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小路J
2022-07-04 13:20:13
六氟磷酸锂投资逻辑
[拳头]多氟多、天赐材料、氟化工产业链大涨!六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格如期反弹!【光大大化工团队】 🌟截至7月4日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为25万元/吨,相较于前期底部价格已开始逐步反弹。成本端,当前六氟磷酸锂行业成本约为22.2万元/吨,利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹。 🌟中长期来看,目前国内六氟
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多氟多
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天赐材料
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小路J
2022-07-04 13:18:10
键凯科技
【太平洋医药盛丽华团队】持续推荐键凯科技——业绩增长确定性强 🌹公司在手订单充裕,目前天津产能利用率持续保持高位,期待盘锦新产能投产后的订单完成情况,对应当前估值性价比较高。此外公司在mRNA疫苗的LNP-PEG的供应方面处于领先地位(质量优于竞争对手),且与国内较多企业开展合作,有望形成超预期的部分。 🌹22Q1实现收入1.01亿元(+44.23%)、归母净利润为0.52亿元(+45.41%)。国内产品收入同比+93.80%)、国外收入同比+25.90%),预计公司重点国内客户如金赛、特宝
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键凯科技
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小路J
2022-07-04 12:51:19
医药投资逻辑
【国海医药周小刚团队】各位领导,随着疫情受控,医药上市公司近期大涨,我们主要推荐下列方向: 主要方向: 1)中药OTC。政策支持、产品提价、头部品牌市场份额提升、渠道库存周期弱化,驱动中药OTC板块量价齐升。 2)中药处方药。行业方面,中药处方药整体受益于国家政策扶持,行业拐点明显;结构方面,基药986政策驱动中药独家基药品种快速放量;集采方面,中药独家品种集采降价幅度低。 3)消费医疗板块。主要消费医疗个股业绩在疫情影响下维持较高增长,随着疫情影响进一步消除、行业政策担忧逐步消散、市场风偏改善
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恒瑞医药
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同仁堂
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小路J
2022-07-04 10:38:12
拱东医疗
[庆祝]【中泰医药谢木青、于佳喜】持续推荐拱东医疗:IVD合作进展顺利,多产品储备确保长期成长性 🎈定制IVD业务实现突破,未来1-2年有望保持高速增长。公司与多家外资企业合作顺利,部分客户已有合同签署或订单交付;同时公司持续加深国内IVD客户合作,多家行业巨头有所突破,新开发的高毛利产品部分已开始小批量试产,有望带动业绩持续增长。 🎈细胞培养产品22年业绩可观,23年起有望快速放量。22Q1公司细胞培养产品开始销售,实现生命科学耗材全产品覆盖,目前已与多家客户合作,有望贡献增量业绩,同时多
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拱东医疗
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小路J
2022-07-04 10:37:13
福鞍股份
【浙商电新张雷团队】福鞍股份(603315):石墨化量利齐升确定性强,并表后有望大幅提振整体业绩 [爆竹]错过了索通发展,不要错过福鞍股份:当前市场对福鞍的认识主要停留在与贝特瑞合资建厂负极,而对石墨化资产并表业绩的预期差巨大,强烈推荐,欢迎联系索要并表测算! [太阳]【体外石墨化产能落地在即,石墨化紧张公司尽享量利齐升】截止2022年5月末,拟全资并购的天全福鞍石墨化年产能达3.8万吨,预计23年年中总产能达11万吨,公司与龙头负极企业锁定年化产能近8万吨,产能消化无忧。今年石墨化紧缺持续,加
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福鞍股份
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小路J
2022-07-04 10:36:28
TCL中环
【浙商电新张雷团队】TCL中环(002129):N型时代,研发为王 【大尺寸N型硅片壁垒快速提升,定价成本具备优势】随着N型TOPCON,IBC,HIT技术快速发展,N型渗透率快速提升。在泛八寸层面上的的P型硅片技术扩散导致二线硅片厂快速起量,但是12英寸P型硅片难度从整体难度上要比八寸高3-5倍,12英寸N型硅片难度更高,而P型210硅片单月供给过GW只有中环一家。公司基于210的N型异质结硅片和N型TOPCON硅片已经批量量产,目前同尺寸同厚度具备6%-8%溢价,非硅成本有望年内追平P型,无
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TCL中环
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小路J
2022-07-01 17:10:52
光伏投资逻辑
【海通电新】组件排产更新:7月环比持平或略有提升,行业持续高景气 [玫瑰]近期市场时有组件减产的传言,情况并不属实。目前上游硅料、硅片继续涨价,确实对下游产生一定压力,但龙头企业凭借一体化产能布局、优秀的供应链管理能力和溢价能力,盈利能力仍有保证,最新排产保持环比持平或小幅上涨的趋势,对于二三线企业来讲成本的压力更大。 [玫瑰]根据我们的调研来看,7月组件整体排产环比略有提升,龙头企业的7月排产情况如下(后续不排除根据产业链价格做调整,以公司实际公告为准): LZ:7月预计环比6月小幅提升 JA
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隆基绿能
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特变电工
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2022-07-01 17:00:56
欣旺达
【中金科技】欣旺达大跌速评:消费业务逐季改善,看好动力长期成长前景 大家好,截至今日收盘,欣旺达下跌7.37%,市场担忧公司二季度情况,以及预期锂价下半年上行带来的压力。我们速评如下: [太阳]二季度经营端环比改善,无需过度悲观。1)消费业务方面,一季度为消费电子淡季,我们预期二季度安卓及苹果需求有环比好转,提价逐渐落地带来毛利率环比修复。2)动力业务方面,我们判断动力收入延续一季度成长势头,同时毛利率亦有望受益于价格联动,但研发及产能扩张也在持续投入。3)公允价值变动:一季度公司持有安克股票带
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欣旺达
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2022-07-01 16:42:11
苏州固锝
