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小路J
2022-07-07 12:17:46
汽车智能化投资逻辑
【中泰电子】深圳落地首部智能网联车法规,推动汽车智能化发展 [太阳]事件:国内首部智能网联汽车管理法规《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》将于8月1日起实施。法规明确规定,列入产业目录的智能网联汽车,经过公安机关交通管理部门登记后,方可上道路行驶。其中,无人驾驶可在市公安机关交通管理部门划定的区域、路段行驶。 [太阳]条例核心要点:1)产品标准:支持制定智能网联汽车产品地方标准,符合地方标准便可列入深圳市智能网联汽车产品目录;2)路测:授权市人民政府选择开放道路测试,鼓励建设道路和交通场景仿真模
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华阳集团
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小路J
2022-07-07 12:16:48
东威科技
【东北机械 东威科技】宝明科技拟投11.5亿元(一期)建锂电池复合铜箔生产基地,PET复合铜箔产业趋势不断增强,欢迎随时预约路演交流😊 1、宝明科技今日公告,拟在赣州经济技术开发区投资建设锂电池复合铜箔生产基地,计划总投资60亿元,其中一期11.5亿元。若一期投资额中80%用来购买设备,对应PET镀铜设备需求约4亿(前道磁控溅射、后道PET镀铜设备投资量各占一半)。我们认为宝明科技的量产计划代表PET复合铜箔逐渐达到量产条件,产业趋势不断增强;东威科技作为业内领先的PET电镀设备厂商,有望充分
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东威科技
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星期六
[红包]【申万宏源纺服】遥望网络调研:GMV高速增长,鞋业剥离预计3季度完成🔥🔥 🌟7月6日遥望网络调研核心观点(欢迎索取纪要): [玫瑰]GMV快速增长,鞋业剥离有序推进:1)除4月受疫情影响外,公司22年各月GMV同比增速均超80%,直播业务受益于行业爆发式增长高速发展。2)鞋业剥离预计将于3季度完成,叠加供应链整合和精细化运营,22年业绩拐点可期。 [玫瑰]非标建设逻辑清晰,供应链整合大有可为:1)非标主播为合作模式,公司主要做供应链管理和流转。2)建立多对多供应链解决非标主播的上新
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遥望科技
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2022-07-07 12:15:27
天通股份
[红包]【中信证券新能源车】天通股份目前处在基本面拐点,几个重要看点如下 [玫瑰]蓝宝石:大周期开启,公司国内绝对龙头,针对miniled、消费电子窗口等新兴应用,子公司天通银厦拟投资6.7亿扩充C向400kg级蓝宝石产能,预计未来三年产能翻倍,且和大客户锁量锁价,利润确定性高。 [玫瑰]软磁材料:下游新能源、光伏等需求会持续拉动需求,公司未来产品结构提升,高毛利车载产品已成为单项占比最高业务,并和著名新能源车客户独家合作新型号产品研发,未来车载成为公司重要看点。同时公司积极扩张合金软磁产能,打
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天通股份
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2022-07-07 12:14:47
东方电气
【国信电新】东方电气:立足大型设备技术优势,海风抽蓄打开成长空间 [礼物]据官媒报道称,我国“十四五”期间重点实施“双两百工程”,将在200个市、县开工建设200个以上的抽水蓄能项目,充分发挥抽水蓄能在大基地开发中的支撑作用,到2025年投产62GW以上。按照设备投资占比15%保守测算,预计2021-2035年间年均新增价值量超过450亿元。 [太阳]东方电气水电产品总体水平位居国内前列,贯流式、混流式等水电技术达到国际领先水平,2021年市场占有率约为40%。公司持续推动抽水蓄能机组产品型号全
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东方电气
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大金重工
[太阳]【海通电新】大金重工:最具竞争力的单桩出口厂商 🌸聚焦于风塔管桩。(1)公司2021年风塔(含管桩)业务占比98%。公司2021年收入44.3亿元,同比+33.3%,归母净利润5.77亿元,同比+24.2%。毛利率同比-2.44pct至23.01%,主因2021年塔筒主材中厚板价格大幅上涨。(2)2019-21年,公司风塔单吨毛利相对稳定,单吨净利提升明显。(3)截至2021年末,公司理论产能100万吨,其中陆海各50万吨,有效产能60-70万吨。2022年理论产能120万吨,有效产能
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大金重工
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2022-07-07 10:15:13
CXO投资逻辑
【国金市场热点跟踪220707】 📪CXO板块中报前瞻&后市观点 💡【医药王班】继续看好CXO:行业高景气,前期扰动因素逐渐消除,看好中期估值修复! ⚡️行业高景气,成长确定性强,22H1新签订单高成长。看好CXO板块确定性高成长+中期持续估值修复。 ⚡️药明生物UVL taking out近期有一些里程碑进展:近日美国商务部官员完成了无锡工厂的现场检查。如我们2月以来的跟踪和解读,UVL是一个程序性的问题,对药明生物和CXO板块其他公司的业务和业绩无影响。UVL 的taking out陆续
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2022-07-06 22:37:17
新能源投资逻辑
【海通电新】多种能源供应量降低,欧洲电价逼近历史新高,新能源需求高景气 [太阳]夏季持续高温推动欧洲的制冷需求,加之天然气成本价格上涨、核电等产量降低,欧洲各国电价出现连续多日飙升。欧洲近期能源电力供需失衡加剧主要受以下因素影响: ① 挪威海上油气田减产:挪威国家石油公司关闭北海的三个油田,产量总计89000桶油当量/天,主要原因是海上工人罢工。欧洲的天然气本就因俄罗斯减少出口而供应紧张,此次罢工可能会进一步导致石油和天然气产量下降,加剧价格上涨,并使本已吃紧的能源市场供应更加紧张。 ② 法国核
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大金重工
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百龙创园
【海通化工刘威团队】百龙创园:2022H1扣非归母净利润7118.30万元,同比增长47.70% 公司预计2022年半年度归母净利润为7836.04万元,同比增长51.33%,扣非归母净利润7118.30万元,同比增长47.70%。主要原因:1、境内外客户需求增长导致公司产品销量增加;2、公司产品结构优化调整。 公司主要产品定位中高端,具体包括低聚异麦芽糖、低聚果糖、低聚半乳糖、低聚木糖、抗性糊精、聚葡萄糖、阿洛酮糖等,为国内乃至全球行业内为数不多的具备多品种规模化生产能力的企业之一。 2021
