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公社达人
2022-09-20 10:55:26
立高食品:公司是冷冻烘焙食品龙头,品类矩阵丰富可满足一站式需求,目前公司正进行渠道融合工作
调研要点 公司9月16日接受多家机构调研表示,公司目前正在开展渠道融合试点,以提高效率,完成商业模式的转变。近年来,烘焙产品下游渠道逐渐多元化,餐饮渠道空间很大,如果能切入一部分市场,带来的收入增长空间十分可观。餐饮渠道下沉后会面临物流问题,目前仍是无法解决的行业问题,未来可能会寻求与冷链第三方合作。 一、公司开展渠道融合的目的、方式和进展情况 目的:渠道的融合是为了配合集团商业模式的转变,提升效率,而不是简单的节省费用。 方式:目前在湖南、东北和西北地区试点,发现了一些优点和缺点。试点的目的就
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立高食品
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不见利就追
公社达人
2022-09-20 08:36:51
产业链布局深度仅次于宁德时代的动力电池二线龙头,刚刚拿下宝马4680电芯定点
投资亮点 1公司2021年开始加快对上游的布局,目前在镍锂资源、四大主材和铜箔铝箔上均有布局,布局深度仅次于宁德时代 2随着公司配套广汽埃安AionS,其动力电池预计将进入更多主流车企热销车型供应链 3公司战略性地率先布局储能市场,已在家庭储能、工商业储能细分领域积累了一批国内外知名品牌客户 事件: 亿纬锂能发布客户定点公告:公司近日收到德国宝马集团的定点,为德国宝马集团NeueKlasse系列车型提供大圆柱锂离子电芯。本次定点进一步推动公司在锂离子动力电池市场的发展,对公司完善全球化产业布局具
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亿纬锂能
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不见利就追
公社达人
2022-09-20 08:35:21
新开源:化工细分行业龙头,锂电池需求可观,供需错配有望涨价增厚利润
说在前面:近两天在公社上关于“新开源”的研报较多,我于前天也发了一篇研报,各有各的观点,有人说是吹票,有人说位置高了……我个人认为,只要所发的文章观点公允,不带明显的欺骗性、鼓动性,都可以参考。但研报就是研报,还要结合其他相关的新闻、公告、消息等等各方面信息综合研判!千万不要完全依据一篇研报就盲目买入,这是很愚蠢的!还请各位老师谨慎! 投资亮点1PVP:新能源领域增长快速,欧洲能源供应影响,存在供需错配窗口期。2022年PVP上半年实现收入5.23亿元(YOY+107%),下半年有望继续创造历史
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新开源
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不见利就追
公社达人
2022-09-19 17:06:10
英杰电气:“光伏+半导体+充电桩”齐头并进,还有产品实现国产替代
投资亮点 公司9月18日接受多家机构调研表示,半导体与光伏都是战略性的产业,未来可期,会持续加大创新与投入。比较看好充电桩行业,最近买了200亩地,首先为充电桩业务扩大产能。储能PCS商用与家用都在做,家用主要做国外,欧洲需求很大。已经在半导体行业布局了很多的产品,前两年在研发等离子体技术做后道工序,现在也有很多成果。 一、比较看好充电桩行业 半导体与光伏都是战略性的产业,未来可期,会持续加大创新与投入。 比较看好充电桩行业,最近买了200亩地,首先为充电桩业务扩大产能。 充电桩维护成本很高,需
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英杰电气
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不见利就追
公社达人
2022-09-19 17:02:16
航空装备:行业将进入快速放量期,加速拐点出现,新型号渐进推出,长坡厚雪逐步显露
投资亮点 1“十四五”周期跟随航空主机上量需求,航空发动机产业链作为上游配套产业将充分受益于此进程,已批产各类型号发动机预计将进入快速放量期。 2航空发动机新型号Pipeline具备持续迭代列装需求(单价提升),预计“十四五”中期新一代发动机型号将逐步由研制转为小批产阶段,预计新一代发动机批产后将具备需求量+单机价值量双升趋势。 3飞机保有量预计将于“十四五”周期实现快速上升,叠加周期内训练量提升、飞机飞行难度加大等因素后,预计后端维修(高盈利性业务)及备换发需求将持续增长,有望对产业链企业带来
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西部超导
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航发动力
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钢研高纳
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中航重机
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不见利就追
公社达人
2022-09-19 14:35:05
法兰泰克:工业起重机龙头、传统业务扩产并购夯实主业、进军新能源换电领域发展第二增长极
投资亮点 1上市以来,公司收入和利润均超过翻倍增长 2公司在传统业务扩产并购夯实主业 3公司进军新能源换电领域、为公司寻找第二增长极 法兰泰克最新观点: 东方证券分析师杨震认为:预测公司2022年每股收益为0.75元。根据可比公司2022年调整后平均PE,给予法兰泰克2022年21xPE,目标价15.75元,首次覆盖给予买入评级。 一、专注且领先的工业起重机龙头 公司致力于成为全球领先的物料搬运解决方案供应商,以自动化、智能化技术引领产业升级,以欧式起重机为核心提升市场份额,在智能制造、新能源等
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法兰泰克
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不见利就追
公社达人
2022-09-19 14:33:09
公司2017年加入锂电隔膜赛道,今与七彩化学战略合作,现有产业链纵向延伸,竞争优势明显
投资亮点 1产业链布局日臻完善,适时切入锂电隔膜市场,色母粒、三聚氯胺、隔膜三大业务并驾齐驱 2与七彩化学合资建设18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目,战略性切入钠电领域,加码普鲁士类材料具备明显竞争优势 3公司隔膜产能加快建设,已形成有效供给,业绩有望快速释放 事件: 公司与鞍山七彩化学股份有限公司签署《战略合作协议》,双方约定共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”,持股比例各50%。 美联新材最新观点: 华安证券分析陈晓认为,公司目前三大业务并驾齐驱。色母粒产品迭代升级,持
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美联新材
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公社达人
2022-09-19 13:09:22
新开源:医药医疗+新能源!二季度扣费净利润创下历史新高,明年产能翻倍
调研要点 公司9月13日接待多家机构调研时表示,公司PVP产能明年翻倍,上半年PVP毛利率大幅提升;医疗板块下半年有望扭亏为盈;NMP项目一期预计2024年完成,将提升公司盈利能力。 一、PVP产能明年翻倍,上半年PVP毛利率大幅提升 新开源于9月13日接待多家机构调研时表示,PVP被广泛应用于医药工业、日用化工、酿酒和饮料业、感光材料和电子工业等众多现代工业领域。 增长较快的领域包括环保膜行业、文具行业及新能源电池等领域。 PVP目前产能为1.3万吨,预计2023第二季度形成新产能,届时公司P
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新开源
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公社达人
2022-09-18 10:06:42
全球植物提取龙头企业,天然甜味剂业务有望保持高增,同时切入工业大麻赛道,行业空间广阔
