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小路J
2022-07-15 08:04:51
鹏辉能源
[太阳]【海通电新】鹏辉能源:储能占比次高的锂电池公司 [玫瑰]公司深度聚焦储能行业,重点发展高盈利的家储&便携式储能。鹏辉21年储能出货共2.2GWh,其中海外超过1GWh。22年储能出货预计4.5Wh,海外出货占比达到一半,储能整体在二季度占公司总收入50%。在锂电池公司含储量占比仅次于派能(排名第三为亿纬)。 [玫瑰]公司储能优先战略目标明确,扩产节奏加速。目前公司在建项目包括柳州4GWh方形电池(2GWh储能,2GWh动力)、珠海1.5GWh方形电池、常州2GWh方形电池、河南0.5GW
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鹏辉能源
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小路J
2022-07-15 08:04:20
派能科技
[太阳]派能科技:欧洲户用储能超预期,加速扩产以满足下游高需求 [玫瑰]欧洲家储市场近年呈现爆发趋势,21年装机量达到1.8GWh,预计22年装机量将达4GWh,增速高达122%。我们认为高景气度主要原因系:1)欧美补贴+峰谷价差大,经济性较好。美国加州地区电价差可达0.15美元/度电,假设15度电家储,则一年经济性除去补贴约有800美元。2)分布式光伏+储能渗透率提升明显。俄乌冲突加速催化了欧洲居民对能源独立的渴求。3)电力系统稳定性差,需要家储用于紧急备用,以减少停电损失。 [玫瑰]公司户用
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派能科技
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小路J
2022-07-15 08:03:40
杉杉股份
【海通电新】杉杉股份:2022H1业绩预增,负极出货大幅增长 业绩预告:预计公司22H1实现归母净利16-17亿元,同比增长111-124%;扣非归母净利13.5-14.5亿元,同比增长87-100%。 业绩拆分:22Q2按照归母净利中值8.43亿元计算,进行业绩拆分: 1)负极:销量4万吨,单吨净利0.6万元/吨,贡献净利2.4亿元 2)正极:销量0.6万吨,单吨净利1.3万元/吨,贡献净利0.78亿元 3)偏光片:销量0.36亿平,单平净利12元/平,贡献净利4.32亿元 4)电解液:销量0
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杉杉股份
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小路J
2022-07-15 07:55:44
圣元环保
🔥 积极关注环保转型新能源的投资机遇,绝对收益补涨新能源最佳选择,重点推荐【圣元环保】 [玫瑰]环保企业积极转型拓展新业务,打造新的盈利增长点。传统环保企业主业稳定,平均pe12-15倍,估值历史低位。污水处理、垃圾焚烧企业配套光伏发电模式,实现“发电自用+余电上网+光伏补贴+税收优惠”。 [玫瑰]我们建议重点关注【圣元环保】 1)圣元环保以垃圾焚烧发电为主业,21年实现4.72亿(+55%),今年主业产能继续释放,未来有望保持20%以上增速,对应22年业绩仅10倍。 2)公司与三峡能源签订合
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圣元环保
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小路J
2022-07-15 07:54:15
首旅酒店业绩预告点评
【国盛商社】首旅酒店:发布2022H1业绩预亏公告,短期承压、看好长期展店提速 [玫瑰]事件:首旅酒店发布2022H1半年度业绩预亏公告,预计2022H1归母净亏损3.6-4.2亿元(去年同期归母净利润6521万元),扣非归母净亏损4.1-4.7亿元(去年同期扣非归母净利润4924万元)。其中2022Q2实现归母净亏损1.3-1.9亿元(去年同期归母净利润2.5亿元),扣非归母净亏损1.5-2.1亿元(去年同期利润2.4亿元)。 [玫瑰]二季度国内疫情反复扰动,经营有所承压,积极应对。2022年
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首旅酒店
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小路J
2022-07-15 07:52:23
培育钻石6月数据更新
🔥【中信证券新材料】2022年6月培育钻石数据跟踪 💎印度培育钻石进出口情况 1. 2022年1-6月印度培育钻石原石进口金额8.69亿美元,同比+72.1%;裸石出口金额8.60亿美元,同比+80.6%。 2. 2022年6月印度培育钻石原石进口金额1.48亿美元,同比+47.4%;裸石出口金额1.49亿美元,同比+56.8%。 3. 2022年6月印度培育钻石原石进口金额渗透率为7.7%,同比+2.2pcts;裸石出口金额渗透率为6.9%,同比+2.3pcts。 💎IDEX钻石价格指数
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黄河旋风
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中兵红箭
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小路J
2022-07-15 07:51:08
朗姿股份中报点评
🧧【浙商医美】朗姿股份中期预告:整体符合预期,Q2环比改善明显,坚定看好 🌟业绩预告:22H1归母净利800–1200万元,同比下降87% -91%。扣非归母净利740–1020万元,同比下降88% -92%。 22Q2:归母净利润约1024–1424万元,同比下降75% -82%,环比减亏1248-1648万元。扣非归母净利约821–1101万元,同比下降79% -85%,环比减亏902-1182万元。 🌟解读:1)业绩整体符合预期,22Q1归母净利-224万元,22Q2环比减亏1248
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朗姿股份
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小路J
2022-07-14 21:53:27
储能投资逻辑
【海通电新】储能大涨点评:海外户储需求旺盛,国内大储有望放量 [太阳]海外户储:在传统能源价格持续高位,电价持续上涨的情况下,我们认为能源对外依赖程度高的国家居民侧安装光储系统,保障能源安全、降低生活成本的趋势不可逆。目前全球户储在户用光伏的渗透率仅10-15%,当前仍处于渗透率快速提升的阶段。户储是22年新能源乃至全市场景气度最高的细分赛道,增速都在2-3倍。目前大部分的户储公司目前的增速受制于产能,如果产能更多增速可以更快。 [太阳]国内大储:需求端——随着新能源发电尤其是光伏的装机规模增长
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盛弘股份
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2022-07-14 21:52:29
比亚迪中报点评
