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2022-07-09 13:10:29
紫江企业:包装业务护城河深筑,高端客户海外出口量增长13.7倍,铝塑膜国产化势在必行
投资亮点 1包装业务为核心,多业务有机结合凸显叠加效应 2行业分析:包装行业积极推动产业升级,铝塑膜国产替代在即 3公司分析:攻守兼具,铝塑膜产品助力实现高成长 一、包装业务为核心,多业务有机结合凸显叠加效应 公司深耕行业多年,一方面与多家跨国公司和知名品牌紧密合作,另一方面开发新的中小型客户,在市场深度和广度上寻求突破。目前,公司容器包装是业务深度绑定中粮、可口可乐等国际巨头,同时开拓了以元气森林为代表的新型饮料客户群体,迎来了新的增长点。纸包装事业部培育了麦当劳、乐高和亿滋3家战略客户,在重
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紫江企业
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公社达人
2022-07-09 11:53:51
炬光科技:光刻机+智能汽车+医美
投资亮点 1为光纤激光器制造商提供的预制金锡材料预期交付量增长10倍以上 2战略性重组LIMO公司,光刻机核心元器件光场匀化器进入ASML供应链 3延伸业务进入激光行业中游,激光雷达已取得德国大陆4亿订单 一、为光纤激光器制造商提供的预制金锡材料交付量增长10倍以上 半导体激光业务是公司传统核心业务之一,占比约40%,根据Strategies Unlimited数据,全球高功率半导体激光器三大应用市场规模将于2025年达到28.21亿美元。 炬光科技于2020年进入台积电供应链,2021年订单逐
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炬光科技
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公社达人
2022-07-06 20:45:54
微逆后面还有空间,但不宜追涨,回调逢低介入为佳
核心结论:微型逆变器行业空间受益于安全性、经济性、组件级运维三大优势,正处于高增长阶段(2020-2025年CAGR有望在44%+),而国内企业短期凭一拖四等产品错位竞争拓展市场,长期优化一拖一产品直接与Enphase进行竞争,同时在拉美等地区国内企业已经占据优势,未来国内头部微型逆变器企业或可享受微逆赛道高增速+自身市占率提升的增长。 1、微逆渗透率为什么会提升?如何看未来增长空间? (1)产品特点:为提升发电量而开发,单瓦价格较高;属于MLPE系列产品之一,但功能多于关断器、优化器。 (2)
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昱能科技
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德业股份
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禾迈股份
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公社达人
2022-07-06 15:54:20
运达股份——“海陆”并进的国企风电龙头
不忘初心,稳扎稳打,成就陆风龙头 公司深耕风机行业多年,2010年公司新增装机容量0.13GW,国内市占率0.7%,排行第18;2019年公司上市,业务快速发展,2021年新增装机容量6.77GW,市占率12.1%,国内排行第4(若仅看陆风,国内排行第三),10-21年公司新增装机容量CAGR达43%(全为陆风业务)。 复盘陆风的成功——外、内部因素双重作用,厚积薄发 行业层面:我国风电发展初期,陆风装机集中于“三北”地区(14年“三北”新增装机占比67%)。而风电招标存在一定地域性,19年前公
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运达股份
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公社达人
2022-07-04 15:22:09
昨天提示的同飞股份今日20CM,今天剖析一下法拉电子
薄膜电容技术迭代放缓,国内产品性能指标与海外接近且具有成本优势,国产替代趋势明显。与海外企业相比,法拉在近两年资本开支相对激进。行业格局稳定,叠加公司成长属性增强,公司或将进入加速成长期。 从传统领域走向新能源,市场空间扩容 薄膜电容有较强行业延展性,从传统领域的家电、照明等延展至电动车、光伏风电。2019年全球电容器市场规模约203亿美元,薄膜电容器占7%。 新能源汽车:预计22、25年市场空间分别为35.8、90.5亿元,CAGR 36%。 光伏:预计22、25年市场空间分别为13、23.9
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法拉电子
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不见利就追
公社达人
2022-07-03 21:26:53
同飞股份|深度:从工业温控设备到储能温控,开启第二增长曲线
公司背景:国内领先工业温控设备厂商,下游覆盖面较广 公司2001年成立,为国内领先的工业温控设备生产商,主要为数控装备和电力电子装置提供温控设备。公司营业收入从2017年3.34亿元提升至2021年8.29亿元,CAGR+25.5%;此外,公司2021年成功进军储能温控行业,拓展阳光电源等多个头部储能集成商客户。 传统业务:行业增速稳定,技术水平+客户结构打造公司基本盘 下游行业景气度: 1)数控装备:上一轮中国机床产量高峰在2011-2014年,根据7-10年的更新周期判断,预计2021-20
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同飞股份
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公社达人
2022-07-03 21:20:26
风电出海| 零部件: 从安装属性、经济性和弹性看铸件、塔筒、海缆出海
抗通缩是风电投资的核心,因此我们在寻找投资方向时,格外关注增量市场(以更好地对抗通缩),其中“海上”和“出海”是两个重要的战略方向,本篇报告聚焦零部件出海这个主题,主要从安装属性的强弱、下游客户经济性角度去探讨出海的可能性和ASP/单位毛利/单位净利的角度去探讨出海对各环节龙头企业的利润弹性。 市场对风电零部件出海的信心不足: 出海的可能性比较低:部分环节安装属性强,对运维要求高,本土化更有优势;而即使安装属性弱的环节考虑反倾销税、海运费高企对下游客户来说不一定有经济性。 出海的市占率天花板比较
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日月股份
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东方电缆
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中天科技
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大金重工
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2022-07-03 20:59:42
电车2.0快充时代:补能提效,从电池材料、零部件看投资机会
电车2.0快充时代:能否像传统车加油一样实现快速充电,成为消费者“新的需求痛点”。因此,快充技术的进步、补能效率的提升剑指核心问题,亦是新能源汽车产业链的下一个风口。 从终端配套看,22年新车型开始重视快充性能。今年到明年上的新车型中快充车型占比较高(据我们不完全统计,22年上市的45款新车型中有22款是快充车型,我们按大于125KW功率定义的快充,若按自己标榜自己是快充的车型有31款)。 实现快充在于: 1)电池端:提升电芯倍率性能; 2)充电端:实现高电压(800V)平台充电 电池层面:目前
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天奈科技
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法拉电子
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铂科新材
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璞泰来
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公社达人
2022-07-03 10:56:39
借用他人文章,再次推荐大航空板块
@我带嘟仔滚雪-球:C919等国产大飞机进入实质化商业阶段的拐点意义和产业链机会!
