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公社达人
2022-09-12 09:05:07
公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块、销售金额同比增长117%
投资亮点 1公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块 2公司商品房销售金额达90.51亿元,较上年同比增长117% 3工程建设业务在未来有较大的发展空间 4公司融资以中长期、较低成本的融资为主 栖霞建设最新观点: 开源证券分析师齐东认为:栖霞建设深耕江苏市场,本轮行业供给侧改革,公司受益明显。往后看,公司拿地、销售规模有望持续提升。 开源证券分析师齐东认为:预计2022年归母净利润分别为4.3亿元,首次覆盖给予“买入”评级 一、坚持“一业为主,多元发展”战略,争做品质人居
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栖霞建设
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公社达人
2022-09-12 08:59:46
储能行业专家预测,欧洲电化学储能CAGR将超30%,海外商业储能市场已具备大规模铺开基础
调研要点 储能行业专家9月9日接受调研表示,2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年。中国预计2025年超过美国,成为装机量最大的国家。国内建电站比国外便宜25%-40%,但成本优势不是决定性因素,全球大多数储能企业参与的都是时长2小时以上的储能服务。 一、中国预计2025年成为装机量最大的国家 2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年;美国电化学储能预计达12GWh,预计以70%的增长速率至2023年。 中国预
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宁德时代
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亿纬锂能
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公社达人
2022-09-12 08:57:29
钠电池即将迎来高光时刻,宁德时代已抢先布局,行业专家对产业链公司进行了详细梳理
调研要点 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠电池生产成本低,安全性好,在储能领域具备优势;目前钠电池正极主要有3种路线,层状氧化物更可能成为主流;看好钠电前景,预计2025年正极材料出货量在10万吨以上。 一、钠电池的优势 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠离子电池的优势有三点: 第一点,钠离子电池生产成本低。 第二点,钠离子电池安全性相对锂电池高一些。 第三点,钠离子电池的低温性能优异。 钠离子电池在循环寿命方面还有待提升。钠电材料体系能量密度和磷酸铁锂有一定差距,
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传艺科技
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立新能源
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公社达人
2022-09-12 08:51:54
地产行业政策利好频出,行业洗牌竞争格局优化
投资亮点 1一城一策基调下,各地的调控政策将持续宽松,更加利好改善需求的释放 2全国商品住宅销售面积的中枢在10亿方左右,市场仍然巨大 32H21以来土拍市场竞争温和,出让土地质素较高,央国企和改善型房企积极错峰拿地,改善公司利润水平 地产行业最新观点: 国金证券分析师杜昊旻认为:房地产市场容量仍然巨大,在供给侧加速出清过程中,央国企和改善型房企积极错峰拿地,抢占市场空间,行业地位有望提升。 首推2021年下半年以来积极拿地,且主打改善产品的房企,如绿城中国、建发国际集团、滨江集团。稳健选择财务
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保利发展
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滨江集团
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公社达人
2022-09-09 08:49:49
【中金电新 曾韬团队】光伏2Q22业绩回顾与展望:产值边界向上拓展,行业景气度再创新高
光伏行业业绩回顾与发展趋势展望 主材产业链:硅料2Q22仍为供需最紧环节之一,受益于硅料周期性高价以及产出增长,硅料企业普遍实现了量、利双增;考虑到3Q22硅料均价继续扩张和工业硅价格环比回落,我们预计硅料环节单吨净利环比有望继续走强。硅片环节,供应链瓶颈下,硅片制造2Q22-3Q22单瓦盈利预期整体表现持稳为主;我们认为辅材端热场确认价格逐步寻底,细线化带动金刚线景气延续,高纯石英砂持续紧缺向上确定。电池环节,高效PERC2Q22单瓦盈利继续提升;随着终端认可度的提升,新型电池发展即将进入高景
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阳光电源
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公社达人
2022-09-08 19:32:03
海螺水泥: 行业并购整合趋势或加速,公司聚焦全产业链发展,加快转型的步伐
调研要点 公司9月7日接待多家机构调研表示,在需求环境改变后,行业对产能过剩达成了共识,公司将聚焦全产业链发展,加快转型的步伐。目前海外需求率先恢复,下半年国内市场需求有望部分恢复,公司有望率先受益。 一、聚焦全产业链发展,加快转型的步伐 公司将聚焦在全产业链发展,骨料是非常好的切入点,并且容易延伸到商混;二是推动一带一路的建设,在细分的国外市场推进建设,先做贸易,在当地需求环境支持后再做兼并重组或建设; 三是加快转型步伐,延伸到工艺装备,新材料,新能源等其他产业,在碳排放的领域想办法;四是在生
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海螺水泥
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公社达人
2022-09-08 15:33:08
永泰运:国内第三方化工物流龙头企业、天津仓库带来增量、并购协同带动长期价值提升
投资亮点 1公司是国内第三方化工物流龙头企业 2公司运输业务规模则持续扩张 3中国对危化品跨境物流行业带来显著增量 4市场份额有望向头部持续集中 5港口区位优势显著,天津仓库带来增量 6公司并购发挥协同效应有望带动长期价值提升 永泰运最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:跨境化工物流行业景气度向上,公司具有较为坚实的业绩基础,运营层面成本费用管控水平优异带动价值提升。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为,预计公司2022年归母净利润分别为2.61亿元。 西南证券分析师胡光怿认为,看好跨境供应链
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永泰运
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公社达人
2022-09-08 15:30:06
苏大维格:公司自主研发光刻机核心技术,未来有望在“AR+HUD+光伏降本”领域大放光彩
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1公司依靠自主研发的光刻机技术,构建了以微纳光学为核心的技术平台,公司已经研发攻克核心技术 2公司基于自主研发生产的光刻设备,攻克了AR领域关键技术,具备了衍射光学元件(DOE)、TOFDiffuser和表面浮雕光栅波导镜片的研发和生产技术 3N型电池中银浆占电池
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苏大维格
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公社达人
2022-09-08 15:27:45
