不见利就追用户主页-韭研公社

异动

登录注册

不见利就追

超短与趋势短做结合

个人资料

不见利就追

公社达人

2023-05-13 09:41:33

刚登峰：现在是反向布局的好时点，AI、中特估外，这几个方向也挺好

核心观点： 1、AI、中特估，还有几个方向大家可能关注度没那么高，最近也有一些走起来的迹象，包括一些品牌服饰的公司、保险、白电公司，最近表现也挺好。市场资金在寻找一些阻力最小的方向，阻力小是体现在大家的关注度没那么高，就是人少的地方，有机会是因为本身也有一些积极的变化。 2、从波动周期的角度来看，这个时点是一个反向布局的好时点，而且我对未来两三年经济社会向好、恢复正常的状态是比较乐观的。 3、消费电子整体的创新力度看起来是有所不足的，要关注有没有新的创新点出来。 4、AI和中特估是两种概念，一

S
贵州茅台

11

9

20

22.59
不见利就追

公社达人

2023-05-11 19:09:34

陈果：今年A股是局部牛，AI下半年有核心催化，关注硬件和垂直应用，中特估依然重要

核心观点： 1、今年还是一个长久的开始，是一个小牛市、局部牛，慢慢向全面牛过渡。 2、TMT还是很重要的方向，但是排序很重要，非TMT行业我们也很关注中特估，当然也非常重要的是后面景气是不是有边际变化，大致有7个行业，传媒、计算机、通信、半导体、中药、非银金融、建筑，下半年需要核心关注。 3、TMT的上涨空间我认为还是有，但是TMT边际上再加仓空间没有那么大。从后面角度来讲，TMT的基本面非常重要。根据历史统计规律，二季度以后市场的表现和企业盈利相关性会增强，今年我觉得更是如此。 4、今年一季度

S
贵州茅台

29

14

24

32.87
不见利就追

公社达人

2023-05-09 17:22:35

董承非：现在的行情让我想起2013年-2015年，这些大家最忽略、看不起的股票反而走得更好

核心观点： 1、我感觉现在这个行情，包括资本市场很多的表现特征，特别是非常火爆的AI主题的凌厉走法，又让我想起了2013-2015年，应该是这几年都没有见过。 2、今年的资本市场走到现在，反而是原来大家最忽略、最看不起的一些高分红的、深度价值的股票走得是更好的。这是让所有人都非常吃惊的一件事情。这反映了我们这轮复苏动能还不是非常强劲，原来比较低估的大家看不上的东西现在反而受到追捧，但最终下来，五一假期的火爆带来服务业等收入端改善后，我相信复苏在各个领域会蔓延开来。 3、如果提到哪些时刻让我记忆

S
贵州燃气

57

37

69

69.61
不见利就追

公社达人

2023-05-08 13:01:30

军用雷达：军工装备核心赛道，产业格局全梳理

军事信息化是将目标探测跟踪、指挥控制、火力打击、战场防护和毁伤评估等功能实现一体化，提升军队核心战斗力，或将直接改变未来空天作战格局。军用雷达被称为现代战争的“千里眼”，是当前电子战和信息战的核心装备。 “十四五”期间，武器装备列装将由过去的研制定型及小批量建设进入放量建设阶段，军用雷达亦将实现批量列装。平台放量和装备升级给军用雷达带来量和质的双重发展。市场调研机构内斯特研究（ResearchNester）公司发布的《军用雷达系统市场：2027年全球需求分析与机遇展望》报告提出，预计在20

S
航天发展
S
雷科防务
S
铖昌科技

10

2

1

4.97
不见利就追

公社达人

2023-05-07 18:22:02

“数字经济”轮动强度开始从高位回落，意味着什么？

核心观点：兴证策略团队发布研报指出，今年市场主要矛盾或许并非择时，把握轮动的方向更加重要。虽然这种轮动看似杂乱无序，但深入复盘后依然能发现清晰的逻辑链条，即“一个大循环、两个小循环”：“一个大循环”——“数字经济”和“中特估”之间的轮动。“两个小循环”——“数字经济”与“中特估”内部的轮动。数字经济”轮动强度开始从高位回落，意味着什么？兴证策略团队指出，当前“数字经济”轮动强度开始从高位开始回落。参考过去几次“数字经济”轮动强度冲高回落的板块表现，同样是在轮动中蓄力并逐渐找到新的方向的过程。

S
贵州茅台

11

2

8

8.89
不见利就追

公社达人

2023-05-07 11:04:48

巴菲特：价值投资收益下降，给你机会的是“别人做蠢事”，年轻人成功要做到这些

5月6日周六，从美国中部时间上午9点15分（北京时间晚10点15分）开始，今年8月30日将满93岁的巴菲特和老搭档、已经99岁的芒格出席伯克希尔哈撒韦年度股东大会的问答环节。华尔街见闻总结的股东大会要点如下： 1）价值投资巴菲特：当其他人做出错误的决定时，特别关注价值的投资者会获得机会。“给你机会的是其他人在做蠢事。” 芒格：价值投资者应该习惯收入的减少，因为竞争更加激烈。 2）人工智能巴菲特：人工智能可以帮助筛选符合某些参数的股票，但它有局限性，很可能不会告诉我们，应该买哪些股票。虽然人

S
贵州茅台

32

8

15

20.73
不见利就追

公社达人

2023-05-06 19:38:47

【华创食饮|财报总结】经营低谷已过，向上趋势明确——22年报&23年一季报回顾

白酒板块：承压低谷已过，全年向上明确。酒企年报、一季报高质兑现，回顾近两个季度经营成果，22Q4场景受损、需求承压，板块收入/利润仍同增12.3%/17.6%，23Q1迎场景放开后的“补偿式”消费，春节旺销带动收入/利润同增15.4%/19.1%，高端与基地型次高端领先上修，扩张型次高端释放业绩压力。盈利能力方面，板块毛利率整体略有上行，其中扩张型次高端动销承压、毛利率小幅回落，部分酒企营业税金率存在季节性扰动、全年仍围绕中枢波动，酒企普遍提高销售费用投放精准度，推动数字化建设提高管理效率，实现

S
立高食品
S
青岛啤酒

1

3

4

1.04
不见利就追

公社达人

2023-05-04 12:51:08

中金：美联储或暂停加息，利率仍将维持高位

中金研究美联储宣布加息25个基点，符合我们此前预期，联邦基金利率升至5%以上，为2006年来首次。货币政策声明措辞调整，暗示下一次可能暂停加息，但最终的政策仍取决于数据，说明美联储对于结束加息也缺乏信心。我们认为美联储暂不需要再加息更多，而维持高利率却是必要的，鉴于经济数据尚有韧性，这或也是美联储在“抗通胀、稳增长、防风险”权衡下的最优选择。鲍威尔对市场的降息预期做了反驳，但也谦逊地表示有不同看法很正常，我们暂未从美联储身上看到货币宽松的迹象，我们的基准情形仍是美国政策利率将在一段时间内保持高

S
贵州茅台

4

0

1

2.37
不见利就追

公社达人

2023-05-04 12:47:57

“AI+机器人” 迎风口！四大核心环节全梳理

当前人工智能高速发展，ChatGPT作为AIGC领域的顶尖模型，有望加速AI在各行业渗透，并颠覆现有的生产力形式。大模型结合复杂多模态方案，有望具备完善的与世界交互的能力，将在机器人领域得到广泛应用。日前，阿里巴巴董事会主席兼CEO、云智能集团CEO张勇透露：阿里云工程师正在实验将千问大模型接入工业机器人。张勇表示，“制造业是AI大模型的重要战场，未来10年最大的机会就在于云、AI与物理世界机器的融合，机器人取水只是第一步，未来能与人直接对话的智能机器人，将改变整个工厂的形态。” 新一轮产

