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小路J
2022-06-30 12:26:07
普莱柯
[红包]【天风农业】普莱柯大涨,动保研发领头羊成长空间如何看? 📈天风农业在上周末推出普莱柯公司深度报告,阐述公司优势,提示买入机会,链接请参见: https://mp.weixin.qq.com/s/5rJJNsZpheWPszExoAPkEg [红包]1、政策保护合法非瘟疫苗,公司非瘟疫苗研发行业领先! 山西农业厅发布通知,要求防范非洲猪瘟国外I177L基因缺失疫苗流入市场,加强疫苗毒株专项监测流调,凸显政策对未来非瘟合法疫苗市场维护的决心。 普莱柯与兰兽研合作开发的非洲猪瘟亚单位疫苗研究
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普莱柯
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2022-06-30 12:21:58
家居行业投资逻辑
[太阳]【中泰轻工】持续推荐家居个股投资机会:估值上行催化+长期成长可期 👉地产数据改善有望与个股订单弹性共振,估值上行可期。5月以来多地出台新政放松购房限制,30城商品房成交数据率先环比修复(近两周环比分别+69.4%/+8.9%),稳增长背景下后续空间仍值得期待。地产预期决定估值趋势,个股订单弹性影响修复高度。21年6月竣工年内高点后、21H2地产数据大幅下滑,展望三季度窗口,家居需求累积释放的同时,地产低基数效应有望显现,同比数据边际改善下进一步催化产业链修复预期。板块个股订单弹性释放与
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兆易创新
🔥强烈推荐兆易创新:解禁压制落地。储能+汽车加速,占比超20%,工业汽车已超消费,明年有望继续保持中高增速 1,储能+汽车占比超20% a,储能:近期随行业加速落地,预计22年占总收入10%,落地客户如solaredge,enphase,阳光,锦浪等。 b,汽车:车载nor受益于电车架构升级,22年nor车载收入超5亿。车载mcu占mcu超10%,客户包括国内大部分车厂和国际oem和tier1巨头,重磅级车规mcu预计q3发布。 22年储能+汽车营收占比20%以上,预计2023年两块占比将超3
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兆易创新
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2022-06-30 12:05:24
亚太科技
【亚太科技】投资要点 公司主业汽车铝材和部件,受益于新能源汽车轻量化需求,主业保持较快的增长,预计今年增长10-30%。公司去年实现净利润4.58亿元,市场一致预期今年净利润为5.67亿元,当前市值84亿元,对应市盈率15倍。 公司拓展航空铝材,实现进口替代,因单价远高于汽车铝材(10倍),该领域潜力较大。已经有两款产品实现量产。 微通道扁管之前主要应用于汽车空调,目前在锂电池散热领域迅速拓展,用以电池间散热(水冷板用于电池上下侧): (1)圆柱电池散热,含4680电池散热,主要客户美国T公司,
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亚太科技
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2022-06-29 12:15:07
水晶光电
【中金科技硬件】水晶光电 | 首次覆盖:手机光学夯实基本盘,汽车电子与AR前瞻布局打开第二成长曲线 [烟花]大家好 我们首次覆盖水晶光电(002273.SZ)给予跑赢行业评级,目标价14.0元,理由如下: [太阳]光学元器件业务:现金牛业务,产业链地位持续稳固。虽然2022年全球手机光学需求增长受整机需求疲软拖累,但得益于公司在滤光片领域的稳固地位以及与北美客户的良好合作,我们看好公司在未来发挥规模效应,推动市场份额持续增长;除此之外,基于与北美客户的多年合作,我们认为微棱镜业务有望成为公司20
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水晶光电
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2022-06-29 12:14:31
千方科技
