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2022-09-13 12:17:52
泰恩康:医药细分行业国内龙头,推广体系完备自研产品增长亮眼,近期股东人数下降明显
投资亮点 1达泊西汀+他达拉非,男科用药市场协同发展打造公司核心产品,代理产品仍稳定增长 2营销推广体系完备,营销手段成熟,形成品牌效应产品上市快速放量 3成功搭建三大技术平台,在研产品与现有产品可联合使用,产品梯队建设合理,增长可期 事件: 公司上半年业绩实现了逆势增长,营业收入3.75亿元,同比增长18.42%;实现归属于上市公司股东的净利润0.78万元,同比增长35.58%。 治疗ED的药物“爱廷威”他达拉非片于于2022年8月正式上市销售,有望在品牌效应下快速触达终端消费者,增厚业绩。
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泰恩康
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公社达人
2022-09-12 10:10:01
金博股份:光伏+新能源汽车+半导体+氢能!市占率40%的光伏细分龙头切入新能源汽车行业
投资亮点 1三大需求驱动光伏碳碳热场市场快速成长,公司作为行业市占率40%的龙头,基于成本、产能、客户方面的优势,市占率有望进一步提升 2碳陶刹车盘在新能源汽车领域的渗透率有望快速提升,公司前瞻布局,已取得比亚迪和广汽定点,明年将放量,开启公司第二成长曲线 3负极热场、半导体以及氢能领域公司均有布局并取得突破,为长期成长奠定基础 金博股份最新观点: 中银证券分析师李可伦认为,公司作为光伏碳碳热场龙头企业,有望受益于后续硅片产能的扩张以及大规模的部件替换需求;公司前瞻性布局碳陶刹车盘业务、负极热场
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金博股份
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公社达人
2022-09-12 10:00:01
成都银行:Q2单季度利润增速逼近35%,实体+零售是未来看点
投资亮点 1公司22年H1的营业收入同比增长17.0%,归母净利润同比增长31.5%,不良率为0.83%,逾期贷款占比下降至Q2的0.84%,资产质量继续向好。 2公司地处老牌工业基地,实体产业根基深厚,优势产业聚集效应+外部产业引进效应持续显现,人才吸引力指数在全国排名第6,持续快速净流入,为区域发展提供持续动力。 3公司精准承接区域内已持续多年、且未来仍强的基建需求;同前瞻卡位区域内产业流入、人口流入两大增量市场。未来将随着地方经济、基建、财政的不断增长而持续稳定增长。 成都银行最新观点:
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成都银行
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2022-09-12 09:08:34
公司是行业龙头,海外产能持续扩张+下游消费刚性+成本边际改善,未来3年复合增速40%+
投资亮点 1公司是国内轮胎行业龙头企业,2021年总产量为2244万条;远期总设计产能为4208万条,公司市占率将持续提升。公司相比同业销售毛利率高出5%左右,净利率高出7%以上。 2轮胎下游主要为汽车市场,分配套市场和替换市场,因为下游应用呈现消费属性。全球汽车保有数量逐年稳定增长,必带动轮胎替换市场的持续增长。 3原油价格从高位企稳有所回调,轮胎的成本端边际改善;现阶段航运费已经从高点回落,负面影响在慢慢消退,轮胎企业利润有望增厚。 森麒麟最新观点: 民生证券认为,公司产能全球布局,未来几年
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森麒麟
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2022-09-12 09:05:07
公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块、销售金额同比增长117%
投资亮点 1公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块 2公司商品房销售金额达90.51亿元,较上年同比增长117% 3工程建设业务在未来有较大的发展空间 4公司融资以中长期、较低成本的融资为主 栖霞建设最新观点: 开源证券分析师齐东认为:栖霞建设深耕江苏市场,本轮行业供给侧改革,公司受益明显。往后看,公司拿地、销售规模有望持续提升。 开源证券分析师齐东认为:预计2022年归母净利润分别为4.3亿元,首次覆盖给予“买入”评级 一、坚持“一业为主,多元发展”战略,争做品质人居
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栖霞建设
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2022-09-12 08:59:46
储能行业专家预测,欧洲电化学储能CAGR将超30%,海外商业储能市场已具备大规模铺开基础
调研要点 储能行业专家9月9日接受调研表示,2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年。中国预计2025年超过美国,成为装机量最大的国家。国内建电站比国外便宜25%-40%,但成本优势不是决定性因素,全球大多数储能企业参与的都是时长2小时以上的储能服务。 一、中国预计2025年成为装机量最大的国家 2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年;美国电化学储能预计达12GWh,预计以70%的增长速率至2023年。 中国预
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2022-09-12 08:57:29
钠电池即将迎来高光时刻,宁德时代已抢先布局,行业专家对产业链公司进行了详细梳理
调研要点 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠电池生产成本低,安全性好,在储能领域具备优势;目前钠电池正极主要有3种路线,层状氧化物更可能成为主流;看好钠电前景,预计2025年正极材料出货量在10万吨以上。 一、钠电池的优势 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠离子电池的优势有三点: 第一点,钠离子电池生产成本低。 第二点,钠离子电池安全性相对锂电池高一些。 第三点,钠离子电池的低温性能优异。 钠离子电池在循环寿命方面还有待提升。钠电材料体系能量密度和磷酸铁锂有一定差距,
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传艺科技
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公社达人
2022-09-12 08:51:54
地产行业政策利好频出,行业洗牌竞争格局优化
投资亮点 1一城一策基调下,各地的调控政策将持续宽松,更加利好改善需求的释放 2全国商品住宅销售面积的中枢在10亿方左右,市场仍然巨大 32H21以来土拍市场竞争温和,出让土地质素较高,央国企和改善型房企积极错峰拿地,改善公司利润水平 地产行业最新观点: 国金证券分析师杜昊旻认为:房地产市场容量仍然巨大,在供给侧加速出清过程中,央国企和改善型房企积极错峰拿地,抢占市场空间,行业地位有望提升。 首推2021年下半年以来积极拿地,且主打改善产品的房企,如绿城中国、建发国际集团、滨江集团。稳健选择财务
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滨江集团
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公社达人
2022-09-09 08:49:49
【中金电新 曾韬团队】光伏2Q22业绩回顾与展望:产值边界向上拓展,行业景气度再创新高
光伏行业业绩回顾与发展趋势展望 主材产业链:硅料2Q22仍为供需最紧环节之一,受益于硅料周期性高价以及产出增长,硅料企业普遍实现了量、利双增;考虑到3Q22硅料均价继续扩张和工业硅价格环比回落,我们预计硅料环节单吨净利环比有望继续走强。硅片环节,供应链瓶颈下,硅片制造2Q22-3Q22单瓦盈利预期整体表现持稳为主;我们认为辅材端热场确认价格逐步寻底,细线化带动金刚线景气延续,高纯石英砂持续紧缺向上确定。电池环节,高效PERC2Q22单瓦盈利继续提升;随着终端认可度的提升,新型电池发展即将进入高景