S
机器人

255

110

178

119.60
不见利就追

公社达人

2023-05-04 08:50:42

【华创食饮】安琪酵母：扣非略超预期，回调价值凸显

事项公司发布2023年一季度报告，23年Q1实现营收33.97亿元，同比+12.03%；归母净利润3.52亿元，同比+12.76%；扣非归母净利润3.30亿元，同比+24.77%，经营活动现金流净额为1.26亿元，去年同期为-3.13亿元。评论海外增速依然亮眼，乳制品、部分糖业务剔除影响收入增速。公司单Q1实现收入33.97亿元，增速环比放缓，推测主要系一方面乳制品、部分贸易糖业务剔除，另一方面酵母主业放缓所致。分业务来看23Q1酵母及深加工业务/制糖/包材/其他产品分别实现营收23.25

S
安琪酵母

0

1

2

4.36
不见利就追

公社达人

2023-05-04 08:11:25

天风策略刘晨明：TMT板块内部也有4月决断

4月PMI数据再度回落至荣枯线下方，表明了当前经济复苏的路径仍不清晰。全球半导体周期正在加速探底，经验上科技指数底部平均领先半导体周期底部1-2个季度，而年初以来AI成为热门主题又为后续TMT板块带来了技术催化逻辑。从4月决断的逻辑出发，我们建议在5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向。 1、13年和19年经验：TMT板块内部也有4月决断。两个年份1-4月均实现了TMT板块的普涨，且整体来看涨幅差异不大；但在5月之后板块内部明显分化。13年成长行情的产业逻辑主要是应用

S
贵州茅台

1

3

12

4.22
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:37:11

【华创食饮】伊利股份：打消悲观预期，经营值得信赖

事项公司发布2022年年报及2023年一季报。22年公司实现营业总收入1231.7亿，同增11.4%，归母净利94.3亿，同增8.3%，扣非归母净利85.9亿，同增8.1%；其中，22Q4实现总营收293.1亿，同增14.5%，归母净利13.7亿，同增80.1%，扣非归母净利10.1亿元，同增153.3%。23Q1实现总营收334.4亿，同增7.7%，归母净利润36.2亿，同增2.7%，扣非归母净利33.2元，同增0.8%。同时，公司拟每股派发现金红利1.04元，分红率为70.3%。评论 2

S
伊利股份

1

3

8

2.99
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:36:25

【华创食饮】立高食品：初验改革成效，逐季加速在即

事项公司发布2022年报及2023年一季报，全年营收29.1亿元，同比+3.3%；归母净利润1.4亿元，同比-49.2%。单Q4营收8.6亿元，同比+0.4%；归母净利0.4亿元，同比-49.4%。单23Q1营收7.9亿，同比+26.2%，归母净利润0.5亿，同比+24.6%。公司拟每10股派发现金红利5元（含税）。评论 22年疫情下营收承压，23Q1内外改善下收入如期提速，其中冷冻烘焙表现亮眼。公司22年营收同比+3.3%，其中冷冻烘焙/奶油/水果制品/酱料分别同比+3.8/+9.0/-6

S
立高食品

1

3

7

3.41
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:34:51

【华创食饮|白酒】山西汾酒：Q1业绩超预期，全年弹性或延续

事项公司发布2022年报及2023年一季报，22年实现营收262.1亿元，同增31.3%，归母净利润81.0亿元，同增52.4%。其中Q4收入40.7亿元，同增50.0%，归母净利润9.9亿元，同增127.1%。23Q1实现营收126.8亿元，同增20.4%，归母净利润48.2亿元，同增29.9%。23Q1销售回款98.2亿元，同增10.7%，Q1末合同负债41.7亿元。评论 22年完美收官，净利率提升明显。全年收入业绩略超前期指引，Q4收入/利润同增50.0%/127.1%完美收官。收入端

S
山西汾酒

1

3

5

2.29
不见利就追

公社达人

2023-04-30 19:45:59

AI算力+数据中心+半导体！3M停产之际电子氟化液国产化空间广阔，受益上市公司梳理

据媒体报道，3M预告停产半导体冷却剂后，业内人士表示，行业内冷却剂订单迅速涌向比利时Solvey及中国企业，这些公司冷却剂原材料与3M相同，但供应量有限。三星、SK海力士等多家半导体公司正积极寻找新的替代品，部分特定替代品今年供应已全数售罄。作为全球领先的氟化液生产企业，3M此前宣布将在2025年底之前退出生产含氟聚合物、氟化液和基于全氟和多氟烷基物质（PFAS）的添加剂产品业务。国信证券分析师杨林等4月26日研报指出，3M在全球半导体冷却剂的占有率为90%，3M的退出将为我国氟化液企业带来

S
巨化股份
S
新宙邦
S
永太科技

17

11

19

11.16

前往

页

不见利就追

公社达人

2023-05-13 09:41:33

刚登峰：现在是反向布局的好时点，AI、中特估外，这几个方向也挺好

核心观点： 1、AI、中特估，还有几个方向大家可能关注度没那么高，最近也有一些走起来的迹象，包括一些品牌服饰的公司、保险、白电公司，最近表现也挺好。市场资金在寻找一些阻力最小的方向，阻力小是体现在大家的关注度没那么高，就是人少的地方，有机会是因为本身也有一些积极的变化。 2、从波动周期的角度来看，这个时点是一个反向布局的好时点，而且我对未来两三年经济社会向好、恢复正常的状态是比较乐观的。 3、消费电子整体的创新力度看起来是有所不足的，要关注有没有新的创新点出来。 4、AI和中特估是两种概念，一

S
贵州茅台

11

9

20

22.59
不见利就追

公社达人

2023-05-11 19:09:34

陈果：今年A股是局部牛，AI下半年有核心催化，关注硬件和垂直应用，中特估依然重要

核心观点： 1、今年还是一个长久的开始，是一个小牛市、局部牛，慢慢向全面牛过渡。 2、TMT还是很重要的方向，但是排序很重要，非TMT行业我们也很关注中特估，当然也非常重要的是后面景气是不是有边际变化，大致有7个行业，传媒、计算机、通信、半导体、中药、非银金融、建筑，下半年需要核心关注。 3、TMT的上涨空间我认为还是有，但是TMT边际上再加仓空间没有那么大。从后面角度来讲，TMT的基本面非常重要。根据历史统计规律，二季度以后市场的表现和企业盈利相关性会增强，今年我觉得更是如此。 4、今年一季度

S
贵州茅台

29

14

24

32.87
不见利就追

公社达人

2023-05-09 17:22:35

董承非：现在的行情让我想起2013年-2015年，这些大家最忽略、看不起的股票反而走得更好

核心观点： 1、我感觉现在这个行情，包括资本市场很多的表现特征，特别是非常火爆的AI主题的凌厉走法，又让我想起了2013-2015年，应该是这几年都没有见过。 2、今年的资本市场走到现在，反而是原来大家最忽略、最看不起的一些高分红的、深度价值的股票走得是更好的。这是让所有人都非常吃惊的一件事情。这反映了我们这轮复苏动能还不是非常强劲，原来比较低估的大家看不上的东西现在反而受到追捧，但最终下来，五一假期的火爆带来服务业等收入端改善后，我相信复苏在各个领域会蔓延开来。 3、如果提到哪些时刻让我记忆

S
贵州燃气

57

37

69

69.61
不见利就追

公社达人

2023-05-08 13:01:30

军用雷达：军工装备核心赛道，产业格局全梳理

军事信息化是将目标探测跟踪、指挥控制、火力打击、战场防护和毁伤评估等功能实现一体化，提升军队核心战斗力，或将直接改变未来空天作战格局。军用雷达被称为现代战争的“千里眼”，是当前电子战和信息战的核心装备。 “十四五”期间，武器装备列装将由过去的研制定型及小批量建设进入放量建设阶段，军用雷达亦将实现批量列装。平台放量和装备升级给军用雷达带来量和质的双重发展。市场调研机构内斯特研究（ResearchNester）公司发布的《军用雷达系统市场：2027年全球需求分析与机遇展望》报告提出，预计在20

