异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
不见利就追
超短与趋势短做结合
个人资料
不见利就追
公社达人
2024-01-19 10:11:32
程洲:2024年未必有指数级行情,但比2023年更好
核心观点: 1、2024年,上市公司盈利可能会有正增长,如果刨除金融,可能在5%到10%之间。 行业内的一些龙头公司,它会率先走出来。 2、市场相对会更好一些,会有些结构性机会,但2024年市场出现很大指数级行情的可能性不是很高。 3、消费板块看好两个方向,一是医药,还有必选消费。 从大的政策背景来看,医药行业已经是有一个见底回升,一些优质企业经过两三年调整之后,其实已经开始走出来了。 医药相对看好制剂出口、制剂国际化路上走的比较好的企业,还有原料药方向,2024年下半年,原料药会迎来去库存的拐
S
贵州茅台
3
4
2
5.58
不见利就追
公社达人
2024-01-12 10:16:16
刘煜辉:市场现状需要外生力量从根本上打破,这或是未来数年产生最大溢价的方向
核心观点: 1、首先我们要密切跟踪我国决策在超常规范式方面的一个突破。 无论是技术上、方向上还是执行层面,方式的突破,我们对此抱有很大的期望,一切皆有可能。 2、目前来讲,这种状态市场内部本身没有太多的内生动力去改变,除非出现一种情况,就是突然进入一个外生的干预力量从根本上把它打破。 但是这种场景的发生,往往需要有一个比较高的trigger条件,我们也在密切关注这种条件的发生。 3、从经验上来讲,整个A股市场的风险偏好应该是整体稳定和友好。如果加上一些情绪催化事件的入局,比方华为、智能驾驶,数据
S
贵州茅台
20
9
17
26.49
不见利就追
公社达人
2024-01-11 10:16:55
李迅雷:A股全面牛市不太现实,紧扣这个主线
核心观点: 1、2024年总体来看是机会大于风险。财政政策会适度加力,可能比2023年大。货币政策上降准跟降息都有空间,但降准的空间会更大,降息空间相对不太大。 2、作为拉动经济的主要动力,房地产地位依然存在,房地产行业改善、稳定的空间会很大,关键在于政策要全国一盘棋,不能够各自为政。 3、2024年人民币还是一个相对强势的货币,人民币的国际地位能够进一步得到提高,但是不要期望人民币会对美元大幅度升值。 4、2024年债市应该还有机会,但是空间跟2023年比会小。 5、A股市场期望全面牛市是不太
S
贵州茅台
5
2
7
11.93
不见利就追
公社达人
2024-01-07 10:08:50
【海通策略】如何看待开年不红?(郑子勋、杨锦)
核心结论:①历史上开年下跌和全年行情关系不大,估值低且政策暖时,开年下跌后全年行情依旧可期。②当前A股估值处历史底部,国内央行重启PSL加力稳增长,海外美联储紧缩周期或结束,股市行情望回暖。③政策加码背景下,大金融可能有阶段性机会。中期盈利上行期白马成长望更优,如电子等硬科技和医药。 如何看待开年不红? A股在2023年12月28日放量大涨,但进入新的一年后连续几日疲软,投资者情绪再度回落,开始讨论“开门黑”/“开年不红”是否意味着24年又是行情平淡的一年。本文指出历史上开年不红与全年最终行情关
S
贵州茅台
6
3
3
9.03
不见利就追
公社达人
2024-01-05 15:29:51
孙媛媛:2024年医疗器械出海会像2020年创新药出海一样火热
核心观点: 1、 未来中国医疗器械的出海会像2020年开始的创新药品出海一样,变得非常热门。 2024年不排除会是整个创新器械耗材的出海元年。 2、医疗器械未来还是有非常多的投资机会和看点。 精密制造的配件设备公司的一部分产品,在全球来讲非常具备竞争力。他们在海外的销售额增速非常快,基本上能够达到50%。低值耗材领域,在过去20年在海外也实现了非常大的增量。 3、对于未来整个医疗行业的行情可以更乐观一些,2024年,无论是需求还是供给端的格局都能够更好,中国医疗公司国际化看点会非常多。 4、20
S
贵州茅台
0
0
0
1.31
不见利就追
公社达人
2024-01-04 10:52:07
AIPC产业链全景梳理
在本轮由大型模型驱动的AI浪潮中,软件首次被置于中心地位,为所有基础工作提供指导。后续随着计算能力硬件等基础设施的逐步完善,AI有望逐渐渗透到各个终端设备中,将重新配置和适应大型模型在其硬件上的运行。 AIPC则有望成为首个大规模实际应用的AI终端重要场景。 自2023年年初以来,AIPC趋势已经获得从芯片、代工及终端品牌厂商的一致认可。 各大头部芯片厂商PC品牌厂商如联想、苹果、惠普、华硕、戴尔和仁宝、广达等ODM厂商都在积极筹备针对PC端AI场景的产品,以加速AIPC的终端实际应用,并加强与
S
春秋电子
S
华勤技术
S
软通动力
S
光大同创
95
29
64
57.08
不见利就追
公社达人
2024-01-02 16:54:31
【海通策略】春季行情或已启动(荀玉根、吴信坤、王正鹤、陈菲)
核心结论:①当前市场背景和资金面类似19年初,借鉴历史,市场低位放量大涨往往是行情启动的迹象。②一季度通常是国内政策出台密集期,海外流动性也趋于宽松,望共同催化A股春季行情。③24年上市公司盈利步入上行期,白马成长望更优,如电子等硬科技和医药,金融可能有阶段性机会。 春季行情或已启动 23年11月下旬以来A股市场连续调整,投资者信心也遭受打击,正当投资者陷入焦虑和悲观之际,12月28日A股市场迎来久违的放量大阳线,多个指数均涨超2%。但是,不少投资者对行情的持续性依然存疑,本篇报告将就本轮行情及
S
贵州茅台
18
19
27
26.00
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:26:40
具身智能:下一代人工智能,产业机会前瞻
在ITF World 2023半导体大会上,英伟达创始人兼CEO黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统NvidiaVIMA,能在视觉文本提示的指导下,执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学,标志着AI能力的显著进步。 黄仁勋表示芯片制造是 Nvidia 加速和 AI 计算的“理想应用”,人工智能下一个浪潮将是“具身智能”(Embodied Intelligence)(embodied AI)。 根据黄仁勋的描述,新型人工智能--“具身人工智能”,即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系
S
炬光科技
13
8
29
21.42
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:11:44
徐小庆:全球进入再工业化,商品价值逐步提升
核心观点: 1、在过去几年可能最重要的宏观变化就是中美经济周期的错位,由此带来的中美利差的变化,我们认为是观测各类资产价格走势变动的非常重要的一个窗口。 2、中美利差已创了历史的新低,但是人民币汇率并没有显著的跌破前两轮的低点,重要的原因就是从贸易层面它有基本面的支撑。这得益于2018年以后,中国的制造业的产业升级,带动了中国的出口份额在全球的进一步上升,以及中国贸易顺差中枢的进一步提高。 3、为什么中国不会是下一个日本?日本并不是一个普遍性的例子,我认为日本的特殊性在于日元的错误估值,导致他用
S
贵州茅台
3
4
6
10.77
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:05:22
