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2023-11-29 18:46:07
99岁芒格去世 一图回顾投资版图!未来致富的密码在中国
伯克希尔-哈撒韦公司今日发布讣告,宣布公司副主席查理·芒格(Charlie Munger)的家人几分钟前告知公司,查理·芒格于当天早上在加州的一家医院安详去世,享年99岁。 芒格1924年1月1日出生在美国内布拉斯加州奥马哈。1959年,35岁的芒格被巴菲特的一位投资客户介绍给了当时29岁的巴菲特。在后来的岁月中,查理·芒格与巴菲特一直保持密切合作,是黄金搭档。 众所周知,查理·芒格是巴菲特一生挚友。巴菲特在声明中表示:“没有查理的灵感、智慧和参与,哈撒韦不可能达到今天的地位。” 查理·芒格知
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中国石油
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公社达人
2023-11-29 08:54:59
谁赢,他们跟谁
10月3日美元指数见顶以来,人民币汇率压力缓解,币值上了一个台阶,从7.35一线升值到7.15一线,并稳定在这一平台。但A股大盘指数的表现相对弱了不少,沪深300指数阶段性反弹后,又持续回调,昨天的低点,离10月下旬的最低,仅仅相差1%。 要理解这背后的原因,思考破局的办法,可以先看一个故事。 电影《让子弹飞》,最后一段,”县长“张麻子的目标是干掉黄四郎,他知道对手的强大,仅靠自己小团伙的几杆枪,是完全不够的,必须发动群众。张麻子发动群众剿灭黄四郎的整个过程,分5步。 第一步,公开政策目标 张麻
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2023-11-26 09:59:10
陈果:到年底或明年初,应该会有正收益行情
核心观点: 1、走到现在,应该看清楚中国经济是立体多维度的,有一些结构性挑战,但也有一些结构性机会。 甚至换句话说,我们比较期待的一种转型正在慢慢出现,就是房地产市场在调整,但消费可以继续改善。 2、从现在到年底或者到明年初,应该是可为的,应该有正收益的行情,但是很大的牛市或者很大的行情,现在还不具备这样的条件。 顺周期的机会是会增加一些,传统的赛道股,它也在发生一些变化。 有色、非银行金融,另外就是电子、医药和新能源车,这是后面阶段重点关注的几个行业。 3、从边际来说,最近中美关系的改善,港股
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2023-11-26 09:56:15
液冷超充:新能源车重要技术趋势,产业格局全景梳理
深圳近日发布了《深圳市新能源汽车超充设施专项规划(2023—2025年)》,明确了深圳打造“超充之城”的建设蓝图。该规划不仅对超充设施的数量和分布进行了具体的规划,还提出了建设“超充/加油”比例达到1:1的目标,并计划在2023年年底前建成不少于150座公用超充站。到2025年,深圳市计划建设超充站300座,初步建成超充之城。 广州计划到2024年基本建成“超充之都”,全市充换电设施服务能力达到约400万千瓦,建成超级快充站约1000座,实现1.5km半径覆盖,找站时间减少到5分钟以内。 而海南
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宝馨科技
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通合科技
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公社达人
2023-11-26 09:48:05
【海通策略】行情上涨还能持续吗?(郑子勋、王正鹤)
核心结论:①本轮上涨行情走得较为纠结,主因宏观信号不一致,经济数据喜忧参半,资金存量格局延续,外资仍在流出。②当前A股估值仍在底部,海内外积极因素正在出现,历史规律显示每年通常有岁末年初行情,本轮尚未结束。③历史上年底结构再平衡概率较大,这次既要重视可能再平衡的大金融及医药,又要重视政策和技术双轮驱动的科技。 行情上涨还能持续吗? 我们在前期报告中分析过,本轮自10月24日启动的上涨行情背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。但是回过头看,本轮行情走得比较纠
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贵州茅台
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2023-11-21 08:23:59
洪灝:现在安全垫非常高,乐观的人才能挣钱
核心观点: 1、离岸中资美元债,是一个波动率非常大的市场,虽然是可以反弹的,但要记住只是一个反弹,因为基本面的问题没有解决。 2、美元债的赌性太强了,所以我是不会轻易出手的。 3、很多人不知道,香港每年新增的房子只有一万多套,它的供给端是被牢牢控制,就像茅台一样,所以它不会暴跌,很难(暴跌),除非房贷利率一下涨到像以前8%、10%那样。 4、个别企业像万科是经营最好的房地产企业之一,它还是非常稳健的。当时市场上,万科美元债跌到收益率50%- 60%时,我是推荐大家买的,但是抓到低点的人不多。 5
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2023-11-19 08:24:28
【海通策略】年底结构看均衡还是看分化?(郑子勋、刘颖)
核心结论:①历史上年底结构再平衡概率较大,发生背景多是年底博弈+弱市环境,催化剂是政策或事件。②这次需多维度思考,既要重视可能再平衡的大金融及医药,又要重视政策和技术双轮驱动的科技。③本轮行情的背景是A股估值处底部+海内外积极因素显现,目前行情上行的核心驱动力仍在。 年底结构看均衡还是看分化? 今年前十个月行业表现分化明显,TMT和高股息行业表现较好,电力设备等重仓行业表现不佳。历史上行情在年底2个月曾出现过突变,如12年12月、14年11-12月,这也引发投资者对年底行情的关注。那么今年最后两
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2023-11-17 20:27:43
“抱团股大师姐”钱思佳重出江湖:看好这三个行业
核心观点: 1、中国经济方面,虽然房地产对经济有负向拉动,但也可以从中找到一些结构性的点,可能是以点带面,不一定大到能把它撑起来,有好几个零星的点。这也是在当下寻找投资来源的地方。 有几个方面,一是制造业的成本优势,比如轮胎行业、中国新能源车、光伏、风电都是很厉害。 还有一些是消费,中国企业靠足够的内需就可以撑出无数个优秀企业出来,是投资的抓手。 现在找到了两个消费上比较明显的趋势。一个是信息特别对称,还有一个是健康。 还有科技,今年肯定是绕不过科技的时机,后面可能会带来一轮消费电子上的更新。
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2023-11-16 08:46:59
李迅雷对当前经济热点问题的最新看法
核心观点: 1、如果从动态角度来看,我们还是面临一个比较大的压力。 现在根本不是谈资产负债表是否衰退的问题,而是谈如何来进一步扩表,进一步来加杠杆的问题。 我们总体的宏观水平现在基本上跟发达经济体的杠杆率水平差不多,也并不算低了,关键在于结构问题是比较突出。 中国中央政府的杠杆率水平大概是在20%左右,地方政府杠杆率水平在90%左右,这对地方政府压力比较大。 2、现在是两大压力,一个是未富先老,第二个未富先债。没有富起来,但是杠杆水平已经很高了,所以这个问题一定要引起充分的重视。 3、首先要解决
