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小路J
2022-07-28 15:53:02
国安达
【中信证券新能源车/电新】国家能源局发布通知全面布局储能安全,积极推荐储能消防龙头国安达! [玫瑰]5月25日国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》,从7大方面18个具体领域强化了储能电站的安全管理。我们认为储能快速发展初期,消防标准还不完善,未来随着法规趋严,会越来越重视安全问题,利好真正有效的消防系统供应商。 [玫瑰]国安达为国内特种消防龙头,在灭火剂、驱动剂、产品结构等方面拥有多项核心技术。近年来公司解决了新能源汽车锂电池箱、特高压换流站等特殊领域的消防难题,并前瞻性布局电化学
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国安达
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小路J
2022-07-28 15:51:52
兴通股份
【国海交运-兴通股份推荐】内贸化学品航运龙头,以产定销扩张提速 🚢行业:严控供给、供不应求的特许经营赛道 ①供给侧,行业自2011年起新增运力受交通部严控,进入壁垒极高。 ②需求侧,PX、乙二醇等主要化学品存在国产替代逻辑。 ③近8年行业运力CAGR仅2.4%,需求运量CAGR 7.9%,呈供不应求的行业特征。 🏢公司:内贸化学品航运龙头,竞争优势明显领先 兴通内贸化学品航运运力行业第一,是行业公认的龙头企业,核心竞争力体现为: ①合规能力:连续三年四次交通运输部新增运力评审得分第一。 ②运
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兴通股份
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小路J
2022-07-28 15:27:28
光纤光缆大跌点评
🥇【天风通信】中天科技&亨通光电大跌点评:市场传言因素影响,产业持续向好趋势不变! 今日风电行业调整,中天科技下跌4.99%,亨通光电下跌8.13%。下跌原因主要是受军方审核延缓江苏、粤东海风项目节奏的传言影响。我们认为,海上风电行业高景气趋势不变,海缆是其中高壁垒、优格局的细分赛道,产业趋势仍然向好,并未看到有停止新项目的建设,或许会强化海风项目审批要求完备性,但是不影响行业发展趋势。同时光纤光缆仍然供需逐步改善,趋势向好。继续坚定看好中天科技&亨通光电! 🏅1、海风海缆高景气持续,海缆板
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亨通光电
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中天科技
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小路J
2022-07-27 17:22:05
汽车PCB投资逻辑
【天风电子】重视汽车PCB赛道,重点推荐标的汽车板块更新 世运电路:汽车下游占比43%→50%,特斯拉硬板一供,受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升,同时导入特斯拉光伏及储能等项目,进一步打开成长空间。此外,20年导入电装及小鹏等客户,多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉:公司特斯拉硬板份额20%,有望随着5厂一二期达产进一步提升份额,特斯拉营收预计21年→23年从4亿→12亿,在公司体内占比从10%→24%;2) 电装:全球第三大汽车PCB采购商(18年3.5亿美金),20年导入,22年业绩贡献
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世运电路
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沪电股份
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小路J
2022-07-27 17:20:12
化妆品投资逻辑
【国君化妆品】格局改善,景气向好,积极布局! [太阳]今日美容护理板块大涨,我们判断主要因行业高景气确定性强,同时昨日深圳印发促进大健康产业集群高质量发展的若干措施的文件,对于医疗美容产品及化妆品产业发展给予明确支持,形成催化。2022年以来美护板块迎来格局改善,同时行业景气度显著领跑各类消费品,重点布局成长趋势良好、Q2业绩兑现能力强的标的:【珀莱雅、贝泰妮、华熙生物、鲁商发展】!同时重视估值已到底部,有望边际改善的标的:【上海家化、拉芳家化、青松股份、水羊股份、丸美股份】等! [太阳]202
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小路J
2022-07-27 17:19:19
威唐工业
【威唐工业】被低估的特斯拉业链最纯正标的,单车价值+需求量双重提升,稀缺标的。 公司主要包含模具+冲压件两块业务,管理层具有北美车企背景(麦格纳等),主做中高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等。历史上受到贸易战关税、汇率、运费,原料成本上涨四座大山等影响,利润率有所波动,现阶段四座大山(比如铝价下跌,运费下调,美元升值)都有转好的趋势,对利润率提升的潜在空间在接下来几个季度打开。 未来成长主要看t客户冲压件外包趋势带来的公司单车价值的提升,以及t客户本身接近每年50%的销售量的高速增
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威唐工业
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小路J
2022-07-27 12:07:40
普门科技
【国君医药丁丹团队】普门科技:全面布局光电医美,正式进入内窥镜领域 公司在原有光子治疗仪基础上,先后收购京渝激光和为人光大两家光电医美公司,通过产品升级和应用的整合,形成了皮肤医美系列激光产品组合方案。历经5年研发、获得十项专利,运用超脉冲智能冲击波技术的冷拉提填补了“非热刺激”抗衰市场的缺口,有望成为潜力爆款。 7月20日公司完成对智信生物的控股收购(主要产品包括一次性可视喉镜及耗材(已上市)、一次性支气管镜(注册中)、一次性肾盂镜(注册中)等),正式进军内窥镜领域,进一步增强治疗与康复产品线
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普门科技
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2022-07-27 11:38:07
光伏投资逻辑
【长江电新】光伏一体化逻辑再重申:最确定性的行业贝塔+最值得期待的技术变革+性价比突出,继续首推 1、一体化组件企业,涉及环节电池/组件+,是光伏制造产业链里综合竞争实力最强的赛道,能最确定享受行业多环节贝塔。行业需求强势,特别是欧洲在能源危机日趋严峻带动下需求持续超预期,预计全年欧洲交流侧装机规模有望达到50-60GW左右,同比增长70%+,2022年一体化组件企业欧洲出货占比超25%-30%。供给端卡脖子的硅料产能逐步释放,支撑行业装机和企业出货加速。2023年行业高景气延续,预计装机规模有
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晶澳科技