【海通电新/汽车】比亚迪:Q2业绩超预期,电动车量价齐升。 预告22H1归母净利28-36亿元,同比+139-207%;扣非净利25-33亿元,同比+578-795%。中位数倒算Q2扣非净利23.86亿元,同比+430%,环比+364%,超预期。由于消费电子近期需求较淡,我们预计主要的利润增长来源于电动车的销量大增、产品涨价以及碳酸锂等成本压力减轻的综合作用。 公司22H1电动车销量64万辆,同比+315%; Q2电动车销量35.5万辆,环比+24%。6月电动车销量13.4万辆,同比+224%,
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比亚迪
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2022-07-14 20:59:19
比亚迪中报点评
[红包]【申万汽车】关于比亚迪Q2单车盈利 我们做了个简单测算 刨去比亚迪电子21H1可能贡献的6-7亿利润 整车Q2大概贡献16-23亿利润 Q2销量36w 对应4.5-6.4k/车的净利润 #大超市场3k/车的预期 我们相信,超预期的点市场也有很多解读 从量化的角度,我们认为 涨价带来的单车净利弹性应该在2.5k+区间,这部分已经在我们的预计前瞻的预期内了 但我们可能低估了: · 车型销量结构的改善带来的弹性。尤其是汉唐销量占比大幅提升的带动,预计额外贡献1-1.5k。 · 原材料除碳酸锂外
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比亚迪
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2022-07-14 20:58:21
盾安环境中报点评
【盾安环境业绩速递】 [玫瑰]盾安环境2022H1实现归母净利润5.50-6.00亿元,同比增长112.39-131.70%;实现归母扣非净利润2.40-3.00亿元,同比增长1.57-26.96%,业绩超过预期。 [烟花]其中,Q2单季度公司实现归母净利润4.67-5.17亿元,同比增长190.06-221.12%。 [庆祝]公司从供产销各方面持续改善资产运营效率,生产经营稳定运行,经营业绩稳步增长。 [太阳]非经常性损益方面,截至2022年7月,盾安控股已自行偿还关联担保项下部分银行借款本息
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盾安环境
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2022-07-14 20:57:23
电池投资逻辑
【中金科技】电池板块速评:新业务有序推进,关注低估值公司成长机会 大家好,今日消费电池板块表现亮眼,德赛电池(+9.02%)、欣旺达(+5.00%)、珠海冠宇(+4.69%),我们判断上涨主因为新能源板块情绪驱动,但在过去一个季度中,我们也在持续强调关注上述三家公司在新业务方面的进展。我们速评如下: [太阳]欣旺达:动力业务进入放量期,持续重点推荐。1)动力业务:1-6月欣旺达在国内动力电池装车量排名达到第7位,动力业务今年起已经进入快速放量期,明年有望持续高增长。且产能扩张在有序推进,我们预计
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2022-07-14 20:56:36
芯源微
【中金科技硬件】芯源微股价上涨点评 芯源微今日开盘后股价上涨超8%,我们认为主要是对公司的估值修复。近期我们发布了芯源微首次覆盖报告,公司是国内前道涂胶显影设备的龙头,且具备显著赛道卡位优势,基本面扎实,我们预计公司二季度及全年均将取得不错的增长,建议投资者积极关注芯源微。 💎芯源微是目前国内前道涂胶显影设备龙头厂商:1)公司Off line前道涂胶显影设备已经通过上海华力等客户端验证并已进入放量阶段;2)公司In line前道涂胶显影设备中I-line产品已通过部分客户验证并开始放量,KrF
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芯源微
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2022-07-14 20:55:42
蒙娜丽莎业绩预告点评
[玫瑰] 【天风建材】蒙娜丽莎业绩预告快评:q2经营恢复,减值影响利润 🔖事件:公司发布22H1业绩预告,22H1营收预计28-30.8亿元,同比下降9.1%-0%,归母净利预计亏损4.05-5.55亿元;对应Q2营收17.36-20.16亿元,同比下降16.68%-3.22%,归母净利亏损3.31-4.81亿元,同比下降305.1%-241.17%,低于我们此前预期,主要系公司计提资产减值超预期所致(主要为部分房企的应收账款计提5亿元)。 #减值加回后业绩符合预期 22Q1末公司应收账款+票
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蒙娜丽莎
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2022-07-14 20:51:04
昭衍新药中报点评
【国君医药丁丹团队】昭衍新药:业绩超预期 公司发布半年报预告,预计22H1归母净利润 3.41-4.02亿元,同比增长122-162%,预计22H1扣非净利润3.16-3.78亿元,同比增长144%-192%。单Q2季度来看,预计归母净利润2.16-2.77亿元,同比增长257%-359%,扣非净利润1.84-2.45亿元,同比增长268%-391%。 新签及在手订单充沛,保障业绩高增长。22Q1公司新签订单超10亿,同比增长超65%,截至Q1末在手订单超36亿。单二季度新签订单增速预计超50%
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鹏辉能源
[太阳]【海通电新】鹏辉能源:储能占比次高的锂电池公司 [玫瑰]公司深度聚焦储能行业,重点发展高盈利的家储&便携式储能。鹏辉21年储能出货共2.2GWh,其中海外超过1GWh。22年储能出货预计4.5Wh,海外出货占比达到一半,储能整体在二季度占公司总收入50%。在锂电池公司含储量占比仅次于派能(排名第三为亿纬)。 [玫瑰]公司储能优先战略目标明确,扩产节奏加速。目前公司在建项目包括柳州4GWh方形电池(2GWh储能,2GWh动力)、珠海1.5GWh方形电池、常州2GWh方形电池、河南0.5GW
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2022-07-15 08:04:20
派能科技
[太阳]派能科技:欧洲户用储能超预期,加速扩产以满足下游高需求 [玫瑰]欧洲家储市场近年呈现爆发趋势,21年装机量达到1.8GWh,预计22年装机量将达4GWh,增速高达122%。我们认为高景气度主要原因系:1)欧美补贴+峰谷价差大,经济性较好。美国加州地区电价差可达0.15美元/度电,假设15度电家储,则一年经济性除去补贴约有800美元。2)分布式光伏+储能渗透率提升明显。俄乌冲突加速催化了欧洲居民对能源独立的渴求。3)电力系统稳定性差,需要家储用于紧急备用,以减少停电损失。 [玫瑰]公司户用
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2022-07-15 08:03:40
杉杉股份
【海通电新】杉杉股份:2022H1业绩预增,负极出货大幅增长 业绩预告:预计公司22H1实现归母净利16-17亿元,同比增长111-124%;扣非归母净利13.5-14.5亿元,同比增长87-100%。 业绩拆分:22Q2按照归母净利中值8.43亿元计算,进行业绩拆分: 1)负极:销量4万吨,单吨净利0.6万元/吨,贡献净利2.4亿元 2)正极:销量0.6万吨,单吨净利1.3万元/吨,贡献净利0.78亿元 3)偏光片:销量0.36亿平,单平净利12元/平,贡献净利4.32亿元 4)电解液:销量0