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贵州茅台
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2023-11-15 10:28:06
付鹏:大周期拐点来临,城市竞争就是抢人,全球化是向海外征税
核心观点: 1、房地产行业对中国经济来说牵一发而动全身,所有的产业链,从金融机构、居民企业到各行各业,都深度地嵌入在城市化的竞争当中,当老龄化这样一个大周期的转折点来临时,未来面临的挑战还是蛮多的。 2、债务驱动的增长发展到一定程度,它有的时候就会停滞了。 3、未来城市的竞争其实是人才的竞争和年轻劳动力的竞争。哪个城市发展得更好,那它其实就会聚集更多的年轻人,就是人口即是债务,债务即是人口。 4、所谓的全球化,从财务的角度理解,其实就是向海外征税,全球化本质就是向海外征税。 5、既然是全球的资本
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贵州茅台
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公社达人
2023-11-13 18:41:41
华为欧拉:国产操作系统关键力量,产业链全景梳理
“欧拉+鸿蒙”是华为着力打造的两个系统,是华为的“铸魂”工程。 鸿蒙服务于智能终端、物联网和工业终端。 欧拉是一款面向数字基础设施的开源操作系统,广泛应用部署于服务器、云计算、边缘计算、嵌入式等各种形态设备中,其应用场景覆盖了IT、CT和OT等多个领域。 2019年底,华为将欧拉操作系统正式开源,并命名为openEuler。 2021年,华为携手社区全体伙伴共同将欧拉开源操作系统(openEuler)的代码、品牌商标、社区基础设施等资产正式捐赠给中国开放原子开源基金会。 任正非曾公开表示,欧拉系
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公社达人
2023-11-12 16:58:02
一文读懂华为的“造车朋友圈”
东北证券表示,华为有Tier 1、H1和智选三大合作模式,参与程度依次递进,已有赛力斯、奇瑞、江淮、北汽等车企加入智选模式。 11月9日,华为在深圳正式发布智慧出行解决方案新战略,并推出了该战略下的智选车新品牌——智界系列。 智界S7的出场,代表着奇瑞正式加盟进入华为的“造车军团”,余承东的“朋友圈”再添一员,在华为的“生态版图”上又添一块。 余承东在会上称,华为智慧出行解决方案是华为智选车模式的战略升级,旨在利用华为过去三十多年在ICT领域的智能汽车增量零部件产品、技术解决方案等经验,深度赋能
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赛力斯
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江淮汽车
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2023-11-12 16:22:34
Vision Pro是AR/VR/MR设备产品形态升级 新功能新特性将带来VR应用丰富化
天风证券发布研究报告称,Vision Pro产品属性可以理解是AR/VR/MR设备产品形态的升级;亦是空间计算时代的PC,是继智能手机、平板电脑之后出现的唯一可以承载庞大应用生态的消费电子终端设备。该行认为Vision Pro产品应用潜力主要包括,一是基于产品力提升和新功能新特性带来的VR应用丰富化,二是PC、智能手机等其他消费电子终端应用的迁移,该行重点关注搭载AR功能应用在新平台差异化的应用体验构建及潜在应用潜力。 天风证券主要观点如下: Vision Pro产品属性可以理解是①AR/VR/
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传音控股
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公社达人
2023-11-11 20:57:15
【海通策略】再融资新规如何影响股市资金面?(郑子勋、王正鹤)
核心结论:①11/8再融资新规出台后A股20%的公司因破发破净而不得再融资,9%的公司因连续亏损而被限制融资间隔期。②过去融资和减持是A股资金主要流出项,8月以来资金流出放缓,资本市场呵护政策的效果初现。③历史上A股年内至少有2波行情,今年岁末年初行情可期,结构上重视银行券商、科技成长,医药具备配置价值。 再融资新规如何影响股市资金面? 过去一段时间,A股融资节奏和规模受到投资者广泛讨论,部分投资者担忧融资过快过多容易导致股市资金供求格局失衡,进而导致市场表现不佳。11月8日,沪深交易所发布了优
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公社达人
2023-11-11 14:01:12
武超则:数字经济三大投资机遇,明年非常看好应用
核心观点: 1、人工智能毫无疑问是整个科技行业中穿针引线的关键技术,但根本上它不是最终目的,不管是大模型自身,还是跟各个行业的结合,它只是一个开始。如果能支撑起2024年大的科技行情,人工智能需要更多的跟产业结合起来。 2、今年看AI板块更多的围绕算力也好,围绕具体的大模型企业也好,围绕芯片也好,更多的还是一些具象的在硬件或者基础层面的落地相关的一些标的。 明年大重心更多应该在应用,以及围绕应用相展开的跟各个行业的深度结合上,应该会有更多的投资机会。 3、每一轮TMT的大行情,都是取决于底层的硬
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高新发展
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99岁芒格去世 一图回顾投资版图!未来致富的密码在中国
伯克希尔-哈撒韦公司今日发布讣告,宣布公司副主席查理·芒格(Charlie Munger)的家人几分钟前告知公司,查理·芒格于当天早上在加州的一家医院安详去世,享年99岁。 芒格1924年1月1日出生在美国内布拉斯加州奥马哈。1959年,35岁的芒格被巴菲特的一位投资客户介绍给了当时29岁的巴菲特。在后来的岁月中,查理·芒格与巴菲特一直保持密切合作,是黄金搭档。 众所周知,查理·芒格是巴菲特一生挚友。巴菲特在声明中表示:“没有查理的灵感、智慧和参与,哈撒韦不可能达到今天的地位。” 查理·芒格知
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谁赢,他们跟谁
10月3日美元指数见顶以来,人民币汇率压力缓解,币值上了一个台阶,从7.35一线升值到7.15一线,并稳定在这一平台。但A股大盘指数的表现相对弱了不少,沪深300指数阶段性反弹后,又持续回调,昨天的低点,离10月下旬的最低,仅仅相差1%。 要理解这背后的原因,思考破局的办法,可以先看一个故事。 电影《让子弹飞》,最后一段,”县长“张麻子的目标是干掉黄四郎,他知道对手的强大,仅靠自己小团伙的几杆枪,是完全不够的,必须发动群众。张麻子发动群众剿灭黄四郎的整个过程,分5步。 第一步,公开政策目标 张麻
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陈果:到年底或明年初,应该会有正收益行情