投资亮点 1股权激励方案绑定核心管理团队,彰显后续高速发展信心 2天然甜味剂方面,与大客户芬美意持续合作,业绩有望保持高增 3公司工业大麻已实现量产,预计全面达产后每年营收或将达到2.42亿美元,可为公司增厚毛利约1.21亿美元 事件: 公司发布公告进行限制性股票激励计划,覆盖核心管理人员和团队骨干,首次授予的业绩考核目标为以2021年为基数,2022-24年收入增速不低于30%/60%/90%,3年CAGR为24%。本次激励计划充分调动员工主动性和创造性,并彰显公司后续发展信心。 莱茵生物最新
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莱茵生物
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公社达人
2022-09-18 10:04:24
海容冷链:商用冷链设备全球市场规模超500亿,龙头厂商受益“第二成长曲线+集中度提升”拉动
投资亮点 1商用展示柜行业快速发展,2022年内外销市场空间合计或超500亿;下游对柔性生产和交付能力诉求增强,格局有向头部集中趋势 2公司是我国商用冷链设备龙头,2017-2021年CAGR达18%,是目前公司营收及利润增长的主要来源 3外资龙头营收规模大部分超百亿元,在当下时点,头部企业市场集中度仍然低位,成长空间较为可观 海容冷链最新观点: 中信证券分析师纪敏认为,消费升级风起,品宣属性强化,商用展示柜行业快速发展,2022年内外销市场空间合计或超500亿;下游对柔性生产和交付能力诉求增强
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海容冷链
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不见利就追
公社达人
2022-09-18 10:01:50
公牛集团:与充电桩全国第三企业合作、加快新能源电连接业务、22年上半年陆续推出新产品
投资亮点 1国网自营公共充电桩数量全国第三,与公司新能源电连接业务形成有效协同,实现强强联合 2公司22年上半年陆续推出高功率充电枪等多款新品 事件: 2022年9月6日公牛集团与国网智慧车联网有限公司(即国网车网公司)建立全面战略合作伙伴关系,本次合作关系的建立有望整合公牛集团在电连接领域的产品研发优势及国网车网公司的运营能力优势,促进公牛集团社区充电资源接入,加快新能源产业布局。 公牛集团最新观点: 招商证券分析师史晋星、赵中平认为:公司2021年中开拓新能源电连接业务以来,目前线上市占率稳
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公牛集团
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公社达人
2022-09-18 08:52:14
资本市场IT龙头,享受行业高景气及市占率提升红利,估值已至近五年历史低位
投资亮点 1人效拐点将至,财务数据上的又一次黄金底,带来利润弹性上升 2市场情绪优于2018年,估值已至2018年低位,流动性改善预期将成为行情的触发器 恒生电子最新观点: 华西证券分析师刘泽晶认为:22Q1深圳、上海相继出现疫情给收入端造成一定影响,但人员成本较为刚性,因此扣非净利润亦出现下滑。但考虑到公司在2022年业绩展望中对人员成本费用约同比增长30%(21年同比增长46%)的预算指引,以及公司聚焦主业的年度战略,刘泽晶建议持续关注人效改善带来的扣非净利润积极变化。 此外,22Q1公司销
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恒生电子
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公社达人
2022-09-18 08:44:46
公司是网络安全行业龙头企业,此次与中移动签署战略合作协议,强强联合
投资亮点 1此次战略合作,对内有望提升公司在中移动自身安全预算上的渗透率,对外有望扩展公司产品的市场边界 2参考2022年度关联交易规模预期,双方共同开拓外部市场有望为公司带来约13亿商机,有望为公司收入体量带来40%+增长空间 3网络安全行业增速随着数字化深入发展,启明星辰将成为数字经济安全主力军 事件: 9月14日公司与中国移动集团签署《战略协议》,就双方战略定位及发展目标、合作领域及合作方式等事宜达成了一致。协议内容主要包括战略定位及发展目标、合作领域及合作方式、管控模式及运营机制等内容。
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启明星辰
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公社达人
2022-09-18 08:24:50
万华化学:dMDI盈利筑底,TDI价格止跌回升,新材料放量在即,公司业绩有望稳步高速增长
投资亮点 1MDI行业集中度高,竞争格局稳定,受疫情及淡季影响,叠加海外受经济下行预期,需求短期不振,但继续下跌空间有限。 2TDI竞争格局稳定,供需相对紧平衡。近期海内外装置不可抗力因素频发导致TDI供给紧张,价格已经止跌回升,后续需求边际好转,TDI价格有望继续向上。 3公司新材料板块已经进入快速发展期。预测2022-2024新材料板块主要项目建成投产后,新增年化营业收入贡献能够达到521.45亿,未来3年新材料营收保持60%以上增速。 万华化学最新观点: 华安证券分析师尹沿技认为,公司在M
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万华化学
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公社达人
2022-09-18 08:17:07
地产政策回暖各地松绑,建材估值底部,分析师认为此时正是布局时机
投资亮点 1后续地产销售有望改善,消费建材进而进入中长期拐点 2龙头水泥公司PE、PB均处于较低水平,同时股息率较高,安全边际较强 建材行业最新观点: 兴业证券分析师黄杨认为:下半年建议从自身业绩具备韧性、下游领域高景气两个方向布局——上年低基数+积压需求的释放=行业底部明确,布局收入继续增长、份额持续扩大、业绩具备韧性的消费建材龙头;部分龙头受益于下游细分领域高景气,有望获得超额收益,推荐鲁阳节能、亚玛顿、凯盛科技。 黄杨继续重点推荐: ①【东方雨虹】(预计2022年PE19.3X)一体化公司
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东方雨虹
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兔宝宝
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苏博特
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鲁阳节能
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亚玛顿
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公社达人
2022-09-20 10:55:26
立高食品:公司是冷冻烘焙食品龙头,品类矩阵丰富可满足一站式需求,目前公司正进行渠道融合工作
调研要点 公司9月16日接受多家机构调研表示,公司目前正在开展渠道融合试点,以提高效率,完成商业模式的转变。近年来,烘焙产品下游渠道逐渐多元化,餐饮渠道空间很大,如果能切入一部分市场,带来的收入增长空间十分可观。餐饮渠道下沉后会面临物流问题,目前仍是无法解决的行业问题,未来可能会寻求与冷链第三方合作。 一、公司开展渠道融合的目的、方式和进展情况 目的:渠道的融合是为了配合集团商业模式的转变,提升效率,而不是简单的节省费用。 方式:目前在湖南、东北和西北地区试点,发现了一些优点和缺点。试点的目的就
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公社达人
2022-09-20 08:36:51
产业链布局深度仅次于宁德时代的动力电池二线龙头,刚刚拿下宝马4680电芯定点
投资亮点 1公司2021年开始加快对上游的布局,目前在镍锂资源、四大主材和铜箔铝箔上均有布局,布局深度仅次于宁德时代 2随着公司配套广汽埃安AionS,其动力电池预计将进入更多主流车企热销车型供应链 3公司战略性地率先布局储能市场,已在家庭储能、工商业储能细分领域积累了一批国内外知名品牌客户 事件: 亿纬锂能发布客户定点公告:公司近日收到德国宝马集团的定点,为德国宝马集团NeueKlasse系列车型提供大圆柱锂离子电芯。本次定点进一步推动公司在锂离子动力电池市场的发展,对公司完善全球化产业布局具
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新开源:化工细分行业龙头,锂电池需求可观,供需错配有望涨价增厚利润