长飞光纤:细分行业龙头,其产品光棒在中国的市占率在30%,把握海风快速发展机遇布局海光缆
调研要点 公司9月5日接受多家机构调研表示,光棒在中国的市占率在30%多,预制棒生产设备也可以自己设计,操作软件也是我们自己做的。目前市场上主要竞争对手没有大规模扩产计划。之前合作是海底能源缆,现在赶上了海风快速发展,所以也把主要精力和产能放到了海光缆,对中间使用的光纤还是有领先优势。 一、光棒扩产情况 我们现在有两个生产基地,第一是OVD 和VAD 工艺,做G652B 通信用单模产品会有一定优势,是迚行晶棒和外包层制造。第二是PECVD 产能,适合做内部更加复杂,定制化程度更高的产品,适合光纤
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长飞光纤
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公社达人
2022-09-08 15:25:46
森特股份:金属围护行业龙头,曾获专精特新“小巨人”。公司联合隆基前瞻性布局BIPV业务
投资亮点 1公司是金属围护行业龙头,市场占有率高,品牌影响力大 2公司与隆基强强联手,战略布局BIPV,较市场其他参与主体优势更为明显 事件: 公司公告22年半年度报告,22h1公司收入16.4亿元,yoy+19.6%;扣非归母净利0.6亿元,yoy+15.8%。22q2单季度收入10.2亿元,yoy+34.6%;扣非归母净利0.2亿,yoy+133.1%。收入利润均快速增长。 分析师最新观点: 天风证券研究员鲍荣富认为:公司为国内建筑金属围护领军企业,主业优势地位稳固。围绕“双品牌”战略驱动,
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森特股份
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公社达人
2022-09-08 15:17:44
民爆制品行业盈利格局向好,竞争格局愈发清晰,强者恒强
投资亮点 1行业营收及利润呈现稳步回升态势,盈利格局向好。竞争格局愈发清晰,产能向头部企业进一步集中,智能化与安全化转型加速。 2下半年为行业传统需求旺季,8月起除电子雷管外的普通工业雷管全面停售,而电子雷管产能置换尚未完成,供需错配或将催化民爆行情。 3能源保供背景下,煤炭产能核增将增加民爆需求;“一带一路”背景下,我国民爆企业出海加速,加速开拓国外民爆市场的企业将充分享受红利。 民爆行业最新观点: 东亚前海证券分析师李子卓认为,民爆行业生态高度优化,旺季及产能置换催化行情,国内外增量需求空间
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保利联合
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金奥博
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2022-09-07 22:00:36
收购待完成激励计划业绩考核却已纳入 九丰能源高调布局氢能中上游
来源:21世纪经济报道 与高调宣称通过尚未到手的森泰能源布局氢能相类似,九丰能源的激励计划业绩考核亦包含森泰能源。 市场预期天然气国际贸易红利开始释放,深耕LNG业务的九丰能源(605090.SH)因此广受关注。 统计显示,9月1日至7日的5个交易日,九丰能源股价上涨幅度高达42.95%。 虽然股价已经提前异动,但对九丰能源的实质影响还没显现。 “截至目前,近期国际天然气价格波动,未对公司日常经营带来重大影响。”九丰能源9月7日通过互动平台表示。 不过,九丰能源公告称,其
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九丰能源
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公社达人
2022-09-07 16:09:46
全球能源危机发酵,国内外产量受到明显冲击,铝库存到达历史低点,减产事件将推动板块行情
投资亮点 1由于俄乌局势紧张带来的能源危机仍在持续发酵,国内外电解铝供应端都受明显冲击。海外方面,21-22年累计减产或达到135万吨;国内或累计减产产能234万吨。 2截止8月26日全球铝合计库存116万吨,处于2012年以来的0.3%分位,全球铝库存到达极低水平。 3按照东方证券的统计数据来看,本周新疆电解铝盈利为4388元/吨,不过山东地区盈利水平已经较低,给予了铝价支撑,供需紧缺也会带动盈利水平逐步回升。 事件: 据SMM,继四川水电供应不足后,云南8月份主力电站来水偏枯接近5成,目前省
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神火股份
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2022-09-07 16:03:53
公司是光伏激光设备龙头,P转N型时代下,有望复刻PERC发展路径,将充分享受行业技术红利
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1激光设备有望复刻在PERC中的发展路径,通过提高电池转换效率从而成为N型产线中基本配置 2激光转印可降低电池细栅宽度至15-20μm,较传统丝印下降30%,带来银耗成本下降和转换效率提升 3公司在PERC消融和掺杂设备中市占率超过80%,N型各技术路线均有布局,
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帝尔激光
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2022-09-07 10:36:06
英伟达停售两款GPU芯片,国产替代难度大,或推动国内相关产业自主可控比例提升
投资亮点 1英伟达向中俄停售H100和A100芯片及DGX系统,被停售产品系当前领先技术的新一代GPU芯片与解决方案,国产替代难度大。 2提升国内相关产业自主可控比例,或系应对英伟达停售事件的最有力方式。 事件: 英伟达公告,停售H100、A100芯片及DGX系统英伟达公告表示:8/26收到美国政府通知,向中俄停售H100、A100芯片及DGX系统,当前第三季对中国约4亿美元的相关潜在销售将需要申请新的许可证或是客户须接受替代产品。 一、被停售英伟达产品系当前领先技术的新一代GPU芯片与解决方案
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龙芯中科
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公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块、销售金额同比增长117%
投资亮点 1公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块 2公司商品房销售金额达90.51亿元,较上年同比增长117% 3工程建设业务在未来有较大的发展空间 4公司融资以中长期、较低成本的融资为主 栖霞建设最新观点: 开源证券分析师齐东认为:栖霞建设深耕江苏市场,本轮行业供给侧改革,公司受益明显。往后看,公司拿地、销售规模有望持续提升。 开源证券分析师齐东认为:预计2022年归母净利润分别为4.3亿元,首次覆盖给予“买入”评级 一、坚持“一业为主,多元发展”战略,争做品质人居
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储能行业专家预测,欧洲电化学储能CAGR将超30%,海外商业储能市场已具备大规模铺开基础
调研要点 储能行业专家9月9日接受调研表示,2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年。中国预计2025年超过美国,成为装机量最大的国家。国内建电站比国外便宜25%-40%,但成本优势不是决定性因素,全球大多数储能企业参与的都是时长2小时以上的储能服务。 一、中国预计2025年成为装机量最大的国家 2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年;美国电化学储能预计达12GWh,预计以70%的增长速率至2023年。 中国预
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钠电池即将迎来高光时刻,宁德时代已抢先布局,行业专家对产业链公司进行了详细梳理