事件:1)上周东航定增预案披露采购38架飞机,其中75%为国产飞机(4架C919+24架ARJ),历史首次大批量采购国产大飞机;2)本周六首架交付的C919商用试飞完成。上述信息标志着我国经历了“几十年磨一剑”、并且5-8年前实验成功(2015年总装下线/2017年首飞试验成功)的大飞机正式迈入商业
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公社达人
2022-07-03 10:15:47
政策分析,感谢分享
@财闻私享:罕见!周末出利好!五部门力挺机器人
7月2日下午,工信部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局等五部门联合下发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》。这个方案公布,有几个特别之处:一是发布时间,罕见选择在周末,之前每个周末,如果是重磅政策,基本都是中办、国办之类在周日晚间发布,部委
109 赞同-57 评论
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公社达人
2022-07-02 09:51:41
有一定价值,起码有一个初步全面的认识
@蔬菜面加肉:特斯拉BOT,人工智能新篇章
一、计算机组观点: 前两周马斯克在推特上宣布要在今年9月份的 Ai Day对9月份发布擎天柱的原型机,并给予一定的技术参数,引发了市场的关注。机器人是一个跨学科的领域,其核心的驱动力是算法,在此基础上解决了汽车、机械等领域的问题,未来应用场景会衍生出非常多产业链,包括应用的二次开发。下面从空间演绎、
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公社达人
2022-06-28 19:19:15
此股关注很久了,只是走势不令人满意
@糯米团子:国风新材:聚酰亚胺取代pvdf, 黑科技黄金薄膜,看3倍空间
今天七彩化学20cm,瑞华泰涨幅11%, 逻辑都是取代pvdf的材料聚酰亚胺。根据天赐材料的研究:【T126】聚酰亚胺类聚合物(PI),目标替代PVDF。降低NMP消耗,粘结性和PVDF类似,高电压性能更好。 本文介绍底部预期差和弹性最大的PI黄金膜公司——国风新材000859
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2022-06-28 15:58:01
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@黑桃A117:下一个技术革命—机器人时代悄然来临,开启全球百万亿蓝海市场
最近市场的赛道股强到没朋友,汽车整车,汽车零部件,包括新能源汽车电池,光伏,风电等等全面开花,我自己周末最大的感悟就是,人类的每一次重大技术革命都将会伴随着巨大的财富机会,人类从农耕时代,进入到蒸汽时代,带动了经济的大发展,很多资本也凭借于此大赚一笔,然后从蒸汽时代有进入工业时代,从而诞生了当时的美
224 赞同-182 评论
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公社达人
2022-06-28 15:56:18
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@之人逻辑:左手最小盘钠离子电池,右手出口欧美户用储能
一、传艺科技6天5板,华为入局钠离子电池,宁德时代第二代钠离子电池量产进入倒计时2021年7月29日宁德时代发布第一代钠离子电池,能量密度为160Wh/kg。钠离子相比锂电池具有以下优势:第一是资源优势。相关数据显示,目前钠的地壳丰度达到2.74%,是锂元素的400多倍,资源储量丰富,且
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公社达人
2022-06-28 10:44:10
昨日提示军工大飞机,今天大涨,今天发一份绿电行业报告,共参
绿电行业报告:资源获取和运营管理是行业壁垒 行业:景气度高+竞争格局好+盈利能力强,阶段性更宜用成长股估值方法。1)景气度高,习主席在气候雄心峰会上的公开承诺1200GW更类似于是一个下限目标,真实装机容量会明显超出。2)竞争格局好,纵向上看行业经历集中-分散-再集中,横向上看风电场行业的市场集中度较高,不论是从在运装机容量,或是发电量,2020年,风电场运营市场CR4都在50%以上,而CR8在75%以上。3)盈利能力强,近年来海上风电呈现大型化、轻量化、深海化发展趋势,从风机塔筒、到工程施工、
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三峡水利
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三峡能源
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华能国际
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紫江企业:包装业务护城河深筑,高端客户海外出口量增长13.7倍,铝塑膜国产化势在必行
投资亮点 1包装业务为核心,多业务有机结合凸显叠加效应 2行业分析:包装行业积极推动产业升级,铝塑膜国产替代在即 3公司分析:攻守兼具,铝塑膜产品助力实现高成长 一、包装业务为核心,多业务有机结合凸显叠加效应 公司深耕行业多年,一方面与多家跨国公司和知名品牌紧密合作,另一方面开发新的中小型客户,在市场深度和广度上寻求突破。目前,公司容器包装是业务深度绑定中粮、可口可乐等国际巨头,同时开拓了以元气森林为代表的新型饮料客户群体,迎来了新的增长点。纸包装事业部培育了麦当劳、乐高和亿滋3家战略客户,在重
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炬光科技:光刻机+智能汽车+医美
投资亮点 1为光纤激光器制造商提供的预制金锡材料预期交付量增长10倍以上 2战略性重组LIMO公司,光刻机核心元器件光场匀化器进入ASML供应链 3延伸业务进入激光行业中游,激光雷达已取得德国大陆4亿订单 一、为光纤激光器制造商提供的预制金锡材料交付量增长10倍以上 半导体激光业务是公司传统核心业务之一,占比约40%,根据Strategies Unlimited数据,全球高功率半导体激光器三大应用市场规模将于2025年达到28.21亿美元。 炬光科技于2020年进入台积电供应链,2021年订单逐
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微逆后面还有空间,但不宜追涨,回调逢低介入为佳
核心结论:微型逆变器行业空间受益于安全性、经济性、组件级运维三大优势,正处于高增长阶段(2020-2025年CAGR有望在44%+),而国内企业短期凭一拖四等产品错位竞争拓展市场,长期优化一拖一产品直接与Enphase进行竞争,同时在拉美等地区国内企业已经占据优势,未来国内头部微型逆变器企业或可享受微逆赛道高增速+自身市占率提升的增长。 1、微逆渗透率为什么会提升?如何看未来增长空间? (1)产品特点:为提升发电量而开发,单瓦价格较高;属于MLPE系列产品之一,但功能多于关断器、优化器。 (2)
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运达股份——“海陆”并进的国企风电龙头