说在前面:近两天在公社上关于“新开源”的研报较多,我于前天也发了一篇研报,各有各的观点,有人说是吹票,有人说位置高了……我个人认为,只要所发的文章观点公允,不带明显的欺骗性、鼓动性,都可以参考。但研报就是研报,还要结合其他相关的新闻、公告、消息等等各方面信息综合研判!千万不要完全依据一篇研报就盲目买入,这是很愚蠢的!还请各位老师谨慎! 投资亮点1PVP:新能源领域增长快速,欧洲能源供应影响,存在供需错配窗口期。2022年PVP上半年实现收入5.23亿元(YOY+107%),下半年有望继续创造历史
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新开源
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公社达人
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英杰电气:“光伏+半导体+充电桩”齐头并进,还有产品实现国产替代
投资亮点 公司9月18日接受多家机构调研表示,半导体与光伏都是战略性的产业,未来可期,会持续加大创新与投入。比较看好充电桩行业,最近买了200亩地,首先为充电桩业务扩大产能。储能PCS商用与家用都在做,家用主要做国外,欧洲需求很大。已经在半导体行业布局了很多的产品,前两年在研发等离子体技术做后道工序,现在也有很多成果。 一、比较看好充电桩行业 半导体与光伏都是战略性的产业,未来可期,会持续加大创新与投入。 比较看好充电桩行业,最近买了200亩地,首先为充电桩业务扩大产能。 充电桩维护成本很高,需
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航空装备:行业将进入快速放量期,加速拐点出现,新型号渐进推出,长坡厚雪逐步显露
投资亮点 1“十四五”周期跟随航空主机上量需求,航空发动机产业链作为上游配套产业将充分受益于此进程,已批产各类型号发动机预计将进入快速放量期。 2航空发动机新型号Pipeline具备持续迭代列装需求(单价提升),预计“十四五”中期新一代发动机型号将逐步由研制转为小批产阶段,预计新一代发动机批产后将具备需求量+单机价值量双升趋势。 3飞机保有量预计将于“十四五”周期实现快速上升,叠加周期内训练量提升、飞机飞行难度加大等因素后,预计后端维修(高盈利性业务)及备换发需求将持续增长,有望对产业链企业带来
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法兰泰克:工业起重机龙头、传统业务扩产并购夯实主业、进军新能源换电领域发展第二增长极
投资亮点 1上市以来,公司收入和利润均超过翻倍增长 2公司在传统业务扩产并购夯实主业 3公司进军新能源换电领域、为公司寻找第二增长极 法兰泰克最新观点: 东方证券分析师杨震认为:预测公司2022年每股收益为0.75元。根据可比公司2022年调整后平均PE,给予法兰泰克2022年21xPE,目标价15.75元,首次覆盖给予买入评级。 一、专注且领先的工业起重机龙头 公司致力于成为全球领先的物料搬运解决方案供应商,以自动化、智能化技术引领产业升级,以欧式起重机为核心提升市场份额,在智能制造、新能源等
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法兰泰克
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公司2017年加入锂电隔膜赛道,今与七彩化学战略合作,现有产业链纵向延伸,竞争优势明显
投资亮点 1产业链布局日臻完善,适时切入锂电隔膜市场,色母粒、三聚氯胺、隔膜三大业务并驾齐驱 2与七彩化学合资建设18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目,战略性切入钠电领域,加码普鲁士类材料具备明显竞争优势 3公司隔膜产能加快建设,已形成有效供给,业绩有望快速释放 事件: 公司与鞍山七彩化学股份有限公司签署《战略合作协议》,双方约定共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”,持股比例各50%。 美联新材最新观点: 华安证券分析陈晓认为,公司目前三大业务并驾齐驱。色母粒产品迭代升级,持
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新开源:医药医疗+新能源!二季度扣费净利润创下历史新高,明年产能翻倍
调研要点 公司9月13日接待多家机构调研时表示,公司PVP产能明年翻倍,上半年PVP毛利率大幅提升;医疗板块下半年有望扭亏为盈;NMP项目一期预计2024年完成,将提升公司盈利能力。 一、PVP产能明年翻倍,上半年PVP毛利率大幅提升 新开源于9月13日接待多家机构调研时表示,PVP被广泛应用于医药工业、日用化工、酿酒和饮料业、感光材料和电子工业等众多现代工业领域。 增长较快的领域包括环保膜行业、文具行业及新能源电池等领域。 PVP目前产能为1.3万吨,预计2023第二季度形成新产能,届时公司P
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新开源
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全球植物提取龙头企业,天然甜味剂业务有望保持高增,同时切入工业大麻赛道,行业空间广阔
投资亮点 1股权激励方案绑定核心管理团队,彰显后续高速发展信心 2天然甜味剂方面,与大客户芬美意持续合作,业绩有望保持高增 3公司工业大麻已实现量产,预计全面达产后每年营收或将达到2.42亿美元,可为公司增厚毛利约1.21亿美元 事件: 公司发布公告进行限制性股票激励计划,覆盖核心管理人员和团队骨干,首次授予的业绩考核目标为以2021年为基数,2022-24年收入增速不低于30%/60%/90%,3年CAGR为24%。本次激励计划充分调动员工主动性和创造性,并彰显公司后续发展信心。 莱茵生物最新
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莱茵生物
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海容冷链:商用冷链设备全球市场规模超500亿,龙头厂商受益“第二成长曲线+集中度提升”拉动
投资亮点 1商用展示柜行业快速发展,2022年内外销市场空间合计或超500亿;下游对柔性生产和交付能力诉求增强,格局有向头部集中趋势 2公司是我国商用冷链设备龙头,2017-2021年CAGR达18%,是目前公司营收及利润增长的主要来源 3外资龙头营收规模大部分超百亿元,在当下时点,头部企业市场集中度仍然低位,成长空间较为可观 海容冷链最新观点: 中信证券分析师纪敏认为,消费升级风起,品宣属性强化,商用展示柜行业快速发展,2022年内外销市场空间合计或超500亿;下游对柔性生产和交付能力诉求增强
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公牛集团:与充电桩全国第三企业合作、加快新能源电连接业务、22年上半年陆续推出新产品
投资亮点 1国网自营公共充电桩数量全国第三,与公司新能源电连接业务形成有效协同,实现强强联合 2公司22年上半年陆续推出高功率充电枪等多款新品 事件: 2022年9月6日公牛集团与国网智慧车联网有限公司(即国网车网公司)建立全面战略合作伙伴关系,本次合作关系的建立有望整合公牛集团在电连接领域的产品研发优势及国网车网公司的运营能力优势,促进公牛集团社区充电资源接入,加快新能源产业布局。 公牛集团最新观点: 招商证券分析师史晋星、赵中平认为:公司2021年中开拓新能源电连接业务以来,目前线上市占率稳
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资本市场IT龙头,享受行业高景气及市占率提升红利,估值已至近五年历史低位
投资亮点 1人效拐点将至,财务数据上的又一次黄金底,带来利润弹性上升 2市场情绪优于2018年,估值已至2018年低位,流动性改善预期将成为行情的触发器 恒生电子最新观点: 华西证券分析师刘泽晶认为:22Q1深圳、上海相继出现疫情给收入端造成一定影响,但人员成本较为刚性,因此扣非净利润亦出现下滑。但考虑到公司在2022年业绩展望中对人员成本费用约同比增长30%(21年同比增长46%)的预算指引,以及公司聚焦主业的年度战略,刘泽晶建议持续关注人效改善带来的扣非净利润积极变化。 此外,22Q1公司销
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公司是网络安全行业龙头企业,此次与中移动签署战略合作协议,强强联合