核心观点: 1、走到现在,应该看清楚中国经济是立体多维度的,有一些结构性挑战,但也有一些结构性机会。 甚至换句话说,我们比较期待的一种转型正在慢慢出现,就是房地产市场在调整,但消费可以继续改善。 2、从现在到年底或者到明年初,应该是可为的,应该有正收益的行情,但是很大的牛市或者很大的行情,现在还不具备这样的条件。 顺周期的机会是会增加一些,传统的赛道股,它也在发生一些变化。 有色、非银行金融,另外就是电子、医药和新能源车,这是后面阶段重点关注的几个行业。 3、从边际来说,最近中美关系的改善,港股
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液冷超充:新能源车重要技术趋势,产业格局全景梳理
深圳近日发布了《深圳市新能源汽车超充设施专项规划(2023—2025年)》,明确了深圳打造“超充之城”的建设蓝图。该规划不仅对超充设施的数量和分布进行了具体的规划,还提出了建设“超充/加油”比例达到1:1的目标,并计划在2023年年底前建成不少于150座公用超充站。到2025年,深圳市计划建设超充站300座,初步建成超充之城。 广州计划到2024年基本建成“超充之都”,全市充换电设施服务能力达到约400万千瓦,建成超级快充站约1000座,实现1.5km半径覆盖,找站时间减少到5分钟以内。 而海南
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【海通策略】行情上涨还能持续吗?(郑子勋、王正鹤)
核心结论:①本轮上涨行情走得较为纠结,主因宏观信号不一致,经济数据喜忧参半,资金存量格局延续,外资仍在流出。②当前A股估值仍在底部,海内外积极因素正在出现,历史规律显示每年通常有岁末年初行情,本轮尚未结束。③历史上年底结构再平衡概率较大,这次既要重视可能再平衡的大金融及医药,又要重视政策和技术双轮驱动的科技。 行情上涨还能持续吗? 我们在前期报告中分析过,本轮自10月24日启动的上涨行情背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。但是回过头看,本轮行情走得比较纠
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洪灝:现在安全垫非常高,乐观的人才能挣钱
核心观点: 1、离岸中资美元债,是一个波动率非常大的市场,虽然是可以反弹的,但要记住只是一个反弹,因为基本面的问题没有解决。 2、美元债的赌性太强了,所以我是不会轻易出手的。 3、很多人不知道,香港每年新增的房子只有一万多套,它的供给端是被牢牢控制,就像茅台一样,所以它不会暴跌,很难(暴跌),除非房贷利率一下涨到像以前8%、10%那样。 4、个别企业像万科是经营最好的房地产企业之一,它还是非常稳健的。当时市场上,万科美元债跌到收益率50%- 60%时,我是推荐大家买的,但是抓到低点的人不多。 5
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【海通策略】年底结构看均衡还是看分化?(郑子勋、刘颖)
核心结论:①历史上年底结构再平衡概率较大,发生背景多是年底博弈+弱市环境,催化剂是政策或事件。②这次需多维度思考,既要重视可能再平衡的大金融及医药,又要重视政策和技术双轮驱动的科技。③本轮行情的背景是A股估值处底部+海内外积极因素显现,目前行情上行的核心驱动力仍在。 年底结构看均衡还是看分化? 今年前十个月行业表现分化明显,TMT和高股息行业表现较好,电力设备等重仓行业表现不佳。历史上行情在年底2个月曾出现过突变,如12年12月、14年11-12月,这也引发投资者对年底行情的关注。那么今年最后两
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“抱团股大师姐”钱思佳重出江湖:看好这三个行业
核心观点: 1、中国经济方面,虽然房地产对经济有负向拉动,但也可以从中找到一些结构性的点,可能是以点带面,不一定大到能把它撑起来,有好几个零星的点。这也是在当下寻找投资来源的地方。 有几个方面,一是制造业的成本优势,比如轮胎行业、中国新能源车、光伏、风电都是很厉害。 还有一些是消费,中国企业靠足够的内需就可以撑出无数个优秀企业出来,是投资的抓手。 现在找到了两个消费上比较明显的趋势。一个是信息特别对称,还有一个是健康。 还有科技,今年肯定是绕不过科技的时机,后面可能会带来一轮消费电子上的更新。
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李迅雷对当前经济热点问题的最新看法
核心观点: 1、如果从动态角度来看,我们还是面临一个比较大的压力。 现在根本不是谈资产负债表是否衰退的问题,而是谈如何来进一步扩表,进一步来加杠杆的问题。 我们总体的宏观水平现在基本上跟发达经济体的杠杆率水平差不多,也并不算低了,关键在于结构问题是比较突出。 中国中央政府的杠杆率水平大概是在20%左右,地方政府杠杆率水平在90%左右,这对地方政府压力比较大。 2、现在是两大压力,一个是未富先老,第二个未富先债。没有富起来,但是杠杆水平已经很高了,所以这个问题一定要引起充分的重视。 3、首先要解决
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付鹏:大周期拐点来临,城市竞争就是抢人,全球化是向海外征税
核心观点: 1、房地产行业对中国经济来说牵一发而动全身,所有的产业链,从金融机构、居民企业到各行各业,都深度地嵌入在城市化的竞争当中,当老龄化这样一个大周期的转折点来临时,未来面临的挑战还是蛮多的。 2、债务驱动的增长发展到一定程度,它有的时候就会停滞了。 3、未来城市的竞争其实是人才的竞争和年轻劳动力的竞争。哪个城市发展得更好,那它其实就会聚集更多的年轻人,就是人口即是债务,债务即是人口。 4、所谓的全球化,从财务的角度理解,其实就是向海外征税,全球化本质就是向海外征税。 5、既然是全球的资本
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华为欧拉:国产操作系统关键力量,产业链全景梳理
“欧拉+鸿蒙”是华为着力打造的两个系统,是华为的“铸魂”工程。 鸿蒙服务于智能终端、物联网和工业终端。 欧拉是一款面向数字基础设施的开源操作系统,广泛应用部署于服务器、云计算、边缘计算、嵌入式等各种形态设备中,其应用场景覆盖了IT、CT和OT等多个领域。 2019年底,华为将欧拉操作系统正式开源,并命名为openEuler。 2021年,华为携手社区全体伙伴共同将欧拉开源操作系统(openEuler)的代码、品牌商标、社区基础设施等资产正式捐赠给中国开放原子开源基金会。 任正非曾公开表示,欧拉系
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一文读懂华为的“造车朋友圈”
东北证券表示,华为有Tier 1、H1和智选三大合作模式,参与程度依次递进,已有赛力斯、奇瑞、江淮、北汽等车企加入智选模式。 11月9日,华为在深圳正式发布智慧出行解决方案新战略,并推出了该战略下的智选车新品牌——智界系列。 智界S7的出场,代表着奇瑞正式加盟进入华为的“造车军团”,余承东的“朋友圈”再添一员,在华为的“生态版图”上又添一块。 余承东在会上称,华为智慧出行解决方案是华为智选车模式的战略升级,旨在利用华为过去三十多年在ICT领域的智能汽车增量零部件产品、技术解决方案等经验,深度赋能
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Vision Pro是AR/VR/MR设备产品形态升级 新功能新特性将带来VR应用丰富化