调研要点 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠电池生产成本低,安全性好,在储能领域具备优势;目前钠电池正极主要有3种路线,层状氧化物更可能成为主流;看好钠电前景,预计2025年正极材料出货量在10万吨以上。 一、钠电池的优势 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠离子电池的优势有三点: 第一点,钠离子电池生产成本低。 第二点,钠离子电池安全性相对锂电池高一些。 第三点,钠离子电池的低温性能优异。 钠离子电池在循环寿命方面还有待提升。钠电材料体系能量密度和磷酸铁锂有一定差距,
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立新能源
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地产行业政策利好频出,行业洗牌竞争格局优化
投资亮点 1一城一策基调下,各地的调控政策将持续宽松,更加利好改善需求的释放 2全国商品住宅销售面积的中枢在10亿方左右,市场仍然巨大 32H21以来土拍市场竞争温和,出让土地质素较高,央国企和改善型房企积极错峰拿地,改善公司利润水平 地产行业最新观点: 国金证券分析师杜昊旻认为:房地产市场容量仍然巨大,在供给侧加速出清过程中,央国企和改善型房企积极错峰拿地,抢占市场空间,行业地位有望提升。 首推2021年下半年以来积极拿地,且主打改善产品的房企,如绿城中国、建发国际集团、滨江集团。稳健选择财务
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【中金电新 曾韬团队】光伏2Q22业绩回顾与展望:产值边界向上拓展,行业景气度再创新高
光伏行业业绩回顾与发展趋势展望 主材产业链:硅料2Q22仍为供需最紧环节之一,受益于硅料周期性高价以及产出增长,硅料企业普遍实现了量、利双增;考虑到3Q22硅料均价继续扩张和工业硅价格环比回落,我们预计硅料环节单吨净利环比有望继续走强。硅片环节,供应链瓶颈下,硅片制造2Q22-3Q22单瓦盈利预期整体表现持稳为主;我们认为辅材端热场确认价格逐步寻底,细线化带动金刚线景气延续,高纯石英砂持续紧缺向上确定。电池环节,高效PERC2Q22单瓦盈利继续提升;随着终端认可度的提升,新型电池发展即将进入高景
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海螺水泥: 行业并购整合趋势或加速,公司聚焦全产业链发展,加快转型的步伐
调研要点 公司9月7日接待多家机构调研表示,在需求环境改变后,行业对产能过剩达成了共识,公司将聚焦全产业链发展,加快转型的步伐。目前海外需求率先恢复,下半年国内市场需求有望部分恢复,公司有望率先受益。 一、聚焦全产业链发展,加快转型的步伐 公司将聚焦在全产业链发展,骨料是非常好的切入点,并且容易延伸到商混;二是推动一带一路的建设,在细分的国外市场推进建设,先做贸易,在当地需求环境支持后再做兼并重组或建设; 三是加快转型步伐,延伸到工艺装备,新材料,新能源等其他产业,在碳排放的领域想办法;四是在生
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2022-09-08 15:33:08
永泰运:国内第三方化工物流龙头企业、天津仓库带来增量、并购协同带动长期价值提升
投资亮点 1公司是国内第三方化工物流龙头企业 2公司运输业务规模则持续扩张 3中国对危化品跨境物流行业带来显著增量 4市场份额有望向头部持续集中 5港口区位优势显著,天津仓库带来增量 6公司并购发挥协同效应有望带动长期价值提升 永泰运最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:跨境化工物流行业景气度向上,公司具有较为坚实的业绩基础,运营层面成本费用管控水平优异带动价值提升。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为,预计公司2022年归母净利润分别为2.61亿元。 西南证券分析师胡光怿认为,看好跨境供应链
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永泰运
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2022-09-08 15:30:06
苏大维格:公司自主研发光刻机核心技术,未来有望在“AR+HUD+光伏降本”领域大放光彩
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1公司依靠自主研发的光刻机技术,构建了以微纳光学为核心的技术平台,公司已经研发攻克核心技术 2公司基于自主研发生产的光刻设备,攻克了AR领域关键技术,具备了衍射光学元件(DOE)、TOFDiffuser和表面浮雕光栅波导镜片的研发和生产技术 3N型电池中银浆占电池
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苏大维格
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2022-09-08 15:27:45
长飞光纤:细分行业龙头,其产品光棒在中国的市占率在30%,把握海风快速发展机遇布局海光缆
调研要点 公司9月5日接受多家机构调研表示,光棒在中国的市占率在30%多,预制棒生产设备也可以自己设计,操作软件也是我们自己做的。目前市场上主要竞争对手没有大规模扩产计划。之前合作是海底能源缆,现在赶上了海风快速发展,所以也把主要精力和产能放到了海光缆,对中间使用的光纤还是有领先优势。 一、光棒扩产情况 我们现在有两个生产基地,第一是OVD 和VAD 工艺,做G652B 通信用单模产品会有一定优势,是迚行晶棒和外包层制造。第二是PECVD 产能,适合做内部更加复杂,定制化程度更高的产品,适合光纤
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长飞光纤
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森特股份:金属围护行业龙头,曾获专精特新“小巨人”。公司联合隆基前瞻性布局BIPV业务
投资亮点 1公司是金属围护行业龙头,市场占有率高,品牌影响力大 2公司与隆基强强联手,战略布局BIPV,较市场其他参与主体优势更为明显 事件: 公司公告22年半年度报告,22h1公司收入16.4亿元,yoy+19.6%;扣非归母净利0.6亿元,yoy+15.8%。22q2单季度收入10.2亿元,yoy+34.6%;扣非归母净利0.2亿,yoy+133.1%。收入利润均快速增长。 分析师最新观点: 天风证券研究员鲍荣富认为:公司为国内建筑金属围护领军企业,主业优势地位稳固。围绕“双品牌”战略驱动,
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森特股份
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2022-09-08 15:17:44
民爆制品行业盈利格局向好,竞争格局愈发清晰,强者恒强
投资亮点 1行业营收及利润呈现稳步回升态势,盈利格局向好。竞争格局愈发清晰,产能向头部企业进一步集中,智能化与安全化转型加速。 2下半年为行业传统需求旺季,8月起除电子雷管外的普通工业雷管全面停售,而电子雷管产能置换尚未完成,供需错配或将催化民爆行情。 3能源保供背景下,煤炭产能核增将增加民爆需求;“一带一路”背景下,我国民爆企业出海加速,加速开拓国外民爆市场的企业将充分享受红利。 民爆行业最新观点: 东亚前海证券分析师李子卓认为,民爆行业生态高度优化,旺季及产能置换催化行情,国内外增量需求空间
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金奥博
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2022-09-07 22:00:36
收购待完成激励计划业绩考核却已纳入 九丰能源高调布局氢能中上游
来源:21世纪经济报道 与高调宣称通过尚未到手的森泰能源布局氢能相类似,九丰能源的激励计划业绩考核亦包含森泰能源。 市场预期天然气国际贸易红利开始释放,深耕LNG业务的九丰能源(605090.SH)因此广受关注。 统计显示,9月1日至7日的5个交易日,九丰能源股价上涨幅度高达42.95%。 虽然股价已经提前异动,但对九丰能源的实质影响还没显现。 “截至目前,近期国际天然气价格波动,未对公司日常经营带来重大影响。”九丰能源9月7日通过互动平台表示。 不过,九丰能源公告称,其
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九丰能源