[红包]【中金科技硬件】持续推荐晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股价表现不俗,截至上午收盘,晶方科技股价封涨停板,千方科技股价上涨5.48%,建议积极关注。 我们认为, [太阳]晶方科技:WLCSP+TSV封装龙头,未来增长确定性较高。相较于传统COB封装,WLCSP+TSV工艺有利于实现更加小型化、可靠性更高的车载CIS产品,目前全球具备车规CIS的WLCSP+TSV封装工艺的厂商较少。在产能方面,公司车规级12英寸产线产能持续爬坡,车载CIS有望为公司的业绩增长提供支撑。同
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晶方科技
[红包]【中金科技硬件】持续推荐晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股价表现不俗,截至上午收盘,晶方科技股价封涨停板,千方科技股价上涨5.48%,建议积极关注。 我们认为, [太阳]晶方科技:WLCSP+TSV封装龙头,未来增长确定性较高。相较于传统COB封装,WLCSP+TSV工艺有利于实现更加小型化、可靠性更高的车载CIS产品,目前全球具备车规CIS的WLCSP+TSV封装工艺的厂商较少。在产能方面,公司车规级12英寸产线产能持续爬坡,车载CIS有望为公司的业绩增长提供支撑。同
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2022-06-29 12:13:07
青岛啤酒
【国君食品】6月28日青啤股东大会及会后小范围精要 [太阳]恢复与库存:根据公司交流,6月延续5月改善趋势,6月努力追回4月销量损失(我们预计2Q22销量持平左右)。公司主动管理保鲜期,库存保持健康水平(根据草根调研,我们预计核心区域渠道库存1个半月多)。根据草根调研,山东区域终端6月环比改善,特别是6月20日开始进入旅游旺季,省内游明显增加(度假酒店房型紧缺),不过相较于往年仍有缺口(省外尚未恢复)。 [太阳]升级与大单品:公司强调1+1+N的产品策略及沿黄沿江的区域策略。根据公司交流,受疫情
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派能科技
【东吴电新】派能科技更新:户储需求旺盛,公司量利齐升,Q2预计好于预期 [太阳]产能扩建如期进行,22/23/24年底达7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投产,即可贡献产能增量,合肥一期5GWh预计24年Q1达产,合肥二期5GWh预计25年Q1达产。出货方面,Q2超600MWh,环比+10%,5/6月加班加点弥补,好于此前预期,Q3预计800MWh以上,有望达850(部分Q2产品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出货预计3GWh+。 [太阳]产品1月和3月两次涨价,充分传导原材料成本
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派能科技
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康达新材
康达新材——粘结剂专精小巨人,动力锂电池打开新方向。6月27日,天赐材料新品发布了5款新型粘结剂,其中三款为丙烯酸类,一款为聚酰亚胺类。有望带动新型锂电池粘结剂的加速发展。我们力推全市场唯一在丙烯酸类胶以及聚酰亚胺类胶上均有布局的粘结剂细分龙头康达新材。 其中新产品P124(丙烯腈丙烯酸),K112(丙烯酸酯), E124(丙烯腈丙烯酸酯)相比以往在新能源电池使用的CMC,可以大幅提升增稠能力、提高导电率。康达新材是国内最早开发和生产丙烯酸酯粘结剂的企业,公司丙烯酸酯结构胶系列产品在国内市场的销
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康达新材
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2022-06-29 12:09:57
绝味食品
【安信食饮】绝味食品部分产品提价,客流恢复有望提振单店营收 由于原材料价格上涨,尤其是鸡爪和鸭头,公司将于7月1日对凤爪、鸭头等产品进行涨价,提升加盟商毛利率,提振加盟商信心。 全国多地疫情已得到有效控制,防疫隔离政策有所放宽,6月29日上海已恢复堂食。人员流动恢复将有效提升绝味门店的营收,基本面将得到有效恢复。疫情之后,行业整体集中度将提升,有利于绝味这样的头部卤味品牌。 全国多地疫情已得到有效控制,防疫隔离政策有所放宽,6月29日上海已恢复堂食。人员流动恢复将有效提升绝味门店的营收,基本面将
