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超短与趋势短做结合
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公社达人
2023-03-10 12:31:55
光刻胶:半导体关键材料,产业格局全梳理
光刻胶是精细化工行业技术壁垒最高的材料,被誉为电子化学品产业“皇冠上的明珠”。 光刻胶在芯片制造材料成本中的占比高达12%,是继大硅片、电子气体之后第三大IC制造材料,是半导体产业关键材料。 得益于技术节点不断进步以及存储器层数的增加,半导体光刻胶需求持续增长。 TECHCET预计2022年全球半导体光刻胶市场规模同比增长7.5%达到近23亿美金。2021年至2026年,半导体光刻胶市场年复合增长率预计为5.9%,其中增速最快的产品是EUV和KrF光刻胶。 半导体光刻胶分产品市场规模(百万美金)
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2023-03-10 11:39:40
【招商策略】跳出无尽的轮动,穿越复苏周期的行业选择—— A股投资启示录
当前行业的轮动和波动速度明显加快。本文提出一种能够穿越经济复苏周期的投资思路。我们将经济周期简化为两个阶段,并回顾了历轮复苏周期中持续占优的行业及特征。我们认为,只有市值空间与稳定现金流增长能够穿越周期。预计2023年我国经济将进入新一轮上行周期,因此推荐考虑现金牛+赛道型行业或者赛道型行业组合布局,以做出穿越复苏周期的行业选择。 ⚑ 频繁轮动的原因和效用:频繁轮动指的是资产价格在短时间内大幅波动。主要原因可能包括复苏的不均衡和错位、过度关注高频产业和行业数据、政策与事件的偶发性、主题投资思路、
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公社达人
2023-03-10 11:30:05
邓晓峰:周期性行业今年会有好机会,未来更难出现巨型世界级公司
近日,高毅资产合伙人、首席投资官邓晓峰,在招商银行举办的“2023年私人银行投资策略报告会”上,对2023年资本市场进行分析和展望。 核心观点: 1、今年有机会看到复苏主导的中国企业盈利的修复、经济的恢复,以及资本市场会反映这一轮经济修复带来盈利增长的前景,周期性的行业可能在今年会处于一个比较好的状态。 2、未来市场上怎样产生高收益和阿尔法,一方面需要看有哪些能够产生巨大价值增量的新兴行业的出现,另一方面大批量中小规模公司的增长和价值创造很显著,它们的阿尔法一直存在,但是比较难轻易找到。 3、这
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2023-03-10 11:23:42
03-10午盘:跌破3260,进入下半区间
昨晚复盘的推测此位置会来一根阳线反抽再下,不过错了,有点期望过高了
开盘直接走单边跌破了3260点,进入了百点区间的下半区间,现在看来,我反复提示控制仓位管住手是对的,区间震荡,尽量做有辨识度的标的,在其上面做T。板块轮动快,不好捉摸,所以我个人认为还是抱着数字基建这条大主线做相对比较稳妥。 这样的震荡还将持续,一时半会儿难以结束,没有增量资金进来,就结束不了。 下午,看看有没有资金做潜伏,赌周末的利好消息,下周一大会就结束了,最后还会不会给个惊喜呢? 盘面,目前没有过分看空的理由,所以
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公社达人
2023-03-09 19:33:03
【天风军工】核心推荐-航宇科技:环锻精益产线标杆企业,有望持续受益于新型号转批产
事件:2023年2月27日,公司发布2022年度业绩快报公告 ● 归母净利润同比+31.97%,剔除股权激励影响同比+67.18%,实现超预期增长 2022年公司实现营业总收入14.54亿元,同比+51.49%,实现归母净利润1.83亿元,同比+31.97%,主要原因为下游航空发动机、能源装备领域需求旺盛,订单增加。2022年公司产生股权激励费用4831万元,剔除股权激励费用影响后,公司实现归母净利润2.32亿元,同比+67.18%,同时实现净利率15.98%(剔除股权激励影响后),同比+1.5
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2023-03-09 17:01:28
03-09复盘:还是无聊的震荡
今天没有出现昨复盘中推测的中阳线,但我认为这根中阳线还是会出现,也放许在明天。 今天守住了3260点,仍然把自己留在轨道内,没有出轨,是个好同
今天与昨天是平量,预示着等待方向的选择。个人认为,可能还会来一次中阳线,然后可能再向下走。 今天热点当属光刻胶概念了,这是昨天热点的延续,超导概念纯属消息刺激,延续性估计不大。今天出了一个20cm的3连板,27支涨停,其中10支是20cm方向的,所以中午的复盘标题就是《还是20cm方向的强》,赚钱效应打出来了,估计明天仍将延续。 数字经济这一点
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2023-03-09 13:04:52
先进封装:半导体高景气赛道,产业链格局全梳理
随着电子产品进一步朝向小型化与多功能发展,芯片尺寸越来越小,芯片种类越来越多,其中输出入脚数大幅增加,使得先进封装技术的发展成为延续摩尔定律的最佳选择之一,先进封装技术在整个封装市场的占比正在逐步提升,有望成为主流发展方向。 相比同期整体封装市场 (CAGR=5%)和传统封装市场,先进封装市场增速更为显著,并为全球封测市场贡献主要增量。 Yole预计全球先进封装市场将在2027年达到650亿美元规模,2021-2027年间年化复合增速达9.6%。 Frost&Sullivan预计中国大陆先进封装
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2023-03-09 12:31:09
张忆东:今年A股当红炸子鸡是数字经济,央国企价值重估行情才刚开始
核心观点: 1、美债长端收益率近期的上升已经是强弩之末,美债10年期收益率目前4.1%这个位置,大概率就是年内的高点附近。人民币将有望震荡升值,中国资产的吸引力将会改善提升。 2、可能在今年岁末明年年初,美债收益率、美元这两个下行趋势一叠加,A股和港股有望迎来类似于去年年底今年年初的贝塔行情。 3、从2023全年来看,全球最确定的一条宏观逻辑,就是中国经济复苏。这个复苏是温和复苏,是一个消费支撑的复苏。 4、可持续的复苏尚未在资产定价上被充分反应,从今年下半年开始,上市公司的盈利会开始进入上行周
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2023-03-09 11:21:18
03-09午盘:还是20cm方向的强
上证没有走出昨晚复盘中推测的中阳线,反而向下走了,这个势头不是很好,希望不要跌破昨天图中的那个上升趋势线。 今天盘面上,光刻胶延续昨天的强势,数字方面的继续调整。目前指数弱势,估计光刻胶也难以成为主线,所以今天谨慎追高。 昨晚复盘中提示,今天若冲高是卖点,看来基本是对的,今天开盘是T点。 目前来看,大盘一时难以结束调整,所以还是维持原策略建议,来回做T。 下周百度的“文心一言”将发布,个人认为,若有兴趣的,可以考虑做一点潜伏。 板块轮动的节奏快,还是控制好仓位为佳。 昨天尾盘,中国电信、联通、移
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2023-03-09 08:39:38
天风·宏观 | 哪些制造业行业更具复苏弹性?