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百龙创园
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奥特维
【国君机械】奥特维项目中标点评:中标晶科/一道/合盛硅业等多笔订单,单晶炉拓展新客户 事件: 公司公告中标晶科能源(肥东)有限公司划焊一体机的招标项目,中标金额约1.4亿元;公司向一道新能源销售超高速多主栅串焊机,合同金额约8,000万元(含税)。子公司松瓷机电向合盛硅业销售160型单晶炉,合同金额约1.3亿元(含税)。公司商品平均验收周期为6-9个月,中标和订单签订将对公司2023年经营业绩产生积极的影响。 点评: 公司Q2新增订单创历史新高,预计超过17亿业绩高速增长。串焊机方面,公司受益光
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奥特维
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沪光股份
[红包]沪光今日涨停!近期新增推荐!【国君汽车 深度报告】沪光股份:新能源高压线束需求爆发,再拓客户成长可期 [红包]短期催化-华为问界M7订单火爆。电动智能大浪潮下产品升级逻辑较强,同时横跨北美大客户、华为AITO、头部新势力等核心明星产业链。随着产销恢复以及新车型项目放量,预计22Q3能看到业绩拐点。 [红包]智能电动浪潮下线束迎来量价齐升,高压线束客户拓展加速。新能源车大三电系统新增高压线束(其中混动为纯新增部件,纯电动车替代动机线束),线束单车价值量获得大幅提升。智能化显著增加单车的汽车
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2022-07-06 15:24:04
半导体投资逻辑
🔥🔥🔥【国盛郑震湘团队】半导体设备&材料:国产设备迎材料战略良机,估值历史底部,黄金机会 三季度订单高峰期,国产设备迎战略良机。下半年设备行业进入订单高峰期,大陆长存二期、长鑫二期等诸多晶圆厂需求增加,中芯京城项目近期或取得进一步突破,拉动国产设备需求,迎来战略良机,当前估值历史底部,黄金布局机会。 全球设备市场在2021~2023年大规模投资,开启新一轮产业跃迁。2021年设备市场规模突破1000亿美元,2022年有望继续增长10~20%。全球大厂资本开支大幅超预期。 大陆市场重要性不断
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亨通光电
[礼物]【东北风电】提示亨通光电的布局机会 [玫瑰]海缆:(1)海风招标高增,未来三年复合增速35%+;(2)海风建设深远海化,离岸距离每年提升10%,海缆价值量提升;(3)2021年海缆收入:中天科技48亿元,亨通科技38亿元,东方电缆32.7亿元。(阳江海风先启动,东缆短期景气度更高;亨通布局的揭阳明年也会快速启动,长期来看份额不比东缆差)(4)高压海缆占比快速提升,高压只有头部三家,格局好毛利率高。高压占比提升稳住海缆整体毛利率。 [玫瑰]光纤光缆:光纤光缆量价齐升,该板块毛利额同比去年提
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亨通光电
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楚天科技
【海通医药】楚天科技首次覆盖:多元化+国际化布局,国内领先的制药装备厂商加速发展 [玫瑰]公司是国内领先的制药装备厂商,乘行业新一轮景气东风业绩增长快速回升。2020年以来,越来越多的药企进入商业化以及CDMO企业国际化竞争力增强带来了国内医药制造业固定资产投入触底反弹,同时我们认为不同的生物药扩产周期不完全重叠,下游产业的多元化发展有望在一定程度上弱化上游的周期性。疫情下药机供应链受影响,为国内厂商进入供应商名单提供了契机,高端化的制药装备有望在国产化进程中脱颖而出。公司同时拥有水剂类和固体制
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楚天科技
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汽车零部件投资逻辑
【三个理由继续坚定看好汽车[抱拳][抱拳]】 [礼物]理由一:乘用车6月前四周上牌数据显示行业恢复向好,预估7/8月销量同比增速上台阶。6月前四周燃油车上险环比增速大幅提升,同比降幅明显收窄,表明汽车消费刺激政策在6月刺激作用开始显现。预估7/8月销量同比增速有望逐步上台阶。 [礼物]理由二:三季度重点新车的上市、中美关税可能的变化、三季度业绩的景气情况可能成为催化剂。三季度密集新车上市催化(后续M7、G9等),可能的关税调整(中美关税下调概率大)催化,三季度业绩预期(同环比预计大幅好转)有望形
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汽车智能化投资逻辑
【中泰电子】深圳落地首部智能网联车法规,推动汽车智能化发展 [太阳]事件:国内首部智能网联汽车管理法规《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》将于8月1日起实施。法规明确规定,列入产业目录的智能网联汽车,经过公安机关交通管理部门登记后,方可上道路行驶。其中,无人驾驶可在市公安机关交通管理部门划定的区域、路段行驶。 [太阳]条例核心要点:1)产品标准:支持制定智能网联汽车产品地方标准,符合地方标准便可列入深圳市智能网联汽车产品目录;2)路测:授权市人民政府选择开放道路测试,鼓励建设道路和交通场景仿真模
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2022-07-07 12:16:48
东威科技
【东北机械 东威科技】宝明科技拟投11.5亿元(一期)建锂电池复合铜箔生产基地,PET复合铜箔产业趋势不断增强,欢迎随时预约路演交流😊 1、宝明科技今日公告,拟在赣州经济技术开发区投资建设锂电池复合铜箔生产基地,计划总投资60亿元,其中一期11.5亿元。若一期投资额中80%用来购买设备,对应PET镀铜设备需求约4亿(前道磁控溅射、后道PET镀铜设备投资量各占一半)。我们认为宝明科技的量产计划代表PET复合铜箔逐渐达到量产条件,产业趋势不断增强;东威科技作为业内领先的PET电镀设备厂商,有望充分
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星期六
[红包]【申万宏源纺服】遥望网络调研:GMV高速增长,鞋业剥离预计3季度完成🔥🔥 🌟7月6日遥望网络调研核心观点(欢迎索取纪要): [玫瑰]GMV快速增长,鞋业剥离有序推进:1)除4月受疫情影响外,公司22年各月GMV同比增速均超80%,直播业务受益于行业爆发式增长高速发展。2)鞋业剥离预计将于3季度完成,叠加供应链整合和精细化运营,22年业绩拐点可期。 [玫瑰]非标建设逻辑清晰,供应链整合大有可为:1)非标主播为合作模式,公司主要做供应链管理和流转。2)建立多对多供应链解决非标主播的上新
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天通股份
[红包]【中信证券新能源车】天通股份目前处在基本面拐点,几个重要看点如下 [玫瑰]蓝宝石:大周期开启,公司国内绝对龙头,针对miniled、消费电子窗口等新兴应用,子公司天通银厦拟投资6.7亿扩充C向400kg级蓝宝石产能,预计未来三年产能翻倍,且和大客户锁量锁价,利润确定性高。 [玫瑰]软磁材料:下游新能源、光伏等需求会持续拉动需求,公司未来产品结构提升,高毛利车载产品已成为单项占比最高业务,并和著名新能源车客户独家合作新型号产品研发,未来车载成为公司重要看点。同时公司积极扩张合金软磁产能,打
