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2023-04-05 09:19:38
地方数交所喜报频传 数据交易揭开新篇章 产业链四大环节有望受益
近期,多地数据交易所动作频出。广州数据交易所即将推出的算力发布共享平台,是国内首个“1+1”场景式算力资源类平台;4月3日,《2023年河南省大数据产业发展工作方案》印发,其中提到,今年争创5个以上国家级大数据产业发展试点示范项目,支持郑州数据交易中心创建国家级数据交易场所。 在短短一个月内,上海、深圳等地也纷纷披露了数据交易所建设、增资等相关进展。 3月初,上海数据交易所牵头建设启动国内首个数据交易链。 3月31日,深圳数据交易所完成增资引战,注册资本金增资至10亿。 近年来,在政策的引领下,
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太极股份
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公社达人
2023-04-04 14:29:31
海光信息:国产DCU(浙商)
AIGC时代算力需求爆发,美国芯片封锁下国产替代空间广阔。 ① ChatGPT的兴起加速了人工智能、深度学习、大数据和云计算等领域发展,算力成为AIGC时代的重要生产力,互联网科技公司开启算力军备竞赛,驱动底层硬件AI服务器需求增长。作为AI服务器大脑的CPU和作为AI服务器心脏的GPU,市场景气度均将迎来显著提升。 ②目前我国服务器CPU市场规模大且国产化率极低,美国芯片制裁不断升级,限制向中国出口部分芯片制造设备和高端芯片,为国产厂商创造大量市场空间,国产替代将长期受国家政策支持,具有较强确
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海光信息
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公社达人
2023-04-04 14:28:23
算力+存力l一张图(浙商)
2023年3月31日,我国发起对美光在华销售产品的网络安全审查,体现出存储产业安全的重要性。此外,AI算力需求拉动高算力服务器出货,而AI服务器的存力需求更强,AI将驱动“从算力到存力”的中长期需求: 1、海外厂商占据绝对份额,国内存储安全重要性凸显 存力的底层支撑:半导体存储器芯片(主流为DRAM+NAND Flash)。存力的体现形式:数据中心+存储服务器。 海外巨头垄断,国内存储安全重要性日益凸显。全球DRAM市场几乎由三星、SK海力士和美光所垄断,CR3 超过 95%,全球NAND fl
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北京君正
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公社达人
2023-04-04 13:33:36
半导体产业链全景图
根据《The Semiconductor Supply Chain:Assessing National Competitiveness》中的统计,中国大陆在全球芯片产业链环节中,封测及封测设备方面已经具备较强国际竞争力,但在EDA、IP核、部分半导体材料、部分半导体设备领域都存在明显的“卡脖子”问题,而这些领域也正是美国及其盟国的优势领域,我国亟待补足。 产业布局来看,国家大基金以及二期依旧是半导体生态重要参与者。据不完全统计,国家大基金一期公开投资公司23家,累计有效投资项目为70个左右。其
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北京君正
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公社达人
2023-04-03 18:54:09
存储芯片:半导体国产替代核心环节,产业格局梳理
近期,中国网信网发文称,为保障关键信息基础设施供应链安全,防范产品问题隐患造成网络安全风险,维护国家安全,依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》,网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》,对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。 目前,美光在全球DRAM/NANDFlash市场分别占据25%和12%的份额,在车用存储市场占比超40%份额。 值得注意的是,此前国内存储龙头厂商长江存储和长鑫存储都已经被列入美国的 " 实体清单 ",去年美国的出口管制中还特别
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兆易创新
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澜起科技
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2023-04-03 16:30:52
【华创食饮】安琪酵母:成本压力趋轻,战略布局时点已现
事项 公司近期发布2022年报,公司2022年实现收入128.43亿元,同比+20.31% ;归母净利润13.21亿元,同比+0.97%,扣非净利润11.14亿元,同比+5.11%。单 Q4 实现收入38.61亿元,同比+25.29%,归母净利润4.24亿元,同比+45.96%,实现扣非归母净利3.07亿元,同比+90.04%。此外,公司拟每10股派发现金红利5元(含税)。 评论 Q4酵母主业快速增长,国内销售明显改善。公司单Q4实现收入38.61亿元,同比+25.29%,全年内收入逐季加速。分
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安琪酵母
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2023-04-03 16:21:19
冰火两重天,您认为人工智能还能走多久?