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绝味食品
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上海家化
【国君化妆品】上海家化:至暗时刻已过,边际改善可期! [太阳]22H1公司受上海疫情、特渠改革、超头合作暂停等多重因素影响,业绩预计筑底,随6月起上海大范围复工复产,基本面有望边际好转,目前PS仅3.5x,绝对价值凸显,建议增持! [太阳]受疫情影响Q2业绩预计承压,Q3有望边际改善。Q2上海疫情对公司零售终端、供应链均造成较大影响:1)终端:线下零售终端4、5月大规模闭店,上海业务量占公司总体约10%。2)工厂:青浦工厂在4月全面停产,4月中下旬逐步复产,产能陆续爬升,6月上旬基本恢复正常。3
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韦尔股份
🔥【国盛郑震湘团队】韦尔股份:参投基金助力“3+N”生态,超级平台逻辑持续强化! 🔥事件:公司近日公告参投2支私募股权资基金 (1)公司通过全资企业绍兴韦豪参投宁波韦豪发起的宁波甬欣韦豪三期。绍兴韦豪作为有限合伙人出资1.98亿元现金,份额19.80%。该基金总额10亿元,聚焦于泛半导体产业先进技术、工艺、产品领域,围绕半导体产业行业龙头公司产业生态搭建为主的高成长项目。 (2)公及绍兴韦豪参投道禾长期发起的上海道禾产新私募投资基金合伙企业(有限合伙),基金募集规模10.02亿元。绍兴韦豪作
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青岛啤酒
【国君食品】6月28日青啤股东大会及会后小范围精要 [太阳]恢复与库存:根据公司交流,6月延续5月改善趋势,6月努力追回4月销量损失(我们预计2Q22销量持平左右)。公司主动管理保鲜期,库存保持健康水平(根据草根调研,我们预计核心区域渠道库存1个半月多)。根据草根调研,山东区域终端6月环比改善,特别是6月20日开始进入旅游旺季,省内游明显增加(度假酒店房型紧缺),不过相较于往年仍有缺口(省外尚未恢复)。 [太阳]升级与大单品:公司强调1+1+N的产品策略及沿黄沿江的区域策略。根据公司交流,受疫情
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组件投资逻辑
【东吴电新】组件Q2业绩亮眼,23年量利双升超市场预期!继续强推! 观点重申: #Q2组件业绩表现亮眼、Q3出货继续增长。1)量:全球需求超预期,Q2组件龙头出货38-40GW,环比增长35-40%,其中隆基Q2出货10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,环比均实现大幅增长;2)利:组件持续涨价至1.95-2元/W,传导成本上涨,保持制造端利润持平,考虑到人民币贬值带来的汇兑收益,组件龙头单瓦利润持平略增。综合看,组件Q2业绩保持高速增长,实现量利双升。组件龙
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[红包]【天风农业】普莱柯大涨,动保研发领头羊成长空间如何看? 📈天风农业在上周末推出普莱柯公司深度报告,阐述公司优势,提示买入机会,链接请参见: https://mp.weixin.qq.com/s/5rJJNsZpheWPszExoAPkEg [红包]1、政策保护合法非瘟疫苗,公司非瘟疫苗研发行业领先! 山西农业厅发布通知,要求防范非洲猪瘟国外I177L基因缺失疫苗流入市场,加强疫苗毒株专项监测流调,凸显政策对未来非瘟合法疫苗市场维护的决心。 普莱柯与兰兽研合作开发的非洲猪瘟亚单位疫苗研究
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家居行业投资逻辑
[太阳]【中泰轻工】持续推荐家居个股投资机会:估值上行催化+长期成长可期 👉地产数据改善有望与个股订单弹性共振,估值上行可期。5月以来多地出台新政放松购房限制,30城商品房成交数据率先环比修复(近两周环比分别+69.4%/+8.9%),稳增长背景下后续空间仍值得期待。地产预期决定估值趋势,个股订单弹性影响修复高度。21年6月竣工年内高点后、21H2地产数据大幅下滑,展望三季度窗口,家居需求累积释放的同时,地产低基数效应有望显现,同比数据边际改善下进一步催化产业链修复预期。板块个股订单弹性释放与