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2022-07-27 10:15:08
天宜上佳
【国盛电新】天宜上佳:加速碳基材料业务发展,构建公司新增长极 [太阳] 渗透率提升+新增+替换需求推动碳碳热场下游需求高增,行业持续高景气度。 在硅片快速推动大尺寸化的背景下,碳碳热场材料有望进一步提升渗透率。从需求角度看,当前光伏硅片规划/建设中产能超过300GW,对应新增热场部件需求约为7000吨;替换需求方面,按照老产能贡献产量为200GW,对应热场的替换需求约为3500吨/年。需求快速增长,带动行业持续高景气度 [太阳] 布局预制体产能+选用大型沉积炉+能源成本领先+自动化能力强,公司碳
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天宜上佳
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2022-07-26 14:51:46
生猪投资逻辑
【金猪十年---短期恐慌情绪孕育新一波上涨机会】 当生猪快速上涨的时候,猪肉价格每次都需要时间传导出去,跟以往基本是一样的。在此期间屠宰场减少收猪量,上游生猪的供需会暂时平衡。现货和期货端反应的就是这个事。 (当缺口出现后,供需平衡需要价格涨到抑制需求才能平衡,需求减少是正常表现。) 当下的生猪价格是在:屠宰场大量减少收猪、同时产业里面二次育肥猪大量出栏的背景下,达到22元/kg附近,后续供给逐月环比减少到明年三月,需求进入季节性旺季逐月增加,价格方向其实已经有答案,只是还未发生,大家都没法相信
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牧原股份
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乐惠国际
🔥 【西部食品熊鹏团队】乐惠国际跟踪220726:进驻大润发门店,KA渠道陆续放量。 🍺 渠道分拆:战略大客户(占比约40%)+传统经销(占比约30%)+线上(占比约10-15%)+小酒馆(占比约10-15%) 🍊 战略大客户: (1)麦德龙:产品为联名小熊罐,会员单价为22元/L,预计公司吨价为1.5-1.6万元。7月已进驻全国101家门店,根据公司及麦德龙渠道反馈,预计7月销量150-180吨。8月麦德龙将针对小熊罐展开营销活动,单月销量有望环比提升。 (2)大润发:目前进驻华东58家
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乐惠国际
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2022-07-26 11:26:01
瑞芯微
[太阳]【中金科技硬件】瑞芯微首次覆盖:万物互联时代,高端化、平台化的SoC龙头公司 [玫瑰]瑞芯微(603893.SH)目前已成为国内领先的AIoT处理器芯片设计公司,公司赋能多元化领域,致力于为客户提供多层次、多平台的多产品应用解决方案。 [玫瑰]据我们测算,公司目前已覆盖的下游市场空间(包括消费电子和智慧物联等)有望从2021年的52.9亿美元增长到2025年的100亿美元,CAGR 17%。公司目前在消费电子市场已经具备优势,未来在机器视觉、车载等多元场景的持续渗透将成为核心驱动力。 [
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瑞芯微
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储能BMS芯片投资逻辑
【中金财富研究|买方策略-主题投资】各位投资者大家好,我们昨夜撰写每日视点提醒大家前瞻关注储能BMS芯片主题,今日相关建议标的必易微*(未覆盖)、浙商中拓*(未覆盖)分别涨🔥8.57%、🔥5.09%,我们重申主题投资逻辑如下: 👉1)【近期有怎样的催化剂?】BMS芯片是板块中相对紧缺的环节。近期特斯拉公布二季度财报说明,其储能业务下滑主要在于芯片问题,认为芯片问题对能源业务产生的影响比汽车业务更大。我们判断今年储能行业发展有两个方面的制约因素,第一个是原材料涨价,但很多公司可以锁定供应商订
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培育钻石大涨点评
💎浙商机械 邱世梁|王华君【培育钻石】低渗透高增长强驱动,成长性有望复制新能源汽车! 我们在市场上首次将培育钻石和新能源车两个行业作了全方位对比! 一、培育钻石行业持续高增长,渗透率接近10%拐点,成长阶段相当于2020年的新能源汽车。 1)新能源汽车渗透率:2019年小于5%,2021年突破10%并于年底达到19%,创历史新高。2)2021年前,印度培育钻石进出口渗透率均小于5%,2021-2022年实现翻倍增长并接近10%拐点,有望复制新能源车高成长性。 预计到2025年,全球培育钻石销售
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远东股份
【民生电新】远东股份:海外储能早有布局,多连斩获大额订单! 储能在手订单充裕,累计订单额超3.71亿元。2021年9月,公司成功打开欧洲储能市场,取得户用储能系统4336.20万元大额订单,实现海外储能市场“0-1”重大突破;2022年2月,斩获海外户用储能系统电池订单2.28亿元;2022年5月,公司再获1亿元海外储能订单,且于当月实现欧洲户用储能产品出货,正式进军欧洲、非洲等海外储能市场,目前公司已累计中标/签约合同订单超3.71亿元。 产能持续扩张,形成“圆柱+软包”组合拳。公司目前产品包
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国安达
【中信证券新能源车/电新】国家能源局发布通知全面布局储能安全,积极推荐储能消防龙头国安达! [玫瑰]5月25日国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》,从7大方面18个具体领域强化了储能电站的安全管理。我们认为储能快速发展初期,消防标准还不完善,未来随着法规趋严,会越来越重视安全问题,利好真正有效的消防系统供应商。 [玫瑰]国安达为国内特种消防龙头,在灭火剂、驱动剂、产品结构等方面拥有多项核心技术。近年来公司解决了新能源汽车锂电池箱、特高压换流站等特殊领域的消防难题,并前瞻性布局电化学
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兴通股份
【国海交运-兴通股份推荐】内贸化学品航运龙头,以产定销扩张提速 🚢行业:严控供给、供不应求的特许经营赛道 ①供给侧,行业自2011年起新增运力受交通部严控,进入壁垒极高。 ②需求侧,PX、乙二醇等主要化学品存在国产替代逻辑。 ③近8年行业运力CAGR仅2.4%,需求运量CAGR 7.9%,呈供不应求的行业特征。 🏢公司:内贸化学品航运龙头,竞争优势明显领先 兴通内贸化学品航运运力行业第一,是行业公认的龙头企业,核心竞争力体现为: ①合规能力:连续三年四次交通运输部新增运力评审得分第一。 ②运
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光纤光缆大跌点评
🥇【天风通信】中天科技&亨通光电大跌点评:市场传言因素影响,产业持续向好趋势不变! 今日风电行业调整,中天科技下跌4.99%,亨通光电下跌8.13%。下跌原因主要是受军方审核延缓江苏、粤东海风项目节奏的传言影响。我们认为,海上风电行业高景气趋势不变,海缆是其中高壁垒、优格局的细分赛道,产业趋势仍然向好,并未看到有停止新项目的建设,或许会强化海风项目审批要求完备性,但是不影响行业发展趋势。同时光纤光缆仍然供需逐步改善,趋势向好。继续坚定看好中天科技&亨通光电! 🏅1、海风海缆高景气持续,海缆板