苏州固锝 :两市唯一的正宗银包铜HJT降本生产商+唯二的低温银浆龙头+新能源车芯片+三代半导体+年底扩产放量 1.光伏银浆领域 目前,全球能批量供应HJT低温银浆的公司仅苏州晶银(苏州固锝全资子公司)和日本KE两家公司。 公司HJT低温银浆和迈为的HJT整线设备深度绑定,共同推进HJT产业进程。今年6月金刚玻璃和华晟新能源两场重磅HJT电池片发布会,都邀请了苏州晶银和迈为作为重要嘉宾,并分别登台做了精彩演讲。 2021年,公司共出货光伏电池银浆229.33吨,实现营业收入117038万元(其中H
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苏州固锝
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2022-07-01 16:20:01
医药投资逻辑
【天风医药杨松团队】防控方案更新,缩短隔离时间和风险区降级时间,建议关注疫后复苏相关投资机会 [太阳]事件:2022年6月28日,国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组发布关于印发新型冠状病毒肺炎防控方案(第九版)的通知。 [玫瑰]主要更新: 1)缩短密接、入境隔离人员隔离管理期限 ①入境人员隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”。 ②密接隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”或“5+5”。 ③密接的密接从“7天集中隔离医学观察”调整为“7天居家隔离医学观察”。 2)统一封管控
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益丰药房
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大参林
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小路J
2022-07-01 16:19:10
东阿阿胶
【华创医药】东阿阿胶股东大会纪要精华及简要分析 1、华润集团已经开始向公司导入华润文化。程杰总裁表述“东阿阿胶正从个人主义向华润文化转变;华润文化是高度市场化、主人翁意识、自强不息、海纳百川以及战斗精神的文化”。(这与我们在今年2月提出的华润正式入主东阿阿胶的判断吻合,目前在公司9位高管中已有4位来自华润,分别担任总裁、财务总监等关键岗位)。 2、公司战略规划正发生积极变化,值得期待。之前战略强调“数字化、阿胶+”,重点在产品的延伸;当下战略则强调构建以“顶流品牌驱动、渠道朋友圈推动,并分开打造
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东阿阿胶
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2022-07-01 15:40:04
四方股份
【四方股份】传统业务受益于电网智能化,新能源业务有望高增 [太阳] 电力二次设备龙头,传统主业有望受益于电网智能化趋势。“十四五”期间,电网智能化改造下,二次设备需求进一步提升,公司是继保领域领军企业,保护与监控等关键技术处于行业领先地位,有望高度受益。此外,无人值班变电站数量增多提升对集控站系统的需求,公司新一代集控站和远程智能巡视产品已通过国网的集中检测,有望为公司带来新的业绩增量。 [太阳] 新能源业务高增长,未来将成为公司业绩重要增长极。公司可提供场站一体化解决方案及风光储集中调控运维系
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2022-07-01 15:39:23
良信股份
【良信股份】四大预期差显著,公司成长动力充足 [太阳] 新能源领域优质客户赋能,下游增长动力充足。1)新能源发电,25年风光储领域低压电器需求规模有望达226亿元。21年公司市场份额约7%,将享受下游需求高涨&市场份额提升双重红利,22年预计约100%增长。2)新能源车,25年车载及充电桩需求规模有望达470亿元,21年公司市场份额不到2%。公司高压直流接触器已通过奇瑞、零跑、威马等多家客户的产品测试,充电桩产品与国网、特来电、比亚迪等长期合作,22年预计约60%增长。 [太阳] 地产有望受益稳
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良信股份
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2022-07-01 15:36:56
回天新材
继续推荐回天新材:胶黏剂龙头,新能源材料持续放量 1、公司主要从事高性能有机硅胶和聚氨酯胶业务,重点聚焦三大应用领域:光伏新能源;大交通(新能源车+传统车);大电子。公司有机硅胶收入占比超过50%,2022Q2有机硅价格大幅下跌,核心原料107胶市场均价2.65万元/吨,环比下跌约20%,公司有机硅胶毛利率环比将明显提升。 2、公司锂电池相关材料负极胶有望受益于新能源行业高速发展,1GW锂电池需要消耗负极胶30吨(折百)左右,主流产品为PAA和SBR,公司同时布局了两种产品,PAA材料验证周期较
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回天新材
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中望软件
中望软件:从量到质的转变【华西计算机 刘泽晶团队】 🚀国产CAD市场呈现一超多强竞争格局,中望软件在用户与案例,产品及迭代能力,销售、服务体系三方面均具有“量级”优势,价格体系极具竞争力,处于“一超”地位,正在跨越“从量到质”的阶梯。 1️⃣根据我们的测算,公司近5年(2017-2021年)累计新增2D CAD软件销售节点数超过55万个(按数量授权),累计新增3D CAD软件销售节点数超过10万个(按数量授权),用户数量远超其它国产CAD厂商。 2️⃣研发投入占比远超国内外同行;公司研发团队规
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中望软件
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六氟磷酸锂投资逻辑
[拳头]多氟多、天赐材料、氟化工产业链大涨!六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格如期反弹!【光大大化工团队】 🌟截至7月4日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为25万元/吨,相较于前期底部价格已开始逐步反弹。成本端,当前六氟磷酸锂行业成本约为22.2万元/吨,利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹。 🌟中长期来看,目前国内六氟
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【太平洋医药盛丽华团队】持续推荐键凯科技——业绩增长确定性强 🌹公司在手订单充裕,目前天津产能利用率持续保持高位,期待盘锦新产能投产后的订单完成情况,对应当前估值性价比较高。此外公司在mRNA疫苗的LNP-PEG的供应方面处于领先地位(质量优于竞争对手),且与国内较多企业开展合作,有望形成超预期的部分。 🌹22Q1实现收入1.01亿元(+44.23%)、归母净利润为0.52亿元(+45.41%)。国内产品收入同比+93.80%)、国外收入同比+25.90%),预计公司重点国内客户如金赛、特宝
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医药投资逻辑