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杉杉股份
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2022-07-15 07:55:44
圣元环保
🔥 积极关注环保转型新能源的投资机遇,绝对收益补涨新能源最佳选择,重点推荐【圣元环保】 [玫瑰]环保企业积极转型拓展新业务,打造新的盈利增长点。传统环保企业主业稳定,平均pe12-15倍,估值历史低位。污水处理、垃圾焚烧企业配套光伏发电模式,实现“发电自用+余电上网+光伏补贴+税收优惠”。 [玫瑰]我们建议重点关注【圣元环保】 1)圣元环保以垃圾焚烧发电为主业,21年实现4.72亿(+55%),今年主业产能继续释放,未来有望保持20%以上增速,对应22年业绩仅10倍。 2)公司与三峡能源签订合
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圣元环保
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2022-07-15 07:54:15
首旅酒店业绩预告点评
【国盛商社】首旅酒店:发布2022H1业绩预亏公告,短期承压、看好长期展店提速 [玫瑰]事件:首旅酒店发布2022H1半年度业绩预亏公告,预计2022H1归母净亏损3.6-4.2亿元(去年同期归母净利润6521万元),扣非归母净亏损4.1-4.7亿元(去年同期扣非归母净利润4924万元)。其中2022Q2实现归母净亏损1.3-1.9亿元(去年同期归母净利润2.5亿元),扣非归母净亏损1.5-2.1亿元(去年同期利润2.4亿元)。 [玫瑰]二季度国内疫情反复扰动,经营有所承压,积极应对。2022年
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首旅酒店
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培育钻石6月数据更新
🔥【中信证券新材料】2022年6月培育钻石数据跟踪 💎印度培育钻石进出口情况 1. 2022年1-6月印度培育钻石原石进口金额8.69亿美元,同比+72.1%;裸石出口金额8.60亿美元,同比+80.6%。 2. 2022年6月印度培育钻石原石进口金额1.48亿美元,同比+47.4%;裸石出口金额1.49亿美元,同比+56.8%。 3. 2022年6月印度培育钻石原石进口金额渗透率为7.7%,同比+2.2pcts;裸石出口金额渗透率为6.9%,同比+2.3pcts。 💎IDEX钻石价格指数
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朗姿股份中报点评
🧧【浙商医美】朗姿股份中期预告:整体符合预期,Q2环比改善明显,坚定看好 🌟业绩预告:22H1归母净利800–1200万元,同比下降87% -91%。扣非归母净利740–1020万元,同比下降88% -92%。 22Q2:归母净利润约1024–1424万元,同比下降75% -82%,环比减亏1248-1648万元。扣非归母净利约821–1101万元,同比下降79% -85%,环比减亏902-1182万元。 🌟解读:1)业绩整体符合预期,22Q1归母净利-224万元,22Q2环比减亏1248
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2022-07-14 21:53:27
储能投资逻辑
【海通电新】储能大涨点评:海外户储需求旺盛,国内大储有望放量 [太阳]海外户储:在传统能源价格持续高位,电价持续上涨的情况下,我们认为能源对外依赖程度高的国家居民侧安装光储系统,保障能源安全、降低生活成本的趋势不可逆。目前全球户储在户用光伏的渗透率仅10-15%,当前仍处于渗透率快速提升的阶段。户储是22年新能源乃至全市场景气度最高的细分赛道,增速都在2-3倍。目前大部分的户储公司目前的增速受制于产能,如果产能更多增速可以更快。 [太阳]国内大储:需求端——随着新能源发电尤其是光伏的装机规模增长
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比亚迪中报点评
【海通电新/汽车】比亚迪:Q2业绩超预期,电动车量价齐升。 预告22H1归母净利28-36亿元,同比+139-207%;扣非净利25-33亿元,同比+578-795%。中位数倒算Q2扣非净利23.86亿元,同比+430%,环比+364%,超预期。由于消费电子近期需求较淡,我们预计主要的利润增长来源于电动车的销量大增、产品涨价以及碳酸锂等成本压力减轻的综合作用。 公司22H1电动车销量64万辆,同比+315%; Q2电动车销量35.5万辆,环比+24%。6月电动车销量13.4万辆,同比+224%,
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2022-07-14 20:59:19
比亚迪中报点评
[红包]【申万汽车】关于比亚迪Q2单车盈利 我们做了个简单测算 刨去比亚迪电子21H1可能贡献的6-7亿利润 整车Q2大概贡献16-23亿利润 Q2销量36w 对应4.5-6.4k/车的净利润 #大超市场3k/车的预期 我们相信,超预期的点市场也有很多解读 从量化的角度,我们认为 涨价带来的单车净利弹性应该在2.5k+区间,这部分已经在我们的预计前瞻的预期内了 但我们可能低估了: · 车型销量结构的改善带来的弹性。尤其是汉唐销量占比大幅提升的带动,预计额外贡献1-1.5k。 · 原材料除碳酸锂外
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2022-07-14 20:58:21
盾安环境中报点评
【盾安环境业绩速递】 [玫瑰]盾安环境2022H1实现归母净利润5.50-6.00亿元,同比增长112.39-131.70%;实现归母扣非净利润2.40-3.00亿元,同比增长1.57-26.96%,业绩超过预期。 [烟花]其中,Q2单季度公司实现归母净利润4.67-5.17亿元,同比增长190.06-221.12%。 [庆祝]公司从供产销各方面持续改善资产运营效率,生产经营稳定运行,经营业绩稳步增长。 [太阳]非经常性损益方面,截至2022年7月,盾安控股已自行偿还关联担保项下部分银行借款本息
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2022-07-14 20:57:23
电池投资逻辑
【中金科技】电池板块速评:新业务有序推进,关注低估值公司成长机会 大家好,今日消费电池板块表现亮眼,德赛电池(+9.02%)、欣旺达(+5.00%)、珠海冠宇(+4.69%),我们判断上涨主因为新能源板块情绪驱动,但在过去一个季度中,我们也在持续强调关注上述三家公司在新业务方面的进展。我们速评如下: [太阳]欣旺达:动力业务进入放量期,持续重点推荐。1)动力业务:1-6月欣旺达在国内动力电池装车量排名达到第7位,动力业务今年起已经进入快速放量期,明年有望持续高增长。且产能扩张在有序推进,我们预计
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芯源微