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汽车PCB投资逻辑
【天风电子】重视汽车PCB赛道,重点推荐标的汽车板块更新 世运电路:汽车下游占比43%→50%,特斯拉硬板一供,受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升,同时导入特斯拉光伏及储能等项目,进一步打开成长空间。此外,20年导入电装及小鹏等客户,多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉:公司特斯拉硬板份额20%,有望随着5厂一二期达产进一步提升份额,特斯拉营收预计21年→23年从4亿→12亿,在公司体内占比从10%→24%;2) 电装:全球第三大汽车PCB采购商(18年3.5亿美金),20年导入,22年业绩贡献
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化妆品投资逻辑
【国君化妆品】格局改善,景气向好,积极布局! [太阳]今日美容护理板块大涨,我们判断主要因行业高景气确定性强,同时昨日深圳印发促进大健康产业集群高质量发展的若干措施的文件,对于医疗美容产品及化妆品产业发展给予明确支持,形成催化。2022年以来美护板块迎来格局改善,同时行业景气度显著领跑各类消费品,重点布局成长趋势良好、Q2业绩兑现能力强的标的:【珀莱雅、贝泰妮、华熙生物、鲁商发展】!同时重视估值已到底部,有望边际改善的标的:【上海家化、拉芳家化、青松股份、水羊股份、丸美股份】等! [太阳]202
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威唐工业
【威唐工业】被低估的特斯拉业链最纯正标的,单车价值+需求量双重提升,稀缺标的。 公司主要包含模具+冲压件两块业务,管理层具有北美车企背景(麦格纳等),主做中高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等。历史上受到贸易战关税、汇率、运费,原料成本上涨四座大山等影响,利润率有所波动,现阶段四座大山(比如铝价下跌,运费下调,美元升值)都有转好的趋势,对利润率提升的潜在空间在接下来几个季度打开。 未来成长主要看t客户冲压件外包趋势带来的公司单车价值的提升,以及t客户本身接近每年50%的销售量的高速增
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普门科技
【国君医药丁丹团队】普门科技:全面布局光电医美,正式进入内窥镜领域 公司在原有光子治疗仪基础上,先后收购京渝激光和为人光大两家光电医美公司,通过产品升级和应用的整合,形成了皮肤医美系列激光产品组合方案。历经5年研发、获得十项专利,运用超脉冲智能冲击波技术的冷拉提填补了“非热刺激”抗衰市场的缺口,有望成为潜力爆款。 7月20日公司完成对智信生物的控股收购(主要产品包括一次性可视喉镜及耗材(已上市)、一次性支气管镜(注册中)、一次性肾盂镜(注册中)等),正式进军内窥镜领域,进一步增强治疗与康复产品线
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光伏投资逻辑
【长江电新】光伏一体化逻辑再重申:最确定性的行业贝塔+最值得期待的技术变革+性价比突出,继续首推 1、一体化组件企业,涉及环节电池/组件+,是光伏制造产业链里综合竞争实力最强的赛道,能最确定享受行业多环节贝塔。行业需求强势,特别是欧洲在能源危机日趋严峻带动下需求持续超预期,预计全年欧洲交流侧装机规模有望达到50-60GW左右,同比增长70%+,2022年一体化组件企业欧洲出货占比超25%-30%。供给端卡脖子的硅料产能逐步释放,支撑行业装机和企业出货加速。2023年行业高景气延续,预计装机规模有
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天宜上佳
【国盛电新】天宜上佳:加速碳基材料业务发展,构建公司新增长极 [太阳] 渗透率提升+新增+替换需求推动碳碳热场下游需求高增,行业持续高景气度。 在硅片快速推动大尺寸化的背景下,碳碳热场材料有望进一步提升渗透率。从需求角度看,当前光伏硅片规划/建设中产能超过300GW,对应新增热场部件需求约为7000吨;替换需求方面,按照老产能贡献产量为200GW,对应热场的替换需求约为3500吨/年。需求快速增长,带动行业持续高景气度 [太阳] 布局预制体产能+选用大型沉积炉+能源成本领先+自动化能力强,公司碳
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天宜上佳
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生猪投资逻辑
【金猪十年---短期恐慌情绪孕育新一波上涨机会】 当生猪快速上涨的时候,猪肉价格每次都需要时间传导出去,跟以往基本是一样的。在此期间屠宰场减少收猪量,上游生猪的供需会暂时平衡。现货和期货端反应的就是这个事。 (当缺口出现后,供需平衡需要价格涨到抑制需求才能平衡,需求减少是正常表现。) 当下的生猪价格是在:屠宰场大量减少收猪、同时产业里面二次育肥猪大量出栏的背景下,达到22元/kg附近,后续供给逐月环比减少到明年三月,需求进入季节性旺季逐月增加,价格方向其实已经有答案,只是还未发生,大家都没法相信
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乐惠国际
🔥 【西部食品熊鹏团队】乐惠国际跟踪220726:进驻大润发门店,KA渠道陆续放量。 🍺 渠道分拆:战略大客户(占比约40%)+传统经销(占比约30%)+线上(占比约10-15%)+小酒馆(占比约10-15%) 🍊 战略大客户: (1)麦德龙:产品为联名小熊罐,会员单价为22元/L,预计公司吨价为1.5-1.6万元。7月已进驻全国101家门店,根据公司及麦德龙渠道反馈,预计7月销量150-180吨。8月麦德龙将针对小熊罐展开营销活动,单月销量有望环比提升。 (2)大润发:目前进驻华东58家
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乐惠国际
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瑞芯微
[太阳]【中金科技硬件】瑞芯微首次覆盖:万物互联时代,高端化、平台化的SoC龙头公司 [玫瑰]瑞芯微(603893.SH)目前已成为国内领先的AIoT处理器芯片设计公司,公司赋能多元化领域,致力于为客户提供多层次、多平台的多产品应用解决方案。 [玫瑰]据我们测算,公司目前已覆盖的下游市场空间(包括消费电子和智慧物联等)有望从2021年的52.9亿美元增长到2025年的100亿美元,CAGR 17%。公司目前在消费电子市场已经具备优势,未来在机器视觉、车载等多元场景的持续渗透将成为核心驱动力。 [
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储能BMS芯片投资逻辑
【中金财富研究|买方策略-主题投资】各位投资者大家好,我们昨夜撰写每日视点提醒大家前瞻关注储能BMS芯片主题,今日相关建议标的必易微*(未覆盖)、浙商中拓*(未覆盖)分别涨🔥8.57%、🔥5.09%,我们重申主题投资逻辑如下: 👉1)【近期有怎样的催化剂?】BMS芯片是板块中相对紧缺的环节。近期特斯拉公布二季度财报说明,其储能业务下滑主要在于芯片问题,认为芯片问题对能源业务产生的影响比汽车业务更大。我们判断今年储能行业发展有两个方面的制约因素,第一个是原材料涨价,但很多公司可以锁定供应商订