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阳光电源
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2022-09-08 19:32:03
海螺水泥: 行业并购整合趋势或加速,公司聚焦全产业链发展,加快转型的步伐
调研要点 公司9月7日接待多家机构调研表示,在需求环境改变后,行业对产能过剩达成了共识,公司将聚焦全产业链发展,加快转型的步伐。目前海外需求率先恢复,下半年国内市场需求有望部分恢复,公司有望率先受益。 一、聚焦全产业链发展,加快转型的步伐 公司将聚焦在全产业链发展,骨料是非常好的切入点,并且容易延伸到商混;二是推动一带一路的建设,在细分的国外市场推进建设,先做贸易,在当地需求环境支持后再做兼并重组或建设; 三是加快转型步伐,延伸到工艺装备,新材料,新能源等其他产业,在碳排放的领域想办法;四是在生
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海螺水泥
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不见利就追
公社达人
2022-09-08 15:33:08
永泰运:国内第三方化工物流龙头企业、天津仓库带来增量、并购协同带动长期价值提升
投资亮点 1公司是国内第三方化工物流龙头企业 2公司运输业务规模则持续扩张 3中国对危化品跨境物流行业带来显著增量 4市场份额有望向头部持续集中 5港口区位优势显著,天津仓库带来增量 6公司并购发挥协同效应有望带动长期价值提升 永泰运最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:跨境化工物流行业景气度向上,公司具有较为坚实的业绩基础,运营层面成本费用管控水平优异带动价值提升。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为,预计公司2022年归母净利润分别为2.61亿元。 西南证券分析师胡光怿认为,看好跨境供应链
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永泰运
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公社达人
2022-09-08 15:30:06
苏大维格:公司自主研发光刻机核心技术,未来有望在“AR+HUD+光伏降本”领域大放光彩
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1公司依靠自主研发的光刻机技术,构建了以微纳光学为核心的技术平台,公司已经研发攻克核心技术 2公司基于自主研发生产的光刻设备,攻克了AR领域关键技术,具备了衍射光学元件(DOE)、TOFDiffuser和表面浮雕光栅波导镜片的研发和生产技术 3N型电池中银浆占电池
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苏大维格
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公社达人
2022-09-08 15:27:45
长飞光纤:细分行业龙头,其产品光棒在中国的市占率在30%,把握海风快速发展机遇布局海光缆
调研要点 公司9月5日接受多家机构调研表示,光棒在中国的市占率在30%多,预制棒生产设备也可以自己设计,操作软件也是我们自己做的。目前市场上主要竞争对手没有大规模扩产计划。之前合作是海底能源缆,现在赶上了海风快速发展,所以也把主要精力和产能放到了海光缆,对中间使用的光纤还是有领先优势。 一、光棒扩产情况 我们现在有两个生产基地,第一是OVD 和VAD 工艺,做G652B 通信用单模产品会有一定优势,是迚行晶棒和外包层制造。第二是PECVD 产能,适合做内部更加复杂,定制化程度更高的产品,适合光纤
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长飞光纤
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公社达人
2022-09-08 15:25:46
森特股份:金属围护行业龙头,曾获专精特新“小巨人”。公司联合隆基前瞻性布局BIPV业务
投资亮点 1公司是金属围护行业龙头,市场占有率高,品牌影响力大 2公司与隆基强强联手,战略布局BIPV,较市场其他参与主体优势更为明显 事件: 公司公告22年半年度报告,22h1公司收入16.4亿元,yoy+19.6%;扣非归母净利0.6亿元,yoy+15.8%。22q2单季度收入10.2亿元,yoy+34.6%;扣非归母净利0.2亿,yoy+133.1%。收入利润均快速增长。 分析师最新观点: 天风证券研究员鲍荣富认为:公司为国内建筑金属围护领军企业,主业优势地位稳固。围绕“双品牌”战略驱动,
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森特股份
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公社达人
2022-09-08 15:17:44
民爆制品行业盈利格局向好,竞争格局愈发清晰,强者恒强
投资亮点 1行业营收及利润呈现稳步回升态势,盈利格局向好。竞争格局愈发清晰,产能向头部企业进一步集中,智能化与安全化转型加速。 2下半年为行业传统需求旺季,8月起除电子雷管外的普通工业雷管全面停售,而电子雷管产能置换尚未完成,供需错配或将催化民爆行情。 3能源保供背景下,煤炭产能核增将增加民爆需求;“一带一路”背景下,我国民爆企业出海加速,加速开拓国外民爆市场的企业将充分享受红利。 民爆行业最新观点: 东亚前海证券分析师李子卓认为,民爆行业生态高度优化,旺季及产能置换催化行情,国内外增量需求空间
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保利联合
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金奥博
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泰恩康:医药细分行业国内龙头,推广体系完备自研产品增长亮眼,近期股东人数下降明显
投资亮点 1达泊西汀+他达拉非,男科用药市场协同发展打造公司核心产品,代理产品仍稳定增长 2营销推广体系完备,营销手段成熟,形成品牌效应产品上市快速放量 3成功搭建三大技术平台,在研产品与现有产品可联合使用,产品梯队建设合理,增长可期 事件: 公司上半年业绩实现了逆势增长,营业收入3.75亿元,同比增长18.42%;实现归属于上市公司股东的净利润0.78万元,同比增长35.58%。 治疗ED的药物“爱廷威”他达拉非片于于2022年8月正式上市销售,有望在品牌效应下快速触达终端消费者,增厚业绩。
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金博股份:光伏+新能源汽车+半导体+氢能!市占率40%的光伏细分龙头切入新能源汽车行业
投资亮点 1三大需求驱动光伏碳碳热场市场快速成长,公司作为行业市占率40%的龙头,基于成本、产能、客户方面的优势,市占率有望进一步提升 2碳陶刹车盘在新能源汽车领域的渗透率有望快速提升,公司前瞻布局,已取得比亚迪和广汽定点,明年将放量,开启公司第二成长曲线 3负极热场、半导体以及氢能领域公司均有布局并取得突破,为长期成长奠定基础 金博股份最新观点: 中银证券分析师李可伦认为,公司作为光伏碳碳热场龙头企业,有望受益于后续硅片产能的扩张以及大规模的部件替换需求;公司前瞻性布局碳陶刹车盘业务、负极热场
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成都银行:Q2单季度利润增速逼近35%,实体+零售是未来看点
投资亮点 1公司22年H1的营业收入同比增长17.0%,归母净利润同比增长31.5%,不良率为0.83%,逾期贷款占比下降至Q2的0.84%,资产质量继续向好。 2公司地处老牌工业基地,实体产业根基深厚,优势产业聚集效应+外部产业引进效应持续显现,人才吸引力指数在全国排名第6,持续快速净流入,为区域发展提供持续动力。 3公司精准承接区域内已持续多年、且未来仍强的基建需求;同前瞻卡位区域内产业流入、人口流入两大增量市场。未来将随着地方经济、基建、财政的不断增长而持续稳定增长。 成都银行最新观点:
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2022-09-12 09:08:34
公司是行业龙头,海外产能持续扩张+下游消费刚性+成本边际改善,未来3年复合增速40%+