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东方电气
【国信电新】东方电气:立足大型设备技术优势,海风抽蓄打开成长空间 [礼物]据官媒报道称,我国“十四五”期间重点实施“双两百工程”,将在200个市、县开工建设200个以上的抽水蓄能项目,充分发挥抽水蓄能在大基地开发中的支撑作用,到2025年投产62GW以上。按照设备投资占比15%保守测算,预计2021-2035年间年均新增价值量超过450亿元。 [太阳]东方电气水电产品总体水平位居国内前列,贯流式、混流式等水电技术达到国际领先水平,2021年市场占有率约为40%。公司持续推动抽水蓄能机组产品型号全
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大金重工
[太阳]【海通电新】大金重工:最具竞争力的单桩出口厂商 🌸聚焦于风塔管桩。(1)公司2021年风塔(含管桩)业务占比98%。公司2021年收入44.3亿元,同比+33.3%,归母净利润5.77亿元,同比+24.2%。毛利率同比-2.44pct至23.01%,主因2021年塔筒主材中厚板价格大幅上涨。(2)2019-21年,公司风塔单吨毛利相对稳定,单吨净利提升明显。(3)截至2021年末,公司理论产能100万吨,其中陆海各50万吨,有效产能60-70万吨。2022年理论产能120万吨,有效产能
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CXO投资逻辑
【国金市场热点跟踪220707】 📪CXO板块中报前瞻&后市观点 💡【医药王班】继续看好CXO:行业高景气,前期扰动因素逐渐消除,看好中期估值修复! ⚡️行业高景气,成长确定性强,22H1新签订单高成长。看好CXO板块确定性高成长+中期持续估值修复。 ⚡️药明生物UVL taking out近期有一些里程碑进展:近日美国商务部官员完成了无锡工厂的现场检查。如我们2月以来的跟踪和解读,UVL是一个程序性的问题,对药明生物和CXO板块其他公司的业务和业绩无影响。UVL 的taking out陆续
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新能源投资逻辑
【海通电新】多种能源供应量降低,欧洲电价逼近历史新高,新能源需求高景气 [太阳]夏季持续高温推动欧洲的制冷需求,加之天然气成本价格上涨、核电等产量降低,欧洲各国电价出现连续多日飙升。欧洲近期能源电力供需失衡加剧主要受以下因素影响: ① 挪威海上油气田减产:挪威国家石油公司关闭北海的三个油田,产量总计89000桶油当量/天,主要原因是海上工人罢工。欧洲的天然气本就因俄罗斯减少出口而供应紧张,此次罢工可能会进一步导致石油和天然气产量下降,加剧价格上涨,并使本已吃紧的能源市场供应更加紧张。 ② 法国核
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百龙创园
【海通化工刘威团队】百龙创园:2022H1扣非归母净利润7118.30万元,同比增长47.70% 公司预计2022年半年度归母净利润为7836.04万元,同比增长51.33%,扣非归母净利润7118.30万元,同比增长47.70%。主要原因:1、境内外客户需求增长导致公司产品销量增加;2、公司产品结构优化调整。 公司主要产品定位中高端,具体包括低聚异麦芽糖、低聚果糖、低聚半乳糖、低聚木糖、抗性糊精、聚葡萄糖、阿洛酮糖等,为国内乃至全球行业内为数不多的具备多品种规模化生产能力的企业之一。 2021
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百龙创园
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奥特维
【国君机械】奥特维项目中标点评:中标晶科/一道/合盛硅业等多笔订单,单晶炉拓展新客户 事件: 公司公告中标晶科能源(肥东)有限公司划焊一体机的招标项目,中标金额约1.4亿元;公司向一道新能源销售超高速多主栅串焊机,合同金额约8,000万元(含税)。子公司松瓷机电向合盛硅业销售160型单晶炉,合同金额约1.3亿元(含税)。公司商品平均验收周期为6-9个月,中标和订单签订将对公司2023年经营业绩产生积极的影响。 点评: 公司Q2新增订单创历史新高,预计超过17亿业绩高速增长。串焊机方面,公司受益光
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奥特维
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2022-07-06 17:52:21
沪光股份
[红包]沪光今日涨停!近期新增推荐!【国君汽车 深度报告】沪光股份:新能源高压线束需求爆发,再拓客户成长可期 [红包]短期催化-华为问界M7订单火爆。电动智能大浪潮下产品升级逻辑较强,同时横跨北美大客户、华为AITO、头部新势力等核心明星产业链。随着产销恢复以及新车型项目放量,预计22Q3能看到业绩拐点。 [红包]智能电动浪潮下线束迎来量价齐升,高压线束客户拓展加速。新能源车大三电系统新增高压线束(其中混动为纯新增部件,纯电动车替代动机线束),线束单车价值量获得大幅提升。智能化显著增加单车的汽车
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2022-07-06 15:24:04
半导体投资逻辑
🔥🔥🔥【国盛郑震湘团队】半导体设备&材料:国产设备迎材料战略良机,估值历史底部,黄金机会 三季度订单高峰期,国产设备迎战略良机。下半年设备行业进入订单高峰期,大陆长存二期、长鑫二期等诸多晶圆厂需求增加,中芯京城项目近期或取得进一步突破,拉动国产设备需求,迎来战略良机,当前估值历史底部,黄金布局机会。 全球设备市场在2021~2023年大规模投资,开启新一轮产业跃迁。2021年设备市场规模突破1000亿美元,2022年有望继续增长10~20%。全球大厂资本开支大幅超预期。 大陆市场重要性不断
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亨通光电
[礼物]【东北风电】提示亨通光电的布局机会 [玫瑰]海缆:(1)海风招标高增,未来三年复合增速35%+;(2)海风建设深远海化,离岸距离每年提升10%,海缆价值量提升;(3)2021年海缆收入:中天科技48亿元,亨通科技38亿元,东方电缆32.7亿元。(阳江海风先启动,东缆短期景气度更高;亨通布局的揭阳明年也会快速启动,长期来看份额不比东缆差)(4)高压海缆占比快速提升,高压只有头部三家,格局好毛利率高。高压占比提升稳住海缆整体毛利率。 [玫瑰]光纤光缆:光纤光缆量价齐升,该板块毛利额同比去年提
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亨通光电
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楚天科技
【海通医药】楚天科技首次覆盖:多元化+国际化布局,国内领先的制药装备厂商加速发展 [玫瑰]公司是国内领先的制药装备厂商,乘行业新一轮景气东风业绩增长快速回升。2020年以来,越来越多的药企进入商业化以及CDMO企业国际化竞争力增强带来了国内医药制造业固定资产投入触底反弹,同时我们认为不同的生物药扩产周期不完全重叠,下游产业的多元化发展有望在一定程度上弱化上游的周期性。疫情下药机供应链受影响,为国内厂商进入供应商名单提供了契机,高端化的制药装备有望在国产化进程中脱颖而出。公司同时拥有水剂类和固体制