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培育钻石大涨点评
💎浙商机械 邱世梁|王华君【培育钻石】低渗透高增长强驱动,成长性有望复制新能源汽车! 我们在市场上首次将培育钻石和新能源车两个行业作了全方位对比! 一、培育钻石行业持续高增长,渗透率接近10%拐点,成长阶段相当于2020年的新能源汽车。 1)新能源汽车渗透率:2019年小于5%,2021年突破10%并于年底达到19%,创历史新高。2)2021年前,印度培育钻石进出口渗透率均小于5%,2021-2022年实现翻倍增长并接近10%拐点,有望复制新能源车高成长性。 预计到2025年,全球培育钻石销售
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中兵红箭
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远东股份
【民生电新】远东股份:海外储能早有布局,多连斩获大额订单! 储能在手订单充裕,累计订单额超3.71亿元。2021年9月,公司成功打开欧洲储能市场,取得户用储能系统4336.20万元大额订单,实现海外储能市场“0-1”重大突破;2022年2月,斩获海外户用储能系统电池订单2.28亿元;2022年5月,公司再获1亿元海外储能订单,且于当月实现欧洲户用储能产品出货,正式进军欧洲、非洲等海外储能市场,目前公司已累计中标/签约合同订单超3.71亿元。 产能持续扩张,形成“圆柱+软包”组合拳。公司目前产品包
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【中信证券新能源车/电新】国家能源局发布通知全面布局储能安全,积极推荐储能消防龙头国安达! [玫瑰]5月25日国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》,从7大方面18个具体领域强化了储能电站的安全管理。我们认为储能快速发展初期,消防标准还不完善,未来随着法规趋严,会越来越重视安全问题,利好真正有效的消防系统供应商。 [玫瑰]国安达为国内特种消防龙头,在灭火剂、驱动剂、产品结构等方面拥有多项核心技术。近年来公司解决了新能源汽车锂电池箱、特高压换流站等特殊领域的消防难题,并前瞻性布局电化学
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【国海交运-兴通股份推荐】内贸化学品航运龙头,以产定销扩张提速 🚢行业:严控供给、供不应求的特许经营赛道 ①供给侧,行业自2011年起新增运力受交通部严控,进入壁垒极高。 ②需求侧,PX、乙二醇等主要化学品存在国产替代逻辑。 ③近8年行业运力CAGR仅2.4%,需求运量CAGR 7.9%,呈供不应求的行业特征。 🏢公司:内贸化学品航运龙头,竞争优势明显领先 兴通内贸化学品航运运力行业第一,是行业公认的龙头企业,核心竞争力体现为: ①合规能力:连续三年四次交通运输部新增运力评审得分第一。 ②运
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光纤光缆大跌点评
🥇【天风通信】中天科技&亨通光电大跌点评:市场传言因素影响,产业持续向好趋势不变! 今日风电行业调整,中天科技下跌4.99%,亨通光电下跌8.13%。下跌原因主要是受军方审核延缓江苏、粤东海风项目节奏的传言影响。我们认为,海上风电行业高景气趋势不变,海缆是其中高壁垒、优格局的细分赛道,产业趋势仍然向好,并未看到有停止新项目的建设,或许会强化海风项目审批要求完备性,但是不影响行业发展趋势。同时光纤光缆仍然供需逐步改善,趋势向好。继续坚定看好中天科技&亨通光电! 🏅1、海风海缆高景气持续,海缆板
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亨通光电
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中天科技
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2022-07-27 17:22:05
汽车PCB投资逻辑
【天风电子】重视汽车PCB赛道,重点推荐标的汽车板块更新 世运电路:汽车下游占比43%→50%,特斯拉硬板一供,受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升,同时导入特斯拉光伏及储能等项目,进一步打开成长空间。此外,20年导入电装及小鹏等客户,多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉:公司特斯拉硬板份额20%,有望随着5厂一二期达产进一步提升份额,特斯拉营收预计21年→23年从4亿→12亿,在公司体内占比从10%→24%;2) 电装:全球第三大汽车PCB采购商(18年3.5亿美金),20年导入,22年业绩贡献
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世运电路
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化妆品投资逻辑
【国君化妆品】格局改善,景气向好,积极布局! [太阳]今日美容护理板块大涨,我们判断主要因行业高景气确定性强,同时昨日深圳印发促进大健康产业集群高质量发展的若干措施的文件,对于医疗美容产品及化妆品产业发展给予明确支持,形成催化。2022年以来美护板块迎来格局改善,同时行业景气度显著领跑各类消费品,重点布局成长趋势良好、Q2业绩兑现能力强的标的:【珀莱雅、贝泰妮、华熙生物、鲁商发展】!同时重视估值已到底部,有望边际改善的标的:【上海家化、拉芳家化、青松股份、水羊股份、丸美股份】等! [太阳]202
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威唐工业
【威唐工业】被低估的特斯拉业链最纯正标的,单车价值+需求量双重提升,稀缺标的。 公司主要包含模具+冲压件两块业务,管理层具有北美车企背景(麦格纳等),主做中高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等。历史上受到贸易战关税、汇率、运费,原料成本上涨四座大山等影响,利润率有所波动,现阶段四座大山(比如铝价下跌,运费下调,美元升值)都有转好的趋势,对利润率提升的潜在空间在接下来几个季度打开。 未来成长主要看t客户冲压件外包趋势带来的公司单车价值的提升,以及t客户本身接近每年50%的销售量的高速增
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威唐工业
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普门科技
【国君医药丁丹团队】普门科技:全面布局光电医美,正式进入内窥镜领域 公司在原有光子治疗仪基础上,先后收购京渝激光和为人光大两家光电医美公司,通过产品升级和应用的整合,形成了皮肤医美系列激光产品组合方案。历经5年研发、获得十项专利,运用超脉冲智能冲击波技术的冷拉提填补了“非热刺激”抗衰市场的缺口,有望成为潜力爆款。 7月20日公司完成对智信生物的控股收购(主要产品包括一次性可视喉镜及耗材(已上市)、一次性支气管镜(注册中)、一次性肾盂镜(注册中)等),正式进军内窥镜领域,进一步增强治疗与康复产品线
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普门科技
