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公社达人
2023-06-03 11:08:59
大模型芯片
自从ChatGPT问世以来,大模型取得了迅猛的发展。不仅是在ChatGPT本身这一自然语言处理领域取得了重要进展,而且在视频领域也有令人瞩目的大模型,比如DINOv2,它可以对视频图像进行语义理解。此外,SAM是一种能够对场景进行细粒度分割的模型。这些进展显示出我们正处于一个新的范式拐点,即大模型无处不在。 与此同时,主流的大模型架构——Transformer架构,也在ChatGPT的成功应用后引起越来越多的关注。许多研究和应用领域开始将传统的卷积神经网络(CNN)转向Transformer架构
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英伟达公司
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不见利就追
公社达人
2023-06-03 11:06:20
Chiplet为何站上风口?
近年来,Chiplet俨然已成为芯片行业进入下一个关键创新阶段,并延续“摩尔定律”的一个绝佳技术选择。 AMD、台积电、英特尔、Marvell等芯片巨头凭借敏锐的嗅觉以及强劲的技术实力,纷纷入局。Chiplet的新赛道下,从这些芯片巨头们各自为战,到向行业标准化“靠拢”,处处暗流涌动。 近日,联发科联合英伟达,以及“硅仙人”Jim Keller与LG公司的再次探索,是否预示着Chiplet将迈出重要一步?“小芯片商店”的梦想又还有多远呢? Chiplet为何站上风口? 当前,随着芯片工艺制程节点
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通富微电
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不见利就追
公社达人
2023-06-03 11:01:40
张夏:买在业绩最差时,现在是布局TMT时机
核心观点: 1、现在应该是站在一个比较大的科技革命浪潮的起点,大模型的诞生充当了一个角色,一轮创新浪潮的主升浪出现在渗透率快速越过5%~10%,直至40%的过程当中。 我们要观察渗透率很低的方向有没有一个爆款的应用和爆款的产品?如果有,它能带来某一种渗透率的加速提升。在此过程中,势必就会有某个方向的大牛市,可以把大牛股分为四类…… 2、科技板块的投资策略跟传统的周期股没什么两样。我们一般是买在业绩最差时,卖在业绩最好时,短周期看,现在应该就是一个布局的时机。 3、现在是一个类似于低利率、市容需求
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英伟达公司
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不见利就追
公社达人
2023-06-02 06:57:29
【华创食饮】新乳业:战略积极,路径清晰——投资者大会调研报告
事项 5月31日,新乳业2023年投资者大会暨创新大会召开,公司对日前发布的《2023-2027年战略规划》的目标及路径进行了全面深刻阐述,核心反馈如下: 评论 以低温品类、D2C渠道为抓手,公司目标未来五年收入复合双位数增长、净利率翻倍。公司23-27年目标收入CAGR达双位数、净利率翻番,若以营收10-15% CAGR及7.2%的净利率测算,对应至27年营收161-201亿,业绩11.7-14.6亿,业绩复合增速达26%-32%。具体抓手上: 品类上,继续强化低温品类优势,打造鲜酸双强。22
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新乳业
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公社达人
2023-06-02 06:48:55
董承非:半导体慢慢会演变为“芯片荒”,全球芯片价格会大涨,化合物半导体最有望弯道超车
核心观点: 1、半导体后面会慢慢演变成“芯片荒”,中国,乃至全球的芯片价格,特别是车用芯片的价格涨幅会非常惊人。 2、本轮半导体会是一个长周期的投资故事,2019年到2021年实现从0到1的跨越,1到n的时间可能会拉得非常长,现在还处在早期阶段。 3、现在是行业最差的时候,未来随着时间的推移,行业景气肯定是往上走,而且很有信心地说,下一轮行业的高峰,可能比上一轮的景气高峰还要强。 下一轮什么带动(半导体景气周期),可能是车用AI或者什么。 4、化合物半导体可能是最有希望弯道超车,设计公司在未来一
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贵州茅台
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不见利就追
公社达人
2023-06-01 12:58:11
具身智能:人工智能下一波浪潮,产业机会前瞻
2023年5月,在ITF World 2023半导体大会上,英伟达创始人兼CEO黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统NvidiaVIMA,能在视觉文本提示的指导下,执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学,标志着AI能力的显著进步。 黄仁勋表示芯片制造是 Nvidia 加速和 AI 计算的“理想应用”,人工智能下一个浪潮将是“具身智能”(Embodied Intelligence)(embodied AI)。 根据黄仁勋的描述,新型人工智能--“具身人工智能”,即能够理解、推理并与物理
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丰立智能
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奥比中光
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2023-06-01 08:47:02
中金 | 6月行业配置月报:成长风格有望重新占优
配置表现:上期(5月1日~5月31日),我们建议超配的行业等权指数下跌6.7%,跑输基准(沪深300指数)1.9ppt,低配行业等权指数下跌3.7%,跑赢基准1.3ppt。截至5月31日,我们超配的行业等权指数距离2013年框架建立以来上涨137.9%,低配行业等权指数下跌16.7%,同期沪深300涨幅54.8%。 配置主线:当前A股已初步显现偏底部特征,静待增长内生动能的进一步修复。5月以来A股市场出现阶段性调整,部分宽基指数回吐今年涨幅。我们认为近期A股回调的主要原因在于5月以来陆续公布的增
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贵州茅台
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公社达人
2023-06-01 08:45:19
天风 · 金股丨6月
截至周五,股债收益差又回到了接近-2X标准差的位置,假设利率不变的情况下,万得300非金融指数股债收益差触及-2X标准差的跌幅在2%左右。可以说已经反映了较为悲观的经济和基本面预期。 股债收益差每次逼近-2X标准差,较为悲观的情绪和氛围都会让大家都担心市场大幅跌破-2X标准差。 短期维度看,前期TMT拥挤度过高的担忧现在正逐步消退,成交额占比调整幅度已经比较接近成长赛道历史经验调整均值,目前缺少的主要是调整的时间。 1、历史上看,阶段性景气度情况、扰动因素多少是影响调整幅度和时间的重要因素。而从
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公社达人
2023-06-01 06:04:17
【华创食饮|深度】行业升级风起,更看国产突围——奶油行业深度研究报告
引言:饼店的“调味品”,奶油掘金当时。伴随立高食品上市,市场多聚焦于冷冻烘焙业务,但对奶油长期缺乏系统性研究,或对板块生意属性存在误解,因此华创食饮团队基于资料整理及实地调研,深入剖析生意本质,系统理清奶油分类、空间、格局等等核心要点,进而对国产企业发展进行前瞻性演绎。 奶油行业:稳定成长的高盈利烘焙原料子赛道。奶油整体可分为动物奶油和植脂奶油,亦可进一步衍生出乳脂植脂混合奶油、含乳脂植脂奶油,由于原料及工艺决定品质,不同品牌产品间存在显著差异。从生意属性上看,奶油与B端调味品高度相似,属于壁垒
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立高食品
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海融科技
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南侨食品
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公社达人
2023-06-01 05:55:22
刚登峰:现在和未来2-3年市场反转性变化,看好四大方向,两类港股值得关注
核心观点: 1、从去年11月份到现在,以至于未来两三年的时间,市场整体是一个比较显著的、反转式的变化。 2、大众消费品,包括可选消费品的稳定性会比工业品、制造业强很多。 3、第三产业服务业仍有进一步扩大的市场空间。 4、在投资范围上,有两类港股资产值得关注。第一类是A股原来没有的一些方向,包括互联网、汽车新势力、服务业、餐饮、物业这些公司;对于第二类,如果你是一个特别喜欢做红利投资、拿股息的投资者,港股是一个很好的选择。 5、光伏行业未来两三年总量上不需要担心,但在结构上、在竞争力上需要关注。
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中国移动
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公社达人
2023-05-31 19:01:51
短短24小时内 北上深发布重磅文件支持人工智能发展
①上海:支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设; ②北京:要推动国产人工智能芯片实现突破; ③深圳:推进“千行百业+AI”,孵化高度智能化的生产机器人。 短短24小时内,北上深三地接连发布关于支持人工智能产业政策文件。 继昨日上海和北京发布相关政策文件后,今日午间,深圳市发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》。以下为相关文件要点: 上海:支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设 昨日(5月30日)午间,上海市发展改革委近日印发
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寒武纪
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2023-05-31 18:57:11
为啥HBM涨了5倍?