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楚天科技
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2022-07-06 12:56:42
汽车零部件投资逻辑
【三个理由继续坚定看好汽车[抱拳][抱拳]】 [礼物]理由一:乘用车6月前四周上牌数据显示行业恢复向好,预估7/8月销量同比增速上台阶。6月前四周燃油车上险环比增速大幅提升,同比降幅明显收窄,表明汽车消费刺激政策在6月刺激作用开始显现。预估7/8月销量同比增速有望逐步上台阶。 [礼物]理由二:三季度重点新车的上市、中美关税可能的变化、三季度业绩的景气情况可能成为催化剂。三季度密集新车上市催化(后续M7、G9等),可能的关税调整(中美关税下调概率大)催化,三季度业绩预期(同环比预计大幅好转)有望形
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汽车智能化投资逻辑
【中泰电子】深圳落地首部智能网联车法规,推动汽车智能化发展 [太阳]事件:国内首部智能网联汽车管理法规《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》将于8月1日起实施。法规明确规定,列入产业目录的智能网联汽车,经过公安机关交通管理部门登记后,方可上道路行驶。其中,无人驾驶可在市公安机关交通管理部门划定的区域、路段行驶。 [太阳]条例核心要点:1)产品标准:支持制定智能网联汽车产品地方标准,符合地方标准便可列入深圳市智能网联汽车产品目录;2)路测:授权市人民政府选择开放道路测试,鼓励建设道路和交通场景仿真模
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东威科技
【东北机械 东威科技】宝明科技拟投11.5亿元(一期)建锂电池复合铜箔生产基地,PET复合铜箔产业趋势不断增强,欢迎随时预约路演交流😊 1、宝明科技今日公告,拟在赣州经济技术开发区投资建设锂电池复合铜箔生产基地,计划总投资60亿元,其中一期11.5亿元。若一期投资额中80%用来购买设备,对应PET镀铜设备需求约4亿(前道磁控溅射、后道PET镀铜设备投资量各占一半)。我们认为宝明科技的量产计划代表PET复合铜箔逐渐达到量产条件,产业趋势不断增强;东威科技作为业内领先的PET电镀设备厂商,有望充分
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星期六
[红包]【申万宏源纺服】遥望网络调研:GMV高速增长,鞋业剥离预计3季度完成🔥🔥 🌟7月6日遥望网络调研核心观点(欢迎索取纪要): [玫瑰]GMV快速增长,鞋业剥离有序推进:1)除4月受疫情影响外,公司22年各月GMV同比增速均超80%,直播业务受益于行业爆发式增长高速发展。2)鞋业剥离预计将于3季度完成,叠加供应链整合和精细化运营,22年业绩拐点可期。 [玫瑰]非标建设逻辑清晰,供应链整合大有可为:1)非标主播为合作模式,公司主要做供应链管理和流转。2)建立多对多供应链解决非标主播的上新
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遥望科技
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小路J
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天通股份
[红包]【中信证券新能源车】天通股份目前处在基本面拐点,几个重要看点如下 [玫瑰]蓝宝石:大周期开启,公司国内绝对龙头,针对miniled、消费电子窗口等新兴应用,子公司天通银厦拟投资6.7亿扩充C向400kg级蓝宝石产能,预计未来三年产能翻倍,且和大客户锁量锁价,利润确定性高。 [玫瑰]软磁材料:下游新能源、光伏等需求会持续拉动需求,公司未来产品结构提升,高毛利车载产品已成为单项占比最高业务,并和著名新能源车客户独家合作新型号产品研发,未来车载成为公司重要看点。同时公司积极扩张合金软磁产能,打
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天通股份
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东方电气
【国信电新】东方电气:立足大型设备技术优势,海风抽蓄打开成长空间 [礼物]据官媒报道称,我国“十四五”期间重点实施“双两百工程”,将在200个市、县开工建设200个以上的抽水蓄能项目,充分发挥抽水蓄能在大基地开发中的支撑作用,到2025年投产62GW以上。按照设备投资占比15%保守测算,预计2021-2035年间年均新增价值量超过450亿元。 [太阳]东方电气水电产品总体水平位居国内前列,贯流式、混流式等水电技术达到国际领先水平,2021年市场占有率约为40%。公司持续推动抽水蓄能机组产品型号全
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东方电气
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大金重工
[太阳]【海通电新】大金重工:最具竞争力的单桩出口厂商 🌸聚焦于风塔管桩。(1)公司2021年风塔(含管桩)业务占比98%。公司2021年收入44.3亿元,同比+33.3%,归母净利润5.77亿元,同比+24.2%。毛利率同比-2.44pct至23.01%,主因2021年塔筒主材中厚板价格大幅上涨。(2)2019-21年,公司风塔单吨毛利相对稳定,单吨净利提升明显。(3)截至2021年末,公司理论产能100万吨,其中陆海各50万吨,有效产能60-70万吨。2022年理论产能120万吨,有效产能
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大金重工
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小路J
2022-07-07 10:15:13
CXO投资逻辑
【国金市场热点跟踪220707】 📪CXO板块中报前瞻&后市观点 💡【医药王班】继续看好CXO:行业高景气,前期扰动因素逐渐消除,看好中期估值修复! ⚡️行业高景气,成长确定性强,22H1新签订单高成长。看好CXO板块确定性高成长+中期持续估值修复。 ⚡️药明生物UVL taking out近期有一些里程碑进展:近日美国商务部官员完成了无锡工厂的现场检查。如我们2月以来的跟踪和解读,UVL是一个程序性的问题,对药明生物和CXO板块其他公司的业务和业绩无影响。UVL 的taking out陆续
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泰格医药
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新能源投资逻辑
【海通电新】多种能源供应量降低,欧洲电价逼近历史新高,新能源需求高景气 [太阳]夏季持续高温推动欧洲的制冷需求,加之天然气成本价格上涨、核电等产量降低,欧洲各国电价出现连续多日飙升。欧洲近期能源电力供需失衡加剧主要受以下因素影响: ① 挪威海上油气田减产:挪威国家石油公司关闭北海的三个油田,产量总计89000桶油当量/天,主要原因是海上工人罢工。欧洲的天然气本就因俄罗斯减少出口而供应紧张,此次罢工可能会进一步导致石油和天然气产量下降,加剧价格上涨,并使本已吃紧的能源市场供应更加紧张。 ② 法国核
