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2022-10-18 16:25:38
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医疗器械细分行业龙头,市占率近30%,下游医疗机构数量两年翻番,企业深度受益
投资亮点 1全场景医疗物资智能化管理专家,业绩快速提升 2渗透率提升叠加新基建,医疗机构物资管理自动化空间大 3在手订单高速增长,客户覆盖范围快速提升,品牌实力凸显 4公司回购用于股权激励,彰显对未来发展信心 事件: 公司2017-2021年公司营业收入从1.96亿增长至3.89亿,期间CAGR为18.71%,2022上半年收入1.66亿,同比增长27.23%; 2017-2021年公司扣非归母净利润从3477.10万增长至8891.33万,期间CAGR为26.46%,2022上半年扣非归母净利
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艾隆科技
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公社达人
2022-10-18 16:22:44
人工智能将带来很大增长空间,公司曾参与制定多项人工智能国家级标准,具备项目规模化复制能力
投资亮点 1公司曾参与制定多项人工智能国家级标准 2公司面向中腰部客户,构成完整的差异化产品矩阵 3公司面向智慧金融、智慧治理、智慧出行、智慧商业、数字城市、泛AI等多个领域进行深度赋能 云从科技最新观点: 安信证券分析师焦娟、赵阳、夏瀛韬认为:人工智能产业渗透率提升将带来很大增长空间,而公司有望充分受益于行业增长红利。 安信证券分析师焦娟、赵阳、夏瀛韬认为:预计2022年将实现营业收入12.25亿,对应6个月目标价24.81元,首次覆盖给予公司“买入-A”评级。 一、孵化于中科院的纯内资AI企
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云从科技
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公社达人
2022-10-18 16:13:47
随着国产C919的取证交付,供应链国产化将加速发展,为国内大飞机产业链相关企业带来业绩支撑
投资亮点 1全球民机制造呈“空客+波音”的“AB”双寡头垄断格局,中国商飞有望迅速崛起成为破局者,进入“ABC”三足鼎立阶段 2C919累计潜在销售额达1049亿美元,国产民机制造业有望迎来规模效应,后端MRO市场也将迎来快速发展,为国产民机配套企业带来业绩支撑 3国产大飞机核心系统部件对外依赖程度高,随着C919取证交付,供应链国产化将加速发展,国内大飞机产业链企业受益 事件: 单通道中短程干线客机C919已于2022年9月29日取得民用航空适航证,并将于2022年底交付首架飞机至中国东航。C
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中航机载
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公社达人
2022-10-17 18:47:18
民生证券-双良节能(600481)2022年三季报点评:Q3业绩超预期,硅片新秀加速成长
公司发布2022年三季报。1)公司2022年前三季度实现营业收入87.45亿元,同比增286%;实现归母净利8.30亿元,同比增369%,超市场预期。2)从单三季度看,2022单3季度实现营收44.49亿元(同比增337%/环比+74%);2022单3季度实现归母净利4.77亿元(同比+/环比+106%)。 硅料环节仍处于建设周期,多晶硅还原炉设备订单延续高增。根据PVinfoLink预测,2022年初全球硅料产能约为72.6万吨,预计年底可达到117.9万吨/年,年新增产能约为为45.3万吨,
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双良节能
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公社达人
2022-10-17 16:50:56
除了医疗,这一行业也将受益于9月财政贷款政策,行业空间超5000亿元
投资亮点 1短期受益于国家9月的财政贴息贷款政策,高校教育信息化需求集中释放,教育信息化产业有望迎来拐点 2中长期在国家教育经费保障、政策支持、教育信息化需求升级三重因素叠加下,教育信息化行业将持续成长 3教育新基建将推进国产正版软件使用,其中网络安全有望配套成为教育重点投入方向 教育新基建最新观点: 华西证券分析师刘泽晶认为,教育新基建大幕拉开,教育信息化核心标的或将加速迎来向上拐点。 刘泽晶建议关注: 高校/职校智慧课堂龙头竞业达、交互式电子白板/智慧黑板龙头鸿合科技、智慧招考龙头佳发教育、
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竞业达
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公社达人
2022-10-17 15:40:03
公司是轨交装备龙头,同时发力功率半导体、汽车电驱和光伏逆变器等业务,三季度业绩表现亮眼
调研要点 时代电气10月16日接受多家机构调研表示,IGBT方面,目前处于非常紧缺的状态,公司已经启动了共计6万片的新产线建设,也在积极推动现有产线的产能。碳化硅方面,公司新增4.6亿的投资,除了在既有产线做产品迭代,也要尽可能提升碳化硅的良率。 一、公司功率半导体正在持续拉伸产能、提高良率,国内IGBT处于紧缺状态 从去年建设二期以来,公司一直处于拉升产能,提升良率的阶段。公司已经启动了IGBT三期的包括株洲3万片,无锡3万片的新产线建设。还有一个就是整个的良率提升,通过公司的技术团队、工艺团
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时代电气
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公社达人
2022-10-17 15:33:16
“汽车+军工”双主业布局,汽车产品已供货比亚迪,军工产品已突破技术瓶颈开启国产替代
投资亮点 1公司热成型设备和复合材料产线顺应头部车企减重需求,在汽车领域已供货比亚迪、一汽、上汽等多个头部车企 2军工锻压机突破技术瓶颈,产品参数对标进口设备,已实现进口替代 31H22公司合同负债大幅提升预示公司当前在手订单充足,为业绩长期增长提供保障 事件: 10月16日,公司发布前三季度业绩预告,22年前三季度实现归母净利1.21~1.26亿元,同增141%~153%;扣非后归母净利润0.85~0.94亿元,同增114%~126%,超出市场预期。 合锻智能最新观点: 国金分析师满在朋认为,
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合锻智能
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2022-10-17 15:31:39
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公司是背靠中电科的军用T/R组件龙头,产品极具稀缺性,充分受益于国防信息化建设和国产替代
投资亮点 1公司背靠中电科国基南方,是军用T/R组件龙头,军品和民品协同发展,市场前景广阔 2有源相控阵雷达可用于多个军用领域,受益于国防信息化建设,有源相控阵T/R组件发展潜力巨大 3公司产品占有率市场领先,是国内对军工集团销量最大的有源相控阵T/R组件研发生产平台 4公司积极布局以GaN为代表的第三代化合物半导体领域,应用广泛,前景广阔 国博电子最新观点 国信证券分析师马成龙/袁文翀认为,公司是国内稀缺有源相控阵收发(T/R)组件和射频集成电路供应商,产品具有稀缺性、工艺领先,芯片自主可控,
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国博电子
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2022-10-16 17:05:42
大A交易活跃度会提高了,增量资金有望大增
16:51 【证监会研究明确外资适用特定短线交易制度 便利外资投资A股市场】财联社10月16日电,记者从监管部门获悉,为进一步提高外资投资A股的便利性,证监会正在研究制定外资适用特定短线交易制度的两项政策,即允许符合条件的境外公募基金参照境内公募基金按产品计算持有证券数量,豁免香港中央结算有限公司适用特定短线交易制度。相关思路和措施已基本明确,正在履行相关程序,条件成熟时将依法公布实施。(记者 林坚)(来自财联社APP) 凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑
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贵州茅台
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公社达人
2022-10-15 20:22:03
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公司是民营取向硅钢龙头,产量排名全国第三,深耕一体化产业链布局
投资亮点 1中低牌号取向硅钢不符合低碳要求,高牌号有望迎来爆发式增长。未来三年,取向硅钢将持续存在供给缺口,价格有望持续走强 2公司新投入生产线全部用来生产高牌号取向硅钢,相邻牌号取向硅钢价格差达500-1000元,公司利润有望随牌号结构优化而提升 3公司取向硅钢毛利占比超50%,目前已掌握多项难度较高的新技术,出货量自2017年来快速增长 事件: 公司发布公告:2022Q1-3预计实现归属于母公司所有者的净利润为1.84-2.04亿元,同比增 58%-75%。 望变电气最新观点 西南证券分析师