天风证券发布研究报告称,Vision Pro产品属性可以理解是AR/VR/MR设备产品形态的升级;亦是空间计算时代的PC,是继智能手机、平板电脑之后出现的唯一可以承载庞大应用生态的消费电子终端设备。该行认为Vision Pro产品应用潜力主要包括,一是基于产品力提升和新功能新特性带来的VR应用丰富化,二是PC、智能手机等其他消费电子终端应用的迁移,该行重点关注搭载AR功能应用在新平台差异化的应用体验构建及潜在应用潜力。 天风证券主要观点如下: Vision Pro产品属性可以理解是①AR/VR/
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【海通策略】再融资新规如何影响股市资金面?(郑子勋、王正鹤)
核心结论:①11/8再融资新规出台后A股20%的公司因破发破净而不得再融资,9%的公司因连续亏损而被限制融资间隔期。②过去融资和减持是A股资金主要流出项,8月以来资金流出放缓,资本市场呵护政策的效果初现。③历史上A股年内至少有2波行情,今年岁末年初行情可期,结构上重视银行券商、科技成长,医药具备配置价值。 再融资新规如何影响股市资金面? 过去一段时间,A股融资节奏和规模受到投资者广泛讨论,部分投资者担忧融资过快过多容易导致股市资金供求格局失衡,进而导致市场表现不佳。11月8日,沪深交易所发布了优
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武超则:数字经济三大投资机遇,明年非常看好应用
核心观点: 1、人工智能毫无疑问是整个科技行业中穿针引线的关键技术,但根本上它不是最终目的,不管是大模型自身,还是跟各个行业的结合,它只是一个开始。如果能支撑起2024年大的科技行情,人工智能需要更多的跟产业结合起来。 2、今年看AI板块更多的围绕算力也好,围绕具体的大模型企业也好,围绕芯片也好,更多的还是一些具象的在硬件或者基础层面的落地相关的一些标的。 明年大重心更多应该在应用,以及围绕应用相展开的跟各个行业的深度结合上,应该会有更多的投资机会。 3、每一轮TMT的大行情,都是取决于底层的硬
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2023-11-29 08:54:59
谁赢,他们跟谁
10月3日美元指数见顶以来,人民币汇率压力缓解,币值上了一个台阶,从7.35一线升值到7.15一线,并稳定在这一平台。但A股大盘指数的表现相对弱了不少,沪深300指数阶段性反弹后,又持续回调,昨天的低点,离10月下旬的最低,仅仅相差1%。 要理解这背后的原因,思考破局的办法,可以先看一个故事。 电影《让子弹飞》,最后一段,”县长“张麻子的目标是干掉黄四郎,他知道对手的强大,仅靠自己小团伙的几杆枪,是完全不够的,必须发动群众。张麻子发动群众剿灭黄四郎的整个过程,分5步。 第一步,公开政策目标 张麻
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2023-11-26 09:59:10
陈果:到年底或明年初,应该会有正收益行情
核心观点: 1、走到现在,应该看清楚中国经济是立体多维度的,有一些结构性挑战,但也有一些结构性机会。 甚至换句话说,我们比较期待的一种转型正在慢慢出现,就是房地产市场在调整,但消费可以继续改善。 2、从现在到年底或者到明年初,应该是可为的,应该有正收益的行情,但是很大的牛市或者很大的行情,现在还不具备这样的条件。 顺周期的机会是会增加一些,传统的赛道股,它也在发生一些变化。 有色、非银行金融,另外就是电子、医药和新能源车,这是后面阶段重点关注的几个行业。 3、从边际来说,最近中美关系的改善,港股
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2023-11-26 09:56:15
液冷超充:新能源车重要技术趋势,产业格局全景梳理
深圳近日发布了《深圳市新能源汽车超充设施专项规划(2023—2025年)》,明确了深圳打造“超充之城”的建设蓝图。该规划不仅对超充设施的数量和分布进行了具体的规划,还提出了建设“超充/加油”比例达到1:1的目标,并计划在2023年年底前建成不少于150座公用超充站。到2025年,深圳市计划建设超充站300座,初步建成超充之城。 广州计划到2024年基本建成“超充之都”,全市充换电设施服务能力达到约400万千瓦,建成超级快充站约1000座,实现1.5km半径覆盖,找站时间减少到5分钟以内。 而海南
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宝馨科技
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2023-11-26 09:48:05
【海通策略】行情上涨还能持续吗?(郑子勋、王正鹤)
核心结论:①本轮上涨行情走得较为纠结,主因宏观信号不一致,经济数据喜忧参半,资金存量格局延续,外资仍在流出。②当前A股估值仍在底部,海内外积极因素正在出现,历史规律显示每年通常有岁末年初行情,本轮尚未结束。③历史上年底结构再平衡概率较大,这次既要重视可能再平衡的大金融及医药,又要重视政策和技术双轮驱动的科技。 行情上涨还能持续吗? 我们在前期报告中分析过,本轮自10月24日启动的上涨行情背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。但是回过头看,本轮行情走得比较纠
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2023-11-21 08:23:59
洪灝:现在安全垫非常高,乐观的人才能挣钱
核心观点: 1、离岸中资美元债,是一个波动率非常大的市场,虽然是可以反弹的,但要记住只是一个反弹,因为基本面的问题没有解决。 2、美元债的赌性太强了,所以我是不会轻易出手的。 3、很多人不知道,香港每年新增的房子只有一万多套,它的供给端是被牢牢控制,就像茅台一样,所以它不会暴跌,很难(暴跌),除非房贷利率一下涨到像以前8%、10%那样。 4、个别企业像万科是经营最好的房地产企业之一,它还是非常稳健的。当时市场上,万科美元债跌到收益率50%- 60%时,我是推荐大家买的,但是抓到低点的人不多。 5
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2023-11-19 08:24:28
【海通策略】年底结构看均衡还是看分化?(郑子勋、刘颖)
核心结论:①历史上年底结构再平衡概率较大,发生背景多是年底博弈+弱市环境,催化剂是政策或事件。②这次需多维度思考,既要重视可能再平衡的大金融及医药,又要重视政策和技术双轮驱动的科技。③本轮行情的背景是A股估值处底部+海内外积极因素显现,目前行情上行的核心驱动力仍在。 年底结构看均衡还是看分化? 今年前十个月行业表现分化明显,TMT和高股息行业表现较好,电力设备等重仓行业表现不佳。历史上行情在年底2个月曾出现过突变,如12年12月、14年11-12月,这也引发投资者对年底行情的关注。那么今年最后两
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2023-11-17 20:27:43
“抱团股大师姐”钱思佳重出江湖:看好这三个行业
核心观点: 1、中国经济方面,虽然房地产对经济有负向拉动,但也可以从中找到一些结构性的点,可能是以点带面,不一定大到能把它撑起来,有好几个零星的点。这也是在当下寻找投资来源的地方。 有几个方面,一是制造业的成本优势,比如轮胎行业、中国新能源车、光伏、风电都是很厉害。 还有一些是消费,中国企业靠足够的内需就可以撑出无数个优秀企业出来,是投资的抓手。 现在找到了两个消费上比较明显的趋势。一个是信息特别对称,还有一个是健康。 还有科技,今年肯定是绕不过科技的时机,后面可能会带来一轮消费电子上的更新。
