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超短与趋势短做结合
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公社达人
2022-10-05 09:23:13
半导体掩膜版国产替代龙头企业,突破半导体掩膜版制造中的精度控制、缺陷控制等关键技术
调研要点 公司9月27日接受多家机构调研表示,公司坚持“以屏带芯”发展战略,半导体掩膜版是公司业务的主要发展方向之一。目前公司已实现250nm制程节点半导体掩膜版的量产,掌握180nm/150nm制程节点半导体掩膜版制造核心技术能力;公司积极探索掩膜版上游材料领域,对光阻材料特性进行深入研究,分别于2016年、2018年自主开发了中小尺寸和大尺寸掩膜版光阻涂布技术,实现了国内掩膜版行业在高精度、大尺寸光阻涂布技术上零的突破及对产业链上游技术的成功延伸。公司将以光阻涂布技术为突破点,持续向上游原材
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路维光电
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不见利就追
公社达人
2022-10-05 09:15:10
特色中药企业,22年多个产品进入医保,集采,海外业务收入增长,业绩有望明显改善
调研要点 公司9月25日接受多家机构调研表示,公司2022年半年度业绩较去年同期变动较大,主要系2021年半年报原披露数据包含了栋梁铝业1-2月32,047.67万元的营业收入、2,466.89万元的净利润和湖州加成864.33万元的营业收入、82.73万元的净利润,而2022年半年度营业收入、净利润构成为医药制造和医疗器械,已不包含铝加工业务。若剔除上述因素,2022年半年度营业收入较去年同期增长21.95%,归母净利润较去年同期下降33.04%。 一、石杉碱:罕见病申报进行时,有望大幅增加医
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万邦德
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不见利就追
公社达人
2022-10-05 09:10:07
军工+数控机床+机器人!市占率40%,这家小巨人进军军工新材料,未来业绩有望超预期
调研要点 公司9月26日接待多家机构调研时表示,长光宇航收购已完成,今年业绩承诺可以完成;光栅传感器已和多家数控机床达成合作;导弹和火箭业务的占比将会提升。 一、长光宇航收购已完成,年底并表 奥普光电于9月26日接待多家机构调研时表示,长光宇航收购已完成,年底并表,其5000万利润业绩承诺可以完成,没有难度。 疫情不会影响交付进度,生产未受到疫情影响,宇航明后年订单稳步增长,国家在航空航天方面大力支持,同时,宇航新产品的研发,如树脂配方,也在研发有序进行。 宇航刚刚扩大了产能,目前的产能利用率不
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奥普光电
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不见利就追
公社达人
2022-10-05 09:05:49
钠电能量密度不及锂电,但在成本方面颇具优势,专家认为,钠电是锂电的plan B
调研要点 钠电池行业专家9月27日接受采访表示,层状氧化物是钠电最具潜力的体系,初期钠电行业由电芯厂主导,未来市场竞争格局有可能为纺锤形。与锂电池相比,钠电的成本更低。钠电是锂电的plan B,二者互相制衡,市场才可以良性发展。 一、钠电未来的竞争格局可能为纺锤形 钠电池市场玩家主要有两种:第一,钠离子电池初创公司;第二,锂电池现有玩家。而竞争的核心在于电池行业是一个非常重资产,重技术的赛道,并且要求产品迭代的时间非常短。锂电龙头宁德时代、以及立方新能源等其他初创公司,可能有各自的优势和劣势,未
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华阳股份
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不见利就追
公社达人
2022-10-04 18:56:45
私密
通信细分龙头,估值10PE,股权激励业绩目标彰显发展信心,布局激光雷达领域打开成长空间
投资亮点 1最新股权激励覆盖范围广泛,业绩目标增速高,彰显公司发展信心 2北美云厂商资本开支持续增长,公司作为高速光模块龙头之一,有望充分受益 3多元布局打开未来发展空间,成立专项团队发力激光雷达领域 事件: 2022年9月28日,公司发布2022年限制性股票激励计划草案,此次激励计划拟授予的限制性股票数量为157.85万股,占当前公司总股本的0.31%,授予价格为每股11.62元,激励对象总人数不超过201人。分两个解除限售期,解除限售比例各为50%。解除限售分别为自限制性股票登记完成之日起1
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新易盛
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不见利就追
公社达人
2022-10-04 15:04:53
旗下免税城10.28开业,建成后将成为世界最大单体免税店,公司市场份额提升至67%
投资亮点 1CDF海口国际免税城官宣10月28日开业,建成后将成为世界最大单体免税店,中免海南免税运营面积占比提升至67%,服务能力大幅提升 2CDF海口国际免税开业后,中免将将实现卡位进出海南岛的91%上岛客流 3此免税城项目开业后,有望加快海南旅游业的复苏进程 事件: CDF海口国际免税城官宣将于10月28日正式开业,已吸引超过800个品牌进驻,建成后将成为世界最大单体免税店。 中国中免最新观点: 东吴证券分析师吴劲草/石旖认为,中免市场地位稳固,新增离岛免税标杆店将在2022/2023年集
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中国中免
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不见利就追
公社达人
2022-10-04 08:57:58
四季度逐渐进入季节性旺季,根据历史数据供应端短期内有压力,猪肉价格易涨难跌
调研要点 1国家层面持续抛储,当下全国的冻品库存处于低位 2当下价格处于正常区间,国家有意控制CPI涨幅 3历史数据显示生猪供应下滑预期较大,当下的需求疲软 4价格预测:生猪现货价格易涨难跌 一、国家层面持续抛储,当下全国的冻品库存处于低位 消息面上,国家宣布9月份抛储猪肉的量约20万吨,创历史最大值。但相对于整个月抛储的量相对于我国每天的消耗量而言,也就1.5天的量,对市场的实际冲击有限。当下全国的冻品库存也就100-105万吨,跟往年相比也是处于低位,后期政府能继续持续3个月每月抛储20万吨
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温氏股份
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不见利就追
公社达人
2022-10-04 08:31:26
央妈再度出手托底房地产!政策面宽松趋势逐步确立,地产板块有望迎来企稳回升
投资亮点 1短期政策宽松叠加低基数,销售端有望逐步好转,强信用的央国企及优质民企在销售、融资及拿地端的优势有望逐步扩大 2当前首套房贷利率最低可至4.10%,部分城市将达到或突破4%的首套房贷利率,可类比2014-2016年周期中房贷利率低至基准利率7折的水平 3预计大部分三四线城市均满足上述条件,政策实质是对这类城市的定向和结构化降息,对首套房需求的释放有促进作用 4预计随着房贷利率下行空间进一步打开配合四季度低基数,销售端表现有望持续改善 事件: 2022年9月29日,人民银行、银保监会发布
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万科A
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不见利就追
公社达人
2022-10-04 08:24:32
私密
公司新签订超大订单,背靠大树好乘凉,率先享受国产替代红利,分析师给出30%上涨空间
投资亮点1从订单的结构上看,50套的海上机型主轴承的采购是国内轴承企业在大MW级别实现国产化量产的重要一步,6MW产品占比80%以上。偏变轴承方面,公司已经达到进口替代水平,开始批量供应11/12MW级别产品。 2公司布局三轮新增产能,2020-2026年产能都将处于高速爬坡期,公司成长性十足;同时产品结构持续优化,将兼备高盈利特性。 3深度绑定下游核心客户,国泰君安预测到2023年,合计风机轴承市场空间超180亿元,公司有望率先受益国产替代加速红利。 事件: 2022年9月27日,公司公告与明
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新强联