【国海医药周小刚团队】各位领导,随着疫情受控,医药上市公司近期大涨,我们主要推荐下列方向: 主要方向: 1)中药OTC。政策支持、产品提价、头部品牌市场份额提升、渠道库存周期弱化,驱动中药OTC板块量价齐升。 2)中药处方药。行业方面,中药处方药整体受益于国家政策扶持,行业拐点明显;结构方面,基药986政策驱动中药独家基药品种快速放量;集采方面,中药独家品种集采降价幅度低。 3)消费医疗板块。主要消费医疗个股业绩在疫情影响下维持较高增长,随着疫情影响进一步消除、行业政策担忧逐步消散、市场风偏改善
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[庆祝]【中泰医药谢木青、于佳喜】持续推荐拱东医疗:IVD合作进展顺利,多产品储备确保长期成长性 🎈定制IVD业务实现突破,未来1-2年有望保持高速增长。公司与多家外资企业合作顺利,部分客户已有合同签署或订单交付;同时公司持续加深国内IVD客户合作,多家行业巨头有所突破,新开发的高毛利产品部分已开始小批量试产,有望带动业绩持续增长。 🎈细胞培养产品22年业绩可观,23年起有望快速放量。22Q1公司细胞培养产品开始销售,实现生命科学耗材全产品覆盖,目前已与多家客户合作,有望贡献增量业绩,同时多
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【浙商电新张雷团队】福鞍股份(603315):石墨化量利齐升确定性强,并表后有望大幅提振整体业绩 [爆竹]错过了索通发展,不要错过福鞍股份:当前市场对福鞍的认识主要停留在与贝特瑞合资建厂负极,而对石墨化资产并表业绩的预期差巨大,强烈推荐,欢迎联系索要并表测算! [太阳]【体外石墨化产能落地在即,石墨化紧张公司尽享量利齐升】截止2022年5月末,拟全资并购的天全福鞍石墨化年产能达3.8万吨,预计23年年中总产能达11万吨,公司与龙头负极企业锁定年化产能近8万吨,产能消化无忧。今年石墨化紧缺持续,加
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【浙商电新张雷团队】TCL中环(002129):N型时代,研发为王 【大尺寸N型硅片壁垒快速提升,定价成本具备优势】随着N型TOPCON,IBC,HIT技术快速发展,N型渗透率快速提升。在泛八寸层面上的的P型硅片技术扩散导致二线硅片厂快速起量,但是12英寸P型硅片难度从整体难度上要比八寸高3-5倍,12英寸N型硅片难度更高,而P型210硅片单月供给过GW只有中环一家。公司基于210的N型异质结硅片和N型TOPCON硅片已经批量量产,目前同尺寸同厚度具备6%-8%溢价,非硅成本有望年内追平P型,无
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【海通电新】组件排产更新:7月环比持平或略有提升,行业持续高景气 [玫瑰]近期市场时有组件减产的传言,情况并不属实。目前上游硅料、硅片继续涨价,确实对下游产生一定压力,但龙头企业凭借一体化产能布局、优秀的供应链管理能力和溢价能力,盈利能力仍有保证,最新排产保持环比持平或小幅上涨的趋势,对于二三线企业来讲成本的压力更大。 [玫瑰]根据我们的调研来看,7月组件整体排产环比略有提升,龙头企业的7月排产情况如下(后续不排除根据产业链价格做调整,以公司实际公告为准): LZ:7月预计环比6月小幅提升 JA
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【中金科技】欣旺达大跌速评:消费业务逐季改善,看好动力长期成长前景 大家好,截至今日收盘,欣旺达下跌7.37%,市场担忧公司二季度情况,以及预期锂价下半年上行带来的压力。我们速评如下: [太阳]二季度经营端环比改善,无需过度悲观。1)消费业务方面,一季度为消费电子淡季,我们预期二季度安卓及苹果需求有环比好转,提价逐渐落地带来毛利率环比修复。2)动力业务方面,我们判断动力收入延续一季度成长势头,同时毛利率亦有望受益于价格联动,但研发及产能扩张也在持续投入。3)公允价值变动:一季度公司持有安克股票带
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苏州固锝
苏州固锝 :两市唯一的正宗银包铜HJT降本生产商+唯二的低温银浆龙头+新能源车芯片+三代半导体+年底扩产放量 1.光伏银浆领域 目前,全球能批量供应HJT低温银浆的公司仅苏州晶银(苏州固锝全资子公司)和日本KE两家公司。 公司HJT低温银浆和迈为的HJT整线设备深度绑定,共同推进HJT产业进程。今年6月金刚玻璃和华晟新能源两场重磅HJT电池片发布会,都邀请了苏州晶银和迈为作为重要嘉宾,并分别登台做了精彩演讲。 2021年,公司共出货光伏电池银浆229.33吨,实现营业收入117038万元(其中H
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医药投资逻辑
【天风医药杨松团队】防控方案更新,缩短隔离时间和风险区降级时间,建议关注疫后复苏相关投资机会 [太阳]事件:2022年6月28日,国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组发布关于印发新型冠状病毒肺炎防控方案(第九版)的通知。 [玫瑰]主要更新: 1)缩短密接、入境隔离人员隔离管理期限 ①入境人员隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”。 ②密接隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”或“5+5”。 ③密接的密接从“7天集中隔离医学观察”调整为“7天居家隔离医学观察”。 2)统一封管控
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东阿阿胶
【华创医药】东阿阿胶股东大会纪要精华及简要分析 1、华润集团已经开始向公司导入华润文化。程杰总裁表述“东阿阿胶正从个人主义向华润文化转变;华润文化是高度市场化、主人翁意识、自强不息、海纳百川以及战斗精神的文化”。(这与我们在今年2月提出的华润正式入主东阿阿胶的判断吻合,目前在公司9位高管中已有4位来自华润,分别担任总裁、财务总监等关键岗位)。 2、公司战略规划正发生积极变化,值得期待。之前战略强调“数字化、阿胶+”,重点在产品的延伸;当下战略则强调构建以“顶流品牌驱动、渠道朋友圈推动,并分开打造
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四方股份
【四方股份】传统业务受益于电网智能化,新能源业务有望高增 [太阳] 电力二次设备龙头,传统主业有望受益于电网智能化趋势。“十四五”期间,电网智能化改造下,二次设备需求进一步提升,公司是继保领域领军企业,保护与监控等关键技术处于行业领先地位,有望高度受益。此外,无人值班变电站数量增多提升对集控站系统的需求,公司新一代集控站和远程智能巡视产品已通过国网的集中检测,有望为公司带来新的业绩增量。 [太阳] 新能源业务高增长,未来将成为公司业绩重要增长极。公司可提供场站一体化解决方案及风光储集中调控运维系
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【良信股份】四大预期差显著,公司成长动力充足 [太阳] 新能源领域优质客户赋能,下游增长动力充足。1)新能源发电,25年风光储领域低压电器需求规模有望达226亿元。21年公司市场份额约7%,将享受下游需求高涨&市场份额提升双重红利,22年预计约100%增长。2)新能源车,25年车载及充电桩需求规模有望达470亿元,21年公司市场份额不到2%。公司高压直流接触器已通过奇瑞、零跑、威马等多家客户的产品测试,充电桩产品与国网、特来电、比亚迪等长期合作,22年预计约60%增长。 [太阳] 地产有望受益稳