【核心观点】 在行业收入有较大改善空间的前提下,对毛利率、集中度、库存这三个维度的改善潜力进行分类: (1)第一类——收入改善空间大、其他三个维度逻辑较好。这类行业的基本面复苏程度可能出现超预期,包括商用载客车、化妆品、光学元件、纺织化学制品。 (2)第二类——收入改善空间大、其他三个维度逻辑有瑕疵,或收入改善空间较大、其他三个维度逻辑较好。这类行业的基本面复苏大概率符合预期,包括非运动服装、LED、水泥,以及可选消费里的零食、娱乐用品、鞋帽、厨房小家电、非白酒啤酒的其他酒类。 (3)第三类——
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宁德时代
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2023-03-09 08:32:05
重卡电动化·深度:加速放量,看好什么投资机会?【天风电新】
一、为什么看好换电重卡放量? 过去三年销量高增+渗透率低。电动重卡从20年的0.26万辆增长至22年的2.52万辆,渗透率从20年的0.15%提升至22年的3.74%,这其中换电重卡占比从20年的23%提升至22年的49%。 我们认为换电重卡有望持续高增,核心驱动力在于环保政策强要求+经济性。我们预判今年行业有望做到5%+渗透率,加速的原因系政策(地方补贴+碳排政策)、整车经济性(油电价差)、运营经济性(IRR可实现10%)等。 环保政策强要求:重卡碳排放大幅高于乘用车,重卡高需求地区(河北等)
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2023-03-08 15:31:49
光刻胶:半导体高壁垒核心材料
光刻胶目前广泛用于光电信息产业的微细图形线路加工制作,光刻工艺的成本约占整个芯片制造工艺的35%,耗时占整个芯片工艺的40%到60%,是半导体制造中的核心工艺。光刻胶材料约占芯片制造材料总成本的4%,是半导体集成电路制造的核心材料。 中国光刻胶市场增速高于国际水平,据前瞻产业研究院数据,2019年我国光刻胶本土供应量约70亿元,自2010年起复合增速达11%,远高于全球增速,但本土供应量在全球占比仅10%左右,且以已经实现国产替代的主要是中低端PCB光刻胶,LCD和半导体领域的光刻胶自给率极低。
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2023-03-08 12:52:28
洪灝 :中国已经过了周期性底部、开始修复,美英日发达国家市场问题很大
核心观点: 1、去年四季度中国经济基本已经进入底部,从去年四季度至今经历了一个半季度,很多宏观数据开始掉头向上,这是周期的修复。 2、现在市场均值回归的过程大概修复了不到三分之一。 3、美国和发达国家市场问题非常大,各有各的麻烦。日本可能还要继续接着往下失落,日本的通胀已经回到了历史上出现巨大的金融市场波动的水平;英国由于出现两个赤字,本身债券和汇率的走势都显示这个国家的整体宏观面临挑战;美国经济周期进一步下行,美联储进一步收紧货币政策,甚至还可能产生“滞胀”的情形。 4、美元这一波115的高点
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2023-03-08 12:46:54
F5G:千兆光网万亿蓝海,产业格局全解析
01 何为F5G? 为了能够支持一系列新的技术和新的应用(包括5G)以及进一步实现光联万物,电信行业需要定义新一代的光纤网络,这也就是F5G。 F5G(The5thGeneration of Fixed Network),即第五代固定网络,是借助光纤传输信息,是以10GPON(无源光纤网络)、Wi-Fi6、200G/400G等技术为表征的全光传送网络和千兆超带宽接入网络,以超高带宽、全光联接和极致体验等特点赋能千行百业。 F5G第五代固定网络技术: 无线网络产业逐步从碎片走向了融合(5G),而固
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2023-03-08 11:15:43
03-08午盘:女神节快乐!
首先向所有女同胞道一声:女神节快乐! 昨晚的复盘中已提示了谨慎!控制仓位!上证指数重回百点区间震荡,那么前面的突破现在来看是假突破了。量出不来,突破较难。今天表现抢眼的是6G概念,这也是数字基建中的一部分,因为这些新技术的标的,不少在科创板上市,所以今天科创板整体上强于其他板。 昨晚的复盘建议今天不管是短线的数字,还是中长线的风光储赛道,冲高先做个T再说,上午都有冲高T的机会。 近三天的K线与2月15-17日的K线相似,那么明天是否会来一根类似2月20日的阳线呢? 还是先做好眼下的,不意淫[偷笑
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光刻胶:半导体关键材料,产业格局全梳理
光刻胶是精细化工行业技术壁垒最高的材料,被誉为电子化学品产业“皇冠上的明珠”。 光刻胶在芯片制造材料成本中的占比高达12%,是继大硅片、电子气体之后第三大IC制造材料,是半导体产业关键材料。 得益于技术节点不断进步以及存储器层数的增加,半导体光刻胶需求持续增长。 TECHCET预计2022年全球半导体光刻胶市场规模同比增长7.5%达到近23亿美金。2021年至2026年,半导体光刻胶市场年复合增长率预计为5.9%,其中增速最快的产品是EUV和KrF光刻胶。 半导体光刻胶分产品市场规模(百万美金)
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【招商策略】跳出无尽的轮动,穿越复苏周期的行业选择—— A股投资启示录
当前行业的轮动和波动速度明显加快。本文提出一种能够穿越经济复苏周期的投资思路。我们将经济周期简化为两个阶段,并回顾了历轮复苏周期中持续占优的行业及特征。我们认为,只有市值空间与稳定现金流增长能够穿越周期。预计2023年我国经济将进入新一轮上行周期,因此推荐考虑现金牛+赛道型行业或者赛道型行业组合布局,以做出穿越复苏周期的行业选择。 ⚑ 频繁轮动的原因和效用:频繁轮动指的是资产价格在短时间内大幅波动。主要原因可能包括复苏的不均衡和错位、过度关注高频产业和行业数据、政策与事件的偶发性、主题投资思路、
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邓晓峰:周期性行业今年会有好机会,未来更难出现巨型世界级公司
近日,高毅资产合伙人、首席投资官邓晓峰,在招商银行举办的“2023年私人银行投资策略报告会”上,对2023年资本市场进行分析和展望。 核心观点: 1、今年有机会看到复苏主导的中国企业盈利的修复、经济的恢复,以及资本市场会反映这一轮经济修复带来盈利增长的前景,周期性的行业可能在今年会处于一个比较好的状态。 2、未来市场上怎样产生高收益和阿尔法,一方面需要看有哪些能够产生巨大价值增量的新兴行业的出现,另一方面大批量中小规模公司的增长和价值创造很显著,它们的阿尔法一直存在,但是比较难轻易找到。 3、这
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昨晚复盘的推测此位置会来一根阳线反抽再下,不过错了,有点期望过高了