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不见利就追
公社达人
2022-09-29 17:00:36
私密
生物试剂龙头企业,新冠相关产品提供业绩额外增量,非新冠业务增长显著,股价处于历史低位
投资亮点 1国产重组蛋白试剂领先企业,公司营业收入2017-2021年复合增速为69.18%,净利润复合增速为122.97% 2生物试剂市场规模持续扩容,预计2020年至2025年间年复合增长率为14.1%,国内市场国产替代空间广阔 3核心产品优势明显,研发多个难度极高膜蛋白产品,公司直销比例高,高质量创新研发与国际化双轮驱动 事件: 公司为生物试剂国内龙头企业,2022年半年报显示实现营业收入2.29亿元(+30.55%),归母净利润1.09亿元(+50.99%)。 分季度来看,单Q2实现营业
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百普赛斯
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不见利就追
公社达人
2022-09-29 16:55:23
仿制药一致性评价加速,药包材升级趋势加速,有望受益进口替代持续高速增长
投资亮点 1药用玻璃行业结构升级大势所趋,一致性评价加速推进,目前我国仅有10%中硼硅渗透率,预计中硼硅替换市场接近百亿市场空间。 2中硼硅模制瓶系列产品产能10亿支,随着募投项目新建30亿支中硼硅系列产能逐步投产,产能供不应求现状得到缓解。 35.6亿支预灌封逐步投产将突破产能瓶颈,自产中硼硅玻璃管良率快速提升,毛利率有大幅增厚空间。 山东药玻最新观点: 西南证券分析师杜向阳认为,随着仿制药一致性评价和国采注射剂的占比逐步提升,公司未来一类模制瓶的占比将不断提升,公司作为行业绝对龙头将长期获益
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山东药玻
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不见利就追
公社达人
2022-09-29 16:51:49
私密
集采压力释放,创新器械成为增长新动能,丰富药品储备有望借助集采放量带动业绩平稳增长
投资亮点 1公司支架集采压力释放,冠脉创新产品(药可切) 在疫情影响下仍实现 61%增长,创新器械产品已 成为公司的主要增长点。 2经过两轮集采,公司两款核心仿制药价格降幅已基本到位,药品集采影响减弱,丰富药品储备有望借助集采放量带动业绩平稳增长。 3老龄化加速以及精准诊治普及,心血管行业需求仍处于上行趋势,公司全面创新产品矩阵保障长期发展。 乐普医疗最新观点: 公司是国内心血管医疗器械龙头企业,随着集采业务占比下降,创新器械产品加速放量,且短期内无集采压力;此外药品集采已见底部,新制剂药品相继
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乐普医疗
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不见利就追
公社达人
2022-09-29 16:25:11
医疗设备:政策支持力度持续加大、国产替代加速,行业内企业强者恒强
投资亮点 1“十四五”规划、新污染物治理方案、企业创新减税政策等多方面政策对仪器行业支持力度持续加大。 2色谱仪、光谱仪、质谱仪、医学影像、基因测序以及X线探测器等科学仪器设备领域市场空间大,国产替代弹性高。 3头部企业经过多年研发沉淀分层逐渐进入业绩拐点期,部分企业已经具备了较强的竞争优势,业绩快速增长并陆续实现出海。 科学仪器行业最新观点: 政策对仪器行业支持力度持续加大,质谱仪、色谱仪、光谱仪、基因测序仪、医学影像、X线探测器等领域的国内头部企业经过多年技术积累已经具备较强的技术领先优势,
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联影医疗
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华大智造
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奕瑞科技
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聚光科技
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皖仪科技
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不见利就追
公社达人
2022-09-28 18:59:08
私密
通信+军工+汽车电子!这家企业实控人全额包揽定增,上半年扣非净利润创下历史新高
投资亮点 1公司上半年业绩拐点显现,受益军工需求持续释放,军工电子业务快速增长 2民用天线产品线齐全,自动驾驶车载高精度定位天线取得了数个新项目并部分实现了量产交付 3国防信息化景气度持续,子公司南京恒电和成都创新达订单饱满,奠定未来的业绩增长基础 4实控人全额包揽定增,彰显发展信心 事件: 9月21日,公司在投资者关系平台上表示,公司与华为的合作主要在毫米波技术领域。8月26日,公司发布2022年半年报,营收7.45亿元,同比增长70.58%,归母净利润1.24亿元,同比增长9587.88%。
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盛路通信
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不见利就追
公社达人
2022-09-28 17:02:44
兔宝宝:环保家具板材龙头,产品环保化、头部集中化为趋势
投资亮点 1人造板市场规模千亿元、格局分散,公司作为板材龙头,市占率不足5%,出清阶段龙头集中度有望提升 2板材业务渠道为王,环保板材打造绿色品牌,多年积淀树立品牌效应 3全屋定制是未来发展方向,环保板材切入形成差异化竞争 4保交楼政策加码,下游需求有望提振,关注估值修复 兔宝宝最新观点: 财通证券分析师毕春晖认为,短期关注疫情复苏及保交楼政策落地,中长期关注装饰材料小B及乡镇渠道增量下市占率提升,全屋定制业务基于强品牌壁垒打造增长点。公司积极推动产品及渠道改革,产品端,公司在板材的基础上进一步
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兔宝宝
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公社达人
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半导体掩膜版国产替代龙头企业,突破半导体掩膜版制造中的精度控制、缺陷控制等关键技术
调研要点 公司9月27日接受多家机构调研表示,公司坚持“以屏带芯”发展战略,半导体掩膜版是公司业务的主要发展方向之一。目前公司已实现250nm制程节点半导体掩膜版的量产,掌握180nm/150nm制程节点半导体掩膜版制造核心技术能力;公司积极探索掩膜版上游材料领域,对光阻材料特性进行深入研究,分别于2016年、2018年自主开发了中小尺寸和大尺寸掩膜版光阻涂布技术,实现了国内掩膜版行业在高精度、大尺寸光阻涂布技术上零的突破及对产业链上游技术的成功延伸。公司将以光阻涂布技术为突破点,持续向上游原材
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路维光电
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2022-10-05 09:15:10
特色中药企业,22年多个产品进入医保,集采,海外业务收入增长,业绩有望明显改善
调研要点 公司9月25日接受多家机构调研表示,公司2022年半年度业绩较去年同期变动较大,主要系2021年半年报原披露数据包含了栋梁铝业1-2月32,047.67万元的营业收入、2,466.89万元的净利润和湖州加成864.33万元的营业收入、82.73万元的净利润,而2022年半年度营业收入、净利润构成为医药制造和医疗器械,已不包含铝加工业务。若剔除上述因素,2022年半年度营业收入较去年同期增长21.95%,归母净利润较去年同期下降33.04%。 一、石杉碱:罕见病申报进行时,有望大幅增加医
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军工+数控机床+机器人!市占率40%,这家小巨人进军军工新材料,未来业绩有望超预期
调研要点 公司9月26日接待多家机构调研时表示,长光宇航收购已完成,今年业绩承诺可以完成;光栅传感器已和多家数控机床达成合作;导弹和火箭业务的占比将会提升。 一、长光宇航收购已完成,年底并表 奥普光电于9月26日接待多家机构调研时表示,长光宇航收购已完成,年底并表,其5000万利润业绩承诺可以完成,没有难度。 疫情不会影响交付进度,生产未受到疫情影响,宇航明后年订单稳步增长,国家在航空航天方面大力支持,同时,宇航新产品的研发,如树脂配方,也在研发有序进行。 宇航刚刚扩大了产能,目前的产能利用率不
