区域。 2、如果能看到中国国内利率上升,而我们刚才说的全球以美国为代表的利率下降,那这样对我们整个资产或者说资金在全球的流向来说,对中国肯定是更为有利的。 3、市场经过这三年的调整,
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2024-08-21 12:36:39
刘元海:电子半导体可能迎来一波大行情,持续到2025年
日前东吴基金权益投资总监刘元海在一次路演中,分享了对当前市场的看法和其投资策略。 要点如下: 1、未来3到5年甚至更长时间,科技股有望成为A股市场很重要的一条投资主线。 2、汽车智能化产业有可能在2025年会进入到ChatGPT时刻...... 2025年A股市场汽车智能化行情有可能会复制2021年A股市场新能源汽车电动化的那一波行情 3、站在这个时间内,A股电子半导体的行情有可能是一波比较大级别的行情,行情有望持续到2025年。 4、从下半年到明年,A股上市公司利润增速回升的概率较大。我们认为
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2024-08-21 12:32:55
教育部加码中小学科技教育 青少年科教龙头盛通股份有望受益
8月20日,为贯彻落实党的二十届三中全会精神,进一步推动高水平高校为中小学培养研究生层次高素质教师,夯实拔尖创新人才培养基础,教育部印发《关于深入推进实施国家优秀中小学教师培养计划的通知》(以下简称《通知》)。 《通知》提出了一系列要求和鼓励措施。《通知》要求省级教育行政部门积极支持“国优计划”研究生培养工作,每省份推荐不少于5所省域内优质中小学作为“国优计划”教育实践学校外;要求试点高校加强“国优计划”统筹领导,完善招录考核流程,切实遴选有志从教且适合从教的学生攻读,并构建特色课程体系,强化理
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2024-08-10 14:54:58
张夏:市场隐隐站在2018年底的感觉,迎来风格大切换前夜
外围市场巨震,A股会如何表现? 8月4日晚上,招商证券策略首席分析师张夏在Wind路演中为投资者对8月A股市场作出展望。 1、(市场)隐隐有点站在2018年年底的感觉,2018年年底的筑底过程也经历了一波三折。 2、当前迎来了内需政策发力的拐点,以及广义财政开支向上的拐点。 3、人民币资产可能成为下一个阶段的全球避险资产。 4、A股在2月6日做出第一个底部,前期大家对经济预期修复,有可能在这个位置附近做出双底。 5、从风格上看,如果内外部环境发生变化,对接下来三年的配置将会发生重大转折。 张夏认
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2024-08-04 10:21:54
洪灝:三四季度交替时,可能看到一波非常好的行情
A股已回到2900点以下,投资者情绪悲观,何时会迎来反弹? 7月28日,思睿集团首席经济学家洪灝在宁波银行年中投策会上对经济和市场作出展望。 1、现在我们处于一个(经济)周期的底部,想要进行修复的时候,情况并没有大家想象的那么不堪。 2、虽然有一些主流趋势是确定的,比如AI、贵金属和加密货币资产。但是在短期内如何活过短期,让我们能够看到长期,以及为了活过短期,如何看到市场价格边际变化,反映的基本面变化,这些才是我们现在需要回答的问题。 3、今年投中国,如果你要投股票的话,可能效果没有你想象的那么
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2024-08-04 10:10:11
【方正军工】24Q2基金持仓:持仓低配缩窄,行业筑底或迎复苏拐点
核心观点 主动型基金军工板块持仓连续六个季度处于低配。据Wind数据披露:主动基金军工板块持股由24Q1的381.6亿元,环比增长11.76%达到426.48亿元;占主动基金总市值比例为2.59%,较2024Q1上升0.34个百分点。24Q2主动基金军工板块超配比例为-0.14%,较2024Q1上升0.36个百分点,但板块连续六个季度处于持仓低配状态。主动+被动基金2024Q2总体持有军工板块总市值达到 550.02亿元,占基金全部持股比重达 2.17%,超配比例为-0.56%。在下半年行业景气
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2024-08-04 10:04:01
刘煜辉:“做多通胀资产、做空通缩资产”已持续三年,非常饱满,眼下最大机会来自金融反身性
8月1日下午,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在首席经济学家论坛暨第三届大湾区经济峰会中,对全球资本市场走向,美联储降息等市场关注的问题发表了观点。 1、我们这一回感受的美元潮汐不太一样。美元现金流紧缩周期中间,好像紧缩的就是中国,旁边非美元经济体的资产都处在领红包通胀的状态。 2、降息周期,美元潮汐过程中,处在通缩世界的是人民币资产,特别是人民币的风险资产能不能显著受益,我觉得我们恐怕还是一个被动的状态,就是取决于我们自己的选择。 3、因为百年变局,所有的规则都已经被打破了。所以九月份(美联储降
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