S
航天发展
S
雷科防务
S
铖昌科技

10

2

1

4.97
不见利就追

公社达人

2023-05-07 18:22:02

“数字经济”轮动强度开始从高位回落，意味着什么？

核心观点：兴证策略团队发布研报指出，今年市场主要矛盾或许并非择时，把握轮动的方向更加重要。虽然这种轮动看似杂乱无序，但深入复盘后依然能发现清晰的逻辑链条，即“一个大循环、两个小循环”：“一个大循环”——“数字经济”和“中特估”之间的轮动。“两个小循环”——“数字经济”与“中特估”内部的轮动。数字经济”轮动强度开始从高位回落，意味着什么？兴证策略团队指出，当前“数字经济”轮动强度开始从高位开始回落。参考过去几次“数字经济”轮动强度冲高回落的板块表现，同样是在轮动中蓄力并逐渐找到新的方向的过程。

S
贵州茅台

11

2

8

8.89
不见利就追

公社达人

2023-05-07 11:04:48

巴菲特：价值投资收益下降，给你机会的是“别人做蠢事”，年轻人成功要做到这些

5月6日周六，从美国中部时间上午9点15分（北京时间晚10点15分）开始，今年8月30日将满93岁的巴菲特和老搭档、已经99岁的芒格出席伯克希尔哈撒韦年度股东大会的问答环节。华尔街见闻总结的股东大会要点如下： 1）价值投资巴菲特：当其他人做出错误的决定时，特别关注价值的投资者会获得机会。“给你机会的是其他人在做蠢事。” 芒格：价值投资者应该习惯收入的减少，因为竞争更加激烈。 2）人工智能巴菲特：人工智能可以帮助筛选符合某些参数的股票，但它有局限性，很可能不会告诉我们，应该买哪些股票。虽然人

S
贵州茅台

32

8

15

20.73
不见利就追

公社达人

2023-05-06 19:38:47

【华创食饮|财报总结】经营低谷已过，向上趋势明确——22年报&23年一季报回顾

白酒板块：承压低谷已过，全年向上明确。酒企年报、一季报高质兑现，回顾近两个季度经营成果，22Q4场景受损、需求承压，板块收入/利润仍同增12.3%/17.6%，23Q1迎场景放开后的“补偿式”消费，春节旺销带动收入/利润同增15.4%/19.1%，高端与基地型次高端领先上修，扩张型次高端释放业绩压力。盈利能力方面，板块毛利率整体略有上行，其中扩张型次高端动销承压、毛利率小幅回落，部分酒企营业税金率存在季节性扰动、全年仍围绕中枢波动，酒企普遍提高销售费用投放精准度，推动数字化建设提高管理效率，实现

S
立高食品
S
青岛啤酒

1

3

4

1.04
不见利就追

公社达人

2023-05-04 12:51:08

中金：美联储或暂停加息，利率仍将维持高位

中金研究美联储宣布加息25个基点，符合我们此前预期，联邦基金利率升至5%以上，为2006年来首次。货币政策声明措辞调整，暗示下一次可能暂停加息，但最终的政策仍取决于数据，说明美联储对于结束加息也缺乏信心。我们认为美联储暂不需要再加息更多，而维持高利率却是必要的，鉴于经济数据尚有韧性，这或也是美联储在“抗通胀、稳增长、防风险”权衡下的最优选择。鲍威尔对市场的降息预期做了反驳，但也谦逊地表示有不同看法很正常，我们暂未从美联储身上看到货币宽松的迹象，我们的基准情形仍是美国政策利率将在一段时间内保持高

S
贵州茅台

4

0

1

2.37
不见利就追

公社达人

2023-05-04 12:47:57

“AI+机器人” 迎风口！四大核心环节全梳理

当前人工智能高速发展，ChatGPT作为AIGC领域的顶尖模型，有望加速AI在各行业渗透，并颠覆现有的生产力形式。大模型结合复杂多模态方案，有望具备完善的与世界交互的能力，将在机器人领域得到广泛应用。日前，阿里巴巴董事会主席兼CEO、云智能集团CEO张勇透露：阿里云工程师正在实验将千问大模型接入工业机器人。张勇表示，“制造业是AI大模型的重要战场，未来10年最大的机会就在于云、AI与物理世界机器的融合，机器人取水只是第一步，未来能与人直接对话的智能机器人，将改变整个工厂的形态。” 新一轮产

S
机器人

255

110

178

119.60
不见利就追

公社达人

2023-05-04 08:50:42

【华创食饮】安琪酵母：扣非略超预期，回调价值凸显

事项公司发布2023年一季度报告，23年Q1实现营收33.97亿元，同比+12.03%；归母净利润3.52亿元，同比+12.76%；扣非归母净利润3.30亿元，同比+24.77%，经营活动现金流净额为1.26亿元，去年同期为-3.13亿元。评论海外增速依然亮眼，乳制品、部分糖业务剔除影响收入增速。公司单Q1实现收入33.97亿元，增速环比放缓，推测主要系一方面乳制品、部分贸易糖业务剔除，另一方面酵母主业放缓所致。分业务来看23Q1酵母及深加工业务/制糖/包材/其他产品分别实现营收23.25

S
安琪酵母

0

1

2

4.36
不见利就追

公社达人

2023-05-04 08:11:25

天风策略刘晨明：TMT板块内部也有4月决断

4月PMI数据再度回落至荣枯线下方，表明了当前经济复苏的路径仍不清晰。全球半导体周期正在加速探底，经验上科技指数底部平均领先半导体周期底部1-2个季度，而年初以来AI成为热门主题又为后续TMT板块带来了技术催化逻辑。从4月决断的逻辑出发，我们建议在5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向。 1、13年和19年经验：TMT板块内部也有4月决断。两个年份1-4月均实现了TMT板块的普涨，且整体来看涨幅差异不大；但在5月之后板块内部明显分化。13年成长行情的产业逻辑主要是应用

S
贵州茅台

1

3

12

4.22
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:37:11

【华创食饮】伊利股份：打消悲观预期，经营值得信赖

事项公司发布2022年年报及2023年一季报。22年公司实现营业总收入1231.7亿，同增11.4%，归母净利94.3亿，同增8.3%，扣非归母净利85.9亿，同增8.1%；其中，22Q4实现总营收293.1亿，同增14.5%，归母净利13.7亿，同增80.1%，扣非归母净利10.1亿元，同增153.3%。23Q1实现总营收334.4亿，同增7.7%，归母净利润36.2亿，同增2.7%，扣非归母净利33.2元，同增0.8%。同时，公司拟每股派发现金红利1.04元，分红率为70.3%。评论 2

S
伊利股份

1

3

8

2.99
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:36:25

【华创食饮】立高食品：初验改革成效，逐季加速在即

事项公司发布2022年报及2023年一季报，全年营收29.1亿元，同比+3.3%；归母净利润1.4亿元，同比-49.2%。单Q4营收8.6亿元，同比+0.4%；归母净利0.4亿元，同比-49.4%。单23Q1营收7.9亿，同比+26.2%，归母净利润0.5亿，同比+24.6%。公司拟每10股派发现金红利5元（含税）。评论 22年疫情下营收承压，23Q1内外改善下收入如期提速，其中冷冻烘焙表现亮眼。公司22年营收同比+3.3%，其中冷冻烘焙/奶油/水果制品/酱料分别同比+3.8/+9.0/-6