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奥普光电
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2022-10-05 09:05:49
钠电能量密度不及锂电,但在成本方面颇具优势,专家认为,钠电是锂电的plan B
调研要点 钠电池行业专家9月27日接受采访表示,层状氧化物是钠电最具潜力的体系,初期钠电行业由电芯厂主导,未来市场竞争格局有可能为纺锤形。与锂电池相比,钠电的成本更低。钠电是锂电的plan B,二者互相制衡,市场才可以良性发展。 一、钠电未来的竞争格局可能为纺锤形 钠电池市场玩家主要有两种:第一,钠离子电池初创公司;第二,锂电池现有玩家。而竞争的核心在于电池行业是一个非常重资产,重技术的赛道,并且要求产品迭代的时间非常短。锂电龙头宁德时代、以及立方新能源等其他初创公司,可能有各自的优势和劣势,未
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华阳股份
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2022-10-04 18:56:45
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通信细分龙头,估值10PE,股权激励业绩目标彰显发展信心,布局激光雷达领域打开成长空间
投资亮点 1最新股权激励覆盖范围广泛,业绩目标增速高,彰显公司发展信心 2北美云厂商资本开支持续增长,公司作为高速光模块龙头之一,有望充分受益 3多元布局打开未来发展空间,成立专项团队发力激光雷达领域 事件: 2022年9月28日,公司发布2022年限制性股票激励计划草案,此次激励计划拟授予的限制性股票数量为157.85万股,占当前公司总股本的0.31%,授予价格为每股11.62元,激励对象总人数不超过201人。分两个解除限售期,解除限售比例各为50%。解除限售分别为自限制性股票登记完成之日起1
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旗下免税城10.28开业,建成后将成为世界最大单体免税店,公司市场份额提升至67%
投资亮点 1CDF海口国际免税城官宣10月28日开业,建成后将成为世界最大单体免税店,中免海南免税运营面积占比提升至67%,服务能力大幅提升 2CDF海口国际免税开业后,中免将将实现卡位进出海南岛的91%上岛客流 3此免税城项目开业后,有望加快海南旅游业的复苏进程 事件: CDF海口国际免税城官宣将于10月28日正式开业,已吸引超过800个品牌进驻,建成后将成为世界最大单体免税店。 中国中免最新观点: 东吴证券分析师吴劲草/石旖认为,中免市场地位稳固,新增离岛免税标杆店将在2022/2023年集
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中国中免
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四季度逐渐进入季节性旺季,根据历史数据供应端短期内有压力,猪肉价格易涨难跌
调研要点 1国家层面持续抛储,当下全国的冻品库存处于低位 2当下价格处于正常区间,国家有意控制CPI涨幅 3历史数据显示生猪供应下滑预期较大,当下的需求疲软 4价格预测:生猪现货价格易涨难跌 一、国家层面持续抛储,当下全国的冻品库存处于低位 消息面上,国家宣布9月份抛储猪肉的量约20万吨,创历史最大值。但相对于整个月抛储的量相对于我国每天的消耗量而言,也就1.5天的量,对市场的实际冲击有限。当下全国的冻品库存也就100-105万吨,跟往年相比也是处于低位,后期政府能继续持续3个月每月抛储20万吨
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央妈再度出手托底房地产!政策面宽松趋势逐步确立,地产板块有望迎来企稳回升
投资亮点 1短期政策宽松叠加低基数,销售端有望逐步好转,强信用的央国企及优质民企在销售、融资及拿地端的优势有望逐步扩大 2当前首套房贷利率最低可至4.10%,部分城市将达到或突破4%的首套房贷利率,可类比2014-2016年周期中房贷利率低至基准利率7折的水平 3预计大部分三四线城市均满足上述条件,政策实质是对这类城市的定向和结构化降息,对首套房需求的释放有促进作用 4预计随着房贷利率下行空间进一步打开配合四季度低基数,销售端表现有望持续改善 事件: 2022年9月29日,人民银行、银保监会发布
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公司新签订超大订单,背靠大树好乘凉,率先享受国产替代红利,分析师给出30%上涨空间
投资亮点1从订单的结构上看,50套的海上机型主轴承的采购是国内轴承企业在大MW级别实现国产化量产的重要一步,6MW产品占比80%以上。偏变轴承方面,公司已经达到进口替代水平,开始批量供应11/12MW级别产品。 2公司布局三轮新增产能,2020-2026年产能都将处于高速爬坡期,公司成长性十足;同时产品结构持续优化,将兼备高盈利特性。 3深度绑定下游核心客户,国泰君安预测到2023年,合计风机轴承市场空间超180亿元,公司有望率先受益国产替代加速红利。 事件: 2022年9月27日,公司公告与明
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新强联
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2022-09-29 17:00:36
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生物试剂龙头企业,新冠相关产品提供业绩额外增量,非新冠业务增长显著,股价处于历史低位
投资亮点 1国产重组蛋白试剂领先企业,公司营业收入2017-2021年复合增速为69.18%,净利润复合增速为122.97% 2生物试剂市场规模持续扩容,预计2020年至2025年间年复合增长率为14.1%,国内市场国产替代空间广阔 3核心产品优势明显,研发多个难度极高膜蛋白产品,公司直销比例高,高质量创新研发与国际化双轮驱动 事件: 公司为生物试剂国内龙头企业,2022年半年报显示实现营业收入2.29亿元(+30.55%),归母净利润1.09亿元(+50.99%)。 分季度来看,单Q2实现营业
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仿制药一致性评价加速,药包材升级趋势加速,有望受益进口替代持续高速增长
投资亮点 1药用玻璃行业结构升级大势所趋,一致性评价加速推进,目前我国仅有10%中硼硅渗透率,预计中硼硅替换市场接近百亿市场空间。 2中硼硅模制瓶系列产品产能10亿支,随着募投项目新建30亿支中硼硅系列产能逐步投产,产能供不应求现状得到缓解。 35.6亿支预灌封逐步投产将突破产能瓶颈,自产中硼硅玻璃管良率快速提升,毛利率有大幅增厚空间。 山东药玻最新观点: 西南证券分析师杜向阳认为,随着仿制药一致性评价和国采注射剂的占比逐步提升,公司未来一类模制瓶的占比将不断提升,公司作为行业绝对龙头将长期获益
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集采压力释放,创新器械成为增长新动能,丰富药品储备有望借助集采放量带动业绩平稳增长
投资亮点 1公司支架集采压力释放,冠脉创新产品(药可切) 在疫情影响下仍实现 61%增长,创新器械产品已 成为公司的主要增长点。 2经过两轮集采,公司两款核心仿制药价格降幅已基本到位,药品集采影响减弱,丰富药品储备有望借助集采放量带动业绩平稳增长。 3老龄化加速以及精准诊治普及,心血管行业需求仍处于上行趋势,公司全面创新产品矩阵保障长期发展。 乐普医疗最新观点: 公司是国内心血管医疗器械龙头企业,随着集采业务占比下降,创新器械产品加速放量,且短期内无集采压力;此外药品集采已见底部,新制剂药品相继
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医疗设备:政策支持力度持续加大、国产替代加速,行业内企业强者恒强
投资亮点 1“十四五”规划、新污染物治理方案、企业创新减税政策等多方面政策对仪器行业支持力度持续加大。 2色谱仪、光谱仪、质谱仪、医学影像、基因测序以及X线探测器等科学仪器设备领域市场空间大,国产替代弹性高。 3头部企业经过多年研发沉淀分层逐渐进入业绩拐点期,部分企业已经具备了较强的竞争优势,业绩快速增长并陆续实现出海。 科学仪器行业最新观点: 政策对仪器行业支持力度持续加大,质谱仪、色谱仪、光谱仪、基因测序仪、医学影像、X线探测器等领域的国内头部企业经过多年技术积累已经具备较强的技术领先优势,