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回天新材
继续推荐回天新材:胶黏剂龙头,新能源材料持续放量 1、公司主要从事高性能有机硅胶和聚氨酯胶业务,重点聚焦三大应用领域:光伏新能源;大交通(新能源车+传统车);大电子。公司有机硅胶收入占比超过50%,2022Q2有机硅价格大幅下跌,核心原料107胶市场均价2.65万元/吨,环比下跌约20%,公司有机硅胶毛利率环比将明显提升。 2、公司锂电池相关材料负极胶有望受益于新能源行业高速发展,1GW锂电池需要消耗负极胶30吨(折百)左右,主流产品为PAA和SBR,公司同时布局了两种产品,PAA材料验证周期较
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中望软件
中望软件:从量到质的转变【华西计算机 刘泽晶团队】 🚀国产CAD市场呈现一超多强竞争格局,中望软件在用户与案例,产品及迭代能力,销售、服务体系三方面均具有“量级”优势,价格体系极具竞争力,处于“一超”地位,正在跨越“从量到质”的阶梯。 1️⃣根据我们的测算,公司近5年(2017-2021年)累计新增2D CAD软件销售节点数超过55万个(按数量授权),累计新增3D CAD软件销售节点数超过10万个(按数量授权),用户数量远超其它国产CAD厂商。 2️⃣研发投入占比远超国内外同行;公司研发团队规
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[拳头]多氟多、天赐材料、氟化工产业链大涨!六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格如期反弹!【光大大化工团队】 🌟截至7月4日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为25万元/吨,相较于前期底部价格已开始逐步反弹。成本端,当前六氟磷酸锂行业成本约为22.2万元/吨,利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹。 🌟中长期来看,目前国内六氟
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【太平洋医药盛丽华团队】持续推荐键凯科技——业绩增长确定性强 🌹公司在手订单充裕,目前天津产能利用率持续保持高位,期待盘锦新产能投产后的订单完成情况,对应当前估值性价比较高。此外公司在mRNA疫苗的LNP-PEG的供应方面处于领先地位(质量优于竞争对手),且与国内较多企业开展合作,有望形成超预期的部分。 🌹22Q1实现收入1.01亿元(+44.23%)、归母净利润为0.52亿元(+45.41%)。国内产品收入同比+93.80%)、国外收入同比+25.90%),预计公司重点国内客户如金赛、特宝
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医药投资逻辑
【国海医药周小刚团队】各位领导,随着疫情受控,医药上市公司近期大涨,我们主要推荐下列方向: 主要方向: 1)中药OTC。政策支持、产品提价、头部品牌市场份额提升、渠道库存周期弱化,驱动中药OTC板块量价齐升。 2)中药处方药。行业方面,中药处方药整体受益于国家政策扶持,行业拐点明显;结构方面,基药986政策驱动中药独家基药品种快速放量;集采方面,中药独家品种集采降价幅度低。 3)消费医疗板块。主要消费医疗个股业绩在疫情影响下维持较高增长,随着疫情影响进一步消除、行业政策担忧逐步消散、市场风偏改善
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恒瑞医药
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同仁堂
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小路J
2022-07-04 10:38:12
拱东医疗
[庆祝]【中泰医药谢木青、于佳喜】持续推荐拱东医疗:IVD合作进展顺利,多产品储备确保长期成长性 🎈定制IVD业务实现突破,未来1-2年有望保持高速增长。公司与多家外资企业合作顺利,部分客户已有合同签署或订单交付;同时公司持续加深国内IVD客户合作,多家行业巨头有所突破,新开发的高毛利产品部分已开始小批量试产,有望带动业绩持续增长。 🎈细胞培养产品22年业绩可观,23年起有望快速放量。22Q1公司细胞培养产品开始销售,实现生命科学耗材全产品覆盖,目前已与多家客户合作,有望贡献增量业绩,同时多
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拱东医疗
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小路J
2022-07-04 10:37:13
福鞍股份
【浙商电新张雷团队】福鞍股份(603315):石墨化量利齐升确定性强,并表后有望大幅提振整体业绩 [爆竹]错过了索通发展,不要错过福鞍股份:当前市场对福鞍的认识主要停留在与贝特瑞合资建厂负极,而对石墨化资产并表业绩的预期差巨大,强烈推荐,欢迎联系索要并表测算! [太阳]【体外石墨化产能落地在即,石墨化紧张公司尽享量利齐升】截止2022年5月末,拟全资并购的天全福鞍石墨化年产能达3.8万吨,预计23年年中总产能达11万吨,公司与龙头负极企业锁定年化产能近8万吨,产能消化无忧。今年石墨化紧缺持续,加
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福鞍股份
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小路J
2022-07-04 10:36:28
TCL中环
【浙商电新张雷团队】TCL中环(002129):N型时代,研发为王 【大尺寸N型硅片壁垒快速提升,定价成本具备优势】随着N型TOPCON,IBC,HIT技术快速发展,N型渗透率快速提升。在泛八寸层面上的的P型硅片技术扩散导致二线硅片厂快速起量,但是12英寸P型硅片难度从整体难度上要比八寸高3-5倍,12英寸N型硅片难度更高,而P型210硅片单月供给过GW只有中环一家。公司基于210的N型异质结硅片和N型TOPCON硅片已经批量量产,目前同尺寸同厚度具备6%-8%溢价,非硅成本有望年内追平P型,无
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TCL中环
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2022-07-01 17:10:52
光伏投资逻辑
【海通电新】组件排产更新:7月环比持平或略有提升,行业持续高景气 [玫瑰]近期市场时有组件减产的传言,情况并不属实。目前上游硅料、硅片继续涨价,确实对下游产生一定压力,但龙头企业凭借一体化产能布局、优秀的供应链管理能力和溢价能力,盈利能力仍有保证,最新排产保持环比持平或小幅上涨的趋势,对于二三线企业来讲成本的压力更大。 [玫瑰]根据我们的调研来看,7月组件整体排产环比略有提升,龙头企业的7月排产情况如下(后续不排除根据产业链价格做调整,以公司实际公告为准): LZ:7月预计环比6月小幅提升 JA
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隆基绿能
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特变电工
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2022-07-01 17:00:56
欣旺达