S
立高食品

1

3

7

3.41
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:34:51

【华创食饮|白酒】山西汾酒：Q1业绩超预期，全年弹性或延续

事项公司发布2022年报及2023年一季报，22年实现营收262.1亿元，同增31.3%，归母净利润81.0亿元，同增52.4%。其中Q4收入40.7亿元，同增50.0%，归母净利润9.9亿元，同增127.1%。23Q1实现营收126.8亿元，同增20.4%，归母净利润48.2亿元，同增29.9%。23Q1销售回款98.2亿元，同增10.7%，Q1末合同负债41.7亿元。评论 22年完美收官，净利率提升明显。全年收入业绩略超前期指引，Q4收入/利润同增50.0%/127.1%完美收官。收入端

S
山西汾酒

1

3

5

2.29
不见利就追

公社达人

2023-04-30 19:45:59

AI算力+数据中心+半导体！3M停产之际电子氟化液国产化空间广阔，受益上市公司梳理

据媒体报道，3M预告停产半导体冷却剂后，业内人士表示，行业内冷却剂订单迅速涌向比利时Solvey及中国企业，这些公司冷却剂原材料与3M相同，但供应量有限。三星、SK海力士等多家半导体公司正积极寻找新的替代品，部分特定替代品今年供应已全数售罄。作为全球领先的氟化液生产企业，3M此前宣布将在2025年底之前退出生产含氟聚合物、氟化液和基于全氟和多氟烷基物质（PFAS）的添加剂产品业务。国信证券分析师杨林等4月26日研报指出，3M在全球半导体冷却剂的占有率为90%，3M的退出将为我国氟化液企业带来

S
巨化股份
S
新宙邦
S
永太科技

17

11

19

11.16

前往

页

不见利就追

公社达人

2023-05-13 09:41:33

刚登峰：现在是反向布局的好时点，AI、中特估外，这几个方向也挺好

核心观点： 1、AI、中特估，还有几个方向大家可能关注度没那么高，最近也有一些走起来的迹象，包括一些品牌服饰的公司、保险、白电公司，最近表现也挺好。市场资金在寻找一些阻力最小的方向，阻力小是体现在大家的关注度没那么高，就是人少的地方，有机会是因为本身也有一些积极的变化。 2、从波动周期的角度来看，这个时点是一个反向布局的好时点，而且我对未来两三年经济社会向好、恢复正常的状态是比较乐观的。 3、消费电子整体的创新力度看起来是有所不足的，要关注有没有新的创新点出来。 4、AI和中特估是两种概念，一

S
贵州茅台

11

9

20

22.59
不见利就追

公社达人

2023-05-11 19:09:34

陈果：今年A股是局部牛，AI下半年有核心催化，关注硬件和垂直应用，中特估依然重要

核心观点： 1、今年还是一个长久的开始，是一个小牛市、局部牛，慢慢向全面牛过渡。 2、TMT还是很重要的方向，但是排序很重要，非TMT行业我们也很关注中特估，当然也非常重要的是后面景气是不是有边际变化，大致有7个行业，传媒、计算机、通信、半导体、中药、非银金融、建筑，下半年需要核心关注。 3、TMT的上涨空间我认为还是有，但是TMT边际上再加仓空间没有那么大。从后面角度来讲，TMT的基本面非常重要。根据历史统计规律，二季度以后市场的表现和企业盈利相关性会增强，今年我觉得更是如此。 4、今年一季度

S
贵州茅台

29

14

24

32.87
不见利就追

公社达人

2023-05-09 17:22:35

董承非：现在的行情让我想起2013年-2015年，这些大家最忽略、看不起的股票反而走得更好

核心观点： 1、我感觉现在这个行情，包括资本市场很多的表现特征，特别是非常火爆的AI主题的凌厉走法，又让我想起了2013-2015年，应该是这几年都没有见过。 2、今年的资本市场走到现在，反而是原来大家最忽略、最看不起的一些高分红的、深度价值的股票走得是更好的。这是让所有人都非常吃惊的一件事情。这反映了我们这轮复苏动能还不是非常强劲，原来比较低估的大家看不上的东西现在反而受到追捧，但最终下来，五一假期的火爆带来服务业等收入端改善后，我相信复苏在各个领域会蔓延开来。 3、如果提到哪些时刻让我记忆

S
贵州燃气

57

37

69

69.61
不见利就追

公社达人

2023-05-08 13:01:30

军用雷达：军工装备核心赛道，产业格局全梳理

军事信息化是将目标探测跟踪、指挥控制、火力打击、战场防护和毁伤评估等功能实现一体化，提升军队核心战斗力，或将直接改变未来空天作战格局。军用雷达被称为现代战争的“千里眼”，是当前电子战和信息战的核心装备。 “十四五”期间，武器装备列装将由过去的研制定型及小批量建设进入放量建设阶段，军用雷达亦将实现批量列装。平台放量和装备升级给军用雷达带来量和质的双重发展。市场调研机构内斯特研究（ResearchNester）公司发布的《军用雷达系统市场：2027年全球需求分析与机遇展望》报告提出，预计在20

S
航天发展
S
雷科防务
S
铖昌科技

10

2

1

4.97
不见利就追

公社达人

2023-05-07 18:22:02

“数字经济”轮动强度开始从高位回落，意味着什么？

核心观点：兴证策略团队发布研报指出，今年市场主要矛盾或许并非择时，把握轮动的方向更加重要。虽然这种轮动看似杂乱无序，但深入复盘后依然能发现清晰的逻辑链条，即“一个大循环、两个小循环”：“一个大循环”——“数字经济”和“中特估”之间的轮动。“两个小循环”——“数字经济”与“中特估”内部的轮动。数字经济”轮动强度开始从高位回落，意味着什么？兴证策略团队指出，当前“数字经济”轮动强度开始从高位开始回落。参考过去几次“数字经济”轮动强度冲高回落的板块表现，同样是在轮动中蓄力并逐渐找到新的方向的过程。

S
贵州茅台

11

2

8

8.89
不见利就追

公社达人

2023-05-07 11:04:48

巴菲特：价值投资收益下降，给你机会的是“别人做蠢事”，年轻人成功要做到这些

5月6日周六，从美国中部时间上午9点15分（北京时间晚10点15分）开始，今年8月30日将满93岁的巴菲特和老搭档、已经99岁的芒格出席伯克希尔哈撒韦年度股东大会的问答环节。华尔街见闻总结的股东大会要点如下： 1）价值投资巴菲特：当其他人做出错误的决定时，特别关注价值的投资者会获得机会。“给你机会的是其他人在做蠢事。” 芒格：价值投资者应该习惯收入的减少，因为竞争更加激烈。 2）人工智能巴菲特：人工智能可以帮助筛选符合某些参数的股票，但它有局限性，很可能不会告诉我们，应该买哪些股票。虽然人

S
贵州茅台

32

8

15

20.73
不见利就追

公社达人

2023-05-06 19:38:47

【华创食饮|财报总结】经营低谷已过，向上趋势明确——22年报&23年一季报回顾

白酒板块：承压低谷已过，全年向上明确。酒企年报、一季报高质兑现，回顾近两个季度经营成果，22Q4场景受损、需求承压，板块收入/利润仍同增12.3%/17.6%，23Q1迎场景放开后的“补偿式”消费，春节旺销带动收入/利润同增15.4%/19.1%，高端与基地型次高端领先上修，扩张型次高端释放业绩压力。盈利能力方面，板块毛利率整体略有上行，其中扩张型次高端动销承压、毛利率小幅回落，部分酒企营业税金率存在季节性扰动、全年仍围绕中枢波动，酒企普遍提高销售费用投放精准度，推动数字化建设提高管理效率，实现