不忘初心,稳扎稳打,成就陆风龙头 公司深耕风机行业多年,2010年公司新增装机容量0.13GW,国内市占率0.7%,排行第18;2019年公司上市,业务快速发展,2021年新增装机容量6.77GW,市占率12.1%,国内排行第4(若仅看陆风,国内排行第三),10-21年公司新增装机容量CAGR达43%(全为陆风业务)。 复盘陆风的成功——外、内部因素双重作用,厚积薄发 行业层面:我国风电发展初期,陆风装机集中于“三北”地区(14年“三北”新增装机占比67%)。而风电招标存在一定地域性,19年前公
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昨天提示的同飞股份今日20CM,今天剖析一下法拉电子
薄膜电容技术迭代放缓,国内产品性能指标与海外接近且具有成本优势,国产替代趋势明显。与海外企业相比,法拉在近两年资本开支相对激进。行业格局稳定,叠加公司成长属性增强,公司或将进入加速成长期。 从传统领域走向新能源,市场空间扩容 薄膜电容有较强行业延展性,从传统领域的家电、照明等延展至电动车、光伏风电。2019年全球电容器市场规模约203亿美元,薄膜电容器占7%。 新能源汽车:预计22、25年市场空间分别为35.8、90.5亿元,CAGR 36%。 光伏:预计22、25年市场空间分别为13、23.9
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法拉电子
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同飞股份|深度:从工业温控设备到储能温控,开启第二增长曲线
公司背景:国内领先工业温控设备厂商,下游覆盖面较广 公司2001年成立,为国内领先的工业温控设备生产商,主要为数控装备和电力电子装置提供温控设备。公司营业收入从2017年3.34亿元提升至2021年8.29亿元,CAGR+25.5%;此外,公司2021年成功进军储能温控行业,拓展阳光电源等多个头部储能集成商客户。 传统业务:行业增速稳定,技术水平+客户结构打造公司基本盘 下游行业景气度: 1)数控装备:上一轮中国机床产量高峰在2011-2014年,根据7-10年的更新周期判断,预计2021-20
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风电出海| 零部件: 从安装属性、经济性和弹性看铸件、塔筒、海缆出海
抗通缩是风电投资的核心,因此我们在寻找投资方向时,格外关注增量市场(以更好地对抗通缩),其中“海上”和“出海”是两个重要的战略方向,本篇报告聚焦零部件出海这个主题,主要从安装属性的强弱、下游客户经济性角度去探讨出海的可能性和ASP/单位毛利/单位净利的角度去探讨出海对各环节龙头企业的利润弹性。 市场对风电零部件出海的信心不足: 出海的可能性比较低:部分环节安装属性强,对运维要求高,本土化更有优势;而即使安装属性弱的环节考虑反倾销税、海运费高企对下游客户来说不一定有经济性。 出海的市占率天花板比较
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电车2.0快充时代:补能提效,从电池材料、零部件看投资机会
电车2.0快充时代:能否像传统车加油一样实现快速充电,成为消费者“新的需求痛点”。因此,快充技术的进步、补能效率的提升剑指核心问题,亦是新能源汽车产业链的下一个风口。 从终端配套看,22年新车型开始重视快充性能。今年到明年上的新车型中快充车型占比较高(据我们不完全统计,22年上市的45款新车型中有22款是快充车型,我们按大于125KW功率定义的快充,若按自己标榜自己是快充的车型有31款)。 实现快充在于: 1)电池端:提升电芯倍率性能; 2)充电端:实现高电压(800V)平台充电 电池层面:目前
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借用他人文章,再次推荐大航空板块
@我带嘟仔滚雪-球:C919等国产大飞机进入实质化商业阶段的拐点意义和产业链机会!
事件:1)上周东航定增预案披露采购38架飞机,其中75%为国产飞机(4架C919+24架ARJ),历史首次大批量采购国产大飞机;2)本周六首架交付的C919商用试飞完成。上述信息标志着我国经历了“几十年磨一剑”、并且5-8年前实验成功(2015年总装下线/2017年首飞试验成功)的大飞机正式迈入商业
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7月2日下午,工信部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局等五部门联合下发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》。这个方案公布,有几个特别之处:一是发布时间,罕见选择在周末,之前每个周末,如果是重磅政策,基本都是中办、国办之类在周日晚间发布,部委
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一、计算机组观点: 前两周马斯克在推特上宣布要在今年9月份的 Ai Day对9月份发布擎天柱的原型机,并给予一定的技术参数,引发了市场的关注。机器人是一个跨学科的领域,其核心的驱动力是算法,在此基础上解决了汽车、机械等领域的问题,未来应用场景会衍生出非常多产业链,包括应用的二次开发。下面从空间演绎、
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@糯米团子:国风新材:聚酰亚胺取代pvdf, 黑科技黄金薄膜,看3倍空间
今天七彩化学20cm,瑞华泰涨幅11%, 逻辑都是取代pvdf的材料聚酰亚胺。根据天赐材料的研究:【T126】聚酰亚胺类聚合物(PI),目标替代PVDF。降低NMP消耗,粘结性和PVDF类似,高电压性能更好。 本文介绍底部预期差和弹性最大的PI黄金膜公司——国风新材000859
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最近市场的赛道股强到没朋友,汽车整车,汽车零部件,包括新能源汽车电池,光伏,风电等等全面开花,我自己周末最大的感悟就是,人类的每一次重大技术革命都将会伴随着巨大的财富机会,人类从农耕时代,进入到蒸汽时代,带动了经济的大发展,很多资本也凭借于此大赚一笔,然后从蒸汽时代有进入工业时代,从而诞生了当时的美
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一、传艺科技6天5板,华为入局钠离子电池,宁德时代第二代钠离子电池量产进入倒计时2021年7月29日宁德时代发布第一代钠离子电池,能量密度为160Wh/kg。钠离子相比锂电池具有以下优势:第一是资源优势。相关数据显示,目前钠的地壳丰度达到2.74%,是锂元素的400多倍,资源储量丰富,且
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昨日提示军工大飞机,今天大涨,今天发一份绿电行业报告,共参
绿电行业报告:资源获取和运营管理是行业壁垒 行业:景气度高+竞争格局好+盈利能力强,阶段性更宜用成长股估值方法。1)景气度高,习主席在气候雄心峰会上的公开承诺1200GW更类似于是一个下限目标,真实装机容量会明显超出。2)竞争格局好,纵向上看行业经历集中-分散-再集中,横向上看风电场行业的市场集中度较高,不论是从在运装机容量,或是发电量,2020年,风电场运营市场CR4都在50%以上,而CR8在75%以上。3)盈利能力强,近年来海上风电呈现大型化、轻量化、深海化发展趋势,从风机塔筒、到工程施工、