【中金科技】欣旺达大跌速评:消费业务逐季改善,看好动力长期成长前景 大家好,截至今日收盘,欣旺达下跌7.37%,市场担忧公司二季度情况,以及预期锂价下半年上行带来的压力。我们速评如下: [太阳]二季度经营端环比改善,无需过度悲观。1)消费业务方面,一季度为消费电子淡季,我们预期二季度安卓及苹果需求有环比好转,提价逐渐落地带来毛利率环比修复。2)动力业务方面,我们判断动力收入延续一季度成长势头,同时毛利率亦有望受益于价格联动,但研发及产能扩张也在持续投入。3)公允价值变动:一季度公司持有安克股票带
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欣旺达
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小路J
2022-07-01 16:42:11
苏州固锝
苏州固锝 :两市唯一的正宗银包铜HJT降本生产商+唯二的低温银浆龙头+新能源车芯片+三代半导体+年底扩产放量 1.光伏银浆领域 目前,全球能批量供应HJT低温银浆的公司仅苏州晶银(苏州固锝全资子公司)和日本KE两家公司。 公司HJT低温银浆和迈为的HJT整线设备深度绑定,共同推进HJT产业进程。今年6月金刚玻璃和华晟新能源两场重磅HJT电池片发布会,都邀请了苏州晶银和迈为作为重要嘉宾,并分别登台做了精彩演讲。 2021年,公司共出货光伏电池银浆229.33吨,实现营业收入117038万元(其中H
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苏州固锝
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医药投资逻辑
【天风医药杨松团队】防控方案更新,缩短隔离时间和风险区降级时间,建议关注疫后复苏相关投资机会 [太阳]事件:2022年6月28日,国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组发布关于印发新型冠状病毒肺炎防控方案(第九版)的通知。 [玫瑰]主要更新: 1)缩短密接、入境隔离人员隔离管理期限 ①入境人员隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”。 ②密接隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”或“5+5”。 ③密接的密接从“7天集中隔离医学观察”调整为“7天居家隔离医学观察”。 2)统一封管控
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益丰药房
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大参林
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小路J
2022-07-01 16:19:10
东阿阿胶
【华创医药】东阿阿胶股东大会纪要精华及简要分析 1、华润集团已经开始向公司导入华润文化。程杰总裁表述“东阿阿胶正从个人主义向华润文化转变;华润文化是高度市场化、主人翁意识、自强不息、海纳百川以及战斗精神的文化”。(这与我们在今年2月提出的华润正式入主东阿阿胶的判断吻合,目前在公司9位高管中已有4位来自华润,分别担任总裁、财务总监等关键岗位)。 2、公司战略规划正发生积极变化,值得期待。之前战略强调“数字化、阿胶+”,重点在产品的延伸;当下战略则强调构建以“顶流品牌驱动、渠道朋友圈推动,并分开打造
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东阿阿胶
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2022-07-01 15:40:04
四方股份
【四方股份】传统业务受益于电网智能化,新能源业务有望高增 [太阳] 电力二次设备龙头,传统主业有望受益于电网智能化趋势。“十四五”期间,电网智能化改造下,二次设备需求进一步提升,公司是继保领域领军企业,保护与监控等关键技术处于行业领先地位,有望高度受益。此外,无人值班变电站数量增多提升对集控站系统的需求,公司新一代集控站和远程智能巡视产品已通过国网的集中检测,有望为公司带来新的业绩增量。 [太阳] 新能源业务高增长,未来将成为公司业绩重要增长极。公司可提供场站一体化解决方案及风光储集中调控运维系
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2022-07-01 15:39:23
良信股份
【良信股份】四大预期差显著,公司成长动力充足 [太阳] 新能源领域优质客户赋能,下游增长动力充足。1)新能源发电,25年风光储领域低压电器需求规模有望达226亿元。21年公司市场份额约7%,将享受下游需求高涨&市场份额提升双重红利,22年预计约100%增长。2)新能源车,25年车载及充电桩需求规模有望达470亿元,21年公司市场份额不到2%。公司高压直流接触器已通过奇瑞、零跑、威马等多家客户的产品测试,充电桩产品与国网、特来电、比亚迪等长期合作,22年预计约60%增长。 [太阳] 地产有望受益稳
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良信股份
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2022-07-01 15:36:56
回天新材
继续推荐回天新材:胶黏剂龙头,新能源材料持续放量 1、公司主要从事高性能有机硅胶和聚氨酯胶业务,重点聚焦三大应用领域:光伏新能源;大交通(新能源车+传统车);大电子。公司有机硅胶收入占比超过50%,2022Q2有机硅价格大幅下跌,核心原料107胶市场均价2.65万元/吨,环比下跌约20%,公司有机硅胶毛利率环比将明显提升。 2、公司锂电池相关材料负极胶有望受益于新能源行业高速发展,1GW锂电池需要消耗负极胶30吨(折百)左右,主流产品为PAA和SBR,公司同时布局了两种产品,PAA材料验证周期较
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回天新材
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2022-07-01 15:36:11
中望软件
中望软件:从量到质的转变【华西计算机 刘泽晶团队】 🚀国产CAD市场呈现一超多强竞争格局,中望软件在用户与案例,产品及迭代能力,销售、服务体系三方面均具有“量级”优势,价格体系极具竞争力,处于“一超”地位,正在跨越“从量到质”的阶梯。 1️⃣根据我们的测算,公司近5年(2017-2021年)累计新增2D CAD软件销售节点数超过55万个(按数量授权),累计新增3D CAD软件销售节点数超过10万个(按数量授权),用户数量远超其它国产CAD厂商。 2️⃣研发投入占比远超国内外同行;公司研发团队规
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中望软件
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六氟磷酸锂投资逻辑
[拳头]多氟多、天赐材料、氟化工产业链大涨!六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格如期反弹!【光大大化工团队】 🌟截至7月4日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为25万元/吨,相较于前期底部价格已开始逐步反弹。成本端,当前六氟磷酸锂行业成本约为22.2万元/吨,利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹。 🌟中长期来看,目前国内六氟