张夏:明年环境类似2013年、2019年,关注三个方向
核心观点: 1、如果以2022年四月为底,股票市场基本上呈现横向波动特征,过去20年的经验(三年半一个信用周期),在过去两年不适用了。 2、明年将会面临着基本面和流动性的双重改善,增量资金转正会带来估值的提升,今年相当于是增量资金是流出的,是杀估值的,明年会转为提估值。 3、盈利增速明年将会转为小个位数增长,我们预计是6%到8%左右。 4、医药、科技,甚至包括部分新能源股票,都有可能会迎来一个业绩的拐点。 5、明年环境可能跟2013年和2019年比较类似,企业盈利小幅上行,经济温和复苏,可以关注
S
贵州茅台
3
0
6
3.84
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:02:06
“现在股市已经挺有吸引力!”周蔚文:明年大盘股机会更多
核心观点: 1、2024年是迎来布局有长期价值股票的良机。 2、A股市场这两年主动投资超额收益下降,甚至出现负数,我认为是短暂的,因为更早两年超额收益太大了,现在是均值回归的过程。 3、股市本身现在已经挺有吸引力,过去凡是沪深300的收益率接近或者接触到国债10年收益率,股市就见底或者向上了,从这个指标看,今年应该是最差的一年。未来美国会降息,中国也会降息,(股市)吸引力会更强一点。 4、经过过去两年的市场变化,大盘股相比小盘股更有吸引力。沪深300与国证2000相比,市盈率比值是最近6、7年最
S
贵州茅台
4
6
7
5.06
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:00:00
过蓓蓓:2024全球医药投资迎来转折点,港股医药弹性最好
核心观点: 1、驱动全球医药的一个重要宏观因素就是利率。一般在利率上行期,全球的医药都进入到一个相对低迷的时期。 2024年,可能就是一个转折点。 2、现在不管管是看A股,看美股、看港股的医药产业,它都具备了宏观的投资的环境,就是利率可能在2024年进入到了一个震荡下行的宏观区间。 3、港股本身投资大环境开始变好,然后医药的投资大环境也开始变好。港股医药其实是一个双重边际变化。 未来如果从A股港股美股去比较弹性,可能港股医药弹性反而是在前面,之后到美股医药,再到A股医药。 4、在A股配医药,就是
S
贵州茅台
2
0
5
4.68
不见利就追
公社达人
2023-12-13 15:26:00
李蓓:中国股市将迎来类似美国50年代和日本80年代的大牛市
核心观点: 1、要不要把人民币换成美元?我非常坚定的认为没有必要换美元了。 2、看多人民币风险资产,主要是股市。作为人民币投资者,持有美元计价的资产可能并没有什么收益,会踏空国内的这波上涨。 3、沪深300,我个人给出的判断是上涨15%以上。 4、不是说高增长就一定带来股票市场的牛市,反而可能在经济转轨下行之后,资金成本下行,利率下行,整个资本市场会面临重估。比如美国在50年代迎来了大牛市,日本在80年代迎来了大牛市。 5、现在看中国股市,面临着经济转型,增速的下台阶,但同样我们也出现了利率的大
S
贵州茅台
6
6
3
2.24
不见利就追
公社达人
2023-12-12 10:44:55
郭磊:2024年,这三驾马车带动经济增长
核心观点: 1、今年的压力可能来自两块,第一,今年出口累计增速还是明显偏低。另外是固定资产投资,特别是房地产投资给总需求带来了比较明显的拖累。 2、对2024年的经济,还是有一些积极因素来带动经济进一步去企稳。 一是随着库存的触底,我们估计明年的出口可能会回到正增长; 二是保障房为首的三大工程的建设,如果明年作为保障房建设元年,这块能有明显加速,那地产投资对于GDP的拖累会有明显的减轻。 三是财政,今年四季度1万亿的增发国债,这块绝大部分会落到明年使用。包括今年发行的国债,真正开工也会落到明年上
S
贵州茅台
3
4
4
16.95
不见利就追
公社达人
2023-12-11 12:56:09
VisionPro 产业链全景梳理
苹果公司将在今年12月份正式量产第一代MR(混合现实)产品VisionPro,首批备货40万台左右,2024年的销量目标100万台,新品售价3499美元,将首先在美国市场推出。 Canalys分析认为,苹果VisionPro出货量有望在发布5年后超2亿部,将复制这一品类的“iPhone时刻”。 苹果CEO库克表示,“如同Mac将我们带入个人计算时代,iPhone将我们带入移动计算时代,Apple Vision Pro将带我们进入空间计算时代”。 从产业链角度来看,VisionPro的量产,首先会
S
五方光电
S
凌云光
20
5
15
14.61
上一页
1
5
6
7
8
9
83
下一页
前往
页
不见利就追
公社达人
2024-01-19 10:11:32
程洲:2024年未必有指数级行情,但比2023年更好
核心观点: 1、2024年,上市公司盈利可能会有正增长,如果刨除金融,可能在5%到10%之间。 行业内的一些龙头公司,它会率先走出来。 2、市场相对会更好一些,会有些结构性机会,但2024年市场出现很大指数级行情的可能性不是很高。 3、消费板块看好两个方向,一是医药,还有必选消费。 从大的政策背景来看,医药行业已经是有一个见底回升,一些优质企业经过两三年调整之后,其实已经开始走出来了。 医药相对看好制剂出口、制剂国际化路上走的比较好的企业,还有原料药方向,2024年下半年,原料药会迎来去库存的拐
S
贵州茅台
3
4
2
5.58
不见利就追
公社达人
2024-01-12 10:16:16
刘煜辉:市场现状需要外生力量从根本上打破,这或是未来数年产生最大溢价的方向
核心观点: 1、首先我们要密切跟踪我国决策在超常规范式方面的一个突破。 无论是技术上、方向上还是执行层面,方式的突破,我们对此抱有很大的期望,一切皆有可能。 2、目前来讲,这种状态市场内部本身没有太多的内生动力去改变,除非出现一种情况,就是突然进入一个外生的干预力量从根本上把它打破。 但是这种场景的发生,往往需要有一个比较高的trigger条件,我们也在密切关注这种条件的发生。 3、从经验上来讲,整个A股市场的风险偏好应该是整体稳定和友好。如果加上一些情绪催化事件的入局,比方华为、智能驾驶,数据
S
贵州茅台
20
9
17
26.49
不见利就追
公社达人
2024-01-11 10:16:55
李迅雷:A股全面牛市不太现实,紧扣这个主线
核心观点: 1、2024年总体来看是机会大于风险。财政政策会适度加力,可能比2023年大。货币政策上降准跟降息都有空间,但降准的空间会更大,降息空间相对不太大。 2、作为拉动经济的主要动力,房地产地位依然存在,房地产行业改善、稳定的空间会很大,关键在于政策要全国一盘棋,不能够各自为政。 3、2024年人民币还是一个相对强势的货币,人民币的国际地位能够进一步得到提高,但是不要期望人民币会对美元大幅度升值。 4、2024年债市应该还有机会,但是空间跟2023年比会小。 5、A股市场期望全面牛市是不太
S
贵州茅台
5
2
7
11.93
不见利就追
公社达人
2024-01-07 10:08:50
【海通策略】如何看待开年不红?(郑子勋、杨锦)
核心结论:①历史上开年下跌和全年行情关系不大,估值低且政策暖时,开年下跌后全年行情依旧可期。②当前A股估值处历史底部,国内央行重启PSL加力稳增长,海外美联储紧缩周期或结束,股市行情望回暖。③政策加码背景下,大金融可能有阶段性机会。中期盈利上行期白马成长望更优,如电子等硬科技和医药。 如何看待开年不红? A股在2023年12月28日放量大涨,但进入新的一年后连续几日疲软,投资者情绪再度回落,开始讨论“开门黑”/“开年不红”是否意味着24年又是行情平淡的一年。本文指出历史上开年不红与全年最终行情关