投资亮点 1公司是国内轮胎行业龙头企业,2021年总产量为2244万条;远期总设计产能为4208万条,公司市占率将持续提升。公司相比同业销售毛利率高出5%左右,净利率高出7%以上。 2轮胎下游主要为汽车市场,分配套市场和替换市场,因为下游应用呈现消费属性。全球汽车保有数量逐年稳定增长,必带动轮胎替换市场的持续增长。 3原油价格从高位企稳有所回调,轮胎的成本端边际改善;现阶段航运费已经从高点回落,负面影响在慢慢消退,轮胎企业利润有望增厚。 森麒麟最新观点: 民生证券认为,公司产能全球布局,未来几年
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公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块、销售金额同比增长117%
投资亮点 1公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块 2公司商品房销售金额达90.51亿元,较上年同比增长117% 3工程建设业务在未来有较大的发展空间 4公司融资以中长期、较低成本的融资为主 栖霞建设最新观点: 开源证券分析师齐东认为:栖霞建设深耕江苏市场,本轮行业供给侧改革,公司受益明显。往后看,公司拿地、销售规模有望持续提升。 开源证券分析师齐东认为:预计2022年归母净利润分别为4.3亿元,首次覆盖给予“买入”评级 一、坚持“一业为主,多元发展”战略,争做品质人居
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2022-09-12 08:59:46
储能行业专家预测,欧洲电化学储能CAGR将超30%,海外商业储能市场已具备大规模铺开基础
调研要点 储能行业专家9月9日接受调研表示,2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年。中国预计2025年超过美国,成为装机量最大的国家。国内建电站比国外便宜25%-40%,但成本优势不是决定性因素,全球大多数储能企业参与的都是时长2小时以上的储能服务。 一、中国预计2025年成为装机量最大的国家 2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年;美国电化学储能预计达12GWh,预计以70%的增长速率至2023年。 中国预
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2022-09-12 08:57:29
钠电池即将迎来高光时刻,宁德时代已抢先布局,行业专家对产业链公司进行了详细梳理
调研要点 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠电池生产成本低,安全性好,在储能领域具备优势;目前钠电池正极主要有3种路线,层状氧化物更可能成为主流;看好钠电前景,预计2025年正极材料出货量在10万吨以上。 一、钠电池的优势 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠离子电池的优势有三点: 第一点,钠离子电池生产成本低。 第二点,钠离子电池安全性相对锂电池高一些。 第三点,钠离子电池的低温性能优异。 钠离子电池在循环寿命方面还有待提升。钠电材料体系能量密度和磷酸铁锂有一定差距,
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2022-09-12 08:51:54
地产行业政策利好频出,行业洗牌竞争格局优化
投资亮点 1一城一策基调下,各地的调控政策将持续宽松,更加利好改善需求的释放 2全国商品住宅销售面积的中枢在10亿方左右,市场仍然巨大 32H21以来土拍市场竞争温和,出让土地质素较高,央国企和改善型房企积极错峰拿地,改善公司利润水平 地产行业最新观点: 国金证券分析师杜昊旻认为:房地产市场容量仍然巨大,在供给侧加速出清过程中,央国企和改善型房企积极错峰拿地,抢占市场空间,行业地位有望提升。 首推2021年下半年以来积极拿地,且主打改善产品的房企,如绿城中国、建发国际集团、滨江集团。稳健选择财务
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2022-09-09 08:49:49
【中金电新 曾韬团队】光伏2Q22业绩回顾与展望:产值边界向上拓展,行业景气度再创新高
光伏行业业绩回顾与发展趋势展望 主材产业链:硅料2Q22仍为供需最紧环节之一,受益于硅料周期性高价以及产出增长,硅料企业普遍实现了量、利双增;考虑到3Q22硅料均价继续扩张和工业硅价格环比回落,我们预计硅料环节单吨净利环比有望继续走强。硅片环节,供应链瓶颈下,硅片制造2Q22-3Q22单瓦盈利预期整体表现持稳为主;我们认为辅材端热场确认价格逐步寻底,细线化带动金刚线景气延续,高纯石英砂持续紧缺向上确定。电池环节,高效PERC2Q22单瓦盈利继续提升;随着终端认可度的提升,新型电池发展即将进入高景
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2022-09-08 19:32:03
海螺水泥: 行业并购整合趋势或加速,公司聚焦全产业链发展,加快转型的步伐
调研要点 公司9月7日接待多家机构调研表示,在需求环境改变后,行业对产能过剩达成了共识,公司将聚焦全产业链发展,加快转型的步伐。目前海外需求率先恢复,下半年国内市场需求有望部分恢复,公司有望率先受益。 一、聚焦全产业链发展,加快转型的步伐 公司将聚焦在全产业链发展,骨料是非常好的切入点,并且容易延伸到商混;二是推动一带一路的建设,在细分的国外市场推进建设,先做贸易,在当地需求环境支持后再做兼并重组或建设; 三是加快转型步伐,延伸到工艺装备,新材料,新能源等其他产业,在碳排放的领域想办法;四是在生
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海螺水泥
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公社达人
2022-09-08 15:33:08
永泰运:国内第三方化工物流龙头企业、天津仓库带来增量、并购协同带动长期价值提升
投资亮点 1公司是国内第三方化工物流龙头企业 2公司运输业务规模则持续扩张 3中国对危化品跨境物流行业带来显著增量 4市场份额有望向头部持续集中 5港口区位优势显著,天津仓库带来增量 6公司并购发挥协同效应有望带动长期价值提升 永泰运最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:跨境化工物流行业景气度向上,公司具有较为坚实的业绩基础,运营层面成本费用管控水平优异带动价值提升。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为,预计公司2022年归母净利润分别为2.61亿元。 西南证券分析师胡光怿认为,看好跨境供应链
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永泰运
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2022-09-08 15:30:06
苏大维格:公司自主研发光刻机核心技术,未来有望在“AR+HUD+光伏降本”领域大放光彩
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1公司依靠自主研发的光刻机技术,构建了以微纳光学为核心的技术平台,公司已经研发攻克核心技术 2公司基于自主研发生产的光刻设备,攻克了AR领域关键技术,具备了衍射光学元件(DOE)、TOFDiffuser和表面浮雕光栅波导镜片的研发和生产技术 3N型电池中银浆占电池
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长飞光纤:细分行业龙头,其产品光棒在中国的市占率在30%,把握海风快速发展机遇布局海光缆
调研要点 公司9月5日接受多家机构调研表示,光棒在中国的市占率在30%多,预制棒生产设备也可以自己设计,操作软件也是我们自己做的。目前市场上主要竞争对手没有大规模扩产计划。之前合作是海底能源缆,现在赶上了海风快速发展,所以也把主要精力和产能放到了海光缆,对中间使用的光纤还是有领先优势。 一、光棒扩产情况 我们现在有两个生产基地,第一是OVD 和VAD 工艺,做G652B 通信用单模产品会有一定优势,是迚行晶棒和外包层制造。第二是PECVD 产能,适合做内部更加复杂,定制化程度更高的产品,适合光纤
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长飞光纤