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事件:2023年2月27日,公司发布2022年度业绩快报公告 ● 归母净利润同比+31.97%,剔除股权激励影响同比+67.18%,实现超预期增长 2022年公司实现营业总收入14.54亿元,同比+51.49%,实现归母净利润1.83亿元,同比+31.97%,主要原因为下游航空发动机、能源装备领域需求旺盛,订单增加。2022年公司产生股权激励费用4831万元,剔除股权激励费用影响后,公司实现归母净利润2.32亿元,同比+67.18%,同时实现净利率15.98%(剔除股权激励影响后),同比+1.5
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今天没有出现昨复盘中推测的中阳线,但我认为这根中阳线还是会出现,也放许在明天。 今天守住了3260点,仍然把自己留在轨道内,没有出轨,是个好同
今天与昨天是平量,预示着等待方向的选择。个人认为,可能还会来一次中阳线,然后可能再向下走。 今天热点当属光刻胶概念了,这是昨天热点的延续,超导概念纯属消息刺激,延续性估计不大。今天出了一个20cm的3连板,27支涨停,其中10支是20cm方向的,所以中午的复盘标题就是《还是20cm方向的强》,赚钱效应打出来了,估计明天仍将延续。 数字经济这一点
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随着电子产品进一步朝向小型化与多功能发展,芯片尺寸越来越小,芯片种类越来越多,其中输出入脚数大幅增加,使得先进封装技术的发展成为延续摩尔定律的最佳选择之一,先进封装技术在整个封装市场的占比正在逐步提升,有望成为主流发展方向。 相比同期整体封装市场 (CAGR=5%)和传统封装市场,先进封装市场增速更为显著,并为全球封测市场贡献主要增量。 Yole预计全球先进封装市场将在2027年达到650亿美元规模,2021-2027年间年化复合增速达9.6%。 Frost&Sullivan预计中国大陆先进封装
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核心观点: 1、美债长端收益率近期的上升已经是强弩之末,美债10年期收益率目前4.1%这个位置,大概率就是年内的高点附近。人民币将有望震荡升值,中国资产的吸引力将会改善提升。 2、可能在今年岁末明年年初,美债收益率、美元这两个下行趋势一叠加,A股和港股有望迎来类似于去年年底今年年初的贝塔行情。 3、从2023全年来看,全球最确定的一条宏观逻辑,就是中国经济复苏。这个复苏是温和复苏,是一个消费支撑的复苏。 4、可持续的复苏尚未在资产定价上被充分反应,从今年下半年开始,上市公司的盈利会开始进入上行周
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上证没有走出昨晚复盘中推测的中阳线,反而向下走了,这个势头不是很好,希望不要跌破昨天图中的那个上升趋势线。 今天盘面上,光刻胶延续昨天的强势,数字方面的继续调整。目前指数弱势,估计光刻胶也难以成为主线,所以今天谨慎追高。 昨晚复盘中提示,今天若冲高是卖点,看来基本是对的,今天开盘是T点。 目前来看,大盘一时难以结束调整,所以还是维持原策略建议,来回做T。 下周百度的“文心一言”将发布,个人认为,若有兴趣的,可以考虑做一点潜伏。 板块轮动的节奏快,还是控制好仓位为佳。 昨天尾盘,中国电信、联通、移
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【核心观点】 在行业收入有较大改善空间的前提下,对毛利率、集中度、库存这三个维度的改善潜力进行分类: (1)第一类——收入改善空间大、其他三个维度逻辑较好。这类行业的基本面复苏程度可能出现超预期,包括商用载客车、化妆品、光学元件、纺织化学制品。 (2)第二类——收入改善空间大、其他三个维度逻辑有瑕疵,或收入改善空间较大、其他三个维度逻辑较好。这类行业的基本面复苏大概率符合预期,包括非运动服装、LED、水泥,以及可选消费里的零食、娱乐用品、鞋帽、厨房小家电、非白酒啤酒的其他酒类。 (3)第三类——
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重卡电动化·深度:加速放量,看好什么投资机会?【天风电新】
一、为什么看好换电重卡放量? 过去三年销量高增+渗透率低。电动重卡从20年的0.26万辆增长至22年的2.52万辆,渗透率从20年的0.15%提升至22年的3.74%,这其中换电重卡占比从20年的23%提升至22年的49%。 我们认为换电重卡有望持续高增,核心驱动力在于环保政策强要求+经济性。我们预判今年行业有望做到5%+渗透率,加速的原因系政策(地方补贴+碳排政策)、整车经济性(油电价差)、运营经济性(IRR可实现10%)等。 环保政策强要求:重卡碳排放大幅高于乘用车,重卡高需求地区(河北等)
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光刻胶目前广泛用于光电信息产业的微细图形线路加工制作,光刻工艺的成本约占整个芯片制造工艺的35%,耗时占整个芯片工艺的40%到60%,是半导体制造中的核心工艺。光刻胶材料约占芯片制造材料总成本的4%,是半导体集成电路制造的核心材料。 中国光刻胶市场增速高于国际水平,据前瞻产业研究院数据,2019年我国光刻胶本土供应量约70亿元,自2010年起复合增速达11%,远高于全球增速,但本土供应量在全球占比仅10%左右,且以已经实现国产替代的主要是中低端PCB光刻胶,LCD和半导体领域的光刻胶自给率极低。
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核心观点: 1、去年四季度中国经济基本已经进入底部,从去年四季度至今经历了一个半季度,很多宏观数据开始掉头向上,这是周期的修复。 2、现在市场均值回归的过程大概修复了不到三分之一。 3、美国和发达国家市场问题非常大,各有各的麻烦。日本可能还要继续接着往下失落,日本的通胀已经回到了历史上出现巨大的金融市场波动的水平;英国由于出现两个赤字,本身债券和汇率的走势都显示这个国家的整体宏观面临挑战;美国经济周期进一步下行,美联储进一步收紧货币政策,甚至还可能产生“滞胀”的情形。 4、美元这一波115的高点
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01 何为F5G? 为了能够支持一系列新的技术和新的应用(包括5G)以及进一步实现光联万物,电信行业需要定义新一代的光纤网络,这也就是F5G。 F5G(The5thGeneration of Fixed Network),即第五代固定网络,是借助光纤传输信息,是以10GPON(无源光纤网络)、Wi-Fi6、200G/400G等技术为表征的全光传送网络和千兆超带宽接入网络,以超高带宽、全光联接和极致体验等特点赋能千行百业。 F5G第五代固定网络技术: 无线网络产业逐步从碎片走向了融合(5G),而固
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公社达人
2023-03-10 12:31:55
光刻胶:半导体关键材料,产业格局全梳理