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2022-07-04 13:18:10
键凯科技
【太平洋医药盛丽华团队】持续推荐键凯科技——业绩增长确定性强 🌹公司在手订单充裕,目前天津产能利用率持续保持高位,期待盘锦新产能投产后的订单完成情况,对应当前估值性价比较高。此外公司在mRNA疫苗的LNP-PEG的供应方面处于领先地位(质量优于竞争对手),且与国内较多企业开展合作,有望形成超预期的部分。 🌹22Q1实现收入1.01亿元(+44.23%)、归母净利润为0.52亿元(+45.41%)。国内产品收入同比+93.80%)、国外收入同比+25.90%),预计公司重点国内客户如金赛、特宝
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键凯科技
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医药投资逻辑
【国海医药周小刚团队】各位领导,随着疫情受控,医药上市公司近期大涨,我们主要推荐下列方向: 主要方向: 1)中药OTC。政策支持、产品提价、头部品牌市场份额提升、渠道库存周期弱化,驱动中药OTC板块量价齐升。 2)中药处方药。行业方面,中药处方药整体受益于国家政策扶持,行业拐点明显;结构方面,基药986政策驱动中药独家基药品种快速放量;集采方面,中药独家品种集采降价幅度低。 3)消费医疗板块。主要消费医疗个股业绩在疫情影响下维持较高增长,随着疫情影响进一步消除、行业政策担忧逐步消散、市场风偏改善
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拱东医疗
[庆祝]【中泰医药谢木青、于佳喜】持续推荐拱东医疗:IVD合作进展顺利,多产品储备确保长期成长性 🎈定制IVD业务实现突破,未来1-2年有望保持高速增长。公司与多家外资企业合作顺利,部分客户已有合同签署或订单交付;同时公司持续加深国内IVD客户合作,多家行业巨头有所突破,新开发的高毛利产品部分已开始小批量试产,有望带动业绩持续增长。 🎈细胞培养产品22年业绩可观,23年起有望快速放量。22Q1公司细胞培养产品开始销售,实现生命科学耗材全产品覆盖,目前已与多家客户合作,有望贡献增量业绩,同时多
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福鞍股份
【浙商电新张雷团队】福鞍股份(603315):石墨化量利齐升确定性强,并表后有望大幅提振整体业绩 [爆竹]错过了索通发展,不要错过福鞍股份:当前市场对福鞍的认识主要停留在与贝特瑞合资建厂负极,而对石墨化资产并表业绩的预期差巨大,强烈推荐,欢迎联系索要并表测算! [太阳]【体外石墨化产能落地在即,石墨化紧张公司尽享量利齐升】截止2022年5月末,拟全资并购的天全福鞍石墨化年产能达3.8万吨,预计23年年中总产能达11万吨,公司与龙头负极企业锁定年化产能近8万吨,产能消化无忧。今年石墨化紧缺持续,加
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TCL中环
【浙商电新张雷团队】TCL中环(002129):N型时代,研发为王 【大尺寸N型硅片壁垒快速提升,定价成本具备优势】随着N型TOPCON,IBC,HIT技术快速发展,N型渗透率快速提升。在泛八寸层面上的的P型硅片技术扩散导致二线硅片厂快速起量,但是12英寸P型硅片难度从整体难度上要比八寸高3-5倍,12英寸N型硅片难度更高,而P型210硅片单月供给过GW只有中环一家。公司基于210的N型异质结硅片和N型TOPCON硅片已经批量量产,目前同尺寸同厚度具备6%-8%溢价,非硅成本有望年内追平P型,无
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光伏投资逻辑
【海通电新】组件排产更新:7月环比持平或略有提升,行业持续高景气 [玫瑰]近期市场时有组件减产的传言,情况并不属实。目前上游硅料、硅片继续涨价,确实对下游产生一定压力,但龙头企业凭借一体化产能布局、优秀的供应链管理能力和溢价能力,盈利能力仍有保证,最新排产保持环比持平或小幅上涨的趋势,对于二三线企业来讲成本的压力更大。 [玫瑰]根据我们的调研来看,7月组件整体排产环比略有提升,龙头企业的7月排产情况如下(后续不排除根据产业链价格做调整,以公司实际公告为准): LZ:7月预计环比6月小幅提升 JA
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【中金科技】欣旺达大跌速评:消费业务逐季改善,看好动力长期成长前景 大家好,截至今日收盘,欣旺达下跌7.37%,市场担忧公司二季度情况,以及预期锂价下半年上行带来的压力。我们速评如下: [太阳]二季度经营端环比改善,无需过度悲观。1)消费业务方面,一季度为消费电子淡季,我们预期二季度安卓及苹果需求有环比好转,提价逐渐落地带来毛利率环比修复。2)动力业务方面,我们判断动力收入延续一季度成长势头,同时毛利率亦有望受益于价格联动,但研发及产能扩张也在持续投入。3)公允价值变动:一季度公司持有安克股票带
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苏州固锝
苏州固锝 :两市唯一的正宗银包铜HJT降本生产商+唯二的低温银浆龙头+新能源车芯片+三代半导体+年底扩产放量 1.光伏银浆领域 目前,全球能批量供应HJT低温银浆的公司仅苏州晶银(苏州固锝全资子公司)和日本KE两家公司。 公司HJT低温银浆和迈为的HJT整线设备深度绑定,共同推进HJT产业进程。今年6月金刚玻璃和华晟新能源两场重磅HJT电池片发布会,都邀请了苏州晶银和迈为作为重要嘉宾,并分别登台做了精彩演讲。 2021年,公司共出货光伏电池银浆229.33吨,实现营业收入117038万元(其中H
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【天风医药杨松团队】防控方案更新,缩短隔离时间和风险区降级时间,建议关注疫后复苏相关投资机会 [太阳]事件:2022年6月28日,国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组发布关于印发新型冠状病毒肺炎防控方案(第九版)的通知。 [玫瑰]主要更新: 1)缩短密接、入境隔离人员隔离管理期限 ①入境人员隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”。 ②密接隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”或“5+5”。 ③密接的密接从“7天集中隔离医学观察”调整为“7天居家隔离医学观察”。 2)统一封管控
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东阿阿胶
【华创医药】东阿阿胶股东大会纪要精华及简要分析 1、华润集团已经开始向公司导入华润文化。程杰总裁表述“东阿阿胶正从个人主义向华润文化转变;华润文化是高度市场化、主人翁意识、自强不息、海纳百川以及战斗精神的文化”。(这与我们在今年2月提出的华润正式入主东阿阿胶的判断吻合,目前在公司9位高管中已有4位来自华润,分别担任总裁、财务总监等关键岗位)。 2、公司战略规划正发生积极变化,值得期待。之前战略强调“数字化、阿胶+”,重点在产品的延伸;当下战略则强调构建以“顶流品牌驱动、渠道朋友圈推动,并分开打造
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【四方股份】传统业务受益于电网智能化,新能源业务有望高增 [太阳] 电力二次设备龙头,传统主业有望受益于电网智能化趋势。“十四五”期间,电网智能化改造下,二次设备需求进一步提升,公司是继保领域领军企业,保护与监控等关键技术处于行业领先地位,有望高度受益。此外,无人值班变电站数量增多提升对集控站系统的需求,公司新一代集控站和远程智能巡视产品已通过国网的集中检测,有望为公司带来新的业绩增量。 [太阳] 新能源业务高增长,未来将成为公司业绩重要增长极。公司可提供场站一体化解决方案及风光储集中调控运维系