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光伏投资逻辑
【长江电新】光伏一体化逻辑再重申:最确定性的行业贝塔+最值得期待的技术变革+性价比突出,继续首推 1、一体化组件企业,涉及环节电池/组件+,是光伏制造产业链里综合竞争实力最强的赛道,能最确定享受行业多环节贝塔。行业需求强势,特别是欧洲在能源危机日趋严峻带动下需求持续超预期,预计全年欧洲交流侧装机规模有望达到50-60GW左右,同比增长70%+,2022年一体化组件企业欧洲出货占比超25%-30%。供给端卡脖子的硅料产能逐步释放,支撑行业装机和企业出货加速。2023年行业高景气延续,预计装机规模有
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天宜上佳
【国盛电新】天宜上佳:加速碳基材料业务发展,构建公司新增长极 [太阳] 渗透率提升+新增+替换需求推动碳碳热场下游需求高增,行业持续高景气度。 在硅片快速推动大尺寸化的背景下,碳碳热场材料有望进一步提升渗透率。从需求角度看,当前光伏硅片规划/建设中产能超过300GW,对应新增热场部件需求约为7000吨;替换需求方面,按照老产能贡献产量为200GW,对应热场的替换需求约为3500吨/年。需求快速增长,带动行业持续高景气度 [太阳] 布局预制体产能+选用大型沉积炉+能源成本领先+自动化能力强,公司碳
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天宜上佳
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生猪投资逻辑
【金猪十年---短期恐慌情绪孕育新一波上涨机会】 当生猪快速上涨的时候,猪肉价格每次都需要时间传导出去,跟以往基本是一样的。在此期间屠宰场减少收猪量,上游生猪的供需会暂时平衡。现货和期货端反应的就是这个事。 (当缺口出现后,供需平衡需要价格涨到抑制需求才能平衡,需求减少是正常表现。) 当下的生猪价格是在:屠宰场大量减少收猪、同时产业里面二次育肥猪大量出栏的背景下,达到22元/kg附近,后续供给逐月环比减少到明年三月,需求进入季节性旺季逐月增加,价格方向其实已经有答案,只是还未发生,大家都没法相信
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乐惠国际
🔥 【西部食品熊鹏团队】乐惠国际跟踪220726:进驻大润发门店,KA渠道陆续放量。 🍺 渠道分拆:战略大客户(占比约40%)+传统经销(占比约30%)+线上(占比约10-15%)+小酒馆(占比约10-15%) 🍊 战略大客户: (1)麦德龙:产品为联名小熊罐,会员单价为22元/L,预计公司吨价为1.5-1.6万元。7月已进驻全国101家门店,根据公司及麦德龙渠道反馈,预计7月销量150-180吨。8月麦德龙将针对小熊罐展开营销活动,单月销量有望环比提升。 (2)大润发:目前进驻华东58家
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乐惠国际
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瑞芯微
[太阳]【中金科技硬件】瑞芯微首次覆盖:万物互联时代,高端化、平台化的SoC龙头公司 [玫瑰]瑞芯微(603893.SH)目前已成为国内领先的AIoT处理器芯片设计公司,公司赋能多元化领域,致力于为客户提供多层次、多平台的多产品应用解决方案。 [玫瑰]据我们测算,公司目前已覆盖的下游市场空间(包括消费电子和智慧物联等)有望从2021年的52.9亿美元增长到2025年的100亿美元,CAGR 17%。公司目前在消费电子市场已经具备优势,未来在机器视觉、车载等多元场景的持续渗透将成为核心驱动力。 [
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储能BMS芯片投资逻辑
【中金财富研究|买方策略-主题投资】各位投资者大家好,我们昨夜撰写每日视点提醒大家前瞻关注储能BMS芯片主题,今日相关建议标的必易微*(未覆盖)、浙商中拓*(未覆盖)分别涨🔥8.57%、🔥5.09%,我们重申主题投资逻辑如下: 👉1)【近期有怎样的催化剂?】BMS芯片是板块中相对紧缺的环节。近期特斯拉公布二季度财报说明,其储能业务下滑主要在于芯片问题,认为芯片问题对能源业务产生的影响比汽车业务更大。我们判断今年储能行业发展有两个方面的制约因素,第一个是原材料涨价,但很多公司可以锁定供应商订
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培育钻石大涨点评
💎浙商机械 邱世梁|王华君【培育钻石】低渗透高增长强驱动,成长性有望复制新能源汽车! 我们在市场上首次将培育钻石和新能源车两个行业作了全方位对比! 一、培育钻石行业持续高增长,渗透率接近10%拐点,成长阶段相当于2020年的新能源汽车。 1)新能源汽车渗透率:2019年小于5%,2021年突破10%并于年底达到19%,创历史新高。2)2021年前,印度培育钻石进出口渗透率均小于5%,2021-2022年实现翻倍增长并接近10%拐点,有望复制新能源车高成长性。 预计到2025年,全球培育钻石销售
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远东股份
【民生电新】远东股份:海外储能早有布局,多连斩获大额订单! 储能在手订单充裕,累计订单额超3.71亿元。2021年9月,公司成功打开欧洲储能市场,取得户用储能系统4336.20万元大额订单,实现海外储能市场“0-1”重大突破;2022年2月,斩获海外户用储能系统电池订单2.28亿元;2022年5月,公司再获1亿元海外储能订单,且于当月实现欧洲户用储能产品出货,正式进军欧洲、非洲等海外储能市场,目前公司已累计中标/签约合同订单超3.71亿元。 产能持续扩张,形成“圆柱+软包”组合拳。公司目前产品包
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国安达
【中信证券新能源车/电新】国家能源局发布通知全面布局储能安全,积极推荐储能消防龙头国安达! [玫瑰]5月25日国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》,从7大方面18个具体领域强化了储能电站的安全管理。我们认为储能快速发展初期,消防标准还不完善,未来随着法规趋严,会越来越重视安全问题,利好真正有效的消防系统供应商。 [玫瑰]国安达为国内特种消防龙头,在灭火剂、驱动剂、产品结构等方面拥有多项核心技术。近年来公司解决了新能源汽车锂电池箱、特高压换流站等特殊领域的消防难题,并前瞻性布局电化学
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兴通股份
【国海交运-兴通股份推荐】内贸化学品航运龙头,以产定销扩张提速 🚢行业:严控供给、供不应求的特许经营赛道 ①供给侧,行业自2011年起新增运力受交通部严控,进入壁垒极高。 ②需求侧,PX、乙二醇等主要化学品存在国产替代逻辑。 ③近8年行业运力CAGR仅2.4%,需求运量CAGR 7.9%,呈供不应求的行业特征。 🏢公司:内贸化学品航运龙头,竞争优势明显领先 兴通内贸化学品航运运力行业第一,是行业公认的龙头企业,核心竞争力体现为: ①合规能力:连续三年四次交通运输部新增运力评审得分第一。 ②运
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光纤光缆大跌点评