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望变电气
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公社达人
2022-10-15 14:46:46
优秀头部企业份额还会继续提升,公司推出三大核心工具,2021Q4以来业绩逐渐改善
投资亮点 1优秀头部企业份额还会继续提升 2公司的经营管理进入新高度 3公司推出三大核心工具:管理驾驶舱、网点管家、客户管家 4快递行业从成本竞争逐渐转向加盟商网络竞争 圆通速递最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:中长期视角看,线上渗透率持续提升背景下,行业是大空间的成长赛道,行业格局逐步清晰后,龙头将充分受益份额与盈利提升。基于公司网络竞争优势,业绩持续兑现。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:上调公司2022年归母净利润分别为37.1亿元,对应现股价PE为19.6倍,维持“买入-A”评
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圆通速递
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公社达人
2022-10-15 14:43:26
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公司是全球诊断试剂齐全产商之一,敏锐抓住新冠检测机会,叠加药物滥用检测业务,稳健增长可期
投资亮点1公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一,现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用(毒品)检测、传染病检测等五大检测领域。2022年上半年,公司保持增长势头,营业总收入为15.24亿,同比增长31.62%。 2公司自成立以来,定位发展中国家市场,快检辅助诊断。公司利用本身在胶体金领域的技术优势,敏锐抓住新冠机会从而在传染病板块带来大幅增长。 3公司是美国药物滥用(毒品)诊断市场产检测药物品种较为齐全的中国厂商之一。公司毒品检测整体营收高速增长,毛利率保持稳定;随着海外人口流动逐
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博拓生物
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不见利就追
公社达人
2022-10-15 11:45:40
医疗设备全球千亿美元市场,政策助力国产替代并财政端补贴,行业龙头高端领域全球竞争力突出
投资亮点 1全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 2医疗新基建加速,医疗设备市场规模持续扩容,多个细分行业年均增速超10% 3政策相对友好,国产替代趋势显著,带量采购影响有限 4国产企业竞争力持续提升,中国制造优势凸显,国际化布局成绩渐显 5投资建议:大白马+细分市场龙头+业绩改善+核心上游 一、全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 国产化率低+高技术壁垒设备是当前国产医疗设备重点发力领域,2020年医学设备大类(如影像设备+放疗设备+内窥镜+手术机器人+基因测序+生
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迈瑞医疗
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华大智造
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海泰新光
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奕瑞科技
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2022-10-13 16:31:12
磷酸铁锂电池先驱者,受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,深度绑定大客户
投资亮点 1公司深耕铁锂研发多年,LFP电芯能量密度不断实现突破,系国内动力铁锂电池TOP3企业 2全球化布局领先同行,引大众入股从订单、技术&客户、资金上全面支持公司,与Rivian建立客户关系 3储能市场户储、大储齐头并进,公司自2014年起探索储能业务,在产品体系和客户认证方面已有建树 国轩高科最新观点: 天风证券分析师孙潇雅认为:受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,预计21-25年铁锂电池需求量复合增速在74%;国轩高科作为国内动力电池上市第一股,磷酸铁锂电池先驱者,深耕铁锂
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国轩高科
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公社达人
2022-10-13 16:23:28
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矿产资源全球龙头,下游化工、新能源行业需求增长快速供应不足,近期稀缺资源价格上涨
投资亮点 1国内萤石龙头,“资源+开发技术”形成竞争优势,预期新能源产业对萤石需求较大 2资源:已探明的可利 用资源储量居全球首位,产量全国领先 3氟化工:合资成立氟化工公司,一期将于2023年底投产 4新能源:拟投资建设年产2.5万吨新能源含氟锂电材料 事件: 据证券时报10月10日报道,近期多家矿业企业宣布上调萤石价格,伴随传统制冷剂行业需求向好和新能源产业拉动,萤石价格突破过去十多年来3000元/吨的价格天花板,部分企业报价已到达3200-3300元/吨。根据金石资源公告,目前酸级萤石精粉
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金石资源
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公社达人
2022-10-18 16:25:38
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医疗器械细分行业龙头,市占率近30%,下游医疗机构数量两年翻番,企业深度受益
投资亮点 1全场景医疗物资智能化管理专家,业绩快速提升 2渗透率提升叠加新基建,医疗机构物资管理自动化空间大 3在手订单高速增长,客户覆盖范围快速提升,品牌实力凸显 4公司回购用于股权激励,彰显对未来发展信心 事件: 公司2017-2021年公司营业收入从1.96亿增长至3.89亿,期间CAGR为18.71%,2022上半年收入1.66亿,同比增长27.23%; 2017-2021年公司扣非归母净利润从3477.10万增长至8891.33万,期间CAGR为26.46%,2022上半年扣非归母净利
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2022-10-18 16:22:44
人工智能将带来很大增长空间,公司曾参与制定多项人工智能国家级标准,具备项目规模化复制能力
投资亮点 1公司曾参与制定多项人工智能国家级标准 2公司面向中腰部客户,构成完整的差异化产品矩阵 3公司面向智慧金融、智慧治理、智慧出行、智慧商业、数字城市、泛AI等多个领域进行深度赋能 云从科技最新观点: 安信证券分析师焦娟、赵阳、夏瀛韬认为:人工智能产业渗透率提升将带来很大增长空间,而公司有望充分受益于行业增长红利。 安信证券分析师焦娟、赵阳、夏瀛韬认为:预计2022年将实现营业收入12.25亿,对应6个月目标价24.81元,首次覆盖给予公司“买入-A”评级。 一、孵化于中科院的纯内资AI企
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云从科技
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2022-10-18 16:13:47
随着国产C919的取证交付,供应链国产化将加速发展,为国内大飞机产业链相关企业带来业绩支撑
投资亮点 1全球民机制造呈“空客+波音”的“AB”双寡头垄断格局,中国商飞有望迅速崛起成为破局者,进入“ABC”三足鼎立阶段 2C919累计潜在销售额达1049亿美元,国产民机制造业有望迎来规模效应,后端MRO市场也将迎来快速发展,为国产民机配套企业带来业绩支撑 3国产大飞机核心系统部件对外依赖程度高,随着C919取证交付,供应链国产化将加速发展,国内大飞机产业链企业受益 事件: 单通道中短程干线客机C919已于2022年9月29日取得民用航空适航证,并将于2022年底交付首架飞机至中国东航。C
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中航机载
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2022-10-17 18:47:18
民生证券-双良节能(600481)2022年三季报点评:Q3业绩超预期,硅片新秀加速成长