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2022-09-07 16:09:46
全球能源危机发酵,国内外产量受到明显冲击,铝库存到达历史低点,减产事件将推动板块行情
投资亮点 1由于俄乌局势紧张带来的能源危机仍在持续发酵,国内外电解铝供应端都受明显冲击。海外方面,21-22年累计减产或达到135万吨;国内或累计减产产能234万吨。 2截止8月26日全球铝合计库存116万吨,处于2012年以来的0.3%分位,全球铝库存到达极低水平。 3按照东方证券的统计数据来看,本周新疆电解铝盈利为4388元/吨,不过山东地区盈利水平已经较低,给予了铝价支撑,供需紧缺也会带动盈利水平逐步回升。 事件: 据SMM,继四川水电供应不足后,云南8月份主力电站来水偏枯接近5成,目前省
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公司是光伏激光设备龙头,P转N型时代下,有望复刻PERC发展路径,将充分享受行业技术红利
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1激光设备有望复刻在PERC中的发展路径,通过提高电池转换效率从而成为N型产线中基本配置 2激光转印可降低电池细栅宽度至15-20μm,较传统丝印下降30%,带来银耗成本下降和转换效率提升 3公司在PERC消融和掺杂设备中市占率超过80%,N型各技术路线均有布局,
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2022-09-07 10:36:06
英伟达停售两款GPU芯片,国产替代难度大,或推动国内相关产业自主可控比例提升
投资亮点 1英伟达向中俄停售H100和A100芯片及DGX系统,被停售产品系当前领先技术的新一代GPU芯片与解决方案,国产替代难度大。 2提升国内相关产业自主可控比例,或系应对英伟达停售事件的最有力方式。 事件: 英伟达公告,停售H100、A100芯片及DGX系统英伟达公告表示:8/26收到美国政府通知,向中俄停售H100、A100芯片及DGX系统,当前第三季对中国约4亿美元的相关潜在销售将需要申请新的许可证或是客户须接受替代产品。 一、被停售英伟达产品系当前领先技术的新一代GPU芯片与解决方案
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公社达人
2022-09-12 09:05:07
公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块、销售金额同比增长117%
投资亮点 1公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块 2公司商品房销售金额达90.51亿元,较上年同比增长117% 3工程建设业务在未来有较大的发展空间 4公司融资以中长期、较低成本的融资为主 栖霞建设最新观点: 开源证券分析师齐东认为:栖霞建设深耕江苏市场,本轮行业供给侧改革,公司受益明显。往后看,公司拿地、销售规模有望持续提升。 开源证券分析师齐东认为:预计2022年归母净利润分别为4.3亿元,首次覆盖给予“买入”评级 一、坚持“一业为主,多元发展”战略,争做品质人居
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2022-09-12 08:59:46
储能行业专家预测,欧洲电化学储能CAGR将超30%,海外商业储能市场已具备大规模铺开基础
调研要点 储能行业专家9月9日接受调研表示,2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年。中国预计2025年超过美国,成为装机量最大的国家。国内建电站比国外便宜25%-40%,但成本优势不是决定性因素,全球大多数储能企业参与的都是时长2小时以上的储能服务。 一、中国预计2025年成为装机量最大的国家 2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年;美国电化学储能预计达12GWh,预计以70%的增长速率至2023年。 中国预
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2022-09-12 08:57:29
钠电池即将迎来高光时刻,宁德时代已抢先布局,行业专家对产业链公司进行了详细梳理
调研要点 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠电池生产成本低,安全性好,在储能领域具备优势;目前钠电池正极主要有3种路线,层状氧化物更可能成为主流;看好钠电前景,预计2025年正极材料出货量在10万吨以上。 一、钠电池的优势 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠离子电池的优势有三点: 第一点,钠离子电池生产成本低。 第二点,钠离子电池安全性相对锂电池高一些。 第三点,钠离子电池的低温性能优异。 钠离子电池在循环寿命方面还有待提升。钠电材料体系能量密度和磷酸铁锂有一定差距,
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传艺科技
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2022-09-12 08:51:54
地产行业政策利好频出,行业洗牌竞争格局优化
投资亮点 1一城一策基调下,各地的调控政策将持续宽松,更加利好改善需求的释放 2全国商品住宅销售面积的中枢在10亿方左右,市场仍然巨大 32H21以来土拍市场竞争温和,出让土地质素较高,央国企和改善型房企积极错峰拿地,改善公司利润水平 地产行业最新观点: 国金证券分析师杜昊旻认为:房地产市场容量仍然巨大,在供给侧加速出清过程中,央国企和改善型房企积极错峰拿地,抢占市场空间,行业地位有望提升。 首推2021年下半年以来积极拿地,且主打改善产品的房企,如绿城中国、建发国际集团、滨江集团。稳健选择财务
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2022-09-09 08:49:49
【中金电新 曾韬团队】光伏2Q22业绩回顾与展望:产值边界向上拓展,行业景气度再创新高
光伏行业业绩回顾与发展趋势展望 主材产业链:硅料2Q22仍为供需最紧环节之一,受益于硅料周期性高价以及产出增长,硅料企业普遍实现了量、利双增;考虑到3Q22硅料均价继续扩张和工业硅价格环比回落,我们预计硅料环节单吨净利环比有望继续走强。硅片环节,供应链瓶颈下,硅片制造2Q22-3Q22单瓦盈利预期整体表现持稳为主;我们认为辅材端热场确认价格逐步寻底,细线化带动金刚线景气延续,高纯石英砂持续紧缺向上确定。电池环节,高效PERC2Q22单瓦盈利继续提升;随着终端认可度的提升,新型电池发展即将进入高景
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2022-09-08 19:32:03
海螺水泥: 行业并购整合趋势或加速,公司聚焦全产业链发展,加快转型的步伐
调研要点 公司9月7日接待多家机构调研表示,在需求环境改变后,行业对产能过剩达成了共识,公司将聚焦全产业链发展,加快转型的步伐。目前海外需求率先恢复,下半年国内市场需求有望部分恢复,公司有望率先受益。 一、聚焦全产业链发展,加快转型的步伐 公司将聚焦在全产业链发展,骨料是非常好的切入点,并且容易延伸到商混;二是推动一带一路的建设,在细分的国外市场推进建设,先做贸易,在当地需求环境支持后再做兼并重组或建设; 三是加快转型步伐,延伸到工艺装备,新材料,新能源等其他产业,在碳排放的领域想办法;四是在生
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海螺水泥
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2022-09-08 15:33:08
永泰运:国内第三方化工物流龙头企业、天津仓库带来增量、并购协同带动长期价值提升
投资亮点 1公司是国内第三方化工物流龙头企业 2公司运输业务规模则持续扩张 3中国对危化品跨境物流行业带来显著增量 4市场份额有望向头部持续集中 5港口区位优势显著,天津仓库带来增量 6公司并购发挥协同效应有望带动长期价值提升 永泰运最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:跨境化工物流行业景气度向上,公司具有较为坚实的业绩基础,运营层面成本费用管控水平优异带动价值提升。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为,预计公司2022年归母净利润分别为2.61亿元。 西南证券分析师胡光怿认为,看好跨境供应链