存储的寒气从去年吹到现在,虽然今年开年以来不时听到触底反弹的声音,但市场仍未见明显解冻现象。 TrendForce数据显示,本季度,占据存储市场一半以上的DRAM,已经连续三个季度下跌。DRAM三巨头三星、SK海力士和美光在出货量方面仅美光有上升,其余均衰退;平均销售单价三者均下跌,并且预计三巨头在Q2还将继续亏损。 以DRAM 4月的指标性产品DDR4 8Gb为例,批发价为每个1.48美元左右,环比下跌1%;4Gb产品价格为每个1.1美元左右,环比下跌8%。 在DRAM的整体颓势之中,HBM(
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佰维存储
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2023-05-31 07:46:26
【华创食饮】东鹏饮料:减持扰动有限,珍惜价值区间
事项 东鹏饮料发布股东及董监高减持计划公告。公司近日公告鲲鹏投资等4个员工持股平台,及蔡运生、李达文等9位董监高拟减持因自身资金需求,计划以大宗交易和集中竞价方式减持合计不超过3574.15万股股份,占总股本的8.9352%。 评论 本次减持计划为例行披露,预计对交易冲击较小。本次减持计划是解禁后的例行披露,且根据交易规则,集中竞价、大宗交易将分别在公告日后的15个、3个工作日后的6个月内进行,连续90个自然日内分别不超过总股本的1%、2%。我们预计通过集中竞价交易的股份不超过总股本比例约2%,
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东鹏饮料
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公社达人
2023-05-30 20:56:36
私密
AI 算力爆发!四大新兴赛道卡位风口
GPT模型在持续迭代过程中,能力持续增强,算力需求同样也呈几何倍增长。 现阶段的 ChatGPT 是在拥有 3000 亿个单词的语料基础上预训练拥有 1750 亿参数的模型。 据 OpenAI 测算,2012 年以来全球头部 AI 模型训练算力需求 3-4 个月翻一番,每年头部训练 模型所需算力增长幅度高达 10 倍,远超摩尔定律的增长速度。 据此前 IDC 预测,预计到 2025 年,中国数据圈将增长至 48.6ZB,占全球数据圈的 27.8%,成为全球最大的数据圈。 AI 大算力的高需求将提
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公社达人
2023-05-30 16:57:55
算力城市联盟正式成立 算力方向关注五条主线
5月29日在韶关举行的“算联全球·数创未来”第二届粤港澳大湾区(广东)算力产业大会暨首届中国算力网大会上,由国内多地市联合发起的算力城市联盟正式成立,广东、贵州、四川等全国各地算力正式接入中国算力网,算力互联互通迎来新突破。“我们还将在韶关建设中国第一个算力调度中心。”中国算力网由鹏城实验室牵头研究和推进,中国工程院院士、鹏城实验室主任高文表示,算力调度中心将能实时反映整个广东的数据、算力和需求算力情况,并向西部各算力节点实时提出算力需求,保证算力能进行实时调度。 华西证券(002926)认为,
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中际旭创
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海光信息
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大模型芯片
自从ChatGPT问世以来,大模型取得了迅猛的发展。不仅是在ChatGPT本身这一自然语言处理领域取得了重要进展,而且在视频领域也有令人瞩目的大模型,比如DINOv2,它可以对视频图像进行语义理解。此外,SAM是一种能够对场景进行细粒度分割的模型。这些进展显示出我们正处于一个新的范式拐点,即大模型无处不在。 与此同时,主流的大模型架构——Transformer架构,也在ChatGPT的成功应用后引起越来越多的关注。许多研究和应用领域开始将传统的卷积神经网络(CNN)转向Transformer架构
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Chiplet为何站上风口?