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投资亮点 1包装业务为核心,多业务有机结合凸显叠加效应 2行业分析:包装行业积极推动产业升级,铝塑膜国产替代在即 3公司分析:攻守兼具,铝塑膜产品助力实现高成长 一、包装业务为核心,多业务有机结合凸显叠加效应 公司深耕行业多年,一方面与多家跨国公司和知名品牌紧密合作,另一方面开发新的中小型客户,在市场深度和广度上寻求突破。目前,公司容器包装是业务深度绑定中粮、可口可乐等国际巨头,同时开拓了以元气森林为代表的新型饮料客户群体,迎来了新的增长点。纸包装事业部培育了麦当劳、乐高和亿滋3家战略客户,在重
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炬光科技:光刻机+智能汽车+医美
投资亮点 1为光纤激光器制造商提供的预制金锡材料预期交付量增长10倍以上 2战略性重组LIMO公司,光刻机核心元器件光场匀化器进入ASML供应链 3延伸业务进入激光行业中游,激光雷达已取得德国大陆4亿订单 一、为光纤激光器制造商提供的预制金锡材料交付量增长10倍以上 半导体激光业务是公司传统核心业务之一,占比约40%,根据Strategies Unlimited数据,全球高功率半导体激光器三大应用市场规模将于2025年达到28.21亿美元。 炬光科技于2020年进入台积电供应链,2021年订单逐
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微逆后面还有空间,但不宜追涨,回调逢低介入为佳
核心结论:微型逆变器行业空间受益于安全性、经济性、组件级运维三大优势,正处于高增长阶段(2020-2025年CAGR有望在44%+),而国内企业短期凭一拖四等产品错位竞争拓展市场,长期优化一拖一产品直接与Enphase进行竞争,同时在拉美等地区国内企业已经占据优势,未来国内头部微型逆变器企业或可享受微逆赛道高增速+自身市占率提升的增长。 1、微逆渗透率为什么会提升?如何看未来增长空间? (1)产品特点:为提升发电量而开发,单瓦价格较高;属于MLPE系列产品之一,但功能多于关断器、优化器。 (2)
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昱能科技
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德业股份
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禾迈股份
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公社达人
2022-07-06 15:54:20
运达股份——“海陆”并进的国企风电龙头
不忘初心,稳扎稳打,成就陆风龙头 公司深耕风机行业多年,2010年公司新增装机容量0.13GW,国内市占率0.7%,排行第18;2019年公司上市,业务快速发展,2021年新增装机容量6.77GW,市占率12.1%,国内排行第4(若仅看陆风,国内排行第三),10-21年公司新增装机容量CAGR达43%(全为陆风业务)。 复盘陆风的成功——外、内部因素双重作用,厚积薄发 行业层面:我国风电发展初期,陆风装机集中于“三北”地区(14年“三北”新增装机占比67%)。而风电招标存在一定地域性,19年前公
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运达股份
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公社达人
2022-07-04 15:22:09
昨天提示的同飞股份今日20CM,今天剖析一下法拉电子
薄膜电容技术迭代放缓,国内产品性能指标与海外接近且具有成本优势,国产替代趋势明显。与海外企业相比,法拉在近两年资本开支相对激进。行业格局稳定,叠加公司成长属性增强,公司或将进入加速成长期。 从传统领域走向新能源,市场空间扩容 薄膜电容有较强行业延展性,从传统领域的家电、照明等延展至电动车、光伏风电。2019年全球电容器市场规模约203亿美元,薄膜电容器占7%。 新能源汽车:预计22、25年市场空间分别为35.8、90.5亿元,CAGR 36%。 光伏:预计22、25年市场空间分别为13、23.9
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法拉电子
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2022-07-03 21:26:53
同飞股份|深度:从工业温控设备到储能温控,开启第二增长曲线
公司背景:国内领先工业温控设备厂商,下游覆盖面较广 公司2001年成立,为国内领先的工业温控设备生产商,主要为数控装备和电力电子装置提供温控设备。公司营业收入从2017年3.34亿元提升至2021年8.29亿元,CAGR+25.5%;此外,公司2021年成功进军储能温控行业,拓展阳光电源等多个头部储能集成商客户。 传统业务:行业增速稳定,技术水平+客户结构打造公司基本盘 下游行业景气度: 1)数控装备:上一轮中国机床产量高峰在2011-2014年,根据7-10年的更新周期判断,预计2021-20
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同飞股份
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公社达人
2022-07-03 21:20:26
风电出海| 零部件: 从安装属性、经济性和弹性看铸件、塔筒、海缆出海
抗通缩是风电投资的核心,因此我们在寻找投资方向时,格外关注增量市场(以更好地对抗通缩),其中“海上”和“出海”是两个重要的战略方向,本篇报告聚焦零部件出海这个主题,主要从安装属性的强弱、下游客户经济性角度去探讨出海的可能性和ASP/单位毛利/单位净利的角度去探讨出海对各环节龙头企业的利润弹性。 市场对风电零部件出海的信心不足: 出海的可能性比较低:部分环节安装属性强,对运维要求高,本土化更有优势;而即使安装属性弱的环节考虑反倾销税、海运费高企对下游客户来说不一定有经济性。 出海的市占率天花板比较
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日月股份
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东方电缆
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中天科技
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大金重工
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2022-07-03 20:59:42
电车2.0快充时代:补能提效,从电池材料、零部件看投资机会
电车2.0快充时代:能否像传统车加油一样实现快速充电,成为消费者“新的需求痛点”。因此,快充技术的进步、补能效率的提升剑指核心问题,亦是新能源汽车产业链的下一个风口。 从终端配套看,22年新车型开始重视快充性能。今年到明年上的新车型中快充车型占比较高(据我们不完全统计,22年上市的45款新车型中有22款是快充车型,我们按大于125KW功率定义的快充,若按自己标榜自己是快充的车型有31款)。 实现快充在于: 1)电池端:提升电芯倍率性能; 2)充电端:实现高电压(800V)平台充电 电池层面:目前
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天奈科技
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2022-07-03 10:56:39
借用他人文章,再次推荐大航空板块
@我带嘟仔滚雪-球:C919等国产大飞机进入实质化商业阶段的拐点意义和产业链机会!