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通信+军工+汽车电子!这家企业实控人全额包揽定增,上半年扣非净利润创下历史新高
投资亮点 1公司上半年业绩拐点显现,受益军工需求持续释放,军工电子业务快速增长 2民用天线产品线齐全,自动驾驶车载高精度定位天线取得了数个新项目并部分实现了量产交付 3国防信息化景气度持续,子公司南京恒电和成都创新达订单饱满,奠定未来的业绩增长基础 4实控人全额包揽定增,彰显发展信心 事件: 9月21日,公司在投资者关系平台上表示,公司与华为的合作主要在毫米波技术领域。8月26日,公司发布2022年半年报,营收7.45亿元,同比增长70.58%,归母净利润1.24亿元,同比增长9587.88%。
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盛路通信
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公社达人
2022-09-28 17:02:44
兔宝宝:环保家具板材龙头,产品环保化、头部集中化为趋势
投资亮点 1人造板市场规模千亿元、格局分散,公司作为板材龙头,市占率不足5%,出清阶段龙头集中度有望提升 2板材业务渠道为王,环保板材打造绿色品牌,多年积淀树立品牌效应 3全屋定制是未来发展方向,环保板材切入形成差异化竞争 4保交楼政策加码,下游需求有望提振,关注估值修复 兔宝宝最新观点: 财通证券分析师毕春晖认为,短期关注疫情复苏及保交楼政策落地,中长期关注装饰材料小B及乡镇渠道增量下市占率提升,全屋定制业务基于强品牌壁垒打造增长点。公司积极推动产品及渠道改革,产品端,公司在板材的基础上进一步
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兔宝宝
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公社达人
2022-10-05 09:23:13
半导体掩膜版国产替代龙头企业,突破半导体掩膜版制造中的精度控制、缺陷控制等关键技术
调研要点 公司9月27日接受多家机构调研表示,公司坚持“以屏带芯”发展战略,半导体掩膜版是公司业务的主要发展方向之一。目前公司已实现250nm制程节点半导体掩膜版的量产,掌握180nm/150nm制程节点半导体掩膜版制造核心技术能力;公司积极探索掩膜版上游材料领域,对光阻材料特性进行深入研究,分别于2016年、2018年自主开发了中小尺寸和大尺寸掩膜版光阻涂布技术,实现了国内掩膜版行业在高精度、大尺寸光阻涂布技术上零的突破及对产业链上游技术的成功延伸。公司将以光阻涂布技术为突破点,持续向上游原材
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路维光电
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2022-10-05 09:15:10
特色中药企业,22年多个产品进入医保,集采,海外业务收入增长,业绩有望明显改善
调研要点 公司9月25日接受多家机构调研表示,公司2022年半年度业绩较去年同期变动较大,主要系2021年半年报原披露数据包含了栋梁铝业1-2月32,047.67万元的营业收入、2,466.89万元的净利润和湖州加成864.33万元的营业收入、82.73万元的净利润,而2022年半年度营业收入、净利润构成为医药制造和医疗器械,已不包含铝加工业务。若剔除上述因素,2022年半年度营业收入较去年同期增长21.95%,归母净利润较去年同期下降33.04%。 一、石杉碱:罕见病申报进行时,有望大幅增加医
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万邦德
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2022-10-05 09:10:07
军工+数控机床+机器人!市占率40%,这家小巨人进军军工新材料,未来业绩有望超预期
调研要点 公司9月26日接待多家机构调研时表示,长光宇航收购已完成,今年业绩承诺可以完成;光栅传感器已和多家数控机床达成合作;导弹和火箭业务的占比将会提升。 一、长光宇航收购已完成,年底并表 奥普光电于9月26日接待多家机构调研时表示,长光宇航收购已完成,年底并表,其5000万利润业绩承诺可以完成,没有难度。 疫情不会影响交付进度,生产未受到疫情影响,宇航明后年订单稳步增长,国家在航空航天方面大力支持,同时,宇航新产品的研发,如树脂配方,也在研发有序进行。 宇航刚刚扩大了产能,目前的产能利用率不
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奥普光电
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2022-10-05 09:05:49
钠电能量密度不及锂电,但在成本方面颇具优势,专家认为,钠电是锂电的plan B
调研要点 钠电池行业专家9月27日接受采访表示,层状氧化物是钠电最具潜力的体系,初期钠电行业由电芯厂主导,未来市场竞争格局有可能为纺锤形。与锂电池相比,钠电的成本更低。钠电是锂电的plan B,二者互相制衡,市场才可以良性发展。 一、钠电未来的竞争格局可能为纺锤形 钠电池市场玩家主要有两种:第一,钠离子电池初创公司;第二,锂电池现有玩家。而竞争的核心在于电池行业是一个非常重资产,重技术的赛道,并且要求产品迭代的时间非常短。锂电龙头宁德时代、以及立方新能源等其他初创公司,可能有各自的优势和劣势,未
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华阳股份
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2022-10-04 18:56:45
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通信细分龙头,估值10PE,股权激励业绩目标彰显发展信心,布局激光雷达领域打开成长空间
投资亮点 1最新股权激励覆盖范围广泛,业绩目标增速高,彰显公司发展信心 2北美云厂商资本开支持续增长,公司作为高速光模块龙头之一,有望充分受益 3多元布局打开未来发展空间,成立专项团队发力激光雷达领域 事件: 2022年9月28日,公司发布2022年限制性股票激励计划草案,此次激励计划拟授予的限制性股票数量为157.85万股,占当前公司总股本的0.31%,授予价格为每股11.62元,激励对象总人数不超过201人。分两个解除限售期,解除限售比例各为50%。解除限售分别为自限制性股票登记完成之日起1
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新易盛
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2022-10-04 15:04:53
旗下免税城10.28开业,建成后将成为世界最大单体免税店,公司市场份额提升至67%
投资亮点 1CDF海口国际免税城官宣10月28日开业,建成后将成为世界最大单体免税店,中免海南免税运营面积占比提升至67%,服务能力大幅提升 2CDF海口国际免税开业后,中免将将实现卡位进出海南岛的91%上岛客流 3此免税城项目开业后,有望加快海南旅游业的复苏进程 事件: CDF海口国际免税城官宣将于10月28日正式开业,已吸引超过800个品牌进驻,建成后将成为世界最大单体免税店。 中国中免最新观点: 东吴证券分析师吴劲草/石旖认为,中免市场地位稳固,新增离岛免税标杆店将在2022/2023年集
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中国中免
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2022-10-04 08:57:58
四季度逐渐进入季节性旺季,根据历史数据供应端短期内有压力,猪肉价格易涨难跌
调研要点 1国家层面持续抛储,当下全国的冻品库存处于低位 2当下价格处于正常区间,国家有意控制CPI涨幅 3历史数据显示生猪供应下滑预期较大,当下的需求疲软 4价格预测:生猪现货价格易涨难跌 一、国家层面持续抛储,当下全国的冻品库存处于低位 消息面上,国家宣布9月份抛储猪肉的量约20万吨,创历史最大值。但相对于整个月抛储的量相对于我国每天的消耗量而言,也就1.5天的量,对市场的实际冲击有限。当下全国的冻品库存也就100-105万吨,跟往年相比也是处于低位,后期政府能继续持续3个月每月抛储20万吨
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温氏股份
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2022-10-04 08:31:26
央妈再度出手托底房地产!政策面宽松趋势逐步确立,地产板块有望迎来企稳回升