近年来,Chiplet俨然已成为芯片行业进入下一个关键创新阶段,并延续“摩尔定律”的一个绝佳技术选择。 AMD、台积电、英特尔、Marvell等芯片巨头凭借敏锐的嗅觉以及强劲的技术实力,纷纷入局。Chiplet的新赛道下,从这些芯片巨头们各自为战,到向行业标准化“靠拢”,处处暗流涌动。 近日,联发科联合英伟达,以及“硅仙人”Jim Keller与LG公司的再次探索,是否预示着Chiplet将迈出重要一步?“小芯片商店”的梦想又还有多远呢? Chiplet为何站上风口? 当前,随着芯片工艺制程节点
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张夏:买在业绩最差时,现在是布局TMT时机
核心观点: 1、现在应该是站在一个比较大的科技革命浪潮的起点,大模型的诞生充当了一个角色,一轮创新浪潮的主升浪出现在渗透率快速越过5%~10%,直至40%的过程当中。 我们要观察渗透率很低的方向有没有一个爆款的应用和爆款的产品?如果有,它能带来某一种渗透率的加速提升。在此过程中,势必就会有某个方向的大牛市,可以把大牛股分为四类…… 2、科技板块的投资策略跟传统的周期股没什么两样。我们一般是买在业绩最差时,卖在业绩最好时,短周期看,现在应该就是一个布局的时机。 3、现在是一个类似于低利率、市容需求
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【华创食饮】新乳业:战略积极,路径清晰——投资者大会调研报告
事项 5月31日,新乳业2023年投资者大会暨创新大会召开,公司对日前发布的《2023-2027年战略规划》的目标及路径进行了全面深刻阐述,核心反馈如下: 评论 以低温品类、D2C渠道为抓手,公司目标未来五年收入复合双位数增长、净利率翻倍。公司23-27年目标收入CAGR达双位数、净利率翻番,若以营收10-15% CAGR及7.2%的净利率测算,对应至27年营收161-201亿,业绩11.7-14.6亿,业绩复合增速达26%-32%。具体抓手上: 品类上,继续强化低温品类优势,打造鲜酸双强。22
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董承非:半导体慢慢会演变为“芯片荒”,全球芯片价格会大涨,化合物半导体最有望弯道超车
核心观点: 1、半导体后面会慢慢演变成“芯片荒”,中国,乃至全球的芯片价格,特别是车用芯片的价格涨幅会非常惊人。 2、本轮半导体会是一个长周期的投资故事,2019年到2021年实现从0到1的跨越,1到n的时间可能会拉得非常长,现在还处在早期阶段。 3、现在是行业最差的时候,未来随着时间的推移,行业景气肯定是往上走,而且很有信心地说,下一轮行业的高峰,可能比上一轮的景气高峰还要强。 下一轮什么带动(半导体景气周期),可能是车用AI或者什么。 4、化合物半导体可能是最有希望弯道超车,设计公司在未来一
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具身智能:人工智能下一波浪潮,产业机会前瞻
2023年5月,在ITF World 2023半导体大会上,英伟达创始人兼CEO黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统NvidiaVIMA,能在视觉文本提示的指导下,执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学,标志着AI能力的显著进步。 黄仁勋表示芯片制造是 Nvidia 加速和 AI 计算的“理想应用”,人工智能下一个浪潮将是“具身智能”(Embodied Intelligence)(embodied AI)。 根据黄仁勋的描述,新型人工智能--“具身人工智能”,即能够理解、推理并与物理
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中金 | 6月行业配置月报:成长风格有望重新占优
配置表现:上期(5月1日~5月31日),我们建议超配的行业等权指数下跌6.7%,跑输基准(沪深300指数)1.9ppt,低配行业等权指数下跌3.7%,跑赢基准1.3ppt。截至5月31日,我们超配的行业等权指数距离2013年框架建立以来上涨137.9%,低配行业等权指数下跌16.7%,同期沪深300涨幅54.8%。 配置主线:当前A股已初步显现偏底部特征,静待增长内生动能的进一步修复。5月以来A股市场出现阶段性调整,部分宽基指数回吐今年涨幅。我们认为近期A股回调的主要原因在于5月以来陆续公布的增
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天风 · 金股丨6月
截至周五,股债收益差又回到了接近-2X标准差的位置,假设利率不变的情况下,万得300非金融指数股债收益差触及-2X标准差的跌幅在2%左右。可以说已经反映了较为悲观的经济和基本面预期。 股债收益差每次逼近-2X标准差,较为悲观的情绪和氛围都会让大家都担心市场大幅跌破-2X标准差。 短期维度看,前期TMT拥挤度过高的担忧现在正逐步消退,成交额占比调整幅度已经比较接近成长赛道历史经验调整均值,目前缺少的主要是调整的时间。 1、历史上看,阶段性景气度情况、扰动因素多少是影响调整幅度和时间的重要因素。而从
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【华创食饮|深度】行业升级风起,更看国产突围——奶油行业深度研究报告
引言:饼店的“调味品”,奶油掘金当时。伴随立高食品上市,市场多聚焦于冷冻烘焙业务,但对奶油长期缺乏系统性研究,或对板块生意属性存在误解,因此华创食饮团队基于资料整理及实地调研,深入剖析生意本质,系统理清奶油分类、空间、格局等等核心要点,进而对国产企业发展进行前瞻性演绎。 奶油行业:稳定成长的高盈利烘焙原料子赛道。奶油整体可分为动物奶油和植脂奶油,亦可进一步衍生出乳脂植脂混合奶油、含乳脂植脂奶油,由于原料及工艺决定品质,不同品牌产品间存在显著差异。从生意属性上看,奶油与B端调味品高度相似,属于壁垒
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刚登峰:现在和未来2-3年市场反转性变化,看好四大方向,两类港股值得关注
核心观点: 1、从去年11月份到现在,以至于未来两三年的时间,市场整体是一个比较显著的、反转式的变化。 2、大众消费品,包括可选消费品的稳定性会比工业品、制造业强很多。 3、第三产业服务业仍有进一步扩大的市场空间。 4、在投资范围上,有两类港股资产值得关注。第一类是A股原来没有的一些方向,包括互联网、汽车新势力、服务业、餐饮、物业这些公司;对于第二类,如果你是一个特别喜欢做红利投资、拿股息的投资者,港股是一个很好的选择。 5、光伏行业未来两三年总量上不需要担心,但在结构上、在竞争力上需要关注。
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短短24小时内 北上深发布重磅文件支持人工智能发展
①上海:支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设; ②北京:要推动国产人工智能芯片实现突破; ③深圳:推进“千行百业+AI”,孵化高度智能化的生产机器人。 短短24小时内,北上深三地接连发布关于支持人工智能产业政策文件。 继昨日上海和北京发布相关政策文件后,今日午间,深圳市发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》。以下为相关文件要点: 上海:支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设 昨日(5月30日)午间,上海市发展改革委近日印发
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为啥HBM涨了5倍?