公司发布2022年三季报。1)公司2022年前三季度实现营业收入87.45亿元,同比增286%;实现归母净利8.30亿元,同比增369%,超市场预期。2)从单三季度看,2022单3季度实现营收44.49亿元(同比增337%/环比+74%);2022单3季度实现归母净利4.77亿元(同比+/环比+106%)。 硅料环节仍处于建设周期,多晶硅还原炉设备订单延续高增。根据PVinfoLink预测,2022年初全球硅料产能约为72.6万吨,预计年底可达到117.9万吨/年,年新增产能约为为45.3万吨,
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双良节能
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2022-10-17 16:50:56
除了医疗,这一行业也将受益于9月财政贷款政策,行业空间超5000亿元
投资亮点 1短期受益于国家9月的财政贴息贷款政策,高校教育信息化需求集中释放,教育信息化产业有望迎来拐点 2中长期在国家教育经费保障、政策支持、教育信息化需求升级三重因素叠加下,教育信息化行业将持续成长 3教育新基建将推进国产正版软件使用,其中网络安全有望配套成为教育重点投入方向 教育新基建最新观点: 华西证券分析师刘泽晶认为,教育新基建大幕拉开,教育信息化核心标的或将加速迎来向上拐点。 刘泽晶建议关注: 高校/职校智慧课堂龙头竞业达、交互式电子白板/智慧黑板龙头鸿合科技、智慧招考龙头佳发教育、
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竞业达
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2022-10-17 15:40:03
公司是轨交装备龙头,同时发力功率半导体、汽车电驱和光伏逆变器等业务,三季度业绩表现亮眼
调研要点 时代电气10月16日接受多家机构调研表示,IGBT方面,目前处于非常紧缺的状态,公司已经启动了共计6万片的新产线建设,也在积极推动现有产线的产能。碳化硅方面,公司新增4.6亿的投资,除了在既有产线做产品迭代,也要尽可能提升碳化硅的良率。 一、公司功率半导体正在持续拉伸产能、提高良率,国内IGBT处于紧缺状态 从去年建设二期以来,公司一直处于拉升产能,提升良率的阶段。公司已经启动了IGBT三期的包括株洲3万片,无锡3万片的新产线建设。还有一个就是整个的良率提升,通过公司的技术团队、工艺团
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时代电气
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2022-10-17 15:33:16
“汽车+军工”双主业布局,汽车产品已供货比亚迪,军工产品已突破技术瓶颈开启国产替代
投资亮点 1公司热成型设备和复合材料产线顺应头部车企减重需求,在汽车领域已供货比亚迪、一汽、上汽等多个头部车企 2军工锻压机突破技术瓶颈,产品参数对标进口设备,已实现进口替代 31H22公司合同负债大幅提升预示公司当前在手订单充足,为业绩长期增长提供保障 事件: 10月16日,公司发布前三季度业绩预告,22年前三季度实现归母净利1.21~1.26亿元,同增141%~153%;扣非后归母净利润0.85~0.94亿元,同增114%~126%,超出市场预期。 合锻智能最新观点: 国金分析师满在朋认为,
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合锻智能
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2022-10-17 15:31:39
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公司是背靠中电科的军用T/R组件龙头,产品极具稀缺性,充分受益于国防信息化建设和国产替代
投资亮点 1公司背靠中电科国基南方,是军用T/R组件龙头,军品和民品协同发展,市场前景广阔 2有源相控阵雷达可用于多个军用领域,受益于国防信息化建设,有源相控阵T/R组件发展潜力巨大 3公司产品占有率市场领先,是国内对军工集团销量最大的有源相控阵T/R组件研发生产平台 4公司积极布局以GaN为代表的第三代化合物半导体领域,应用广泛,前景广阔 国博电子最新观点 国信证券分析师马成龙/袁文翀认为,公司是国内稀缺有源相控阵收发(T/R)组件和射频集成电路供应商,产品具有稀缺性、工艺领先,芯片自主可控,
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国博电子
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2022-10-16 17:05:42
大A交易活跃度会提高了,增量资金有望大增
16:51 【证监会研究明确外资适用特定短线交易制度 便利外资投资A股市场】财联社10月16日电,记者从监管部门获悉,为进一步提高外资投资A股的便利性,证监会正在研究制定外资适用特定短线交易制度的两项政策,即允许符合条件的境外公募基金参照境内公募基金按产品计算持有证券数量,豁免香港中央结算有限公司适用特定短线交易制度。相关思路和措施已基本明确,正在履行相关程序,条件成熟时将依法公布实施。(记者 林坚)(来自财联社APP) 凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑
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贵州茅台
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2022-10-15 20:22:03
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公司是民营取向硅钢龙头,产量排名全国第三,深耕一体化产业链布局
投资亮点 1中低牌号取向硅钢不符合低碳要求,高牌号有望迎来爆发式增长。未来三年,取向硅钢将持续存在供给缺口,价格有望持续走强 2公司新投入生产线全部用来生产高牌号取向硅钢,相邻牌号取向硅钢价格差达500-1000元,公司利润有望随牌号结构优化而提升 3公司取向硅钢毛利占比超50%,目前已掌握多项难度较高的新技术,出货量自2017年来快速增长 事件: 公司发布公告:2022Q1-3预计实现归属于母公司所有者的净利润为1.84-2.04亿元,同比增 58%-75%。 望变电气最新观点 西南证券分析师
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望变电气
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2022-10-15 14:46:46
优秀头部企业份额还会继续提升,公司推出三大核心工具,2021Q4以来业绩逐渐改善
投资亮点 1优秀头部企业份额还会继续提升 2公司的经营管理进入新高度 3公司推出三大核心工具:管理驾驶舱、网点管家、客户管家 4快递行业从成本竞争逐渐转向加盟商网络竞争 圆通速递最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:中长期视角看,线上渗透率持续提升背景下,行业是大空间的成长赛道,行业格局逐步清晰后,龙头将充分受益份额与盈利提升。基于公司网络竞争优势,业绩持续兑现。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:上调公司2022年归母净利润分别为37.1亿元,对应现股价PE为19.6倍,维持“买入-A”评
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2022-10-15 14:43:26
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公司是全球诊断试剂齐全产商之一,敏锐抓住新冠检测机会,叠加药物滥用检测业务,稳健增长可期
投资亮点1公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一,现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用(毒品)检测、传染病检测等五大检测领域。2022年上半年,公司保持增长势头,营业总收入为15.24亿,同比增长31.62%。 2公司自成立以来,定位发展中国家市场,快检辅助诊断。公司利用本身在胶体金领域的技术优势,敏锐抓住新冠机会从而在传染病板块带来大幅增长。 3公司是美国药物滥用(毒品)诊断市场产检测药物品种较为齐全的中国厂商之一。公司毒品检测整体营收高速增长,毛利率保持稳定;随着海外人口流动逐
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博拓生物
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2022-10-15 11:45:40
医疗设备全球千亿美元市场,政策助力国产替代并财政端补贴,行业龙头高端领域全球竞争力突出
投资亮点 1全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 2医疗新基建加速,医疗设备市场规模持续扩容,多个细分行业年均增速超10% 3政策相对友好,国产替代趋势显著,带量采购影响有限 4国产企业竞争力持续提升,中国制造优势凸显,国际化布局成绩渐显 5投资建议:大白马+细分市场龙头+业绩改善+核心上游 一、全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 国产化率低+高技术壁垒设备是当前国产医疗设备重点发力领域,2020年医学设备大类(如影像设备+放疗设备+内窥镜+手术机器人+基因测序+生