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森特股份:金属围护行业龙头,曾获专精特新“小巨人”。公司联合隆基前瞻性布局BIPV业务
投资亮点 1公司是金属围护行业龙头,市场占有率高,品牌影响力大 2公司与隆基强强联手,战略布局BIPV,较市场其他参与主体优势更为明显 事件: 公司公告22年半年度报告,22h1公司收入16.4亿元,yoy+19.6%;扣非归母净利0.6亿元,yoy+15.8%。22q2单季度收入10.2亿元,yoy+34.6%;扣非归母净利0.2亿,yoy+133.1%。收入利润均快速增长。 分析师最新观点: 天风证券研究员鲍荣富认为:公司为国内建筑金属围护领军企业,主业优势地位稳固。围绕“双品牌”战略驱动,
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公社达人
2022-09-08 15:17:44
民爆制品行业盈利格局向好,竞争格局愈发清晰,强者恒强
投资亮点 1行业营收及利润呈现稳步回升态势,盈利格局向好。竞争格局愈发清晰,产能向头部企业进一步集中,智能化与安全化转型加速。 2下半年为行业传统需求旺季,8月起除电子雷管外的普通工业雷管全面停售,而电子雷管产能置换尚未完成,供需错配或将催化民爆行情。 3能源保供背景下,煤炭产能核增将增加民爆需求;“一带一路”背景下,我国民爆企业出海加速,加速开拓国外民爆市场的企业将充分享受红利。 民爆行业最新观点: 东亚前海证券分析师李子卓认为,民爆行业生态高度优化,旺季及产能置换催化行情,国内外增量需求空间
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保利联合
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2022-09-13 12:17:52
泰恩康:医药细分行业国内龙头,推广体系完备自研产品增长亮眼,近期股东人数下降明显
投资亮点 1达泊西汀+他达拉非,男科用药市场协同发展打造公司核心产品,代理产品仍稳定增长 2营销推广体系完备,营销手段成熟,形成品牌效应产品上市快速放量 3成功搭建三大技术平台,在研产品与现有产品可联合使用,产品梯队建设合理,增长可期 事件: 公司上半年业绩实现了逆势增长,营业收入3.75亿元,同比增长18.42%;实现归属于上市公司股东的净利润0.78万元,同比增长35.58%。 治疗ED的药物“爱廷威”他达拉非片于于2022年8月正式上市销售,有望在品牌效应下快速触达终端消费者,增厚业绩。
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泰恩康
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2022-09-12 10:10:01
金博股份:光伏+新能源汽车+半导体+氢能!市占率40%的光伏细分龙头切入新能源汽车行业
投资亮点 1三大需求驱动光伏碳碳热场市场快速成长,公司作为行业市占率40%的龙头,基于成本、产能、客户方面的优势,市占率有望进一步提升 2碳陶刹车盘在新能源汽车领域的渗透率有望快速提升,公司前瞻布局,已取得比亚迪和广汽定点,明年将放量,开启公司第二成长曲线 3负极热场、半导体以及氢能领域公司均有布局并取得突破,为长期成长奠定基础 金博股份最新观点: 中银证券分析师李可伦认为,公司作为光伏碳碳热场龙头企业,有望受益于后续硅片产能的扩张以及大规模的部件替换需求;公司前瞻性布局碳陶刹车盘业务、负极热场
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金博股份
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2022-09-12 10:00:01
成都银行:Q2单季度利润增速逼近35%,实体+零售是未来看点
投资亮点 1公司22年H1的营业收入同比增长17.0%,归母净利润同比增长31.5%,不良率为0.83%,逾期贷款占比下降至Q2的0.84%,资产质量继续向好。 2公司地处老牌工业基地,实体产业根基深厚,优势产业聚集效应+外部产业引进效应持续显现,人才吸引力指数在全国排名第6,持续快速净流入,为区域发展提供持续动力。 3公司精准承接区域内已持续多年、且未来仍强的基建需求;同前瞻卡位区域内产业流入、人口流入两大增量市场。未来将随着地方经济、基建、财政的不断增长而持续稳定增长。 成都银行最新观点:
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成都银行
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2022-09-12 09:08:34
公司是行业龙头,海外产能持续扩张+下游消费刚性+成本边际改善,未来3年复合增速40%+
投资亮点 1公司是国内轮胎行业龙头企业,2021年总产量为2244万条;远期总设计产能为4208万条,公司市占率将持续提升。公司相比同业销售毛利率高出5%左右,净利率高出7%以上。 2轮胎下游主要为汽车市场,分配套市场和替换市场,因为下游应用呈现消费属性。全球汽车保有数量逐年稳定增长,必带动轮胎替换市场的持续增长。 3原油价格从高位企稳有所回调,轮胎的成本端边际改善;现阶段航运费已经从高点回落,负面影响在慢慢消退,轮胎企业利润有望增厚。 森麒麟最新观点: 民生证券认为,公司产能全球布局,未来几年
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森麒麟
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2022-09-12 09:05:07
公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块、销售金额同比增长117%
投资亮点 1公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块 2公司商品房销售金额达90.51亿元,较上年同比增长117% 3工程建设业务在未来有较大的发展空间 4公司融资以中长期、较低成本的融资为主 栖霞建设最新观点: 开源证券分析师齐东认为:栖霞建设深耕江苏市场,本轮行业供给侧改革,公司受益明显。往后看,公司拿地、销售规模有望持续提升。 开源证券分析师齐东认为:预计2022年归母净利润分别为4.3亿元,首次覆盖给予“买入”评级 一、坚持“一业为主,多元发展”战略,争做品质人居
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2022-09-12 08:59:46
储能行业专家预测,欧洲电化学储能CAGR将超30%,海外商业储能市场已具备大规模铺开基础
调研要点 储能行业专家9月9日接受调研表示,2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年。中国预计2025年超过美国,成为装机量最大的国家。国内建电站比国外便宜25%-40%,但成本优势不是决定性因素,全球大多数储能企业参与的都是时长2小时以上的储能服务。 一、中国预计2025年成为装机量最大的国家 2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年;美国电化学储能预计达12GWh,预计以70%的增长速率至2023年。 中国预
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钠电池即将迎来高光时刻,宁德时代已抢先布局,行业专家对产业链公司进行了详细梳理
调研要点 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠电池生产成本低,安全性好,在储能领域具备优势;目前钠电池正极主要有3种路线,层状氧化物更可能成为主流;看好钠电前景,预计2025年正极材料出货量在10万吨以上。 一、钠电池的优势 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠离子电池的优势有三点: 第一点,钠离子电池生产成本低。 第二点,钠离子电池安全性相对锂电池高一些。 第三点,钠离子电池的低温性能优异。 钠离子电池在循环寿命方面还有待提升。钠电材料体系能量密度和磷酸铁锂有一定差距,
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传艺科技
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地产行业政策利好频出,行业洗牌竞争格局优化