投资亮点 1此次战略合作,对内有望提升公司在中移动自身安全预算上的渗透率,对外有望扩展公司产品的市场边界 2参考2022年度关联交易规模预期,双方共同开拓外部市场有望为公司带来约13亿商机,有望为公司收入体量带来40%+增长空间 3网络安全行业增速随着数字化深入发展,启明星辰将成为数字经济安全主力军 事件: 9月14日公司与中国移动集团签署《战略协议》,就双方战略定位及发展目标、合作领域及合作方式等事宜达成了一致。协议内容主要包括战略定位及发展目标、合作领域及合作方式、管控模式及运营机制等内容。
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万华化学:dMDI盈利筑底,TDI价格止跌回升,新材料放量在即,公司业绩有望稳步高速增长
投资亮点 1MDI行业集中度高,竞争格局稳定,受疫情及淡季影响,叠加海外受经济下行预期,需求短期不振,但继续下跌空间有限。 2TDI竞争格局稳定,供需相对紧平衡。近期海内外装置不可抗力因素频发导致TDI供给紧张,价格已经止跌回升,后续需求边际好转,TDI价格有望继续向上。 3公司新材料板块已经进入快速发展期。预测2022-2024新材料板块主要项目建成投产后,新增年化营业收入贡献能够达到521.45亿,未来3年新材料营收保持60%以上增速。 万华化学最新观点: 华安证券分析师尹沿技认为,公司在M
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万华化学
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地产政策回暖各地松绑,建材估值底部,分析师认为此时正是布局时机
投资亮点 1后续地产销售有望改善,消费建材进而进入中长期拐点 2龙头水泥公司PE、PB均处于较低水平,同时股息率较高,安全边际较强 建材行业最新观点: 兴业证券分析师黄杨认为:下半年建议从自身业绩具备韧性、下游领域高景气两个方向布局——上年低基数+积压需求的释放=行业底部明确,布局收入继续增长、份额持续扩大、业绩具备韧性的消费建材龙头;部分龙头受益于下游细分领域高景气,有望获得超额收益,推荐鲁阳节能、亚玛顿、凯盛科技。 黄杨继续重点推荐: ①【东方雨虹】(预计2022年PE19.3X)一体化公司
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东方雨虹
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鲁阳节能
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公社达人
2022-09-20 10:55:26
立高食品:公司是冷冻烘焙食品龙头,品类矩阵丰富可满足一站式需求,目前公司正进行渠道融合工作
调研要点 公司9月16日接受多家机构调研表示,公司目前正在开展渠道融合试点,以提高效率,完成商业模式的转变。近年来,烘焙产品下游渠道逐渐多元化,餐饮渠道空间很大,如果能切入一部分市场,带来的收入增长空间十分可观。餐饮渠道下沉后会面临物流问题,目前仍是无法解决的行业问题,未来可能会寻求与冷链第三方合作。 一、公司开展渠道融合的目的、方式和进展情况 目的:渠道的融合是为了配合集团商业模式的转变,提升效率,而不是简单的节省费用。 方式:目前在湖南、东北和西北地区试点,发现了一些优点和缺点。试点的目的就
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立高食品
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2022-09-20 08:36:51
产业链布局深度仅次于宁德时代的动力电池二线龙头,刚刚拿下宝马4680电芯定点
投资亮点 1公司2021年开始加快对上游的布局,目前在镍锂资源、四大主材和铜箔铝箔上均有布局,布局深度仅次于宁德时代 2随着公司配套广汽埃安AionS,其动力电池预计将进入更多主流车企热销车型供应链 3公司战略性地率先布局储能市场,已在家庭储能、工商业储能细分领域积累了一批国内外知名品牌客户 事件: 亿纬锂能发布客户定点公告:公司近日收到德国宝马集团的定点,为德国宝马集团NeueKlasse系列车型提供大圆柱锂离子电芯。本次定点进一步推动公司在锂离子动力电池市场的发展,对公司完善全球化产业布局具
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亿纬锂能
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新开源:化工细分行业龙头,锂电池需求可观,供需错配有望涨价增厚利润
说在前面:近两天在公社上关于“新开源”的研报较多,我于前天也发了一篇研报,各有各的观点,有人说是吹票,有人说位置高了……我个人认为,只要所发的文章观点公允,不带明显的欺骗性、鼓动性,都可以参考。但研报就是研报,还要结合其他相关的新闻、公告、消息等等各方面信息综合研判!千万不要完全依据一篇研报就盲目买入,这是很愚蠢的!还请各位老师谨慎! 投资亮点1PVP:新能源领域增长快速,欧洲能源供应影响,存在供需错配窗口期。2022年PVP上半年实现收入5.23亿元(YOY+107%),下半年有望继续创造历史
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新开源
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公社达人
2022-09-19 17:06:10
英杰电气:“光伏+半导体+充电桩”齐头并进,还有产品实现国产替代
投资亮点 公司9月18日接受多家机构调研表示,半导体与光伏都是战略性的产业,未来可期,会持续加大创新与投入。比较看好充电桩行业,最近买了200亩地,首先为充电桩业务扩大产能。储能PCS商用与家用都在做,家用主要做国外,欧洲需求很大。已经在半导体行业布局了很多的产品,前两年在研发等离子体技术做后道工序,现在也有很多成果。 一、比较看好充电桩行业 半导体与光伏都是战略性的产业,未来可期,会持续加大创新与投入。 比较看好充电桩行业,最近买了200亩地,首先为充电桩业务扩大产能。 充电桩维护成本很高,需
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英杰电气
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2022-09-19 17:02:16
航空装备:行业将进入快速放量期,加速拐点出现,新型号渐进推出,长坡厚雪逐步显露
投资亮点 1“十四五”周期跟随航空主机上量需求,航空发动机产业链作为上游配套产业将充分受益于此进程,已批产各类型号发动机预计将进入快速放量期。 2航空发动机新型号Pipeline具备持续迭代列装需求(单价提升),预计“十四五”中期新一代发动机型号将逐步由研制转为小批产阶段,预计新一代发动机批产后将具备需求量+单机价值量双升趋势。 3飞机保有量预计将于“十四五”周期实现快速上升,叠加周期内训练量提升、飞机飞行难度加大等因素后,预计后端维修(高盈利性业务)及备换发需求将持续增长,有望对产业链企业带来
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西部超导
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2022-09-19 14:35:05
法兰泰克:工业起重机龙头、传统业务扩产并购夯实主业、进军新能源换电领域发展第二增长极
投资亮点 1上市以来,公司收入和利润均超过翻倍增长 2公司在传统业务扩产并购夯实主业 3公司进军新能源换电领域、为公司寻找第二增长极 法兰泰克最新观点: 东方证券分析师杨震认为:预测公司2022年每股收益为0.75元。根据可比公司2022年调整后平均PE,给予法兰泰克2022年21xPE,目标价15.75元,首次覆盖给予买入评级。 一、专注且领先的工业起重机龙头 公司致力于成为全球领先的物料搬运解决方案供应商,以自动化、智能化技术引领产业升级,以欧式起重机为核心提升市场份额,在智能制造、新能源等
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法兰泰克
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公司2017年加入锂电隔膜赛道,今与七彩化学战略合作,现有产业链纵向延伸,竞争优势明显
投资亮点 1产业链布局日臻完善,适时切入锂电隔膜市场,色母粒、三聚氯胺、隔膜三大业务并驾齐驱 2与七彩化学合资建设18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目,战略性切入钠电领域,加码普鲁士类材料具备明显竞争优势 3公司隔膜产能加快建设,已形成有效供给,业绩有望快速释放 事件: 公司与鞍山七彩化学股份有限公司签署《战略合作协议》,双方约定共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”,持股比例各50%。 美联新材最新观点: 华安证券分析陈晓认为,公司目前三大业务并驾齐驱。色母粒产品迭代升级,持