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2023-11-16 08:46:59
李迅雷对当前经济热点问题的最新看法
核心观点: 1、如果从动态角度来看,我们还是面临一个比较大的压力。 现在根本不是谈资产负债表是否衰退的问题,而是谈如何来进一步扩表,进一步来加杠杆的问题。 我们总体的宏观水平现在基本上跟发达经济体的杠杆率水平差不多,也并不算低了,关键在于结构问题是比较突出。 中国中央政府的杠杆率水平大概是在20%左右,地方政府杠杆率水平在90%左右,这对地方政府压力比较大。 2、现在是两大压力,一个是未富先老,第二个未富先债。没有富起来,但是杠杆水平已经很高了,所以这个问题一定要引起充分的重视。 3、首先要解决
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2023-11-15 10:28:06
付鹏:大周期拐点来临,城市竞争就是抢人,全球化是向海外征税
核心观点: 1、房地产行业对中国经济来说牵一发而动全身,所有的产业链,从金融机构、居民企业到各行各业,都深度地嵌入在城市化的竞争当中,当老龄化这样一个大周期的转折点来临时,未来面临的挑战还是蛮多的。 2、债务驱动的增长发展到一定程度,它有的时候就会停滞了。 3、未来城市的竞争其实是人才的竞争和年轻劳动力的竞争。哪个城市发展得更好,那它其实就会聚集更多的年轻人,就是人口即是债务,债务即是人口。 4、所谓的全球化,从财务的角度理解,其实就是向海外征税,全球化本质就是向海外征税。 5、既然是全球的资本
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2023-11-13 18:41:41
华为欧拉:国产操作系统关键力量,产业链全景梳理
“欧拉+鸿蒙”是华为着力打造的两个系统,是华为的“铸魂”工程。 鸿蒙服务于智能终端、物联网和工业终端。 欧拉是一款面向数字基础设施的开源操作系统,广泛应用部署于服务器、云计算、边缘计算、嵌入式等各种形态设备中,其应用场景覆盖了IT、CT和OT等多个领域。 2019年底,华为将欧拉操作系统正式开源,并命名为openEuler。 2021年,华为携手社区全体伙伴共同将欧拉开源操作系统(openEuler)的代码、品牌商标、社区基础设施等资产正式捐赠给中国开放原子开源基金会。 任正非曾公开表示,欧拉系
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2023-11-12 16:58:02
一文读懂华为的“造车朋友圈”
东北证券表示,华为有Tier 1、H1和智选三大合作模式,参与程度依次递进,已有赛力斯、奇瑞、江淮、北汽等车企加入智选模式。 11月9日,华为在深圳正式发布智慧出行解决方案新战略,并推出了该战略下的智选车新品牌——智界系列。 智界S7的出场,代表着奇瑞正式加盟进入华为的“造车军团”,余承东的“朋友圈”再添一员,在华为的“生态版图”上又添一块。 余承东在会上称,华为智慧出行解决方案是华为智选车模式的战略升级,旨在利用华为过去三十多年在ICT领域的智能汽车增量零部件产品、技术解决方案等经验,深度赋能
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赛力斯
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江淮汽车
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2023-11-12 16:22:34
Vision Pro是AR/VR/MR设备产品形态升级 新功能新特性将带来VR应用丰富化
天风证券发布研究报告称,Vision Pro产品属性可以理解是AR/VR/MR设备产品形态的升级;亦是空间计算时代的PC,是继智能手机、平板电脑之后出现的唯一可以承载庞大应用生态的消费电子终端设备。该行认为Vision Pro产品应用潜力主要包括,一是基于产品力提升和新功能新特性带来的VR应用丰富化,二是PC、智能手机等其他消费电子终端应用的迁移,该行重点关注搭载AR功能应用在新平台差异化的应用体验构建及潜在应用潜力。 天风证券主要观点如下: Vision Pro产品属性可以理解是①AR/VR/
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传音控股
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博硕科技
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国光电器
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2023-11-11 20:57:15
【海通策略】再融资新规如何影响股市资金面?(郑子勋、王正鹤)
核心结论:①11/8再融资新规出台后A股20%的公司因破发破净而不得再融资,9%的公司因连续亏损而被限制融资间隔期。②过去融资和减持是A股资金主要流出项,8月以来资金流出放缓,资本市场呵护政策的效果初现。③历史上A股年内至少有2波行情,今年岁末年初行情可期,结构上重视银行券商、科技成长,医药具备配置价值。 再融资新规如何影响股市资金面? 过去一段时间,A股融资节奏和规模受到投资者广泛讨论,部分投资者担忧融资过快过多容易导致股市资金供求格局失衡,进而导致市场表现不佳。11月8日,沪深交易所发布了优
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2023-11-11 14:01:12
武超则:数字经济三大投资机遇,明年非常看好应用
核心观点: 1、人工智能毫无疑问是整个科技行业中穿针引线的关键技术,但根本上它不是最终目的,不管是大模型自身,还是跟各个行业的结合,它只是一个开始。如果能支撑起2024年大的科技行情,人工智能需要更多的跟产业结合起来。 2、今年看AI板块更多的围绕算力也好,围绕具体的大模型企业也好,围绕芯片也好,更多的还是一些具象的在硬件或者基础层面的落地相关的一些标的。 明年大重心更多应该在应用,以及围绕应用相展开的跟各个行业的深度结合上,应该会有更多的投资机会。 3、每一轮TMT的大行情,都是取决于底层的硬
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高新发展
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2023-11-29 18:46:07
99岁芒格去世 一图回顾投资版图!未来致富的密码在中国
伯克希尔-哈撒韦公司今日发布讣告,宣布公司副主席查理·芒格(Charlie Munger)的家人几分钟前告知公司,查理·芒格于当天早上在加州的一家医院安详去世,享年99岁。 芒格1924年1月1日出生在美国内布拉斯加州奥马哈。1959年,35岁的芒格被巴菲特的一位投资客户介绍给了当时29岁的巴菲特。在后来的岁月中,查理·芒格与巴菲特一直保持密切合作,是黄金搭档。 众所周知,查理·芒格是巴菲特一生挚友。巴菲特在声明中表示:“没有查理的灵感、智慧和参与,哈撒韦不可能达到今天的地位。” 查理·芒格知
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谁赢,他们跟谁