🥇【天风通信】中天科技&亨通光电大跌点评:市场传言因素影响,产业持续向好趋势不变! 今日风电行业调整,中天科技下跌4.99%,亨通光电下跌8.13%。下跌原因主要是受军方审核延缓江苏、粤东海风项目节奏的传言影响。我们认为,海上风电行业高景气趋势不变,海缆是其中高壁垒、优格局的细分赛道,产业趋势仍然向好,并未看到有停止新项目的建设,或许会强化海风项目审批要求完备性,但是不影响行业发展趋势。同时光纤光缆仍然供需逐步改善,趋势向好。继续坚定看好中天科技&亨通光电! 🏅1、海风海缆高景气持续,海缆板
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亨通光电
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汽车PCB投资逻辑
【天风电子】重视汽车PCB赛道,重点推荐标的汽车板块更新 世运电路:汽车下游占比43%→50%,特斯拉硬板一供,受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升,同时导入特斯拉光伏及储能等项目,进一步打开成长空间。此外,20年导入电装及小鹏等客户,多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉:公司特斯拉硬板份额20%,有望随着5厂一二期达产进一步提升份额,特斯拉营收预计21年→23年从4亿→12亿,在公司体内占比从10%→24%;2) 电装:全球第三大汽车PCB采购商(18年3.5亿美金),20年导入,22年业绩贡献
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化妆品投资逻辑
【国君化妆品】格局改善,景气向好,积极布局! [太阳]今日美容护理板块大涨,我们判断主要因行业高景气确定性强,同时昨日深圳印发促进大健康产业集群高质量发展的若干措施的文件,对于医疗美容产品及化妆品产业发展给予明确支持,形成催化。2022年以来美护板块迎来格局改善,同时行业景气度显著领跑各类消费品,重点布局成长趋势良好、Q2业绩兑现能力强的标的:【珀莱雅、贝泰妮、华熙生物、鲁商发展】!同时重视估值已到底部,有望边际改善的标的:【上海家化、拉芳家化、青松股份、水羊股份、丸美股份】等! [太阳]202
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威唐工业
【威唐工业】被低估的特斯拉业链最纯正标的,单车价值+需求量双重提升,稀缺标的。 公司主要包含模具+冲压件两块业务,管理层具有北美车企背景(麦格纳等),主做中高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等。历史上受到贸易战关税、汇率、运费,原料成本上涨四座大山等影响,利润率有所波动,现阶段四座大山(比如铝价下跌,运费下调,美元升值)都有转好的趋势,对利润率提升的潜在空间在接下来几个季度打开。 未来成长主要看t客户冲压件外包趋势带来的公司单车价值的提升,以及t客户本身接近每年50%的销售量的高速增
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普门科技
【国君医药丁丹团队】普门科技:全面布局光电医美,正式进入内窥镜领域 公司在原有光子治疗仪基础上,先后收购京渝激光和为人光大两家光电医美公司,通过产品升级和应用的整合,形成了皮肤医美系列激光产品组合方案。历经5年研发、获得十项专利,运用超脉冲智能冲击波技术的冷拉提填补了“非热刺激”抗衰市场的缺口,有望成为潜力爆款。 7月20日公司完成对智信生物的控股收购(主要产品包括一次性可视喉镜及耗材(已上市)、一次性支气管镜(注册中)、一次性肾盂镜(注册中)等),正式进军内窥镜领域,进一步增强治疗与康复产品线
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光伏投资逻辑
【长江电新】光伏一体化逻辑再重申:最确定性的行业贝塔+最值得期待的技术变革+性价比突出,继续首推 1、一体化组件企业,涉及环节电池/组件+,是光伏制造产业链里综合竞争实力最强的赛道,能最确定享受行业多环节贝塔。行业需求强势,特别是欧洲在能源危机日趋严峻带动下需求持续超预期,预计全年欧洲交流侧装机规模有望达到50-60GW左右,同比增长70%+,2022年一体化组件企业欧洲出货占比超25%-30%。供给端卡脖子的硅料产能逐步释放,支撑行业装机和企业出货加速。2023年行业高景气延续,预计装机规模有
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天宜上佳
【国盛电新】天宜上佳:加速碳基材料业务发展,构建公司新增长极 [太阳] 渗透率提升+新增+替换需求推动碳碳热场下游需求高增,行业持续高景气度。 在硅片快速推动大尺寸化的背景下,碳碳热场材料有望进一步提升渗透率。从需求角度看,当前光伏硅片规划/建设中产能超过300GW,对应新增热场部件需求约为7000吨;替换需求方面,按照老产能贡献产量为200GW,对应热场的替换需求约为3500吨/年。需求快速增长,带动行业持续高景气度 [太阳] 布局预制体产能+选用大型沉积炉+能源成本领先+自动化能力强,公司碳
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生猪投资逻辑
【金猪十年---短期恐慌情绪孕育新一波上涨机会】 当生猪快速上涨的时候,猪肉价格每次都需要时间传导出去,跟以往基本是一样的。在此期间屠宰场减少收猪量,上游生猪的供需会暂时平衡。现货和期货端反应的就是这个事。 (当缺口出现后,供需平衡需要价格涨到抑制需求才能平衡,需求减少是正常表现。) 当下的生猪价格是在:屠宰场大量减少收猪、同时产业里面二次育肥猪大量出栏的背景下,达到22元/kg附近,后续供给逐月环比减少到明年三月,需求进入季节性旺季逐月增加,价格方向其实已经有答案,只是还未发生,大家都没法相信
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乐惠国际
🔥 【西部食品熊鹏团队】乐惠国际跟踪220726:进驻大润发门店,KA渠道陆续放量。 🍺 渠道分拆:战略大客户(占比约40%)+传统经销(占比约30%)+线上(占比约10-15%)+小酒馆(占比约10-15%) 🍊 战略大客户: (1)麦德龙:产品为联名小熊罐,会员单价为22元/L,预计公司吨价为1.5-1.6万元。7月已进驻全国101家门店,根据公司及麦德龙渠道反馈,预计7月销量150-180吨。8月麦德龙将针对小熊罐展开营销活动,单月销量有望环比提升。 (2)大润发:目前进驻华东58家
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瑞芯微
[太阳]【中金科技硬件】瑞芯微首次覆盖:万物互联时代,高端化、平台化的SoC龙头公司 [玫瑰]瑞芯微(603893.SH)目前已成为国内领先的AIoT处理器芯片设计公司,公司赋能多元化领域,致力于为客户提供多层次、多平台的多产品应用解决方案。 [玫瑰]据我们测算,公司目前已覆盖的下游市场空间(包括消费电子和智慧物联等)有望从2021年的52.9亿美元增长到2025年的100亿美元,CAGR 17%。公司目前在消费电子市场已经具备优势,未来在机器视觉、车载等多元场景的持续渗透将成为核心驱动力。 [
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储能BMS芯片投资逻辑