投资亮点 1短期政策宽松叠加低基数,销售端有望逐步好转,强信用的央国企及优质民企在销售、融资及拿地端的优势有望逐步扩大 2当前首套房贷利率最低可至4.10%,部分城市将达到或突破4%的首套房贷利率,可类比2014-2016年周期中房贷利率低至基准利率7折的水平 3预计大部分三四线城市均满足上述条件,政策实质是对这类城市的定向和结构化降息,对首套房需求的释放有促进作用 4预计随着房贷利率下行空间进一步打开配合四季度低基数,销售端表现有望持续改善 事件: 2022年9月29日,人民银行、银保监会发布
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万科A
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2022-10-04 08:24:32
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公司新签订超大订单,背靠大树好乘凉,率先享受国产替代红利,分析师给出30%上涨空间
投资亮点1从订单的结构上看,50套的海上机型主轴承的采购是国内轴承企业在大MW级别实现国产化量产的重要一步,6MW产品占比80%以上。偏变轴承方面,公司已经达到进口替代水平,开始批量供应11/12MW级别产品。 2公司布局三轮新增产能,2020-2026年产能都将处于高速爬坡期,公司成长性十足;同时产品结构持续优化,将兼备高盈利特性。 3深度绑定下游核心客户,国泰君安预测到2023年,合计风机轴承市场空间超180亿元,公司有望率先受益国产替代加速红利。 事件: 2022年9月27日,公司公告与明
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新强联
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2022-09-29 17:00:36
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生物试剂龙头企业,新冠相关产品提供业绩额外增量,非新冠业务增长显著,股价处于历史低位
投资亮点 1国产重组蛋白试剂领先企业,公司营业收入2017-2021年复合增速为69.18%,净利润复合增速为122.97% 2生物试剂市场规模持续扩容,预计2020年至2025年间年复合增长率为14.1%,国内市场国产替代空间广阔 3核心产品优势明显,研发多个难度极高膜蛋白产品,公司直销比例高,高质量创新研发与国际化双轮驱动 事件: 公司为生物试剂国内龙头企业,2022年半年报显示实现营业收入2.29亿元(+30.55%),归母净利润1.09亿元(+50.99%)。 分季度来看,单Q2实现营业
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百普赛斯
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2022-09-29 16:55:23
仿制药一致性评价加速,药包材升级趋势加速,有望受益进口替代持续高速增长
投资亮点 1药用玻璃行业结构升级大势所趋,一致性评价加速推进,目前我国仅有10%中硼硅渗透率,预计中硼硅替换市场接近百亿市场空间。 2中硼硅模制瓶系列产品产能10亿支,随着募投项目新建30亿支中硼硅系列产能逐步投产,产能供不应求现状得到缓解。 35.6亿支预灌封逐步投产将突破产能瓶颈,自产中硼硅玻璃管良率快速提升,毛利率有大幅增厚空间。 山东药玻最新观点: 西南证券分析师杜向阳认为,随着仿制药一致性评价和国采注射剂的占比逐步提升,公司未来一类模制瓶的占比将不断提升,公司作为行业绝对龙头将长期获益
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山东药玻
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2022-09-29 16:51:49
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集采压力释放,创新器械成为增长新动能,丰富药品储备有望借助集采放量带动业绩平稳增长
投资亮点 1公司支架集采压力释放,冠脉创新产品(药可切) 在疫情影响下仍实现 61%增长,创新器械产品已 成为公司的主要增长点。 2经过两轮集采,公司两款核心仿制药价格降幅已基本到位,药品集采影响减弱,丰富药品储备有望借助集采放量带动业绩平稳增长。 3老龄化加速以及精准诊治普及,心血管行业需求仍处于上行趋势,公司全面创新产品矩阵保障长期发展。 乐普医疗最新观点: 公司是国内心血管医疗器械龙头企业,随着集采业务占比下降,创新器械产品加速放量,且短期内无集采压力;此外药品集采已见底部,新制剂药品相继
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乐普医疗
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2022-09-29 16:25:11
医疗设备:政策支持力度持续加大、国产替代加速,行业内企业强者恒强
投资亮点 1“十四五”规划、新污染物治理方案、企业创新减税政策等多方面政策对仪器行业支持力度持续加大。 2色谱仪、光谱仪、质谱仪、医学影像、基因测序以及X线探测器等科学仪器设备领域市场空间大,国产替代弹性高。 3头部企业经过多年研发沉淀分层逐渐进入业绩拐点期,部分企业已经具备了较强的竞争优势,业绩快速增长并陆续实现出海。 科学仪器行业最新观点: 政策对仪器行业支持力度持续加大,质谱仪、色谱仪、光谱仪、基因测序仪、医学影像、X线探测器等领域的国内头部企业经过多年技术积累已经具备较强的技术领先优势,
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联影医疗
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华大智造
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奕瑞科技
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聚光科技
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皖仪科技
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2022-09-28 18:59:08
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通信+军工+汽车电子!这家企业实控人全额包揽定增,上半年扣非净利润创下历史新高
投资亮点 1公司上半年业绩拐点显现,受益军工需求持续释放,军工电子业务快速增长 2民用天线产品线齐全,自动驾驶车载高精度定位天线取得了数个新项目并部分实现了量产交付 3国防信息化景气度持续,子公司南京恒电和成都创新达订单饱满,奠定未来的业绩增长基础 4实控人全额包揽定增,彰显发展信心 事件: 9月21日,公司在投资者关系平台上表示,公司与华为的合作主要在毫米波技术领域。8月26日,公司发布2022年半年报,营收7.45亿元,同比增长70.58%,归母净利润1.24亿元,同比增长9587.88%。
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2022-09-28 17:02:44
兔宝宝:环保家具板材龙头,产品环保化、头部集中化为趋势
投资亮点 1人造板市场规模千亿元、格局分散,公司作为板材龙头,市占率不足5%,出清阶段龙头集中度有望提升 2板材业务渠道为王,环保板材打造绿色品牌,多年积淀树立品牌效应 3全屋定制是未来发展方向,环保板材切入形成差异化竞争 4保交楼政策加码,下游需求有望提振,关注估值修复 兔宝宝最新观点: 财通证券分析师毕春晖认为,短期关注疫情复苏及保交楼政策落地,中长期关注装饰材料小B及乡镇渠道增量下市占率提升,全屋定制业务基于强品牌壁垒打造增长点。公司积极推动产品及渠道改革,产品端,公司在板材的基础上进一步
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半导体掩膜版国产替代龙头企业,突破半导体掩膜版制造中的精度控制、缺陷控制等关键技术
调研要点 公司9月27日接受多家机构调研表示,公司坚持“以屏带芯”发展战略,半导体掩膜版是公司业务的主要发展方向之一。目前公司已实现250nm制程节点半导体掩膜版的量产,掌握180nm/150nm制程节点半导体掩膜版制造核心技术能力;公司积极探索掩膜版上游材料领域,对光阻材料特性进行深入研究,分别于2016年、2018年自主开发了中小尺寸和大尺寸掩膜版光阻涂布技术,实现了国内掩膜版行业在高精度、大尺寸光阻涂布技术上零的突破及对产业链上游技术的成功延伸。公司将以光阻涂布技术为突破点,持续向上游原材