今天的盘面就是冰火两重天,人工智能一口气过前高,这里是否开启了第三波?第三波您认为能走多久?请留言讨论。发言请附上您的看法与理由。
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华为“盘古”有望成国内最强ChatGPT应用!产业链上市公司一览
华为于3月31日正式发布了其2022年年度报告,收入增长0.9%,达到6423亿元。其中,2022年数字能源收入为508亿元,云计算业务为453亿元,ICT基础设施业务3540亿元,终端业务2145亿元。 华为近日宣布即将推出其最新的盘古大模型4,将是超过任何其他类似应用的最先进、最强大的自然语言处理应用。根据华为云官网显示,华为即将上线的“盘古系列AI大模型”分别为:NLP大模型、CV大模型、以及科学计算大模型。其中,盘古“NLP大模型”是被认为最接近人类中文理解能力的AI大模型,而盘古“CV
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常山北明
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神州数码
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2023-04-03 14:47:47
【华创食饮|深度】白酒:拥抱春天,迎接第二轮行情
回溯修复元年,白酒从未缺席。复盘每轮修复初期,09/16/19年白酒板块实现140%/60%/130%的涨幅。我们寻找共性总结规律:一是修复元年多为弱复苏,预期改善驱动估值先行修复,业绩增长相对平稳。二是复苏拐点和节奏上,往往先迎外部政策利好改善预期,后经旺季验证,指标上先终端后报表,先周转后价盘。三是结构上,先主流价格带后升级价格带,大众价位带的基地型次高端和敏感度较低的高端酒率先修复,扩张型次高端后续可释放更高弹性。 对比09/16/19年及当前行业演绎情况,判断23年迎来新周期向好明确,全
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泸州老窖
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2023-04-03 12:54:49
【天风军工】火炬电子:贸易业务拖累整体业绩表现,新材料业务持续突破
事件:2022年公司实现营收35.59亿元,同比下降24.83%;归母净利润8.01亿元,同比下降16.15%。 ● 贸易业务影响整体表现,利润率水平再创历史新高 2022年公司实现营收35.59亿元,同比下降24.83%;归母净利润8.01亿元,同比下降16.15%,出现业绩下滑的主要原因受外部客观环境及下游需求放缓的影响,自产元器件及贸易板块均出现下滑。公司期间费用率为14.69%,同比增长4.74pct,其中研发费用为1.07亿元,较21年同期持平;管理费用为2.20亿元,同比增长17.0
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火炬电子
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不见利就追
公社达人
2023-04-03 12:46:49
存储芯片 l 一张图(浙商)
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不见利就追
公社达人
2023-04-03 12:41:24
【天风军工】鸿远电子:自产新品类显著突破,下游高景气延续或迎来恢复式增长
事件:公司发布2022年年度报告,2022年实现营收25.02亿元,同比增长4.12%;归母净利润8.05亿元,同比下降2.68%。 ● 营业收入保持增长,研发投入持续加大 公司发布2022年年度报告,2022年实现营收25.02亿元,同比增长4.12%;归母净利润8.05亿元,同比下降2.68%,出现业绩下滑的主要原因为代理业务毛利率下降、研发投入增长较快以及回款较差导致信用减值损失增加。公司期间费用率为11.28%,同比增加0.53pct,其中研发费用为9869.44万元,同比增长22.4%
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鸿远电子
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公社达人
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中信证券:全年第二个关键做多窗口料将在4月开启
一季度,A股分别经历了价值、成长和主题的明显估值修复,成长类表现亮眼;展望二季度,全球流动性和国内基本面两大拐点已基本确立,并将在4月得到宏观数据和A股财报两个层面的验证,叠加外部金融风险与地缘扰动明显改善,预计A股全年第二个关键做多窗口料将在4月开启,财报业绩驱动将取代主题炒作,成为阶段性主线,而作为年度主线的数字经济产业和全球流动性拐点相关板块将分化或轮动。 一方面,全球流动性紧缩预期下修的拐点已经确立,欧美金融风险与海外地缘扰动也已明显改善,打开估值修复空间;国内基本面预期上修的拐点也将在
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不见利就追
公社达人
2023-04-02 16:10:36
AI驱动算力金属需求高增!锡价十二连阳大涨超两成,上市公司相关产能一览
ChatGPT的大火推动AI加速发展,算力资源消耗快速上升,最上游弹性较大的金属矿端的投资机会也值得重视。LME锡价十二连阳,3月17日迄今累计最大涨幅超20%。 中信建投分析师王介超3月28日研报指出,锡是重要的算力金属,AI有望驱动算力需求高增长,并进一步推动锡需求增长。另外光伏组件的连接也需要焊锡将光伏焊带连接到面板上,新能源有望成为锡需求的新增长点。 锡与钨、锑、稀土并称中国的四大战略资源,其在地壳中的含量仅为0.004%。锡依靠其无毒、熔点低等特性,广泛应用于焊料(48%)、化工(17
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公社达人
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太空卡位赛枪响:卫星互联网成浩瀚宇宙投资“蓝海”,“总设计师”中国星网望成第四大通信运营商
放眼全球,低轨卫星互联网已掀起基建狂潮。据国际主流卫星星座规划,超过7.4万颗卫星将被发射,目前已累计发射超4000颗卫星,用户数量已突破百万。中国、加拿大等国也相继推出超大规模星座项目,低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。 先到先得,太空卡位赛已经枪响。地球近地轨道最多可以容纳大约6万颗卫星,而当前国际卫星频率及轨道使用权采用“先登先占”竞争方式获取,同时若发射的卫星寿命到期可重新发射进行补充,造成“先占永得”的局面,如能抢占先机则能在后续竞争中优势尽显。空间轨道及频谱资源乃稀缺战略资源,目前
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航天科技