S
贵州茅台
6
3
3
9.03
不见利就追
公社达人
2024-01-05 15:29:51
孙媛媛:2024年医疗器械出海会像2020年创新药出海一样火热
核心观点: 1、 未来中国医疗器械的出海会像2020年开始的创新药品出海一样,变得非常热门。 2024年不排除会是整个创新器械耗材的出海元年。 2、医疗器械未来还是有非常多的投资机会和看点。 精密制造的配件设备公司的一部分产品,在全球来讲非常具备竞争力。他们在海外的销售额增速非常快,基本上能够达到50%。低值耗材领域,在过去20年在海外也实现了非常大的增量。 3、对于未来整个医疗行业的行情可以更乐观一些,2024年,无论是需求还是供给端的格局都能够更好,中国医疗公司国际化看点会非常多。 4、20
S
贵州茅台
0
0
0
1.31
不见利就追
公社达人
2024-01-04 10:52:07
AIPC产业链全景梳理
在本轮由大型模型驱动的AI浪潮中,软件首次被置于中心地位,为所有基础工作提供指导。后续随着计算能力硬件等基础设施的逐步完善,AI有望逐渐渗透到各个终端设备中,将重新配置和适应大型模型在其硬件上的运行。 AIPC则有望成为首个大规模实际应用的AI终端重要场景。 自2023年年初以来,AIPC趋势已经获得从芯片、代工及终端品牌厂商的一致认可。 各大头部芯片厂商PC品牌厂商如联想、苹果、惠普、华硕、戴尔和仁宝、广达等ODM厂商都在积极筹备针对PC端AI场景的产品,以加速AIPC的终端实际应用,并加强与
S
春秋电子
S
华勤技术
S
软通动力
S
光大同创
95
29
64
57.08
不见利就追
公社达人
2024-01-02 16:54:31
【海通策略】春季行情或已启动(荀玉根、吴信坤、王正鹤、陈菲)
核心结论:①当前市场背景和资金面类似19年初,借鉴历史,市场低位放量大涨往往是行情启动的迹象。②一季度通常是国内政策出台密集期,海外流动性也趋于宽松,望共同催化A股春季行情。③24年上市公司盈利步入上行期,白马成长望更优,如电子等硬科技和医药,金融可能有阶段性机会。 春季行情或已启动 23年11月下旬以来A股市场连续调整,投资者信心也遭受打击,正当投资者陷入焦虑和悲观之际,12月28日A股市场迎来久违的放量大阳线,多个指数均涨超2%。但是,不少投资者对行情的持续性依然存疑,本篇报告将就本轮行情及
S
贵州茅台
18
19
27
26.00
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:26:40
具身智能:下一代人工智能,产业机会前瞻
在ITF World 2023半导体大会上,英伟达创始人兼CEO黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统NvidiaVIMA,能在视觉文本提示的指导下,执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学,标志着AI能力的显著进步。 黄仁勋表示芯片制造是 Nvidia 加速和 AI 计算的“理想应用”,人工智能下一个浪潮将是“具身智能”(Embodied Intelligence)(embodied AI)。 根据黄仁勋的描述,新型人工智能--“具身人工智能”,即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系
S
炬光科技
13
8
29
21.42
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:11:44
徐小庆:全球进入再工业化,商品价值逐步提升
核心观点: 1、在过去几年可能最重要的宏观变化就是中美经济周期的错位,由此带来的中美利差的变化,我们认为是观测各类资产价格走势变动的非常重要的一个窗口。 2、中美利差已创了历史的新低,但是人民币汇率并没有显著的跌破前两轮的低点,重要的原因就是从贸易层面它有基本面的支撑。这得益于2018年以后,中国的制造业的产业升级,带动了中国的出口份额在全球的进一步上升,以及中国贸易顺差中枢的进一步提高。 3、为什么中国不会是下一个日本?日本并不是一个普遍性的例子,我认为日本的特殊性在于日元的错误估值,导致他用
S
贵州茅台
3
4
6
10.77
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:05:22
张夏:明年环境类似2013年、2019年,关注三个方向
核心观点: 1、如果以2022年四月为底,股票市场基本上呈现横向波动特征,过去20年的经验(三年半一个信用周期),在过去两年不适用了。 2、明年将会面临着基本面和流动性的双重改善,增量资金转正会带来估值的提升,今年相当于是增量资金是流出的,是杀估值的,明年会转为提估值。 3、盈利增速明年将会转为小个位数增长,我们预计是6%到8%左右。 4、医药、科技,甚至包括部分新能源股票,都有可能会迎来一个业绩的拐点。 5、明年环境可能跟2013年和2019年比较类似,企业盈利小幅上行,经济温和复苏,可以关注
S
贵州茅台
3
0
6
3.84
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:02:06
“现在股市已经挺有吸引力!”周蔚文:明年大盘股机会更多
核心观点: 1、2024年是迎来布局有长期价值股票的良机。 2、A股市场这两年主动投资超额收益下降,甚至出现负数,我认为是短暂的,因为更早两年超额收益太大了,现在是均值回归的过程。 3、股市本身现在已经挺有吸引力,过去凡是沪深300的收益率接近或者接触到国债10年收益率,股市就见底或者向上了,从这个指标看,今年应该是最差的一年。未来美国会降息,中国也会降息,(股市)吸引力会更强一点。 4、经过过去两年的市场变化,大盘股相比小盘股更有吸引力。沪深300与国证2000相比,市盈率比值是最近6、7年最
S
贵州茅台
4
6
7
5.06
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:00:00
过蓓蓓:2024全球医药投资迎来转折点,港股医药弹性最好
核心观点: 1、驱动全球医药的一个重要宏观因素就是利率。一般在利率上行期,全球的医药都进入到一个相对低迷的时期。 2024年,可能就是一个转折点。 2、现在不管管是看A股,看美股、看港股的医药产业,它都具备了宏观的投资的环境,就是利率可能在2024年进入到了一个震荡下行的宏观区间。 3、港股本身投资大环境开始变好,然后医药的投资大环境也开始变好。港股医药其实是一个双重边际变化。 未来如果从A股港股美股去比较弹性,可能港股医药弹性反而是在前面,之后到美股医药,再到A股医药。 4、在A股配医药,就是
S
贵州茅台
2
0
5
4.68
不见利就追
公社达人
2023-12-13 15:26:00
李蓓:中国股市将迎来类似美国50年代和日本80年代的大牛市
核心观点: 1、要不要把人民币换成美元?我非常坚定的认为没有必要换美元了。 2、看多人民币风险资产,主要是股市。作为人民币投资者,持有美元计价的资产可能并没有什么收益,会踏空国内的这波上涨。 3、沪深300,我个人给出的判断是上涨15%以上。 4、不是说高增长就一定带来股票市场的牛市,反而可能在经济转轨下行之后,资金成本下行,利率下行,整个资本市场会面临重估。比如美国在50年代迎来了大牛市,日本在80年代迎来了大牛市。 5、现在看中国股市,面临着经济转型,增速的下台阶,但同样我们也出现了利率的大
S
贵州茅台
6
6
3