光刻胶是精细化工行业技术壁垒最高的材料,被誉为电子化学品产业“皇冠上的明珠”。 光刻胶在芯片制造材料成本中的占比高达12%,是继大硅片、电子气体之后第三大IC制造材料,是半导体产业关键材料。 得益于技术节点不断进步以及存储器层数的增加,半导体光刻胶需求持续增长。 TECHCET预计2022年全球半导体光刻胶市场规模同比增长7.5%达到近23亿美金。2021年至2026年,半导体光刻胶市场年复合增长率预计为5.9%,其中增速最快的产品是EUV和KrF光刻胶。 半导体光刻胶分产品市场规模(百万美金)
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2023-03-10 11:39:40
【招商策略】跳出无尽的轮动,穿越复苏周期的行业选择—— A股投资启示录
当前行业的轮动和波动速度明显加快。本文提出一种能够穿越经济复苏周期的投资思路。我们将经济周期简化为两个阶段,并回顾了历轮复苏周期中持续占优的行业及特征。我们认为,只有市值空间与稳定现金流增长能够穿越周期。预计2023年我国经济将进入新一轮上行周期,因此推荐考虑现金牛+赛道型行业或者赛道型行业组合布局,以做出穿越复苏周期的行业选择。 ⚑ 频繁轮动的原因和效用:频繁轮动指的是资产价格在短时间内大幅波动。主要原因可能包括复苏的不均衡和错位、过度关注高频产业和行业数据、政策与事件的偶发性、主题投资思路、
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2023-03-10 11:30:05
邓晓峰:周期性行业今年会有好机会,未来更难出现巨型世界级公司
近日,高毅资产合伙人、首席投资官邓晓峰,在招商银行举办的“2023年私人银行投资策略报告会”上,对2023年资本市场进行分析和展望。 核心观点: 1、今年有机会看到复苏主导的中国企业盈利的修复、经济的恢复,以及资本市场会反映这一轮经济修复带来盈利增长的前景,周期性的行业可能在今年会处于一个比较好的状态。 2、未来市场上怎样产生高收益和阿尔法,一方面需要看有哪些能够产生巨大价值增量的新兴行业的出现,另一方面大批量中小规模公司的增长和价值创造很显著,它们的阿尔法一直存在,但是比较难轻易找到。 3、这
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2023-03-10 11:23:42
03-10午盘:跌破3260,进入下半区间
昨晚复盘的推测此位置会来一根阳线反抽再下,不过错了,有点期望过高了
开盘直接走单边跌破了3260点,进入了百点区间的下半区间,现在看来,我反复提示控制仓位管住手是对的,区间震荡,尽量做有辨识度的标的,在其上面做T。板块轮动快,不好捉摸,所以我个人认为还是抱着数字基建这条大主线做相对比较稳妥。 这样的震荡还将持续,一时半会儿难以结束,没有增量资金进来,就结束不了。 下午,看看有没有资金做潜伏,赌周末的利好消息,下周一大会就结束了,最后还会不会给个惊喜呢? 盘面,目前没有过分看空的理由,所以
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2023-03-09 19:33:03
【天风军工】核心推荐-航宇科技:环锻精益产线标杆企业,有望持续受益于新型号转批产
事件:2023年2月27日,公司发布2022年度业绩快报公告 ● 归母净利润同比+31.97%,剔除股权激励影响同比+67.18%,实现超预期增长 2022年公司实现营业总收入14.54亿元,同比+51.49%,实现归母净利润1.83亿元,同比+31.97%,主要原因为下游航空发动机、能源装备领域需求旺盛,订单增加。2022年公司产生股权激励费用4831万元,剔除股权激励费用影响后,公司实现归母净利润2.32亿元,同比+67.18%,同时实现净利率15.98%(剔除股权激励影响后),同比+1.5
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2023-03-09 17:01:28
03-09复盘:还是无聊的震荡
今天没有出现昨复盘中推测的中阳线,但我认为这根中阳线还是会出现,也放许在明天。 今天守住了3260点,仍然把自己留在轨道内,没有出轨,是个好同
今天与昨天是平量,预示着等待方向的选择。个人认为,可能还会来一次中阳线,然后可能再向下走。 今天热点当属光刻胶概念了,这是昨天热点的延续,超导概念纯属消息刺激,延续性估计不大。今天出了一个20cm的3连板,27支涨停,其中10支是20cm方向的,所以中午的复盘标题就是《还是20cm方向的强》,赚钱效应打出来了,估计明天仍将延续。 数字经济这一点
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2023-03-09 13:04:52
先进封装:半导体高景气赛道,产业链格局全梳理
随着电子产品进一步朝向小型化与多功能发展,芯片尺寸越来越小,芯片种类越来越多,其中输出入脚数大幅增加,使得先进封装技术的发展成为延续摩尔定律的最佳选择之一,先进封装技术在整个封装市场的占比正在逐步提升,有望成为主流发展方向。 相比同期整体封装市场 (CAGR=5%)和传统封装市场,先进封装市场增速更为显著,并为全球封测市场贡献主要增量。 Yole预计全球先进封装市场将在2027年达到650亿美元规模,2021-2027年间年化复合增速达9.6%。 Frost&Sullivan预计中国大陆先进封装
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2023-03-09 12:31:09
张忆东:今年A股当红炸子鸡是数字经济,央国企价值重估行情才刚开始
核心观点: 1、美债长端收益率近期的上升已经是强弩之末,美债10年期收益率目前4.1%这个位置,大概率就是年内的高点附近。人民币将有望震荡升值,中国资产的吸引力将会改善提升。 2、可能在今年岁末明年年初,美债收益率、美元这两个下行趋势一叠加,A股和港股有望迎来类似于去年年底今年年初的贝塔行情。 3、从2023全年来看,全球最确定的一条宏观逻辑,就是中国经济复苏。这个复苏是温和复苏,是一个消费支撑的复苏。 4、可持续的复苏尚未在资产定价上被充分反应,从今年下半年开始,上市公司的盈利会开始进入上行周
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2023-03-09 11:21:18
03-09午盘:还是20cm方向的强
上证没有走出昨晚复盘中推测的中阳线,反而向下走了,这个势头不是很好,希望不要跌破昨天图中的那个上升趋势线。 今天盘面上,光刻胶延续昨天的强势,数字方面的继续调整。目前指数弱势,估计光刻胶也难以成为主线,所以今天谨慎追高。 昨晚复盘中提示,今天若冲高是卖点,看来基本是对的,今天开盘是T点。 目前来看,大盘一时难以结束调整,所以还是维持原策略建议,来回做T。 下周百度的“文心一言”将发布,个人认为,若有兴趣的,可以考虑做一点潜伏。 板块轮动的节奏快,还是控制好仓位为佳。 昨天尾盘,中国电信、联通、移
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2023-03-09 08:39:38
天风·宏观 | 哪些制造业行业更具复苏弹性?