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兆易创新
🔥强烈推荐兆易创新:解禁压制落地。储能+汽车加速,占比超20%,工业汽车已超消费,明年有望继续保持中高增速 1,储能+汽车占比超20% a,储能:近期随行业加速落地,预计22年占总收入10%,落地客户如solaredge,enphase,阳光,锦浪等。 b,汽车:车载nor受益于电车架构升级,22年nor车载收入超5亿。车载mcu占mcu超10%,客户包括国内大部分车厂和国际oem和tier1巨头,重磅级车规mcu预计q3发布。 22年储能+汽车营收占比20%以上,预计2023年两块占比将超3
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【亚太科技】投资要点 公司主业汽车铝材和部件,受益于新能源汽车轻量化需求,主业保持较快的增长,预计今年增长10-30%。公司去年实现净利润4.58亿元,市场一致预期今年净利润为5.67亿元,当前市值84亿元,对应市盈率15倍。 公司拓展航空铝材,实现进口替代,因单价远高于汽车铝材(10倍),该领域潜力较大。已经有两款产品实现量产。 微通道扁管之前主要应用于汽车空调,目前在锂电池散热领域迅速拓展,用以电池间散热(水冷板用于电池上下侧): (1)圆柱电池散热,含4680电池散热,主要客户美国T公司,
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水晶光电
【中金科技硬件】水晶光电 | 首次覆盖:手机光学夯实基本盘,汽车电子与AR前瞻布局打开第二成长曲线 [烟花]大家好 我们首次覆盖水晶光电(002273.SZ)给予跑赢行业评级,目标价14.0元,理由如下: [太阳]光学元器件业务:现金牛业务,产业链地位持续稳固。虽然2022年全球手机光学需求增长受整机需求疲软拖累,但得益于公司在滤光片领域的稳固地位以及与北美客户的良好合作,我们看好公司在未来发挥规模效应,推动市场份额持续增长;除此之外,基于与北美客户的多年合作,我们认为微棱镜业务有望成为公司20
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[红包]【中金科技硬件】持续推荐晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股价表现不俗,截至上午收盘,晶方科技股价封涨停板,千方科技股价上涨5.48%,建议积极关注。 我们认为, [太阳]晶方科技:WLCSP+TSV封装龙头,未来增长确定性较高。相较于传统COB封装,WLCSP+TSV工艺有利于实现更加小型化、可靠性更高的车载CIS产品,目前全球具备车规CIS的WLCSP+TSV封装工艺的厂商较少。在产能方面,公司车规级12英寸产线产能持续爬坡,车载CIS有望为公司的业绩增长提供支撑。同
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[红包]【中金科技硬件】持续推荐晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股价表现不俗,截至上午收盘,晶方科技股价封涨停板,千方科技股价上涨5.48%,建议积极关注。 我们认为, [太阳]晶方科技:WLCSP+TSV封装龙头,未来增长确定性较高。相较于传统COB封装,WLCSP+TSV工艺有利于实现更加小型化、可靠性更高的车载CIS产品,目前全球具备车规CIS的WLCSP+TSV封装工艺的厂商较少。在产能方面,公司车规级12英寸产线产能持续爬坡,车载CIS有望为公司的业绩增长提供支撑。同
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青岛啤酒
【国君食品】6月28日青啤股东大会及会后小范围精要 [太阳]恢复与库存:根据公司交流,6月延续5月改善趋势,6月努力追回4月销量损失(我们预计2Q22销量持平左右)。公司主动管理保鲜期,库存保持健康水平(根据草根调研,我们预计核心区域渠道库存1个半月多)。根据草根调研,山东区域终端6月环比改善,特别是6月20日开始进入旅游旺季,省内游明显增加(度假酒店房型紧缺),不过相较于往年仍有缺口(省外尚未恢复)。 [太阳]升级与大单品:公司强调1+1+N的产品策略及沿黄沿江的区域策略。根据公司交流,受疫情