S
立高食品
S
青岛啤酒

1

3

4

1.04
不见利就追

公社达人

2023-05-04 12:51:08

中金：美联储或暂停加息，利率仍将维持高位

中金研究美联储宣布加息25个基点，符合我们此前预期，联邦基金利率升至5%以上，为2006年来首次。货币政策声明措辞调整，暗示下一次可能暂停加息，但最终的政策仍取决于数据，说明美联储对于结束加息也缺乏信心。我们认为美联储暂不需要再加息更多，而维持高利率却是必要的，鉴于经济数据尚有韧性，这或也是美联储在“抗通胀、稳增长、防风险”权衡下的最优选择。鲍威尔对市场的降息预期做了反驳，但也谦逊地表示有不同看法很正常，我们暂未从美联储身上看到货币宽松的迹象，我们的基准情形仍是美国政策利率将在一段时间内保持高

S
贵州茅台

4

0

1

2.37
不见利就追

公社达人

2023-05-04 12:47:57

“AI+机器人” 迎风口！四大核心环节全梳理

当前人工智能高速发展，ChatGPT作为AIGC领域的顶尖模型，有望加速AI在各行业渗透，并颠覆现有的生产力形式。大模型结合复杂多模态方案，有望具备完善的与世界交互的能力，将在机器人领域得到广泛应用。日前，阿里巴巴董事会主席兼CEO、云智能集团CEO张勇透露：阿里云工程师正在实验将千问大模型接入工业机器人。张勇表示，“制造业是AI大模型的重要战场，未来10年最大的机会就在于云、AI与物理世界机器的融合，机器人取水只是第一步，未来能与人直接对话的智能机器人，将改变整个工厂的形态。” 新一轮产

S
机器人

255

110

178

119.60
不见利就追

公社达人

2023-05-04 08:50:42

【华创食饮】安琪酵母：扣非略超预期，回调价值凸显

事项公司发布2023年一季度报告，23年Q1实现营收33.97亿元，同比+12.03%；归母净利润3.52亿元，同比+12.76%；扣非归母净利润3.30亿元，同比+24.77%，经营活动现金流净额为1.26亿元，去年同期为-3.13亿元。评论海外增速依然亮眼，乳制品、部分糖业务剔除影响收入增速。公司单Q1实现收入33.97亿元，增速环比放缓，推测主要系一方面乳制品、部分贸易糖业务剔除，另一方面酵母主业放缓所致。分业务来看23Q1酵母及深加工业务/制糖/包材/其他产品分别实现营收23.25

S
安琪酵母

0

1

2

4.36
不见利就追

公社达人

2023-05-04 08:11:25

天风策略刘晨明：TMT板块内部也有4月决断

4月PMI数据再度回落至荣枯线下方，表明了当前经济复苏的路径仍不清晰。全球半导体周期正在加速探底，经验上科技指数底部平均领先半导体周期底部1-2个季度，而年初以来AI成为热门主题又为后续TMT板块带来了技术催化逻辑。从4月决断的逻辑出发，我们建议在5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向。 1、13年和19年经验：TMT板块内部也有4月决断。两个年份1-4月均实现了TMT板块的普涨，且整体来看涨幅差异不大；但在5月之后板块内部明显分化。13年成长行情的产业逻辑主要是应用

S
贵州茅台

1

3

12

4.22
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:37:11

【华创食饮】伊利股份：打消悲观预期，经营值得信赖

事项公司发布2022年年报及2023年一季报。22年公司实现营业总收入1231.7亿，同增11.4%，归母净利94.3亿，同增8.3%，扣非归母净利85.9亿，同增8.1%；其中，22Q4实现总营收293.1亿，同增14.5%，归母净利13.7亿，同增80.1%，扣非归母净利10.1亿元，同增153.3%。23Q1实现总营收334.4亿，同增7.7%，归母净利润36.2亿，同增2.7%，扣非归母净利33.2元，同增0.8%。同时，公司拟每股派发现金红利1.04元，分红率为70.3%。评论 2

S
伊利股份

1

3

8

2.99
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:36:25

【华创食饮】立高食品：初验改革成效，逐季加速在即

事项公司发布2022年报及2023年一季报，全年营收29.1亿元，同比+3.3%；归母净利润1.4亿元，同比-49.2%。单Q4营收8.6亿元，同比+0.4%；归母净利0.4亿元，同比-49.4%。单23Q1营收7.9亿，同比+26.2%，归母净利润0.5亿，同比+24.6%。公司拟每10股派发现金红利5元（含税）。评论 22年疫情下营收承压，23Q1内外改善下收入如期提速，其中冷冻烘焙表现亮眼。公司22年营收同比+3.3%，其中冷冻烘焙/奶油/水果制品/酱料分别同比+3.8/+9.0/-6

S
立高食品

1

3

7

3.41
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:34:51

【华创食饮|白酒】山西汾酒：Q1业绩超预期，全年弹性或延续

事项公司发布2022年报及2023年一季报，22年实现营收262.1亿元，同增31.3%，归母净利润81.0亿元，同增52.4%。其中Q4收入40.7亿元，同增50.0%，归母净利润9.9亿元，同增127.1%。23Q1实现营收126.8亿元，同增20.4%，归母净利润48.2亿元，同增29.9%。23Q1销售回款98.2亿元，同增10.7%，Q1末合同负债41.7亿元。评论 22年完美收官，净利率提升明显。全年收入业绩略超前期指引，Q4收入/利润同增50.0%/127.1%完美收官。收入端

S
山西汾酒

1

3

5

2.29
不见利就追

公社达人

2023-04-30 19:45:59

AI算力+数据中心+半导体！3M停产之际电子氟化液国产化空间广阔，受益上市公司梳理

据媒体报道，3M预告停产半导体冷却剂后，业内人士表示，行业内冷却剂订单迅速涌向比利时Solvey及中国企业，这些公司冷却剂原材料与3M相同，但供应量有限。三星、SK海力士等多家半导体公司正积极寻找新的替代品，部分特定替代品今年供应已全数售罄。作为全球领先的氟化液生产企业，3M此前宣布将在2025年底之前退出生产含氟聚合物、氟化液和基于全氟和多氟烷基物质（PFAS）的添加剂产品业务。国信证券分析师杨林等4月26日研报指出，3M在全球半导体冷却剂的占有率为90%，3M的退出将为我国氟化液企业带来

S
巨化股份
S
新宙邦
S
永太科技

17

11

19

11.16

前往

页

不见利就追

公社达人

2023-05-13 09:41:33

刚登峰：现在是反向布局的好时点，AI、中特估外，这几个方向也挺好

核心观点： 1、AI、中特估，还有几个方向大家可能关注度没那么高，最近也有一些走起来的迹象，包括一些品牌服饰的公司、保险、白电公司，最近表现也挺好。市场资金在寻找一些阻力最小的方向，阻力小是体现在大家的关注度没那么高，就是人少的地方，有机会是因为本身也有一些积极的变化。 2、从波动周期的角度来看，这个时点是一个反向布局的好时点，而且我对未来两三年经济社会向好、恢复正常的状态是比较乐观的。 3、消费电子整体的创新力度看起来是有所不足的，要关注有没有新的创新点出来。 4、AI和中特估是两种概念，一

S
贵州茅台

11

9

20

22.59
不见利就追

公社达人

2023-05-11 19:09:34

陈果：今年A股是局部牛，AI下半年有核心催化，关注硬件和垂直应用，中特估依然重要

核心观点： 1、今年还是一个长久的开始，是一个小牛市、局部牛，慢慢向全面牛过渡。 2、TMT还是很重要的方向，但是排序很重要，非TMT行业我们也很关注中特估，当然也非常重要的是后面景气是不是有边际变化，大致有7个行业，传媒、计算机、通信、半导体、中药、非银金融、建筑，下半年需要核心关注。 3、TMT的上涨空间我认为还是有，但是TMT边际上再加仓空间没有那么大。从后面角度来讲，TMT的基本面非常重要。根据历史统计规律，二季度以后市场的表现和企业盈利相关性会增强，今年我觉得更是如此。 4、今年一季度