【中金科技硬件】芯源微股价上涨点评 芯源微今日开盘后股价上涨超8%,我们认为主要是对公司的估值修复。近期我们发布了芯源微首次覆盖报告,公司是国内前道涂胶显影设备的龙头,且具备显著赛道卡位优势,基本面扎实,我们预计公司二季度及全年均将取得不错的增长,建议投资者积极关注芯源微。 💎芯源微是目前国内前道涂胶显影设备龙头厂商:1)公司Off line前道涂胶显影设备已经通过上海华力等客户端验证并已进入放量阶段;2)公司In line前道涂胶显影设备中I-line产品已通过部分客户验证并开始放量,KrF
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蒙娜丽莎业绩预告点评
[玫瑰] 【天风建材】蒙娜丽莎业绩预告快评:q2经营恢复,减值影响利润 🔖事件:公司发布22H1业绩预告,22H1营收预计28-30.8亿元,同比下降9.1%-0%,归母净利预计亏损4.05-5.55亿元;对应Q2营收17.36-20.16亿元,同比下降16.68%-3.22%,归母净利亏损3.31-4.81亿元,同比下降305.1%-241.17%,低于我们此前预期,主要系公司计提资产减值超预期所致(主要为部分房企的应收账款计提5亿元)。 #减值加回后业绩符合预期 22Q1末公司应收账款+票
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蒙娜丽莎
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昭衍新药中报点评
【国君医药丁丹团队】昭衍新药:业绩超预期 公司发布半年报预告,预计22H1归母净利润 3.41-4.02亿元,同比增长122-162%,预计22H1扣非净利润3.16-3.78亿元,同比增长144%-192%。单Q2季度来看,预计归母净利润2.16-2.77亿元,同比增长257%-359%,扣非净利润1.84-2.45亿元,同比增长268%-391%。 新签及在手订单充沛,保障业绩高增长。22Q1公司新签订单超10亿,同比增长超65%,截至Q1末在手订单超36亿。单二季度新签订单增速预计超50%
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鹏辉能源
[太阳]【海通电新】鹏辉能源:储能占比次高的锂电池公司 [玫瑰]公司深度聚焦储能行业,重点发展高盈利的家储&便携式储能。鹏辉21年储能出货共2.2GWh,其中海外超过1GWh。22年储能出货预计4.5Wh,海外出货占比达到一半,储能整体在二季度占公司总收入50%。在锂电池公司含储量占比仅次于派能(排名第三为亿纬)。 [玫瑰]公司储能优先战略目标明确,扩产节奏加速。目前公司在建项目包括柳州4GWh方形电池(2GWh储能,2GWh动力)、珠海1.5GWh方形电池、常州2GWh方形电池、河南0.5GW
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2022-07-15 08:04:20
派能科技
[太阳]派能科技:欧洲户用储能超预期,加速扩产以满足下游高需求 [玫瑰]欧洲家储市场近年呈现爆发趋势,21年装机量达到1.8GWh,预计22年装机量将达4GWh,增速高达122%。我们认为高景气度主要原因系:1)欧美补贴+峰谷价差大,经济性较好。美国加州地区电价差可达0.15美元/度电,假设15度电家储,则一年经济性除去补贴约有800美元。2)分布式光伏+储能渗透率提升明显。俄乌冲突加速催化了欧洲居民对能源独立的渴求。3)电力系统稳定性差,需要家储用于紧急备用,以减少停电损失。 [玫瑰]公司户用
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派能科技
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杉杉股份
【海通电新】杉杉股份:2022H1业绩预增,负极出货大幅增长 业绩预告:预计公司22H1实现归母净利16-17亿元,同比增长111-124%;扣非归母净利13.5-14.5亿元,同比增长87-100%。 业绩拆分:22Q2按照归母净利中值8.43亿元计算,进行业绩拆分: 1)负极:销量4万吨,单吨净利0.6万元/吨,贡献净利2.4亿元 2)正极:销量0.6万吨,单吨净利1.3万元/吨,贡献净利0.78亿元 3)偏光片:销量0.36亿平,单平净利12元/平,贡献净利4.32亿元 4)电解液:销量0
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杉杉股份
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2022-07-15 07:55:44
圣元环保
🔥 积极关注环保转型新能源的投资机遇,绝对收益补涨新能源最佳选择,重点推荐【圣元环保】 [玫瑰]环保企业积极转型拓展新业务,打造新的盈利增长点。传统环保企业主业稳定,平均pe12-15倍,估值历史低位。污水处理、垃圾焚烧企业配套光伏发电模式,实现“发电自用+余电上网+光伏补贴+税收优惠”。 [玫瑰]我们建议重点关注【圣元环保】 1)圣元环保以垃圾焚烧发电为主业,21年实现4.72亿(+55%),今年主业产能继续释放,未来有望保持20%以上增速,对应22年业绩仅10倍。 2)公司与三峡能源签订合
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圣元环保
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2022-07-15 07:54:15
首旅酒店业绩预告点评
【国盛商社】首旅酒店:发布2022H1业绩预亏公告,短期承压、看好长期展店提速 [玫瑰]事件:首旅酒店发布2022H1半年度业绩预亏公告,预计2022H1归母净亏损3.6-4.2亿元(去年同期归母净利润6521万元),扣非归母净亏损4.1-4.7亿元(去年同期扣非归母净利润4924万元)。其中2022Q2实现归母净亏损1.3-1.9亿元(去年同期归母净利润2.5亿元),扣非归母净亏损1.5-2.1亿元(去年同期利润2.4亿元)。 [玫瑰]二季度国内疫情反复扰动,经营有所承压,积极应对。2022年
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首旅酒店
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培育钻石6月数据更新
🔥【中信证券新材料】2022年6月培育钻石数据跟踪 💎印度培育钻石进出口情况 1. 2022年1-6月印度培育钻石原石进口金额8.69亿美元,同比+72.1%;裸石出口金额8.60亿美元,同比+80.6%。 2. 2022年6月印度培育钻石原石进口金额1.48亿美元,同比+47.4%;裸石出口金额1.49亿美元,同比+56.8%。 3. 2022年6月印度培育钻石原石进口金额渗透率为7.7%,同比+2.2pcts;裸石出口金额渗透率为6.9%,同比+2.3pcts。 💎IDEX钻石价格指数
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2022-07-15 07:51:08
朗姿股份中报点评
🧧【浙商医美】朗姿股份中期预告:整体符合预期,Q2环比改善明显,坚定看好 🌟业绩预告:22H1归母净利800–1200万元,同比下降87% -91%。扣非归母净利740–1020万元,同比下降88% -92%。 22Q2:归母净利润约1024–1424万元,同比下降75% -82%,环比减亏1248-1648万元。扣非归母净利约821–1101万元,同比下降79% -85%,环比减亏902-1182万元。 🌟解读:1)业绩整体符合预期,22Q1归母净利-224万元,22Q2环比减亏1248
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朗姿股份