投资亮点 1一城一策基调下,各地的调控政策将持续宽松,更加利好改善需求的释放 2全国商品住宅销售面积的中枢在10亿方左右,市场仍然巨大 32H21以来土拍市场竞争温和,出让土地质素较高,央国企和改善型房企积极错峰拿地,改善公司利润水平 地产行业最新观点: 国金证券分析师杜昊旻认为:房地产市场容量仍然巨大,在供给侧加速出清过程中,央国企和改善型房企积极错峰拿地,抢占市场空间,行业地位有望提升。 首推2021年下半年以来积极拿地,且主打改善产品的房企,如绿城中国、建发国际集团、滨江集团。稳健选择财务
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保利发展
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2022-09-09 08:49:49
【中金电新 曾韬团队】光伏2Q22业绩回顾与展望:产值边界向上拓展,行业景气度再创新高
光伏行业业绩回顾与发展趋势展望 主材产业链:硅料2Q22仍为供需最紧环节之一,受益于硅料周期性高价以及产出增长,硅料企业普遍实现了量、利双增;考虑到3Q22硅料均价继续扩张和工业硅价格环比回落,我们预计硅料环节单吨净利环比有望继续走强。硅片环节,供应链瓶颈下,硅片制造2Q22-3Q22单瓦盈利预期整体表现持稳为主;我们认为辅材端热场确认价格逐步寻底,细线化带动金刚线景气延续,高纯石英砂持续紧缺向上确定。电池环节,高效PERC2Q22单瓦盈利继续提升;随着终端认可度的提升,新型电池发展即将进入高景
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2022-09-08 19:32:03
海螺水泥: 行业并购整合趋势或加速,公司聚焦全产业链发展,加快转型的步伐
调研要点 公司9月7日接待多家机构调研表示,在需求环境改变后,行业对产能过剩达成了共识,公司将聚焦全产业链发展,加快转型的步伐。目前海外需求率先恢复,下半年国内市场需求有望部分恢复,公司有望率先受益。 一、聚焦全产业链发展,加快转型的步伐 公司将聚焦在全产业链发展,骨料是非常好的切入点,并且容易延伸到商混;二是推动一带一路的建设,在细分的国外市场推进建设,先做贸易,在当地需求环境支持后再做兼并重组或建设; 三是加快转型步伐,延伸到工艺装备,新材料,新能源等其他产业,在碳排放的领域想办法;四是在生
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海螺水泥
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2022-09-08 15:33:08
永泰运:国内第三方化工物流龙头企业、天津仓库带来增量、并购协同带动长期价值提升
投资亮点 1公司是国内第三方化工物流龙头企业 2公司运输业务规模则持续扩张 3中国对危化品跨境物流行业带来显著增量 4市场份额有望向头部持续集中 5港口区位优势显著,天津仓库带来增量 6公司并购发挥协同效应有望带动长期价值提升 永泰运最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:跨境化工物流行业景气度向上,公司具有较为坚实的业绩基础,运营层面成本费用管控水平优异带动价值提升。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为,预计公司2022年归母净利润分别为2.61亿元。 西南证券分析师胡光怿认为,看好跨境供应链
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2022-09-08 15:30:06
苏大维格:公司自主研发光刻机核心技术,未来有望在“AR+HUD+光伏降本”领域大放光彩
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1公司依靠自主研发的光刻机技术,构建了以微纳光学为核心的技术平台,公司已经研发攻克核心技术 2公司基于自主研发生产的光刻设备,攻克了AR领域关键技术,具备了衍射光学元件(DOE)、TOFDiffuser和表面浮雕光栅波导镜片的研发和生产技术 3N型电池中银浆占电池
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苏大维格
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2022-09-08 15:27:45
长飞光纤:细分行业龙头,其产品光棒在中国的市占率在30%,把握海风快速发展机遇布局海光缆
调研要点 公司9月5日接受多家机构调研表示,光棒在中国的市占率在30%多,预制棒生产设备也可以自己设计,操作软件也是我们自己做的。目前市场上主要竞争对手没有大规模扩产计划。之前合作是海底能源缆,现在赶上了海风快速发展,所以也把主要精力和产能放到了海光缆,对中间使用的光纤还是有领先优势。 一、光棒扩产情况 我们现在有两个生产基地,第一是OVD 和VAD 工艺,做G652B 通信用单模产品会有一定优势,是迚行晶棒和外包层制造。第二是PECVD 产能,适合做内部更加复杂,定制化程度更高的产品,适合光纤
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长飞光纤
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2022-09-08 15:25:46
森特股份:金属围护行业龙头,曾获专精特新“小巨人”。公司联合隆基前瞻性布局BIPV业务
投资亮点 1公司是金属围护行业龙头,市场占有率高,品牌影响力大 2公司与隆基强强联手,战略布局BIPV,较市场其他参与主体优势更为明显 事件: 公司公告22年半年度报告,22h1公司收入16.4亿元,yoy+19.6%;扣非归母净利0.6亿元,yoy+15.8%。22q2单季度收入10.2亿元,yoy+34.6%;扣非归母净利0.2亿,yoy+133.1%。收入利润均快速增长。 分析师最新观点: 天风证券研究员鲍荣富认为:公司为国内建筑金属围护领军企业,主业优势地位稳固。围绕“双品牌”战略驱动,
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森特股份
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民爆制品行业盈利格局向好,竞争格局愈发清晰,强者恒强
投资亮点 1行业营收及利润呈现稳步回升态势,盈利格局向好。竞争格局愈发清晰,产能向头部企业进一步集中,智能化与安全化转型加速。 2下半年为行业传统需求旺季,8月起除电子雷管外的普通工业雷管全面停售,而电子雷管产能置换尚未完成,供需错配或将催化民爆行情。 3能源保供背景下,煤炭产能核增将增加民爆需求;“一带一路”背景下,我国民爆企业出海加速,加速开拓国外民爆市场的企业将充分享受红利。 民爆行业最新观点: 东亚前海证券分析师李子卓认为,民爆行业生态高度优化,旺季及产能置换催化行情,国内外增量需求空间
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泰恩康:医药细分行业国内龙头,推广体系完备自研产品增长亮眼,近期股东人数下降明显
投资亮点 1达泊西汀+他达拉非,男科用药市场协同发展打造公司核心产品,代理产品仍稳定增长 2营销推广体系完备,营销手段成熟,形成品牌效应产品上市快速放量 3成功搭建三大技术平台,在研产品与现有产品可联合使用,产品梯队建设合理,增长可期 事件: 公司上半年业绩实现了逆势增长,营业收入3.75亿元,同比增长18.42%;实现归属于上市公司股东的净利润0.78万元,同比增长35.58%。 治疗ED的药物“爱廷威”他达拉非片于于2022年8月正式上市销售,有望在品牌效应下快速触达终端消费者,增厚业绩。
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金博股份:光伏+新能源汽车+半导体+氢能!市占率40%的光伏细分龙头切入新能源汽车行业
投资亮点 1三大需求驱动光伏碳碳热场市场快速成长,公司作为行业市占率40%的龙头,基于成本、产能、客户方面的优势,市占率有望进一步提升 2碳陶刹车盘在新能源汽车领域的渗透率有望快速提升,公司前瞻布局,已取得比亚迪和广汽定点,明年将放量,开启公司第二成长曲线 3负极热场、半导体以及氢能领域公司均有布局并取得突破,为长期成长奠定基础 金博股份最新观点: 中银证券分析师李可伦认为,公司作为光伏碳碳热场龙头企业,有望受益于后续硅片产能的扩张以及大规模的部件替换需求;公司前瞻性布局碳陶刹车盘业务、负极热场
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成都银行:Q2单季度利润增速逼近35%,实体+零售是未来看点