S
贵州茅台

29

14

24

32.87
不见利就追

公社达人

2023-05-09 17:22:35

董承非：现在的行情让我想起2013年-2015年，这些大家最忽略、看不起的股票反而走得更好

核心观点： 1、我感觉现在这个行情，包括资本市场很多的表现特征，特别是非常火爆的AI主题的凌厉走法，又让我想起了2013-2015年，应该是这几年都没有见过。 2、今年的资本市场走到现在，反而是原来大家最忽略、最看不起的一些高分红的、深度价值的股票走得是更好的。这是让所有人都非常吃惊的一件事情。这反映了我们这轮复苏动能还不是非常强劲，原来比较低估的大家看不上的东西现在反而受到追捧，但最终下来，五一假期的火爆带来服务业等收入端改善后，我相信复苏在各个领域会蔓延开来。 3、如果提到哪些时刻让我记忆

S
贵州燃气

57

37

69

69.61
不见利就追

公社达人

2023-05-08 13:01:30

军用雷达：军工装备核心赛道，产业格局全梳理

军事信息化是将目标探测跟踪、指挥控制、火力打击、战场防护和毁伤评估等功能实现一体化，提升军队核心战斗力，或将直接改变未来空天作战格局。军用雷达被称为现代战争的“千里眼”，是当前电子战和信息战的核心装备。 “十四五”期间，武器装备列装将由过去的研制定型及小批量建设进入放量建设阶段，军用雷达亦将实现批量列装。平台放量和装备升级给军用雷达带来量和质的双重发展。市场调研机构内斯特研究（ResearchNester）公司发布的《军用雷达系统市场：2027年全球需求分析与机遇展望》报告提出，预计在20

S
航天发展
S
雷科防务
S
铖昌科技

10

2

1

4.97
不见利就追

公社达人

2023-05-07 18:22:02

“数字经济”轮动强度开始从高位回落，意味着什么？

核心观点：兴证策略团队发布研报指出，今年市场主要矛盾或许并非择时，把握轮动的方向更加重要。虽然这种轮动看似杂乱无序，但深入复盘后依然能发现清晰的逻辑链条，即“一个大循环、两个小循环”：“一个大循环”——“数字经济”和“中特估”之间的轮动。“两个小循环”——“数字经济”与“中特估”内部的轮动。数字经济”轮动强度开始从高位回落，意味着什么？兴证策略团队指出，当前“数字经济”轮动强度开始从高位开始回落。参考过去几次“数字经济”轮动强度冲高回落的板块表现，同样是在轮动中蓄力并逐渐找到新的方向的过程。

S
贵州茅台

11

2

8

8.89
不见利就追

公社达人

2023-05-07 11:04:48

巴菲特：价值投资收益下降，给你机会的是“别人做蠢事”，年轻人成功要做到这些

5月6日周六，从美国中部时间上午9点15分（北京时间晚10点15分）开始，今年8月30日将满93岁的巴菲特和老搭档、已经99岁的芒格出席伯克希尔哈撒韦年度股东大会的问答环节。华尔街见闻总结的股东大会要点如下： 1）价值投资巴菲特：当其他人做出错误的决定时，特别关注价值的投资者会获得机会。“给你机会的是其他人在做蠢事。” 芒格：价值投资者应该习惯收入的减少，因为竞争更加激烈。 2）人工智能巴菲特：人工智能可以帮助筛选符合某些参数的股票，但它有局限性，很可能不会告诉我们，应该买哪些股票。虽然人

S
贵州茅台

32

8

15

20.73
不见利就追

公社达人

2023-05-06 19:38:47

【华创食饮|财报总结】经营低谷已过，向上趋势明确——22年报&23年一季报回顾

白酒板块：承压低谷已过，全年向上明确。酒企年报、一季报高质兑现，回顾近两个季度经营成果，22Q4场景受损、需求承压，板块收入/利润仍同增12.3%/17.6%，23Q1迎场景放开后的“补偿式”消费，春节旺销带动收入/利润同增15.4%/19.1%，高端与基地型次高端领先上修，扩张型次高端释放业绩压力。盈利能力方面，板块毛利率整体略有上行，其中扩张型次高端动销承压、毛利率小幅回落，部分酒企营业税金率存在季节性扰动、全年仍围绕中枢波动，酒企普遍提高销售费用投放精准度，推动数字化建设提高管理效率，实现

S
立高食品
S
青岛啤酒

1

3

4

1.04
不见利就追

公社达人

2023-05-04 12:51:08

中金：美联储或暂停加息，利率仍将维持高位

中金研究美联储宣布加息25个基点，符合我们此前预期，联邦基金利率升至5%以上，为2006年来首次。货币政策声明措辞调整，暗示下一次可能暂停加息，但最终的政策仍取决于数据，说明美联储对于结束加息也缺乏信心。我们认为美联储暂不需要再加息更多，而维持高利率却是必要的，鉴于经济数据尚有韧性，这或也是美联储在“抗通胀、稳增长、防风险”权衡下的最优选择。鲍威尔对市场的降息预期做了反驳，但也谦逊地表示有不同看法很正常，我们暂未从美联储身上看到货币宽松的迹象，我们的基准情形仍是美国政策利率将在一段时间内保持高

S
贵州茅台

4

0

1

2.37
不见利就追

公社达人

2023-05-04 12:47:57

“AI+机器人” 迎风口！四大核心环节全梳理

当前人工智能高速发展，ChatGPT作为AIGC领域的顶尖模型，有望加速AI在各行业渗透，并颠覆现有的生产力形式。大模型结合复杂多模态方案，有望具备完善的与世界交互的能力，将在机器人领域得到广泛应用。日前，阿里巴巴董事会主席兼CEO、云智能集团CEO张勇透露：阿里云工程师正在实验将千问大模型接入工业机器人。张勇表示，“制造业是AI大模型的重要战场，未来10年最大的机会就在于云、AI与物理世界机器的融合，机器人取水只是第一步，未来能与人直接对话的智能机器人，将改变整个工厂的形态。” 新一轮产

S
机器人

255

110

178

119.60
不见利就追

公社达人

2023-05-04 08:50:42

【华创食饮】安琪酵母：扣非略超预期，回调价值凸显

事项公司发布2023年一季度报告，23年Q1实现营收33.97亿元，同比+12.03%；归母净利润3.52亿元，同比+12.76%；扣非归母净利润3.30亿元，同比+24.77%，经营活动现金流净额为1.26亿元，去年同期为-3.13亿元。评论海外增速依然亮眼，乳制品、部分糖业务剔除影响收入增速。公司单Q1实现收入33.97亿元，增速环比放缓，推测主要系一方面乳制品、部分贸易糖业务剔除，另一方面酵母主业放缓所致。分业务来看23Q1酵母及深加工业务/制糖/包材/其他产品分别实现营收23.25

S
安琪酵母

0

1

2

4.36
不见利就追

公社达人

2023-05-04 08:11:25

天风策略刘晨明：TMT板块内部也有4月决断

4月PMI数据再度回落至荣枯线下方，表明了当前经济复苏的路径仍不清晰。全球半导体周期正在加速探底，经验上科技指数底部平均领先半导体周期底部1-2个季度，而年初以来AI成为热门主题又为后续TMT板块带来了技术催化逻辑。从4月决断的逻辑出发，我们建议在5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向。 1、13年和19年经验：TMT板块内部也有4月决断。两个年份1-4月均实现了TMT板块的普涨，且整体来看涨幅差异不大；但在5月之后板块内部明显分化。13年成长行情的产业逻辑主要是应用