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派能科技
【东吴电新】派能科技更新:户储需求旺盛,公司量利齐升,Q2预计好于预期 [太阳]产能扩建如期进行,22/23/24年底达7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投产,即可贡献产能增量,合肥一期5GWh预计24年Q1达产,合肥二期5GWh预计25年Q1达产。出货方面,Q2超600MWh,环比+10%,5/6月加班加点弥补,好于此前预期,Q3预计800MWh以上,有望达850(部分Q2产品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出货预计3GWh+。 [太阳]产品1月和3月两次涨价,充分传导原材料成本
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康达新材
康达新材——粘结剂专精小巨人,动力锂电池打开新方向。6月27日,天赐材料新品发布了5款新型粘结剂,其中三款为丙烯酸类,一款为聚酰亚胺类。有望带动新型锂电池粘结剂的加速发展。我们力推全市场唯一在丙烯酸类胶以及聚酰亚胺类胶上均有布局的粘结剂细分龙头康达新材。 其中新产品P124(丙烯腈丙烯酸),K112(丙烯酸酯), E124(丙烯腈丙烯酸酯)相比以往在新能源电池使用的CMC,可以大幅提升增稠能力、提高导电率。康达新材是国内最早开发和生产丙烯酸酯粘结剂的企业,公司丙烯酸酯结构胶系列产品在国内市场的销
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绝味食品
【安信食饮】绝味食品部分产品提价,客流恢复有望提振单店营收 由于原材料价格上涨,尤其是鸡爪和鸭头,公司将于7月1日对凤爪、鸭头等产品进行涨价,提升加盟商毛利率,提振加盟商信心。 全国多地疫情已得到有效控制,防疫隔离政策有所放宽,6月29日上海已恢复堂食。人员流动恢复将有效提升绝味门店的营收,基本面将得到有效恢复。疫情之后,行业整体集中度将提升,有利于绝味这样的头部卤味品牌。 全国多地疫情已得到有效控制,防疫隔离政策有所放宽,6月29日上海已恢复堂食。人员流动恢复将有效提升绝味门店的营收,基本面将
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上海家化
【国君化妆品】上海家化:至暗时刻已过,边际改善可期! [太阳]22H1公司受上海疫情、特渠改革、超头合作暂停等多重因素影响,业绩预计筑底,随6月起上海大范围复工复产,基本面有望边际好转,目前PS仅3.5x,绝对价值凸显,建议增持! [太阳]受疫情影响Q2业绩预计承压,Q3有望边际改善。Q2上海疫情对公司零售终端、供应链均造成较大影响:1)终端:线下零售终端4、5月大规模闭店,上海业务量占公司总体约10%。2)工厂:青浦工厂在4月全面停产,4月中下旬逐步复产,产能陆续爬升,6月上旬基本恢复正常。3
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韦尔股份
🔥【国盛郑震湘团队】韦尔股份:参投基金助力“3+N”生态,超级平台逻辑持续强化! 🔥事件:公司近日公告参投2支私募股权资基金 (1)公司通过全资企业绍兴韦豪参投宁波韦豪发起的宁波甬欣韦豪三期。绍兴韦豪作为有限合伙人出资1.98亿元现金,份额19.80%。该基金总额10亿元,聚焦于泛半导体产业先进技术、工艺、产品领域,围绕半导体产业行业龙头公司产业生态搭建为主的高成长项目。 (2)公及绍兴韦豪参投道禾长期发起的上海道禾产新私募投资基金合伙企业(有限合伙),基金募集规模10.02亿元。绍兴韦豪作
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【国君食品】6月28日青啤股东大会及会后小范围精要 [太阳]恢复与库存:根据公司交流,6月延续5月改善趋势,6月努力追回4月销量损失(我们预计2Q22销量持平左右)。公司主动管理保鲜期,库存保持健康水平(根据草根调研,我们预计核心区域渠道库存1个半月多)。根据草根调研,山东区域终端6月环比改善,特别是6月20日开始进入旅游旺季,省内游明显增加(度假酒店房型紧缺),不过相较于往年仍有缺口(省外尚未恢复)。 [太阳]升级与大单品:公司强调1+1+N的产品策略及沿黄沿江的区域策略。根据公司交流,受疫情
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组件投资逻辑