事件:1)上周东航定增预案披露采购38架飞机,其中75%为国产飞机(4架C919+24架ARJ),历史首次大批量采购国产大飞机;2)本周六首架交付的C919商用试飞完成。上述信息标志着我国经历了“几十年磨一剑”、并且5-8年前实验成功(2015年总装下线/2017年首飞试验成功)的大飞机正式迈入商业
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2022-07-03 10:15:47
政策分析,感谢分享
@财闻私享:罕见!周末出利好!五部门力挺机器人
7月2日下午,工信部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局等五部门联合下发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》。这个方案公布,有几个特别之处:一是发布时间,罕见选择在周末,之前每个周末,如果是重磅政策,基本都是中办、国办之类在周日晚间发布,部委
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公社达人
2022-07-02 09:51:41
有一定价值,起码有一个初步全面的认识
@蔬菜面加肉:特斯拉BOT,人工智能新篇章
一、计算机组观点: 前两周马斯克在推特上宣布要在今年9月份的 Ai Day对9月份发布擎天柱的原型机,并给予一定的技术参数,引发了市场的关注。机器人是一个跨学科的领域,其核心的驱动力是算法,在此基础上解决了汽车、机械等领域的问题,未来应用场景会衍生出非常多产业链,包括应用的二次开发。下面从空间演绎、
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2022-06-28 19:19:15
此股关注很久了,只是走势不令人满意
@糯米团子:国风新材:聚酰亚胺取代pvdf, 黑科技黄金薄膜,看3倍空间
今天七彩化学20cm,瑞华泰涨幅11%, 逻辑都是取代pvdf的材料聚酰亚胺。根据天赐材料的研究:【T126】聚酰亚胺类聚合物(PI),目标替代PVDF。降低NMP消耗,粘结性和PVDF类似,高电压性能更好。 本文介绍底部预期差和弹性最大的PI黄金膜公司——国风新材000859
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2022-06-28 15:58:01
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@黑桃A117:下一个技术革命—机器人时代悄然来临,开启全球百万亿蓝海市场
最近市场的赛道股强到没朋友,汽车整车,汽车零部件,包括新能源汽车电池,光伏,风电等等全面开花,我自己周末最大的感悟就是,人类的每一次重大技术革命都将会伴随着巨大的财富机会,人类从农耕时代,进入到蒸汽时代,带动了经济的大发展,很多资本也凭借于此大赚一笔,然后从蒸汽时代有进入工业时代,从而诞生了当时的美
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2022-06-28 15:56:18
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@之人逻辑:左手最小盘钠离子电池,右手出口欧美户用储能
一、传艺科技6天5板,华为入局钠离子电池,宁德时代第二代钠离子电池量产进入倒计时2021年7月29日宁德时代发布第一代钠离子电池,能量密度为160Wh/kg。钠离子相比锂电池具有以下优势:第一是资源优势。相关数据显示,目前钠的地壳丰度达到2.74%,是锂元素的400多倍,资源储量丰富,且
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2022-06-28 10:44:10
昨日提示军工大飞机,今天大涨,今天发一份绿电行业报告,共参
绿电行业报告:资源获取和运营管理是行业壁垒 行业:景气度高+竞争格局好+盈利能力强,阶段性更宜用成长股估值方法。1)景气度高,习主席在气候雄心峰会上的公开承诺1200GW更类似于是一个下限目标,真实装机容量会明显超出。2)竞争格局好,纵向上看行业经历集中-分散-再集中,横向上看风电场行业的市场集中度较高,不论是从在运装机容量,或是发电量,2020年,风电场运营市场CR4都在50%以上,而CR8在75%以上。3)盈利能力强,近年来海上风电呈现大型化、轻量化、深海化发展趋势,从风机塔筒、到工程施工、
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2022-07-09 13:10:29
紫江企业:包装业务护城河深筑,高端客户海外出口量增长13.7倍,铝塑膜国产化势在必行
投资亮点 1包装业务为核心,多业务有机结合凸显叠加效应 2行业分析:包装行业积极推动产业升级,铝塑膜国产替代在即 3公司分析:攻守兼具,铝塑膜产品助力实现高成长 一、包装业务为核心,多业务有机结合凸显叠加效应 公司深耕行业多年,一方面与多家跨国公司和知名品牌紧密合作,另一方面开发新的中小型客户,在市场深度和广度上寻求突破。目前,公司容器包装是业务深度绑定中粮、可口可乐等国际巨头,同时开拓了以元气森林为代表的新型饮料客户群体,迎来了新的增长点。纸包装事业部培育了麦当劳、乐高和亿滋3家战略客户,在重
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紫江企业
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2022-07-09 11:53:51