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地方数交所喜报频传 数据交易揭开新篇章 产业链四大环节有望受益
近期,多地数据交易所动作频出。广州数据交易所即将推出的算力发布共享平台,是国内首个“1+1”场景式算力资源类平台;4月3日,《2023年河南省大数据产业发展工作方案》印发,其中提到,今年争创5个以上国家级大数据产业发展试点示范项目,支持郑州数据交易中心创建国家级数据交易场所。 在短短一个月内,上海、深圳等地也纷纷披露了数据交易所建设、增资等相关进展。 3月初,上海数据交易所牵头建设启动国内首个数据交易链。 3月31日,深圳数据交易所完成增资引战,注册资本金增资至10亿。 近年来,在政策的引领下,
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海光信息:国产DCU(浙商)
AIGC时代算力需求爆发,美国芯片封锁下国产替代空间广阔。 ① ChatGPT的兴起加速了人工智能、深度学习、大数据和云计算等领域发展,算力成为AIGC时代的重要生产力,互联网科技公司开启算力军备竞赛,驱动底层硬件AI服务器需求增长。作为AI服务器大脑的CPU和作为AI服务器心脏的GPU,市场景气度均将迎来显著提升。 ②目前我国服务器CPU市场规模大且国产化率极低,美国芯片制裁不断升级,限制向中国出口部分芯片制造设备和高端芯片,为国产厂商创造大量市场空间,国产替代将长期受国家政策支持,具有较强确
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算力+存力l一张图(浙商)
2023年3月31日,我国发起对美光在华销售产品的网络安全审查,体现出存储产业安全的重要性。此外,AI算力需求拉动高算力服务器出货,而AI服务器的存力需求更强,AI将驱动“从算力到存力”的中长期需求: 1、海外厂商占据绝对份额,国内存储安全重要性凸显 存力的底层支撑:半导体存储器芯片(主流为DRAM+NAND Flash)。存力的体现形式:数据中心+存储服务器。 海外巨头垄断,国内存储安全重要性日益凸显。全球DRAM市场几乎由三星、SK海力士和美光所垄断,CR3 超过 95%,全球NAND fl
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根据《The Semiconductor Supply Chain:Assessing National Competitiveness》中的统计,中国大陆在全球芯片产业链环节中,封测及封测设备方面已经具备较强国际竞争力,但在EDA、IP核、部分半导体材料、部分半导体设备领域都存在明显的“卡脖子”问题,而这些领域也正是美国及其盟国的优势领域,我国亟待补足。 产业布局来看,国家大基金以及二期依旧是半导体生态重要参与者。据不完全统计,国家大基金一期公开投资公司23家,累计有效投资项目为70个左右。其
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存储芯片:半导体国产替代核心环节,产业格局梳理
近期,中国网信网发文称,为保障关键信息基础设施供应链安全,防范产品问题隐患造成网络安全风险,维护国家安全,依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》,网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》,对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。 目前,美光在全球DRAM/NANDFlash市场分别占据25%和12%的份额,在车用存储市场占比超40%份额。 值得注意的是,此前国内存储龙头厂商长江存储和长鑫存储都已经被列入美国的 " 实体清单 ",去年美国的出口管制中还特别
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【华创食饮】安琪酵母:成本压力趋轻,战略布局时点已现
事项 公司近期发布2022年报,公司2022年实现收入128.43亿元,同比+20.31% ;归母净利润13.21亿元,同比+0.97%,扣非净利润11.14亿元,同比+5.11%。单 Q4 实现收入38.61亿元,同比+25.29%,归母净利润4.24亿元,同比+45.96%,实现扣非归母净利3.07亿元,同比+90.04%。此外,公司拟每10股派发现金红利5元(含税)。 评论 Q4酵母主业快速增长,国内销售明显改善。公司单Q4实现收入38.61亿元,同比+25.29%,全年内收入逐季加速。分
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华为“盘古”有望成国内最强ChatGPT应用!产业链上市公司一览
华为于3月31日正式发布了其2022年年度报告,收入增长0.9%,达到6423亿元。其中,2022年数字能源收入为508亿元,云计算业务为453亿元,ICT基础设施业务3540亿元,终端业务2145亿元。 华为近日宣布即将推出其最新的盘古大模型4,将是超过任何其他类似应用的最先进、最强大的自然语言处理应用。根据华为云官网显示,华为即将上线的“盘古系列AI大模型”分别为:NLP大模型、CV大模型、以及科学计算大模型。其中,盘古“NLP大模型”是被认为最接近人类中文理解能力的AI大模型,而盘古“CV
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回溯修复元年,白酒从未缺席。复盘每轮修复初期,09/16/19年白酒板块实现140%/60%/130%的涨幅。我们寻找共性总结规律:一是修复元年多为弱复苏,预期改善驱动估值先行修复,业绩增长相对平稳。二是复苏拐点和节奏上,往往先迎外部政策利好改善预期,后经旺季验证,指标上先终端后报表,先周转后价盘。三是结构上,先主流价格带后升级价格带,大众价位带的基地型次高端和敏感度较低的高端酒率先修复,扩张型次高端后续可释放更高弹性。 对比09/16/19年及当前行业演绎情况,判断23年迎来新周期向好明确,全
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2023-04-03 12:54:49
【天风军工】火炬电子:贸易业务拖累整体业绩表现,新材料业务持续突破
事件:2022年公司实现营收35.59亿元,同比下降24.83%;归母净利润8.01亿元,同比下降16.15%。 ● 贸易业务影响整体表现,利润率水平再创历史新高 2022年公司实现营收35.59亿元,同比下降24.83%;归母净利润8.01亿元,同比下降16.15%,出现业绩下滑的主要原因受外部客观环境及下游需求放缓的影响,自产元器件及贸易板块均出现下滑。公司期间费用率为14.69%,同比增长4.74pct,其中研发费用为1.07亿元,较21年同期持平;管理费用为2.20亿元,同比增长17.0
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【天风军工】鸿远电子:自产新品类显著突破,下游高景气延续或迎来恢复式增长