S
贵州茅台

1

3

12

4.22
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:37:11

【华创食饮】伊利股份：打消悲观预期，经营值得信赖

事项公司发布2022年年报及2023年一季报。22年公司实现营业总收入1231.7亿，同增11.4%，归母净利94.3亿，同增8.3%，扣非归母净利85.9亿，同增8.1%；其中，22Q4实现总营收293.1亿，同增14.5%，归母净利13.7亿，同增80.1%，扣非归母净利10.1亿元，同增153.3%。23Q1实现总营收334.4亿，同增7.7%，归母净利润36.2亿，同增2.7%，扣非归母净利33.2元，同增0.8%。同时，公司拟每股派发现金红利1.04元，分红率为70.3%。评论 2

S
伊利股份

1

3

8

2.99
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:36:25

【华创食饮】立高食品：初验改革成效，逐季加速在即

事项公司发布2022年报及2023年一季报，全年营收29.1亿元，同比+3.3%；归母净利润1.4亿元，同比-49.2%。单Q4营收8.6亿元，同比+0.4%；归母净利0.4亿元，同比-49.4%。单23Q1营收7.9亿，同比+26.2%，归母净利润0.5亿，同比+24.6%。公司拟每10股派发现金红利5元（含税）。评论 22年疫情下营收承压，23Q1内外改善下收入如期提速，其中冷冻烘焙表现亮眼。公司22年营收同比+3.3%，其中冷冻烘焙/奶油/水果制品/酱料分别同比+3.8/+9.0/-6

S
立高食品

1

3

7

3.41
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:34:51

【华创食饮|白酒】山西汾酒：Q1业绩超预期，全年弹性或延续

事项公司发布2022年报及2023年一季报，22年实现营收262.1亿元，同增31.3%，归母净利润81.0亿元，同增52.4%。其中Q4收入40.7亿元，同增50.0%，归母净利润9.9亿元，同增127.1%。23Q1实现营收126.8亿元，同增20.4%，归母净利润48.2亿元，同增29.9%。23Q1销售回款98.2亿元，同增10.7%，Q1末合同负债41.7亿元。评论 22年完美收官，净利率提升明显。全年收入业绩略超前期指引，Q4收入/利润同增50.0%/127.1%完美收官。收入端

S
山西汾酒

1

3

5

2.29
不见利就追

公社达人

2023-04-30 19:45:59

AI算力+数据中心+半导体！3M停产之际电子氟化液国产化空间广阔，受益上市公司梳理

据媒体报道，3M预告停产半导体冷却剂后，业内人士表示，行业内冷却剂订单迅速涌向比利时Solvey及中国企业，这些公司冷却剂原材料与3M相同，但供应量有限。三星、SK海力士等多家半导体公司正积极寻找新的替代品，部分特定替代品今年供应已全数售罄。作为全球领先的氟化液生产企业，3M此前宣布将在2025年底之前退出生产含氟聚合物、氟化液和基于全氟和多氟烷基物质（PFAS）的添加剂产品业务。国信证券分析师杨林等4月26日研报指出，3M在全球半导体冷却剂的占有率为90%，3M的退出将为我国氟化液企业带来

S
巨化股份
S
新宙邦
S
永太科技

17

11

19

11.16

前往

页

不见利就追

公社达人

2023-05-13 09:41:33

刚登峰：现在是反向布局的好时点，AI、中特估外，这几个方向也挺好

核心观点： 1、AI、中特估，还有几个方向大家可能关注度没那么高，最近也有一些走起来的迹象，包括一些品牌服饰的公司、保险、白电公司，最近表现也挺好。市场资金在寻找一些阻力最小的方向，阻力小是体现在大家的关注度没那么高，就是人少的地方，有机会是因为本身也有一些积极的变化。 2、从波动周期的角度来看，这个时点是一个反向布局的好时点，而且我对未来两三年经济社会向好、恢复正常的状态是比较乐观的。 3、消费电子整体的创新力度看起来是有所不足的，要关注有没有新的创新点出来。 4、AI和中特估是两种概念，一

S
贵州茅台

11

9

20

22.59
不见利就追

公社达人

2023-05-11 19:09:34

陈果：今年A股是局部牛，AI下半年有核心催化，关注硬件和垂直应用，中特估依然重要

核心观点： 1、今年还是一个长久的开始，是一个小牛市、局部牛，慢慢向全面牛过渡。 2、TMT还是很重要的方向，但是排序很重要，非TMT行业我们也很关注中特估，当然也非常重要的是后面景气是不是有边际变化，大致有7个行业，传媒、计算机、通信、半导体、中药、非银金融、建筑，下半年需要核心关注。 3、TMT的上涨空间我认为还是有，但是TMT边际上再加仓空间没有那么大。从后面角度来讲，TMT的基本面非常重要。根据历史统计规律，二季度以后市场的表现和企业盈利相关性会增强，今年我觉得更是如此。 4、今年一季度

S
贵州茅台

29

14

24

32.87
不见利就追

公社达人

2023-05-09 17:22:35

董承非：现在的行情让我想起2013年-2015年，这些大家最忽略、看不起的股票反而走得更好

核心观点： 1、我感觉现在这个行情，包括资本市场很多的表现特征，特别是非常火爆的AI主题的凌厉走法，又让我想起了2013-2015年，应该是这几年都没有见过。 2、今年的资本市场走到现在，反而是原来大家最忽略、最看不起的一些高分红的、深度价值的股票走得是更好的。这是让所有人都非常吃惊的一件事情。这反映了我们这轮复苏动能还不是非常强劲，原来比较低估的大家看不上的东西现在反而受到追捧，但最终下来，五一假期的火爆带来服务业等收入端改善后，我相信复苏在各个领域会蔓延开来。 3、如果提到哪些时刻让我记忆

S
贵州燃气

57

37

69

69.61
不见利就追

公社达人

2023-05-08 13:01:30

军用雷达：军工装备核心赛道，产业格局全梳理

军事信息化是将目标探测跟踪、指挥控制、火力打击、战场防护和毁伤评估等功能实现一体化，提升军队核心战斗力，或将直接改变未来空天作战格局。军用雷达被称为现代战争的“千里眼”，是当前电子战和信息战的核心装备。 “十四五”期间，武器装备列装将由过去的研制定型及小批量建设进入放量建设阶段，军用雷达亦将实现批量列装。平台放量和装备升级给军用雷达带来量和质的双重发展。市场调研机构内斯特研究（ResearchNester）公司发布的《军用雷达系统市场：2027年全球需求分析与机遇展望》报告提出，预计在20

S
航天发展
S
雷科防务
S
铖昌科技

10

2

1

4.97
不见利就追

公社达人

2023-05-07 18:22:02

“数字经济”轮动强度开始从高位回落，意味着什么？

核心观点：兴证策略团队发布研报指出，今年市场主要矛盾或许并非择时，把握轮动的方向更加重要。虽然这种轮动看似杂乱无序，但深入复盘后依然能发现清晰的逻辑链条，即“一个大循环、两个小循环”：“一个大循环”——“数字经济”和“中特估”之间的轮动。“两个小循环”——“数字经济”与“中特估”内部的轮动。数字经济”轮动强度开始从高位回落，意味着什么？兴证策略团队指出，当前“数字经济”轮动强度开始从高位开始回落。参考过去几次“数字经济”轮动强度冲高回落的板块表现，同样是在轮动中蓄力并逐渐找到新的方向的过程。

S
贵州茅台

11

2

8

8.89
不见利就追

公社达人

2023-05-07 11:04:48

巴菲特：价值投资收益下降，给你机会的是“别人做蠢事”，年轻人成功要做到这些

5月6日周六，从美国中部时间上午9点15分（北京时间晚10点15分）开始，今年8月30日将满93岁的巴菲特和老搭档、已经99岁的芒格出席伯克希尔哈撒韦年度股东大会的问答环节。华尔街见闻总结的股东大会要点如下： 1）价值投资巴菲特：当其他人做出错误的决定时，特别关注价值的投资者会获得机会。“给你机会的是其他人在做蠢事。” 芒格：价值投资者应该习惯收入的减少，因为竞争更加激烈。 2）人工智能巴菲特：人工智能可以帮助筛选符合某些参数的股票，但它有局限性，很可能不会告诉我们，应该买哪些股票。虽然人