2.24
不见利就追
公社达人
2023-12-12 10:44:55
郭磊:2024年,这三驾马车带动经济增长
核心观点: 1、今年的压力可能来自两块,第一,今年出口累计增速还是明显偏低。另外是固定资产投资,特别是房地产投资给总需求带来了比较明显的拖累。 2、对2024年的经济,还是有一些积极因素来带动经济进一步去企稳。 一是随着库存的触底,我们估计明年的出口可能会回到正增长; 二是保障房为首的三大工程的建设,如果明年作为保障房建设元年,这块能有明显加速,那地产投资对于GDP的拖累会有明显的减轻。 三是财政,今年四季度1万亿的增发国债,这块绝大部分会落到明年使用。包括今年发行的国债,真正开工也会落到明年上
S
贵州茅台
3
4
4
16.95
不见利就追
公社达人
2023-12-11 12:56:09
VisionPro 产业链全景梳理
苹果公司将在今年12月份正式量产第一代MR(混合现实)产品VisionPro,首批备货40万台左右,2024年的销量目标100万台,新品售价3499美元,将首先在美国市场推出。 Canalys分析认为,苹果VisionPro出货量有望在发布5年后超2亿部,将复制这一品类的“iPhone时刻”。 苹果CEO库克表示,“如同Mac将我们带入个人计算时代,iPhone将我们带入移动计算时代,Apple Vision Pro将带我们进入空间计算时代”。 从产业链角度来看,VisionPro的量产,首先会
S
五方光电
S
凌云光
20
5
15
14.61
上一页
1
5
6
7
8
9
83
下一页
前往
页
不见利就追
公社达人
2024-01-19 10:11:32
程洲:2024年未必有指数级行情,但比2023年更好
核心观点: 1、2024年,上市公司盈利可能会有正增长,如果刨除金融,可能在5%到10%之间。 行业内的一些龙头公司,它会率先走出来。 2、市场相对会更好一些,会有些结构性机会,但2024年市场出现很大指数级行情的可能性不是很高。 3、消费板块看好两个方向,一是医药,还有必选消费。 从大的政策背景来看,医药行业已经是有一个见底回升,一些优质企业经过两三年调整之后,其实已经开始走出来了。 医药相对看好制剂出口、制剂国际化路上走的比较好的企业,还有原料药方向,2024年下半年,原料药会迎来去库存的拐
S
贵州茅台
3
4
2
5.58
不见利就追
公社达人
2024-01-12 10:16:16
刘煜辉:市场现状需要外生力量从根本上打破,这或是未来数年产生最大溢价的方向
核心观点: 1、首先我们要密切跟踪我国决策在超常规范式方面的一个突破。 无论是技术上、方向上还是执行层面,方式的突破,我们对此抱有很大的期望,一切皆有可能。 2、目前来讲,这种状态市场内部本身没有太多的内生动力去改变,除非出现一种情况,就是突然进入一个外生的干预力量从根本上把它打破。 但是这种场景的发生,往往需要有一个比较高的trigger条件,我们也在密切关注这种条件的发生。 3、从经验上来讲,整个A股市场的风险偏好应该是整体稳定和友好。如果加上一些情绪催化事件的入局,比方华为、智能驾驶,数据
S
贵州茅台
20
9
17
26.49
不见利就追
公社达人
2024-01-11 10:16:55
李迅雷:A股全面牛市不太现实,紧扣这个主线
核心观点: 1、2024年总体来看是机会大于风险。财政政策会适度加力,可能比2023年大。货币政策上降准跟降息都有空间,但降准的空间会更大,降息空间相对不太大。 2、作为拉动经济的主要动力,房地产地位依然存在,房地产行业改善、稳定的空间会很大,关键在于政策要全国一盘棋,不能够各自为政。 3、2024年人民币还是一个相对强势的货币,人民币的国际地位能够进一步得到提高,但是不要期望人民币会对美元大幅度升值。 4、2024年债市应该还有机会,但是空间跟2023年比会小。 5、A股市场期望全面牛市是不太
S
贵州茅台
5
2
7
11.93
不见利就追
公社达人
2024-01-07 10:08:50
【海通策略】如何看待开年不红?(郑子勋、杨锦)
核心结论:①历史上开年下跌和全年行情关系不大,估值低且政策暖时,开年下跌后全年行情依旧可期。②当前A股估值处历史底部,国内央行重启PSL加力稳增长,海外美联储紧缩周期或结束,股市行情望回暖。③政策加码背景下,大金融可能有阶段性机会。中期盈利上行期白马成长望更优,如电子等硬科技和医药。 如何看待开年不红? A股在2023年12月28日放量大涨,但进入新的一年后连续几日疲软,投资者情绪再度回落,开始讨论“开门黑”/“开年不红”是否意味着24年又是行情平淡的一年。本文指出历史上开年不红与全年最终行情关
S
贵州茅台
6
3
3
9.03
不见利就追
公社达人
2024-01-05 15:29:51
孙媛媛:2024年医疗器械出海会像2020年创新药出海一样火热
核心观点: 1、 未来中国医疗器械的出海会像2020年开始的创新药品出海一样,变得非常热门。 2024年不排除会是整个创新器械耗材的出海元年。 2、医疗器械未来还是有非常多的投资机会和看点。 精密制造的配件设备公司的一部分产品,在全球来讲非常具备竞争力。他们在海外的销售额增速非常快,基本上能够达到50%。低值耗材领域,在过去20年在海外也实现了非常大的增量。 3、对于未来整个医疗行业的行情可以更乐观一些,2024年,无论是需求还是供给端的格局都能够更好,中国医疗公司国际化看点会非常多。 4、20
S
贵州茅台
0
0
0
1.31
不见利就追
公社达人
2024-01-04 10:52:07
AIPC产业链全景梳理
在本轮由大型模型驱动的AI浪潮中,软件首次被置于中心地位,为所有基础工作提供指导。后续随着计算能力硬件等基础设施的逐步完善,AI有望逐渐渗透到各个终端设备中,将重新配置和适应大型模型在其硬件上的运行。 AIPC则有望成为首个大规模实际应用的AI终端重要场景。 自2023年年初以来,AIPC趋势已经获得从芯片、代工及终端品牌厂商的一致认可。 各大头部芯片厂商PC品牌厂商如联想、苹果、惠普、华硕、戴尔和仁宝、广达等ODM厂商都在积极筹备针对PC端AI场景的产品,以加速AIPC的终端实际应用,并加强与
S
春秋电子
S
华勤技术
S
软通动力
S
光大同创
95
29
64
57.08
不见利就追
公社达人
2024-01-02 16:54:31
【海通策略】春季行情或已启动(荀玉根、吴信坤、王正鹤、陈菲)
核心结论:①当前市场背景和资金面类似19年初,借鉴历史,市场低位放量大涨往往是行情启动的迹象。②一季度通常是国内政策出台密集期,海外流动性也趋于宽松,望共同催化A股春季行情。③24年上市公司盈利步入上行期,白马成长望更优,如电子等硬科技和医药,金融可能有阶段性机会。 春季行情或已启动 23年11月下旬以来A股市场连续调整,投资者信心也遭受打击,正当投资者陷入焦虑和悲观之际,12月28日A股市场迎来久违的放量大阳线,多个指数均涨超2%。但是,不少投资者对行情的持续性依然存疑,本篇报告将就本轮行情及
S
贵州茅台
18
19
27
26.00
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:26:40
具身智能:下一代人工智能,产业机会前瞻
在ITF World 2023半导体大会上,英伟达创始人兼CEO黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统NvidiaVIMA,能在视觉文本提示的指导下,执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学,标志着AI能力的显著进步。 黄仁勋表示芯片制造是 Nvidia 加速和 AI 计算的“理想应用”,人工智能下一个浪潮将是“具身智能”(Embodied Intelligence)(embodied AI)。 根据黄仁勋的描述,新型人工智能--“具身人工智能”,即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系