投资亮点 1公司22年H1的营业收入同比增长17.0%,归母净利润同比增长31.5%,不良率为0.83%,逾期贷款占比下降至Q2的0.84%,资产质量继续向好。 2公司地处老牌工业基地,实体产业根基深厚,优势产业聚集效应+外部产业引进效应持续显现,人才吸引力指数在全国排名第6,持续快速净流入,为区域发展提供持续动力。 3公司精准承接区域内已持续多年、且未来仍强的基建需求;同前瞻卡位区域内产业流入、人口流入两大增量市场。未来将随着地方经济、基建、财政的不断增长而持续稳定增长。 成都银行最新观点:
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公司是行业龙头,海外产能持续扩张+下游消费刚性+成本边际改善,未来3年复合增速40%+
投资亮点 1公司是国内轮胎行业龙头企业,2021年总产量为2244万条;远期总设计产能为4208万条,公司市占率将持续提升。公司相比同业销售毛利率高出5%左右,净利率高出7%以上。 2轮胎下游主要为汽车市场,分配套市场和替换市场,因为下游应用呈现消费属性。全球汽车保有数量逐年稳定增长,必带动轮胎替换市场的持续增长。 3原油价格从高位企稳有所回调,轮胎的成本端边际改善;现阶段航运费已经从高点回落,负面影响在慢慢消退,轮胎企业利润有望增厚。 森麒麟最新观点: 民生证券认为,公司产能全球布局,未来几年
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公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块、销售金额同比增长117%
投资亮点 1公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块 2公司商品房销售金额达90.51亿元,较上年同比增长117% 3工程建设业务在未来有较大的发展空间 4公司融资以中长期、较低成本的融资为主 栖霞建设最新观点: 开源证券分析师齐东认为:栖霞建设深耕江苏市场,本轮行业供给侧改革,公司受益明显。往后看,公司拿地、销售规模有望持续提升。 开源证券分析师齐东认为:预计2022年归母净利润分别为4.3亿元,首次覆盖给予“买入”评级 一、坚持“一业为主,多元发展”战略,争做品质人居
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储能行业专家预测,欧洲电化学储能CAGR将超30%,海外商业储能市场已具备大规模铺开基础
调研要点 储能行业专家9月9日接受调研表示,2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年。中国预计2025年超过美国,成为装机量最大的国家。国内建电站比国外便宜25%-40%,但成本优势不是决定性因素,全球大多数储能企业参与的都是时长2小时以上的储能服务。 一、中国预计2025年成为装机量最大的国家 2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年;美国电化学储能预计达12GWh,预计以70%的增长速率至2023年。 中国预
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2022-09-12 08:57:29
钠电池即将迎来高光时刻,宁德时代已抢先布局,行业专家对产业链公司进行了详细梳理
调研要点 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠电池生产成本低,安全性好,在储能领域具备优势;目前钠电池正极主要有3种路线,层状氧化物更可能成为主流;看好钠电前景,预计2025年正极材料出货量在10万吨以上。 一、钠电池的优势 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠离子电池的优势有三点: 第一点,钠离子电池生产成本低。 第二点,钠离子电池安全性相对锂电池高一些。 第三点,钠离子电池的低温性能优异。 钠离子电池在循环寿命方面还有待提升。钠电材料体系能量密度和磷酸铁锂有一定差距,
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地产行业政策利好频出,行业洗牌竞争格局优化
投资亮点 1一城一策基调下,各地的调控政策将持续宽松,更加利好改善需求的释放 2全国商品住宅销售面积的中枢在10亿方左右,市场仍然巨大 32H21以来土拍市场竞争温和,出让土地质素较高,央国企和改善型房企积极错峰拿地,改善公司利润水平 地产行业最新观点: 国金证券分析师杜昊旻认为:房地产市场容量仍然巨大,在供给侧加速出清过程中,央国企和改善型房企积极错峰拿地,抢占市场空间,行业地位有望提升。 首推2021年下半年以来积极拿地,且主打改善产品的房企,如绿城中国、建发国际集团、滨江集团。稳健选择财务
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【中金电新 曾韬团队】光伏2Q22业绩回顾与展望:产值边界向上拓展,行业景气度再创新高
光伏行业业绩回顾与发展趋势展望 主材产业链:硅料2Q22仍为供需最紧环节之一,受益于硅料周期性高价以及产出增长,硅料企业普遍实现了量、利双增;考虑到3Q22硅料均价继续扩张和工业硅价格环比回落,我们预计硅料环节单吨净利环比有望继续走强。硅片环节,供应链瓶颈下,硅片制造2Q22-3Q22单瓦盈利预期整体表现持稳为主;我们认为辅材端热场确认价格逐步寻底,细线化带动金刚线景气延续,高纯石英砂持续紧缺向上确定。电池环节,高效PERC2Q22单瓦盈利继续提升;随着终端认可度的提升,新型电池发展即将进入高景
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海螺水泥: 行业并购整合趋势或加速,公司聚焦全产业链发展,加快转型的步伐
调研要点 公司9月7日接待多家机构调研表示,在需求环境改变后,行业对产能过剩达成了共识,公司将聚焦全产业链发展,加快转型的步伐。目前海外需求率先恢复,下半年国内市场需求有望部分恢复,公司有望率先受益。 一、聚焦全产业链发展,加快转型的步伐 公司将聚焦在全产业链发展,骨料是非常好的切入点,并且容易延伸到商混;二是推动一带一路的建设,在细分的国外市场推进建设,先做贸易,在当地需求环境支持后再做兼并重组或建设; 三是加快转型步伐,延伸到工艺装备,新材料,新能源等其他产业,在碳排放的领域想办法;四是在生
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海螺水泥
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2022-09-08 15:33:08
永泰运:国内第三方化工物流龙头企业、天津仓库带来增量、并购协同带动长期价值提升
投资亮点 1公司是国内第三方化工物流龙头企业 2公司运输业务规模则持续扩张 3中国对危化品跨境物流行业带来显著增量 4市场份额有望向头部持续集中 5港口区位优势显著,天津仓库带来增量 6公司并购发挥协同效应有望带动长期价值提升 永泰运最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:跨境化工物流行业景气度向上,公司具有较为坚实的业绩基础,运营层面成本费用管控水平优异带动价值提升。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为,预计公司2022年归母净利润分别为2.61亿元。 西南证券分析师胡光怿认为,看好跨境供应链
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苏大维格:公司自主研发光刻机核心技术,未来有望在“AR+HUD+光伏降本”领域大放光彩
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1公司依靠自主研发的光刻机技术,构建了以微纳光学为核心的技术平台,公司已经研发攻克核心技术 2公司基于自主研发生产的光刻设备,攻克了AR领域关键技术,具备了衍射光学元件(DOE)、TOFDiffuser和表面浮雕光栅波导镜片的研发和生产技术 3N型电池中银浆占电池
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长飞光纤:细分行业龙头,其产品光棒在中国的市占率在30%,把握海风快速发展机遇布局海光缆