【东吴电新】组件Q2业绩亮眼,23年量利双升超市场预期!继续强推! 观点重申: #Q2组件业绩表现亮眼、Q3出货继续增长。1)量:全球需求超预期,Q2组件龙头出货38-40GW,环比增长35-40%,其中隆基Q2出货10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,环比均实现大幅增长;2)利:组件持续涨价至1.95-2元/W,传导成本上涨,保持制造端利润持平,考虑到人民币贬值带来的汇兑收益,组件龙头单瓦利润持平略增。综合看,组件Q2业绩保持高速增长,实现量利双升。组件龙
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[太阳]【中泰轻工】持续推荐家居个股投资机会:估值上行催化+长期成长可期 👉地产数据改善有望与个股订单弹性共振,估值上行可期。5月以来多地出台新政放松购房限制,30城商品房成交数据率先环比修复(近两周环比分别+69.4%/+8.9%),稳增长背景下后续空间仍值得期待。地产预期决定估值趋势,个股订单弹性影响修复高度。21年6月竣工年内高点后、21H2地产数据大幅下滑,展望三季度窗口,家居需求累积释放的同时,地产低基数效应有望显现,同比数据边际改善下进一步催化产业链修复预期。板块个股订单弹性释放与
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兆易创新
🔥强烈推荐兆易创新:解禁压制落地。储能+汽车加速,占比超20%,工业汽车已超消费,明年有望继续保持中高增速 1,储能+汽车占比超20% a,储能:近期随行业加速落地,预计22年占总收入10%,落地客户如solaredge,enphase,阳光,锦浪等。 b,汽车:车载nor受益于电车架构升级,22年nor车载收入超5亿。车载mcu占mcu超10%,客户包括国内大部分车厂和国际oem和tier1巨头,重磅级车规mcu预计q3发布。 22年储能+汽车营收占比20%以上,预计2023年两块占比将超3
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2022-06-30 12:05:24
亚太科技
【亚太科技】投资要点 公司主业汽车铝材和部件,受益于新能源汽车轻量化需求,主业保持较快的增长,预计今年增长10-30%。公司去年实现净利润4.58亿元,市场一致预期今年净利润为5.67亿元,当前市值84亿元,对应市盈率15倍。 公司拓展航空铝材,实现进口替代,因单价远高于汽车铝材(10倍),该领域潜力较大。已经有两款产品实现量产。 微通道扁管之前主要应用于汽车空调,目前在锂电池散热领域迅速拓展,用以电池间散热(水冷板用于电池上下侧): (1)圆柱电池散热,含4680电池散热,主要客户美国T公司,
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亚太科技
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2022-06-29 12:15:07
水晶光电
【中金科技硬件】水晶光电 | 首次覆盖:手机光学夯实基本盘,汽车电子与AR前瞻布局打开第二成长曲线 [烟花]大家好 我们首次覆盖水晶光电(002273.SZ)给予跑赢行业评级,目标价14.0元,理由如下: [太阳]光学元器件业务:现金牛业务,产业链地位持续稳固。虽然2022年全球手机光学需求增长受整机需求疲软拖累,但得益于公司在滤光片领域的稳固地位以及与北美客户的良好合作,我们看好公司在未来发挥规模效应,推动市场份额持续增长;除此之外,基于与北美客户的多年合作,我们认为微棱镜业务有望成为公司20
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水晶光电
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2022-06-29 12:14:31
千方科技
[红包]【中金科技硬件】持续推荐晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股价表现不俗,截至上午收盘,晶方科技股价封涨停板,千方科技股价上涨5.48%,建议积极关注。 我们认为, [太阳]晶方科技:WLCSP+TSV封装龙头,未来增长确定性较高。相较于传统COB封装,WLCSP+TSV工艺有利于实现更加小型化、可靠性更高的车载CIS产品,目前全球具备车规CIS的WLCSP+TSV封装工艺的厂商较少。在产能方面,公司车规级12英寸产线产能持续爬坡,车载CIS有望为公司的业绩增长提供支撑。同