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2022-07-14 21:53:27
储能投资逻辑
【海通电新】储能大涨点评:海外户储需求旺盛,国内大储有望放量 [太阳]海外户储:在传统能源价格持续高位,电价持续上涨的情况下,我们认为能源对外依赖程度高的国家居民侧安装光储系统,保障能源安全、降低生活成本的趋势不可逆。目前全球户储在户用光伏的渗透率仅10-15%,当前仍处于渗透率快速提升的阶段。户储是22年新能源乃至全市场景气度最高的细分赛道,增速都在2-3倍。目前大部分的户储公司目前的增速受制于产能,如果产能更多增速可以更快。 [太阳]国内大储:需求端——随着新能源发电尤其是光伏的装机规模增长
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比亚迪中报点评
【海通电新/汽车】比亚迪:Q2业绩超预期,电动车量价齐升。 预告22H1归母净利28-36亿元,同比+139-207%;扣非净利25-33亿元,同比+578-795%。中位数倒算Q2扣非净利23.86亿元,同比+430%,环比+364%,超预期。由于消费电子近期需求较淡,我们预计主要的利润增长来源于电动车的销量大增、产品涨价以及碳酸锂等成本压力减轻的综合作用。 公司22H1电动车销量64万辆,同比+315%; Q2电动车销量35.5万辆,环比+24%。6月电动车销量13.4万辆,同比+224%,
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比亚迪
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比亚迪中报点评
[红包]【申万汽车】关于比亚迪Q2单车盈利 我们做了个简单测算 刨去比亚迪电子21H1可能贡献的6-7亿利润 整车Q2大概贡献16-23亿利润 Q2销量36w 对应4.5-6.4k/车的净利润 #大超市场3k/车的预期 我们相信,超预期的点市场也有很多解读 从量化的角度,我们认为 涨价带来的单车净利弹性应该在2.5k+区间,这部分已经在我们的预计前瞻的预期内了 但我们可能低估了: · 车型销量结构的改善带来的弹性。尤其是汉唐销量占比大幅提升的带动,预计额外贡献1-1.5k。 · 原材料除碳酸锂外
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比亚迪
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盾安环境中报点评
【盾安环境业绩速递】 [玫瑰]盾安环境2022H1实现归母净利润5.50-6.00亿元,同比增长112.39-131.70%;实现归母扣非净利润2.40-3.00亿元,同比增长1.57-26.96%,业绩超过预期。 [烟花]其中,Q2单季度公司实现归母净利润4.67-5.17亿元,同比增长190.06-221.12%。 [庆祝]公司从供产销各方面持续改善资产运营效率,生产经营稳定运行,经营业绩稳步增长。 [太阳]非经常性损益方面,截至2022年7月,盾安控股已自行偿还关联担保项下部分银行借款本息
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盾安环境
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2022-07-14 20:57:23
电池投资逻辑
【中金科技】电池板块速评:新业务有序推进,关注低估值公司成长机会 大家好,今日消费电池板块表现亮眼,德赛电池(+9.02%)、欣旺达(+5.00%)、珠海冠宇(+4.69%),我们判断上涨主因为新能源板块情绪驱动,但在过去一个季度中,我们也在持续强调关注上述三家公司在新业务方面的进展。我们速评如下: [太阳]欣旺达:动力业务进入放量期,持续重点推荐。1)动力业务:1-6月欣旺达在国内动力电池装车量排名达到第7位,动力业务今年起已经进入快速放量期,明年有望持续高增长。且产能扩张在有序推进,我们预计
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2022-07-14 20:56:36
芯源微
【中金科技硬件】芯源微股价上涨点评 芯源微今日开盘后股价上涨超8%,我们认为主要是对公司的估值修复。近期我们发布了芯源微首次覆盖报告,公司是国内前道涂胶显影设备的龙头,且具备显著赛道卡位优势,基本面扎实,我们预计公司二季度及全年均将取得不错的增长,建议投资者积极关注芯源微。 💎芯源微是目前国内前道涂胶显影设备龙头厂商:1)公司Off line前道涂胶显影设备已经通过上海华力等客户端验证并已进入放量阶段;2)公司In line前道涂胶显影设备中I-line产品已通过部分客户验证并开始放量,KrF
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蒙娜丽莎业绩预告点评
[玫瑰] 【天风建材】蒙娜丽莎业绩预告快评:q2经营恢复,减值影响利润 🔖事件:公司发布22H1业绩预告,22H1营收预计28-30.8亿元,同比下降9.1%-0%,归母净利预计亏损4.05-5.55亿元;对应Q2营收17.36-20.16亿元,同比下降16.68%-3.22%,归母净利亏损3.31-4.81亿元,同比下降305.1%-241.17%,低于我们此前预期,主要系公司计提资产减值超预期所致(主要为部分房企的应收账款计提5亿元)。 #减值加回后业绩符合预期 22Q1末公司应收账款+票
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昭衍新药中报点评
【国君医药丁丹团队】昭衍新药:业绩超预期 公司发布半年报预告,预计22H1归母净利润 3.41-4.02亿元,同比增长122-162%,预计22H1扣非净利润3.16-3.78亿元,同比增长144%-192%。单Q2季度来看,预计归母净利润2.16-2.77亿元,同比增长257%-359%,扣非净利润1.84-2.45亿元,同比增长268%-391%。 新签及在手订单充沛,保障业绩高增长。22Q1公司新签订单超10亿,同比增长超65%,截至Q1末在手订单超36亿。单二季度新签订单增速预计超50%
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鹏辉能源
[太阳]【海通电新】鹏辉能源:储能占比次高的锂电池公司 [玫瑰]公司深度聚焦储能行业,重点发展高盈利的家储&便携式储能。鹏辉21年储能出货共2.2GWh,其中海外超过1GWh。22年储能出货预计4.5Wh,海外出货占比达到一半,储能整体在二季度占公司总收入50%。在锂电池公司含储量占比仅次于派能(排名第三为亿纬)。 [玫瑰]公司储能优先战略目标明确,扩产节奏加速。目前公司在建项目包括柳州4GWh方形电池(2GWh储能,2GWh动力)、珠海1.5GWh方形电池、常州2GWh方形电池、河南0.5GW
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派能科技
[太阳]派能科技:欧洲户用储能超预期,加速扩产以满足下游高需求 [玫瑰]欧洲家储市场近年呈现爆发趋势,21年装机量达到1.8GWh,预计22年装机量将达4GWh,增速高达122%。我们认为高景气度主要原因系:1)欧美补贴+峰谷价差大,经济性较好。美国加州地区电价差可达0.15美元/度电,假设15度电家储,则一年经济性除去补贴约有800美元。2)分布式光伏+储能渗透率提升明显。俄乌冲突加速催化了欧洲居民对能源独立的渴求。3)电力系统稳定性差,需要家储用于紧急备用,以减少停电损失。 [玫瑰]公司户用