事件:公司发布2022年年度报告,2022年实现营收25.02亿元,同比增长4.12%;归母净利润8.05亿元,同比下降2.68%。 ● 营业收入保持增长,研发投入持续加大 公司发布2022年年度报告,2022年实现营收25.02亿元,同比增长4.12%;归母净利润8.05亿元,同比下降2.68%,出现业绩下滑的主要原因为代理业务毛利率下降、研发投入增长较快以及回款较差导致信用减值损失增加。公司期间费用率为11.28%,同比增加0.53pct,其中研发费用为9869.44万元,同比增长22.4%
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中信证券:全年第二个关键做多窗口料将在4月开启
一季度,A股分别经历了价值、成长和主题的明显估值修复,成长类表现亮眼;展望二季度,全球流动性和国内基本面两大拐点已基本确立,并将在4月得到宏观数据和A股财报两个层面的验证,叠加外部金融风险与地缘扰动明显改善,预计A股全年第二个关键做多窗口料将在4月开启,财报业绩驱动将取代主题炒作,成为阶段性主线,而作为年度主线的数字经济产业和全球流动性拐点相关板块将分化或轮动。 一方面,全球流动性紧缩预期下修的拐点已经确立,欧美金融风险与海外地缘扰动也已明显改善,打开估值修复空间;国内基本面预期上修的拐点也将在
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AI驱动算力金属需求高增!锡价十二连阳大涨超两成,上市公司相关产能一览
ChatGPT的大火推动AI加速发展,算力资源消耗快速上升,最上游弹性较大的金属矿端的投资机会也值得重视。LME锡价十二连阳,3月17日迄今累计最大涨幅超20%。 中信建投分析师王介超3月28日研报指出,锡是重要的算力金属,AI有望驱动算力需求高增长,并进一步推动锡需求增长。另外光伏组件的连接也需要焊锡将光伏焊带连接到面板上,新能源有望成为锡需求的新增长点。 锡与钨、锑、稀土并称中国的四大战略资源,其在地壳中的含量仅为0.004%。锡依靠其无毒、熔点低等特性,广泛应用于焊料(48%)、化工(17
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太空卡位赛枪响:卫星互联网成浩瀚宇宙投资“蓝海”,“总设计师”中国星网望成第四大通信运营商
放眼全球,低轨卫星互联网已掀起基建狂潮。据国际主流卫星星座规划,超过7.4万颗卫星将被发射,目前已累计发射超4000颗卫星,用户数量已突破百万。中国、加拿大等国也相继推出超大规模星座项目,低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。 先到先得,太空卡位赛已经枪响。地球近地轨道最多可以容纳大约6万颗卫星,而当前国际卫星频率及轨道使用权采用“先登先占”竞争方式获取,同时若发射的卫星寿命到期可重新发射进行补充,造成“先占永得”的局面,如能抢占先机则能在后续竞争中优势尽显。空间轨道及频谱资源乃稀缺战略资源,目前
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海光信息:国产DCU(浙商)
AIGC时代算力需求爆发,美国芯片封锁下国产替代空间广阔。 ① ChatGPT的兴起加速了人工智能、深度学习、大数据和云计算等领域发展,算力成为AIGC时代的重要生产力,互联网科技公司开启算力军备竞赛,驱动底层硬件AI服务器需求增长。作为AI服务器大脑的CPU和作为AI服务器心脏的GPU,市场景气度均将迎来显著提升。 ②目前我国服务器CPU市场规模大且国产化率极低,美国芯片制裁不断升级,限制向中国出口部分芯片制造设备和高端芯片,为国产厂商创造大量市场空间,国产替代将长期受国家政策支持,具有较强确
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2023年3月31日,我国发起对美光在华销售产品的网络安全审查,体现出存储产业安全的重要性。此外,AI算力需求拉动高算力服务器出货,而AI服务器的存力需求更强,AI将驱动“从算力到存力”的中长期需求: 1、海外厂商占据绝对份额,国内存储安全重要性凸显 存力的底层支撑:半导体存储器芯片(主流为DRAM+NAND Flash)。存力的体现形式:数据中心+存储服务器。 海外巨头垄断,国内存储安全重要性日益凸显。全球DRAM市场几乎由三星、SK海力士和美光所垄断,CR3 超过 95%,全球NAND fl
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半导体产业链全景图
根据《The Semiconductor Supply Chain:Assessing National Competitiveness》中的统计,中国大陆在全球芯片产业链环节中,封测及封测设备方面已经具备较强国际竞争力,但在EDA、IP核、部分半导体材料、部分半导体设备领域都存在明显的“卡脖子”问题,而这些领域也正是美国及其盟国的优势领域,我国亟待补足。 产业布局来看,国家大基金以及二期依旧是半导体生态重要参与者。据不完全统计,国家大基金一期公开投资公司23家,累计有效投资项目为70个左右。其
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存储芯片:半导体国产替代核心环节,产业格局梳理
近期,中国网信网发文称,为保障关键信息基础设施供应链安全,防范产品问题隐患造成网络安全风险,维护国家安全,依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》,网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》,对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。 目前,美光在全球DRAM/NANDFlash市场分别占据25%和12%的份额,在车用存储市场占比超40%份额。 值得注意的是,此前国内存储龙头厂商长江存储和长鑫存储都已经被列入美国的 " 实体清单 ",去年美国的出口管制中还特别
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兆易创新
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【华创食饮】安琪酵母:成本压力趋轻,战略布局时点已现
事项 公司近期发布2022年报,公司2022年实现收入128.43亿元,同比+20.31% ;归母净利润13.21亿元,同比+0.97%,扣非净利润11.14亿元,同比+5.11%。单 Q4 实现收入38.61亿元,同比+25.29%,归母净利润4.24亿元,同比+45.96%,实现扣非归母净利3.07亿元,同比+90.04%。此外,公司拟每10股派发现金红利5元(含税)。 评论 Q4酵母主业快速增长,国内销售明显改善。公司单Q4实现收入38.61亿元,同比+25.29%,全年内收入逐季加速。分
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安琪酵母
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冰火两重天,您认为人工智能还能走多久?