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大金重工
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百龙创园
【海通化工刘威团队】百龙创园:2022H1扣非归母净利润7118.30万元,同比增长47.70% 公司预计2022年半年度归母净利润为7836.04万元,同比增长51.33%,扣非归母净利润7118.30万元,同比增长47.70%。主要原因:1、境内外客户需求增长导致公司产品销量增加;2、公司产品结构优化调整。 公司主要产品定位中高端,具体包括低聚异麦芽糖、低聚果糖、低聚半乳糖、低聚木糖、抗性糊精、聚葡萄糖、阿洛酮糖等,为国内乃至全球行业内为数不多的具备多品种规模化生产能力的企业之一。 2021
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百龙创园
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奥特维
【国君机械】奥特维项目中标点评:中标晶科/一道/合盛硅业等多笔订单,单晶炉拓展新客户 事件: 公司公告中标晶科能源(肥东)有限公司划焊一体机的招标项目,中标金额约1.4亿元;公司向一道新能源销售超高速多主栅串焊机,合同金额约8,000万元(含税)。子公司松瓷机电向合盛硅业销售160型单晶炉,合同金额约1.3亿元(含税)。公司商品平均验收周期为6-9个月,中标和订单签订将对公司2023年经营业绩产生积极的影响。 点评: 公司Q2新增订单创历史新高,预计超过17亿业绩高速增长。串焊机方面,公司受益光
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奥特维
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沪光股份
[红包]沪光今日涨停!近期新增推荐!【国君汽车 深度报告】沪光股份:新能源高压线束需求爆发,再拓客户成长可期 [红包]短期催化-华为问界M7订单火爆。电动智能大浪潮下产品升级逻辑较强,同时横跨北美大客户、华为AITO、头部新势力等核心明星产业链。随着产销恢复以及新车型项目放量,预计22Q3能看到业绩拐点。 [红包]智能电动浪潮下线束迎来量价齐升,高压线束客户拓展加速。新能源车大三电系统新增高压线束(其中混动为纯新增部件,纯电动车替代动机线束),线束单车价值量获得大幅提升。智能化显著增加单车的汽车
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半导体投资逻辑
🔥🔥🔥【国盛郑震湘团队】半导体设备&材料:国产设备迎材料战略良机,估值历史底部,黄金机会 三季度订单高峰期,国产设备迎战略良机。下半年设备行业进入订单高峰期,大陆长存二期、长鑫二期等诸多晶圆厂需求增加,中芯京城项目近期或取得进一步突破,拉动国产设备需求,迎来战略良机,当前估值历史底部,黄金布局机会。 全球设备市场在2021~2023年大规模投资,开启新一轮产业跃迁。2021年设备市场规模突破1000亿美元,2022年有望继续增长10~20%。全球大厂资本开支大幅超预期。 大陆市场重要性不断
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亨通光电
[礼物]【东北风电】提示亨通光电的布局机会 [玫瑰]海缆:(1)海风招标高增,未来三年复合增速35%+;(2)海风建设深远海化,离岸距离每年提升10%,海缆价值量提升;(3)2021年海缆收入:中天科技48亿元,亨通科技38亿元,东方电缆32.7亿元。(阳江海风先启动,东缆短期景气度更高;亨通布局的揭阳明年也会快速启动,长期来看份额不比东缆差)(4)高压海缆占比快速提升,高压只有头部三家,格局好毛利率高。高压占比提升稳住海缆整体毛利率。 [玫瑰]光纤光缆:光纤光缆量价齐升,该板块毛利额同比去年提
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亨通光电
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2022-07-06 14:15:28
楚天科技
【海通医药】楚天科技首次覆盖:多元化+国际化布局,国内领先的制药装备厂商加速发展 [玫瑰]公司是国内领先的制药装备厂商,乘行业新一轮景气东风业绩增长快速回升。2020年以来,越来越多的药企进入商业化以及CDMO企业国际化竞争力增强带来了国内医药制造业固定资产投入触底反弹,同时我们认为不同的生物药扩产周期不完全重叠,下游产业的多元化发展有望在一定程度上弱化上游的周期性。疫情下药机供应链受影响,为国内厂商进入供应商名单提供了契机,高端化的制药装备有望在国产化进程中脱颖而出。公司同时拥有水剂类和固体制
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楚天科技
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汽车零部件投资逻辑
【三个理由继续坚定看好汽车[抱拳][抱拳]】 [礼物]理由一:乘用车6月前四周上牌数据显示行业恢复向好,预估7/8月销量同比增速上台阶。6月前四周燃油车上险环比增速大幅提升,同比降幅明显收窄,表明汽车消费刺激政策在6月刺激作用开始显现。预估7/8月销量同比增速有望逐步上台阶。 [礼物]理由二:三季度重点新车的上市、中美关税可能的变化、三季度业绩的景气情况可能成为催化剂。三季度密集新车上市催化(后续M7、G9等),可能的关税调整(中美关税下调概率大)催化,三季度业绩预期(同环比预计大幅好转)有望形
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汽车智能化投资逻辑
【中泰电子】深圳落地首部智能网联车法规,推动汽车智能化发展 [太阳]事件:国内首部智能网联汽车管理法规《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》将于8月1日起实施。法规明确规定,列入产业目录的智能网联汽车,经过公安机关交通管理部门登记后,方可上道路行驶。其中,无人驾驶可在市公安机关交通管理部门划定的区域、路段行驶。 [太阳]条例核心要点:1)产品标准:支持制定智能网联汽车产品地方标准,符合地方标准便可列入深圳市智能网联汽车产品目录;2)路测:授权市人民政府选择开放道路测试,鼓励建设道路和交通场景仿真模
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东威科技
【东北机械 东威科技】宝明科技拟投11.5亿元(一期)建锂电池复合铜箔生产基地,PET复合铜箔产业趋势不断增强,欢迎随时预约路演交流😊 1、宝明科技今日公告,拟在赣州经济技术开发区投资建设锂电池复合铜箔生产基地,计划总投资60亿元,其中一期11.5亿元。若一期投资额中80%用来购买设备,对应PET镀铜设备需求约4亿(前道磁控溅射、后道PET镀铜设备投资量各占一半)。我们认为宝明科技的量产计划代表PET复合铜箔逐渐达到量产条件,产业趋势不断增强;东威科技作为业内领先的PET电镀设备厂商,有望充分
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星期六
[红包]【申万宏源纺服】遥望网络调研:GMV高速增长,鞋业剥离预计3季度完成🔥🔥 🌟7月6日遥望网络调研核心观点(欢迎索取纪要): [玫瑰]GMV快速增长,鞋业剥离有序推进:1)除4月受疫情影响外,公司22年各月GMV同比增速均超80%,直播业务受益于行业爆发式增长高速发展。2)鞋业剥离预计将于3季度完成,叠加供应链整合和精细化运营,22年业绩拐点可期。 [玫瑰]非标建设逻辑清晰,供应链整合大有可为:1)非标主播为合作模式,公司主要做供应链管理和流转。2)建立多对多供应链解决非标主播的上新