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杉杉股份
【海通电新】杉杉股份:2022H1业绩预增,负极出货大幅增长 业绩预告:预计公司22H1实现归母净利16-17亿元,同比增长111-124%;扣非归母净利13.5-14.5亿元,同比增长87-100%。 业绩拆分:22Q2按照归母净利中值8.43亿元计算,进行业绩拆分: 1)负极:销量4万吨,单吨净利0.6万元/吨,贡献净利2.4亿元 2)正极:销量0.6万吨,单吨净利1.3万元/吨,贡献净利0.78亿元 3)偏光片:销量0.36亿平,单平净利12元/平,贡献净利4.32亿元 4)电解液:销量0
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2022-07-15 07:55:44
圣元环保
🔥 积极关注环保转型新能源的投资机遇,绝对收益补涨新能源最佳选择,重点推荐【圣元环保】 [玫瑰]环保企业积极转型拓展新业务,打造新的盈利增长点。传统环保企业主业稳定,平均pe12-15倍,估值历史低位。污水处理、垃圾焚烧企业配套光伏发电模式,实现“发电自用+余电上网+光伏补贴+税收优惠”。 [玫瑰]我们建议重点关注【圣元环保】 1)圣元环保以垃圾焚烧发电为主业,21年实现4.72亿(+55%),今年主业产能继续释放,未来有望保持20%以上增速,对应22年业绩仅10倍。 2)公司与三峡能源签订合
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2022-07-15 07:54:15
首旅酒店业绩预告点评
【国盛商社】首旅酒店:发布2022H1业绩预亏公告,短期承压、看好长期展店提速 [玫瑰]事件:首旅酒店发布2022H1半年度业绩预亏公告,预计2022H1归母净亏损3.6-4.2亿元(去年同期归母净利润6521万元),扣非归母净亏损4.1-4.7亿元(去年同期扣非归母净利润4924万元)。其中2022Q2实现归母净亏损1.3-1.9亿元(去年同期归母净利润2.5亿元),扣非归母净亏损1.5-2.1亿元(去年同期利润2.4亿元)。 [玫瑰]二季度国内疫情反复扰动,经营有所承压,积极应对。2022年
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培育钻石6月数据更新
🔥【中信证券新材料】2022年6月培育钻石数据跟踪 💎印度培育钻石进出口情况 1. 2022年1-6月印度培育钻石原石进口金额8.69亿美元,同比+72.1%;裸石出口金额8.60亿美元,同比+80.6%。 2. 2022年6月印度培育钻石原石进口金额1.48亿美元,同比+47.4%;裸石出口金额1.49亿美元,同比+56.8%。 3. 2022年6月印度培育钻石原石进口金额渗透率为7.7%,同比+2.2pcts;裸石出口金额渗透率为6.9%,同比+2.3pcts。 💎IDEX钻石价格指数
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朗姿股份中报点评
🧧【浙商医美】朗姿股份中期预告:整体符合预期,Q2环比改善明显,坚定看好 🌟业绩预告:22H1归母净利800–1200万元,同比下降87% -91%。扣非归母净利740–1020万元,同比下降88% -92%。 22Q2:归母净利润约1024–1424万元,同比下降75% -82%,环比减亏1248-1648万元。扣非归母净利约821–1101万元,同比下降79% -85%,环比减亏902-1182万元。 🌟解读:1)业绩整体符合预期,22Q1归母净利-224万元,22Q2环比减亏1248
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储能投资逻辑
【海通电新】储能大涨点评:海外户储需求旺盛,国内大储有望放量 [太阳]海外户储:在传统能源价格持续高位,电价持续上涨的情况下,我们认为能源对外依赖程度高的国家居民侧安装光储系统,保障能源安全、降低生活成本的趋势不可逆。目前全球户储在户用光伏的渗透率仅10-15%,当前仍处于渗透率快速提升的阶段。户储是22年新能源乃至全市场景气度最高的细分赛道,增速都在2-3倍。目前大部分的户储公司目前的增速受制于产能,如果产能更多增速可以更快。 [太阳]国内大储:需求端——随着新能源发电尤其是光伏的装机规模增长
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比亚迪中报点评
【海通电新/汽车】比亚迪:Q2业绩超预期,电动车量价齐升。 预告22H1归母净利28-36亿元,同比+139-207%;扣非净利25-33亿元,同比+578-795%。中位数倒算Q2扣非净利23.86亿元,同比+430%,环比+364%,超预期。由于消费电子近期需求较淡,我们预计主要的利润增长来源于电动车的销量大增、产品涨价以及碳酸锂等成本压力减轻的综合作用。 公司22H1电动车销量64万辆,同比+315%; Q2电动车销量35.5万辆,环比+24%。6月电动车销量13.4万辆,同比+224%,
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比亚迪中报点评
[红包]【申万汽车】关于比亚迪Q2单车盈利 我们做了个简单测算 刨去比亚迪电子21H1可能贡献的6-7亿利润 整车Q2大概贡献16-23亿利润 Q2销量36w 对应4.5-6.4k/车的净利润 #大超市场3k/车的预期 我们相信,超预期的点市场也有很多解读 从量化的角度,我们认为 涨价带来的单车净利弹性应该在2.5k+区间,这部分已经在我们的预计前瞻的预期内了 但我们可能低估了: · 车型销量结构的改善带来的弹性。尤其是汉唐销量占比大幅提升的带动,预计额外贡献1-1.5k。 · 原材料除碳酸锂外
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盾安环境中报点评
【盾安环境业绩速递】 [玫瑰]盾安环境2022H1实现归母净利润5.50-6.00亿元,同比增长112.39-131.70%;实现归母扣非净利润2.40-3.00亿元,同比增长1.57-26.96%,业绩超过预期。 [烟花]其中,Q2单季度公司实现归母净利润4.67-5.17亿元,同比增长190.06-221.12%。 [庆祝]公司从供产销各方面持续改善资产运营效率,生产经营稳定运行,经营业绩稳步增长。 [太阳]非经常性损益方面,截至2022年7月,盾安控股已自行偿还关联担保项下部分银行借款本息
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电池投资逻辑
【中金科技】电池板块速评:新业务有序推进,关注低估值公司成长机会 大家好,今日消费电池板块表现亮眼,德赛电池(+9.02%)、欣旺达(+5.00%)、珠海冠宇(+4.69%),我们判断上涨主因为新能源板块情绪驱动,但在过去一个季度中,我们也在持续强调关注上述三家公司在新业务方面的进展。我们速评如下: [太阳]欣旺达:动力业务进入放量期,持续重点推荐。1)动力业务:1-6月欣旺达在国内动力电池装车量排名达到第7位,动力业务今年起已经进入快速放量期,明年有望持续高增长。且产能扩张在有序推进,我们预计
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芯源微
【中金科技硬件】芯源微股价上涨点评 芯源微今日开盘后股价上涨超8%,我们认为主要是对公司的估值修复。近期我们发布了芯源微首次覆盖报告,公司是国内前道涂胶显影设备的龙头,且具备显著赛道卡位优势,基本面扎实,我们预计公司二季度及全年均将取得不错的增长,建议投资者积极关注芯源微。 💎芯源微是目前国内前道涂胶显影设备龙头厂商:1)公司Off line前道涂胶显影设备已经通过上海华力等客户端验证并已进入放量阶段;2)公司In line前道涂胶显影设备中I-line产品已通过部分客户验证并开始放量,KrF