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2022-06-29 12:14:04
晶方科技
[红包]【中金科技硬件】持续推荐晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股价表现不俗,截至上午收盘,晶方科技股价封涨停板,千方科技股价上涨5.48%,建议积极关注。 我们认为, [太阳]晶方科技:WLCSP+TSV封装龙头,未来增长确定性较高。相较于传统COB封装,WLCSP+TSV工艺有利于实现更加小型化、可靠性更高的车载CIS产品,目前全球具备车规CIS的WLCSP+TSV封装工艺的厂商较少。在产能方面,公司车规级12英寸产线产能持续爬坡,车载CIS有望为公司的业绩增长提供支撑。同
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晶方科技
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青岛啤酒
【国君食品】6月28日青啤股东大会及会后小范围精要 [太阳]恢复与库存:根据公司交流,6月延续5月改善趋势,6月努力追回4月销量损失(我们预计2Q22销量持平左右)。公司主动管理保鲜期,库存保持健康水平(根据草根调研,我们预计核心区域渠道库存1个半月多)。根据草根调研,山东区域终端6月环比改善,特别是6月20日开始进入旅游旺季,省内游明显增加(度假酒店房型紧缺),不过相较于往年仍有缺口(省外尚未恢复)。 [太阳]升级与大单品:公司强调1+1+N的产品策略及沿黄沿江的区域策略。根据公司交流,受疫情
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派能科技
【东吴电新】派能科技更新:户储需求旺盛,公司量利齐升,Q2预计好于预期 [太阳]产能扩建如期进行,22/23/24年底达7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投产,即可贡献产能增量,合肥一期5GWh预计24年Q1达产,合肥二期5GWh预计25年Q1达产。出货方面,Q2超600MWh,环比+10%,5/6月加班加点弥补,好于此前预期,Q3预计800MWh以上,有望达850(部分Q2产品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出货预计3GWh+。 [太阳]产品1月和3月两次涨价,充分传导原材料成本
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康达新材
康达新材——粘结剂专精小巨人,动力锂电池打开新方向。6月27日,天赐材料新品发布了5款新型粘结剂,其中三款为丙烯酸类,一款为聚酰亚胺类。有望带动新型锂电池粘结剂的加速发展。我们力推全市场唯一在丙烯酸类胶以及聚酰亚胺类胶上均有布局的粘结剂细分龙头康达新材。 其中新产品P124(丙烯腈丙烯酸),K112(丙烯酸酯), E124(丙烯腈丙烯酸酯)相比以往在新能源电池使用的CMC,可以大幅提升增稠能力、提高导电率。康达新材是国内最早开发和生产丙烯酸酯粘结剂的企业,公司丙烯酸酯结构胶系列产品在国内市场的销
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绝味食品
【安信食饮】绝味食品部分产品提价,客流恢复有望提振单店营收 由于原材料价格上涨,尤其是鸡爪和鸭头,公司将于7月1日对凤爪、鸭头等产品进行涨价,提升加盟商毛利率,提振加盟商信心。 全国多地疫情已得到有效控制,防疫隔离政策有所放宽,6月29日上海已恢复堂食。人员流动恢复将有效提升绝味门店的营收,基本面将得到有效恢复。疫情之后,行业整体集中度将提升,有利于绝味这样的头部卤味品牌。 全国多地疫情已得到有效控制,防疫隔离政策有所放宽,6月29日上海已恢复堂食。人员流动恢复将有效提升绝味门店的营收,基本面将
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上海家化