【中金财富研究|买方策略-主题投资】各位投资者大家好,我们昨夜撰写每日视点提醒大家前瞻关注储能BMS芯片主题,今日相关建议标的必易微*(未覆盖)、浙商中拓*(未覆盖)分别涨🔥8.57%、🔥5.09%,我们重申主题投资逻辑如下: 👉1)【近期有怎样的催化剂?】BMS芯片是板块中相对紧缺的环节。近期特斯拉公布二季度财报说明,其储能业务下滑主要在于芯片问题,认为芯片问题对能源业务产生的影响比汽车业务更大。我们判断今年储能行业发展有两个方面的制约因素,第一个是原材料涨价,但很多公司可以锁定供应商订
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培育钻石大涨点评
💎浙商机械 邱世梁|王华君【培育钻石】低渗透高增长强驱动,成长性有望复制新能源汽车! 我们在市场上首次将培育钻石和新能源车两个行业作了全方位对比! 一、培育钻石行业持续高增长,渗透率接近10%拐点,成长阶段相当于2020年的新能源汽车。 1)新能源汽车渗透率:2019年小于5%,2021年突破10%并于年底达到19%,创历史新高。2)2021年前,印度培育钻石进出口渗透率均小于5%,2021-2022年实现翻倍增长并接近10%拐点,有望复制新能源车高成长性。 预计到2025年,全球培育钻石销售
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远东股份
【民生电新】远东股份:海外储能早有布局,多连斩获大额订单! 储能在手订单充裕,累计订单额超3.71亿元。2021年9月,公司成功打开欧洲储能市场,取得户用储能系统4336.20万元大额订单,实现海外储能市场“0-1”重大突破;2022年2月,斩获海外户用储能系统电池订单2.28亿元;2022年5月,公司再获1亿元海外储能订单,且于当月实现欧洲户用储能产品出货,正式进军欧洲、非洲等海外储能市场,目前公司已累计中标/签约合同订单超3.71亿元。 产能持续扩张,形成“圆柱+软包”组合拳。公司目前产品包
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【中信证券新能源车/电新】国家能源局发布通知全面布局储能安全,积极推荐储能消防龙头国安达! [玫瑰]5月25日国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》,从7大方面18个具体领域强化了储能电站的安全管理。我们认为储能快速发展初期,消防标准还不完善,未来随着法规趋严,会越来越重视安全问题,利好真正有效的消防系统供应商。 [玫瑰]国安达为国内特种消防龙头,在灭火剂、驱动剂、产品结构等方面拥有多项核心技术。近年来公司解决了新能源汽车锂电池箱、特高压换流站等特殊领域的消防难题,并前瞻性布局电化学
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兴通股份
【国海交运-兴通股份推荐】内贸化学品航运龙头,以产定销扩张提速 🚢行业:严控供给、供不应求的特许经营赛道 ①供给侧,行业自2011年起新增运力受交通部严控,进入壁垒极高。 ②需求侧,PX、乙二醇等主要化学品存在国产替代逻辑。 ③近8年行业运力CAGR仅2.4%,需求运量CAGR 7.9%,呈供不应求的行业特征。 🏢公司:内贸化学品航运龙头,竞争优势明显领先 兴通内贸化学品航运运力行业第一,是行业公认的龙头企业,核心竞争力体现为: ①合规能力:连续三年四次交通运输部新增运力评审得分第一。 ②运
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光纤光缆大跌点评
🥇【天风通信】中天科技&亨通光电大跌点评:市场传言因素影响,产业持续向好趋势不变! 今日风电行业调整,中天科技下跌4.99%,亨通光电下跌8.13%。下跌原因主要是受军方审核延缓江苏、粤东海风项目节奏的传言影响。我们认为,海上风电行业高景气趋势不变,海缆是其中高壁垒、优格局的细分赛道,产业趋势仍然向好,并未看到有停止新项目的建设,或许会强化海风项目审批要求完备性,但是不影响行业发展趋势。同时光纤光缆仍然供需逐步改善,趋势向好。继续坚定看好中天科技&亨通光电! 🏅1、海风海缆高景气持续,海缆板
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汽车PCB投资逻辑
【天风电子】重视汽车PCB赛道,重点推荐标的汽车板块更新 世运电路:汽车下游占比43%→50%,特斯拉硬板一供,受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升,同时导入特斯拉光伏及储能等项目,进一步打开成长空间。此外,20年导入电装及小鹏等客户,多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉:公司特斯拉硬板份额20%,有望随着5厂一二期达产进一步提升份额,特斯拉营收预计21年→23年从4亿→12亿,在公司体内占比从10%→24%;2) 电装:全球第三大汽车PCB采购商(18年3.5亿美金),20年导入,22年业绩贡献
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化妆品投资逻辑
【国君化妆品】格局改善,景气向好,积极布局! [太阳]今日美容护理板块大涨,我们判断主要因行业高景气确定性强,同时昨日深圳印发促进大健康产业集群高质量发展的若干措施的文件,对于医疗美容产品及化妆品产业发展给予明确支持,形成催化。2022年以来美护板块迎来格局改善,同时行业景气度显著领跑各类消费品,重点布局成长趋势良好、Q2业绩兑现能力强的标的:【珀莱雅、贝泰妮、华熙生物、鲁商发展】!同时重视估值已到底部,有望边际改善的标的:【上海家化、拉芳家化、青松股份、水羊股份、丸美股份】等! [太阳]202
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华熙生物
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珀莱雅
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水羊股份
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小路J
2022-07-27 17:19:19
威唐工业
【威唐工业】被低估的特斯拉业链最纯正标的,单车价值+需求量双重提升,稀缺标的。 公司主要包含模具+冲压件两块业务,管理层具有北美车企背景(麦格纳等),主做中高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等。历史上受到贸易战关税、汇率、运费,原料成本上涨四座大山等影响,利润率有所波动,现阶段四座大山(比如铝价下跌,运费下调,美元升值)都有转好的趋势,对利润率提升的潜在空间在接下来几个季度打开。 未来成长主要看t客户冲压件外包趋势带来的公司单车价值的提升,以及t客户本身接近每年50%的销售量的高速增
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威唐工业
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小路J
2022-07-27 12:07:40
普门科技
【国君医药丁丹团队】普门科技:全面布局光电医美,正式进入内窥镜领域 公司在原有光子治疗仪基础上,先后收购京渝激光和为人光大两家光电医美公司,通过产品升级和应用的整合,形成了皮肤医美系列激光产品组合方案。历经5年研发、获得十项专利,运用超脉冲智能冲击波技术的冷拉提填补了“非热刺激”抗衰市场的缺口,有望成为潜力爆款。 7月20日公司完成对智信生物的控股收购(主要产品包括一次性可视喉镜及耗材(已上市)、一次性支气管镜(注册中)、一次性肾盂镜(注册中)等),正式进军内窥镜领域,进一步增强治疗与康复产品线