今天的盘面就是冰火两重天,人工智能一口气过前高,这里是否开启了第三波?第三波您认为能走多久?请留言讨论。发言请附上您的看法与理由。
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华为“盘古”有望成国内最强ChatGPT应用!产业链上市公司一览
华为于3月31日正式发布了其2022年年度报告,收入增长0.9%,达到6423亿元。其中,2022年数字能源收入为508亿元,云计算业务为453亿元,ICT基础设施业务3540亿元,终端业务2145亿元。 华为近日宣布即将推出其最新的盘古大模型4,将是超过任何其他类似应用的最先进、最强大的自然语言处理应用。根据华为云官网显示,华为即将上线的“盘古系列AI大模型”分别为:NLP大模型、CV大模型、以及科学计算大模型。其中,盘古“NLP大模型”是被认为最接近人类中文理解能力的AI大模型,而盘古“CV
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【华创食饮|深度】白酒:拥抱春天,迎接第二轮行情
回溯修复元年,白酒从未缺席。复盘每轮修复初期,09/16/19年白酒板块实现140%/60%/130%的涨幅。我们寻找共性总结规律:一是修复元年多为弱复苏,预期改善驱动估值先行修复,业绩增长相对平稳。二是复苏拐点和节奏上,往往先迎外部政策利好改善预期,后经旺季验证,指标上先终端后报表,先周转后价盘。三是结构上,先主流价格带后升级价格带,大众价位带的基地型次高端和敏感度较低的高端酒率先修复,扩张型次高端后续可释放更高弹性。 对比09/16/19年及当前行业演绎情况,判断23年迎来新周期向好明确,全
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【天风军工】火炬电子:贸易业务拖累整体业绩表现,新材料业务持续突破
事件:2022年公司实现营收35.59亿元,同比下降24.83%;归母净利润8.01亿元,同比下降16.15%。 ● 贸易业务影响整体表现,利润率水平再创历史新高 2022年公司实现营收35.59亿元,同比下降24.83%;归母净利润8.01亿元,同比下降16.15%,出现业绩下滑的主要原因受外部客观环境及下游需求放缓的影响,自产元器件及贸易板块均出现下滑。公司期间费用率为14.69%,同比增长4.74pct,其中研发费用为1.07亿元,较21年同期持平;管理费用为2.20亿元,同比增长17.0
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火炬电子
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存储芯片 l 一张图(浙商)
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【天风军工】鸿远电子:自产新品类显著突破,下游高景气延续或迎来恢复式增长
事件:公司发布2022年年度报告,2022年实现营收25.02亿元,同比增长4.12%;归母净利润8.05亿元,同比下降2.68%。 ● 营业收入保持增长,研发投入持续加大 公司发布2022年年度报告,2022年实现营收25.02亿元,同比增长4.12%;归母净利润8.05亿元,同比下降2.68%,出现业绩下滑的主要原因为代理业务毛利率下降、研发投入增长较快以及回款较差导致信用减值损失增加。公司期间费用率为11.28%,同比增加0.53pct,其中研发费用为9869.44万元,同比增长22.4%
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中信证券:全年第二个关键做多窗口料将在4月开启
一季度,A股分别经历了价值、成长和主题的明显估值修复,成长类表现亮眼;展望二季度,全球流动性和国内基本面两大拐点已基本确立,并将在4月得到宏观数据和A股财报两个层面的验证,叠加外部金融风险与地缘扰动明显改善,预计A股全年第二个关键做多窗口料将在4月开启,财报业绩驱动将取代主题炒作,成为阶段性主线,而作为年度主线的数字经济产业和全球流动性拐点相关板块将分化或轮动。 一方面,全球流动性紧缩预期下修的拐点已经确立,欧美金融风险与海外地缘扰动也已明显改善,打开估值修复空间;国内基本面预期上修的拐点也将在
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AI驱动算力金属需求高增!锡价十二连阳大涨超两成,上市公司相关产能一览
ChatGPT的大火推动AI加速发展,算力资源消耗快速上升,最上游弹性较大的金属矿端的投资机会也值得重视。LME锡价十二连阳,3月17日迄今累计最大涨幅超20%。 中信建投分析师王介超3月28日研报指出,锡是重要的算力金属,AI有望驱动算力需求高增长,并进一步推动锡需求增长。另外光伏组件的连接也需要焊锡将光伏焊带连接到面板上,新能源有望成为锡需求的新增长点。 锡与钨、锑、稀土并称中国的四大战略资源,其在地壳中的含量仅为0.004%。锡依靠其无毒、熔点低等特性,广泛应用于焊料(48%)、化工(17
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太空卡位赛枪响:卫星互联网成浩瀚宇宙投资“蓝海”,“总设计师”中国星网望成第四大通信运营商
放眼全球,低轨卫星互联网已掀起基建狂潮。据国际主流卫星星座规划,超过7.4万颗卫星将被发射,目前已累计发射超4000颗卫星,用户数量已突破百万。中国、加拿大等国也相继推出超大规模星座项目,低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。 先到先得,太空卡位赛已经枪响。地球近地轨道最多可以容纳大约6万颗卫星,而当前国际卫星频率及轨道使用权采用“先登先占”竞争方式获取,同时若发射的卫星寿命到期可重新发射进行补充,造成“先占永得”的局面,如能抢占先机则能在后续竞争中优势尽显。空间轨道及频谱资源乃稀缺战略资源,目前
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地方数交所喜报频传 数据交易揭开新篇章 产业链四大环节有望受益
近期,多地数据交易所动作频出。广州数据交易所即将推出的算力发布共享平台,是国内首个“1+1”场景式算力资源类平台;4月3日,《2023年河南省大数据产业发展工作方案》印发,其中提到,今年争创5个以上国家级大数据产业发展试点示范项目,支持郑州数据交易中心创建国家级数据交易场所。 在短短一个月内,上海、深圳等地也纷纷披露了数据交易所建设、增资等相关进展。 3月初,上海数据交易所牵头建设启动国内首个数据交易链。 3月31日,深圳数据交易所完成增资引战,注册资本金增资至10亿。 近年来,在政策的引领下,
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海光信息:国产DCU(浙商)