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永泰运
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2022-09-08 15:30:06
苏大维格:公司自主研发光刻机核心技术,未来有望在“AR+HUD+光伏降本”领域大放光彩
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1公司依靠自主研发的光刻机技术,构建了以微纳光学为核心的技术平台,公司已经研发攻克核心技术 2公司基于自主研发生产的光刻设备,攻克了AR领域关键技术,具备了衍射光学元件(DOE)、TOFDiffuser和表面浮雕光栅波导镜片的研发和生产技术 3N型电池中银浆占电池
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苏大维格
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2022-09-08 15:27:45
长飞光纤:细分行业龙头,其产品光棒在中国的市占率在30%,把握海风快速发展机遇布局海光缆
调研要点 公司9月5日接受多家机构调研表示,光棒在中国的市占率在30%多,预制棒生产设备也可以自己设计,操作软件也是我们自己做的。目前市场上主要竞争对手没有大规模扩产计划。之前合作是海底能源缆,现在赶上了海风快速发展,所以也把主要精力和产能放到了海光缆,对中间使用的光纤还是有领先优势。 一、光棒扩产情况 我们现在有两个生产基地,第一是OVD 和VAD 工艺,做G652B 通信用单模产品会有一定优势,是迚行晶棒和外包层制造。第二是PECVD 产能,适合做内部更加复杂,定制化程度更高的产品,适合光纤
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长飞光纤
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森特股份:金属围护行业龙头,曾获专精特新“小巨人”。公司联合隆基前瞻性布局BIPV业务
投资亮点 1公司是金属围护行业龙头,市场占有率高,品牌影响力大 2公司与隆基强强联手,战略布局BIPV,较市场其他参与主体优势更为明显 事件: 公司公告22年半年度报告,22h1公司收入16.4亿元,yoy+19.6%;扣非归母净利0.6亿元,yoy+15.8%。22q2单季度收入10.2亿元,yoy+34.6%;扣非归母净利0.2亿,yoy+133.1%。收入利润均快速增长。 分析师最新观点: 天风证券研究员鲍荣富认为:公司为国内建筑金属围护领军企业,主业优势地位稳固。围绕“双品牌”战略驱动,
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森特股份
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民爆制品行业盈利格局向好,竞争格局愈发清晰,强者恒强
投资亮点 1行业营收及利润呈现稳步回升态势,盈利格局向好。竞争格局愈发清晰,产能向头部企业进一步集中,智能化与安全化转型加速。 2下半年为行业传统需求旺季,8月起除电子雷管外的普通工业雷管全面停售,而电子雷管产能置换尚未完成,供需错配或将催化民爆行情。 3能源保供背景下,煤炭产能核增将增加民爆需求;“一带一路”背景下,我国民爆企业出海加速,加速开拓国外民爆市场的企业将充分享受红利。 民爆行业最新观点: 东亚前海证券分析师李子卓认为,民爆行业生态高度优化,旺季及产能置换催化行情,国内外增量需求空间
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2022-09-07 22:00:36
收购待完成激励计划业绩考核却已纳入 九丰能源高调布局氢能中上游
来源:21世纪经济报道 与高调宣称通过尚未到手的森泰能源布局氢能相类似,九丰能源的激励计划业绩考核亦包含森泰能源。 市场预期天然气国际贸易红利开始释放,深耕LNG业务的九丰能源(605090.SH)因此广受关注。 统计显示,9月1日至7日的5个交易日,九丰能源股价上涨幅度高达42.95%。 虽然股价已经提前异动,但对九丰能源的实质影响还没显现。 “截至目前,近期国际天然气价格波动,未对公司日常经营带来重大影响。”九丰能源9月7日通过互动平台表示。 不过,九丰能源公告称,其
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九丰能源
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2022-09-07 16:09:46
全球能源危机发酵,国内外产量受到明显冲击,铝库存到达历史低点,减产事件将推动板块行情
投资亮点 1由于俄乌局势紧张带来的能源危机仍在持续发酵,国内外电解铝供应端都受明显冲击。海外方面,21-22年累计减产或达到135万吨;国内或累计减产产能234万吨。 2截止8月26日全球铝合计库存116万吨,处于2012年以来的0.3%分位,全球铝库存到达极低水平。 3按照东方证券的统计数据来看,本周新疆电解铝盈利为4388元/吨,不过山东地区盈利水平已经较低,给予了铝价支撑,供需紧缺也会带动盈利水平逐步回升。 事件: 据SMM,继四川水电供应不足后,云南8月份主力电站来水偏枯接近5成,目前省
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2022-09-07 16:03:53
公司是光伏激光设备龙头,P转N型时代下,有望复刻PERC发展路径,将充分享受行业技术红利
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1激光设备有望复刻在PERC中的发展路径,通过提高电池转换效率从而成为N型产线中基本配置 2激光转印可降低电池细栅宽度至15-20μm,较传统丝印下降30%,带来银耗成本下降和转换效率提升 3公司在PERC消融和掺杂设备中市占率超过80%,N型各技术路线均有布局,
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帝尔激光
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2022-09-07 10:36:06
英伟达停售两款GPU芯片,国产替代难度大,或推动国内相关产业自主可控比例提升
投资亮点 1英伟达向中俄停售H100和A100芯片及DGX系统,被停售产品系当前领先技术的新一代GPU芯片与解决方案,国产替代难度大。 2提升国内相关产业自主可控比例,或系应对英伟达停售事件的最有力方式。 事件: 英伟达公告,停售H100、A100芯片及DGX系统英伟达公告表示:8/26收到美国政府通知,向中俄停售H100、A100芯片及DGX系统,当前第三季对中国约4亿美元的相关潜在销售将需要申请新的许可证或是客户须接受替代产品。 一、被停售英伟达产品系当前领先技术的新一代GPU芯片与解决方案
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公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块、销售金额同比增长117%
投资亮点 1公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块 2公司商品房销售金额达90.51亿元,较上年同比增长117% 3工程建设业务在未来有较大的发展空间 4公司融资以中长期、较低成本的融资为主 栖霞建设最新观点: 开源证券分析师齐东认为:栖霞建设深耕江苏市场,本轮行业供给侧改革,公司受益明显。往后看,公司拿地、销售规模有望持续提升。 开源证券分析师齐东认为:预计2022年归母净利润分别为4.3亿元,首次覆盖给予“买入”评级 一、坚持“一业为主,多元发展”战略,争做品质人居
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储能行业专家预测,欧洲电化学储能CAGR将超30%,海外商业储能市场已具备大规模铺开基础
调研要点 储能行业专家9月9日接受调研表示,2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年。中国预计2025年超过美国,成为装机量最大的国家。国内建电站比国外便宜25%-40%,但成本优势不是决定性因素,全球大多数储能企业参与的都是时长2小时以上的储能服务。 一、中国预计2025年成为装机量最大的国家 2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年;美国电化学储能预计达12GWh,预计以70%的增长速率至2023年。 中国预