10月3日美元指数见顶以来,人民币汇率压力缓解,币值上了一个台阶,从7.35一线升值到7.15一线,并稳定在这一平台。但A股大盘指数的表现相对弱了不少,沪深300指数阶段性反弹后,又持续回调,昨天的低点,离10月下旬的最低,仅仅相差1%。 要理解这背后的原因,思考破局的办法,可以先看一个故事。 电影《让子弹飞》,最后一段,”县长“张麻子的目标是干掉黄四郎,他知道对手的强大,仅靠自己小团伙的几杆枪,是完全不够的,必须发动群众。张麻子发动群众剿灭黄四郎的整个过程,分5步。 第一步,公开政策目标 张麻
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陈果:到年底或明年初,应该会有正收益行情
核心观点: 1、走到现在,应该看清楚中国经济是立体多维度的,有一些结构性挑战,但也有一些结构性机会。 甚至换句话说,我们比较期待的一种转型正在慢慢出现,就是房地产市场在调整,但消费可以继续改善。 2、从现在到年底或者到明年初,应该是可为的,应该有正收益的行情,但是很大的牛市或者很大的行情,现在还不具备这样的条件。 顺周期的机会是会增加一些,传统的赛道股,它也在发生一些变化。 有色、非银行金融,另外就是电子、医药和新能源车,这是后面阶段重点关注的几个行业。 3、从边际来说,最近中美关系的改善,港股
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液冷超充:新能源车重要技术趋势,产业格局全景梳理
深圳近日发布了《深圳市新能源汽车超充设施专项规划(2023—2025年)》,明确了深圳打造“超充之城”的建设蓝图。该规划不仅对超充设施的数量和分布进行了具体的规划,还提出了建设“超充/加油”比例达到1:1的目标,并计划在2023年年底前建成不少于150座公用超充站。到2025年,深圳市计划建设超充站300座,初步建成超充之城。 广州计划到2024年基本建成“超充之都”,全市充换电设施服务能力达到约400万千瓦,建成超级快充站约1000座,实现1.5km半径覆盖,找站时间减少到5分钟以内。 而海南
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【海通策略】行情上涨还能持续吗?(郑子勋、王正鹤)
核心结论:①本轮上涨行情走得较为纠结,主因宏观信号不一致,经济数据喜忧参半,资金存量格局延续,外资仍在流出。②当前A股估值仍在底部,海内外积极因素正在出现,历史规律显示每年通常有岁末年初行情,本轮尚未结束。③历史上年底结构再平衡概率较大,这次既要重视可能再平衡的大金融及医药,又要重视政策和技术双轮驱动的科技。 行情上涨还能持续吗? 我们在前期报告中分析过,本轮自10月24日启动的上涨行情背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。但是回过头看,本轮行情走得比较纠
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洪灝:现在安全垫非常高,乐观的人才能挣钱
核心观点: 1、离岸中资美元债,是一个波动率非常大的市场,虽然是可以反弹的,但要记住只是一个反弹,因为基本面的问题没有解决。 2、美元债的赌性太强了,所以我是不会轻易出手的。 3、很多人不知道,香港每年新增的房子只有一万多套,它的供给端是被牢牢控制,就像茅台一样,所以它不会暴跌,很难(暴跌),除非房贷利率一下涨到像以前8%、10%那样。 4、个别企业像万科是经营最好的房地产企业之一,它还是非常稳健的。当时市场上,万科美元债跌到收益率50%- 60%时,我是推荐大家买的,但是抓到低点的人不多。 5
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【海通策略】年底结构看均衡还是看分化?(郑子勋、刘颖)
核心结论:①历史上年底结构再平衡概率较大,发生背景多是年底博弈+弱市环境,催化剂是政策或事件。②这次需多维度思考,既要重视可能再平衡的大金融及医药,又要重视政策和技术双轮驱动的科技。③本轮行情的背景是A股估值处底部+海内外积极因素显现,目前行情上行的核心驱动力仍在。 年底结构看均衡还是看分化? 今年前十个月行业表现分化明显,TMT和高股息行业表现较好,电力设备等重仓行业表现不佳。历史上行情在年底2个月曾出现过突变,如12年12月、14年11-12月,这也引发投资者对年底行情的关注。那么今年最后两
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“抱团股大师姐”钱思佳重出江湖:看好这三个行业
核心观点: 1、中国经济方面,虽然房地产对经济有负向拉动,但也可以从中找到一些结构性的点,可能是以点带面,不一定大到能把它撑起来,有好几个零星的点。这也是在当下寻找投资来源的地方。 有几个方面,一是制造业的成本优势,比如轮胎行业、中国新能源车、光伏、风电都是很厉害。 还有一些是消费,中国企业靠足够的内需就可以撑出无数个优秀企业出来,是投资的抓手。 现在找到了两个消费上比较明显的趋势。一个是信息特别对称,还有一个是健康。 还有科技,今年肯定是绕不过科技的时机,后面可能会带来一轮消费电子上的更新。
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李迅雷对当前经济热点问题的最新看法
核心观点: 1、如果从动态角度来看,我们还是面临一个比较大的压力。 现在根本不是谈资产负债表是否衰退的问题,而是谈如何来进一步扩表,进一步来加杠杆的问题。 我们总体的宏观水平现在基本上跟发达经济体的杠杆率水平差不多,也并不算低了,关键在于结构问题是比较突出。 中国中央政府的杠杆率水平大概是在20%左右,地方政府杠杆率水平在90%左右,这对地方政府压力比较大。 2、现在是两大压力,一个是未富先老,第二个未富先债。没有富起来,但是杠杆水平已经很高了,所以这个问题一定要引起充分的重视。 3、首先要解决
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付鹏:大周期拐点来临,城市竞争就是抢人,全球化是向海外征税
核心观点: 1、房地产行业对中国经济来说牵一发而动全身,所有的产业链,从金融机构、居民企业到各行各业,都深度地嵌入在城市化的竞争当中,当老龄化这样一个大周期的转折点来临时,未来面临的挑战还是蛮多的。 2、债务驱动的增长发展到一定程度,它有的时候就会停滞了。 3、未来城市的竞争其实是人才的竞争和年轻劳动力的竞争。哪个城市发展得更好,那它其实就会聚集更多的年轻人,就是人口即是债务,债务即是人口。 4、所谓的全球化,从财务的角度理解,其实就是向海外征税,全球化本质就是向海外征税。 5、既然是全球的资本
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华为欧拉:国产操作系统关键力量,产业链全景梳理
“欧拉+鸿蒙”是华为着力打造的两个系统,是华为的“铸魂”工程。 鸿蒙服务于智能终端、物联网和工业终端。 欧拉是一款面向数字基础设施的开源操作系统,广泛应用部署于服务器、云计算、边缘计算、嵌入式等各种形态设备中,其应用场景覆盖了IT、CT和OT等多个领域。 2019年底,华为将欧拉操作系统正式开源,并命名为openEuler。 2021年,华为携手社区全体伙伴共同将欧拉开源操作系统(openEuler)的代码、品牌商标、社区基础设施等资产正式捐赠给中国开放原子开源基金会。 任正非曾公开表示,欧拉系
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一文读懂华为的“造车朋友圈”