S
炬光科技
13
8
29
21.42
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:11:44
徐小庆:全球进入再工业化,商品价值逐步提升
核心观点: 1、在过去几年可能最重要的宏观变化就是中美经济周期的错位,由此带来的中美利差的变化,我们认为是观测各类资产价格走势变动的非常重要的一个窗口。 2、中美利差已创了历史的新低,但是人民币汇率并没有显著的跌破前两轮的低点,重要的原因就是从贸易层面它有基本面的支撑。这得益于2018年以后,中国的制造业的产业升级,带动了中国的出口份额在全球的进一步上升,以及中国贸易顺差中枢的进一步提高。 3、为什么中国不会是下一个日本?日本并不是一个普遍性的例子,我认为日本的特殊性在于日元的错误估值,导致他用
S
贵州茅台
3
4
6
10.77
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:05:22
张夏:明年环境类似2013年、2019年,关注三个方向
核心观点: 1、如果以2022年四月为底,股票市场基本上呈现横向波动特征,过去20年的经验(三年半一个信用周期),在过去两年不适用了。 2、明年将会面临着基本面和流动性的双重改善,增量资金转正会带来估值的提升,今年相当于是增量资金是流出的,是杀估值的,明年会转为提估值。 3、盈利增速明年将会转为小个位数增长,我们预计是6%到8%左右。 4、医药、科技,甚至包括部分新能源股票,都有可能会迎来一个业绩的拐点。 5、明年环境可能跟2013年和2019年比较类似,企业盈利小幅上行,经济温和复苏,可以关注
S
贵州茅台
3
0
6
3.84
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:02:06
“现在股市已经挺有吸引力!”周蔚文:明年大盘股机会更多
核心观点: 1、2024年是迎来布局有长期价值股票的良机。 2、A股市场这两年主动投资超额收益下降,甚至出现负数,我认为是短暂的,因为更早两年超额收益太大了,现在是均值回归的过程。 3、股市本身现在已经挺有吸引力,过去凡是沪深300的收益率接近或者接触到国债10年收益率,股市就见底或者向上了,从这个指标看,今年应该是最差的一年。未来美国会降息,中国也会降息,(股市)吸引力会更强一点。 4、经过过去两年的市场变化,大盘股相比小盘股更有吸引力。沪深300与国证2000相比,市盈率比值是最近6、7年最
S
贵州茅台
4
6
7
5.06
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:00:00
过蓓蓓:2024全球医药投资迎来转折点,港股医药弹性最好
核心观点: 1、驱动全球医药的一个重要宏观因素就是利率。一般在利率上行期,全球的医药都进入到一个相对低迷的时期。 2024年,可能就是一个转折点。 2、现在不管管是看A股,看美股、看港股的医药产业,它都具备了宏观的投资的环境,就是利率可能在2024年进入到了一个震荡下行的宏观区间。 3、港股本身投资大环境开始变好,然后医药的投资大环境也开始变好。港股医药其实是一个双重边际变化。 未来如果从A股港股美股去比较弹性,可能港股医药弹性反而是在前面,之后到美股医药,再到A股医药。 4、在A股配医药,就是
S
贵州茅台
2
0
5
4.68
不见利就追
公社达人
2023-12-13 15:26:00
李蓓:中国股市将迎来类似美国50年代和日本80年代的大牛市
核心观点: 1、要不要把人民币换成美元?我非常坚定的认为没有必要换美元了。 2、看多人民币风险资产,主要是股市。作为人民币投资者,持有美元计价的资产可能并没有什么收益,会踏空国内的这波上涨。 3、沪深300,我个人给出的判断是上涨15%以上。 4、不是说高增长就一定带来股票市场的牛市,反而可能在经济转轨下行之后,资金成本下行,利率下行,整个资本市场会面临重估。比如美国在50年代迎来了大牛市,日本在80年代迎来了大牛市。 5、现在看中国股市,面临着经济转型,增速的下台阶,但同样我们也出现了利率的大
S
贵州茅台
6
6
3
2.24
不见利就追
公社达人
2023-12-12 10:44:55
郭磊:2024年,这三驾马车带动经济增长
核心观点: 1、今年的压力可能来自两块,第一,今年出口累计增速还是明显偏低。另外是固定资产投资,特别是房地产投资给总需求带来了比较明显的拖累。 2、对2024年的经济,还是有一些积极因素来带动经济进一步去企稳。 一是随着库存的触底,我们估计明年的出口可能会回到正增长; 二是保障房为首的三大工程的建设,如果明年作为保障房建设元年,这块能有明显加速,那地产投资对于GDP的拖累会有明显的减轻。 三是财政,今年四季度1万亿的增发国债,这块绝大部分会落到明年使用。包括今年发行的国债,真正开工也会落到明年上
S
贵州茅台
3
4
4
16.95
不见利就追
公社达人
2023-12-11 12:56:09
VisionPro 产业链全景梳理
苹果公司将在今年12月份正式量产第一代MR(混合现实)产品VisionPro,首批备货40万台左右,2024年的销量目标100万台,新品售价3499美元,将首先在美国市场推出。 Canalys分析认为,苹果VisionPro出货量有望在发布5年后超2亿部,将复制这一品类的“iPhone时刻”。 苹果CEO库克表示,“如同Mac将我们带入个人计算时代,iPhone将我们带入移动计算时代,Apple Vision Pro将带我们进入空间计算时代”。 从产业链角度来看,VisionPro的量产,首先会
S
五方光电
S
凌云光
20
5
15
14.61
上一页
1
5
6
7
8
9
83
下一页
前往
页
不见利就追
公社达人
2024-01-19 10:11:32
程洲:2024年未必有指数级行情,但比2023年更好
核心观点: 1、2024年,上市公司盈利可能会有正增长,如果刨除金融,可能在5%到10%之间。 行业内的一些龙头公司,它会率先走出来。 2、市场相对会更好一些,会有些结构性机会,但2024年市场出现很大指数级行情的可能性不是很高。 3、消费板块看好两个方向,一是医药,还有必选消费。 从大的政策背景来看,医药行业已经是有一个见底回升,一些优质企业经过两三年调整之后,其实已经开始走出来了。 医药相对看好制剂出口、制剂国际化路上走的比较好的企业,还有原料药方向,2024年下半年,原料药会迎来去库存的拐
S
贵州茅台
3
4
2
5.58
不见利就追
公社达人
2024-01-12 10:16:16
刘煜辉:市场现状需要外生力量从根本上打破,这或是未来数年产生最大溢价的方向
核心观点: 1、首先我们要密切跟踪我国决策在超常规范式方面的一个突破。 无论是技术上、方向上还是执行层面,方式的突破,我们对此抱有很大的期望,一切皆有可能。 2、目前来讲,这种状态市场内部本身没有太多的内生动力去改变,除非出现一种情况,就是突然进入一个外生的干预力量从根本上把它打破。 但是这种场景的发生,往往需要有一个比较高的trigger条件,我们也在密切关注这种条件的发生。 3、从经验上来讲,整个A股市场的风险偏好应该是整体稳定和友好。如果加上一些情绪催化事件的入局,比方华为、智能驾驶,数据
S
贵州茅台