炬光科技:光刻机+智能汽车+医美
投资亮点 1为光纤激光器制造商提供的预制金锡材料预期交付量增长10倍以上 2战略性重组LIMO公司,光刻机核心元器件光场匀化器进入ASML供应链 3延伸业务进入激光行业中游,激光雷达已取得德国大陆4亿订单 一、为光纤激光器制造商提供的预制金锡材料交付量增长10倍以上 半导体激光业务是公司传统核心业务之一,占比约40%,根据Strategies Unlimited数据,全球高功率半导体激光器三大应用市场规模将于2025年达到28.21亿美元。 炬光科技于2020年进入台积电供应链,2021年订单逐
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炬光科技
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微逆后面还有空间,但不宜追涨,回调逢低介入为佳
核心结论:微型逆变器行业空间受益于安全性、经济性、组件级运维三大优势,正处于高增长阶段(2020-2025年CAGR有望在44%+),而国内企业短期凭一拖四等产品错位竞争拓展市场,长期优化一拖一产品直接与Enphase进行竞争,同时在拉美等地区国内企业已经占据优势,未来国内头部微型逆变器企业或可享受微逆赛道高增速+自身市占率提升的增长。 1、微逆渗透率为什么会提升?如何看未来增长空间? (1)产品特点:为提升发电量而开发,单瓦价格较高;属于MLPE系列产品之一,但功能多于关断器、优化器。 (2)
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运达股份——“海陆”并进的国企风电龙头
不忘初心,稳扎稳打,成就陆风龙头 公司深耕风机行业多年,2010年公司新增装机容量0.13GW,国内市占率0.7%,排行第18;2019年公司上市,业务快速发展,2021年新增装机容量6.77GW,市占率12.1%,国内排行第4(若仅看陆风,国内排行第三),10-21年公司新增装机容量CAGR达43%(全为陆风业务)。 复盘陆风的成功——外、内部因素双重作用,厚积薄发 行业层面:我国风电发展初期,陆风装机集中于“三北”地区(14年“三北”新增装机占比67%)。而风电招标存在一定地域性,19年前公
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昨天提示的同飞股份今日20CM,今天剖析一下法拉电子
薄膜电容技术迭代放缓,国内产品性能指标与海外接近且具有成本优势,国产替代趋势明显。与海外企业相比,法拉在近两年资本开支相对激进。行业格局稳定,叠加公司成长属性增强,公司或将进入加速成长期。 从传统领域走向新能源,市场空间扩容 薄膜电容有较强行业延展性,从传统领域的家电、照明等延展至电动车、光伏风电。2019年全球电容器市场规模约203亿美元,薄膜电容器占7%。 新能源汽车:预计22、25年市场空间分别为35.8、90.5亿元,CAGR 36%。 光伏:预计22、25年市场空间分别为13、23.9
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同飞股份|深度:从工业温控设备到储能温控,开启第二增长曲线
公司背景:国内领先工业温控设备厂商,下游覆盖面较广 公司2001年成立,为国内领先的工业温控设备生产商,主要为数控装备和电力电子装置提供温控设备。公司营业收入从2017年3.34亿元提升至2021年8.29亿元,CAGR+25.5%;此外,公司2021年成功进军储能温控行业,拓展阳光电源等多个头部储能集成商客户。 传统业务:行业增速稳定,技术水平+客户结构打造公司基本盘 下游行业景气度: 1)数控装备:上一轮中国机床产量高峰在2011-2014年,根据7-10年的更新周期判断,预计2021-20
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风电出海| 零部件: 从安装属性、经济性和弹性看铸件、塔筒、海缆出海
抗通缩是风电投资的核心,因此我们在寻找投资方向时,格外关注增量市场(以更好地对抗通缩),其中“海上”和“出海”是两个重要的战略方向,本篇报告聚焦零部件出海这个主题,主要从安装属性的强弱、下游客户经济性角度去探讨出海的可能性和ASP/单位毛利/单位净利的角度去探讨出海对各环节龙头企业的利润弹性。 市场对风电零部件出海的信心不足: 出海的可能性比较低:部分环节安装属性强,对运维要求高,本土化更有优势;而即使安装属性弱的环节考虑反倾销税、海运费高企对下游客户来说不一定有经济性。 出海的市占率天花板比较
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电车2.0快充时代:补能提效,从电池材料、零部件看投资机会
电车2.0快充时代:能否像传统车加油一样实现快速充电,成为消费者“新的需求痛点”。因此,快充技术的进步、补能效率的提升剑指核心问题,亦是新能源汽车产业链的下一个风口。 从终端配套看,22年新车型开始重视快充性能。今年到明年上的新车型中快充车型占比较高(据我们不完全统计,22年上市的45款新车型中有22款是快充车型,我们按大于125KW功率定义的快充,若按自己标榜自己是快充的车型有31款)。 实现快充在于: 1)电池端:提升电芯倍率性能; 2)充电端:实现高电压(800V)平台充电 电池层面:目前
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借用他人文章,再次推荐大航空板块
@我带嘟仔滚雪-球:C919等国产大飞机进入实质化商业阶段的拐点意义和产业链机会!