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钠电池即将迎来高光时刻,宁德时代已抢先布局,行业专家对产业链公司进行了详细梳理
调研要点 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠电池生产成本低,安全性好,在储能领域具备优势;目前钠电池正极主要有3种路线,层状氧化物更可能成为主流;看好钠电前景,预计2025年正极材料出货量在10万吨以上。 一、钠电池的优势 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠离子电池的优势有三点: 第一点,钠离子电池生产成本低。 第二点,钠离子电池安全性相对锂电池高一些。 第三点,钠离子电池的低温性能优异。 钠离子电池在循环寿命方面还有待提升。钠电材料体系能量密度和磷酸铁锂有一定差距,
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地产行业政策利好频出,行业洗牌竞争格局优化
投资亮点 1一城一策基调下,各地的调控政策将持续宽松,更加利好改善需求的释放 2全国商品住宅销售面积的中枢在10亿方左右,市场仍然巨大 32H21以来土拍市场竞争温和,出让土地质素较高,央国企和改善型房企积极错峰拿地,改善公司利润水平 地产行业最新观点: 国金证券分析师杜昊旻认为:房地产市场容量仍然巨大,在供给侧加速出清过程中,央国企和改善型房企积极错峰拿地,抢占市场空间,行业地位有望提升。 首推2021年下半年以来积极拿地,且主打改善产品的房企,如绿城中国、建发国际集团、滨江集团。稳健选择财务
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【中金电新 曾韬团队】光伏2Q22业绩回顾与展望:产值边界向上拓展,行业景气度再创新高
光伏行业业绩回顾与发展趋势展望 主材产业链:硅料2Q22仍为供需最紧环节之一,受益于硅料周期性高价以及产出增长,硅料企业普遍实现了量、利双增;考虑到3Q22硅料均价继续扩张和工业硅价格环比回落,我们预计硅料环节单吨净利环比有望继续走强。硅片环节,供应链瓶颈下,硅片制造2Q22-3Q22单瓦盈利预期整体表现持稳为主;我们认为辅材端热场确认价格逐步寻底,细线化带动金刚线景气延续,高纯石英砂持续紧缺向上确定。电池环节,高效PERC2Q22单瓦盈利继续提升;随着终端认可度的提升,新型电池发展即将进入高景
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海螺水泥: 行业并购整合趋势或加速,公司聚焦全产业链发展,加快转型的步伐
调研要点 公司9月7日接待多家机构调研表示,在需求环境改变后,行业对产能过剩达成了共识,公司将聚焦全产业链发展,加快转型的步伐。目前海外需求率先恢复,下半年国内市场需求有望部分恢复,公司有望率先受益。 一、聚焦全产业链发展,加快转型的步伐 公司将聚焦在全产业链发展,骨料是非常好的切入点,并且容易延伸到商混;二是推动一带一路的建设,在细分的国外市场推进建设,先做贸易,在当地需求环境支持后再做兼并重组或建设; 三是加快转型步伐,延伸到工艺装备,新材料,新能源等其他产业,在碳排放的领域想办法;四是在生
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永泰运:国内第三方化工物流龙头企业、天津仓库带来增量、并购协同带动长期价值提升
投资亮点 1公司是国内第三方化工物流龙头企业 2公司运输业务规模则持续扩张 3中国对危化品跨境物流行业带来显著增量 4市场份额有望向头部持续集中 5港口区位优势显著,天津仓库带来增量 6公司并购发挥协同效应有望带动长期价值提升 永泰运最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:跨境化工物流行业景气度向上,公司具有较为坚实的业绩基础,运营层面成本费用管控水平优异带动价值提升。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为,预计公司2022年归母净利润分别为2.61亿元。 西南证券分析师胡光怿认为,看好跨境供应链
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苏大维格:公司自主研发光刻机核心技术,未来有望在“AR+HUD+光伏降本”领域大放光彩
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1公司依靠自主研发的光刻机技术,构建了以微纳光学为核心的技术平台,公司已经研发攻克核心技术 2公司基于自主研发生产的光刻设备,攻克了AR领域关键技术,具备了衍射光学元件(DOE)、TOFDiffuser和表面浮雕光栅波导镜片的研发和生产技术 3N型电池中银浆占电池
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长飞光纤:细分行业龙头,其产品光棒在中国的市占率在30%,把握海风快速发展机遇布局海光缆
调研要点 公司9月5日接受多家机构调研表示,光棒在中国的市占率在30%多,预制棒生产设备也可以自己设计,操作软件也是我们自己做的。目前市场上主要竞争对手没有大规模扩产计划。之前合作是海底能源缆,现在赶上了海风快速发展,所以也把主要精力和产能放到了海光缆,对中间使用的光纤还是有领先优势。 一、光棒扩产情况 我们现在有两个生产基地,第一是OVD 和VAD 工艺,做G652B 通信用单模产品会有一定优势,是迚行晶棒和外包层制造。第二是PECVD 产能,适合做内部更加复杂,定制化程度更高的产品,适合光纤
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森特股份:金属围护行业龙头,曾获专精特新“小巨人”。公司联合隆基前瞻性布局BIPV业务
投资亮点 1公司是金属围护行业龙头,市场占有率高,品牌影响力大 2公司与隆基强强联手,战略布局BIPV,较市场其他参与主体优势更为明显 事件: 公司公告22年半年度报告,22h1公司收入16.4亿元,yoy+19.6%;扣非归母净利0.6亿元,yoy+15.8%。22q2单季度收入10.2亿元,yoy+34.6%;扣非归母净利0.2亿,yoy+133.1%。收入利润均快速增长。 分析师最新观点: 天风证券研究员鲍荣富认为:公司为国内建筑金属围护领军企业,主业优势地位稳固。围绕“双品牌”战略驱动,
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2022-09-08 15:17:44
民爆制品行业盈利格局向好,竞争格局愈发清晰,强者恒强
投资亮点 1行业营收及利润呈现稳步回升态势,盈利格局向好。竞争格局愈发清晰,产能向头部企业进一步集中,智能化与安全化转型加速。 2下半年为行业传统需求旺季,8月起除电子雷管外的普通工业雷管全面停售,而电子雷管产能置换尚未完成,供需错配或将催化民爆行情。 3能源保供背景下,煤炭产能核增将增加民爆需求;“一带一路”背景下,我国民爆企业出海加速,加速开拓国外民爆市场的企业将充分享受红利。 民爆行业最新观点: 东亚前海证券分析师李子卓认为,民爆行业生态高度优化,旺季及产能置换催化行情,国内外增量需求空间
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收购待完成激励计划业绩考核却已纳入 九丰能源高调布局氢能中上游
来源:21世纪经济报道 与高调宣称通过尚未到手的森泰能源布局氢能相类似,九丰能源的激励计划业绩考核亦包含森泰能源。 市场预期天然气国际贸易红利开始释放,深耕LNG业务的九丰能源(605090.SH)因此广受关注。 统计显示,9月1日至7日的5个交易日,九丰能源股价上涨幅度高达42.95%。 虽然股价已经提前异动,但对九丰能源的实质影响还没显现。 “截至目前,近期国际天然气价格波动,未对公司日常经营带来重大影响。”九丰能源9月7日通过互动平台表示。 不过,九丰能源公告称,其
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全球能源危机发酵,国内外产量受到明显冲击,铝库存到达历史低点,减产事件将推动板块行情