20
9
17
26.49
不见利就追
公社达人
2024-01-11 10:16:55
李迅雷:A股全面牛市不太现实,紧扣这个主线
核心观点: 1、2024年总体来看是机会大于风险。财政政策会适度加力,可能比2023年大。货币政策上降准跟降息都有空间,但降准的空间会更大,降息空间相对不太大。 2、作为拉动经济的主要动力,房地产地位依然存在,房地产行业改善、稳定的空间会很大,关键在于政策要全国一盘棋,不能够各自为政。 3、2024年人民币还是一个相对强势的货币,人民币的国际地位能够进一步得到提高,但是不要期望人民币会对美元大幅度升值。 4、2024年债市应该还有机会,但是空间跟2023年比会小。 5、A股市场期望全面牛市是不太
S
贵州茅台
5
2
7
11.93
不见利就追
公社达人
2024-01-07 10:08:50
【海通策略】如何看待开年不红?(郑子勋、杨锦)
核心结论:①历史上开年下跌和全年行情关系不大,估值低且政策暖时,开年下跌后全年行情依旧可期。②当前A股估值处历史底部,国内央行重启PSL加力稳增长,海外美联储紧缩周期或结束,股市行情望回暖。③政策加码背景下,大金融可能有阶段性机会。中期盈利上行期白马成长望更优,如电子等硬科技和医药。 如何看待开年不红? A股在2023年12月28日放量大涨,但进入新的一年后连续几日疲软,投资者情绪再度回落,开始讨论“开门黑”/“开年不红”是否意味着24年又是行情平淡的一年。本文指出历史上开年不红与全年最终行情关
S
贵州茅台
6
3
3
9.03
不见利就追
公社达人
2024-01-05 15:29:51
孙媛媛:2024年医疗器械出海会像2020年创新药出海一样火热
核心观点: 1、 未来中国医疗器械的出海会像2020年开始的创新药品出海一样,变得非常热门。 2024年不排除会是整个创新器械耗材的出海元年。 2、医疗器械未来还是有非常多的投资机会和看点。 精密制造的配件设备公司的一部分产品,在全球来讲非常具备竞争力。他们在海外的销售额增速非常快,基本上能够达到50%。低值耗材领域,在过去20年在海外也实现了非常大的增量。 3、对于未来整个医疗行业的行情可以更乐观一些,2024年,无论是需求还是供给端的格局都能够更好,中国医疗公司国际化看点会非常多。 4、20
S
贵州茅台
0
0
0
1.31
不见利就追
公社达人
2024-01-04 10:52:07
AIPC产业链全景梳理
在本轮由大型模型驱动的AI浪潮中,软件首次被置于中心地位,为所有基础工作提供指导。后续随着计算能力硬件等基础设施的逐步完善,AI有望逐渐渗透到各个终端设备中,将重新配置和适应大型模型在其硬件上的运行。 AIPC则有望成为首个大规模实际应用的AI终端重要场景。 自2023年年初以来,AIPC趋势已经获得从芯片、代工及终端品牌厂商的一致认可。 各大头部芯片厂商PC品牌厂商如联想、苹果、惠普、华硕、戴尔和仁宝、广达等ODM厂商都在积极筹备针对PC端AI场景的产品,以加速AIPC的终端实际应用,并加强与
S
春秋电子
S
华勤技术
S
软通动力
S
光大同创
95
29
64
57.08
不见利就追
公社达人
2024-01-02 16:54:31
【海通策略】春季行情或已启动(荀玉根、吴信坤、王正鹤、陈菲)
核心结论:①当前市场背景和资金面类似19年初,借鉴历史,市场低位放量大涨往往是行情启动的迹象。②一季度通常是国内政策出台密集期,海外流动性也趋于宽松,望共同催化A股春季行情。③24年上市公司盈利步入上行期,白马成长望更优,如电子等硬科技和医药,金融可能有阶段性机会。 春季行情或已启动 23年11月下旬以来A股市场连续调整,投资者信心也遭受打击,正当投资者陷入焦虑和悲观之际,12月28日A股市场迎来久违的放量大阳线,多个指数均涨超2%。但是,不少投资者对行情的持续性依然存疑,本篇报告将就本轮行情及
S
贵州茅台
18
19
27
26.00
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:26:40
具身智能:下一代人工智能,产业机会前瞻
在ITF World 2023半导体大会上,英伟达创始人兼CEO黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统NvidiaVIMA,能在视觉文本提示的指导下,执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学,标志着AI能力的显著进步。 黄仁勋表示芯片制造是 Nvidia 加速和 AI 计算的“理想应用”,人工智能下一个浪潮将是“具身智能”(Embodied Intelligence)(embodied AI)。 根据黄仁勋的描述,新型人工智能--“具身人工智能”,即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系
S
炬光科技
13
8
29
21.42
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:11:44
徐小庆:全球进入再工业化,商品价值逐步提升
核心观点: 1、在过去几年可能最重要的宏观变化就是中美经济周期的错位,由此带来的中美利差的变化,我们认为是观测各类资产价格走势变动的非常重要的一个窗口。 2、中美利差已创了历史的新低,但是人民币汇率并没有显著的跌破前两轮的低点,重要的原因就是从贸易层面它有基本面的支撑。这得益于2018年以后,中国的制造业的产业升级,带动了中国的出口份额在全球的进一步上升,以及中国贸易顺差中枢的进一步提高。 3、为什么中国不会是下一个日本?日本并不是一个普遍性的例子,我认为日本的特殊性在于日元的错误估值,导致他用
S
贵州茅台
3
4
6
10.77
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:05:22
张夏:明年环境类似2013年、2019年,关注三个方向
核心观点: 1、如果以2022年四月为底,股票市场基本上呈现横向波动特征,过去20年的经验(三年半一个信用周期),在过去两年不适用了。 2、明年将会面临着基本面和流动性的双重改善,增量资金转正会带来估值的提升,今年相当于是增量资金是流出的,是杀估值的,明年会转为提估值。 3、盈利增速明年将会转为小个位数增长,我们预计是6%到8%左右。 4、医药、科技,甚至包括部分新能源股票,都有可能会迎来一个业绩的拐点。 5、明年环境可能跟2013年和2019年比较类似,企业盈利小幅上行,经济温和复苏,可以关注
S
贵州茅台
3
0
6
3.84
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:02:06
“现在股市已经挺有吸引力!”周蔚文:明年大盘股机会更多
核心观点: 1、2024年是迎来布局有长期价值股票的良机。 2、A股市场这两年主动投资超额收益下降,甚至出现负数,我认为是短暂的,因为更早两年超额收益太大了,现在是均值回归的过程。 3、股市本身现在已经挺有吸引力,过去凡是沪深300的收益率接近或者接触到国债10年收益率,股市就见底或者向上了,从这个指标看,今年应该是最差的一年。未来美国会降息,中国也会降息,(股市)吸引力会更强一点。 4、经过过去两年的市场变化,大盘股相比小盘股更有吸引力。沪深300与国证2000相比,市盈率比值是最近6、7年最
S
贵州茅台
4
6
7
5.06
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:00:00
过蓓蓓:2024全球医药投资迎来转折点,港股医药弹性最好