事件:1)上周东航定增预案披露采购38架飞机,其中75%为国产飞机(4架C919+24架ARJ),历史首次大批量采购国产大飞机;2)本周六首架交付的C919商用试飞完成。上述信息标志着我国经历了“几十年磨一剑”、并且5-8年前实验成功(2015年总装下线/2017年首飞试验成功)的大飞机正式迈入商业
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7月2日下午,工信部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局等五部门联合下发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》。这个方案公布,有几个特别之处:一是发布时间,罕见选择在周末,之前每个周末,如果是重磅政策,基本都是中办、国办之类在周日晚间发布,部委
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@蔬菜面加肉:特斯拉BOT,人工智能新篇章
一、计算机组观点: 前两周马斯克在推特上宣布要在今年9月份的 Ai Day对9月份发布擎天柱的原型机,并给予一定的技术参数,引发了市场的关注。机器人是一个跨学科的领域,其核心的驱动力是算法,在此基础上解决了汽车、机械等领域的问题,未来应用场景会衍生出非常多产业链,包括应用的二次开发。下面从空间演绎、
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@糯米团子:国风新材:聚酰亚胺取代pvdf, 黑科技黄金薄膜,看3倍空间
今天七彩化学20cm,瑞华泰涨幅11%, 逻辑都是取代pvdf的材料聚酰亚胺。根据天赐材料的研究:【T126】聚酰亚胺类聚合物(PI),目标替代PVDF。降低NMP消耗,粘结性和PVDF类似,高电压性能更好。 本文介绍底部预期差和弹性最大的PI黄金膜公司——国风新材000859
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最近市场的赛道股强到没朋友,汽车整车,汽车零部件,包括新能源汽车电池,光伏,风电等等全面开花,我自己周末最大的感悟就是,人类的每一次重大技术革命都将会伴随着巨大的财富机会,人类从农耕时代,进入到蒸汽时代,带动了经济的大发展,很多资本也凭借于此大赚一笔,然后从蒸汽时代有进入工业时代,从而诞生了当时的美
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一、传艺科技6天5板,华为入局钠离子电池,宁德时代第二代钠离子电池量产进入倒计时2021年7月29日宁德时代发布第一代钠离子电池,能量密度为160Wh/kg。钠离子相比锂电池具有以下优势:第一是资源优势。相关数据显示,目前钠的地壳丰度达到2.74%,是锂元素的400多倍,资源储量丰富,且
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昨日提示军工大飞机,今天大涨,今天发一份绿电行业报告,共参
绿电行业报告:资源获取和运营管理是行业壁垒 行业:景气度高+竞争格局好+盈利能力强,阶段性更宜用成长股估值方法。1)景气度高,习主席在气候雄心峰会上的公开承诺1200GW更类似于是一个下限目标,真实装机容量会明显超出。2)竞争格局好,纵向上看行业经历集中-分散-再集中,横向上看风电场行业的市场集中度较高,不论是从在运装机容量,或是发电量,2020年,风电场运营市场CR4都在50%以上,而CR8在75%以上。3)盈利能力强,近年来海上风电呈现大型化、轻量化、深海化发展趋势,从风机塔筒、到工程施工、
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紫江企业:包装业务护城河深筑,高端客户海外出口量增长13.7倍,铝塑膜国产化势在必行
投资亮点 1包装业务为核心,多业务有机结合凸显叠加效应 2行业分析:包装行业积极推动产业升级,铝塑膜国产替代在即 3公司分析:攻守兼具,铝塑膜产品助力实现高成长 一、包装业务为核心,多业务有机结合凸显叠加效应 公司深耕行业多年,一方面与多家跨国公司和知名品牌紧密合作,另一方面开发新的中小型客户,在市场深度和广度上寻求突破。目前,公司容器包装是业务深度绑定中粮、可口可乐等国际巨头,同时开拓了以元气森林为代表的新型饮料客户群体,迎来了新的增长点。纸包装事业部培育了麦当劳、乐高和亿滋3家战略客户,在重
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炬光科技:光刻机+智能汽车+医美
投资亮点 1为光纤激光器制造商提供的预制金锡材料预期交付量增长10倍以上 2战略性重组LIMO公司,光刻机核心元器件光场匀化器进入ASML供应链 3延伸业务进入激光行业中游,激光雷达已取得德国大陆4亿订单 一、为光纤激光器制造商提供的预制金锡材料交付量增长10倍以上 半导体激光业务是公司传统核心业务之一,占比约40%,根据Strategies Unlimited数据,全球高功率半导体激光器三大应用市场规模将于2025年达到28.21亿美元。 炬光科技于2020年进入台积电供应链,2021年订单逐
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微逆后面还有空间,但不宜追涨,回调逢低介入为佳
核心结论:微型逆变器行业空间受益于安全性、经济性、组件级运维三大优势,正处于高增长阶段(2020-2025年CAGR有望在44%+),而国内企业短期凭一拖四等产品错位竞争拓展市场,长期优化一拖一产品直接与Enphase进行竞争,同时在拉美等地区国内企业已经占据优势,未来国内头部微型逆变器企业或可享受微逆赛道高增速+自身市占率提升的增长。 1、微逆渗透率为什么会提升?如何看未来增长空间? (1)产品特点:为提升发电量而开发,单瓦价格较高;属于MLPE系列产品之一,但功能多于关断器、优化器。 (2)
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运达股份——“海陆”并进的国企风电龙头
不忘初心,稳扎稳打,成就陆风龙头 公司深耕风机行业多年,2010年公司新增装机容量0.13GW,国内市占率0.7%,排行第18;2019年公司上市,业务快速发展,2021年新增装机容量6.77GW,市占率12.1%,国内排行第4(若仅看陆风,国内排行第三),10-21年公司新增装机容量CAGR达43%(全为陆风业务)。 复盘陆风的成功——外、内部因素双重作用,厚积薄发 行业层面:我国风电发展初期,陆风装机集中于“三北”地区(14年“三北”新增装机占比67%)。而风电招标存在一定地域性,19年前公
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2022-07-04 15:22:09
昨天提示的同飞股份今日20CM,今天剖析一下法拉电子
薄膜电容技术迭代放缓,国内产品性能指标与海外接近且具有成本优势,国产替代趋势明显。与海外企业相比,法拉在近两年资本开支相对激进。行业格局稳定,叠加公司成长属性增强,公司或将进入加速成长期。 从传统领域走向新能源,市场空间扩容 薄膜电容有较强行业延展性,从传统领域的家电、照明等延展至电动车、光伏风电。2019年全球电容器市场规模约203亿美元,薄膜电容器占7%。 新能源汽车:预计22、25年市场空间分别为35.8、90.5亿元,CAGR 36%。 光伏:预计22、25年市场空间分别为13、23.9
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法拉电子
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公社达人
2022-07-03 21:26:53
同飞股份|深度:从工业温控设备到储能温控,开启第二增长曲线
公司背景:国内领先工业温控设备厂商,下游覆盖面较广 公司2001年成立,为国内领先的工业温控设备生产商,主要为数控装备和电力电子装置提供温控设备。公司营业收入从2017年3.34亿元提升至2021年8.29亿元,CAGR+25.5%;此外,公司2021年成功进军储能温控行业,拓展阳光电源等多个头部储能集成商客户。 传统业务:行业增速稳定,技术水平+客户结构打造公司基本盘 下游行业景气度: 1)数控装备:上一轮中国机床产量高峰在2011-2014年,根据7-10年的更新周期判断,预计2021-20