S
贵州茅台

32

8

15

20.73
不见利就追

公社达人

2023-05-06 19:38:47

【华创食饮|财报总结】经营低谷已过，向上趋势明确——22年报&23年一季报回顾

白酒板块：承压低谷已过，全年向上明确。酒企年报、一季报高质兑现，回顾近两个季度经营成果，22Q4场景受损、需求承压，板块收入/利润仍同增12.3%/17.6%，23Q1迎场景放开后的“补偿式”消费，春节旺销带动收入/利润同增15.4%/19.1%，高端与基地型次高端领先上修，扩张型次高端释放业绩压力。盈利能力方面，板块毛利率整体略有上行，其中扩张型次高端动销承压、毛利率小幅回落，部分酒企营业税金率存在季节性扰动、全年仍围绕中枢波动，酒企普遍提高销售费用投放精准度，推动数字化建设提高管理效率，实现

S
立高食品
S
青岛啤酒

1

3

4

1.04
不见利就追

公社达人

2023-05-04 12:51:08

中金：美联储或暂停加息，利率仍将维持高位

中金研究美联储宣布加息25个基点，符合我们此前预期，联邦基金利率升至5%以上，为2006年来首次。货币政策声明措辞调整，暗示下一次可能暂停加息，但最终的政策仍取决于数据，说明美联储对于结束加息也缺乏信心。我们认为美联储暂不需要再加息更多，而维持高利率却是必要的，鉴于经济数据尚有韧性，这或也是美联储在“抗通胀、稳增长、防风险”权衡下的最优选择。鲍威尔对市场的降息预期做了反驳，但也谦逊地表示有不同看法很正常，我们暂未从美联储身上看到货币宽松的迹象，我们的基准情形仍是美国政策利率将在一段时间内保持高

S
贵州茅台

4

0

1

2.37
不见利就追

公社达人

2023-05-04 12:47:57

“AI+机器人” 迎风口！四大核心环节全梳理

当前人工智能高速发展，ChatGPT作为AIGC领域的顶尖模型，有望加速AI在各行业渗透，并颠覆现有的生产力形式。大模型结合复杂多模态方案，有望具备完善的与世界交互的能力，将在机器人领域得到广泛应用。日前，阿里巴巴董事会主席兼CEO、云智能集团CEO张勇透露：阿里云工程师正在实验将千问大模型接入工业机器人。张勇表示，“制造业是AI大模型的重要战场，未来10年最大的机会就在于云、AI与物理世界机器的融合，机器人取水只是第一步，未来能与人直接对话的智能机器人，将改变整个工厂的形态。” 新一轮产

S
机器人

255

110

178

119.60
不见利就追

公社达人

2023-05-04 08:50:42

【华创食饮】安琪酵母：扣非略超预期，回调价值凸显

事项公司发布2023年一季度报告，23年Q1实现营收33.97亿元，同比+12.03%；归母净利润3.52亿元，同比+12.76%；扣非归母净利润3.30亿元，同比+24.77%，经营活动现金流净额为1.26亿元，去年同期为-3.13亿元。评论海外增速依然亮眼，乳制品、部分糖业务剔除影响收入增速。公司单Q1实现收入33.97亿元，增速环比放缓，推测主要系一方面乳制品、部分贸易糖业务剔除，另一方面酵母主业放缓所致。分业务来看23Q1酵母及深加工业务/制糖/包材/其他产品分别实现营收23.25

S
安琪酵母

0

1

2

4.36
不见利就追

公社达人

2023-05-04 08:11:25

天风策略刘晨明：TMT板块内部也有4月决断

4月PMI数据再度回落至荣枯线下方，表明了当前经济复苏的路径仍不清晰。全球半导体周期正在加速探底，经验上科技指数底部平均领先半导体周期底部1-2个季度，而年初以来AI成为热门主题又为后续TMT板块带来了技术催化逻辑。从4月决断的逻辑出发，我们建议在5月之后将布局向景气趋势改善更为明显的细分赛道倾斜和AI赋能方向。 1、13年和19年经验：TMT板块内部也有4月决断。两个年份1-4月均实现了TMT板块的普涨，且整体来看涨幅差异不大；但在5月之后板块内部明显分化。13年成长行情的产业逻辑主要是应用

S
贵州茅台

1

3

12

4.22
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:37:11

【华创食饮】伊利股份：打消悲观预期，经营值得信赖

事项公司发布2022年年报及2023年一季报。22年公司实现营业总收入1231.7亿，同增11.4%，归母净利94.3亿，同增8.3%，扣非归母净利85.9亿，同增8.1%；其中，22Q4实现总营收293.1亿，同增14.5%，归母净利13.7亿，同增80.1%，扣非归母净利10.1亿元，同增153.3%。23Q1实现总营收334.4亿，同增7.7%，归母净利润36.2亿，同增2.7%，扣非归母净利33.2元，同增0.8%。同时，公司拟每股派发现金红利1.04元，分红率为70.3%。评论 2

S
伊利股份

1

3

8

2.99
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:36:25

【华创食饮】立高食品：初验改革成效，逐季加速在即

事项公司发布2022年报及2023年一季报，全年营收29.1亿元，同比+3.3%；归母净利润1.4亿元，同比-49.2%。单Q4营收8.6亿元，同比+0.4%；归母净利0.4亿元，同比-49.4%。单23Q1营收7.9亿，同比+26.2%，归母净利润0.5亿，同比+24.6%。公司拟每10股派发现金红利5元（含税）。评论 22年疫情下营收承压，23Q1内外改善下收入如期提速，其中冷冻烘焙表现亮眼。公司22年营收同比+3.3%，其中冷冻烘焙/奶油/水果制品/酱料分别同比+3.8/+9.0/-6

S
立高食品

1

3

7

3.41
不见利就追

公社达人

2023-05-02 12:34:51

【华创食饮|白酒】山西汾酒：Q1业绩超预期，全年弹性或延续

事项公司发布2022年报及2023年一季报，22年实现营收262.1亿元，同增31.3%，归母净利润81.0亿元，同增52.4%。其中Q4收入40.7亿元，同增50.0%，归母净利润9.9亿元，同增127.1%。23Q1实现营收126.8亿元，同增20.4%，归母净利润48.2亿元，同增29.9%。23Q1销售回款98.2亿元，同增10.7%，Q1末合同负债41.7亿元。评论 22年完美收官，净利率提升明显。全年收入业绩略超前期指引，Q4收入/利润同增50.0%/127.1%完美收官。收入端

S
山西汾酒

1

3

5

2.29
不见利就追

公社达人

2023-04-30 19:45:59

AI算力+数据中心+半导体！3M停产之际电子氟化液国产化空间广阔，受益上市公司梳理

据媒体报道，3M预告停产半导体冷却剂后，业内人士表示，行业内冷却剂订单迅速涌向比利时Solvey及中国企业，这些公司冷却剂原材料与3M相同，但供应量有限。三星、SK海力士等多家半导体公司正积极寻找新的替代品，部分特定替代品今年供应已全数售罄。作为全球领先的氟化液生产企业，3M此前宣布将在2025年底之前退出生产含氟聚合物、氟化液和基于全氟和多氟烷基物质（PFAS）的添加剂产品业务。国信证券分析师杨林等4月26日研报指出，3M在全球半导体冷却剂的占有率为90%，3M的退出将为我国氟化液企业带来

S
巨化股份
S
新宙邦
S
永太科技

17

11

19

11.16

前往

页

73

关注

8542

粉丝

17879.04

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85