存储的寒气从去年吹到现在,虽然今年开年以来不时听到触底反弹的声音,但市场仍未见明显解冻现象。 TrendForce数据显示,本季度,占据存储市场一半以上的DRAM,已经连续三个季度下跌。DRAM三巨头三星、SK海力士和美光在出货量方面仅美光有上升,其余均衰退;平均销售单价三者均下跌,并且预计三巨头在Q2还将继续亏损。 以DRAM 4月的指标性产品DDR4 8Gb为例,批发价为每个1.48美元左右,环比下跌1%;4Gb产品价格为每个1.1美元左右,环比下跌8%。 在DRAM的整体颓势之中,HBM(
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【华创食饮】东鹏饮料:减持扰动有限,珍惜价值区间
事项 东鹏饮料发布股东及董监高减持计划公告。公司近日公告鲲鹏投资等4个员工持股平台,及蔡运生、李达文等9位董监高拟减持因自身资金需求,计划以大宗交易和集中竞价方式减持合计不超过3574.15万股股份,占总股本的8.9352%。 评论 本次减持计划为例行披露,预计对交易冲击较小。本次减持计划是解禁后的例行披露,且根据交易规则,集中竞价、大宗交易将分别在公告日后的15个、3个工作日后的6个月内进行,连续90个自然日内分别不超过总股本的1%、2%。我们预计通过集中竞价交易的股份不超过总股本比例约2%,
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AI 算力爆发!四大新兴赛道卡位风口
GPT模型在持续迭代过程中,能力持续增强,算力需求同样也呈几何倍增长。 现阶段的 ChatGPT 是在拥有 3000 亿个单词的语料基础上预训练拥有 1750 亿参数的模型。 据 OpenAI 测算,2012 年以来全球头部 AI 模型训练算力需求 3-4 个月翻一番,每年头部训练 模型所需算力增长幅度高达 10 倍,远超摩尔定律的增长速度。 据此前 IDC 预测,预计到 2025 年,中国数据圈将增长至 48.6ZB,占全球数据圈的 27.8%,成为全球最大的数据圈。 AI 大算力的高需求将提
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算力城市联盟正式成立 算力方向关注五条主线
5月29日在韶关举行的“算联全球·数创未来”第二届粤港澳大湾区(广东)算力产业大会暨首届中国算力网大会上,由国内多地市联合发起的算力城市联盟正式成立,广东、贵州、四川等全国各地算力正式接入中国算力网,算力互联互通迎来新突破。“我们还将在韶关建设中国第一个算力调度中心。”中国算力网由鹏城实验室牵头研究和推进,中国工程院院士、鹏城实验室主任高文表示,算力调度中心将能实时反映整个广东的数据、算力和需求算力情况,并向西部各算力节点实时提出算力需求,保证算力能进行实时调度。 华西证券(002926)认为,
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2023-06-03 11:08:59
大模型芯片
自从ChatGPT问世以来,大模型取得了迅猛的发展。不仅是在ChatGPT本身这一自然语言处理领域取得了重要进展,而且在视频领域也有令人瞩目的大模型,比如DINOv2,它可以对视频图像进行语义理解。此外,SAM是一种能够对场景进行细粒度分割的模型。这些进展显示出我们正处于一个新的范式拐点,即大模型无处不在。 与此同时,主流的大模型架构——Transformer架构,也在ChatGPT的成功应用后引起越来越多的关注。许多研究和应用领域开始将传统的卷积神经网络(CNN)转向Transformer架构
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英伟达公司
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公社达人
2023-06-03 11:06:20
Chiplet为何站上风口?
近年来,Chiplet俨然已成为芯片行业进入下一个关键创新阶段,并延续“摩尔定律”的一个绝佳技术选择。 AMD、台积电、英特尔、Marvell等芯片巨头凭借敏锐的嗅觉以及强劲的技术实力,纷纷入局。Chiplet的新赛道下,从这些芯片巨头们各自为战,到向行业标准化“靠拢”,处处暗流涌动。 近日,联发科联合英伟达,以及“硅仙人”Jim Keller与LG公司的再次探索,是否预示着Chiplet将迈出重要一步?“小芯片商店”的梦想又还有多远呢? Chiplet为何站上风口? 当前,随着芯片工艺制程节点
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通富微电
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2023-06-03 11:01:40
张夏:买在业绩最差时,现在是布局TMT时机
核心观点: 1、现在应该是站在一个比较大的科技革命浪潮的起点,大模型的诞生充当了一个角色,一轮创新浪潮的主升浪出现在渗透率快速越过5%~10%,直至40%的过程当中。 我们要观察渗透率很低的方向有没有一个爆款的应用和爆款的产品?如果有,它能带来某一种渗透率的加速提升。在此过程中,势必就会有某个方向的大牛市,可以把大牛股分为四类…… 2、科技板块的投资策略跟传统的周期股没什么两样。我们一般是买在业绩最差时,卖在业绩最好时,短周期看,现在应该就是一个布局的时机。 3、现在是一个类似于低利率、市容需求
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英伟达公司
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2023-06-02 06:57:29
【华创食饮】新乳业:战略积极,路径清晰——投资者大会调研报告
事项 5月31日,新乳业2023年投资者大会暨创新大会召开,公司对日前发布的《2023-2027年战略规划》的目标及路径进行了全面深刻阐述,核心反馈如下: 评论 以低温品类、D2C渠道为抓手,公司目标未来五年收入复合双位数增长、净利率翻倍。公司23-27年目标收入CAGR达双位数、净利率翻番,若以营收10-15% CAGR及7.2%的净利率测算,对应至27年营收161-201亿,业绩11.7-14.6亿,业绩复合增速达26%-32%。具体抓手上: 品类上,继续强化低温品类优势,打造鲜酸双强。22
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新乳业
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2023-06-02 06:48:55
董承非:半导体慢慢会演变为“芯片荒”,全球芯片价格会大涨,化合物半导体最有望弯道超车
核心观点: 1、半导体后面会慢慢演变成“芯片荒”,中国,乃至全球的芯片价格,特别是车用芯片的价格涨幅会非常惊人。 2、本轮半导体会是一个长周期的投资故事,2019年到2021年实现从0到1的跨越,1到n的时间可能会拉得非常长,现在还处在早期阶段。 3、现在是行业最差的时候,未来随着时间的推移,行业景气肯定是往上走,而且很有信心地说,下一轮行业的高峰,可能比上一轮的景气高峰还要强。 下一轮什么带动(半导体景气周期),可能是车用AI或者什么。 4、化合物半导体可能是最有希望弯道超车,设计公司在未来一
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2023-06-01 12:58:11
具身智能:人工智能下一波浪潮,产业机会前瞻
2023年5月,在ITF World 2023半导体大会上,英伟达创始人兼CEO黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统NvidiaVIMA,能在视觉文本提示的指导下,执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学,标志着AI能力的显著进步。 黄仁勋表示芯片制造是 Nvidia 加速和 AI 计算的“理想应用”,人工智能下一个浪潮将是“具身智能”(Embodied Intelligence)(embodied AI)。 根据黄仁勋的描述,新型人工智能--“具身人工智能”,即能够理解、推理并与物理
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丰立智能
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奥比中光
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2023-06-01 08:47:02
中金 | 6月行业配置月报:成长风格有望重新占优