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同飞股份
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公社达人
2022-07-03 21:20:26
风电出海| 零部件: 从安装属性、经济性和弹性看铸件、塔筒、海缆出海
抗通缩是风电投资的核心,因此我们在寻找投资方向时,格外关注增量市场(以更好地对抗通缩),其中“海上”和“出海”是两个重要的战略方向,本篇报告聚焦零部件出海这个主题,主要从安装属性的强弱、下游客户经济性角度去探讨出海的可能性和ASP/单位毛利/单位净利的角度去探讨出海对各环节龙头企业的利润弹性。 市场对风电零部件出海的信心不足: 出海的可能性比较低:部分环节安装属性强,对运维要求高,本土化更有优势;而即使安装属性弱的环节考虑反倾销税、海运费高企对下游客户来说不一定有经济性。 出海的市占率天花板比较
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中天科技
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大金重工
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公社达人
2022-07-03 20:59:42
电车2.0快充时代:补能提效,从电池材料、零部件看投资机会
电车2.0快充时代:能否像传统车加油一样实现快速充电,成为消费者“新的需求痛点”。因此,快充技术的进步、补能效率的提升剑指核心问题,亦是新能源汽车产业链的下一个风口。 从终端配套看,22年新车型开始重视快充性能。今年到明年上的新车型中快充车型占比较高(据我们不完全统计,22年上市的45款新车型中有22款是快充车型,我们按大于125KW功率定义的快充,若按自己标榜自己是快充的车型有31款)。 实现快充在于: 1)电池端:提升电芯倍率性能; 2)充电端:实现高电压(800V)平台充电 电池层面:目前
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天奈科技
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法拉电子
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铂科新材
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璞泰来
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公社达人
2022-07-03 10:56:39
借用他人文章,再次推荐大航空板块
@我带嘟仔滚雪-球:C919等国产大飞机进入实质化商业阶段的拐点意义和产业链机会!
事件:1)上周东航定增预案披露采购38架飞机,其中75%为国产飞机(4架C919+24架ARJ),历史首次大批量采购国产大飞机;2)本周六首架交付的C919商用试飞完成。上述信息标志着我国经历了“几十年磨一剑”、并且5-8年前实验成功(2015年总装下线/2017年首飞试验成功)的大飞机正式迈入商业
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公社达人
2022-07-03 10:15:47
政策分析,感谢分享
@财闻私享:罕见!周末出利好!五部门力挺机器人
7月2日下午,工信部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局等五部门联合下发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》。这个方案公布,有几个特别之处:一是发布时间,罕见选择在周末,之前每个周末,如果是重磅政策,基本都是中办、国办之类在周日晚间发布,部委
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不见利就追
公社达人
2022-07-02 09:51:41
有一定价值,起码有一个初步全面的认识
@蔬菜面加肉:特斯拉BOT,人工智能新篇章
一、计算机组观点: 前两周马斯克在推特上宣布要在今年9月份的 Ai Day对9月份发布擎天柱的原型机,并给予一定的技术参数,引发了市场的关注。机器人是一个跨学科的领域,其核心的驱动力是算法,在此基础上解决了汽车、机械等领域的问题,未来应用场景会衍生出非常多产业链,包括应用的二次开发。下面从空间演绎、
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公社达人
2022-06-28 19:19:15
此股关注很久了,只是走势不令人满意
@糯米团子:国风新材:聚酰亚胺取代pvdf, 黑科技黄金薄膜,看3倍空间
今天七彩化学20cm,瑞华泰涨幅11%, 逻辑都是取代pvdf的材料聚酰亚胺。根据天赐材料的研究:【T126】聚酰亚胺类聚合物(PI),目标替代PVDF。降低NMP消耗,粘结性和PVDF类似,高电压性能更好。 本文介绍底部预期差和弹性最大的PI黄金膜公司——国风新材000859
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公社达人
2022-06-28 15:58:01
感谢分享
@黑桃A117:下一个技术革命—机器人时代悄然来临,开启全球百万亿蓝海市场
最近市场的赛道股强到没朋友,汽车整车,汽车零部件,包括新能源汽车电池,光伏,风电等等全面开花,我自己周末最大的感悟就是,人类的每一次重大技术革命都将会伴随着巨大的财富机会,人类从农耕时代,进入到蒸汽时代,带动了经济的大发展,很多资本也凭借于此大赚一笔,然后从蒸汽时代有进入工业时代,从而诞生了当时的美
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不见利就追
公社达人
2022-06-28 15:56:18
感谢分享
@之人逻辑:左手最小盘钠离子电池,右手出口欧美户用储能
一、传艺科技6天5板,华为入局钠离子电池,宁德时代第二代钠离子电池量产进入倒计时2021年7月29日宁德时代发布第一代钠离子电池,能量密度为160Wh/kg。钠离子相比锂电池具有以下优势:第一是资源优势。相关数据显示,目前钠的地壳丰度达到2.74%,是锂元素的400多倍,资源储量丰富,且
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公社达人
2022-06-28 10:44:10
昨日提示军工大飞机,今天大涨,今天发一份绿电行业报告,共参
绿电行业报告:资源获取和运营管理是行业壁垒 行业:景气度高+竞争格局好+盈利能力强,阶段性更宜用成长股估值方法。1)景气度高,习主席在气候雄心峰会上的公开承诺1200GW更类似于是一个下限目标,真实装机容量会明显超出。2)竞争格局好,纵向上看行业经历集中-分散-再集中,横向上看风电场行业的市场集中度较高,不论是从在运装机容量,或是发电量,2020年,风电场运营市场CR4都在50%以上,而CR8在75%以上。3)盈利能力强,近年来海上风电呈现大型化、轻量化、深海化发展趋势,从风机塔筒、到工程施工、
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三峡水利
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三峡能源
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华能国际
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龙源电力
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