AIGC时代算力需求爆发,美国芯片封锁下国产替代空间广阔。 ① ChatGPT的兴起加速了人工智能、深度学习、大数据和云计算等领域发展,算力成为AIGC时代的重要生产力,互联网科技公司开启算力军备竞赛,驱动底层硬件AI服务器需求增长。作为AI服务器大脑的CPU和作为AI服务器心脏的GPU,市场景气度均将迎来显著提升。 ②目前我国服务器CPU市场规模大且国产化率极低,美国芯片制裁不断升级,限制向中国出口部分芯片制造设备和高端芯片,为国产厂商创造大量市场空间,国产替代将长期受国家政策支持,具有较强确
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算力+存力l一张图(浙商)
2023年3月31日,我国发起对美光在华销售产品的网络安全审查,体现出存储产业安全的重要性。此外,AI算力需求拉动高算力服务器出货,而AI服务器的存力需求更强,AI将驱动“从算力到存力”的中长期需求: 1、海外厂商占据绝对份额,国内存储安全重要性凸显 存力的底层支撑:半导体存储器芯片(主流为DRAM+NAND Flash)。存力的体现形式:数据中心+存储服务器。 海外巨头垄断,国内存储安全重要性日益凸显。全球DRAM市场几乎由三星、SK海力士和美光所垄断,CR3 超过 95%,全球NAND fl
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半导体产业链全景图
根据《The Semiconductor Supply Chain:Assessing National Competitiveness》中的统计,中国大陆在全球芯片产业链环节中,封测及封测设备方面已经具备较强国际竞争力,但在EDA、IP核、部分半导体材料、部分半导体设备领域都存在明显的“卡脖子”问题,而这些领域也正是美国及其盟国的优势领域,我国亟待补足。 产业布局来看,国家大基金以及二期依旧是半导体生态重要参与者。据不完全统计,国家大基金一期公开投资公司23家,累计有效投资项目为70个左右。其
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存储芯片:半导体国产替代核心环节,产业格局梳理
近期,中国网信网发文称,为保障关键信息基础设施供应链安全,防范产品问题隐患造成网络安全风险,维护国家安全,依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》,网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》,对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。 目前,美光在全球DRAM/NANDFlash市场分别占据25%和12%的份额,在车用存储市场占比超40%份额。 值得注意的是,此前国内存储龙头厂商长江存储和长鑫存储都已经被列入美国的 " 实体清单 ",去年美国的出口管制中还特别
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【华创食饮】安琪酵母:成本压力趋轻,战略布局时点已现
事项 公司近期发布2022年报,公司2022年实现收入128.43亿元,同比+20.31% ;归母净利润13.21亿元,同比+0.97%,扣非净利润11.14亿元,同比+5.11%。单 Q4 实现收入38.61亿元,同比+25.29%,归母净利润4.24亿元,同比+45.96%,实现扣非归母净利3.07亿元,同比+90.04%。此外,公司拟每10股派发现金红利5元(含税)。 评论 Q4酵母主业快速增长,国内销售明显改善。公司单Q4实现收入38.61亿元,同比+25.29%,全年内收入逐季加速。分
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冰火两重天,您认为人工智能还能走多久?
今天的盘面就是冰火两重天,人工智能一口气过前高,这里是否开启了第三波?第三波您认为能走多久?请留言讨论。发言请附上您的看法与理由。
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华为“盘古”有望成国内最强ChatGPT应用!产业链上市公司一览
华为于3月31日正式发布了其2022年年度报告,收入增长0.9%,达到6423亿元。其中,2022年数字能源收入为508亿元,云计算业务为453亿元,ICT基础设施业务3540亿元,终端业务2145亿元。 华为近日宣布即将推出其最新的盘古大模型4,将是超过任何其他类似应用的最先进、最强大的自然语言处理应用。根据华为云官网显示,华为即将上线的“盘古系列AI大模型”分别为:NLP大模型、CV大模型、以及科学计算大模型。其中,盘古“NLP大模型”是被认为最接近人类中文理解能力的AI大模型,而盘古“CV
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【华创食饮|深度】白酒:拥抱春天,迎接第二轮行情
回溯修复元年,白酒从未缺席。复盘每轮修复初期,09/16/19年白酒板块实现140%/60%/130%的涨幅。我们寻找共性总结规律:一是修复元年多为弱复苏,预期改善驱动估值先行修复,业绩增长相对平稳。二是复苏拐点和节奏上,往往先迎外部政策利好改善预期,后经旺季验证,指标上先终端后报表,先周转后价盘。三是结构上,先主流价格带后升级价格带,大众价位带的基地型次高端和敏感度较低的高端酒率先修复,扩张型次高端后续可释放更高弹性。 对比09/16/19年及当前行业演绎情况,判断23年迎来新周期向好明确,全
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【天风军工】火炬电子:贸易业务拖累整体业绩表现,新材料业务持续突破
事件:2022年公司实现营收35.59亿元,同比下降24.83%;归母净利润8.01亿元,同比下降16.15%。 ● 贸易业务影响整体表现,利润率水平再创历史新高 2022年公司实现营收35.59亿元,同比下降24.83%;归母净利润8.01亿元,同比下降16.15%,出现业绩下滑的主要原因受外部客观环境及下游需求放缓的影响,自产元器件及贸易板块均出现下滑。公司期间费用率为14.69%,同比增长4.74pct,其中研发费用为1.07亿元,较21年同期持平;管理费用为2.20亿元,同比增长17.0
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【天风军工】鸿远电子:自产新品类显著突破,下游高景气延续或迎来恢复式增长
事件:公司发布2022年年度报告,2022年实现营收25.02亿元,同比增长4.12%;归母净利润8.05亿元,同比下降2.68%。 ● 营业收入保持增长,研发投入持续加大 公司发布2022年年度报告,2022年实现营收25.02亿元,同比增长4.12%;归母净利润8.05亿元,同比下降2.68%,出现业绩下滑的主要原因为代理业务毛利率下降、研发投入增长较快以及回款较差导致信用减值损失增加。公司期间费用率为11.28%,同比增加0.53pct,其中研发费用为9869.44万元,同比增长22.4%