配置表现:上期(5月1日~5月31日),我们建议超配的行业等权指数下跌6.7%,跑输基准(沪深300指数)1.9ppt,低配行业等权指数下跌3.7%,跑赢基准1.3ppt。截至5月31日,我们超配的行业等权指数距离2013年框架建立以来上涨137.9%,低配行业等权指数下跌16.7%,同期沪深300涨幅54.8%。 配置主线:当前A股已初步显现偏底部特征,静待增长内生动能的进一步修复。5月以来A股市场出现阶段性调整,部分宽基指数回吐今年涨幅。我们认为近期A股回调的主要原因在于5月以来陆续公布的增
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贵州茅台
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2023-06-01 08:45:19
天风 · 金股丨6月
截至周五,股债收益差又回到了接近-2X标准差的位置,假设利率不变的情况下,万得300非金融指数股债收益差触及-2X标准差的跌幅在2%左右。可以说已经反映了较为悲观的经济和基本面预期。 股债收益差每次逼近-2X标准差,较为悲观的情绪和氛围都会让大家都担心市场大幅跌破-2X标准差。 短期维度看,前期TMT拥挤度过高的担忧现在正逐步消退,成交额占比调整幅度已经比较接近成长赛道历史经验调整均值,目前缺少的主要是调整的时间。 1、历史上看,阶段性景气度情况、扰动因素多少是影响调整幅度和时间的重要因素。而从
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2023-06-01 06:04:17
【华创食饮|深度】行业升级风起,更看国产突围——奶油行业深度研究报告
引言:饼店的“调味品”,奶油掘金当时。伴随立高食品上市,市场多聚焦于冷冻烘焙业务,但对奶油长期缺乏系统性研究,或对板块生意属性存在误解,因此华创食饮团队基于资料整理及实地调研,深入剖析生意本质,系统理清奶油分类、空间、格局等等核心要点,进而对国产企业发展进行前瞻性演绎。 奶油行业:稳定成长的高盈利烘焙原料子赛道。奶油整体可分为动物奶油和植脂奶油,亦可进一步衍生出乳脂植脂混合奶油、含乳脂植脂奶油,由于原料及工艺决定品质,不同品牌产品间存在显著差异。从生意属性上看,奶油与B端调味品高度相似,属于壁垒
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海融科技
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2023-06-01 05:55:22
刚登峰:现在和未来2-3年市场反转性变化,看好四大方向,两类港股值得关注
核心观点: 1、从去年11月份到现在,以至于未来两三年的时间,市场整体是一个比较显著的、反转式的变化。 2、大众消费品,包括可选消费品的稳定性会比工业品、制造业强很多。 3、第三产业服务业仍有进一步扩大的市场空间。 4、在投资范围上,有两类港股资产值得关注。第一类是A股原来没有的一些方向,包括互联网、汽车新势力、服务业、餐饮、物业这些公司;对于第二类,如果你是一个特别喜欢做红利投资、拿股息的投资者,港股是一个很好的选择。 5、光伏行业未来两三年总量上不需要担心,但在结构上、在竞争力上需要关注。
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中国移动
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2023-05-31 19:01:51
短短24小时内 北上深发布重磅文件支持人工智能发展
①上海:支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设; ②北京:要推动国产人工智能芯片实现突破; ③深圳:推进“千行百业+AI”,孵化高度智能化的生产机器人。 短短24小时内,北上深三地接连发布关于支持人工智能产业政策文件。 继昨日上海和北京发布相关政策文件后,今日午间,深圳市发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》。以下为相关文件要点: 上海:支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设 昨日(5月30日)午间,上海市发展改革委近日印发
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寒武纪
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公社达人
2023-05-31 18:57:11
为啥HBM涨了5倍?
存储的寒气从去年吹到现在,虽然今年开年以来不时听到触底反弹的声音,但市场仍未见明显解冻现象。 TrendForce数据显示,本季度,占据存储市场一半以上的DRAM,已经连续三个季度下跌。DRAM三巨头三星、SK海力士和美光在出货量方面仅美光有上升,其余均衰退;平均销售单价三者均下跌,并且预计三巨头在Q2还将继续亏损。 以DRAM 4月的指标性产品DDR4 8Gb为例,批发价为每个1.48美元左右,环比下跌1%;4Gb产品价格为每个1.1美元左右,环比下跌8%。 在DRAM的整体颓势之中,HBM(
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佰维存储
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2023-05-31 07:46:26
【华创食饮】东鹏饮料:减持扰动有限,珍惜价值区间
事项 东鹏饮料发布股东及董监高减持计划公告。公司近日公告鲲鹏投资等4个员工持股平台,及蔡运生、李达文等9位董监高拟减持因自身资金需求,计划以大宗交易和集中竞价方式减持合计不超过3574.15万股股份,占总股本的8.9352%。 评论 本次减持计划为例行披露,预计对交易冲击较小。本次减持计划是解禁后的例行披露,且根据交易规则,集中竞价、大宗交易将分别在公告日后的15个、3个工作日后的6个月内进行,连续90个自然日内分别不超过总股本的1%、2%。我们预计通过集中竞价交易的股份不超过总股本比例约2%,
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东鹏饮料
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公社达人
2023-05-30 20:56:36
私密
AI 算力爆发!四大新兴赛道卡位风口
GPT模型在持续迭代过程中,能力持续增强,算力需求同样也呈几何倍增长。 现阶段的 ChatGPT 是在拥有 3000 亿个单词的语料基础上预训练拥有 1750 亿参数的模型。 据 OpenAI 测算,2012 年以来全球头部 AI 模型训练算力需求 3-4 个月翻一番,每年头部训练 模型所需算力增长幅度高达 10 倍,远超摩尔定律的增长速度。 据此前 IDC 预测,预计到 2025 年,中国数据圈将增长至 48.6ZB,占全球数据圈的 27.8%,成为全球最大的数据圈。 AI 大算力的高需求将提
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深科技
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2023-05-30 16:57:55
算力城市联盟正式成立 算力方向关注五条主线
5月29日在韶关举行的“算联全球·数创未来”第二届粤港澳大湾区(广东)算力产业大会暨首届中国算力网大会上,由国内多地市联合发起的算力城市联盟正式成立,广东、贵州、四川等全国各地算力正式接入中国算力网,算力互联互通迎来新突破。“我们还将在韶关建设中国第一个算力调度中心。”中国算力网由鹏城实验室牵头研究和推进,中国工程院院士、鹏城实验室主任高文表示,算力调度中心将能实时反映整个广东的数据、算力和需求算力情况,并向西部各算力节点实时提出算力需求,保证算力能进行实时调度。 华西证券(002926)认为,
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中际旭创
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大模型芯片
自从ChatGPT问世以来,大模型取得了迅猛的发展。不仅是在ChatGPT本身这一自然语言处理领域取得了重要进展,而且在视频领域也有令人瞩目的大模型,比如DINOv2,它可以对视频图像进行语义理解。此外,SAM是一种能够对场景进行细粒度分割的模型。这些进展显示出我们正处于一个新的范式拐点,即大模型无处不在。 与此同时,主流的大模型架构——Transformer架构,也在ChatGPT的成功应用后引起越来越多的关注。许多研究和应用领域开始将传统的卷积神经网络(CNN)转向Transformer架构
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Chiplet为何站上风口?