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迈瑞医疗
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奕瑞科技
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2022-10-13 16:31:12
磷酸铁锂电池先驱者,受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,深度绑定大客户
投资亮点 1公司深耕铁锂研发多年,LFP电芯能量密度不断实现突破,系国内动力铁锂电池TOP3企业 2全球化布局领先同行,引大众入股从订单、技术&客户、资金上全面支持公司,与Rivian建立客户关系 3储能市场户储、大储齐头并进,公司自2014年起探索储能业务,在产品体系和客户认证方面已有建树 国轩高科最新观点: 天风证券分析师孙潇雅认为:受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,预计21-25年铁锂电池需求量复合增速在74%;国轩高科作为国内动力电池上市第一股,磷酸铁锂电池先驱者,深耕铁锂
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国轩高科
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2022-10-13 16:23:28
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矿产资源全球龙头,下游化工、新能源行业需求增长快速供应不足,近期稀缺资源价格上涨
投资亮点 1国内萤石龙头,“资源+开发技术”形成竞争优势,预期新能源产业对萤石需求较大 2资源:已探明的可利 用资源储量居全球首位,产量全国领先 3氟化工:合资成立氟化工公司,一期将于2023年底投产 4新能源:拟投资建设年产2.5万吨新能源含氟锂电材料 事件: 据证券时报10月10日报道,近期多家矿业企业宣布上调萤石价格,伴随传统制冷剂行业需求向好和新能源产业拉动,萤石价格突破过去十多年来3000元/吨的价格天花板,部分企业报价已到达3200-3300元/吨。根据金石资源公告,目前酸级萤石精粉
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金石资源
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2022-10-18 16:25:38
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医疗器械细分行业龙头,市占率近30%,下游医疗机构数量两年翻番,企业深度受益
投资亮点 1全场景医疗物资智能化管理专家,业绩快速提升 2渗透率提升叠加新基建,医疗机构物资管理自动化空间大 3在手订单高速增长,客户覆盖范围快速提升,品牌实力凸显 4公司回购用于股权激励,彰显对未来发展信心 事件: 公司2017-2021年公司营业收入从1.96亿增长至3.89亿,期间CAGR为18.71%,2022上半年收入1.66亿,同比增长27.23%; 2017-2021年公司扣非归母净利润从3477.10万增长至8891.33万,期间CAGR为26.46%,2022上半年扣非归母净利
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艾隆科技
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2022-10-18 16:22:44
人工智能将带来很大增长空间,公司曾参与制定多项人工智能国家级标准,具备项目规模化复制能力
投资亮点 1公司曾参与制定多项人工智能国家级标准 2公司面向中腰部客户,构成完整的差异化产品矩阵 3公司面向智慧金融、智慧治理、智慧出行、智慧商业、数字城市、泛AI等多个领域进行深度赋能 云从科技最新观点: 安信证券分析师焦娟、赵阳、夏瀛韬认为:人工智能产业渗透率提升将带来很大增长空间,而公司有望充分受益于行业增长红利。 安信证券分析师焦娟、赵阳、夏瀛韬认为:预计2022年将实现营业收入12.25亿,对应6个月目标价24.81元,首次覆盖给予公司“买入-A”评级。 一、孵化于中科院的纯内资AI企
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云从科技
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2022-10-18 16:13:47
随着国产C919的取证交付,供应链国产化将加速发展,为国内大飞机产业链相关企业带来业绩支撑
投资亮点 1全球民机制造呈“空客+波音”的“AB”双寡头垄断格局,中国商飞有望迅速崛起成为破局者,进入“ABC”三足鼎立阶段 2C919累计潜在销售额达1049亿美元,国产民机制造业有望迎来规模效应,后端MRO市场也将迎来快速发展,为国产民机配套企业带来业绩支撑 3国产大飞机核心系统部件对外依赖程度高,随着C919取证交付,供应链国产化将加速发展,国内大飞机产业链企业受益 事件: 单通道中短程干线客机C919已于2022年9月29日取得民用航空适航证,并将于2022年底交付首架飞机至中国东航。C
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中航机载
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2022-10-17 18:47:18
民生证券-双良节能(600481)2022年三季报点评:Q3业绩超预期,硅片新秀加速成长
公司发布2022年三季报。1)公司2022年前三季度实现营业收入87.45亿元,同比增286%;实现归母净利8.30亿元,同比增369%,超市场预期。2)从单三季度看,2022单3季度实现营收44.49亿元(同比增337%/环比+74%);2022单3季度实现归母净利4.77亿元(同比+/环比+106%)。 硅料环节仍处于建设周期,多晶硅还原炉设备订单延续高增。根据PVinfoLink预测,2022年初全球硅料产能约为72.6万吨,预计年底可达到117.9万吨/年,年新增产能约为为45.3万吨,
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双良节能
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2022-10-17 16:50:56
除了医疗,这一行业也将受益于9月财政贷款政策,行业空间超5000亿元
投资亮点 1短期受益于国家9月的财政贴息贷款政策,高校教育信息化需求集中释放,教育信息化产业有望迎来拐点 2中长期在国家教育经费保障、政策支持、教育信息化需求升级三重因素叠加下,教育信息化行业将持续成长 3教育新基建将推进国产正版软件使用,其中网络安全有望配套成为教育重点投入方向 教育新基建最新观点: 华西证券分析师刘泽晶认为,教育新基建大幕拉开,教育信息化核心标的或将加速迎来向上拐点。 刘泽晶建议关注: 高校/职校智慧课堂龙头竞业达、交互式电子白板/智慧黑板龙头鸿合科技、智慧招考龙头佳发教育、
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竞业达
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2022-10-17 15:40:03
公司是轨交装备龙头,同时发力功率半导体、汽车电驱和光伏逆变器等业务,三季度业绩表现亮眼
调研要点 时代电气10月16日接受多家机构调研表示,IGBT方面,目前处于非常紧缺的状态,公司已经启动了共计6万片的新产线建设,也在积极推动现有产线的产能。碳化硅方面,公司新增4.6亿的投资,除了在既有产线做产品迭代,也要尽可能提升碳化硅的良率。 一、公司功率半导体正在持续拉伸产能、提高良率,国内IGBT处于紧缺状态 从去年建设二期以来,公司一直处于拉升产能,提升良率的阶段。公司已经启动了IGBT三期的包括株洲3万片,无锡3万片的新产线建设。还有一个就是整个的良率提升,通过公司的技术团队、工艺团
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时代电气
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2022-10-17 15:33:16
“汽车+军工”双主业布局,汽车产品已供货比亚迪,军工产品已突破技术瓶颈开启国产替代
投资亮点 1公司热成型设备和复合材料产线顺应头部车企减重需求,在汽车领域已供货比亚迪、一汽、上汽等多个头部车企 2军工锻压机突破技术瓶颈,产品参数对标进口设备,已实现进口替代 31H22公司合同负债大幅提升预示公司当前在手订单充足,为业绩长期增长提供保障 事件: 10月16日,公司发布前三季度业绩预告,22年前三季度实现归母净利1.21~1.26亿元,同增141%~153%;扣非后归母净利润0.85~0.94亿元,同增114%~126%,超出市场预期。 合锻智能最新观点: 国金分析师满在朋认为,
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合锻智能
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2022-10-17 15:31:39