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美联新材
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新开源:医药医疗+新能源!二季度扣费净利润创下历史新高,明年产能翻倍
调研要点 公司9月13日接待多家机构调研时表示,公司PVP产能明年翻倍,上半年PVP毛利率大幅提升;医疗板块下半年有望扭亏为盈;NMP项目一期预计2024年完成,将提升公司盈利能力。 一、PVP产能明年翻倍,上半年PVP毛利率大幅提升 新开源于9月13日接待多家机构调研时表示,PVP被广泛应用于医药工业、日用化工、酿酒和饮料业、感光材料和电子工业等众多现代工业领域。 增长较快的领域包括环保膜行业、文具行业及新能源电池等领域。 PVP目前产能为1.3万吨,预计2023第二季度形成新产能,届时公司P
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新开源
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2022-09-18 10:06:42
全球植物提取龙头企业,天然甜味剂业务有望保持高增,同时切入工业大麻赛道,行业空间广阔
投资亮点 1股权激励方案绑定核心管理团队,彰显后续高速发展信心 2天然甜味剂方面,与大客户芬美意持续合作,业绩有望保持高增 3公司工业大麻已实现量产,预计全面达产后每年营收或将达到2.42亿美元,可为公司增厚毛利约1.21亿美元 事件: 公司发布公告进行限制性股票激励计划,覆盖核心管理人员和团队骨干,首次授予的业绩考核目标为以2021年为基数,2022-24年收入增速不低于30%/60%/90%,3年CAGR为24%。本次激励计划充分调动员工主动性和创造性,并彰显公司后续发展信心。 莱茵生物最新
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莱茵生物
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2022-09-18 10:04:24
海容冷链:商用冷链设备全球市场规模超500亿,龙头厂商受益“第二成长曲线+集中度提升”拉动
投资亮点 1商用展示柜行业快速发展,2022年内外销市场空间合计或超500亿;下游对柔性生产和交付能力诉求增强,格局有向头部集中趋势 2公司是我国商用冷链设备龙头,2017-2021年CAGR达18%,是目前公司营收及利润增长的主要来源 3外资龙头营收规模大部分超百亿元,在当下时点,头部企业市场集中度仍然低位,成长空间较为可观 海容冷链最新观点: 中信证券分析师纪敏认为,消费升级风起,品宣属性强化,商用展示柜行业快速发展,2022年内外销市场空间合计或超500亿;下游对柔性生产和交付能力诉求增强
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海容冷链
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2022-09-18 10:01:50
公牛集团:与充电桩全国第三企业合作、加快新能源电连接业务、22年上半年陆续推出新产品
投资亮点 1国网自营公共充电桩数量全国第三,与公司新能源电连接业务形成有效协同,实现强强联合 2公司22年上半年陆续推出高功率充电枪等多款新品 事件: 2022年9月6日公牛集团与国网智慧车联网有限公司(即国网车网公司)建立全面战略合作伙伴关系,本次合作关系的建立有望整合公牛集团在电连接领域的产品研发优势及国网车网公司的运营能力优势,促进公牛集团社区充电资源接入,加快新能源产业布局。 公牛集团最新观点: 招商证券分析师史晋星、赵中平认为:公司2021年中开拓新能源电连接业务以来,目前线上市占率稳
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公牛集团
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资本市场IT龙头,享受行业高景气及市占率提升红利,估值已至近五年历史低位
投资亮点 1人效拐点将至,财务数据上的又一次黄金底,带来利润弹性上升 2市场情绪优于2018年,估值已至2018年低位,流动性改善预期将成为行情的触发器 恒生电子最新观点: 华西证券分析师刘泽晶认为:22Q1深圳、上海相继出现疫情给收入端造成一定影响,但人员成本较为刚性,因此扣非净利润亦出现下滑。但考虑到公司在2022年业绩展望中对人员成本费用约同比增长30%(21年同比增长46%)的预算指引,以及公司聚焦主业的年度战略,刘泽晶建议持续关注人效改善带来的扣非净利润积极变化。 此外,22Q1公司销
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恒生电子
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公司是网络安全行业龙头企业,此次与中移动签署战略合作协议,强强联合
投资亮点 1此次战略合作,对内有望提升公司在中移动自身安全预算上的渗透率,对外有望扩展公司产品的市场边界 2参考2022年度关联交易规模预期,双方共同开拓外部市场有望为公司带来约13亿商机,有望为公司收入体量带来40%+增长空间 3网络安全行业增速随着数字化深入发展,启明星辰将成为数字经济安全主力军 事件: 9月14日公司与中国移动集团签署《战略协议》,就双方战略定位及发展目标、合作领域及合作方式等事宜达成了一致。协议内容主要包括战略定位及发展目标、合作领域及合作方式、管控模式及运营机制等内容。
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启明星辰
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2022-09-18 08:24:50
万华化学:dMDI盈利筑底,TDI价格止跌回升,新材料放量在即,公司业绩有望稳步高速增长
投资亮点 1MDI行业集中度高,竞争格局稳定,受疫情及淡季影响,叠加海外受经济下行预期,需求短期不振,但继续下跌空间有限。 2TDI竞争格局稳定,供需相对紧平衡。近期海内外装置不可抗力因素频发导致TDI供给紧张,价格已经止跌回升,后续需求边际好转,TDI价格有望继续向上。 3公司新材料板块已经进入快速发展期。预测2022-2024新材料板块主要项目建成投产后,新增年化营业收入贡献能够达到521.45亿,未来3年新材料营收保持60%以上增速。 万华化学最新观点: 华安证券分析师尹沿技认为,公司在M
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万华化学
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地产政策回暖各地松绑,建材估值底部,分析师认为此时正是布局时机
投资亮点 1后续地产销售有望改善,消费建材进而进入中长期拐点 2龙头水泥公司PE、PB均处于较低水平,同时股息率较高,安全边际较强 建材行业最新观点: 兴业证券分析师黄杨认为:下半年建议从自身业绩具备韧性、下游领域高景气两个方向布局——上年低基数+积压需求的释放=行业底部明确,布局收入继续增长、份额持续扩大、业绩具备韧性的消费建材龙头;部分龙头受益于下游细分领域高景气,有望获得超额收益,推荐鲁阳节能、亚玛顿、凯盛科技。 黄杨继续重点推荐: ①【东方雨虹】(预计2022年PE19.3X)一体化公司
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立高食品:公司是冷冻烘焙食品龙头,品类矩阵丰富可满足一站式需求,目前公司正进行渠道融合工作
调研要点 公司9月16日接受多家机构调研表示,公司目前正在开展渠道融合试点,以提高效率,完成商业模式的转变。近年来,烘焙产品下游渠道逐渐多元化,餐饮渠道空间很大,如果能切入一部分市场,带来的收入增长空间十分可观。餐饮渠道下沉后会面临物流问题,目前仍是无法解决的行业问题,未来可能会寻求与冷链第三方合作。 一、公司开展渠道融合的目的、方式和进展情况 目的:渠道的融合是为了配合集团商业模式的转变,提升效率,而不是简单的节省费用。 方式:目前在湖南、东北和西北地区试点,发现了一些优点和缺点。试点的目的就
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产业链布局深度仅次于宁德时代的动力电池二线龙头,刚刚拿下宝马4680电芯定点