东北证券表示,华为有Tier 1、H1和智选三大合作模式,参与程度依次递进,已有赛力斯、奇瑞、江淮、北汽等车企加入智选模式。 11月9日,华为在深圳正式发布智慧出行解决方案新战略,并推出了该战略下的智选车新品牌——智界系列。 智界S7的出场,代表着奇瑞正式加盟进入华为的“造车军团”,余承东的“朋友圈”再添一员,在华为的“生态版图”上又添一块。 余承东在会上称,华为智慧出行解决方案是华为智选车模式的战略升级,旨在利用华为过去三十多年在ICT领域的智能汽车增量零部件产品、技术解决方案等经验,深度赋能
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Vision Pro是AR/VR/MR设备产品形态升级 新功能新特性将带来VR应用丰富化
天风证券发布研究报告称,Vision Pro产品属性可以理解是AR/VR/MR设备产品形态的升级;亦是空间计算时代的PC,是继智能手机、平板电脑之后出现的唯一可以承载庞大应用生态的消费电子终端设备。该行认为Vision Pro产品应用潜力主要包括,一是基于产品力提升和新功能新特性带来的VR应用丰富化,二是PC、智能手机等其他消费电子终端应用的迁移,该行重点关注搭载AR功能应用在新平台差异化的应用体验构建及潜在应用潜力。 天风证券主要观点如下: Vision Pro产品属性可以理解是①AR/VR/
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核心结论:①11/8再融资新规出台后A股20%的公司因破发破净而不得再融资,9%的公司因连续亏损而被限制融资间隔期。②过去融资和减持是A股资金主要流出项,8月以来资金流出放缓,资本市场呵护政策的效果初现。③历史上A股年内至少有2波行情,今年岁末年初行情可期,结构上重视银行券商、科技成长,医药具备配置价值。 再融资新规如何影响股市资金面? 过去一段时间,A股融资节奏和规模受到投资者广泛讨论,部分投资者担忧融资过快过多容易导致股市资金供求格局失衡,进而导致市场表现不佳。11月8日,沪深交易所发布了优
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武超则:数字经济三大投资机遇,明年非常看好应用
核心观点: 1、人工智能毫无疑问是整个科技行业中穿针引线的关键技术,但根本上它不是最终目的,不管是大模型自身,还是跟各个行业的结合,它只是一个开始。如果能支撑起2024年大的科技行情,人工智能需要更多的跟产业结合起来。 2、今年看AI板块更多的围绕算力也好,围绕具体的大模型企业也好,围绕芯片也好,更多的还是一些具象的在硬件或者基础层面的落地相关的一些标的。 明年大重心更多应该在应用,以及围绕应用相展开的跟各个行业的深度结合上,应该会有更多的投资机会。 3、每一轮TMT的大行情,都是取决于底层的硬
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99岁芒格去世 一图回顾投资版图!未来致富的密码在中国
伯克希尔-哈撒韦公司今日发布讣告,宣布公司副主席查理·芒格(Charlie Munger)的家人几分钟前告知公司,查理·芒格于当天早上在加州的一家医院安详去世,享年99岁。 芒格1924年1月1日出生在美国内布拉斯加州奥马哈。1959年,35岁的芒格被巴菲特的一位投资客户介绍给了当时29岁的巴菲特。在后来的岁月中,查理·芒格与巴菲特一直保持密切合作,是黄金搭档。 众所周知,查理·芒格是巴菲特一生挚友。巴菲特在声明中表示:“没有查理的灵感、智慧和参与,哈撒韦不可能达到今天的地位。” 查理·芒格知
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10月3日美元指数见顶以来,人民币汇率压力缓解,币值上了一个台阶,从7.35一线升值到7.15一线,并稳定在这一平台。但A股大盘指数的表现相对弱了不少,沪深300指数阶段性反弹后,又持续回调,昨天的低点,离10月下旬的最低,仅仅相差1%。 要理解这背后的原因,思考破局的办法,可以先看一个故事。 电影《让子弹飞》,最后一段,”县长“张麻子的目标是干掉黄四郎,他知道对手的强大,仅靠自己小团伙的几杆枪,是完全不够的,必须发动群众。张麻子发动群众剿灭黄四郎的整个过程,分5步。 第一步,公开政策目标 张麻
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2023-11-26 09:59:10
陈果:到年底或明年初,应该会有正收益行情
核心观点: 1、走到现在,应该看清楚中国经济是立体多维度的,有一些结构性挑战,但也有一些结构性机会。 甚至换句话说,我们比较期待的一种转型正在慢慢出现,就是房地产市场在调整,但消费可以继续改善。 2、从现在到年底或者到明年初,应该是可为的,应该有正收益的行情,但是很大的牛市或者很大的行情,现在还不具备这样的条件。 顺周期的机会是会增加一些,传统的赛道股,它也在发生一些变化。 有色、非银行金融,另外就是电子、医药和新能源车,这是后面阶段重点关注的几个行业。 3、从边际来说,最近中美关系的改善,港股
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2023-11-26 09:56:15
液冷超充:新能源车重要技术趋势,产业格局全景梳理
深圳近日发布了《深圳市新能源汽车超充设施专项规划(2023—2025年)》,明确了深圳打造“超充之城”的建设蓝图。该规划不仅对超充设施的数量和分布进行了具体的规划,还提出了建设“超充/加油”比例达到1:1的目标,并计划在2023年年底前建成不少于150座公用超充站。到2025年,深圳市计划建设超充站300座,初步建成超充之城。 广州计划到2024年基本建成“超充之都”,全市充换电设施服务能力达到约400万千瓦,建成超级快充站约1000座,实现1.5km半径覆盖,找站时间减少到5分钟以内。 而海南
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2023-11-26 09:48:05
【海通策略】行情上涨还能持续吗?(郑子勋、王正鹤)
核心结论:①本轮上涨行情走得较为纠结,主因宏观信号不一致,经济数据喜忧参半,资金存量格局延续,外资仍在流出。②当前A股估值仍在底部,海内外积极因素正在出现,历史规律显示每年通常有岁末年初行情,本轮尚未结束。③历史上年底结构再平衡概率较大,这次既要重视可能再平衡的大金融及医药,又要重视政策和技术双轮驱动的科技。 行情上涨还能持续吗? 我们在前期报告中分析过,本轮自10月24日启动的上涨行情背景是A股调整已显著,估值、资产比价指标处历史低位,外资大幅流出趋势明显缓和。但是回过头看,本轮行情走得比较纠
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2023-11-21 08:23:59
洪灝:现在安全垫非常高,乐观的人才能挣钱
核心观点: 1、离岸中资美元债,是一个波动率非常大的市场,虽然是可以反弹的,但要记住只是一个反弹,因为基本面的问题没有解决。 2、美元债的赌性太强了,所以我是不会轻易出手的。 3、很多人不知道,香港每年新增的房子只有一万多套,它的供给端是被牢牢控制,就像茅台一样,所以它不会暴跌,很难(暴跌),除非房贷利率一下涨到像以前8%、10%那样。 4、个别企业像万科是经营最好的房地产企业之一,它还是非常稳健的。当时市场上,万科美元债跌到收益率50%- 60%时,我是推荐大家买的,但是抓到低点的人不多。 5
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2023-11-19 08:24:28
【海通策略】年底结构看均衡还是看分化?(郑子勋、刘颖)