核心观点: 1、驱动全球医药的一个重要宏观因素就是利率。一般在利率上行期,全球的医药都进入到一个相对低迷的时期。 2024年,可能就是一个转折点。 2、现在不管管是看A股,看美股、看港股的医药产业,它都具备了宏观的投资的环境,就是利率可能在2024年进入到了一个震荡下行的宏观区间。 3、港股本身投资大环境开始变好,然后医药的投资大环境也开始变好。港股医药其实是一个双重边际变化。 未来如果从A股港股美股去比较弹性,可能港股医药弹性反而是在前面,之后到美股医药,再到A股医药。 4、在A股配医药,就是
S
贵州茅台
2
0
5
4.68
不见利就追
公社达人
2023-12-13 15:26:00
李蓓:中国股市将迎来类似美国50年代和日本80年代的大牛市
核心观点: 1、要不要把人民币换成美元?我非常坚定的认为没有必要换美元了。 2、看多人民币风险资产,主要是股市。作为人民币投资者,持有美元计价的资产可能并没有什么收益,会踏空国内的这波上涨。 3、沪深300,我个人给出的判断是上涨15%以上。 4、不是说高增长就一定带来股票市场的牛市,反而可能在经济转轨下行之后,资金成本下行,利率下行,整个资本市场会面临重估。比如美国在50年代迎来了大牛市,日本在80年代迎来了大牛市。 5、现在看中国股市,面临着经济转型,增速的下台阶,但同样我们也出现了利率的大
S
贵州茅台
6
6
3
2.24
不见利就追
公社达人
2023-12-12 10:44:55
郭磊:2024年,这三驾马车带动经济增长
核心观点: 1、今年的压力可能来自两块,第一,今年出口累计增速还是明显偏低。另外是固定资产投资,特别是房地产投资给总需求带来了比较明显的拖累。 2、对2024年的经济,还是有一些积极因素来带动经济进一步去企稳。 一是随着库存的触底,我们估计明年的出口可能会回到正增长; 二是保障房为首的三大工程的建设,如果明年作为保障房建设元年,这块能有明显加速,那地产投资对于GDP的拖累会有明显的减轻。 三是财政,今年四季度1万亿的增发国债,这块绝大部分会落到明年使用。包括今年发行的国债,真正开工也会落到明年上
S
贵州茅台
3
4
4
16.95
不见利就追
公社达人
2023-12-11 12:56:09
VisionPro 产业链全景梳理
苹果公司将在今年12月份正式量产第一代MR(混合现实)产品VisionPro,首批备货40万台左右,2024年的销量目标100万台,新品售价3499美元,将首先在美国市场推出。 Canalys分析认为,苹果VisionPro出货量有望在发布5年后超2亿部,将复制这一品类的“iPhone时刻”。 苹果CEO库克表示,“如同Mac将我们带入个人计算时代,iPhone将我们带入移动计算时代,Apple Vision Pro将带我们进入空间计算时代”。 从产业链角度来看,VisionPro的量产,首先会
S
五方光电
S
凌云光
20
5
15
14.61
上一页
1
5
6
7
8
9
83
下一页
前往
页
不见利就追
公社达人
2024-01-19 10:11:32
程洲:2024年未必有指数级行情,但比2023年更好
核心观点: 1、2024年,上市公司盈利可能会有正增长,如果刨除金融,可能在5%到10%之间。 行业内的一些龙头公司,它会率先走出来。 2、市场相对会更好一些,会有些结构性机会,但2024年市场出现很大指数级行情的可能性不是很高。 3、消费板块看好两个方向,一是医药,还有必选消费。 从大的政策背景来看,医药行业已经是有一个见底回升,一些优质企业经过两三年调整之后,其实已经开始走出来了。 医药相对看好制剂出口、制剂国际化路上走的比较好的企业,还有原料药方向,2024年下半年,原料药会迎来去库存的拐
S
贵州茅台
3
4
2
5.58
不见利就追
公社达人
2024-01-12 10:16:16
刘煜辉:市场现状需要外生力量从根本上打破,这或是未来数年产生最大溢价的方向
核心观点: 1、首先我们要密切跟踪我国决策在超常规范式方面的一个突破。 无论是技术上、方向上还是执行层面,方式的突破,我们对此抱有很大的期望,一切皆有可能。 2、目前来讲,这种状态市场内部本身没有太多的内生动力去改变,除非出现一种情况,就是突然进入一个外生的干预力量从根本上把它打破。 但是这种场景的发生,往往需要有一个比较高的trigger条件,我们也在密切关注这种条件的发生。 3、从经验上来讲,整个A股市场的风险偏好应该是整体稳定和友好。如果加上一些情绪催化事件的入局,比方华为、智能驾驶,数据
S
贵州茅台
20
9
17
26.49
不见利就追
公社达人
2024-01-11 10:16:55
李迅雷:A股全面牛市不太现实,紧扣这个主线
核心观点: 1、2024年总体来看是机会大于风险。财政政策会适度加力,可能比2023年大。货币政策上降准跟降息都有空间,但降准的空间会更大,降息空间相对不太大。 2、作为拉动经济的主要动力,房地产地位依然存在,房地产行业改善、稳定的空间会很大,关键在于政策要全国一盘棋,不能够各自为政。 3、2024年人民币还是一个相对强势的货币,人民币的国际地位能够进一步得到提高,但是不要期望人民币会对美元大幅度升值。 4、2024年债市应该还有机会,但是空间跟2023年比会小。 5、A股市场期望全面牛市是不太
S
贵州茅台
5
2
7
11.93
不见利就追
公社达人
2024-01-07 10:08:50
【海通策略】如何看待开年不红?(郑子勋、杨锦)
核心结论:①历史上开年下跌和全年行情关系不大,估值低且政策暖时,开年下跌后全年行情依旧可期。②当前A股估值处历史底部,国内央行重启PSL加力稳增长,海外美联储紧缩周期或结束,股市行情望回暖。③政策加码背景下,大金融可能有阶段性机会。中期盈利上行期白马成长望更优,如电子等硬科技和医药。 如何看待开年不红? A股在2023年12月28日放量大涨,但进入新的一年后连续几日疲软,投资者情绪再度回落,开始讨论“开门黑”/“开年不红”是否意味着24年又是行情平淡的一年。本文指出历史上开年不红与全年最终行情关
S
贵州茅台
6
3
3
9.03
不见利就追
公社达人
2024-01-05 15:29:51
孙媛媛:2024年医疗器械出海会像2020年创新药出海一样火热
核心观点: 1、 未来中国医疗器械的出海会像2020年开始的创新药品出海一样,变得非常热门。 2024年不排除会是整个创新器械耗材的出海元年。 2、医疗器械未来还是有非常多的投资机会和看点。 精密制造的配件设备公司的一部分产品,在全球来讲非常具备竞争力。他们在海外的销售额增速非常快,基本上能够达到50%。低值耗材领域,在过去20年在海外也实现了非常大的增量。 3、对于未来整个医疗行业的行情可以更乐观一些,2024年,无论是需求还是供给端的格局都能够更好,中国医疗公司国际化看点会非常多。 4、20
S
贵州茅台
0
0
0
1.31
不见利就追
公社达人
2024-01-04 10:52:07
AIPC产业链全景梳理
在本轮由大型模型驱动的AI浪潮中,软件首次被置于中心地位,为所有基础工作提供指导。后续随着计算能力硬件等基础设施的逐步完善,AI有望逐渐渗透到各个终端设备中,将重新配置和适应大型模型在其硬件上的运行。 AIPC则有望成为首个大规模实际应用的AI终端重要场景。 自2023年年初以来,AIPC趋势已经获得从芯片、代工及终端品牌厂商的一致认可。 各大头部芯片厂商PC品牌厂商如联想、苹果、惠普、华硕、戴尔和仁宝、广达等ODM厂商都在积极筹备针对PC端AI场景的产品,以加速AIPC的终端实际应用,并加强与
S
春秋电子
S
华勤技术
S
软通动力
S
光大同创
95
29
64
57.08