近年来,Chiplet俨然已成为芯片行业进入下一个关键创新阶段,并延续“摩尔定律”的一个绝佳技术选择。 AMD、台积电、英特尔、Marvell等芯片巨头凭借敏锐的嗅觉以及强劲的技术实力,纷纷入局。Chiplet的新赛道下,从这些芯片巨头们各自为战,到向行业标准化“靠拢”,处处暗流涌动。 近日,联发科联合英伟达,以及“硅仙人”Jim Keller与LG公司的再次探索,是否预示着Chiplet将迈出重要一步?“小芯片商店”的梦想又还有多远呢? Chiplet为何站上风口? 当前,随着芯片工艺制程节点
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张夏:买在业绩最差时,现在是布局TMT时机
核心观点: 1、现在应该是站在一个比较大的科技革命浪潮的起点,大模型的诞生充当了一个角色,一轮创新浪潮的主升浪出现在渗透率快速越过5%~10%,直至40%的过程当中。 我们要观察渗透率很低的方向有没有一个爆款的应用和爆款的产品?如果有,它能带来某一种渗透率的加速提升。在此过程中,势必就会有某个方向的大牛市,可以把大牛股分为四类…… 2、科技板块的投资策略跟传统的周期股没什么两样。我们一般是买在业绩最差时,卖在业绩最好时,短周期看,现在应该就是一个布局的时机。 3、现在是一个类似于低利率、市容需求
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【华创食饮】新乳业:战略积极,路径清晰——投资者大会调研报告
事项 5月31日,新乳业2023年投资者大会暨创新大会召开,公司对日前发布的《2023-2027年战略规划》的目标及路径进行了全面深刻阐述,核心反馈如下: 评论 以低温品类、D2C渠道为抓手,公司目标未来五年收入复合双位数增长、净利率翻倍。公司23-27年目标收入CAGR达双位数、净利率翻番,若以营收10-15% CAGR及7.2%的净利率测算,对应至27年营收161-201亿,业绩11.7-14.6亿,业绩复合增速达26%-32%。具体抓手上: 品类上,继续强化低温品类优势,打造鲜酸双强。22
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董承非:半导体慢慢会演变为“芯片荒”,全球芯片价格会大涨,化合物半导体最有望弯道超车
核心观点: 1、半导体后面会慢慢演变成“芯片荒”,中国,乃至全球的芯片价格,特别是车用芯片的价格涨幅会非常惊人。 2、本轮半导体会是一个长周期的投资故事,2019年到2021年实现从0到1的跨越,1到n的时间可能会拉得非常长,现在还处在早期阶段。 3、现在是行业最差的时候,未来随着时间的推移,行业景气肯定是往上走,而且很有信心地说,下一轮行业的高峰,可能比上一轮的景气高峰还要强。 下一轮什么带动(半导体景气周期),可能是车用AI或者什么。 4、化合物半导体可能是最有希望弯道超车,设计公司在未来一
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具身智能:人工智能下一波浪潮,产业机会前瞻
2023年5月,在ITF World 2023半导体大会上,英伟达创始人兼CEO黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统NvidiaVIMA,能在视觉文本提示的指导下,执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学,标志着AI能力的显著进步。 黄仁勋表示芯片制造是 Nvidia 加速和 AI 计算的“理想应用”,人工智能下一个浪潮将是“具身智能”(Embodied Intelligence)(embodied AI)。 根据黄仁勋的描述,新型人工智能--“具身人工智能”,即能够理解、推理并与物理
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配置表现:上期(5月1日~5月31日),我们建议超配的行业等权指数下跌6.7%,跑输基准(沪深300指数)1.9ppt,低配行业等权指数下跌3.7%,跑赢基准1.3ppt。截至5月31日,我们超配的行业等权指数距离2013年框架建立以来上涨137.9%,低配行业等权指数下跌16.7%,同期沪深300涨幅54.8%。 配置主线:当前A股已初步显现偏底部特征,静待增长内生动能的进一步修复。5月以来A股市场出现阶段性调整,部分宽基指数回吐今年涨幅。我们认为近期A股回调的主要原因在于5月以来陆续公布的增
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天风 · 金股丨6月
截至周五,股债收益差又回到了接近-2X标准差的位置,假设利率不变的情况下,万得300非金融指数股债收益差触及-2X标准差的跌幅在2%左右。可以说已经反映了较为悲观的经济和基本面预期。 股债收益差每次逼近-2X标准差,较为悲观的情绪和氛围都会让大家都担心市场大幅跌破-2X标准差。 短期维度看,前期TMT拥挤度过高的担忧现在正逐步消退,成交额占比调整幅度已经比较接近成长赛道历史经验调整均值,目前缺少的主要是调整的时间。 1、历史上看,阶段性景气度情况、扰动因素多少是影响调整幅度和时间的重要因素。而从
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【华创食饮|深度】行业升级风起,更看国产突围——奶油行业深度研究报告
引言:饼店的“调味品”,奶油掘金当时。伴随立高食品上市,市场多聚焦于冷冻烘焙业务,但对奶油长期缺乏系统性研究,或对板块生意属性存在误解,因此华创食饮团队基于资料整理及实地调研,深入剖析生意本质,系统理清奶油分类、空间、格局等等核心要点,进而对国产企业发展进行前瞻性演绎。 奶油行业:稳定成长的高盈利烘焙原料子赛道。奶油整体可分为动物奶油和植脂奶油,亦可进一步衍生出乳脂植脂混合奶油、含乳脂植脂奶油,由于原料及工艺决定品质,不同品牌产品间存在显著差异。从生意属性上看,奶油与B端调味品高度相似,属于壁垒
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刚登峰:现在和未来2-3年市场反转性变化,看好四大方向,两类港股值得关注
核心观点: 1、从去年11月份到现在,以至于未来两三年的时间,市场整体是一个比较显著的、反转式的变化。 2、大众消费品,包括可选消费品的稳定性会比工业品、制造业强很多。 3、第三产业服务业仍有进一步扩大的市场空间。 4、在投资范围上,有两类港股资产值得关注。第一类是A股原来没有的一些方向,包括互联网、汽车新势力、服务业、餐饮、物业这些公司;对于第二类,如果你是一个特别喜欢做红利投资、拿股息的投资者,港股是一个很好的选择。 5、光伏行业未来两三年总量上不需要担心,但在结构上、在竞争力上需要关注。
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短短24小时内 北上深发布重磅文件支持人工智能发展
①上海:支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设; ②北京:要推动国产人工智能芯片实现突破; ③深圳:推进“千行百业+AI”,孵化高度智能化的生产机器人。 短短24小时内,北上深三地接连发布关于支持人工智能产业政策文件。 继昨日上海和北京发布相关政策文件后,今日午间,深圳市发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》。以下为相关文件要点: 上海:支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设 昨日(5月30日)午间,上海市发展改革委近日印发
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为啥HBM涨了5倍?