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遥望科技
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2022-07-07 12:15:27
天通股份
[红包]【中信证券新能源车】天通股份目前处在基本面拐点,几个重要看点如下 [玫瑰]蓝宝石:大周期开启,公司国内绝对龙头,针对miniled、消费电子窗口等新兴应用,子公司天通银厦拟投资6.7亿扩充C向400kg级蓝宝石产能,预计未来三年产能翻倍,且和大客户锁量锁价,利润确定性高。 [玫瑰]软磁材料:下游新能源、光伏等需求会持续拉动需求,公司未来产品结构提升,高毛利车载产品已成为单项占比最高业务,并和著名新能源车客户独家合作新型号产品研发,未来车载成为公司重要看点。同时公司积极扩张合金软磁产能,打
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东方电气
【国信电新】东方电气:立足大型设备技术优势,海风抽蓄打开成长空间 [礼物]据官媒报道称,我国“十四五”期间重点实施“双两百工程”,将在200个市、县开工建设200个以上的抽水蓄能项目,充分发挥抽水蓄能在大基地开发中的支撑作用,到2025年投产62GW以上。按照设备投资占比15%保守测算,预计2021-2035年间年均新增价值量超过450亿元。 [太阳]东方电气水电产品总体水平位居国内前列,贯流式、混流式等水电技术达到国际领先水平,2021年市场占有率约为40%。公司持续推动抽水蓄能机组产品型号全
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大金重工
[太阳]【海通电新】大金重工:最具竞争力的单桩出口厂商 🌸聚焦于风塔管桩。(1)公司2021年风塔(含管桩)业务占比98%。公司2021年收入44.3亿元,同比+33.3%,归母净利润5.77亿元,同比+24.2%。毛利率同比-2.44pct至23.01%,主因2021年塔筒主材中厚板价格大幅上涨。(2)2019-21年,公司风塔单吨毛利相对稳定,单吨净利提升明显。(3)截至2021年末,公司理论产能100万吨,其中陆海各50万吨,有效产能60-70万吨。2022年理论产能120万吨,有效产能
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CXO投资逻辑
【国金市场热点跟踪220707】 📪CXO板块中报前瞻&后市观点 💡【医药王班】继续看好CXO:行业高景气,前期扰动因素逐渐消除,看好中期估值修复! ⚡️行业高景气,成长确定性强,22H1新签订单高成长。看好CXO板块确定性高成长+中期持续估值修复。 ⚡️药明生物UVL taking out近期有一些里程碑进展:近日美国商务部官员完成了无锡工厂的现场检查。如我们2月以来的跟踪和解读,UVL是一个程序性的问题,对药明生物和CXO板块其他公司的业务和业绩无影响。UVL 的taking out陆续
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新能源投资逻辑
【海通电新】多种能源供应量降低,欧洲电价逼近历史新高,新能源需求高景气 [太阳]夏季持续高温推动欧洲的制冷需求,加之天然气成本价格上涨、核电等产量降低,欧洲各国电价出现连续多日飙升。欧洲近期能源电力供需失衡加剧主要受以下因素影响: ① 挪威海上油气田减产:挪威国家石油公司关闭北海的三个油田,产量总计89000桶油当量/天,主要原因是海上工人罢工。欧洲的天然气本就因俄罗斯减少出口而供应紧张,此次罢工可能会进一步导致石油和天然气产量下降,加剧价格上涨,并使本已吃紧的能源市场供应更加紧张。 ② 法国核
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百龙创园
【海通化工刘威团队】百龙创园:2022H1扣非归母净利润7118.30万元,同比增长47.70% 公司预计2022年半年度归母净利润为7836.04万元,同比增长51.33%,扣非归母净利润7118.30万元,同比增长47.70%。主要原因:1、境内外客户需求增长导致公司产品销量增加;2、公司产品结构优化调整。 公司主要产品定位中高端,具体包括低聚异麦芽糖、低聚果糖、低聚半乳糖、低聚木糖、抗性糊精、聚葡萄糖、阿洛酮糖等,为国内乃至全球行业内为数不多的具备多品种规模化生产能力的企业之一。 2021
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奥特维
【国君机械】奥特维项目中标点评:中标晶科/一道/合盛硅业等多笔订单,单晶炉拓展新客户 事件: 公司公告中标晶科能源(肥东)有限公司划焊一体机的招标项目,中标金额约1.4亿元;公司向一道新能源销售超高速多主栅串焊机,合同金额约8,000万元(含税)。子公司松瓷机电向合盛硅业销售160型单晶炉,合同金额约1.3亿元(含税)。公司商品平均验收周期为6-9个月,中标和订单签订将对公司2023年经营业绩产生积极的影响。 点评: 公司Q2新增订单创历史新高,预计超过17亿业绩高速增长。串焊机方面,公司受益光
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奥特维
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沪光股份
[红包]沪光今日涨停!近期新增推荐!【国君汽车 深度报告】沪光股份:新能源高压线束需求爆发,再拓客户成长可期 [红包]短期催化-华为问界M7订单火爆。电动智能大浪潮下产品升级逻辑较强,同时横跨北美大客户、华为AITO、头部新势力等核心明星产业链。随着产销恢复以及新车型项目放量,预计22Q3能看到业绩拐点。 [红包]智能电动浪潮下线束迎来量价齐升,高压线束客户拓展加速。新能源车大三电系统新增高压线束(其中混动为纯新增部件,纯电动车替代动机线束),线束单车价值量获得大幅提升。智能化显著增加单车的汽车
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半导体投资逻辑
🔥🔥🔥【国盛郑震湘团队】半导体设备&材料:国产设备迎材料战略良机,估值历史底部,黄金机会 三季度订单高峰期,国产设备迎战略良机。下半年设备行业进入订单高峰期,大陆长存二期、长鑫二期等诸多晶圆厂需求增加,中芯京城项目近期或取得进一步突破,拉动国产设备需求,迎来战略良机,当前估值历史底部,黄金布局机会。 全球设备市场在2021~2023年大规模投资,开启新一轮产业跃迁。2021年设备市场规模突破1000亿美元,2022年有望继续增长10~20%。全球大厂资本开支大幅超预期。 大陆市场重要性不断
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亨通光电
[礼物]【东北风电】提示亨通光电的布局机会 [玫瑰]海缆:(1)海风招标高增,未来三年复合增速35%+;(2)海风建设深远海化,离岸距离每年提升10%,海缆价值量提升;(3)2021年海缆收入:中天科技48亿元,亨通科技38亿元,东方电缆32.7亿元。(阳江海风先启动,东缆短期景气度更高;亨通布局的揭阳明年也会快速启动,长期来看份额不比东缆差)(4)高压海缆占比快速提升,高压只有头部三家,格局好毛利率高。高压占比提升稳住海缆整体毛利率。 [玫瑰]光纤光缆:光纤光缆量价齐升,该板块毛利额同比去年提