投资亮点 1由于俄乌局势紧张带来的能源危机仍在持续发酵,国内外电解铝供应端都受明显冲击。海外方面,21-22年累计减产或达到135万吨;国内或累计减产产能234万吨。 2截止8月26日全球铝合计库存116万吨,处于2012年以来的0.3%分位,全球铝库存到达极低水平。 3按照东方证券的统计数据来看,本周新疆电解铝盈利为4388元/吨,不过山东地区盈利水平已经较低,给予了铝价支撑,供需紧缺也会带动盈利水平逐步回升。 事件: 据SMM,继四川水电供应不足后,云南8月份主力电站来水偏枯接近5成,目前省
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2022-09-07 16:03:53
公司是光伏激光设备龙头,P转N型时代下,有望复刻PERC发展路径,将充分享受行业技术红利
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1激光设备有望复刻在PERC中的发展路径,通过提高电池转换效率从而成为N型产线中基本配置 2激光转印可降低电池细栅宽度至15-20μm,较传统丝印下降30%,带来银耗成本下降和转换效率提升 3公司在PERC消融和掺杂设备中市占率超过80%,N型各技术路线均有布局,
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帝尔激光
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2022-09-07 10:36:06
英伟达停售两款GPU芯片,国产替代难度大,或推动国内相关产业自主可控比例提升
投资亮点 1英伟达向中俄停售H100和A100芯片及DGX系统,被停售产品系当前领先技术的新一代GPU芯片与解决方案,国产替代难度大。 2提升国内相关产业自主可控比例,或系应对英伟达停售事件的最有力方式。 事件: 英伟达公告,停售H100、A100芯片及DGX系统英伟达公告表示:8/26收到美国政府通知,向中俄停售H100、A100芯片及DGX系统,当前第三季对中国约4亿美元的相关潜在销售将需要申请新的许可证或是客户须接受替代产品。 一、被停售英伟达产品系当前领先技术的新一代GPU芯片与解决方案
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龙芯中科
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公社达人
2022-09-12 09:05:07
公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块、销售金额同比增长117%
投资亮点 1公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块 2公司商品房销售金额达90.51亿元,较上年同比增长117% 3工程建设业务在未来有较大的发展空间 4公司融资以中长期、较低成本的融资为主 栖霞建设最新观点: 开源证券分析师齐东认为:栖霞建设深耕江苏市场,本轮行业供给侧改革,公司受益明显。往后看,公司拿地、销售规模有望持续提升。 开源证券分析师齐东认为:预计2022年归母净利润分别为4.3亿元,首次覆盖给予“买入”评级 一、坚持“一业为主,多元发展”战略,争做品质人居
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栖霞建设
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2022-09-12 08:59:46
储能行业专家预测,欧洲电化学储能CAGR将超30%,海外商业储能市场已具备大规模铺开基础
调研要点 储能行业专家9月9日接受调研表示,2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年。中国预计2025年超过美国,成为装机量最大的国家。国内建电站比国外便宜25%-40%,但成本优势不是决定性因素,全球大多数储能企业参与的都是时长2小时以上的储能服务。 一、中国预计2025年成为装机量最大的国家 2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年;美国电化学储能预计达12GWh,预计以70%的增长速率至2023年。 中国预
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宁德时代
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比亚迪
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亿纬锂能
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2022-09-12 08:57:29
钠电池即将迎来高光时刻,宁德时代已抢先布局,行业专家对产业链公司进行了详细梳理
调研要点 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠电池生产成本低,安全性好,在储能领域具备优势;目前钠电池正极主要有3种路线,层状氧化物更可能成为主流;看好钠电前景,预计2025年正极材料出货量在10万吨以上。 一、钠电池的优势 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠离子电池的优势有三点: 第一点,钠离子电池生产成本低。 第二点,钠离子电池安全性相对锂电池高一些。 第三点,钠离子电池的低温性能优异。 钠离子电池在循环寿命方面还有待提升。钠电材料体系能量密度和磷酸铁锂有一定差距,
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传艺科技
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立新能源
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公社达人
2022-09-12 08:51:54
地产行业政策利好频出,行业洗牌竞争格局优化
投资亮点 1一城一策基调下,各地的调控政策将持续宽松,更加利好改善需求的释放 2全国商品住宅销售面积的中枢在10亿方左右,市场仍然巨大 32H21以来土拍市场竞争温和,出让土地质素较高,央国企和改善型房企积极错峰拿地,改善公司利润水平 地产行业最新观点: 国金证券分析师杜昊旻认为:房地产市场容量仍然巨大,在供给侧加速出清过程中,央国企和改善型房企积极错峰拿地,抢占市场空间,行业地位有望提升。 首推2021年下半年以来积极拿地,且主打改善产品的房企,如绿城中国、建发国际集团、滨江集团。稳健选择财务
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保利发展
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滨江集团
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2022-09-09 08:49:49
【中金电新 曾韬团队】光伏2Q22业绩回顾与展望:产值边界向上拓展,行业景气度再创新高
光伏行业业绩回顾与发展趋势展望 主材产业链:硅料2Q22仍为供需最紧环节之一,受益于硅料周期性高价以及产出增长,硅料企业普遍实现了量、利双增;考虑到3Q22硅料均价继续扩张和工业硅价格环比回落,我们预计硅料环节单吨净利环比有望继续走强。硅片环节,供应链瓶颈下,硅片制造2Q22-3Q22单瓦盈利预期整体表现持稳为主;我们认为辅材端热场确认价格逐步寻底,细线化带动金刚线景气延续,高纯石英砂持续紧缺向上确定。电池环节,高效PERC2Q22单瓦盈利继续提升;随着终端认可度的提升,新型电池发展即将进入高景
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阳光电源
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2022-09-08 19:32:03
海螺水泥: 行业并购整合趋势或加速,公司聚焦全产业链发展,加快转型的步伐
调研要点 公司9月7日接待多家机构调研表示,在需求环境改变后,行业对产能过剩达成了共识,公司将聚焦全产业链发展,加快转型的步伐。目前海外需求率先恢复,下半年国内市场需求有望部分恢复,公司有望率先受益。 一、聚焦全产业链发展,加快转型的步伐 公司将聚焦在全产业链发展,骨料是非常好的切入点,并且容易延伸到商混;二是推动一带一路的建设,在细分的国外市场推进建设,先做贸易,在当地需求环境支持后再做兼并重组或建设; 三是加快转型步伐,延伸到工艺装备,新材料,新能源等其他产业,在碳排放的领域想办法;四是在生
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海螺水泥