【核心观点】 在行业收入有较大改善空间的前提下,对毛利率、集中度、库存这三个维度的改善潜力进行分类: (1)第一类——收入改善空间大、其他三个维度逻辑较好。这类行业的基本面复苏程度可能出现超预期,包括商用载客车、化妆品、光学元件、纺织化学制品。 (2)第二类——收入改善空间大、其他三个维度逻辑有瑕疵,或收入改善空间较大、其他三个维度逻辑较好。这类行业的基本面复苏大概率符合预期,包括非运动服装、LED、水泥,以及可选消费里的零食、娱乐用品、鞋帽、厨房小家电、非白酒啤酒的其他酒类。 (3)第三类——
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宁德时代
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2023-03-09 08:32:05
重卡电动化·深度:加速放量,看好什么投资机会?【天风电新】
一、为什么看好换电重卡放量? 过去三年销量高增+渗透率低。电动重卡从20年的0.26万辆增长至22年的2.52万辆,渗透率从20年的0.15%提升至22年的3.74%,这其中换电重卡占比从20年的23%提升至22年的49%。 我们认为换电重卡有望持续高增,核心驱动力在于环保政策强要求+经济性。我们预判今年行业有望做到5%+渗透率,加速的原因系政策(地方补贴+碳排政策)、整车经济性(油电价差)、运营经济性(IRR可实现10%)等。 环保政策强要求:重卡碳排放大幅高于乘用车,重卡高需求地区(河北等)
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2023-03-08 15:31:49
光刻胶:半导体高壁垒核心材料
光刻胶目前广泛用于光电信息产业的微细图形线路加工制作,光刻工艺的成本约占整个芯片制造工艺的35%,耗时占整个芯片工艺的40%到60%,是半导体制造中的核心工艺。光刻胶材料约占芯片制造材料总成本的4%,是半导体集成电路制造的核心材料。 中国光刻胶市场增速高于国际水平,据前瞻产业研究院数据,2019年我国光刻胶本土供应量约70亿元,自2010年起复合增速达11%,远高于全球增速,但本土供应量在全球占比仅10%左右,且以已经实现国产替代的主要是中低端PCB光刻胶,LCD和半导体领域的光刻胶自给率极低。
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2023-03-08 12:52:28
洪灝 :中国已经过了周期性底部、开始修复,美英日发达国家市场问题很大
核心观点: 1、去年四季度中国经济基本已经进入底部,从去年四季度至今经历了一个半季度,很多宏观数据开始掉头向上,这是周期的修复。 2、现在市场均值回归的过程大概修复了不到三分之一。 3、美国和发达国家市场问题非常大,各有各的麻烦。日本可能还要继续接着往下失落,日本的通胀已经回到了历史上出现巨大的金融市场波动的水平;英国由于出现两个赤字,本身债券和汇率的走势都显示这个国家的整体宏观面临挑战;美国经济周期进一步下行,美联储进一步收紧货币政策,甚至还可能产生“滞胀”的情形。 4、美元这一波115的高点
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比亚迪
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2023-03-08 12:46:54
F5G:千兆光网万亿蓝海,产业格局全解析
01 何为F5G? 为了能够支持一系列新的技术和新的应用(包括5G)以及进一步实现光联万物,电信行业需要定义新一代的光纤网络,这也就是F5G。 F5G(The5thGeneration of Fixed Network),即第五代固定网络,是借助光纤传输信息,是以10GPON(无源光纤网络)、Wi-Fi6、200G/400G等技术为表征的全光传送网络和千兆超带宽接入网络,以超高带宽、全光联接和极致体验等特点赋能千行百业。 F5G第五代固定网络技术: 无线网络产业逐步从碎片走向了融合(5G),而固
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2023-03-08 11:15:43
03-08午盘:女神节快乐!