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亨通光电
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楚天科技
【海通医药】楚天科技首次覆盖:多元化+国际化布局,国内领先的制药装备厂商加速发展 [玫瑰]公司是国内领先的制药装备厂商,乘行业新一轮景气东风业绩增长快速回升。2020年以来,越来越多的药企进入商业化以及CDMO企业国际化竞争力增强带来了国内医药制造业固定资产投入触底反弹,同时我们认为不同的生物药扩产周期不完全重叠,下游产业的多元化发展有望在一定程度上弱化上游的周期性。疫情下药机供应链受影响,为国内厂商进入供应商名单提供了契机,高端化的制药装备有望在国产化进程中脱颖而出。公司同时拥有水剂类和固体制
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汽车零部件投资逻辑
【三个理由继续坚定看好汽车[抱拳][抱拳]】 [礼物]理由一:乘用车6月前四周上牌数据显示行业恢复向好,预估7/8月销量同比增速上台阶。6月前四周燃油车上险环比增速大幅提升,同比降幅明显收窄,表明汽车消费刺激政策在6月刺激作用开始显现。预估7/8月销量同比增速有望逐步上台阶。 [礼物]理由二:三季度重点新车的上市、中美关税可能的变化、三季度业绩的景气情况可能成为催化剂。三季度密集新车上市催化(后续M7、G9等),可能的关税调整(中美关税下调概率大)催化,三季度业绩预期(同环比预计大幅好转)有望形
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汽车智能化投资逻辑
【中泰电子】深圳落地首部智能网联车法规,推动汽车智能化发展 [太阳]事件:国内首部智能网联汽车管理法规《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》将于8月1日起实施。法规明确规定,列入产业目录的智能网联汽车,经过公安机关交通管理部门登记后,方可上道路行驶。其中,无人驾驶可在市公安机关交通管理部门划定的区域、路段行驶。 [太阳]条例核心要点:1)产品标准:支持制定智能网联汽车产品地方标准,符合地方标准便可列入深圳市智能网联汽车产品目录;2)路测:授权市人民政府选择开放道路测试,鼓励建设道路和交通场景仿真模
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东威科技
【东北机械 东威科技】宝明科技拟投11.5亿元(一期)建锂电池复合铜箔生产基地,PET复合铜箔产业趋势不断增强,欢迎随时预约路演交流😊 1、宝明科技今日公告,拟在赣州经济技术开发区投资建设锂电池复合铜箔生产基地,计划总投资60亿元,其中一期11.5亿元。若一期投资额中80%用来购买设备,对应PET镀铜设备需求约4亿(前道磁控溅射、后道PET镀铜设备投资量各占一半)。我们认为宝明科技的量产计划代表PET复合铜箔逐渐达到量产条件,产业趋势不断增强;东威科技作为业内领先的PET电镀设备厂商,有望充分
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星期六
[红包]【申万宏源纺服】遥望网络调研:GMV高速增长,鞋业剥离预计3季度完成🔥🔥 🌟7月6日遥望网络调研核心观点(欢迎索取纪要): [玫瑰]GMV快速增长,鞋业剥离有序推进:1)除4月受疫情影响外,公司22年各月GMV同比增速均超80%,直播业务受益于行业爆发式增长高速发展。2)鞋业剥离预计将于3季度完成,叠加供应链整合和精细化运营,22年业绩拐点可期。 [玫瑰]非标建设逻辑清晰,供应链整合大有可为:1)非标主播为合作模式,公司主要做供应链管理和流转。2)建立多对多供应链解决非标主播的上新
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天通股份
[红包]【中信证券新能源车】天通股份目前处在基本面拐点,几个重要看点如下 [玫瑰]蓝宝石:大周期开启,公司国内绝对龙头,针对miniled、消费电子窗口等新兴应用,子公司天通银厦拟投资6.7亿扩充C向400kg级蓝宝石产能,预计未来三年产能翻倍,且和大客户锁量锁价,利润确定性高。 [玫瑰]软磁材料:下游新能源、光伏等需求会持续拉动需求,公司未来产品结构提升,高毛利车载产品已成为单项占比最高业务,并和著名新能源车客户独家合作新型号产品研发,未来车载成为公司重要看点。同时公司积极扩张合金软磁产能,打
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东方电气
【国信电新】东方电气:立足大型设备技术优势,海风抽蓄打开成长空间 [礼物]据官媒报道称,我国“十四五”期间重点实施“双两百工程”,将在200个市、县开工建设200个以上的抽水蓄能项目,充分发挥抽水蓄能在大基地开发中的支撑作用,到2025年投产62GW以上。按照设备投资占比15%保守测算,预计2021-2035年间年均新增价值量超过450亿元。 [太阳]东方电气水电产品总体水平位居国内前列,贯流式、混流式等水电技术达到国际领先水平,2021年市场占有率约为40%。公司持续推动抽水蓄能机组产品型号全
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东方电气
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小路J
2022-07-07 12:14:02
大金重工
[太阳]【海通电新】大金重工:最具竞争力的单桩出口厂商 🌸聚焦于风塔管桩。(1)公司2021年风塔(含管桩)业务占比98%。公司2021年收入44.3亿元,同比+33.3%,归母净利润5.77亿元,同比+24.2%。毛利率同比-2.44pct至23.01%,主因2021年塔筒主材中厚板价格大幅上涨。(2)2019-21年,公司风塔单吨毛利相对稳定,单吨净利提升明显。(3)截至2021年末,公司理论产能100万吨,其中陆海各50万吨,有效产能60-70万吨。2022年理论产能120万吨,有效产能
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大金重工
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小路J
2022-07-07 10:15:13
CXO投资逻辑
【国金市场热点跟踪220707】 📪CXO板块中报前瞻&后市观点 💡【医药王班】继续看好CXO:行业高景气,前期扰动因素逐渐消除,看好中期估值修复! ⚡️行业高景气,成长确定性强,22H1新签订单高成长。看好CXO板块确定性高成长+中期持续估值修复。 ⚡️药明生物UVL taking out近期有一些里程碑进展:近日美国商务部官员完成了无锡工厂的现场检查。如我们2月以来的跟踪和解读,UVL是一个程序性的问题,对药明生物和CXO板块其他公司的业务和业绩无影响。UVL 的taking out陆续
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药明生物
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泰格医药
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昭衍新药
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小路J
2022-07-06 22:37:17
新能源投资逻辑