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良信股份
【良信股份】四大预期差显著,公司成长动力充足 [太阳] 新能源领域优质客户赋能,下游增长动力充足。1)新能源发电,25年风光储领域低压电器需求规模有望达226亿元。21年公司市场份额约7%,将享受下游需求高涨&市场份额提升双重红利,22年预计约100%增长。2)新能源车,25年车载及充电桩需求规模有望达470亿元,21年公司市场份额不到2%。公司高压直流接触器已通过奇瑞、零跑、威马等多家客户的产品测试,充电桩产品与国网、特来电、比亚迪等长期合作,22年预计约60%增长。 [太阳] 地产有望受益稳
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回天新材
继续推荐回天新材:胶黏剂龙头,新能源材料持续放量 1、公司主要从事高性能有机硅胶和聚氨酯胶业务,重点聚焦三大应用领域:光伏新能源;大交通(新能源车+传统车);大电子。公司有机硅胶收入占比超过50%,2022Q2有机硅价格大幅下跌,核心原料107胶市场均价2.65万元/吨,环比下跌约20%,公司有机硅胶毛利率环比将明显提升。 2、公司锂电池相关材料负极胶有望受益于新能源行业高速发展,1GW锂电池需要消耗负极胶30吨(折百)左右,主流产品为PAA和SBR,公司同时布局了两种产品,PAA材料验证周期较
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中望软件
中望软件:从量到质的转变【华西计算机 刘泽晶团队】 🚀国产CAD市场呈现一超多强竞争格局,中望软件在用户与案例,产品及迭代能力,销售、服务体系三方面均具有“量级”优势,价格体系极具竞争力,处于“一超”地位,正在跨越“从量到质”的阶梯。 1️⃣根据我们的测算,公司近5年(2017-2021年)累计新增2D CAD软件销售节点数超过55万个(按数量授权),累计新增3D CAD软件销售节点数超过10万个(按数量授权),用户数量远超其它国产CAD厂商。 2️⃣研发投入占比远超国内外同行;公司研发团队规
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六氟磷酸锂投资逻辑
[拳头]多氟多、天赐材料、氟化工产业链大涨!六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格如期反弹!【光大大化工团队】 🌟截至7月4日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为25万元/吨,相较于前期底部价格已开始逐步反弹。成本端,当前六氟磷酸锂行业成本约为22.2万元/吨,利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹。 🌟中长期来看,目前国内六氟
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【太平洋医药盛丽华团队】持续推荐键凯科技——业绩增长确定性强 🌹公司在手订单充裕,目前天津产能利用率持续保持高位,期待盘锦新产能投产后的订单完成情况,对应当前估值性价比较高。此外公司在mRNA疫苗的LNP-PEG的供应方面处于领先地位(质量优于竞争对手),且与国内较多企业开展合作,有望形成超预期的部分。 🌹22Q1实现收入1.01亿元(+44.23%)、归母净利润为0.52亿元(+45.41%)。国内产品收入同比+93.80%)、国外收入同比+25.90%),预计公司重点国内客户如金赛、特宝
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【国海医药周小刚团队】各位领导,随着疫情受控,医药上市公司近期大涨,我们主要推荐下列方向: 主要方向: 1)中药OTC。政策支持、产品提价、头部品牌市场份额提升、渠道库存周期弱化,驱动中药OTC板块量价齐升。 2)中药处方药。行业方面,中药处方药整体受益于国家政策扶持,行业拐点明显;结构方面,基药986政策驱动中药独家基药品种快速放量;集采方面,中药独家品种集采降价幅度低。 3)消费医疗板块。主要消费医疗个股业绩在疫情影响下维持较高增长,随着疫情影响进一步消除、行业政策担忧逐步消散、市场风偏改善
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[庆祝]【中泰医药谢木青、于佳喜】持续推荐拱东医疗:IVD合作进展顺利,多产品储备确保长期成长性 🎈定制IVD业务实现突破,未来1-2年有望保持高速增长。公司与多家外资企业合作顺利,部分客户已有合同签署或订单交付;同时公司持续加深国内IVD客户合作,多家行业巨头有所突破,新开发的高毛利产品部分已开始小批量试产,有望带动业绩持续增长。 🎈细胞培养产品22年业绩可观,23年起有望快速放量。22Q1公司细胞培养产品开始销售,实现生命科学耗材全产品覆盖,目前已与多家客户合作,有望贡献增量业绩,同时多
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福鞍股份
【浙商电新张雷团队】福鞍股份(603315):石墨化量利齐升确定性强,并表后有望大幅提振整体业绩 [爆竹]错过了索通发展,不要错过福鞍股份:当前市场对福鞍的认识主要停留在与贝特瑞合资建厂负极,而对石墨化资产并表业绩的预期差巨大,强烈推荐,欢迎联系索要并表测算! [太阳]【体外石墨化产能落地在即,石墨化紧张公司尽享量利齐升】截止2022年5月末,拟全资并购的天全福鞍石墨化年产能达3.8万吨,预计23年年中总产能达11万吨,公司与龙头负极企业锁定年化产能近8万吨,产能消化无忧。今年石墨化紧缺持续,加
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福鞍股份
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小路J
2022-07-04 10:36:28
TCL中环
【浙商电新张雷团队】TCL中环(002129):N型时代,研发为王 【大尺寸N型硅片壁垒快速提升,定价成本具备优势】随着N型TOPCON,IBC,HIT技术快速发展,N型渗透率快速提升。在泛八寸层面上的的P型硅片技术扩散导致二线硅片厂快速起量,但是12英寸P型硅片难度从整体难度上要比八寸高3-5倍,12英寸N型硅片难度更高,而P型210硅片单月供给过GW只有中环一家。公司基于210的N型异质结硅片和N型TOPCON硅片已经批量量产,目前同尺寸同厚度具备6%-8%溢价,非硅成本有望年内追平P型,无
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TCL中环
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小路J
2022-07-01 17:10:52
光伏投资逻辑
【海通电新】组件排产更新:7月环比持平或略有提升,行业持续高景气 [玫瑰]近期市场时有组件减产的传言,情况并不属实。目前上游硅料、硅片继续涨价,确实对下游产生一定压力,但龙头企业凭借一体化产能布局、优秀的供应链管理能力和溢价能力,盈利能力仍有保证,最新排产保持环比持平或小幅上涨的趋势,对于二三线企业来讲成本的压力更大。 [玫瑰]根据我们的调研来看,7月组件整体排产环比略有提升,龙头企业的7月排产情况如下(后续不排除根据产业链价格做调整,以公司实际公告为准): LZ:7月预计环比6月小幅提升 JA
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隆基绿能