投资亮点 1公司2021年开始加快对上游的布局,目前在镍锂资源、四大主材和铜箔铝箔上均有布局,布局深度仅次于宁德时代 2随着公司配套广汽埃安AionS,其动力电池预计将进入更多主流车企热销车型供应链 3公司战略性地率先布局储能市场,已在家庭储能、工商业储能细分领域积累了一批国内外知名品牌客户 事件: 亿纬锂能发布客户定点公告:公司近日收到德国宝马集团的定点,为德国宝马集团NeueKlasse系列车型提供大圆柱锂离子电芯。本次定点进一步推动公司在锂离子动力电池市场的发展,对公司完善全球化产业布局具
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新开源:化工细分行业龙头,锂电池需求可观,供需错配有望涨价增厚利润
说在前面:近两天在公社上关于“新开源”的研报较多,我于前天也发了一篇研报,各有各的观点,有人说是吹票,有人说位置高了……我个人认为,只要所发的文章观点公允,不带明显的欺骗性、鼓动性,都可以参考。但研报就是研报,还要结合其他相关的新闻、公告、消息等等各方面信息综合研判!千万不要完全依据一篇研报就盲目买入,这是很愚蠢的!还请各位老师谨慎! 投资亮点1PVP:新能源领域增长快速,欧洲能源供应影响,存在供需错配窗口期。2022年PVP上半年实现收入5.23亿元(YOY+107%),下半年有望继续创造历史
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英杰电气:“光伏+半导体+充电桩”齐头并进,还有产品实现国产替代
投资亮点 公司9月18日接受多家机构调研表示,半导体与光伏都是战略性的产业,未来可期,会持续加大创新与投入。比较看好充电桩行业,最近买了200亩地,首先为充电桩业务扩大产能。储能PCS商用与家用都在做,家用主要做国外,欧洲需求很大。已经在半导体行业布局了很多的产品,前两年在研发等离子体技术做后道工序,现在也有很多成果。 一、比较看好充电桩行业 半导体与光伏都是战略性的产业,未来可期,会持续加大创新与投入。 比较看好充电桩行业,最近买了200亩地,首先为充电桩业务扩大产能。 充电桩维护成本很高,需
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航空装备:行业将进入快速放量期,加速拐点出现,新型号渐进推出,长坡厚雪逐步显露
投资亮点 1“十四五”周期跟随航空主机上量需求,航空发动机产业链作为上游配套产业将充分受益于此进程,已批产各类型号发动机预计将进入快速放量期。 2航空发动机新型号Pipeline具备持续迭代列装需求(单价提升),预计“十四五”中期新一代发动机型号将逐步由研制转为小批产阶段,预计新一代发动机批产后将具备需求量+单机价值量双升趋势。 3飞机保有量预计将于“十四五”周期实现快速上升,叠加周期内训练量提升、飞机飞行难度加大等因素后,预计后端维修(高盈利性业务)及备换发需求将持续增长,有望对产业链企业带来
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法兰泰克:工业起重机龙头、传统业务扩产并购夯实主业、进军新能源换电领域发展第二增长极
投资亮点 1上市以来,公司收入和利润均超过翻倍增长 2公司在传统业务扩产并购夯实主业 3公司进军新能源换电领域、为公司寻找第二增长极 法兰泰克最新观点: 东方证券分析师杨震认为:预测公司2022年每股收益为0.75元。根据可比公司2022年调整后平均PE,给予法兰泰克2022年21xPE,目标价15.75元,首次覆盖给予买入评级。 一、专注且领先的工业起重机龙头 公司致力于成为全球领先的物料搬运解决方案供应商,以自动化、智能化技术引领产业升级,以欧式起重机为核心提升市场份额,在智能制造、新能源等
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公司2017年加入锂电隔膜赛道,今与七彩化学战略合作,现有产业链纵向延伸,竞争优势明显
投资亮点 1产业链布局日臻完善,适时切入锂电隔膜市场,色母粒、三聚氯胺、隔膜三大业务并驾齐驱 2与七彩化学合资建设18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目,战略性切入钠电领域,加码普鲁士类材料具备明显竞争优势 3公司隔膜产能加快建设,已形成有效供给,业绩有望快速释放 事件: 公司与鞍山七彩化学股份有限公司签署《战略合作协议》,双方约定共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”,持股比例各50%。 美联新材最新观点: 华安证券分析陈晓认为,公司目前三大业务并驾齐驱。色母粒产品迭代升级,持
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新开源:医药医疗+新能源!二季度扣费净利润创下历史新高,明年产能翻倍
调研要点 公司9月13日接待多家机构调研时表示,公司PVP产能明年翻倍,上半年PVP毛利率大幅提升;医疗板块下半年有望扭亏为盈;NMP项目一期预计2024年完成,将提升公司盈利能力。 一、PVP产能明年翻倍,上半年PVP毛利率大幅提升 新开源于9月13日接待多家机构调研时表示,PVP被广泛应用于医药工业、日用化工、酿酒和饮料业、感光材料和电子工业等众多现代工业领域。 增长较快的领域包括环保膜行业、文具行业及新能源电池等领域。 PVP目前产能为1.3万吨,预计2023第二季度形成新产能,届时公司P
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全球植物提取龙头企业,天然甜味剂业务有望保持高增,同时切入工业大麻赛道,行业空间广阔
投资亮点 1股权激励方案绑定核心管理团队,彰显后续高速发展信心 2天然甜味剂方面,与大客户芬美意持续合作,业绩有望保持高增 3公司工业大麻已实现量产,预计全面达产后每年营收或将达到2.42亿美元,可为公司增厚毛利约1.21亿美元 事件: 公司发布公告进行限制性股票激励计划,覆盖核心管理人员和团队骨干,首次授予的业绩考核目标为以2021年为基数,2022-24年收入增速不低于30%/60%/90%,3年CAGR为24%。本次激励计划充分调动员工主动性和创造性,并彰显公司后续发展信心。 莱茵生物最新
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海容冷链:商用冷链设备全球市场规模超500亿,龙头厂商受益“第二成长曲线+集中度提升”拉动
投资亮点 1商用展示柜行业快速发展,2022年内外销市场空间合计或超500亿;下游对柔性生产和交付能力诉求增强,格局有向头部集中趋势 2公司是我国商用冷链设备龙头,2017-2021年CAGR达18%,是目前公司营收及利润增长的主要来源 3外资龙头营收规模大部分超百亿元,在当下时点,头部企业市场集中度仍然低位,成长空间较为可观 海容冷链最新观点: 中信证券分析师纪敏认为,消费升级风起,品宣属性强化,商用展示柜行业快速发展,2022年内外销市场空间合计或超500亿;下游对柔性生产和交付能力诉求增强
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公牛集团:与充电桩全国第三企业合作、加快新能源电连接业务、22年上半年陆续推出新产品
投资亮点 1国网自营公共充电桩数量全国第三,与公司新能源电连接业务形成有效协同,实现强强联合 2公司22年上半年陆续推出高功率充电枪等多款新品 事件: 2022年9月6日公牛集团与国网智慧车联网有限公司(即国网车网公司)建立全面战略合作伙伴关系,本次合作关系的建立有望整合公牛集团在电连接领域的产品研发优势及国网车网公司的运营能力优势,促进公牛集团社区充电资源接入,加快新能源产业布局。 公牛集团最新观点: 招商证券分析师史晋星、赵中平认为:公司2021年中开拓新能源电连接业务以来,目前线上市占率稳
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资本市场IT龙头,享受行业高景气及市占率提升红利,估值已至近五年历史低位
投资亮点 1人效拐点将至,财务数据上的又一次黄金底,带来利润弹性上升 2市场情绪优于2018年,估值已至2018年低位,流动性改善预期将成为行情的触发器 恒生电子最新观点: 华西证券分析师刘泽晶认为:22Q1深圳、上海相继出现疫情给收入端造成一定影响,但人员成本较为刚性,因此扣非净利润亦出现下滑。但考虑到公司在2022年业绩展望中对人员成本费用约同比增长30%(21年同比增长46%)的预算指引,以及公司聚焦主业的年度战略,刘泽晶建议持续关注人效改善带来的扣非净利润积极变化。 此外,22Q1公司销
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公司是网络安全行业龙头企业,此次与中移动签署战略合作协议,强强联合