存储的寒气从去年吹到现在,虽然今年开年以来不时听到触底反弹的声音,但市场仍未见明显解冻现象。 TrendForce数据显示,本季度,占据存储市场一半以上的DRAM,已经连续三个季度下跌。DRAM三巨头三星、SK海力士和美光在出货量方面仅美光有上升,其余均衰退;平均销售单价三者均下跌,并且预计三巨头在Q2还将继续亏损。 以DRAM 4月的指标性产品DDR4 8Gb为例,批发价为每个1.48美元左右,环比下跌1%;4Gb产品价格为每个1.1美元左右,环比下跌8%。 在DRAM的整体颓势之中,HBM(
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事项 东鹏饮料发布股东及董监高减持计划公告。公司近日公告鲲鹏投资等4个员工持股平台,及蔡运生、李达文等9位董监高拟减持因自身资金需求,计划以大宗交易和集中竞价方式减持合计不超过3574.15万股股份,占总股本的8.9352%。 评论 本次减持计划为例行披露,预计对交易冲击较小。本次减持计划是解禁后的例行披露,且根据交易规则,集中竞价、大宗交易将分别在公告日后的15个、3个工作日后的6个月内进行,连续90个自然日内分别不超过总股本的1%、2%。我们预计通过集中竞价交易的股份不超过总股本比例约2%,
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AI 算力爆发!四大新兴赛道卡位风口
GPT模型在持续迭代过程中,能力持续增强,算力需求同样也呈几何倍增长。 现阶段的 ChatGPT 是在拥有 3000 亿个单词的语料基础上预训练拥有 1750 亿参数的模型。 据 OpenAI 测算,2012 年以来全球头部 AI 模型训练算力需求 3-4 个月翻一番,每年头部训练 模型所需算力增长幅度高达 10 倍,远超摩尔定律的增长速度。 据此前 IDC 预测,预计到 2025 年,中国数据圈将增长至 48.6ZB,占全球数据圈的 27.8%,成为全球最大的数据圈。 AI 大算力的高需求将提
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算力城市联盟正式成立 算力方向关注五条主线
5月29日在韶关举行的“算联全球·数创未来”第二届粤港澳大湾区(广东)算力产业大会暨首届中国算力网大会上,由国内多地市联合发起的算力城市联盟正式成立,广东、贵州、四川等全国各地算力正式接入中国算力网,算力互联互通迎来新突破。“我们还将在韶关建设中国第一个算力调度中心。”中国算力网由鹏城实验室牵头研究和推进,中国工程院院士、鹏城实验室主任高文表示,算力调度中心将能实时反映整个广东的数据、算力和需求算力情况,并向西部各算力节点实时提出算力需求,保证算力能进行实时调度。 华西证券(002926)认为,
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大模型芯片
自从ChatGPT问世以来,大模型取得了迅猛的发展。不仅是在ChatGPT本身这一自然语言处理领域取得了重要进展,而且在视频领域也有令人瞩目的大模型,比如DINOv2,它可以对视频图像进行语义理解。此外,SAM是一种能够对场景进行细粒度分割的模型。这些进展显示出我们正处于一个新的范式拐点,即大模型无处不在。 与此同时,主流的大模型架构——Transformer架构,也在ChatGPT的成功应用后引起越来越多的关注。许多研究和应用领域开始将传统的卷积神经网络(CNN)转向Transformer架构
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2023-06-03 11:06:20
Chiplet为何站上风口?
近年来,Chiplet俨然已成为芯片行业进入下一个关键创新阶段,并延续“摩尔定律”的一个绝佳技术选择。 AMD、台积电、英特尔、Marvell等芯片巨头凭借敏锐的嗅觉以及强劲的技术实力,纷纷入局。Chiplet的新赛道下,从这些芯片巨头们各自为战,到向行业标准化“靠拢”,处处暗流涌动。 近日,联发科联合英伟达,以及“硅仙人”Jim Keller与LG公司的再次探索,是否预示着Chiplet将迈出重要一步?“小芯片商店”的梦想又还有多远呢? Chiplet为何站上风口? 当前,随着芯片工艺制程节点
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通富微电
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公社达人
2023-06-03 11:01:40
张夏:买在业绩最差时,现在是布局TMT时机
核心观点: 1、现在应该是站在一个比较大的科技革命浪潮的起点,大模型的诞生充当了一个角色,一轮创新浪潮的主升浪出现在渗透率快速越过5%~10%,直至40%的过程当中。 我们要观察渗透率很低的方向有没有一个爆款的应用和爆款的产品?如果有,它能带来某一种渗透率的加速提升。在此过程中,势必就会有某个方向的大牛市,可以把大牛股分为四类…… 2、科技板块的投资策略跟传统的周期股没什么两样。我们一般是买在业绩最差时,卖在业绩最好时,短周期看,现在应该就是一个布局的时机。 3、现在是一个类似于低利率、市容需求
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英伟达公司
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不见利就追
公社达人
2023-06-02 06:57:29
【华创食饮】新乳业:战略积极,路径清晰——投资者大会调研报告
事项 5月31日,新乳业2023年投资者大会暨创新大会召开,公司对日前发布的《2023-2027年战略规划》的目标及路径进行了全面深刻阐述,核心反馈如下: 评论 以低温品类、D2C渠道为抓手,公司目标未来五年收入复合双位数增长、净利率翻倍。公司23-27年目标收入CAGR达双位数、净利率翻番,若以营收10-15% CAGR及7.2%的净利率测算,对应至27年营收161-201亿,业绩11.7-14.6亿,业绩复合增速达26%-32%。具体抓手上: 品类上,继续强化低温品类优势,打造鲜酸双强。22
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新乳业
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公社达人
2023-06-02 06:48:55
董承非:半导体慢慢会演变为“芯片荒”,全球芯片价格会大涨,化合物半导体最有望弯道超车
核心观点: 1、半导体后面会慢慢演变成“芯片荒”,中国,乃至全球的芯片价格,特别是车用芯片的价格涨幅会非常惊人。 2、本轮半导体会是一个长周期的投资故事,2019年到2021年实现从0到1的跨越,1到n的时间可能会拉得非常长,现在还处在早期阶段。 3、现在是行业最差的时候,未来随着时间的推移,行业景气肯定是往上走,而且很有信心地说,下一轮行业的高峰,可能比上一轮的景气高峰还要强。 下一轮什么带动(半导体景气周期),可能是车用AI或者什么。 4、化合物半导体可能是最有希望弯道超车,设计公司在未来一
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贵州茅台
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公社达人
2023-06-01 12:58:11
具身智能:人工智能下一波浪潮,产业机会前瞻
2023年5月,在ITF World 2023半导体大会上,英伟达创始人兼CEO黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统NvidiaVIMA,能在视觉文本提示的指导下,执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学,标志着AI能力的显著进步。 黄仁勋表示芯片制造是 Nvidia 加速和 AI 计算的“理想应用”,人工智能下一个浪潮将是“具身智能”(Embodied Intelligence)(embodied AI)。 根据黄仁勋的描述,新型人工智能--“具身人工智能”,即能够理解、推理并与物理
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丰立智能
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奥比中光
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公社达人
2023-06-01 08:47:02
中金 | 6月行业配置月报:成长风格有望重新占优
配置表现:上期(5月1日~5月31日),我们建议超配的行业等权指数下跌6.7%,跑输基准(沪深300指数)1.9ppt,低配行业等权指数下跌3.7%,跑赢基准1.3ppt。截至5月31日,我们超配的行业等权指数距离2013年框架建立以来上涨137.9%,低配行业等权指数下跌16.7%,同期沪深300涨幅54.8%。 配置主线:当前A股已初步显现偏底部特征,静待增长内生动能的进一步修复。5月以来A股市场出现阶段性调整,部分宽基指数回吐今年涨幅。我们认为近期A股回调的主要原因在于5月以来陆续公布的增