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公司是背靠中电科的军用T/R组件龙头,产品极具稀缺性,充分受益于国防信息化建设和国产替代
投资亮点 1公司背靠中电科国基南方,是军用T/R组件龙头,军品和民品协同发展,市场前景广阔 2有源相控阵雷达可用于多个军用领域,受益于国防信息化建设,有源相控阵T/R组件发展潜力巨大 3公司产品占有率市场领先,是国内对军工集团销量最大的有源相控阵T/R组件研发生产平台 4公司积极布局以GaN为代表的第三代化合物半导体领域,应用广泛,前景广阔 国博电子最新观点 国信证券分析师马成龙/袁文翀认为,公司是国内稀缺有源相控阵收发(T/R)组件和射频集成电路供应商,产品具有稀缺性、工艺领先,芯片自主可控,
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国博电子
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2022-10-16 17:05:42
大A交易活跃度会提高了,增量资金有望大增
16:51 【证监会研究明确外资适用特定短线交易制度 便利外资投资A股市场】财联社10月16日电,记者从监管部门获悉,为进一步提高外资投资A股的便利性,证监会正在研究制定外资适用特定短线交易制度的两项政策,即允许符合条件的境外公募基金参照境内公募基金按产品计算持有证券数量,豁免香港中央结算有限公司适用特定短线交易制度。相关思路和措施已基本明确,正在履行相关程序,条件成熟时将依法公布实施。(记者 林坚)(来自财联社APP) 凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑
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贵州茅台
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2022-10-15 20:22:03
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公司是民营取向硅钢龙头,产量排名全国第三,深耕一体化产业链布局
投资亮点 1中低牌号取向硅钢不符合低碳要求,高牌号有望迎来爆发式增长。未来三年,取向硅钢将持续存在供给缺口,价格有望持续走强 2公司新投入生产线全部用来生产高牌号取向硅钢,相邻牌号取向硅钢价格差达500-1000元,公司利润有望随牌号结构优化而提升 3公司取向硅钢毛利占比超50%,目前已掌握多项难度较高的新技术,出货量自2017年来快速增长 事件: 公司发布公告:2022Q1-3预计实现归属于母公司所有者的净利润为1.84-2.04亿元,同比增 58%-75%。 望变电气最新观点 西南证券分析师
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望变电气
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2022-10-15 14:46:46
优秀头部企业份额还会继续提升,公司推出三大核心工具,2021Q4以来业绩逐渐改善
投资亮点 1优秀头部企业份额还会继续提升 2公司的经营管理进入新高度 3公司推出三大核心工具:管理驾驶舱、网点管家、客户管家 4快递行业从成本竞争逐渐转向加盟商网络竞争 圆通速递最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:中长期视角看,线上渗透率持续提升背景下,行业是大空间的成长赛道,行业格局逐步清晰后,龙头将充分受益份额与盈利提升。基于公司网络竞争优势,业绩持续兑现。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:上调公司2022年归母净利润分别为37.1亿元,对应现股价PE为19.6倍,维持“买入-A”评
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圆通速递
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2022-10-15 14:43:26
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公司是全球诊断试剂齐全产商之一,敏锐抓住新冠检测机会,叠加药物滥用检测业务,稳健增长可期
投资亮点1公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一,现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用(毒品)检测、传染病检测等五大检测领域。2022年上半年,公司保持增长势头,营业总收入为15.24亿,同比增长31.62%。 2公司自成立以来,定位发展中国家市场,快检辅助诊断。公司利用本身在胶体金领域的技术优势,敏锐抓住新冠机会从而在传染病板块带来大幅增长。 3公司是美国药物滥用(毒品)诊断市场产检测药物品种较为齐全的中国厂商之一。公司毒品检测整体营收高速增长,毛利率保持稳定;随着海外人口流动逐
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博拓生物
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2022-10-15 11:45:40
医疗设备全球千亿美元市场,政策助力国产替代并财政端补贴,行业龙头高端领域全球竞争力突出
投资亮点 1全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 2医疗新基建加速,医疗设备市场规模持续扩容,多个细分行业年均增速超10% 3政策相对友好,国产替代趋势显著,带量采购影响有限 4国产企业竞争力持续提升,中国制造优势凸显,国际化布局成绩渐显 5投资建议:大白马+细分市场龙头+业绩改善+核心上游 一、全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 国产化率低+高技术壁垒设备是当前国产医疗设备重点发力领域,2020年医学设备大类(如影像设备+放疗设备+内窥镜+手术机器人+基因测序+生
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迈瑞医疗
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华大智造
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奕瑞科技
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2022-10-13 16:31:12
磷酸铁锂电池先驱者,受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,深度绑定大客户
投资亮点 1公司深耕铁锂研发多年,LFP电芯能量密度不断实现突破,系国内动力铁锂电池TOP3企业 2全球化布局领先同行,引大众入股从订单、技术&客户、资金上全面支持公司,与Rivian建立客户关系 3储能市场户储、大储齐头并进,公司自2014年起探索储能业务,在产品体系和客户认证方面已有建树 国轩高科最新观点: 天风证券分析师孙潇雅认为:受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,预计21-25年铁锂电池需求量复合增速在74%;国轩高科作为国内动力电池上市第一股,磷酸铁锂电池先驱者,深耕铁锂
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矿产资源全球龙头,下游化工、新能源行业需求增长快速供应不足,近期稀缺资源价格上涨
投资亮点 1国内萤石龙头,“资源+开发技术”形成竞争优势,预期新能源产业对萤石需求较大 2资源:已探明的可利 用资源储量居全球首位,产量全国领先 3氟化工:合资成立氟化工公司,一期将于2023年底投产 4新能源:拟投资建设年产2.5万吨新能源含氟锂电材料 事件: 据证券时报10月10日报道,近期多家矿业企业宣布上调萤石价格,伴随传统制冷剂行业需求向好和新能源产业拉动,萤石价格突破过去十多年来3000元/吨的价格天花板,部分企业报价已到达3200-3300元/吨。根据金石资源公告,目前酸级萤石精粉
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医疗器械细分行业龙头,市占率近30%,下游医疗机构数量两年翻番,企业深度受益
投资亮点 1全场景医疗物资智能化管理专家,业绩快速提升 2渗透率提升叠加新基建,医疗机构物资管理自动化空间大 3在手订单高速增长,客户覆盖范围快速提升,品牌实力凸显 4公司回购用于股权激励,彰显对未来发展信心 事件: 公司2017-2021年公司营业收入从1.96亿增长至3.89亿,期间CAGR为18.71%,2022上半年收入1.66亿,同比增长27.23%; 2017-2021年公司扣非归母净利润从3477.10万增长至8891.33万,期间CAGR为26.46%,2022上半年扣非归母净利
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人工智能将带来很大增长空间,公司曾参与制定多项人工智能国家级标准,具备项目规模化复制能力