不见利就追
公社达人
2024-01-02 16:54:31
【海通策略】春季行情或已启动(荀玉根、吴信坤、王正鹤、陈菲)
核心结论:①当前市场背景和资金面类似19年初,借鉴历史,市场低位放量大涨往往是行情启动的迹象。②一季度通常是国内政策出台密集期,海外流动性也趋于宽松,望共同催化A股春季行情。③24年上市公司盈利步入上行期,白马成长望更优,如电子等硬科技和医药,金融可能有阶段性机会。 春季行情或已启动 23年11月下旬以来A股市场连续调整,投资者信心也遭受打击,正当投资者陷入焦虑和悲观之际,12月28日A股市场迎来久违的放量大阳线,多个指数均涨超2%。但是,不少投资者对行情的持续性依然存疑,本篇报告将就本轮行情及
S
贵州茅台
18
19
27
26.00
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:26:40
具身智能:下一代人工智能,产业机会前瞻
在ITF World 2023半导体大会上,英伟达创始人兼CEO黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统NvidiaVIMA,能在视觉文本提示的指导下,执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学,标志着AI能力的显著进步。 黄仁勋表示芯片制造是 Nvidia 加速和 AI 计算的“理想应用”,人工智能下一个浪潮将是“具身智能”(Embodied Intelligence)(embodied AI)。 根据黄仁勋的描述,新型人工智能--“具身人工智能”,即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系
S
炬光科技
13
8
29
21.42
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:11:44
徐小庆:全球进入再工业化,商品价值逐步提升
核心观点: 1、在过去几年可能最重要的宏观变化就是中美经济周期的错位,由此带来的中美利差的变化,我们认为是观测各类资产价格走势变动的非常重要的一个窗口。 2、中美利差已创了历史的新低,但是人民币汇率并没有显著的跌破前两轮的低点,重要的原因就是从贸易层面它有基本面的支撑。这得益于2018年以后,中国的制造业的产业升级,带动了中国的出口份额在全球的进一步上升,以及中国贸易顺差中枢的进一步提高。 3、为什么中国不会是下一个日本?日本并不是一个普遍性的例子,我认为日本的特殊性在于日元的错误估值,导致他用
S
贵州茅台
3
4
6
10.77
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:05:22
张夏:明年环境类似2013年、2019年,关注三个方向
核心观点: 1、如果以2022年四月为底,股票市场基本上呈现横向波动特征,过去20年的经验(三年半一个信用周期),在过去两年不适用了。 2、明年将会面临着基本面和流动性的双重改善,增量资金转正会带来估值的提升,今年相当于是增量资金是流出的,是杀估值的,明年会转为提估值。 3、盈利增速明年将会转为小个位数增长,我们预计是6%到8%左右。 4、医药、科技,甚至包括部分新能源股票,都有可能会迎来一个业绩的拐点。 5、明年环境可能跟2013年和2019年比较类似,企业盈利小幅上行,经济温和复苏,可以关注
S
贵州茅台
3
0
6
3.84
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:02:06
“现在股市已经挺有吸引力!”周蔚文:明年大盘股机会更多
核心观点: 1、2024年是迎来布局有长期价值股票的良机。 2、A股市场这两年主动投资超额收益下降,甚至出现负数,我认为是短暂的,因为更早两年超额收益太大了,现在是均值回归的过程。 3、股市本身现在已经挺有吸引力,过去凡是沪深300的收益率接近或者接触到国债10年收益率,股市就见底或者向上了,从这个指标看,今年应该是最差的一年。未来美国会降息,中国也会降息,(股市)吸引力会更强一点。 4、经过过去两年的市场变化,大盘股相比小盘股更有吸引力。沪深300与国证2000相比,市盈率比值是最近6、7年最
S
贵州茅台
4
6
7
5.06
不见利就追
公社达人
2023-12-30 12:00:00
过蓓蓓:2024全球医药投资迎来转折点,港股医药弹性最好
核心观点: 1、驱动全球医药的一个重要宏观因素就是利率。一般在利率上行期,全球的医药都进入到一个相对低迷的时期。 2024年,可能就是一个转折点。 2、现在不管管是看A股,看美股、看港股的医药产业,它都具备了宏观的投资的环境,就是利率可能在2024年进入到了一个震荡下行的宏观区间。 3、港股本身投资大环境开始变好,然后医药的投资大环境也开始变好。港股医药其实是一个双重边际变化。 未来如果从A股港股美股去比较弹性,可能港股医药弹性反而是在前面,之后到美股医药,再到A股医药。 4、在A股配医药,就是
S
贵州茅台
2
0
5
4.68
不见利就追
公社达人
2023-12-13 15:26:00
李蓓:中国股市将迎来类似美国50年代和日本80年代的大牛市
核心观点: 1、要不要把人民币换成美元?我非常坚定的认为没有必要换美元了。 2、看多人民币风险资产,主要是股市。作为人民币投资者,持有美元计价的资产可能并没有什么收益,会踏空国内的这波上涨。 3、沪深300,我个人给出的判断是上涨15%以上。 4、不是说高增长就一定带来股票市场的牛市,反而可能在经济转轨下行之后,资金成本下行,利率下行,整个资本市场会面临重估。比如美国在50年代迎来了大牛市,日本在80年代迎来了大牛市。 5、现在看中国股市,面临着经济转型,增速的下台阶,但同样我们也出现了利率的大
S
贵州茅台
6
6
3
2.24
不见利就追
公社达人
2023-12-12 10:44:55
郭磊:2024年,这三驾马车带动经济增长
核心观点: 1、今年的压力可能来自两块,第一,今年出口累计增速还是明显偏低。另外是固定资产投资,特别是房地产投资给总需求带来了比较明显的拖累。 2、对2024年的经济,还是有一些积极因素来带动经济进一步去企稳。 一是随着库存的触底,我们估计明年的出口可能会回到正增长; 二是保障房为首的三大工程的建设,如果明年作为保障房建设元年,这块能有明显加速,那地产投资对于GDP的拖累会有明显的减轻。 三是财政,今年四季度1万亿的增发国债,这块绝大部分会落到明年使用。包括今年发行的国债,真正开工也会落到明年上
S
贵州茅台
3
4
4
16.95
不见利就追
公社达人
2023-12-11 12:56:09
VisionPro 产业链全景梳理
苹果公司将在今年12月份正式量产第一代MR(混合现实)产品VisionPro,首批备货40万台左右,2024年的销量目标100万台,新品售价3499美元,将首先在美国市场推出。 Canalys分析认为,苹果VisionPro出货量有望在发布5年后超2亿部,将复制这一品类的“iPhone时刻”。 苹果CEO库克表示,“如同Mac将我们带入个人计算时代,iPhone将我们带入移动计算时代,Apple Vision Pro将带我们进入空间计算时代”。 从产业链角度来看,VisionPro的量产,首先会
S
五方光电
S
凌云光
20
5
15
14.61
上一页
1
5
6
7
8
9
83
下一页
前往
页
72
关注
8485
粉丝
17832.30
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85