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2022-09-08 15:33:08
永泰运:国内第三方化工物流龙头企业、天津仓库带来增量、并购协同带动长期价值提升
投资亮点 1公司是国内第三方化工物流龙头企业 2公司运输业务规模则持续扩张 3中国对危化品跨境物流行业带来显著增量 4市场份额有望向头部持续集中 5港口区位优势显著,天津仓库带来增量 6公司并购发挥协同效应有望带动长期价值提升 永泰运最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:跨境化工物流行业景气度向上,公司具有较为坚实的业绩基础,运营层面成本费用管控水平优异带动价值提升。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为,预计公司2022年归母净利润分别为2.61亿元。 西南证券分析师胡光怿认为,看好跨境供应链
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永泰运
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2022-09-08 15:30:06
苏大维格:公司自主研发光刻机核心技术,未来有望在“AR+HUD+光伏降本”领域大放光彩
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1公司依靠自主研发的光刻机技术,构建了以微纳光学为核心的技术平台,公司已经研发攻克核心技术 2公司基于自主研发生产的光刻设备,攻克了AR领域关键技术,具备了衍射光学元件(DOE)、TOFDiffuser和表面浮雕光栅波导镜片的研发和生产技术 3N型电池中银浆占电池
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苏大维格
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2022-09-08 15:27:45
长飞光纤:细分行业龙头,其产品光棒在中国的市占率在30%,把握海风快速发展机遇布局海光缆
调研要点 公司9月5日接受多家机构调研表示,光棒在中国的市占率在30%多,预制棒生产设备也可以自己设计,操作软件也是我们自己做的。目前市场上主要竞争对手没有大规模扩产计划。之前合作是海底能源缆,现在赶上了海风快速发展,所以也把主要精力和产能放到了海光缆,对中间使用的光纤还是有领先优势。 一、光棒扩产情况 我们现在有两个生产基地,第一是OVD 和VAD 工艺,做G652B 通信用单模产品会有一定优势,是迚行晶棒和外包层制造。第二是PECVD 产能,适合做内部更加复杂,定制化程度更高的产品,适合光纤
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长飞光纤
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2022-09-08 15:25:46
森特股份:金属围护行业龙头,曾获专精特新“小巨人”。公司联合隆基前瞻性布局BIPV业务
投资亮点 1公司是金属围护行业龙头,市场占有率高,品牌影响力大 2公司与隆基强强联手,战略布局BIPV,较市场其他参与主体优势更为明显 事件: 公司公告22年半年度报告,22h1公司收入16.4亿元,yoy+19.6%;扣非归母净利0.6亿元,yoy+15.8%。22q2单季度收入10.2亿元,yoy+34.6%;扣非归母净利0.2亿,yoy+133.1%。收入利润均快速增长。 分析师最新观点: 天风证券研究员鲍荣富认为:公司为国内建筑金属围护领军企业,主业优势地位稳固。围绕“双品牌”战略驱动,
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森特股份
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2022-09-08 15:17:44
民爆制品行业盈利格局向好,竞争格局愈发清晰,强者恒强
投资亮点 1行业营收及利润呈现稳步回升态势,盈利格局向好。竞争格局愈发清晰,产能向头部企业进一步集中,智能化与安全化转型加速。 2下半年为行业传统需求旺季,8月起除电子雷管外的普通工业雷管全面停售,而电子雷管产能置换尚未完成,供需错配或将催化民爆行情。 3能源保供背景下,煤炭产能核增将增加民爆需求;“一带一路”背景下,我国民爆企业出海加速,加速开拓国外民爆市场的企业将充分享受红利。 民爆行业最新观点: 东亚前海证券分析师李子卓认为,民爆行业生态高度优化,旺季及产能置换催化行情,国内外增量需求空间
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保利联合
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金奥博
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公社达人
2022-09-07 22:00:36
收购待完成激励计划业绩考核却已纳入 九丰能源高调布局氢能中上游
来源:21世纪经济报道 与高调宣称通过尚未到手的森泰能源布局氢能相类似,九丰能源的激励计划业绩考核亦包含森泰能源。 市场预期天然气国际贸易红利开始释放,深耕LNG业务的九丰能源(605090.SH)因此广受关注。 统计显示,9月1日至7日的5个交易日,九丰能源股价上涨幅度高达42.95%。 虽然股价已经提前异动,但对九丰能源的实质影响还没显现。 “截至目前,近期国际天然气价格波动,未对公司日常经营带来重大影响。”九丰能源9月7日通过互动平台表示。 不过,九丰能源公告称,其
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九丰能源
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2022-09-07 16:09:46
全球能源危机发酵,国内外产量受到明显冲击,铝库存到达历史低点,减产事件将推动板块行情
投资亮点 1由于俄乌局势紧张带来的能源危机仍在持续发酵,国内外电解铝供应端都受明显冲击。海外方面,21-22年累计减产或达到135万吨;国内或累计减产产能234万吨。 2截止8月26日全球铝合计库存116万吨,处于2012年以来的0.3%分位,全球铝库存到达极低水平。 3按照东方证券的统计数据来看,本周新疆电解铝盈利为4388元/吨,不过山东地区盈利水平已经较低,给予了铝价支撑,供需紧缺也会带动盈利水平逐步回升。 事件: 据SMM,继四川水电供应不足后,云南8月份主力电站来水偏枯接近5成,目前省
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神火股份
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2022-09-07 16:03:53
公司是光伏激光设备龙头,P转N型时代下,有望复刻PERC发展路径,将充分享受行业技术红利
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1激光设备有望复刻在PERC中的发展路径,通过提高电池转换效率从而成为N型产线中基本配置 2激光转印可降低电池细栅宽度至15-20μm,较传统丝印下降30%,带来银耗成本下降和转换效率提升 3公司在PERC消融和掺杂设备中市占率超过80%,N型各技术路线均有布局,
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帝尔激光
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公社达人
2022-09-07 10:36:06
英伟达停售两款GPU芯片,国产替代难度大,或推动国内相关产业自主可控比例提升
投资亮点 1英伟达向中俄停售H100和A100芯片及DGX系统,被停售产品系当前领先技术的新一代GPU芯片与解决方案,国产替代难度大。 2提升国内相关产业自主可控比例,或系应对英伟达停售事件的最有力方式。 事件: 英伟达公告,停售H100、A100芯片及DGX系统英伟达公告表示:8/26收到美国政府通知,向中俄停售H100、A100芯片及DGX系统,当前第三季对中国约4亿美元的相关潜在销售将需要申请新的许可证或是客户须接受替代产品。 一、被停售英伟达产品系当前领先技术的新一代GPU芯片与解决方案
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