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蒙娜丽莎业绩预告点评
[玫瑰] 【天风建材】蒙娜丽莎业绩预告快评:q2经营恢复,减值影响利润 🔖事件:公司发布22H1业绩预告,22H1营收预计28-30.8亿元,同比下降9.1%-0%,归母净利预计亏损4.05-5.55亿元;对应Q2营收17.36-20.16亿元,同比下降16.68%-3.22%,归母净利亏损3.31-4.81亿元,同比下降305.1%-241.17%,低于我们此前预期,主要系公司计提资产减值超预期所致(主要为部分房企的应收账款计提5亿元)。 #减值加回后业绩符合预期 22Q1末公司应收账款+票
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昭衍新药中报点评
【国君医药丁丹团队】昭衍新药:业绩超预期 公司发布半年报预告,预计22H1归母净利润 3.41-4.02亿元,同比增长122-162%,预计22H1扣非净利润3.16-3.78亿元,同比增长144%-192%。单Q2季度来看,预计归母净利润2.16-2.77亿元,同比增长257%-359%,扣非净利润1.84-2.45亿元,同比增长268%-391%。 新签及在手订单充沛,保障业绩高增长。22Q1公司新签订单超10亿,同比增长超65%,截至Q1末在手订单超36亿。单二季度新签订单增速预计超50%
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鹏辉能源
[太阳]【海通电新】鹏辉能源:储能占比次高的锂电池公司 [玫瑰]公司深度聚焦储能行业,重点发展高盈利的家储&便携式储能。鹏辉21年储能出货共2.2GWh,其中海外超过1GWh。22年储能出货预计4.5Wh,海外出货占比达到一半,储能整体在二季度占公司总收入50%。在锂电池公司含储量占比仅次于派能(排名第三为亿纬)。 [玫瑰]公司储能优先战略目标明确,扩产节奏加速。目前公司在建项目包括柳州4GWh方形电池(2GWh储能,2GWh动力)、珠海1.5GWh方形电池、常州2GWh方形电池、河南0.5GW
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派能科技
[太阳]派能科技:欧洲户用储能超预期,加速扩产以满足下游高需求 [玫瑰]欧洲家储市场近年呈现爆发趋势,21年装机量达到1.8GWh,预计22年装机量将达4GWh,增速高达122%。我们认为高景气度主要原因系:1)欧美补贴+峰谷价差大,经济性较好。美国加州地区电价差可达0.15美元/度电,假设15度电家储,则一年经济性除去补贴约有800美元。2)分布式光伏+储能渗透率提升明显。俄乌冲突加速催化了欧洲居民对能源独立的渴求。3)电力系统稳定性差,需要家储用于紧急备用,以减少停电损失。 [玫瑰]公司户用
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2022-07-15 08:03:40
杉杉股份
【海通电新】杉杉股份:2022H1业绩预增,负极出货大幅增长 业绩预告:预计公司22H1实现归母净利16-17亿元,同比增长111-124%;扣非归母净利13.5-14.5亿元,同比增长87-100%。 业绩拆分:22Q2按照归母净利中值8.43亿元计算,进行业绩拆分: 1)负极:销量4万吨,单吨净利0.6万元/吨,贡献净利2.4亿元 2)正极:销量0.6万吨,单吨净利1.3万元/吨,贡献净利0.78亿元 3)偏光片:销量0.36亿平,单平净利12元/平,贡献净利4.32亿元 4)电解液:销量0
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杉杉股份
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小路J
2022-07-15 07:55:44
圣元环保
🔥 积极关注环保转型新能源的投资机遇,绝对收益补涨新能源最佳选择,重点推荐【圣元环保】 [玫瑰]环保企业积极转型拓展新业务,打造新的盈利增长点。传统环保企业主业稳定,平均pe12-15倍,估值历史低位。污水处理、垃圾焚烧企业配套光伏发电模式,实现“发电自用+余电上网+光伏补贴+税收优惠”。 [玫瑰]我们建议重点关注【圣元环保】 1)圣元环保以垃圾焚烧发电为主业,21年实现4.72亿(+55%),今年主业产能继续释放,未来有望保持20%以上增速,对应22年业绩仅10倍。 2)公司与三峡能源签订合
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圣元环保
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小路J
2022-07-15 07:54:15
首旅酒店业绩预告点评
【国盛商社】首旅酒店:发布2022H1业绩预亏公告,短期承压、看好长期展店提速 [玫瑰]事件:首旅酒店发布2022H1半年度业绩预亏公告,预计2022H1归母净亏损3.6-4.2亿元(去年同期归母净利润6521万元),扣非归母净亏损4.1-4.7亿元(去年同期扣非归母净利润4924万元)。其中2022Q2实现归母净亏损1.3-1.9亿元(去年同期归母净利润2.5亿元),扣非归母净亏损1.5-2.1亿元(去年同期利润2.4亿元)。 [玫瑰]二季度国内疫情反复扰动,经营有所承压,积极应对。2022年
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首旅酒店
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小路J
2022-07-15 07:52:23
培育钻石6月数据更新
🔥【中信证券新材料】2022年6月培育钻石数据跟踪 💎印度培育钻石进出口情况 1. 2022年1-6月印度培育钻石原石进口金额8.69亿美元,同比+72.1%;裸石出口金额8.60亿美元,同比+80.6%。 2. 2022年6月印度培育钻石原石进口金额1.48亿美元,同比+47.4%;裸石出口金额1.49亿美元,同比+56.8%。 3. 2022年6月印度培育钻石原石进口金额渗透率为7.7%,同比+2.2pcts;裸石出口金额渗透率为6.9%,同比+2.3pcts。 💎IDEX钻石价格指数
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黄河旋风
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中兵红箭
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小路J
2022-07-15 07:51:08
朗姿股份中报点评
🧧【浙商医美】朗姿股份中期预告:整体符合预期,Q2环比改善明显,坚定看好 🌟业绩预告:22H1归母净利800–1200万元,同比下降87% -91%。扣非归母净利740–1020万元,同比下降88% -92%。 22Q2:归母净利润约1024–1424万元,同比下降75% -82%,环比减亏1248-1648万元。扣非归母净利约821–1101万元,同比下降79% -85%,环比减亏902-1182万元。 🌟解读:1)业绩整体符合预期,22Q1归母净利-224万元,22Q2环比减亏1248