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2022-10-05 09:15:10
特色中药企业,22年多个产品进入医保,集采,海外业务收入增长,业绩有望明显改善
调研要点 公司9月25日接受多家机构调研表示,公司2022年半年度业绩较去年同期变动较大,主要系2021年半年报原披露数据包含了栋梁铝业1-2月32,047.67万元的营业收入、2,466.89万元的净利润和湖州加成864.33万元的营业收入、82.73万元的净利润,而2022年半年度营业收入、净利润构成为医药制造和医疗器械,已不包含铝加工业务。若剔除上述因素,2022年半年度营业收入较去年同期增长21.95%,归母净利润较去年同期下降33.04%。 一、石杉碱:罕见病申报进行时,有望大幅增加医
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军工+数控机床+机器人!市占率40%,这家小巨人进军军工新材料,未来业绩有望超预期
调研要点 公司9月26日接待多家机构调研时表示,长光宇航收购已完成,今年业绩承诺可以完成;光栅传感器已和多家数控机床达成合作;导弹和火箭业务的占比将会提升。 一、长光宇航收购已完成,年底并表 奥普光电于9月26日接待多家机构调研时表示,长光宇航收购已完成,年底并表,其5000万利润业绩承诺可以完成,没有难度。 疫情不会影响交付进度,生产未受到疫情影响,宇航明后年订单稳步增长,国家在航空航天方面大力支持,同时,宇航新产品的研发,如树脂配方,也在研发有序进行。 宇航刚刚扩大了产能,目前的产能利用率不
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2022-10-05 09:05:49
钠电能量密度不及锂电,但在成本方面颇具优势,专家认为,钠电是锂电的plan B
调研要点 钠电池行业专家9月27日接受采访表示,层状氧化物是钠电最具潜力的体系,初期钠电行业由电芯厂主导,未来市场竞争格局有可能为纺锤形。与锂电池相比,钠电的成本更低。钠电是锂电的plan B,二者互相制衡,市场才可以良性发展。 一、钠电未来的竞争格局可能为纺锤形 钠电池市场玩家主要有两种:第一,钠离子电池初创公司;第二,锂电池现有玩家。而竞争的核心在于电池行业是一个非常重资产,重技术的赛道,并且要求产品迭代的时间非常短。锂电龙头宁德时代、以及立方新能源等其他初创公司,可能有各自的优势和劣势,未
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通信细分龙头,估值10PE,股权激励业绩目标彰显发展信心,布局激光雷达领域打开成长空间
投资亮点 1最新股权激励覆盖范围广泛,业绩目标增速高,彰显公司发展信心 2北美云厂商资本开支持续增长,公司作为高速光模块龙头之一,有望充分受益 3多元布局打开未来发展空间,成立专项团队发力激光雷达领域 事件: 2022年9月28日,公司发布2022年限制性股票激励计划草案,此次激励计划拟授予的限制性股票数量为157.85万股,占当前公司总股本的0.31%,授予价格为每股11.62元,激励对象总人数不超过201人。分两个解除限售期,解除限售比例各为50%。解除限售分别为自限制性股票登记完成之日起1
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旗下免税城10.28开业,建成后将成为世界最大单体免税店,公司市场份额提升至67%
投资亮点 1CDF海口国际免税城官宣10月28日开业,建成后将成为世界最大单体免税店,中免海南免税运营面积占比提升至67%,服务能力大幅提升 2CDF海口国际免税开业后,中免将将实现卡位进出海南岛的91%上岛客流 3此免税城项目开业后,有望加快海南旅游业的复苏进程 事件: CDF海口国际免税城官宣将于10月28日正式开业,已吸引超过800个品牌进驻,建成后将成为世界最大单体免税店。 中国中免最新观点: 东吴证券分析师吴劲草/石旖认为,中免市场地位稳固,新增离岛免税标杆店将在2022/2023年集
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四季度逐渐进入季节性旺季,根据历史数据供应端短期内有压力,猪肉价格易涨难跌
调研要点 1国家层面持续抛储,当下全国的冻品库存处于低位 2当下价格处于正常区间,国家有意控制CPI涨幅 3历史数据显示生猪供应下滑预期较大,当下的需求疲软 4价格预测:生猪现货价格易涨难跌 一、国家层面持续抛储,当下全国的冻品库存处于低位 消息面上,国家宣布9月份抛储猪肉的量约20万吨,创历史最大值。但相对于整个月抛储的量相对于我国每天的消耗量而言,也就1.5天的量,对市场的实际冲击有限。当下全国的冻品库存也就100-105万吨,跟往年相比也是处于低位,后期政府能继续持续3个月每月抛储20万吨
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央妈再度出手托底房地产!政策面宽松趋势逐步确立,地产板块有望迎来企稳回升
投资亮点 1短期政策宽松叠加低基数,销售端有望逐步好转,强信用的央国企及优质民企在销售、融资及拿地端的优势有望逐步扩大 2当前首套房贷利率最低可至4.10%,部分城市将达到或突破4%的首套房贷利率,可类比2014-2016年周期中房贷利率低至基准利率7折的水平 3预计大部分三四线城市均满足上述条件,政策实质是对这类城市的定向和结构化降息,对首套房需求的释放有促进作用 4预计随着房贷利率下行空间进一步打开配合四季度低基数,销售端表现有望持续改善 事件: 2022年9月29日,人民银行、银保监会发布
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公司新签订超大订单,背靠大树好乘凉,率先享受国产替代红利,分析师给出30%上涨空间
投资亮点1从订单的结构上看,50套的海上机型主轴承的采购是国内轴承企业在大MW级别实现国产化量产的重要一步,6MW产品占比80%以上。偏变轴承方面,公司已经达到进口替代水平,开始批量供应11/12MW级别产品。 2公司布局三轮新增产能,2020-2026年产能都将处于高速爬坡期,公司成长性十足;同时产品结构持续优化,将兼备高盈利特性。 3深度绑定下游核心客户,国泰君安预测到2023年,合计风机轴承市场空间超180亿元,公司有望率先受益国产替代加速红利。 事件: 2022年9月27日,公司公告与明
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生物试剂龙头企业,新冠相关产品提供业绩额外增量,非新冠业务增长显著,股价处于历史低位
投资亮点 1国产重组蛋白试剂领先企业,公司营业收入2017-2021年复合增速为69.18%,净利润复合增速为122.97% 2生物试剂市场规模持续扩容,预计2020年至2025年间年复合增长率为14.1%,国内市场国产替代空间广阔 3核心产品优势明显,研发多个难度极高膜蛋白产品,公司直销比例高,高质量创新研发与国际化双轮驱动 事件: 公司为生物试剂国内龙头企业,2022年半年报显示实现营业收入2.29亿元(+30.55%),归母净利润1.09亿元(+50.99%)。 分季度来看,单Q2实现营业
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仿制药一致性评价加速,药包材升级趋势加速,有望受益进口替代持续高速增长
投资亮点 1药用玻璃行业结构升级大势所趋,一致性评价加速推进,目前我国仅有10%中硼硅渗透率,预计中硼硅替换市场接近百亿市场空间。 2中硼硅模制瓶系列产品产能10亿支,随着募投项目新建30亿支中硼硅系列产能逐步投产,产能供不应求现状得到缓解。 35.6亿支预灌封逐步投产将突破产能瓶颈,自产中硼硅玻璃管良率快速提升,毛利率有大幅增厚空间。 山东药玻最新观点: 西南证券分析师杜向阳认为,随着仿制药一致性评价和国采注射剂的占比逐步提升,公司未来一类模制瓶的占比将不断提升,公司作为行业绝对龙头将长期获益
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集采压力释放,创新器械成为增长新动能,丰富药品储备有望借助集采放量带动业绩平稳增长
投资亮点 1公司支架集采压力释放,冠脉创新产品(药可切) 在疫情影响下仍实现 61%增长,创新器械产品已 成为公司的主要增长点。 2经过两轮集采,公司两款核心仿制药价格降幅已基本到位,药品集采影响减弱,丰富药品储备有望借助集采放量带动业绩平稳增长。 3老龄化加速以及精准诊治普及,心血管行业需求仍处于上行趋势,公司全面创新产品矩阵保障长期发展。 乐普医疗最新观点: 公司是国内心血管医疗器械龙头企业,随着集采业务占比下降,创新器械产品加速放量,且短期内无集采压力;此外药品集采已见底部,新制剂药品相继
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公社达人
2022-09-29 16:25:11
医疗设备:政策支持力度持续加大、国产替代加速,行业内企业强者恒强