调研要点 公司9月5日接受多家机构调研表示,光棒在中国的市占率在30%多,预制棒生产设备也可以自己设计,操作软件也是我们自己做的。目前市场上主要竞争对手没有大规模扩产计划。之前合作是海底能源缆,现在赶上了海风快速发展,所以也把主要精力和产能放到了海光缆,对中间使用的光纤还是有领先优势。 一、光棒扩产情况 我们现在有两个生产基地,第一是OVD 和VAD 工艺,做G652B 通信用单模产品会有一定优势,是迚行晶棒和外包层制造。第二是PECVD 产能,适合做内部更加复杂,定制化程度更高的产品,适合光纤
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森特股份:金属围护行业龙头,曾获专精特新“小巨人”。公司联合隆基前瞻性布局BIPV业务
投资亮点 1公司是金属围护行业龙头,市场占有率高,品牌影响力大 2公司与隆基强强联手,战略布局BIPV,较市场其他参与主体优势更为明显 事件: 公司公告22年半年度报告,22h1公司收入16.4亿元,yoy+19.6%;扣非归母净利0.6亿元,yoy+15.8%。22q2单季度收入10.2亿元,yoy+34.6%;扣非归母净利0.2亿,yoy+133.1%。收入利润均快速增长。 分析师最新观点: 天风证券研究员鲍荣富认为:公司为国内建筑金属围护领军企业,主业优势地位稳固。围绕“双品牌”战略驱动,
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森特股份
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2022-09-08 15:17:44
民爆制品行业盈利格局向好,竞争格局愈发清晰,强者恒强
投资亮点 1行业营收及利润呈现稳步回升态势,盈利格局向好。竞争格局愈发清晰,产能向头部企业进一步集中,智能化与安全化转型加速。 2下半年为行业传统需求旺季,8月起除电子雷管外的普通工业雷管全面停售,而电子雷管产能置换尚未完成,供需错配或将催化民爆行情。 3能源保供背景下,煤炭产能核增将增加民爆需求;“一带一路”背景下,我国民爆企业出海加速,加速开拓国外民爆市场的企业将充分享受红利。 民爆行业最新观点: 东亚前海证券分析师李子卓认为,民爆行业生态高度优化,旺季及产能置换催化行情,国内外增量需求空间
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保利联合
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金奥博
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2022-09-13 12:17:52
泰恩康:医药细分行业国内龙头,推广体系完备自研产品增长亮眼,近期股东人数下降明显
投资亮点 1达泊西汀+他达拉非,男科用药市场协同发展打造公司核心产品,代理产品仍稳定增长 2营销推广体系完备,营销手段成熟,形成品牌效应产品上市快速放量 3成功搭建三大技术平台,在研产品与现有产品可联合使用,产品梯队建设合理,增长可期 事件: 公司上半年业绩实现了逆势增长,营业收入3.75亿元,同比增长18.42%;实现归属于上市公司股东的净利润0.78万元,同比增长35.58%。 治疗ED的药物“爱廷威”他达拉非片于于2022年8月正式上市销售,有望在品牌效应下快速触达终端消费者,增厚业绩。
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泰恩康
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2022-09-12 10:10:01
金博股份:光伏+新能源汽车+半导体+氢能!市占率40%的光伏细分龙头切入新能源汽车行业
投资亮点 1三大需求驱动光伏碳碳热场市场快速成长,公司作为行业市占率40%的龙头,基于成本、产能、客户方面的优势,市占率有望进一步提升 2碳陶刹车盘在新能源汽车领域的渗透率有望快速提升,公司前瞻布局,已取得比亚迪和广汽定点,明年将放量,开启公司第二成长曲线 3负极热场、半导体以及氢能领域公司均有布局并取得突破,为长期成长奠定基础 金博股份最新观点: 中银证券分析师李可伦认为,公司作为光伏碳碳热场龙头企业,有望受益于后续硅片产能的扩张以及大规模的部件替换需求;公司前瞻性布局碳陶刹车盘业务、负极热场
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金博股份
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2022-09-12 10:00:01
成都银行:Q2单季度利润增速逼近35%,实体+零售是未来看点
投资亮点 1公司22年H1的营业收入同比增长17.0%,归母净利润同比增长31.5%,不良率为0.83%,逾期贷款占比下降至Q2的0.84%,资产质量继续向好。 2公司地处老牌工业基地,实体产业根基深厚,优势产业聚集效应+外部产业引进效应持续显现,人才吸引力指数在全国排名第6,持续快速净流入,为区域发展提供持续动力。 3公司精准承接区域内已持续多年、且未来仍强的基建需求;同前瞻卡位区域内产业流入、人口流入两大增量市场。未来将随着地方经济、基建、财政的不断增长而持续稳定增长。 成都银行最新观点:
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成都银行
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2022-09-12 09:08:34
公司是行业龙头,海外产能持续扩张+下游消费刚性+成本边际改善,未来3年复合增速40%+
投资亮点 1公司是国内轮胎行业龙头企业,2021年总产量为2244万条;远期总设计产能为4208万条,公司市占率将持续提升。公司相比同业销售毛利率高出5%左右,净利率高出7%以上。 2轮胎下游主要为汽车市场,分配套市场和替换市场,因为下游应用呈现消费属性。全球汽车保有数量逐年稳定增长,必带动轮胎替换市场的持续增长。 3原油价格从高位企稳有所回调,轮胎的成本端边际改善;现阶段航运费已经从高点回落,负面影响在慢慢消退,轮胎企业利润有望增厚。 森麒麟最新观点: 民生证券认为,公司产能全球布局,未来几年
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森麒麟
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2022-09-12 09:05:07
公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块、销售金额同比增长117%
投资亮点 1公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块 2公司商品房销售金额达90.51亿元,较上年同比增长117% 3工程建设业务在未来有较大的发展空间 4公司融资以中长期、较低成本的融资为主 栖霞建设最新观点: 开源证券分析师齐东认为:栖霞建设深耕江苏市场,本轮行业供给侧改革,公司受益明显。往后看,公司拿地、销售规模有望持续提升。 开源证券分析师齐东认为:预计2022年归母净利润分别为4.3亿元,首次覆盖给予“买入”评级 一、坚持“一业为主,多元发展”战略,争做品质人居
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栖霞建设
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2022-09-12 08:59:46
储能行业专家预测,欧洲电化学储能CAGR将超30%,海外商业储能市场已具备大规模铺开基础
调研要点 储能行业专家9月9日接受调研表示,2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年。中国预计2025年超过美国,成为装机量最大的国家。国内建电站比国外便宜25%-40%,但成本优势不是决定性因素,全球大多数储能企业参与的都是时长2小时以上的储能服务。 一、中国预计2025年成为装机量最大的国家 2022年,欧洲电化学储能预计达4.7GWh,并以30%的CAGR增长至2026年;美国电化学储能预计达12GWh,预计以70%的增长速率至2023年。 中国预
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宁德时代
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比亚迪
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亿纬锂能
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2022-09-12 08:57:29