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贵州茅台
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公社达人
2023-06-01 08:45:19
天风 · 金股丨6月
截至周五,股债收益差又回到了接近-2X标准差的位置,假设利率不变的情况下,万得300非金融指数股债收益差触及-2X标准差的跌幅在2%左右。可以说已经反映了较为悲观的经济和基本面预期。 股债收益差每次逼近-2X标准差,较为悲观的情绪和氛围都会让大家都担心市场大幅跌破-2X标准差。 短期维度看,前期TMT拥挤度过高的担忧现在正逐步消退,成交额占比调整幅度已经比较接近成长赛道历史经验调整均值,目前缺少的主要是调整的时间。 1、历史上看,阶段性景气度情况、扰动因素多少是影响调整幅度和时间的重要因素。而从
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工业富联
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公社达人
2023-06-01 06:04:17
【华创食饮|深度】行业升级风起,更看国产突围——奶油行业深度研究报告
引言:饼店的“调味品”,奶油掘金当时。伴随立高食品上市,市场多聚焦于冷冻烘焙业务,但对奶油长期缺乏系统性研究,或对板块生意属性存在误解,因此华创食饮团队基于资料整理及实地调研,深入剖析生意本质,系统理清奶油分类、空间、格局等等核心要点,进而对国产企业发展进行前瞻性演绎。 奶油行业:稳定成长的高盈利烘焙原料子赛道。奶油整体可分为动物奶油和植脂奶油,亦可进一步衍生出乳脂植脂混合奶油、含乳脂植脂奶油,由于原料及工艺决定品质,不同品牌产品间存在显著差异。从生意属性上看,奶油与B端调味品高度相似,属于壁垒
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立高食品
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海融科技
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南侨食品
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公社达人
2023-06-01 05:55:22
刚登峰:现在和未来2-3年市场反转性变化,看好四大方向,两类港股值得关注
核心观点: 1、从去年11月份到现在,以至于未来两三年的时间,市场整体是一个比较显著的、反转式的变化。 2、大众消费品,包括可选消费品的稳定性会比工业品、制造业强很多。 3、第三产业服务业仍有进一步扩大的市场空间。 4、在投资范围上,有两类港股资产值得关注。第一类是A股原来没有的一些方向,包括互联网、汽车新势力、服务业、餐饮、物业这些公司;对于第二类,如果你是一个特别喜欢做红利投资、拿股息的投资者,港股是一个很好的选择。 5、光伏行业未来两三年总量上不需要担心,但在结构上、在竞争力上需要关注。
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中国移动
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公社达人
2023-05-31 19:01:51
短短24小时内 北上深发布重磅文件支持人工智能发展
①上海:支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设; ②北京:要推动国产人工智能芯片实现突破; ③深圳:推进“千行百业+AI”,孵化高度智能化的生产机器人。 短短24小时内,北上深三地接连发布关于支持人工智能产业政策文件。 继昨日上海和北京发布相关政策文件后,今日午间,深圳市发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》。以下为相关文件要点: 上海:支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设 昨日(5月30日)午间,上海市发展改革委近日印发
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寒武纪
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公社达人
2023-05-31 18:57:11
为啥HBM涨了5倍?
存储的寒气从去年吹到现在,虽然今年开年以来不时听到触底反弹的声音,但市场仍未见明显解冻现象。 TrendForce数据显示,本季度,占据存储市场一半以上的DRAM,已经连续三个季度下跌。DRAM三巨头三星、SK海力士和美光在出货量方面仅美光有上升,其余均衰退;平均销售单价三者均下跌,并且预计三巨头在Q2还将继续亏损。 以DRAM 4月的指标性产品DDR4 8Gb为例,批发价为每个1.48美元左右,环比下跌1%;4Gb产品价格为每个1.1美元左右,环比下跌8%。 在DRAM的整体颓势之中,HBM(
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佰维存储
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公社达人
2023-05-31 07:46:26
【华创食饮】东鹏饮料:减持扰动有限,珍惜价值区间
事项 东鹏饮料发布股东及董监高减持计划公告。公司近日公告鲲鹏投资等4个员工持股平台,及蔡运生、李达文等9位董监高拟减持因自身资金需求,计划以大宗交易和集中竞价方式减持合计不超过3574.15万股股份,占总股本的8.9352%。 评论 本次减持计划为例行披露,预计对交易冲击较小。本次减持计划是解禁后的例行披露,且根据交易规则,集中竞价、大宗交易将分别在公告日后的15个、3个工作日后的6个月内进行,连续90个自然日内分别不超过总股本的1%、2%。我们预计通过集中竞价交易的股份不超过总股本比例约2%,
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东鹏饮料
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公社达人
2023-05-30 20:56:36
私密
AI 算力爆发!四大新兴赛道卡位风口
GPT模型在持续迭代过程中,能力持续增强,算力需求同样也呈几何倍增长。 现阶段的 ChatGPT 是在拥有 3000 亿个单词的语料基础上预训练拥有 1750 亿参数的模型。 据 OpenAI 测算,2012 年以来全球头部 AI 模型训练算力需求 3-4 个月翻一番,每年头部训练 模型所需算力增长幅度高达 10 倍,远超摩尔定律的增长速度。 据此前 IDC 预测,预计到 2025 年,中国数据圈将增长至 48.6ZB,占全球数据圈的 27.8%,成为全球最大的数据圈。 AI 大算力的高需求将提
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澜起科技
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聚辰股份
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深科技
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兆易创新
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紫光股份
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公社达人
2023-05-30 16:57:55
算力城市联盟正式成立 算力方向关注五条主线
5月29日在韶关举行的“算联全球·数创未来”第二届粤港澳大湾区(广东)算力产业大会暨首届中国算力网大会上,由国内多地市联合发起的算力城市联盟正式成立,广东、贵州、四川等全国各地算力正式接入中国算力网,算力互联互通迎来新突破。“我们还将在韶关建设中国第一个算力调度中心。”中国算力网由鹏城实验室牵头研究和推进,中国工程院院士、鹏城实验室主任高文表示,算力调度中心将能实时反映整个广东的数据、算力和需求算力情况,并向西部各算力节点实时提出算力需求,保证算力能进行实时调度。 华西证券(002926)认为,
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中际旭创
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