投资亮点 1“十四五”规划、新污染物治理方案、企业创新减税政策等多方面政策对仪器行业支持力度持续加大。 2色谱仪、光谱仪、质谱仪、医学影像、基因测序以及X线探测器等科学仪器设备领域市场空间大,国产替代弹性高。 3头部企业经过多年研发沉淀分层逐渐进入业绩拐点期,部分企业已经具备了较强的竞争优势,业绩快速增长并陆续实现出海。 科学仪器行业最新观点: 政策对仪器行业支持力度持续加大,质谱仪、色谱仪、光谱仪、基因测序仪、医学影像、X线探测器等领域的国内头部企业经过多年技术积累已经具备较强的技术领先优势,
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联影医疗
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华大智造
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奕瑞科技
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皖仪科技
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公社达人
2022-09-28 18:59:08
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通信+军工+汽车电子!这家企业实控人全额包揽定增,上半年扣非净利润创下历史新高
投资亮点 1公司上半年业绩拐点显现,受益军工需求持续释放,军工电子业务快速增长 2民用天线产品线齐全,自动驾驶车载高精度定位天线取得了数个新项目并部分实现了量产交付 3国防信息化景气度持续,子公司南京恒电和成都创新达订单饱满,奠定未来的业绩增长基础 4实控人全额包揽定增,彰显发展信心 事件: 9月21日,公司在投资者关系平台上表示,公司与华为的合作主要在毫米波技术领域。8月26日,公司发布2022年半年报,营收7.45亿元,同比增长70.58%,归母净利润1.24亿元,同比增长9587.88%。
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盛路通信
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公社达人
2022-09-28 17:02:44
兔宝宝:环保家具板材龙头,产品环保化、头部集中化为趋势
投资亮点 1人造板市场规模千亿元、格局分散,公司作为板材龙头,市占率不足5%,出清阶段龙头集中度有望提升 2板材业务渠道为王,环保板材打造绿色品牌,多年积淀树立品牌效应 3全屋定制是未来发展方向,环保板材切入形成差异化竞争 4保交楼政策加码,下游需求有望提振,关注估值修复 兔宝宝最新观点: 财通证券分析师毕春晖认为,短期关注疫情复苏及保交楼政策落地,中长期关注装饰材料小B及乡镇渠道增量下市占率提升,全屋定制业务基于强品牌壁垒打造增长点。公司积极推动产品及渠道改革,产品端,公司在板材的基础上进一步
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兔宝宝
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公社达人
2022-10-05 09:23:13
半导体掩膜版国产替代龙头企业,突破半导体掩膜版制造中的精度控制、缺陷控制等关键技术
调研要点 公司9月27日接受多家机构调研表示,公司坚持“以屏带芯”发展战略,半导体掩膜版是公司业务的主要发展方向之一。目前公司已实现250nm制程节点半导体掩膜版的量产,掌握180nm/150nm制程节点半导体掩膜版制造核心技术能力;公司积极探索掩膜版上游材料领域,对光阻材料特性进行深入研究,分别于2016年、2018年自主开发了中小尺寸和大尺寸掩膜版光阻涂布技术,实现了国内掩膜版行业在高精度、大尺寸光阻涂布技术上零的突破及对产业链上游技术的成功延伸。公司将以光阻涂布技术为突破点,持续向上游原材
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路维光电
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公社达人
2022-10-05 09:15:10
特色中药企业,22年多个产品进入医保,集采,海外业务收入增长,业绩有望明显改善
调研要点 公司9月25日接受多家机构调研表示,公司2022年半年度业绩较去年同期变动较大,主要系2021年半年报原披露数据包含了栋梁铝业1-2月32,047.67万元的营业收入、2,466.89万元的净利润和湖州加成864.33万元的营业收入、82.73万元的净利润,而2022年半年度营业收入、净利润构成为医药制造和医疗器械,已不包含铝加工业务。若剔除上述因素,2022年半年度营业收入较去年同期增长21.95%,归母净利润较去年同期下降33.04%。 一、石杉碱:罕见病申报进行时,有望大幅增加医
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万邦德
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2022-10-05 09:10:07
军工+数控机床+机器人!市占率40%,这家小巨人进军军工新材料,未来业绩有望超预期
调研要点 公司9月26日接待多家机构调研时表示,长光宇航收购已完成,今年业绩承诺可以完成;光栅传感器已和多家数控机床达成合作;导弹和火箭业务的占比将会提升。 一、长光宇航收购已完成,年底并表 奥普光电于9月26日接待多家机构调研时表示,长光宇航收购已完成,年底并表,其5000万利润业绩承诺可以完成,没有难度。 疫情不会影响交付进度,生产未受到疫情影响,宇航明后年订单稳步增长,国家在航空航天方面大力支持,同时,宇航新产品的研发,如树脂配方,也在研发有序进行。 宇航刚刚扩大了产能,目前的产能利用率不
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奥普光电
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公社达人
2022-10-05 09:05:49
钠电能量密度不及锂电,但在成本方面颇具优势,专家认为,钠电是锂电的plan B
调研要点 钠电池行业专家9月27日接受采访表示,层状氧化物是钠电最具潜力的体系,初期钠电行业由电芯厂主导,未来市场竞争格局有可能为纺锤形。与锂电池相比,钠电的成本更低。钠电是锂电的plan B,二者互相制衡,市场才可以良性发展。 一、钠电未来的竞争格局可能为纺锤形 钠电池市场玩家主要有两种:第一,钠离子电池初创公司;第二,锂电池现有玩家。而竞争的核心在于电池行业是一个非常重资产,重技术的赛道,并且要求产品迭代的时间非常短。锂电龙头宁德时代、以及立方新能源等其他初创公司,可能有各自的优势和劣势,未
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华阳股份
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公社达人
2022-10-04 18:56:45
私密
通信细分龙头,估值10PE,股权激励业绩目标彰显发展信心,布局激光雷达领域打开成长空间
投资亮点 1最新股权激励覆盖范围广泛,业绩目标增速高,彰显公司发展信心 2北美云厂商资本开支持续增长,公司作为高速光模块龙头之一,有望充分受益 3多元布局打开未来发展空间,成立专项团队发力激光雷达领域 事件: 2022年9月28日,公司发布2022年限制性股票激励计划草案,此次激励计划拟授予的限制性股票数量为157.85万股,占当前公司总股本的0.31%,授予价格为每股11.62元,激励对象总人数不超过201人。分两个解除限售期,解除限售比例各为50%。解除限售分别为自限制性股票登记完成之日起1
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新易盛
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公社达人
2022-10-04 15:04:53
旗下免税城10.28开业,建成后将成为世界最大单体免税店,公司市场份额提升至67%
投资亮点 1CDF海口国际免税城官宣10月28日开业,建成后将成为世界最大单体免税店,中免海南免税运营面积占比提升至67%,服务能力大幅提升 2CDF海口国际免税开业后,中免将将实现卡位进出海南岛的91%上岛客流 3此免税城项目开业后,有望加快海南旅游业的复苏进程 事件: CDF海口国际免税城官宣将于10月28日正式开业,已吸引超过800个品牌进驻,建成后将成为世界最大单体免税店。 中国中免最新观点: 东吴证券分析师吴劲草/石旖认为,中免市场地位稳固,新增离岛免税标杆店将在2022/2023年集
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中国中免