投资亮点 1公司曾参与制定多项人工智能国家级标准 2公司面向中腰部客户,构成完整的差异化产品矩阵 3公司面向智慧金融、智慧治理、智慧出行、智慧商业、数字城市、泛AI等多个领域进行深度赋能 云从科技最新观点: 安信证券分析师焦娟、赵阳、夏瀛韬认为:人工智能产业渗透率提升将带来很大增长空间,而公司有望充分受益于行业增长红利。 安信证券分析师焦娟、赵阳、夏瀛韬认为:预计2022年将实现营业收入12.25亿,对应6个月目标价24.81元,首次覆盖给予公司“买入-A”评级。 一、孵化于中科院的纯内资AI企
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随着国产C919的取证交付,供应链国产化将加速发展,为国内大飞机产业链相关企业带来业绩支撑
投资亮点 1全球民机制造呈“空客+波音”的“AB”双寡头垄断格局,中国商飞有望迅速崛起成为破局者,进入“ABC”三足鼎立阶段 2C919累计潜在销售额达1049亿美元,国产民机制造业有望迎来规模效应,后端MRO市场也将迎来快速发展,为国产民机配套企业带来业绩支撑 3国产大飞机核心系统部件对外依赖程度高,随着C919取证交付,供应链国产化将加速发展,国内大飞机产业链企业受益 事件: 单通道中短程干线客机C919已于2022年9月29日取得民用航空适航证,并将于2022年底交付首架飞机至中国东航。C
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中航机载
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2022-10-17 18:47:18
民生证券-双良节能(600481)2022年三季报点评:Q3业绩超预期,硅片新秀加速成长
公司发布2022年三季报。1)公司2022年前三季度实现营业收入87.45亿元,同比增286%;实现归母净利8.30亿元,同比增369%,超市场预期。2)从单三季度看,2022单3季度实现营收44.49亿元(同比增337%/环比+74%);2022单3季度实现归母净利4.77亿元(同比+/环比+106%)。 硅料环节仍处于建设周期,多晶硅还原炉设备订单延续高增。根据PVinfoLink预测,2022年初全球硅料产能约为72.6万吨,预计年底可达到117.9万吨/年,年新增产能约为为45.3万吨,
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双良节能
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2022-10-17 16:50:56
除了医疗,这一行业也将受益于9月财政贷款政策,行业空间超5000亿元
投资亮点 1短期受益于国家9月的财政贴息贷款政策,高校教育信息化需求集中释放,教育信息化产业有望迎来拐点 2中长期在国家教育经费保障、政策支持、教育信息化需求升级三重因素叠加下,教育信息化行业将持续成长 3教育新基建将推进国产正版软件使用,其中网络安全有望配套成为教育重点投入方向 教育新基建最新观点: 华西证券分析师刘泽晶认为,教育新基建大幕拉开,教育信息化核心标的或将加速迎来向上拐点。 刘泽晶建议关注: 高校/职校智慧课堂龙头竞业达、交互式电子白板/智慧黑板龙头鸿合科技、智慧招考龙头佳发教育、
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竞业达
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2022-10-17 15:40:03
公司是轨交装备龙头,同时发力功率半导体、汽车电驱和光伏逆变器等业务,三季度业绩表现亮眼
调研要点 时代电气10月16日接受多家机构调研表示,IGBT方面,目前处于非常紧缺的状态,公司已经启动了共计6万片的新产线建设,也在积极推动现有产线的产能。碳化硅方面,公司新增4.6亿的投资,除了在既有产线做产品迭代,也要尽可能提升碳化硅的良率。 一、公司功率半导体正在持续拉伸产能、提高良率,国内IGBT处于紧缺状态 从去年建设二期以来,公司一直处于拉升产能,提升良率的阶段。公司已经启动了IGBT三期的包括株洲3万片,无锡3万片的新产线建设。还有一个就是整个的良率提升,通过公司的技术团队、工艺团
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时代电气
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2022-10-17 15:33:16
“汽车+军工”双主业布局,汽车产品已供货比亚迪,军工产品已突破技术瓶颈开启国产替代
投资亮点 1公司热成型设备和复合材料产线顺应头部车企减重需求,在汽车领域已供货比亚迪、一汽、上汽等多个头部车企 2军工锻压机突破技术瓶颈,产品参数对标进口设备,已实现进口替代 31H22公司合同负债大幅提升预示公司当前在手订单充足,为业绩长期增长提供保障 事件: 10月16日,公司发布前三季度业绩预告,22年前三季度实现归母净利1.21~1.26亿元,同增141%~153%;扣非后归母净利润0.85~0.94亿元,同增114%~126%,超出市场预期。 合锻智能最新观点: 国金分析师满在朋认为,
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合锻智能
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2022-10-17 15:31:39
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公司是背靠中电科的军用T/R组件龙头,产品极具稀缺性,充分受益于国防信息化建设和国产替代
投资亮点 1公司背靠中电科国基南方,是军用T/R组件龙头,军品和民品协同发展,市场前景广阔 2有源相控阵雷达可用于多个军用领域,受益于国防信息化建设,有源相控阵T/R组件发展潜力巨大 3公司产品占有率市场领先,是国内对军工集团销量最大的有源相控阵T/R组件研发生产平台 4公司积极布局以GaN为代表的第三代化合物半导体领域,应用广泛,前景广阔 国博电子最新观点 国信证券分析师马成龙/袁文翀认为,公司是国内稀缺有源相控阵收发(T/R)组件和射频集成电路供应商,产品具有稀缺性、工艺领先,芯片自主可控,
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2022-10-16 17:05:42
大A交易活跃度会提高了,增量资金有望大增
16:51 【证监会研究明确外资适用特定短线交易制度 便利外资投资A股市场】财联社10月16日电,记者从监管部门获悉,为进一步提高外资投资A股的便利性,证监会正在研究制定外资适用特定短线交易制度的两项政策,即允许符合条件的境外公募基金参照境内公募基金按产品计算持有证券数量,豁免香港中央结算有限公司适用特定短线交易制度。相关思路和措施已基本明确,正在履行相关程序,条件成熟时将依法公布实施。(记者 林坚)(来自财联社APP) 凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑
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2022-10-15 20:22:03
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公司是民营取向硅钢龙头,产量排名全国第三,深耕一体化产业链布局
投资亮点 1中低牌号取向硅钢不符合低碳要求,高牌号有望迎来爆发式增长。未来三年,取向硅钢将持续存在供给缺口,价格有望持续走强 2公司新投入生产线全部用来生产高牌号取向硅钢,相邻牌号取向硅钢价格差达500-1000元,公司利润有望随牌号结构优化而提升 3公司取向硅钢毛利占比超50%,目前已掌握多项难度较高的新技术,出货量自2017年来快速增长 事件: 公司发布公告:2022Q1-3预计实现归属于母公司所有者的净利润为1.84-2.04亿元,同比增 58%-75%。 望变电气最新观点 西南证券分析师
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2022-10-15 14:46:46
优秀头部企业份额还会继续提升,公司推出三大核心工具,2021Q4以来业绩逐渐改善
投资亮点 1优秀头部企业份额还会继续提升 2公司的经营管理进入新高度 3公司推出三大核心工具:管理驾驶舱、网点管家、客户管家 4快递行业从成本竞争逐渐转向加盟商网络竞争 圆通速递最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:中长期视角看,线上渗透率持续提升背景下,行业是大空间的成长赛道,行业格局逐步清晰后,龙头将充分受益份额与盈利提升。基于公司网络竞争优势,业绩持续兑现。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:上调公司2022年归母净利润分别为37.1亿元,对应现股价PE为19.6倍,维持“买入-A”评
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公司是全球诊断试剂齐全产商之一,敏锐抓住新冠检测机会,叠加药物滥用检测业务,稳健增长可期
投资亮点1公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一,现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用(毒品)检测、传染病检测等五大检测领域。2022年上半年,公司保持增长势头,营业总收入为15.24亿,同比增长31.62%。 2公司自成立以来,定位发展中国家市场,快检辅助诊断。公司利用本身在胶体金领域的技术优势,敏锐抓住新冠机会从而在传染病板块带来大幅增长。 3公司是美国药物滥用(毒品)诊断市场产检测药物品种较为齐全的中国厂商之一。公司毒品检测整体营收高速增长,毛利率保持稳定;随着海外人口流动逐