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中信证券:全年第二个关键做多窗口料将在4月开启
一季度,A股分别经历了价值、成长和主题的明显估值修复,成长类表现亮眼;展望二季度,全球流动性和国内基本面两大拐点已基本确立,并将在4月得到宏观数据和A股财报两个层面的验证,叠加外部金融风险与地缘扰动明显改善,预计A股全年第二个关键做多窗口料将在4月开启,财报业绩驱动将取代主题炒作,成为阶段性主线,而作为年度主线的数字经济产业和全球流动性拐点相关板块将分化或轮动。 一方面,全球流动性紧缩预期下修的拐点已经确立,欧美金融风险与海外地缘扰动也已明显改善,打开估值修复空间;国内基本面预期上修的拐点也将在
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AI驱动算力金属需求高增!锡价十二连阳大涨超两成,上市公司相关产能一览
ChatGPT的大火推动AI加速发展,算力资源消耗快速上升,最上游弹性较大的金属矿端的投资机会也值得重视。LME锡价十二连阳,3月17日迄今累计最大涨幅超20%。 中信建投分析师王介超3月28日研报指出,锡是重要的算力金属,AI有望驱动算力需求高增长,并进一步推动锡需求增长。另外光伏组件的连接也需要焊锡将光伏焊带连接到面板上,新能源有望成为锡需求的新增长点。 锡与钨、锑、稀土并称中国的四大战略资源,其在地壳中的含量仅为0.004%。锡依靠其无毒、熔点低等特性,广泛应用于焊料(48%)、化工(17
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太空卡位赛枪响:卫星互联网成浩瀚宇宙投资“蓝海”,“总设计师”中国星网望成第四大通信运营商
放眼全球,低轨卫星互联网已掀起基建狂潮。据国际主流卫星星座规划,超过7.4万颗卫星将被发射,目前已累计发射超4000颗卫星,用户数量已突破百万。中国、加拿大等国也相继推出超大规模星座项目,低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。 先到先得,太空卡位赛已经枪响。地球近地轨道最多可以容纳大约6万颗卫星,而当前国际卫星频率及轨道使用权采用“先登先占”竞争方式获取,同时若发射的卫星寿命到期可重新发射进行补充,造成“先占永得”的局面,如能抢占先机则能在后续竞争中优势尽显。空间轨道及频谱资源乃稀缺战略资源,目前
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近期,多地数据交易所动作频出。广州数据交易所即将推出的算力发布共享平台,是国内首个“1+1”场景式算力资源类平台;4月3日,《2023年河南省大数据产业发展工作方案》印发,其中提到,今年争创5个以上国家级大数据产业发展试点示范项目,支持郑州数据交易中心创建国家级数据交易场所。 在短短一个月内,上海、深圳等地也纷纷披露了数据交易所建设、增资等相关进展。 3月初,上海数据交易所牵头建设启动国内首个数据交易链。 3月31日,深圳数据交易所完成增资引战,注册资本金增资至10亿。 近年来,在政策的引领下,
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海光信息:国产DCU(浙商)
AIGC时代算力需求爆发,美国芯片封锁下国产替代空间广阔。 ① ChatGPT的兴起加速了人工智能、深度学习、大数据和云计算等领域发展,算力成为AIGC时代的重要生产力,互联网科技公司开启算力军备竞赛,驱动底层硬件AI服务器需求增长。作为AI服务器大脑的CPU和作为AI服务器心脏的GPU,市场景气度均将迎来显著提升。 ②目前我国服务器CPU市场规模大且国产化率极低,美国芯片制裁不断升级,限制向中国出口部分芯片制造设备和高端芯片,为国产厂商创造大量市场空间,国产替代将长期受国家政策支持,具有较强确
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半导体产业链全景图
根据《The Semiconductor Supply Chain:Assessing National Competitiveness》中的统计,中国大陆在全球芯片产业链环节中,封测及封测设备方面已经具备较强国际竞争力,但在EDA、IP核、部分半导体材料、部分半导体设备领域都存在明显的“卡脖子”问题,而这些领域也正是美国及其盟国的优势领域,我国亟待补足。 产业布局来看,国家大基金以及二期依旧是半导体生态重要参与者。据不完全统计,国家大基金一期公开投资公司23家,累计有效投资项目为70个左右。其
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存储芯片:半导体国产替代核心环节,产业格局梳理
近期,中国网信网发文称,为保障关键信息基础设施供应链安全,防范产品问题隐患造成网络安全风险,维护国家安全,依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》,网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》,对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。 目前,美光在全球DRAM/NANDFlash市场分别占据25%和12%的份额,在车用存储市场占比超40%份额。 值得注意的是,此前国内存储龙头厂商长江存储和长鑫存储都已经被列入美国的 " 实体清单 ",去年美国的出口管制中还特别
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2023-04-03 16:30:52
【华创食饮】安琪酵母:成本压力趋轻,战略布局时点已现
事项 公司近期发布2022年报,公司2022年实现收入128.43亿元,同比+20.31% ;归母净利润13.21亿元,同比+0.97%,扣非净利润11.14亿元,同比+5.11%。单 Q4 实现收入38.61亿元,同比+25.29%,归母净利润4.24亿元,同比+45.96%,实现扣非归母净利3.07亿元,同比+90.04%。此外,公司拟每10股派发现金红利5元(含税)。 评论 Q4酵母主业快速增长,国内销售明显改善。公司单Q4实现收入38.61亿元,同比+25.29%,全年内收入逐季加速。分
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安琪酵母
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公社达人
2023-04-03 16:21:19
冰火两重天,您认为人工智能还能走多久?