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通威股份
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特变电工
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欣旺达
【中金科技】欣旺达大跌速评:消费业务逐季改善,看好动力长期成长前景 大家好,截至今日收盘,欣旺达下跌7.37%,市场担忧公司二季度情况,以及预期锂价下半年上行带来的压力。我们速评如下: [太阳]二季度经营端环比改善,无需过度悲观。1)消费业务方面,一季度为消费电子淡季,我们预期二季度安卓及苹果需求有环比好转,提价逐渐落地带来毛利率环比修复。2)动力业务方面,我们判断动力收入延续一季度成长势头,同时毛利率亦有望受益于价格联动,但研发及产能扩张也在持续投入。3)公允价值变动:一季度公司持有安克股票带
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欣旺达
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2022-07-01 16:42:11
苏州固锝
苏州固锝 :两市唯一的正宗银包铜HJT降本生产商+唯二的低温银浆龙头+新能源车芯片+三代半导体+年底扩产放量 1.光伏银浆领域 目前,全球能批量供应HJT低温银浆的公司仅苏州晶银(苏州固锝全资子公司)和日本KE两家公司。 公司HJT低温银浆和迈为的HJT整线设备深度绑定,共同推进HJT产业进程。今年6月金刚玻璃和华晟新能源两场重磅HJT电池片发布会,都邀请了苏州晶银和迈为作为重要嘉宾,并分别登台做了精彩演讲。 2021年,公司共出货光伏电池银浆229.33吨,实现营业收入117038万元(其中H
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苏州固锝
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小路J
2022-07-01 16:20:01
医药投资逻辑
【天风医药杨松团队】防控方案更新,缩短隔离时间和风险区降级时间,建议关注疫后复苏相关投资机会 [太阳]事件:2022年6月28日,国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组发布关于印发新型冠状病毒肺炎防控方案(第九版)的通知。 [玫瑰]主要更新: 1)缩短密接、入境隔离人员隔离管理期限 ①入境人员隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”。 ②密接隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”或“5+5”。 ③密接的密接从“7天集中隔离医学观察”调整为“7天居家隔离医学观察”。 2)统一封管控
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益丰药房
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大参林
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小路J
2022-07-01 16:19:10
东阿阿胶
【华创医药】东阿阿胶股东大会纪要精华及简要分析 1、华润集团已经开始向公司导入华润文化。程杰总裁表述“东阿阿胶正从个人主义向华润文化转变;华润文化是高度市场化、主人翁意识、自强不息、海纳百川以及战斗精神的文化”。(这与我们在今年2月提出的华润正式入主东阿阿胶的判断吻合,目前在公司9位高管中已有4位来自华润,分别担任总裁、财务总监等关键岗位)。 2、公司战略规划正发生积极变化,值得期待。之前战略强调“数字化、阿胶+”,重点在产品的延伸;当下战略则强调构建以“顶流品牌驱动、渠道朋友圈推动,并分开打造
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东阿阿胶
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2022-07-01 15:40:04
四方股份
【四方股份】传统业务受益于电网智能化,新能源业务有望高增 [太阳] 电力二次设备龙头,传统主业有望受益于电网智能化趋势。“十四五”期间,电网智能化改造下,二次设备需求进一步提升,公司是继保领域领军企业,保护与监控等关键技术处于行业领先地位,有望高度受益。此外,无人值班变电站数量增多提升对集控站系统的需求,公司新一代集控站和远程智能巡视产品已通过国网的集中检测,有望为公司带来新的业绩增量。 [太阳] 新能源业务高增长,未来将成为公司业绩重要增长极。公司可提供场站一体化解决方案及风光储集中调控运维系
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四方股份
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2022-07-01 15:39:23
良信股份
【良信股份】四大预期差显著,公司成长动力充足 [太阳] 新能源领域优质客户赋能,下游增长动力充足。1)新能源发电,25年风光储领域低压电器需求规模有望达226亿元。21年公司市场份额约7%,将享受下游需求高涨&市场份额提升双重红利,22年预计约100%增长。2)新能源车,25年车载及充电桩需求规模有望达470亿元,21年公司市场份额不到2%。公司高压直流接触器已通过奇瑞、零跑、威马等多家客户的产品测试,充电桩产品与国网、特来电、比亚迪等长期合作,22年预计约60%增长。 [太阳] 地产有望受益稳
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良信股份
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2022-07-01 15:36:56
回天新材
继续推荐回天新材:胶黏剂龙头,新能源材料持续放量 1、公司主要从事高性能有机硅胶和聚氨酯胶业务,重点聚焦三大应用领域:光伏新能源;大交通(新能源车+传统车);大电子。公司有机硅胶收入占比超过50%,2022Q2有机硅价格大幅下跌,核心原料107胶市场均价2.65万元/吨,环比下跌约20%,公司有机硅胶毛利率环比将明显提升。 2、公司锂电池相关材料负极胶有望受益于新能源行业高速发展,1GW锂电池需要消耗负极胶30吨(折百)左右,主流产品为PAA和SBR,公司同时布局了两种产品,PAA材料验证周期较
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回天新材
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中望软件
中望软件:从量到质的转变【华西计算机 刘泽晶团队】 🚀国产CAD市场呈现一超多强竞争格局,中望软件在用户与案例,产品及迭代能力,销售、服务体系三方面均具有“量级”优势,价格体系极具竞争力,处于“一超”地位,正在跨越“从量到质”的阶梯。 1️⃣根据我们的测算,公司近5年(2017-2021年)累计新增2D CAD软件销售节点数超过55万个(按数量授权),累计新增3D CAD软件销售节点数超过10万个(按数量授权),用户数量远超其它国产CAD厂商。 2️⃣研发投入占比远超国内外同行;公司研发团队规
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中望软件
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