核心结论:①历史上年底结构再平衡概率较大,发生背景多是年底博弈+弱市环境,催化剂是政策或事件。②这次需多维度思考,既要重视可能再平衡的大金融及医药,又要重视政策和技术双轮驱动的科技。③本轮行情的背景是A股估值处底部+海内外积极因素显现,目前行情上行的核心驱动力仍在。 年底结构看均衡还是看分化? 今年前十个月行业表现分化明显,TMT和高股息行业表现较好,电力设备等重仓行业表现不佳。历史上行情在年底2个月曾出现过突变,如12年12月、14年11-12月,这也引发投资者对年底行情的关注。那么今年最后两
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2023-11-17 20:27:43
“抱团股大师姐”钱思佳重出江湖:看好这三个行业
核心观点: 1、中国经济方面,虽然房地产对经济有负向拉动,但也可以从中找到一些结构性的点,可能是以点带面,不一定大到能把它撑起来,有好几个零星的点。这也是在当下寻找投资来源的地方。 有几个方面,一是制造业的成本优势,比如轮胎行业、中国新能源车、光伏、风电都是很厉害。 还有一些是消费,中国企业靠足够的内需就可以撑出无数个优秀企业出来,是投资的抓手。 现在找到了两个消费上比较明显的趋势。一个是信息特别对称,还有一个是健康。 还有科技,今年肯定是绕不过科技的时机,后面可能会带来一轮消费电子上的更新。
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公社达人
2023-11-16 08:46:59
李迅雷对当前经济热点问题的最新看法
核心观点: 1、如果从动态角度来看,我们还是面临一个比较大的压力。 现在根本不是谈资产负债表是否衰退的问题,而是谈如何来进一步扩表,进一步来加杠杆的问题。 我们总体的宏观水平现在基本上跟发达经济体的杠杆率水平差不多,也并不算低了,关键在于结构问题是比较突出。 中国中央政府的杠杆率水平大概是在20%左右,地方政府杠杆率水平在90%左右,这对地方政府压力比较大。 2、现在是两大压力,一个是未富先老,第二个未富先债。没有富起来,但是杠杆水平已经很高了,所以这个问题一定要引起充分的重视。 3、首先要解决
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2023-11-15 10:28:06
付鹏:大周期拐点来临,城市竞争就是抢人,全球化是向海外征税
核心观点: 1、房地产行业对中国经济来说牵一发而动全身,所有的产业链,从金融机构、居民企业到各行各业,都深度地嵌入在城市化的竞争当中,当老龄化这样一个大周期的转折点来临时,未来面临的挑战还是蛮多的。 2、债务驱动的增长发展到一定程度,它有的时候就会停滞了。 3、未来城市的竞争其实是人才的竞争和年轻劳动力的竞争。哪个城市发展得更好,那它其实就会聚集更多的年轻人,就是人口即是债务,债务即是人口。 4、所谓的全球化,从财务的角度理解,其实就是向海外征税,全球化本质就是向海外征税。 5、既然是全球的资本
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2023-11-13 18:41:41
华为欧拉:国产操作系统关键力量,产业链全景梳理
“欧拉+鸿蒙”是华为着力打造的两个系统,是华为的“铸魂”工程。 鸿蒙服务于智能终端、物联网和工业终端。 欧拉是一款面向数字基础设施的开源操作系统,广泛应用部署于服务器、云计算、边缘计算、嵌入式等各种形态设备中,其应用场景覆盖了IT、CT和OT等多个领域。 2019年底,华为将欧拉操作系统正式开源,并命名为openEuler。 2021年,华为携手社区全体伙伴共同将欧拉开源操作系统(openEuler)的代码、品牌商标、社区基础设施等资产正式捐赠给中国开放原子开源基金会。 任正非曾公开表示,欧拉系
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宝兰德
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2023-11-12 16:58:02
一文读懂华为的“造车朋友圈”
东北证券表示,华为有Tier 1、H1和智选三大合作模式,参与程度依次递进,已有赛力斯、奇瑞、江淮、北汽等车企加入智选模式。 11月9日,华为在深圳正式发布智慧出行解决方案新战略,并推出了该战略下的智选车新品牌——智界系列。 智界S7的出场,代表着奇瑞正式加盟进入华为的“造车军团”,余承东的“朋友圈”再添一员,在华为的“生态版图”上又添一块。 余承东在会上称,华为智慧出行解决方案是华为智选车模式的战略升级,旨在利用华为过去三十多年在ICT领域的智能汽车增量零部件产品、技术解决方案等经验,深度赋能
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赛力斯
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江淮汽车
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公社达人
2023-11-12 16:22:34
Vision Pro是AR/VR/MR设备产品形态升级 新功能新特性将带来VR应用丰富化
天风证券发布研究报告称,Vision Pro产品属性可以理解是AR/VR/MR设备产品形态的升级;亦是空间计算时代的PC,是继智能手机、平板电脑之后出现的唯一可以承载庞大应用生态的消费电子终端设备。该行认为Vision Pro产品应用潜力主要包括,一是基于产品力提升和新功能新特性带来的VR应用丰富化,二是PC、智能手机等其他消费电子终端应用的迁移,该行重点关注搭载AR功能应用在新平台差异化的应用体验构建及潜在应用潜力。 天风证券主要观点如下: Vision Pro产品属性可以理解是①AR/VR/
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传音控股
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2023-11-11 20:57:15
【海通策略】再融资新规如何影响股市资金面?(郑子勋、王正鹤)
核心结论:①11/8再融资新规出台后A股20%的公司因破发破净而不得再融资,9%的公司因连续亏损而被限制融资间隔期。②过去融资和减持是A股资金主要流出项,8月以来资金流出放缓,资本市场呵护政策的效果初现。③历史上A股年内至少有2波行情,今年岁末年初行情可期,结构上重视银行券商、科技成长,医药具备配置价值。 再融资新规如何影响股市资金面? 过去一段时间,A股融资节奏和规模受到投资者广泛讨论,部分投资者担忧融资过快过多容易导致股市资金供求格局失衡,进而导致市场表现不佳。11月8日,沪深交易所发布了优
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2023-11-11 14:01:12
武超则:数字经济三大投资机遇,明年非常看好应用
核心观点: 1、人工智能毫无疑问是整个科技行业中穿针引线的关键技术,但根本上它不是最终目的,不管是大模型自身,还是跟各个行业的结合,它只是一个开始。如果能支撑起2024年大的科技行情,人工智能需要更多的跟产业结合起来。 2、今年看AI板块更多的围绕算力也好,围绕具体的大模型企业也好,围绕芯片也好,更多的还是一些具象的在硬件或者基础层面的落地相关的一些标的。 明年大重心更多应该在应用,以及围绕应用相展开的跟各个行业的深度结合上,应该会有更多的投资机会。 3、每一轮TMT的大行情,都是取决于底层的硬
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高新发展
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