投资亮点 1此次战略合作,对内有望提升公司在中移动自身安全预算上的渗透率,对外有望扩展公司产品的市场边界 2参考2022年度关联交易规模预期,双方共同开拓外部市场有望为公司带来约13亿商机,有望为公司收入体量带来40%+增长空间 3网络安全行业增速随着数字化深入发展,启明星辰将成为数字经济安全主力军 事件: 9月14日公司与中国移动集团签署《战略协议》,就双方战略定位及发展目标、合作领域及合作方式等事宜达成了一致。协议内容主要包括战略定位及发展目标、合作领域及合作方式、管控模式及运营机制等内容。
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万华化学:dMDI盈利筑底,TDI价格止跌回升,新材料放量在即,公司业绩有望稳步高速增长
投资亮点 1MDI行业集中度高,竞争格局稳定,受疫情及淡季影响,叠加海外受经济下行预期,需求短期不振,但继续下跌空间有限。 2TDI竞争格局稳定,供需相对紧平衡。近期海内外装置不可抗力因素频发导致TDI供给紧张,价格已经止跌回升,后续需求边际好转,TDI价格有望继续向上。 3公司新材料板块已经进入快速发展期。预测2022-2024新材料板块主要项目建成投产后,新增年化营业收入贡献能够达到521.45亿,未来3年新材料营收保持60%以上增速。 万华化学最新观点: 华安证券分析师尹沿技认为,公司在M
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万华化学
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公社达人
2022-09-18 08:17:07
地产政策回暖各地松绑,建材估值底部,分析师认为此时正是布局时机
投资亮点 1后续地产销售有望改善,消费建材进而进入中长期拐点 2龙头水泥公司PE、PB均处于较低水平,同时股息率较高,安全边际较强 建材行业最新观点: 兴业证券分析师黄杨认为:下半年建议从自身业绩具备韧性、下游领域高景气两个方向布局——上年低基数+积压需求的释放=行业底部明确,布局收入继续增长、份额持续扩大、业绩具备韧性的消费建材龙头;部分龙头受益于下游细分领域高景气,有望获得超额收益,推荐鲁阳节能、亚玛顿、凯盛科技。 黄杨继续重点推荐: ①【东方雨虹】(预计2022年PE19.3X)一体化公司
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东方雨虹
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亚玛顿
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公社达人
2022-09-20 10:55:26
立高食品:公司是冷冻烘焙食品龙头,品类矩阵丰富可满足一站式需求,目前公司正进行渠道融合工作
调研要点 公司9月16日接受多家机构调研表示,公司目前正在开展渠道融合试点,以提高效率,完成商业模式的转变。近年来,烘焙产品下游渠道逐渐多元化,餐饮渠道空间很大,如果能切入一部分市场,带来的收入增长空间十分可观。餐饮渠道下沉后会面临物流问题,目前仍是无法解决的行业问题,未来可能会寻求与冷链第三方合作。 一、公司开展渠道融合的目的、方式和进展情况 目的:渠道的融合是为了配合集团商业模式的转变,提升效率,而不是简单的节省费用。 方式:目前在湖南、东北和西北地区试点,发现了一些优点和缺点。试点的目的就
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立高食品
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公社达人
2022-09-20 08:36:51
产业链布局深度仅次于宁德时代的动力电池二线龙头,刚刚拿下宝马4680电芯定点
投资亮点 1公司2021年开始加快对上游的布局,目前在镍锂资源、四大主材和铜箔铝箔上均有布局,布局深度仅次于宁德时代 2随着公司配套广汽埃安AionS,其动力电池预计将进入更多主流车企热销车型供应链 3公司战略性地率先布局储能市场,已在家庭储能、工商业储能细分领域积累了一批国内外知名品牌客户 事件: 亿纬锂能发布客户定点公告:公司近日收到德国宝马集团的定点,为德国宝马集团NeueKlasse系列车型提供大圆柱锂离子电芯。本次定点进一步推动公司在锂离子动力电池市场的发展,对公司完善全球化产业布局具
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亿纬锂能
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公社达人
2022-09-20 08:35:21
新开源:化工细分行业龙头,锂电池需求可观,供需错配有望涨价增厚利润
说在前面:近两天在公社上关于“新开源”的研报较多,我于前天也发了一篇研报,各有各的观点,有人说是吹票,有人说位置高了……我个人认为,只要所发的文章观点公允,不带明显的欺骗性、鼓动性,都可以参考。但研报就是研报,还要结合其他相关的新闻、公告、消息等等各方面信息综合研判!千万不要完全依据一篇研报就盲目买入,这是很愚蠢的!还请各位老师谨慎! 投资亮点1PVP:新能源领域增长快速,欧洲能源供应影响,存在供需错配窗口期。2022年PVP上半年实现收入5.23亿元(YOY+107%),下半年有望继续创造历史
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新开源
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公社达人
2022-09-19 17:06:10
英杰电气:“光伏+半导体+充电桩”齐头并进,还有产品实现国产替代
投资亮点 公司9月18日接受多家机构调研表示,半导体与光伏都是战略性的产业,未来可期,会持续加大创新与投入。比较看好充电桩行业,最近买了200亩地,首先为充电桩业务扩大产能。储能PCS商用与家用都在做,家用主要做国外,欧洲需求很大。已经在半导体行业布局了很多的产品,前两年在研发等离子体技术做后道工序,现在也有很多成果。 一、比较看好充电桩行业 半导体与光伏都是战略性的产业,未来可期,会持续加大创新与投入。 比较看好充电桩行业,最近买了200亩地,首先为充电桩业务扩大产能。 充电桩维护成本很高,需
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英杰电气
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公社达人
2022-09-19 17:02:16
航空装备:行业将进入快速放量期,加速拐点出现,新型号渐进推出,长坡厚雪逐步显露
投资亮点 1“十四五”周期跟随航空主机上量需求,航空发动机产业链作为上游配套产业将充分受益于此进程,已批产各类型号发动机预计将进入快速放量期。 2航空发动机新型号Pipeline具备持续迭代列装需求(单价提升),预计“十四五”中期新一代发动机型号将逐步由研制转为小批产阶段,预计新一代发动机批产后将具备需求量+单机价值量双升趋势。 3飞机保有量预计将于“十四五”周期实现快速上升,叠加周期内训练量提升、飞机飞行难度加大等因素后,预计后端维修(高盈利性业务)及备换发需求将持续增长,有望对产业链企业带来
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西部超导
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航发动力
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钢研高纳
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中航重机
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公社达人
2022-09-19 14:35:05
法兰泰克:工业起重机龙头、传统业务扩产并购夯实主业、进军新能源换电领域发展第二增长极
投资亮点 1上市以来,公司收入和利润均超过翻倍增长 2公司在传统业务扩产并购夯实主业 3公司进军新能源换电领域、为公司寻找第二增长极 法兰泰克最新观点: 东方证券分析师杨震认为:预测公司2022年每股收益为0.75元。根据可比公司2022年调整后平均PE,给予法兰泰克2022年21xPE,目标价15.75元,首次覆盖给予买入评级。 一、专注且领先的工业起重机龙头 公司致力于成为全球领先的物料搬运解决方案供应商,以自动化、智能化技术引领产业升级,以欧式起重机为核心提升市场份额,在智能制造、新能源等