首先向所有女同胞道一声:女神节快乐! 昨晚的复盘中已提示了谨慎!控制仓位!上证指数重回百点区间震荡,那么前面的突破现在来看是假突破了。量出不来,突破较难。今天表现抢眼的是6G概念,这也是数字基建中的一部分,因为这些新技术的标的,不少在科创板上市,所以今天科创板整体上强于其他板。 昨晚的复盘建议今天不管是短线的数字,还是中长线的风光储赛道,冲高先做个T再说,上午都有冲高T的机会。 近三天的K线与2月15-17日的K线相似,那么明天是否会来一根类似2月20日的阳线呢? 还是先做好眼下的,不意淫[偷笑
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光刻胶:半导体关键材料,产业格局全梳理
光刻胶是精细化工行业技术壁垒最高的材料,被誉为电子化学品产业“皇冠上的明珠”。 光刻胶在芯片制造材料成本中的占比高达12%,是继大硅片、电子气体之后第三大IC制造材料,是半导体产业关键材料。 得益于技术节点不断进步以及存储器层数的增加,半导体光刻胶需求持续增长。 TECHCET预计2022年全球半导体光刻胶市场规模同比增长7.5%达到近23亿美金。2021年至2026年,半导体光刻胶市场年复合增长率预计为5.9%,其中增速最快的产品是EUV和KrF光刻胶。 半导体光刻胶分产品市场规模(百万美金)
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当前行业的轮动和波动速度明显加快。本文提出一种能够穿越经济复苏周期的投资思路。我们将经济周期简化为两个阶段,并回顾了历轮复苏周期中持续占优的行业及特征。我们认为,只有市值空间与稳定现金流增长能够穿越周期。预计2023年我国经济将进入新一轮上行周期,因此推荐考虑现金牛+赛道型行业或者赛道型行业组合布局,以做出穿越复苏周期的行业选择。 ⚑ 频繁轮动的原因和效用:频繁轮动指的是资产价格在短时间内大幅波动。主要原因可能包括复苏的不均衡和错位、过度关注高频产业和行业数据、政策与事件的偶发性、主题投资思路、
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邓晓峰:周期性行业今年会有好机会,未来更难出现巨型世界级公司
近日,高毅资产合伙人、首席投资官邓晓峰,在招商银行举办的“2023年私人银行投资策略报告会”上,对2023年资本市场进行分析和展望。 核心观点: 1、今年有机会看到复苏主导的中国企业盈利的修复、经济的恢复,以及资本市场会反映这一轮经济修复带来盈利增长的前景,周期性的行业可能在今年会处于一个比较好的状态。 2、未来市场上怎样产生高收益和阿尔法,一方面需要看有哪些能够产生巨大价值增量的新兴行业的出现,另一方面大批量中小规模公司的增长和价值创造很显著,它们的阿尔法一直存在,但是比较难轻易找到。 3、这
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昨晚复盘的推测此位置会来一根阳线反抽再下,不过错了,有点期望过高了
开盘直接走单边跌破了3260点,进入了百点区间的下半区间,现在看来,我反复提示控制仓位管住手是对的,区间震荡,尽量做有辨识度的标的,在其上面做T。板块轮动快,不好捉摸,所以我个人认为还是抱着数字基建这条大主线做相对比较稳妥。 这样的震荡还将持续,一时半会儿难以结束,没有增量资金进来,就结束不了。 下午,看看有没有资金做潜伏,赌周末的利好消息,下周一大会就结束了,最后还会不会给个惊喜呢? 盘面,目前没有过分看空的理由,所以
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事件:2023年2月27日,公司发布2022年度业绩快报公告 ● 归母净利润同比+31.97%,剔除股权激励影响同比+67.18%,实现超预期增长 2022年公司实现营业总收入14.54亿元,同比+51.49%,实现归母净利润1.83亿元,同比+31.97%,主要原因为下游航空发动机、能源装备领域需求旺盛,订单增加。2022年公司产生股权激励费用4831万元,剔除股权激励费用影响后,公司实现归母净利润2.32亿元,同比+67.18%,同时实现净利率15.98%(剔除股权激励影响后),同比+1.5
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今天与昨天是平量,预示着等待方向的选择。个人认为,可能还会来一次中阳线,然后可能再向下走。 今天热点当属光刻胶概念了,这是昨天热点的延续,超导概念纯属消息刺激,延续性估计不大。今天出了一个20cm的3连板,27支涨停,其中10支是20cm方向的,所以中午的复盘标题就是《还是20cm方向的强》,赚钱效应打出来了,估计明天仍将延续。 数字经济这一点
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随着电子产品进一步朝向小型化与多功能发展,芯片尺寸越来越小,芯片种类越来越多,其中输出入脚数大幅增加,使得先进封装技术的发展成为延续摩尔定律的最佳选择之一,先进封装技术在整个封装市场的占比正在逐步提升,有望成为主流发展方向。 相比同期整体封装市场 (CAGR=5%)和传统封装市场,先进封装市场增速更为显著,并为全球封测市场贡献主要增量。 Yole预计全球先进封装市场将在2027年达到650亿美元规模,2021-2027年间年化复合增速达9.6%。 Frost&Sullivan预计中国大陆先进封装
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核心观点: 1、美债长端收益率近期的上升已经是强弩之末,美债10年期收益率目前4.1%这个位置,大概率就是年内的高点附近。人民币将有望震荡升值,中国资产的吸引力将会改善提升。 2、可能在今年岁末明年年初,美债收益率、美元这两个下行趋势一叠加,A股和港股有望迎来类似于去年年底今年年初的贝塔行情。 3、从2023全年来看,全球最确定的一条宏观逻辑,就是中国经济复苏。这个复苏是温和复苏,是一个消费支撑的复苏。 4、可持续的复苏尚未在资产定价上被充分反应,从今年下半年开始,上市公司的盈利会开始进入上行周
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上证没有走出昨晚复盘中推测的中阳线,反而向下走了,这个势头不是很好,希望不要跌破昨天图中的那个上升趋势线。 今天盘面上,光刻胶延续昨天的强势,数字方面的继续调整。目前指数弱势,估计光刻胶也难以成为主线,所以今天谨慎追高。 昨晚复盘中提示,今天若冲高是卖点,看来基本是对的,今天开盘是T点。 目前来看,大盘一时难以结束调整,所以还是维持原策略建议,来回做T。 下周百度的“文心一言”将发布,个人认为,若有兴趣的,可以考虑做一点潜伏。 板块轮动的节奏快,还是控制好仓位为佳。 昨天尾盘,中国电信、联通、移
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【核心观点】 在行业收入有较大改善空间的前提下,对毛利率、集中度、库存这三个维度的改善潜力进行分类: (1)第一类——收入改善空间大、其他三个维度逻辑较好。这类行业的基本面复苏程度可能出现超预期,包括商用载客车、化妆品、光学元件、纺织化学制品。 (2)第二类——收入改善空间大、其他三个维度逻辑有瑕疵,或收入改善空间较大、其他三个维度逻辑较好。这类行业的基本面复苏大概率符合预期,包括非运动服装、LED、水泥,以及可选消费里的零食、娱乐用品、鞋帽、厨房小家电、非白酒啤酒的其他酒类。 (3)第三类——
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一、为什么看好换电重卡放量? 过去三年销量高增+渗透率低。电动重卡从20年的0.26万辆增长至22年的2.52万辆,渗透率从20年的0.15%提升至22年的3.74%,这其中换电重卡占比从20年的23%提升至22年的49%。 我们认为换电重卡有望持续高增,核心驱动力在于环保政策强要求+经济性。我们预判今年行业有望做到5%+渗透率,加速的原因系政策(地方补贴+碳排政策)、整车经济性(油电价差)、运营经济性(IRR可实现10%)等。 环保政策强要求:重卡碳排放大幅高于乘用车,重卡高需求地区(河北等)