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普门科技
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小路J
2022-07-27 11:38:07
光伏投资逻辑
【长江电新】光伏一体化逻辑再重申:最确定性的行业贝塔+最值得期待的技术变革+性价比突出,继续首推 1、一体化组件企业,涉及环节电池/组件+,是光伏制造产业链里综合竞争实力最强的赛道,能最确定享受行业多环节贝塔。行业需求强势,特别是欧洲在能源危机日趋严峻带动下需求持续超预期,预计全年欧洲交流侧装机规模有望达到50-60GW左右,同比增长70%+,2022年一体化组件企业欧洲出货占比超25%-30%。供给端卡脖子的硅料产能逐步释放,支撑行业装机和企业出货加速。2023年行业高景气延续,预计装机规模有
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晶澳科技
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隆基绿能
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2022-07-27 10:15:08
天宜上佳
【国盛电新】天宜上佳:加速碳基材料业务发展,构建公司新增长极 [太阳] 渗透率提升+新增+替换需求推动碳碳热场下游需求高增,行业持续高景气度。 在硅片快速推动大尺寸化的背景下,碳碳热场材料有望进一步提升渗透率。从需求角度看,当前光伏硅片规划/建设中产能超过300GW,对应新增热场部件需求约为7000吨;替换需求方面,按照老产能贡献产量为200GW,对应热场的替换需求约为3500吨/年。需求快速增长,带动行业持续高景气度 [太阳] 布局预制体产能+选用大型沉积炉+能源成本领先+自动化能力强,公司碳
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天宜上佳
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小路J
2022-07-26 14:51:46
生猪投资逻辑
【金猪十年---短期恐慌情绪孕育新一波上涨机会】 当生猪快速上涨的时候,猪肉价格每次都需要时间传导出去,跟以往基本是一样的。在此期间屠宰场减少收猪量,上游生猪的供需会暂时平衡。现货和期货端反应的就是这个事。 (当缺口出现后,供需平衡需要价格涨到抑制需求才能平衡,需求减少是正常表现。) 当下的生猪价格是在:屠宰场大量减少收猪、同时产业里面二次育肥猪大量出栏的背景下,达到22元/kg附近,后续供给逐月环比减少到明年三月,需求进入季节性旺季逐月增加,价格方向其实已经有答案,只是还未发生,大家都没法相信
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牧原股份
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新希望
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小路J
2022-07-26 12:06:07
乐惠国际
🔥 【西部食品熊鹏团队】乐惠国际跟踪220726:进驻大润发门店,KA渠道陆续放量。 🍺 渠道分拆:战略大客户(占比约40%)+传统经销(占比约30%)+线上(占比约10-15%)+小酒馆(占比约10-15%) 🍊 战略大客户: (1)麦德龙:产品为联名小熊罐,会员单价为22元/L,预计公司吨价为1.5-1.6万元。7月已进驻全国101家门店,根据公司及麦德龙渠道反馈,预计7月销量150-180吨。8月麦德龙将针对小熊罐展开营销活动,单月销量有望环比提升。 (2)大润发:目前进驻华东58家
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乐惠国际
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小路J
2022-07-26 11:26:01
瑞芯微
[太阳]【中金科技硬件】瑞芯微首次覆盖:万物互联时代,高端化、平台化的SoC龙头公司 [玫瑰]瑞芯微(603893.SH)目前已成为国内领先的AIoT处理器芯片设计公司,公司赋能多元化领域,致力于为客户提供多层次、多平台的多产品应用解决方案。 [玫瑰]据我们测算,公司目前已覆盖的下游市场空间(包括消费电子和智慧物联等)有望从2021年的52.9亿美元增长到2025年的100亿美元,CAGR 17%。公司目前在消费电子市场已经具备优势,未来在机器视觉、车载等多元场景的持续渗透将成为核心驱动力。 [
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瑞芯微
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2022-07-26 11:24:30
储能BMS芯片投资逻辑
【中金财富研究|买方策略-主题投资】各位投资者大家好,我们昨夜撰写每日视点提醒大家前瞻关注储能BMS芯片主题,今日相关建议标的必易微*(未覆盖)、浙商中拓*(未覆盖)分别涨🔥8.57%、🔥5.09%,我们重申主题投资逻辑如下: 👉1)【近期有怎样的催化剂?】BMS芯片是板块中相对紧缺的环节。近期特斯拉公布二季度财报说明,其储能业务下滑主要在于芯片问题,认为芯片问题对能源业务产生的影响比汽车业务更大。我们判断今年储能行业发展有两个方面的制约因素,第一个是原材料涨价,但很多公司可以锁定供应商订
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必易微
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2022-07-26 11:14:34
培育钻石大涨点评
💎浙商机械 邱世梁|王华君【培育钻石】低渗透高增长强驱动,成长性有望复制新能源汽车! 我们在市场上首次将培育钻石和新能源车两个行业作了全方位对比! 一、培育钻石行业持续高增长,渗透率接近10%拐点,成长阶段相当于2020年的新能源汽车。 1)新能源汽车渗透率:2019年小于5%,2021年突破10%并于年底达到19%,创历史新高。2)2021年前,印度培育钻石进出口渗透率均小于5%,2021-2022年实现翻倍增长并接近10%拐点,有望复制新能源车高成长性。 预计到2025年,全球培育钻石销售
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中兵红箭
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2022-07-26 10:11:08
远东股份
【民生电新】远东股份:海外储能早有布局,多连斩获大额订单! 储能在手订单充裕,累计订单额超3.71亿元。2021年9月,公司成功打开欧洲储能市场,取得户用储能系统4336.20万元大额订单,实现海外储能市场“0-1”重大突破;2022年2月,斩获海外户用储能系统电池订单2.28亿元;2022年5月,公司再获1亿元海外储能订单,且于当月实现欧洲户用储能产品出货,正式进军欧洲、非洲等海外储能市场,目前公司已累计中标/签约合同订单超3.71亿元。 产能持续扩张,形成“圆柱+软包”组合拳。公司目前产品包
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远东股份
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