钠电池即将迎来高光时刻,宁德时代已抢先布局,行业专家对产业链公司进行了详细梳理
调研要点 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠电池生产成本低,安全性好,在储能领域具备优势;目前钠电池正极主要有3种路线,层状氧化物更可能成为主流;看好钠电前景,预计2025年正极材料出货量在10万吨以上。 一、钠电池的优势 钠电池行业专家9月6日接待多家机构调研时表示,钠离子电池的优势有三点: 第一点,钠离子电池生产成本低。 第二点,钠离子电池安全性相对锂电池高一些。 第三点,钠离子电池的低温性能优异。 钠离子电池在循环寿命方面还有待提升。钠电材料体系能量密度和磷酸铁锂有一定差距,
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传艺科技
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立新能源
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2022-09-12 08:51:54
地产行业政策利好频出,行业洗牌竞争格局优化
投资亮点 1一城一策基调下,各地的调控政策将持续宽松,更加利好改善需求的释放 2全国商品住宅销售面积的中枢在10亿方左右,市场仍然巨大 32H21以来土拍市场竞争温和,出让土地质素较高,央国企和改善型房企积极错峰拿地,改善公司利润水平 地产行业最新观点: 国金证券分析师杜昊旻认为:房地产市场容量仍然巨大,在供给侧加速出清过程中,央国企和改善型房企积极错峰拿地,抢占市场空间,行业地位有望提升。 首推2021年下半年以来积极拿地,且主打改善产品的房企,如绿城中国、建发国际集团、滨江集团。稳健选择财务
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保利发展
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滨江集团
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2022-09-09 08:49:49
【中金电新 曾韬团队】光伏2Q22业绩回顾与展望:产值边界向上拓展,行业景气度再创新高
光伏行业业绩回顾与发展趋势展望 主材产业链:硅料2Q22仍为供需最紧环节之一,受益于硅料周期性高价以及产出增长,硅料企业普遍实现了量、利双增;考虑到3Q22硅料均价继续扩张和工业硅价格环比回落,我们预计硅料环节单吨净利环比有望继续走强。硅片环节,供应链瓶颈下,硅片制造2Q22-3Q22单瓦盈利预期整体表现持稳为主;我们认为辅材端热场确认价格逐步寻底,细线化带动金刚线景气延续,高纯石英砂持续紧缺向上确定。电池环节,高效PERC2Q22单瓦盈利继续提升;随着终端认可度的提升,新型电池发展即将进入高景
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阳光电源
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2022-09-08 19:32:03
海螺水泥: 行业并购整合趋势或加速,公司聚焦全产业链发展,加快转型的步伐
调研要点 公司9月7日接待多家机构调研表示,在需求环境改变后,行业对产能过剩达成了共识,公司将聚焦全产业链发展,加快转型的步伐。目前海外需求率先恢复,下半年国内市场需求有望部分恢复,公司有望率先受益。 一、聚焦全产业链发展,加快转型的步伐 公司将聚焦在全产业链发展,骨料是非常好的切入点,并且容易延伸到商混;二是推动一带一路的建设,在细分的国外市场推进建设,先做贸易,在当地需求环境支持后再做兼并重组或建设; 三是加快转型步伐,延伸到工艺装备,新材料,新能源等其他产业,在碳排放的领域想办法;四是在生
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海螺水泥
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2022-09-08 15:33:08
永泰运:国内第三方化工物流龙头企业、天津仓库带来增量、并购协同带动长期价值提升
投资亮点 1公司是国内第三方化工物流龙头企业 2公司运输业务规模则持续扩张 3中国对危化品跨境物流行业带来显著增量 4市场份额有望向头部持续集中 5港口区位优势显著,天津仓库带来增量 6公司并购发挥协同效应有望带动长期价值提升 永泰运最新观点: 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为:跨境化工物流行业景气度向上,公司具有较为坚实的业绩基础,运营层面成本费用管控水平优异带动价值提升。 安信证券分析师孙延、宋尚杰认为,预计公司2022年归母净利润分别为2.61亿元。 西南证券分析师胡光怿认为,看好跨境供应链
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永泰运
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2022-09-08 15:30:06
苏大维格:公司自主研发光刻机核心技术,未来有望在“AR+HUD+光伏降本”领域大放光彩
说在前面:挑选、转发脱水研报不易,背后是在阅读了大量研报的基础上才可能有一两篇脱水研报发出来,所以若您觉得对您有参考价值,请您点赞评论。以前发的研报中,有些对目前还是有参考价值的,您可以点我头像进去翻阅,希望对您有参考价值。 投资亮点 1公司依靠自主研发的光刻机技术,构建了以微纳光学为核心的技术平台,公司已经研发攻克核心技术 2公司基于自主研发生产的光刻设备,攻克了AR领域关键技术,具备了衍射光学元件(DOE)、TOFDiffuser和表面浮雕光栅波导镜片的研发和生产技术 3N型电池中银浆占电池
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苏大维格
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2022-09-08 15:27:45
长飞光纤:细分行业龙头,其产品光棒在中国的市占率在30%,把握海风快速发展机遇布局海光缆
调研要点 公司9月5日接受多家机构调研表示,光棒在中国的市占率在30%多,预制棒生产设备也可以自己设计,操作软件也是我们自己做的。目前市场上主要竞争对手没有大规模扩产计划。之前合作是海底能源缆,现在赶上了海风快速发展,所以也把主要精力和产能放到了海光缆,对中间使用的光纤还是有领先优势。 一、光棒扩产情况 我们现在有两个生产基地,第一是OVD 和VAD 工艺,做G652B 通信用单模产品会有一定优势,是迚行晶棒和外包层制造。第二是PECVD 产能,适合做内部更加复杂,定制化程度更高的产品,适合光纤
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长飞光纤
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2022-09-08 15:25:46
森特股份:金属围护行业龙头,曾获专精特新“小巨人”。公司联合隆基前瞻性布局BIPV业务
投资亮点 1公司是金属围护行业龙头,市场占有率高,品牌影响力大 2公司与隆基强强联手,战略布局BIPV,较市场其他参与主体优势更为明显 事件: 公司公告22年半年度报告,22h1公司收入16.4亿元,yoy+19.6%;扣非归母净利0.6亿元,yoy+15.8%。22q2单季度收入10.2亿元,yoy+34.6%;扣非归母净利0.2亿,yoy+133.1%。收入利润均快速增长。 分析师最新观点: 天风证券研究员鲍荣富认为:公司为国内建筑金属围护领军企业,主业优势地位稳固。围绕“双品牌”战略驱动,
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2022-09-08 15:17:44
民爆制品行业盈利格局向好,竞争格局愈发清晰,强者恒强
投资亮点 1行业营收及利润呈现稳步回升态势,盈利格局向好。竞争格局愈发清晰,产能向头部企业进一步集中,智能化与安全化转型加速。 2下半年为行业传统需求旺季,8月起除电子雷管外的普通工业雷管全面停售,而电子雷管产能置换尚未完成,供需错配或将催化民爆行情。 3能源保供背景下,煤炭产能核增将增加民爆需求;“一带一路”背景下,我国民爆企业出海加速,加速开拓国外民爆市场的企业将充分享受红利。 民爆行业最新观点: 东亚前海证券分析师李子卓认为,民爆行业生态高度优化,旺季及产能置换催化行情,国内外增量需求空间
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