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公社达人
2022-10-04 08:57:58
四季度逐渐进入季节性旺季,根据历史数据供应端短期内有压力,猪肉价格易涨难跌
调研要点 1国家层面持续抛储,当下全国的冻品库存处于低位 2当下价格处于正常区间,国家有意控制CPI涨幅 3历史数据显示生猪供应下滑预期较大,当下的需求疲软 4价格预测:生猪现货价格易涨难跌 一、国家层面持续抛储,当下全国的冻品库存处于低位 消息面上,国家宣布9月份抛储猪肉的量约20万吨,创历史最大值。但相对于整个月抛储的量相对于我国每天的消耗量而言,也就1.5天的量,对市场的实际冲击有限。当下全国的冻品库存也就100-105万吨,跟往年相比也是处于低位,后期政府能继续持续3个月每月抛储20万吨
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温氏股份
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公社达人
2022-10-04 08:31:26
央妈再度出手托底房地产!政策面宽松趋势逐步确立,地产板块有望迎来企稳回升
投资亮点 1短期政策宽松叠加低基数,销售端有望逐步好转,强信用的央国企及优质民企在销售、融资及拿地端的优势有望逐步扩大 2当前首套房贷利率最低可至4.10%,部分城市将达到或突破4%的首套房贷利率,可类比2014-2016年周期中房贷利率低至基准利率7折的水平 3预计大部分三四线城市均满足上述条件,政策实质是对这类城市的定向和结构化降息,对首套房需求的释放有促进作用 4预计随着房贷利率下行空间进一步打开配合四季度低基数,销售端表现有望持续改善 事件: 2022年9月29日,人民银行、银保监会发布
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万科A
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公社达人
2022-10-04 08:24:32
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公司新签订超大订单,背靠大树好乘凉,率先享受国产替代红利,分析师给出30%上涨空间
投资亮点1从订单的结构上看,50套的海上机型主轴承的采购是国内轴承企业在大MW级别实现国产化量产的重要一步,6MW产品占比80%以上。偏变轴承方面,公司已经达到进口替代水平,开始批量供应11/12MW级别产品。 2公司布局三轮新增产能,2020-2026年产能都将处于高速爬坡期,公司成长性十足;同时产品结构持续优化,将兼备高盈利特性。 3深度绑定下游核心客户,国泰君安预测到2023年,合计风机轴承市场空间超180亿元,公司有望率先受益国产替代加速红利。 事件: 2022年9月27日,公司公告与明
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新强联
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公社达人
2022-09-29 17:00:36
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生物试剂龙头企业,新冠相关产品提供业绩额外增量,非新冠业务增长显著,股价处于历史低位
投资亮点 1国产重组蛋白试剂领先企业,公司营业收入2017-2021年复合增速为69.18%,净利润复合增速为122.97% 2生物试剂市场规模持续扩容,预计2020年至2025年间年复合增长率为14.1%,国内市场国产替代空间广阔 3核心产品优势明显,研发多个难度极高膜蛋白产品,公司直销比例高,高质量创新研发与国际化双轮驱动 事件: 公司为生物试剂国内龙头企业,2022年半年报显示实现营业收入2.29亿元(+30.55%),归母净利润1.09亿元(+50.99%)。 分季度来看,单Q2实现营业
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百普赛斯
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公社达人
2022-09-29 16:55:23
仿制药一致性评价加速,药包材升级趋势加速,有望受益进口替代持续高速增长
投资亮点 1药用玻璃行业结构升级大势所趋,一致性评价加速推进,目前我国仅有10%中硼硅渗透率,预计中硼硅替换市场接近百亿市场空间。 2中硼硅模制瓶系列产品产能10亿支,随着募投项目新建30亿支中硼硅系列产能逐步投产,产能供不应求现状得到缓解。 35.6亿支预灌封逐步投产将突破产能瓶颈,自产中硼硅玻璃管良率快速提升,毛利率有大幅增厚空间。 山东药玻最新观点: 西南证券分析师杜向阳认为,随着仿制药一致性评价和国采注射剂的占比逐步提升,公司未来一类模制瓶的占比将不断提升,公司作为行业绝对龙头将长期获益
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山东药玻
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2022-09-29 16:51:49
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集采压力释放,创新器械成为增长新动能,丰富药品储备有望借助集采放量带动业绩平稳增长
投资亮点 1公司支架集采压力释放,冠脉创新产品(药可切) 在疫情影响下仍实现 61%增长,创新器械产品已 成为公司的主要增长点。 2经过两轮集采,公司两款核心仿制药价格降幅已基本到位,药品集采影响减弱,丰富药品储备有望借助集采放量带动业绩平稳增长。 3老龄化加速以及精准诊治普及,心血管行业需求仍处于上行趋势,公司全面创新产品矩阵保障长期发展。 乐普医疗最新观点: 公司是国内心血管医疗器械龙头企业,随着集采业务占比下降,创新器械产品加速放量,且短期内无集采压力;此外药品集采已见底部,新制剂药品相继
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乐普医疗
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2022-09-29 16:25:11
医疗设备:政策支持力度持续加大、国产替代加速,行业内企业强者恒强
投资亮点 1“十四五”规划、新污染物治理方案、企业创新减税政策等多方面政策对仪器行业支持力度持续加大。 2色谱仪、光谱仪、质谱仪、医学影像、基因测序以及X线探测器等科学仪器设备领域市场空间大,国产替代弹性高。 3头部企业经过多年研发沉淀分层逐渐进入业绩拐点期,部分企业已经具备了较强的竞争优势,业绩快速增长并陆续实现出海。 科学仪器行业最新观点: 政策对仪器行业支持力度持续加大,质谱仪、色谱仪、光谱仪、基因测序仪、医学影像、X线探测器等领域的国内头部企业经过多年技术积累已经具备较强的技术领先优势,
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联影医疗
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2022-09-28 18:59:08
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通信+军工+汽车电子!这家企业实控人全额包揽定增,上半年扣非净利润创下历史新高
投资亮点 1公司上半年业绩拐点显现,受益军工需求持续释放,军工电子业务快速增长 2民用天线产品线齐全,自动驾驶车载高精度定位天线取得了数个新项目并部分实现了量产交付 3国防信息化景气度持续,子公司南京恒电和成都创新达订单饱满,奠定未来的业绩增长基础 4实控人全额包揽定增,彰显发展信心 事件: 9月21日,公司在投资者关系平台上表示,公司与华为的合作主要在毫米波技术领域。8月26日,公司发布2022年半年报,营收7.45亿元,同比增长70.58%,归母净利润1.24亿元,同比增长9587.88%。
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2022-09-28 17:02:44
兔宝宝:环保家具板材龙头,产品环保化、头部集中化为趋势
投资亮点 1人造板市场规模千亿元、格局分散,公司作为板材龙头,市占率不足5%,出清阶段龙头集中度有望提升 2板材业务渠道为王,环保板材打造绿色品牌,多年积淀树立品牌效应 3全屋定制是未来发展方向,环保板材切入形成差异化竞争 4保交楼政策加码,下游需求有望提振,关注估值修复 兔宝宝最新观点: 财通证券分析师毕春晖认为,短期关注疫情复苏及保交楼政策落地,中长期关注装饰材料小B及乡镇渠道增量下市占率提升,全屋定制业务基于强品牌壁垒打造增长点。公司积极推动产品及渠道改革,产品端,公司在板材的基础上进一步
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