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光刻胶目前广泛用于光电信息产业的微细图形线路加工制作,光刻工艺的成本约占整个芯片制造工艺的35%,耗时占整个芯片工艺的40%到60%,是半导体制造中的核心工艺。光刻胶材料约占芯片制造材料总成本的4%,是半导体集成电路制造的核心材料。 中国光刻胶市场增速高于国际水平,据前瞻产业研究院数据,2019年我国光刻胶本土供应量约70亿元,自2010年起复合增速达11%,远高于全球增速,但本土供应量在全球占比仅10%左右,且以已经实现国产替代的主要是中低端PCB光刻胶,LCD和半导体领域的光刻胶自给率极低。
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核心观点: 1、去年四季度中国经济基本已经进入底部,从去年四季度至今经历了一个半季度,很多宏观数据开始掉头向上,这是周期的修复。 2、现在市场均值回归的过程大概修复了不到三分之一。 3、美国和发达国家市场问题非常大,各有各的麻烦。日本可能还要继续接着往下失落,日本的通胀已经回到了历史上出现巨大的金融市场波动的水平;英国由于出现两个赤字,本身债券和汇率的走势都显示这个国家的整体宏观面临挑战;美国经济周期进一步下行,美联储进一步收紧货币政策,甚至还可能产生“滞胀”的情形。 4、美元这一波115的高点
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01 何为F5G? 为了能够支持一系列新的技术和新的应用(包括5G)以及进一步实现光联万物,电信行业需要定义新一代的光纤网络,这也就是F5G。 F5G(The5thGeneration of Fixed Network),即第五代固定网络,是借助光纤传输信息,是以10GPON(无源光纤网络)、Wi-Fi6、200G/400G等技术为表征的全光传送网络和千兆超带宽接入网络,以超高带宽、全光联接和极致体验等特点赋能千行百业。 F5G第五代固定网络技术: 无线网络产业逐步从碎片走向了融合(5G),而固
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公社达人
2023-03-10 12:31:55
光刻胶:半导体关键材料,产业格局全梳理
光刻胶是精细化工行业技术壁垒最高的材料,被誉为电子化学品产业“皇冠上的明珠”。 光刻胶在芯片制造材料成本中的占比高达12%,是继大硅片、电子气体之后第三大IC制造材料,是半导体产业关键材料。 得益于技术节点不断进步以及存储器层数的增加,半导体光刻胶需求持续增长。 TECHCET预计2022年全球半导体光刻胶市场规模同比增长7.5%达到近23亿美金。2021年至2026年,半导体光刻胶市场年复合增长率预计为5.9%,其中增速最快的产品是EUV和KrF光刻胶。 半导体光刻胶分产品市场规模(百万美金)
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彤程新材
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南大光电
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不见利就追
公社达人
2023-03-10 11:39:40
【招商策略】跳出无尽的轮动,穿越复苏周期的行业选择—— A股投资启示录
当前行业的轮动和波动速度明显加快。本文提出一种能够穿越经济复苏周期的投资思路。我们将经济周期简化为两个阶段,并回顾了历轮复苏周期中持续占优的行业及特征。我们认为,只有市值空间与稳定现金流增长能够穿越周期。预计2023年我国经济将进入新一轮上行周期,因此推荐考虑现金牛+赛道型行业或者赛道型行业组合布局,以做出穿越复苏周期的行业选择。 ⚑ 频繁轮动的原因和效用:频繁轮动指的是资产价格在短时间内大幅波动。主要原因可能包括复苏的不均衡和错位、过度关注高频产业和行业数据、政策与事件的偶发性、主题投资思路、
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中国长城
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公社达人
2023-03-10 11:30:05
邓晓峰:周期性行业今年会有好机会,未来更难出现巨型世界级公司
近日,高毅资产合伙人、首席投资官邓晓峰,在招商银行举办的“2023年私人银行投资策略报告会”上,对2023年资本市场进行分析和展望。 核心观点: 1、今年有机会看到复苏主导的中国企业盈利的修复、经济的恢复,以及资本市场会反映这一轮经济修复带来盈利增长的前景,周期性的行业可能在今年会处于一个比较好的状态。 2、未来市场上怎样产生高收益和阿尔法,一方面需要看有哪些能够产生巨大价值增量的新兴行业的出现,另一方面大批量中小规模公司的增长和价值创造很显著,它们的阿尔法一直存在,但是比较难轻易找到。 3、这
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公社达人
2023-03-10 11:23:42
03-10午盘:跌破3260,进入下半区间
昨晚复盘的推测此位置会来一根阳线反抽再下,不过错了,有点期望过高了
开盘直接走单边跌破了3260点,进入了百点区间的下半区间,现在看来,我反复提示控制仓位管住手是对的,区间震荡,尽量做有辨识度的标的,在其上面做T。板块轮动快,不好捉摸,所以我个人认为还是抱着数字基建这条大主线做相对比较稳妥。 这样的震荡还将持续,一时半会儿难以结束,没有增量资金进来,就结束不了。 下午,看看有没有资金做潜伏,赌周末的利好消息,下周一大会就结束了,最后还会不会给个惊喜呢? 盘面,目前没有过分看空的理由,所以
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公社达人
2023-03-09 19:33:03
【天风军工】核心推荐-航宇科技:环锻精益产线标杆企业,有望持续受益于新型号转批产
事件:2023年2月27日,公司发布2022年度业绩快报公告 ● 归母净利润同比+31.97%,剔除股权激励影响同比+67.18%,实现超预期增长 2022年公司实现营业总收入14.54亿元,同比+51.49%,实现归母净利润1.83亿元,同比+31.97%,主要原因为下游航空发动机、能源装备领域需求旺盛,订单增加。2022年公司产生股权激励费用4831万元,剔除股权激励费用影响后,公司实现归母净利润2.32亿元,同比+67.18%,同时实现净利率15.98%(剔除股权激励影响后),同比+1.5
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航宇科技
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公社达人
2023-03-09 17:01:28
03-09复盘:还是无聊的震荡
今天没有出现昨复盘中推测的中阳线,但我认为这根中阳线还是会出现,也放许在明天。 今天守住了3260点,仍然把自己留在轨道内,没有出轨,是个好同
今天与昨天是平量,预示着等待方向的选择。个人认为,可能还会来一次中阳线,然后可能再向下走。 今天热点当属光刻胶概念了,这是昨天热点的延续,超导概念纯属消息刺激,延续性估计不大。今天出了一个20cm的3连板,27支涨停,其中10支是20cm方向的,所以中午的复盘标题就是《还是20cm方向的强》,赚钱效应打出来了,估计明天仍将延续。 数字经济这一点
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新城市
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公社达人
2023-03-09 13:04:52
先进封装:半导体高景气赛道,产业链格局全梳理
随着电子产品进一步朝向小型化与多功能发展,芯片尺寸越来越小,芯片种类越来越多,其中输出入脚数大幅增加,使得先进封装技术的发展成为延续摩尔定律的最佳选择之一,先进封装技术在整个封装市场的占比正在逐步提升,有望成为主流发展方向。 相比同期整体封装市场 (CAGR=5%)和传统封装市场,先进封装市场增速更为显著,并为全球封测市场贡献主要增量。 Yole预计全球先进封装市场将在2027年达到650亿美元规模,2021-2027年间年化复合增速达9.6%。 Frost&Sullivan预计中国大陆先进封装