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朗姿股份
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小路J
2022-07-14 21:53:27
储能投资逻辑
【海通电新】储能大涨点评:海外户储需求旺盛,国内大储有望放量 [太阳]海外户储:在传统能源价格持续高位,电价持续上涨的情况下,我们认为能源对外依赖程度高的国家居民侧安装光储系统,保障能源安全、降低生活成本的趋势不可逆。目前全球户储在户用光伏的渗透率仅10-15%,当前仍处于渗透率快速提升的阶段。户储是22年新能源乃至全市场景气度最高的细分赛道,增速都在2-3倍。目前大部分的户储公司目前的增速受制于产能,如果产能更多增速可以更快。 [太阳]国内大储:需求端——随着新能源发电尤其是光伏的装机规模增长
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盛弘股份
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阳光电源
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锦浪科技
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英维克
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2022-07-14 21:52:29
比亚迪中报点评
【海通电新/汽车】比亚迪:Q2业绩超预期,电动车量价齐升。 预告22H1归母净利28-36亿元,同比+139-207%;扣非净利25-33亿元,同比+578-795%。中位数倒算Q2扣非净利23.86亿元,同比+430%,环比+364%,超预期。由于消费电子近期需求较淡,我们预计主要的利润增长来源于电动车的销量大增、产品涨价以及碳酸锂等成本压力减轻的综合作用。 公司22H1电动车销量64万辆,同比+315%; Q2电动车销量35.5万辆,环比+24%。6月电动车销量13.4万辆,同比+224%,
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比亚迪
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小路J
2022-07-14 20:59:19
比亚迪中报点评
[红包]【申万汽车】关于比亚迪Q2单车盈利 我们做了个简单测算 刨去比亚迪电子21H1可能贡献的6-7亿利润 整车Q2大概贡献16-23亿利润 Q2销量36w 对应4.5-6.4k/车的净利润 #大超市场3k/车的预期 我们相信,超预期的点市场也有很多解读 从量化的角度,我们认为 涨价带来的单车净利弹性应该在2.5k+区间,这部分已经在我们的预计前瞻的预期内了 但我们可能低估了: · 车型销量结构的改善带来的弹性。尤其是汉唐销量占比大幅提升的带动,预计额外贡献1-1.5k。 · 原材料除碳酸锂外
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比亚迪
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小路J
2022-07-14 20:58:21
盾安环境中报点评
【盾安环境业绩速递】 [玫瑰]盾安环境2022H1实现归母净利润5.50-6.00亿元,同比增长112.39-131.70%;实现归母扣非净利润2.40-3.00亿元,同比增长1.57-26.96%,业绩超过预期。 [烟花]其中,Q2单季度公司实现归母净利润4.67-5.17亿元,同比增长190.06-221.12%。 [庆祝]公司从供产销各方面持续改善资产运营效率,生产经营稳定运行,经营业绩稳步增长。 [太阳]非经常性损益方面,截至2022年7月,盾安控股已自行偿还关联担保项下部分银行借款本息
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盾安环境
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小路J
2022-07-14 20:57:23
电池投资逻辑
【中金科技】电池板块速评:新业务有序推进,关注低估值公司成长机会 大家好,今日消费电池板块表现亮眼,德赛电池(+9.02%)、欣旺达(+5.00%)、珠海冠宇(+4.69%),我们判断上涨主因为新能源板块情绪驱动,但在过去一个季度中,我们也在持续强调关注上述三家公司在新业务方面的进展。我们速评如下: [太阳]欣旺达:动力业务进入放量期,持续重点推荐。1)动力业务:1-6月欣旺达在国内动力电池装车量排名达到第7位,动力业务今年起已经进入快速放量期,明年有望持续高增长。且产能扩张在有序推进,我们预计
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小路J
2022-07-14 20:56:36
芯源微
【中金科技硬件】芯源微股价上涨点评 芯源微今日开盘后股价上涨超8%,我们认为主要是对公司的估值修复。近期我们发布了芯源微首次覆盖报告,公司是国内前道涂胶显影设备的龙头,且具备显著赛道卡位优势,基本面扎实,我们预计公司二季度及全年均将取得不错的增长,建议投资者积极关注芯源微。 💎芯源微是目前国内前道涂胶显影设备龙头厂商:1)公司Off line前道涂胶显影设备已经通过上海华力等客户端验证并已进入放量阶段;2)公司In line前道涂胶显影设备中I-line产品已通过部分客户验证并开始放量,KrF
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芯源微
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小路J
2022-07-14 20:55:42
蒙娜丽莎业绩预告点评
[玫瑰] 【天风建材】蒙娜丽莎业绩预告快评:q2经营恢复,减值影响利润 🔖事件:公司发布22H1业绩预告,22H1营收预计28-30.8亿元,同比下降9.1%-0%,归母净利预计亏损4.05-5.55亿元;对应Q2营收17.36-20.16亿元,同比下降16.68%-3.22%,归母净利亏损3.31-4.81亿元,同比下降305.1%-241.17%,低于我们此前预期,主要系公司计提资产减值超预期所致(主要为部分房企的应收账款计提5亿元)。 #减值加回后业绩符合预期 22Q1末公司应收账款+票
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蒙娜丽莎
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小路J
2022-07-14 20:51:04
昭衍新药中报点评
【国君医药丁丹团队】昭衍新药:业绩超预期 公司发布半年报预告,预计22H1归母净利润 3.41-4.02亿元,同比增长122-162%,预计22H1扣非净利润3.16-3.78亿元,同比增长144%-192%。单Q2季度来看,预计归母净利润2.16-2.77亿元,同比增长257%-359%,扣非净利润1.84-2.45亿元,同比增长268%-391%。 新签及在手订单充沛,保障业绩高增长。22Q1公司新签订单超10亿,同比增长超65%,截至Q1末在手订单超36亿。单二季度新签订单增速预计超50%
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昭衍新药
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