今天的盘面就是冰火两重天,人工智能一口气过前高,这里是否开启了第三波?第三波您认为能走多久?请留言讨论。发言请附上您的看法与理由。
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公社达人
2023-04-03 15:31:41
华为“盘古”有望成国内最强ChatGPT应用!产业链上市公司一览
华为于3月31日正式发布了其2022年年度报告,收入增长0.9%,达到6423亿元。其中,2022年数字能源收入为508亿元,云计算业务为453亿元,ICT基础设施业务3540亿元,终端业务2145亿元。 华为近日宣布即将推出其最新的盘古大模型4,将是超过任何其他类似应用的最先进、最强大的自然语言处理应用。根据华为云官网显示,华为即将上线的“盘古系列AI大模型”分别为:NLP大模型、CV大模型、以及科学计算大模型。其中,盘古“NLP大模型”是被认为最接近人类中文理解能力的AI大模型,而盘古“CV
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常山北明
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四川长虹
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润和软件
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神州数码
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公社达人
2023-04-03 14:47:47
【华创食饮|深度】白酒:拥抱春天,迎接第二轮行情
回溯修复元年,白酒从未缺席。复盘每轮修复初期,09/16/19年白酒板块实现140%/60%/130%的涨幅。我们寻找共性总结规律:一是修复元年多为弱复苏,预期改善驱动估值先行修复,业绩增长相对平稳。二是复苏拐点和节奏上,往往先迎外部政策利好改善预期,后经旺季验证,指标上先终端后报表,先周转后价盘。三是结构上,先主流价格带后升级价格带,大众价位带的基地型次高端和敏感度较低的高端酒率先修复,扩张型次高端后续可释放更高弹性。 对比09/16/19年及当前行业演绎情况,判断23年迎来新周期向好明确,全
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泸州老窖
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山西汾酒
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古井贡酒
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公社达人
2023-04-03 12:54:49
【天风军工】火炬电子:贸易业务拖累整体业绩表现,新材料业务持续突破
事件:2022年公司实现营收35.59亿元,同比下降24.83%;归母净利润8.01亿元,同比下降16.15%。 ● 贸易业务影响整体表现,利润率水平再创历史新高 2022年公司实现营收35.59亿元,同比下降24.83%;归母净利润8.01亿元,同比下降16.15%,出现业绩下滑的主要原因受外部客观环境及下游需求放缓的影响,自产元器件及贸易板块均出现下滑。公司期间费用率为14.69%,同比增长4.74pct,其中研发费用为1.07亿元,较21年同期持平;管理费用为2.20亿元,同比增长17.0
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火炬电子
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公社达人
2023-04-03 12:46:49
存储芯片 l 一张图(浙商)
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公社达人
2023-04-03 12:41:24
【天风军工】鸿远电子:自产新品类显著突破,下游高景气延续或迎来恢复式增长
事件:公司发布2022年年度报告,2022年实现营收25.02亿元,同比增长4.12%;归母净利润8.05亿元,同比下降2.68%。 ● 营业收入保持增长,研发投入持续加大 公司发布2022年年度报告,2022年实现营收25.02亿元,同比增长4.12%;归母净利润8.05亿元,同比下降2.68%,出现业绩下滑的主要原因为代理业务毛利率下降、研发投入增长较快以及回款较差导致信用减值损失增加。公司期间费用率为11.28%,同比增加0.53pct,其中研发费用为9869.44万元,同比增长22.4%
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鸿远电子
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公社达人
2023-04-02 16:12:22
中信证券:全年第二个关键做多窗口料将在4月开启
一季度,A股分别经历了价值、成长和主题的明显估值修复,成长类表现亮眼;展望二季度,全球流动性和国内基本面两大拐点已基本确立,并将在4月得到宏观数据和A股财报两个层面的验证,叠加外部金融风险与地缘扰动明显改善,预计A股全年第二个关键做多窗口料将在4月开启,财报业绩驱动将取代主题炒作,成为阶段性主线,而作为年度主线的数字经济产业和全球流动性拐点相关板块将分化或轮动。 一方面,全球流动性紧缩预期下修的拐点已经确立,欧美金融风险与海外地缘扰动也已明显改善,打开估值修复空间;国内基本面预期上修的拐点也将在
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贵州茅台
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公社达人
2023-04-02 16:10:36
AI驱动算力金属需求高增!锡价十二连阳大涨超两成,上市公司相关产能一览
ChatGPT的大火推动AI加速发展,算力资源消耗快速上升,最上游弹性较大的金属矿端的投资机会也值得重视。LME锡价十二连阳,3月17日迄今累计最大涨幅超20%。 中信建投分析师王介超3月28日研报指出,锡是重要的算力金属,AI有望驱动算力需求高增长,并进一步推动锡需求增长。另外光伏组件的连接也需要焊锡将光伏焊带连接到面板上,新能源有望成为锡需求的新增长点。 锡与钨、锑、稀土并称中国的四大战略资源,其在地壳中的含量仅为0.004%。锡依靠其无毒、熔点低等特性,广泛应用于焊料(48%)、化工(17
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锡业股份
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华锡有色
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公社达人
2023-04-02 16:06:10
太空卡位赛枪响:卫星互联网成浩瀚宇宙投资“蓝海”,“总设计师”中国星网望成第四大通信运营商
放眼全球,低轨卫星互联网已掀起基建狂潮。据国际主流卫星星座规划,超过7.4万颗卫星将被发射,目前已累计发射超4000颗卫星,用户数量已突破百万。中国、加拿大等国也相继推出超大规模星座项目,低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。 先到先得,太空卡位赛已经枪响。地球近地轨道最多可以容纳大约6万颗卫星,而当前国际卫星频率及轨道使用权采用“先登先占”竞争方式获取,同时若发射的卫星寿命到期可重新发射进行补充,造成“先占永得”的局面,如能抢占先机则能在后续竞争中优势尽显。空间轨道及频谱资源乃稀缺战略资源,目前
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航天科技
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中国电信
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