【海通电新】多种能源供应量降低,欧洲电价逼近历史新高,新能源需求高景气 [太阳]夏季持续高温推动欧洲的制冷需求,加之天然气成本价格上涨、核电等产量降低,欧洲各国电价出现连续多日飙升。欧洲近期能源电力供需失衡加剧主要受以下因素影响: ① 挪威海上油气田减产:挪威国家石油公司关闭北海的三个油田,产量总计89000桶油当量/天,主要原因是海上工人罢工。欧洲的天然气本就因俄罗斯减少出口而供应紧张,此次罢工可能会进一步导致石油和天然气产量下降,加剧价格上涨,并使本已吃紧的能源市场供应更加紧张。 ② 法国核
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大金重工
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新强联
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宁德时代
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恩捷股份
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小路J
2022-07-06 21:55:42
百龙创园
【海通化工刘威团队】百龙创园:2022H1扣非归母净利润7118.30万元,同比增长47.70% 公司预计2022年半年度归母净利润为7836.04万元,同比增长51.33%,扣非归母净利润7118.30万元,同比增长47.70%。主要原因:1、境内外客户需求增长导致公司产品销量增加;2、公司产品结构优化调整。 公司主要产品定位中高端,具体包括低聚异麦芽糖、低聚果糖、低聚半乳糖、低聚木糖、抗性糊精、聚葡萄糖、阿洛酮糖等,为国内乃至全球行业内为数不多的具备多品种规模化生产能力的企业之一。 2021
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百龙创园
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小路J
2022-07-06 20:38:44
奥特维
【国君机械】奥特维项目中标点评:中标晶科/一道/合盛硅业等多笔订单,单晶炉拓展新客户 事件: 公司公告中标晶科能源(肥东)有限公司划焊一体机的招标项目,中标金额约1.4亿元;公司向一道新能源销售超高速多主栅串焊机,合同金额约8,000万元(含税)。子公司松瓷机电向合盛硅业销售160型单晶炉,合同金额约1.3亿元(含税)。公司商品平均验收周期为6-9个月,中标和订单签订将对公司2023年经营业绩产生积极的影响。 点评: 公司Q2新增订单创历史新高,预计超过17亿业绩高速增长。串焊机方面,公司受益光
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奥特维
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小路J
2022-07-06 17:52:21
沪光股份
[红包]沪光今日涨停!近期新增推荐!【国君汽车 深度报告】沪光股份:新能源高压线束需求爆发,再拓客户成长可期 [红包]短期催化-华为问界M7订单火爆。电动智能大浪潮下产品升级逻辑较强,同时横跨北美大客户、华为AITO、头部新势力等核心明星产业链。随着产销恢复以及新车型项目放量,预计22Q3能看到业绩拐点。 [红包]智能电动浪潮下线束迎来量价齐升,高压线束客户拓展加速。新能源车大三电系统新增高压线束(其中混动为纯新增部件,纯电动车替代动机线束),线束单车价值量获得大幅提升。智能化显著增加单车的汽车
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沪光股份
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2022-07-06 15:24:04
半导体投资逻辑
🔥🔥🔥【国盛郑震湘团队】半导体设备&材料:国产设备迎材料战略良机,估值历史底部,黄金机会 三季度订单高峰期,国产设备迎战略良机。下半年设备行业进入订单高峰期,大陆长存二期、长鑫二期等诸多晶圆厂需求增加,中芯京城项目近期或取得进一步突破,拉动国产设备需求,迎来战略良机,当前估值历史底部,黄金布局机会。 全球设备市场在2021~2023年大规模投资,开启新一轮产业跃迁。2021年设备市场规模突破1000亿美元,2022年有望继续增长10~20%。全球大厂资本开支大幅超预期。 大陆市场重要性不断
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北方华创
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芯源微
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彤程新材
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小路J
2022-07-06 15:22:23
亨通光电
[礼物]【东北风电】提示亨通光电的布局机会 [玫瑰]海缆:(1)海风招标高增,未来三年复合增速35%+;(2)海风建设深远海化,离岸距离每年提升10%,海缆价值量提升;(3)2021年海缆收入:中天科技48亿元,亨通科技38亿元,东方电缆32.7亿元。(阳江海风先启动,东缆短期景气度更高;亨通布局的揭阳明年也会快速启动,长期来看份额不比东缆差)(4)高压海缆占比快速提升,高压只有头部三家,格局好毛利率高。高压占比提升稳住海缆整体毛利率。 [玫瑰]光纤光缆:光纤光缆量价齐升,该板块毛利额同比去年提
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亨通光电
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2022-07-06 14:15:28
楚天科技
【海通医药】楚天科技首次覆盖:多元化+国际化布局,国内领先的制药装备厂商加速发展 [玫瑰]公司是国内领先的制药装备厂商,乘行业新一轮景气东风业绩增长快速回升。2020年以来,越来越多的药企进入商业化以及CDMO企业国际化竞争力增强带来了国内医药制造业固定资产投入触底反弹,同时我们认为不同的生物药扩产周期不完全重叠,下游产业的多元化发展有望在一定程度上弱化上游的周期性。疫情下药机供应链受影响,为国内厂商进入供应商名单提供了契机,高端化的制药装备有望在国产化进程中脱颖而出。公司同时拥有水剂类和固体制
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楚天科技
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2022-07-06 12:56:42
汽车零部件投资逻辑
【三个理由继续坚定看好汽车[抱拳][抱拳]】 [礼物]理由一:乘用车6月前四周上牌数据显示行业恢复向好,预估7/8月销量同比增速上台阶。6月前四周燃油车上险环比增速大幅提升,同比降幅明显收窄,表明汽车消费刺激政策在6月刺激作用开始显现。预估7/8月销量同比增速有望逐步上台阶。 [礼物]理由二:三季度重点新车的上市、中美关税可能的变化、三季度业绩的景气情况可能成为催化剂。三季度密集新车上市催化(后续M7、G9等),可能的关税调整(中美关税下调概率大)催化,三季度业绩预期(同环比预计大幅好转)有望形
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爱柯迪
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