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芯原股份
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2023-03-09 12:31:09
张忆东:今年A股当红炸子鸡是数字经济,央国企价值重估行情才刚开始
核心观点: 1、美债长端收益率近期的上升已经是强弩之末,美债10年期收益率目前4.1%这个位置,大概率就是年内的高点附近。人民币将有望震荡升值,中国资产的吸引力将会改善提升。 2、可能在今年岁末明年年初,美债收益率、美元这两个下行趋势一叠加,A股和港股有望迎来类似于去年年底今年年初的贝塔行情。 3、从2023全年来看,全球最确定的一条宏观逻辑,就是中国经济复苏。这个复苏是温和复苏,是一个消费支撑的复苏。 4、可持续的复苏尚未在资产定价上被充分反应,从今年下半年开始,上市公司的盈利会开始进入上行周
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浪潮信息
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公社达人
2023-03-09 11:21:18
03-09午盘:还是20cm方向的强
上证没有走出昨晚复盘中推测的中阳线,反而向下走了,这个势头不是很好,希望不要跌破昨天图中的那个上升趋势线。 今天盘面上,光刻胶延续昨天的强势,数字方面的继续调整。目前指数弱势,估计光刻胶也难以成为主线,所以今天谨慎追高。 昨晚复盘中提示,今天若冲高是卖点,看来基本是对的,今天开盘是T点。 目前来看,大盘一时难以结束调整,所以还是维持原策略建议,来回做T。 下周百度的“文心一言”将发布,个人认为,若有兴趣的,可以考虑做一点潜伏。 板块轮动的节奏快,还是控制好仓位为佳。 昨天尾盘,中国电信、联通、移
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容大感光
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2023-03-09 08:39:38
天风·宏观 | 哪些制造业行业更具复苏弹性?
【核心观点】 在行业收入有较大改善空间的前提下,对毛利率、集中度、库存这三个维度的改善潜力进行分类: (1)第一类——收入改善空间大、其他三个维度逻辑较好。这类行业的基本面复苏程度可能出现超预期,包括商用载客车、化妆品、光学元件、纺织化学制品。 (2)第二类——收入改善空间大、其他三个维度逻辑有瑕疵,或收入改善空间较大、其他三个维度逻辑较好。这类行业的基本面复苏大概率符合预期,包括非运动服装、LED、水泥,以及可选消费里的零食、娱乐用品、鞋帽、厨房小家电、非白酒啤酒的其他酒类。 (3)第三类——
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宁德时代
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2023-03-09 08:32:05
重卡电动化·深度:加速放量,看好什么投资机会?【天风电新】
一、为什么看好换电重卡放量? 过去三年销量高增+渗透率低。电动重卡从20年的0.26万辆增长至22年的2.52万辆,渗透率从20年的0.15%提升至22年的3.74%,这其中换电重卡占比从20年的23%提升至22年的49%。 我们认为换电重卡有望持续高增,核心驱动力在于环保政策强要求+经济性。我们预判今年行业有望做到5%+渗透率,加速的原因系政策(地方补贴+碳排政策)、整车经济性(油电价差)、运营经济性(IRR可实现10%)等。 环保政策强要求:重卡碳排放大幅高于乘用车,重卡高需求地区(河北等)
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法兰泰克
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公社达人
2023-03-08 15:31:49
光刻胶:半导体高壁垒核心材料
光刻胶目前广泛用于光电信息产业的微细图形线路加工制作,光刻工艺的成本约占整个芯片制造工艺的35%,耗时占整个芯片工艺的40%到60%,是半导体制造中的核心工艺。光刻胶材料约占芯片制造材料总成本的4%,是半导体集成电路制造的核心材料。 中国光刻胶市场增速高于国际水平,据前瞻产业研究院数据,2019年我国光刻胶本土供应量约70亿元,自2010年起复合增速达11%,远高于全球增速,但本土供应量在全球占比仅10%左右,且以已经实现国产替代的主要是中低端PCB光刻胶,LCD和半导体领域的光刻胶自给率极低。
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南大光电
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上海新阳
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不见利就追
公社达人
2023-03-08 12:52:28
洪灝 :中国已经过了周期性底部、开始修复,美英日发达国家市场问题很大
核心观点: 1、去年四季度中国经济基本已经进入底部,从去年四季度至今经历了一个半季度,很多宏观数据开始掉头向上,这是周期的修复。 2、现在市场均值回归的过程大概修复了不到三分之一。 3、美国和发达国家市场问题非常大,各有各的麻烦。日本可能还要继续接着往下失落,日本的通胀已经回到了历史上出现巨大的金融市场波动的水平;英国由于出现两个赤字,本身债券和汇率的走势都显示这个国家的整体宏观面临挑战;美国经济周期进一步下行,美联储进一步收紧货币政策,甚至还可能产生“滞胀”的情形。 4、美元这一波115的高点
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比亚迪
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公社达人
2023-03-08 12:46:54
F5G:千兆光网万亿蓝海,产业格局全解析
01 何为F5G? 为了能够支持一系列新的技术和新的应用(包括5G)以及进一步实现光联万物,电信行业需要定义新一代的光纤网络,这也就是F5G。 F5G(The5thGeneration of Fixed Network),即第五代固定网络,是借助光纤传输信息,是以10GPON(无源光纤网络)、Wi-Fi6、200G/400G等技术为表征的全光传送网络和千兆超带宽接入网络,以超高带宽、全光联接和极致体验等特点赋能千行百业。 F5G第五代固定网络技术: 无线网络产业逐步从碎片走向了融合(5G),而固
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亨通光电
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公社达人
2023-03-08 11:15:43
03-08午盘:女神节快乐!
首先向所有女同胞道一声:女神节快乐! 昨晚的复盘中已提示了谨慎!控制仓位!上证指数重回百点区间震荡,那么前面的突破现在来看是假突破了。量出不来,突破较难。今天表现抢眼的是6G概念,这也是数字基建中的一部分,因为这些新技术的标的,不少在科创板上市,所以今天科创板整体上强于其他板。 昨晚的复盘建议今天不管是短线的数字,还是中长线的风光储赛道,冲高先做个T再说,上午都有冲高T的机会。 近三天的K线与2月15-17日的K线相似,那么明天是否会来一根类似2月20日的阳线呢? 还是先做好眼下的,不意淫[偷笑
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贵州茅台
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