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法兰泰克
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公社达人
2022-09-19 14:33:09
公司2017年加入锂电隔膜赛道,今与七彩化学战略合作,现有产业链纵向延伸,竞争优势明显
投资亮点 1产业链布局日臻完善,适时切入锂电隔膜市场,色母粒、三聚氯胺、隔膜三大业务并驾齐驱 2与七彩化学合资建设18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目,战略性切入钠电领域,加码普鲁士类材料具备明显竞争优势 3公司隔膜产能加快建设,已形成有效供给,业绩有望快速释放 事件: 公司与鞍山七彩化学股份有限公司签署《战略合作协议》,双方约定共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”,持股比例各50%。 美联新材最新观点: 华安证券分析陈晓认为,公司目前三大业务并驾齐驱。色母粒产品迭代升级,持
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美联新材
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公社达人
2022-09-19 13:09:22
新开源:医药医疗+新能源!二季度扣费净利润创下历史新高,明年产能翻倍
调研要点 公司9月13日接待多家机构调研时表示,公司PVP产能明年翻倍,上半年PVP毛利率大幅提升;医疗板块下半年有望扭亏为盈;NMP项目一期预计2024年完成,将提升公司盈利能力。 一、PVP产能明年翻倍,上半年PVP毛利率大幅提升 新开源于9月13日接待多家机构调研时表示,PVP被广泛应用于医药工业、日用化工、酿酒和饮料业、感光材料和电子工业等众多现代工业领域。 增长较快的领域包括环保膜行业、文具行业及新能源电池等领域。 PVP目前产能为1.3万吨,预计2023第二季度形成新产能,届时公司P
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新开源
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公社达人
2022-09-18 10:06:42
全球植物提取龙头企业,天然甜味剂业务有望保持高增,同时切入工业大麻赛道,行业空间广阔
投资亮点 1股权激励方案绑定核心管理团队,彰显后续高速发展信心 2天然甜味剂方面,与大客户芬美意持续合作,业绩有望保持高增 3公司工业大麻已实现量产,预计全面达产后每年营收或将达到2.42亿美元,可为公司增厚毛利约1.21亿美元 事件: 公司发布公告进行限制性股票激励计划,覆盖核心管理人员和团队骨干,首次授予的业绩考核目标为以2021年为基数,2022-24年收入增速不低于30%/60%/90%,3年CAGR为24%。本次激励计划充分调动员工主动性和创造性,并彰显公司后续发展信心。 莱茵生物最新
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莱茵生物
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2022-09-18 10:04:24
海容冷链:商用冷链设备全球市场规模超500亿,龙头厂商受益“第二成长曲线+集中度提升”拉动
投资亮点 1商用展示柜行业快速发展,2022年内外销市场空间合计或超500亿;下游对柔性生产和交付能力诉求增强,格局有向头部集中趋势 2公司是我国商用冷链设备龙头,2017-2021年CAGR达18%,是目前公司营收及利润增长的主要来源 3外资龙头营收规模大部分超百亿元,在当下时点,头部企业市场集中度仍然低位,成长空间较为可观 海容冷链最新观点: 中信证券分析师纪敏认为,消费升级风起,品宣属性强化,商用展示柜行业快速发展,2022年内外销市场空间合计或超500亿;下游对柔性生产和交付能力诉求增强
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海容冷链
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公社达人
2022-09-18 10:01:50
公牛集团:与充电桩全国第三企业合作、加快新能源电连接业务、22年上半年陆续推出新产品
投资亮点 1国网自营公共充电桩数量全国第三,与公司新能源电连接业务形成有效协同,实现强强联合 2公司22年上半年陆续推出高功率充电枪等多款新品 事件: 2022年9月6日公牛集团与国网智慧车联网有限公司(即国网车网公司)建立全面战略合作伙伴关系,本次合作关系的建立有望整合公牛集团在电连接领域的产品研发优势及国网车网公司的运营能力优势,促进公牛集团社区充电资源接入,加快新能源产业布局。 公牛集团最新观点: 招商证券分析师史晋星、赵中平认为:公司2021年中开拓新能源电连接业务以来,目前线上市占率稳
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公牛集团
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2022-09-18 08:52:14
资本市场IT龙头,享受行业高景气及市占率提升红利,估值已至近五年历史低位
投资亮点 1人效拐点将至,财务数据上的又一次黄金底,带来利润弹性上升 2市场情绪优于2018年,估值已至2018年低位,流动性改善预期将成为行情的触发器 恒生电子最新观点: 华西证券分析师刘泽晶认为:22Q1深圳、上海相继出现疫情给收入端造成一定影响,但人员成本较为刚性,因此扣非净利润亦出现下滑。但考虑到公司在2022年业绩展望中对人员成本费用约同比增长30%(21年同比增长46%)的预算指引,以及公司聚焦主业的年度战略,刘泽晶建议持续关注人效改善带来的扣非净利润积极变化。 此外,22Q1公司销
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恒生电子
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2022-09-18 08:44:46
公司是网络安全行业龙头企业,此次与中移动签署战略合作协议,强强联合
投资亮点 1此次战略合作,对内有望提升公司在中移动自身安全预算上的渗透率,对外有望扩展公司产品的市场边界 2参考2022年度关联交易规模预期,双方共同开拓外部市场有望为公司带来约13亿商机,有望为公司收入体量带来40%+增长空间 3网络安全行业增速随着数字化深入发展,启明星辰将成为数字经济安全主力军 事件: 9月14日公司与中国移动集团签署《战略协议》,就双方战略定位及发展目标、合作领域及合作方式等事宜达成了一致。协议内容主要包括战略定位及发展目标、合作领域及合作方式、管控模式及运营机制等内容。
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启明星辰
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2022-09-18 08:24:50
万华化学:dMDI盈利筑底,TDI价格止跌回升,新材料放量在即,公司业绩有望稳步高速增长
投资亮点 1MDI行业集中度高,竞争格局稳定,受疫情及淡季影响,叠加海外受经济下行预期,需求短期不振,但继续下跌空间有限。 2TDI竞争格局稳定,供需相对紧平衡。近期海内外装置不可抗力因素频发导致TDI供给紧张,价格已经止跌回升,后续需求边际好转,TDI价格有望继续向上。 3公司新材料板块已经进入快速发展期。预测2022-2024新材料板块主要项目建成投产后,新增年化营业收入贡献能够达到521.45亿,未来3年新材料营收保持60%以上增速。 万华化学最新观点: 华安证券分析师尹沿技认为,公司在M
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2022-09-18 08:17:07
地产政策回暖各地松绑,建材估值底部,分析师认为此时正是布局时机
投资亮点 1后续地产销售有望改善,消费建材进而进入中长期拐点 2龙头水泥公司PE、PB均处于较低水平,同时股息率较高,安全边际较强 建材行业最新观点: 兴业证券分析师黄杨认为:下半年建议从自身业绩具备韧性、下游领域高景气两个方向布局——上年低基数+积压需求的释放=行业底部明确,布局收入继续增长、份额持续扩大、业绩具备韧性的消费建材龙头;部分龙头受益于下游细分领域高景气,有望获得超额收益,推荐鲁阳节能、亚玛顿、凯盛科技。 黄杨继续重点推荐: ①【东方雨虹】(预计2022年PE19.3X)一体化公司
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