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公社达人
2022-10-15 11:45:40
医疗设备全球千亿美元市场,政策助力国产替代并财政端补贴,行业龙头高端领域全球竞争力突出
投资亮点 1全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 2医疗新基建加速,医疗设备市场规模持续扩容,多个细分行业年均增速超10% 3政策相对友好,国产替代趋势显著,带量采购影响有限 4国产企业竞争力持续提升,中国制造优势凸显,国际化布局成绩渐显 5投资建议:大白马+细分市场龙头+业绩改善+核心上游 一、全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 国产化率低+高技术壁垒设备是当前国产医疗设备重点发力领域,2020年医学设备大类(如影像设备+放疗设备+内窥镜+手术机器人+基因测序+生
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迈瑞医疗
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奕瑞科技
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2022-10-13 16:31:12
磷酸铁锂电池先驱者,受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,深度绑定大客户
投资亮点 1公司深耕铁锂研发多年,LFP电芯能量密度不断实现突破,系国内动力铁锂电池TOP3企业 2全球化布局领先同行,引大众入股从订单、技术&客户、资金上全面支持公司,与Rivian建立客户关系 3储能市场户储、大储齐头并进,公司自2014年起探索储能业务,在产品体系和客户认证方面已有建树 国轩高科最新观点: 天风证券分析师孙潇雅认为:受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,预计21-25年铁锂电池需求量复合增速在74%;国轩高科作为国内动力电池上市第一股,磷酸铁锂电池先驱者,深耕铁锂
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国轩高科
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公社达人
2022-10-13 16:23:28
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矿产资源全球龙头,下游化工、新能源行业需求增长快速供应不足,近期稀缺资源价格上涨
投资亮点 1国内萤石龙头,“资源+开发技术”形成竞争优势,预期新能源产业对萤石需求较大 2资源:已探明的可利 用资源储量居全球首位,产量全国领先 3氟化工:合资成立氟化工公司,一期将于2023年底投产 4新能源:拟投资建设年产2.5万吨新能源含氟锂电材料 事件: 据证券时报10月10日报道,近期多家矿业企业宣布上调萤石价格,伴随传统制冷剂行业需求向好和新能源产业拉动,萤石价格突破过去十多年来3000元/吨的价格天花板,部分企业报价已到达3200-3300元/吨。根据金石资源公告,目前酸级萤石精粉
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金石资源
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公社达人
2022-10-18 16:25:38
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医疗器械细分行业龙头,市占率近30%,下游医疗机构数量两年翻番,企业深度受益
投资亮点 1全场景医疗物资智能化管理专家,业绩快速提升 2渗透率提升叠加新基建,医疗机构物资管理自动化空间大 3在手订单高速增长,客户覆盖范围快速提升,品牌实力凸显 4公司回购用于股权激励,彰显对未来发展信心 事件: 公司2017-2021年公司营业收入从1.96亿增长至3.89亿,期间CAGR为18.71%,2022上半年收入1.66亿,同比增长27.23%; 2017-2021年公司扣非归母净利润从3477.10万增长至8891.33万,期间CAGR为26.46%,2022上半年扣非归母净利
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艾隆科技
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2022-10-18 16:22:44
人工智能将带来很大增长空间,公司曾参与制定多项人工智能国家级标准,具备项目规模化复制能力
投资亮点 1公司曾参与制定多项人工智能国家级标准 2公司面向中腰部客户,构成完整的差异化产品矩阵 3公司面向智慧金融、智慧治理、智慧出行、智慧商业、数字城市、泛AI等多个领域进行深度赋能 云从科技最新观点: 安信证券分析师焦娟、赵阳、夏瀛韬认为:人工智能产业渗透率提升将带来很大增长空间,而公司有望充分受益于行业增长红利。 安信证券分析师焦娟、赵阳、夏瀛韬认为:预计2022年将实现营业收入12.25亿,对应6个月目标价24.81元,首次覆盖给予公司“买入-A”评级。 一、孵化于中科院的纯内资AI企
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云从科技
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2022-10-18 16:13:47
随着国产C919的取证交付,供应链国产化将加速发展,为国内大飞机产业链相关企业带来业绩支撑
投资亮点 1全球民机制造呈“空客+波音”的“AB”双寡头垄断格局,中国商飞有望迅速崛起成为破局者,进入“ABC”三足鼎立阶段 2C919累计潜在销售额达1049亿美元,国产民机制造业有望迎来规模效应,后端MRO市场也将迎来快速发展,为国产民机配套企业带来业绩支撑 3国产大飞机核心系统部件对外依赖程度高,随着C919取证交付,供应链国产化将加速发展,国内大飞机产业链企业受益 事件: 单通道中短程干线客机C919已于2022年9月29日取得民用航空适航证,并将于2022年底交付首架飞机至中国东航。C
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中航机载
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公社达人
2022-10-17 18:47:18
民生证券-双良节能(600481)2022年三季报点评:Q3业绩超预期,硅片新秀加速成长
公司发布2022年三季报。1)公司2022年前三季度实现营业收入87.45亿元,同比增286%;实现归母净利8.30亿元,同比增369%,超市场预期。2)从单三季度看,2022单3季度实现营收44.49亿元(同比增337%/环比+74%);2022单3季度实现归母净利4.77亿元(同比+/环比+106%)。 硅料环节仍处于建设周期,多晶硅还原炉设备订单延续高增。根据PVinfoLink预测,2022年初全球硅料产能约为72.6万吨,预计年底可达到117.9万吨/年,年新增产能约为为45.3万吨,
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双良节能
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2022-10-17 16:50:56
除了医疗,这一行业也将受益于9月财政贷款政策,行业空间超5000亿元
投资亮点 1短期受益于国家9月的财政贴息贷款政策,高校教育信息化需求集中释放,教育信息化产业有望迎来拐点 2中长期在国家教育经费保障、政策支持、教育信息化需求升级三重因素叠加下,教育信息化行业将持续成长 3教育新基建将推进国产正版软件使用,其中网络安全有望配套成为教育重点投入方向 教育新基建最新观点: 华西证券分析师刘泽晶认为,教育新基建大幕拉开,教育信息化核心标的或将加速迎来向上拐点。 刘泽晶建议关注: 高校/职校智慧课堂龙头竞业达、交互式电子白板/智慧黑板龙头鸿合科技、智慧招考龙头佳发教育、
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竞业达
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2022-10-17 15:40:03
公司是轨交装备龙头,同时发力功率半导体、汽车电驱和光伏逆变器等业务,三季度业绩表现亮眼
调研要点 时代电气10月16日接受多家机构调研表示,IGBT方面,目前处于非常紧缺的状态,公司已经启动了共计6万片的新产线建设,也在积极推动现有产线的产能。碳化硅方面,公司新增4.6亿的投资,除了在既有产线做产品迭代,也要尽可能提升碳化硅的良率。 一、公司功率半导体正在持续拉伸产能、提高良率,国内IGBT处于紧缺状态 从去年建设二期以来,公司一直处于拉升产能,提升良率的阶段。公司已经启动了IGBT三期的包括株洲3万片,无锡3万片的新产线建设。还有一个就是整个的良率提升,通过公司的技术团队、工艺团
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时代电气
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2022-10-17 15:33:16
“汽车+军工”双主业布局,汽车产品已供货比亚迪,军工产品已突破技术瓶颈开启国产替代
投资亮点 1公司热成型设备和复合材料产线顺应头部车企减重需求,在汽车领域已供货比亚迪、一汽、上汽等多个头部车企 2军工锻压机突破技术瓶颈,产品参数对标进口设备,已实现进口替代 31H22公司合同负债大幅提升预示公司当前在手订单充足,为业绩长期增长提供保障 事件: 10月16日,公司发布前三季度业绩预告,22年前三季度实现归母净利1.21~1.26亿元,同增141%~153%;扣非后归母净利润0.85~0.94亿元,同增114%~126%,超出市场预期。 合锻智能最新观点: 国金分析师满在朋认为,
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合锻智能
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2022-10-17 15:31:39
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公司是背靠中电科的军用T/R组件龙头,产品极具稀缺性,充分受益于国防信息化建设和国产替代
投资亮点 1公司背靠中电科国基南方,是军用T/R组件龙头,军品和民品协同发展,市场前景广阔 2有源相控阵雷达可用于多个军用领域,受益于国防信息化建设,有源相控阵T/R组件发展潜力巨大 3公司产品占有率市场领先,是国内对军工集团销量最大的有源相控阵T/R组件研发生产平台 4公司积极布局以GaN为代表的第三代化合物半导体领域,应用广泛,前景广阔 国博电子最新观点 国信证券分析师马成龙/袁文翀认为,公司是国内稀缺有源相控阵收发(T/R)组件和射频集成电路供应商,产品具有稀缺性、工艺领先,芯片自主可控,
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国博电子
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2022-10-16 17:05:42
大A交易活跃度会提高了,增量资金有望大增
16:51 【证监会研究明确外资适用特定短线交易制度 便利外资投资A股市场】财联社10月16日电,记者从监管部门获悉,为进一步提高外资投资A股的便利性,证监会正在研究制定外资适用特定短线交易制度的两项政策,即允许符合条件的境外公募基金参照境内公募基金按产品计算持有证券数量,豁免香港中央结算有限公司适用特定短线交易制度。相关思路和措施已基本明确,正在履行相关程序,条件成熟时将依法公布实施。(记者 林坚)(来自财联社APP) 凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑数凑
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贵州茅台
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2022-10-15 20:22:03
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公司是民营取向硅钢龙头,产量排名全国第三,深耕一体化产业链布局
投资亮点 1中低牌号取向硅钢不符合低碳要求,高牌号有望迎来爆发式增长。未来三年,取向硅钢将持续存在供给缺口,价格有望持续走强 2公司新投入生产线全部用来生产高牌号取向硅钢,相邻牌号取向硅钢价格差达500-1000元,公司利润有望随牌号结构优化而提升 3公司取向硅钢毛利占比超50%,目前已掌握多项难度较高的新技术,出货量自2017年来快速增长 事件: 公司发布公告:2022Q1-3预计实现归属于母公司所有者的净利润为1.84-2.04亿元,同比增 58%-75%。 望变电气最新观点 西南证券分析师
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望变电气
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2022-10-15 14:46:46
优秀头部企业份额还会继续提升,公司推出三大核心工具,2021Q4以来业绩逐渐改善
投资亮点 1优秀头部企业份额还会继续提升 2公司的经营管理进入新高度 3公司推出三大核心工具:管理驾驶舱、网点管家、客户管家 4快递行业从成本竞争逐渐转向加盟商网络竞争 圆通速递最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:中长期视角看,线上渗透率持续提升背景下,行业是大空间的成长赛道,行业格局逐步清晰后,龙头将充分受益份额与盈利提升。基于公司网络竞争优势,业绩持续兑现。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:上调公司2022年归母净利润分别为37.1亿元,对应现股价PE为19.6倍,维持“买入-A”评
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圆通速递
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2022-10-15 14:43:26
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公司是全球诊断试剂齐全产商之一,敏锐抓住新冠检测机会,叠加药物滥用检测业务,稳健增长可期
投资亮点1公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一,现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用(毒品)检测、传染病检测等五大检测领域。2022年上半年,公司保持增长势头,营业总收入为15.24亿,同比增长31.62%。 2公司自成立以来,定位发展中国家市场,快检辅助诊断。公司利用本身在胶体金领域的技术优势,敏锐抓住新冠机会从而在传染病板块带来大幅增长。 3公司是美国药物滥用(毒品)诊断市场产检测药物品种较为齐全的中国厂商之一。公司毒品检测整体营收高速增长,毛利率保持稳定;随着海外人口流动逐
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博拓生物
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2022-10-15 11:45:40
医疗设备全球千亿美元市场,政策助力国产替代并财政端补贴,行业龙头高端领域全球竞争力突出
投资亮点 1全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 2医疗新基建加速,医疗设备市场规模持续扩容,多个细分行业年均增速超10% 3政策相对友好,国产替代趋势显著,带量采购影响有限 4国产企业竞争力持续提升,中国制造优势凸显,国际化布局成绩渐显 5投资建议:大白马+细分市场龙头+业绩改善+核心上游 一、全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 国产化率低+高技术壁垒设备是当前国产医疗设备重点发力领域,2020年医学设备大类(如影像设备+放疗设备+内窥镜+手术机器人+基因测序+生
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海泰新光
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奕瑞科技
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2022-10-13 16:31:12
磷酸铁锂电池先驱者,受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,深度绑定大客户
投资亮点 1公司深耕铁锂研发多年,LFP电芯能量密度不断实现突破,系国内动力铁锂电池TOP3企业 2全球化布局领先同行,引大众入股从订单、技术&客户、资金上全面支持公司,与Rivian建立客户关系 3储能市场户储、大储齐头并进,公司自2014年起探索储能业务,在产品体系和客户认证方面已有建树 国轩高科最新观点: 天风证券分析师孙潇雅认为:受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,预计21-25年铁锂电池需求量复合增速在74%;国轩高科作为国内动力电池上市第一股,磷酸铁锂电池先驱者,深耕铁锂
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国轩高科
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2022-10-13 16:23:28
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矿产资源全球龙头,下游化工、新能源行业需求增长快速供应不足,近期稀缺资源价格上涨
投资亮点 1国内萤石龙头,“资源+开发技术”形成竞争优势,预期新能源产业对萤石需求较大 2资源:已探明的可利 用资源储量居全球首位,产量全国领先 3氟化工:合资成立氟化工公司,一期将于2023年底投产 4新能源:拟投资建设年产2.5万吨新能源含氟锂电材料 事件: 据证券时报10月10日报道,近期多家矿业企业宣布上调萤石价格,伴随传统制冷剂行业需求向好和新能源产业拉动,萤石价格突破过去十多年来3000元/吨的价格天花板,部分企业报价已到达3200-3300元/吨。根据金石资源公告,目前酸级萤石精粉
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