【国君化妆品】上海家化:至暗时刻已过,边际改善可期! [太阳]22H1公司受上海疫情、特渠改革、超头合作暂停等多重因素影响,业绩预计筑底,随6月起上海大范围复工复产,基本面有望边际好转,目前PS仅3.5x,绝对价值凸显,建议增持! [太阳]受疫情影响Q2业绩预计承压,Q3有望边际改善。Q2上海疫情对公司零售终端、供应链均造成较大影响:1)终端:线下零售终端4、5月大规模闭店,上海业务量占公司总体约10%。2)工厂:青浦工厂在4月全面停产,4月中下旬逐步复产,产能陆续爬升,6月上旬基本恢复正常。3
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韦尔股份
🔥【国盛郑震湘团队】韦尔股份:参投基金助力“3+N”生态,超级平台逻辑持续强化! 🔥事件:公司近日公告参投2支私募股权资基金 (1)公司通过全资企业绍兴韦豪参投宁波韦豪发起的宁波甬欣韦豪三期。绍兴韦豪作为有限合伙人出资1.98亿元现金,份额19.80%。该基金总额10亿元,聚焦于泛半导体产业先进技术、工艺、产品领域,围绕半导体产业行业龙头公司产业生态搭建为主的高成长项目。 (2)公及绍兴韦豪参投道禾长期发起的上海道禾产新私募投资基金合伙企业(有限合伙),基金募集规模10.02亿元。绍兴韦豪作
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青岛啤酒
【国君食品】6月28日青啤股东大会及会后小范围精要 [太阳]恢复与库存:根据公司交流,6月延续5月改善趋势,6月努力追回4月销量损失(我们预计2Q22销量持平左右)。公司主动管理保鲜期,库存保持健康水平(根据草根调研,我们预计核心区域渠道库存1个半月多)。根据草根调研,山东区域终端6月环比改善,特别是6月20日开始进入旅游旺季,省内游明显增加(度假酒店房型紧缺),不过相较于往年仍有缺口(省外尚未恢复)。 [太阳]升级与大单品:公司强调1+1+N的产品策略及沿黄沿江的区域策略。根据公司交流,受疫情
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组件投资逻辑
【东吴电新】组件Q2业绩亮眼,23年量利双升超市场预期!继续强推! 观点重申: #Q2组件业绩表现亮眼、Q3出货继续增长。1)量:全球需求超预期,Q2组件龙头出货38-40GW,环比增长35-40%,其中隆基Q2出货10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,环比均实现大幅增长;2)利:组件持续涨价至1.95-2元/W,传导成本上涨,保持制造端利润持平,考虑到人民币贬值带来的汇兑收益,组件龙头单瓦利润持平略增。综合看,组件Q2业绩保持高速增长,实现量利双升。组件龙
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普莱柯
[红包]【天风农业】普莱柯大涨,动保研发领头羊成长空间如何看? 📈天风农业在上周末推出普莱柯公司深度报告,阐述公司优势,提示买入机会,链接请参见: https://mp.weixin.qq.com/s/5rJJNsZpheWPszExoAPkEg [红包]1、政策保护合法非瘟疫苗,公司非瘟疫苗研发行业领先! 山西农业厅发布通知,要求防范非洲猪瘟国外I177L基因缺失疫苗流入市场,加强疫苗毒株专项监测流调,凸显政策对未来非瘟合法疫苗市场维护的决心。 普莱柯与兰兽研合作开发的非洲猪瘟亚单位疫苗研究
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家居行业投资逻辑
[太阳]【中泰轻工】持续推荐家居个股投资机会:估值上行催化+长期成长可期 👉地产数据改善有望与个股订单弹性共振,估值上行可期。5月以来多地出台新政放松购房限制,30城商品房成交数据率先环比修复(近两周环比分别+69.4%/+8.9%),稳增长背景下后续空间仍值得期待。地产预期决定估值趋势,个股订单弹性影响修复高度。21年6月竣工年内高点后、21H2地产数据大幅下滑,展望三季度窗口,家居需求累积释放的同时,地产低基数效应有望显现,同比数据边际改善下进一步催化产业链修复预期。板块个股订单弹性释放与
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兆易创新
🔥强烈推荐兆易创新:解禁压制落地。储能+汽车加速,占比超20%,工业汽车已超消费,明年有望继续保持中高增速 1,储能+汽车占比超20% a,储能:近期随行业加速落地,预计22年占总收入10%,落地客户如solaredge,enphase,阳光,锦浪等。 b,汽车:车载nor受益于电车架构升级,22年nor车载收入超5亿。车载mcu占mcu超10%,客户包括国内大部分车厂和国际oem和tier1巨头,重磅级车规mcu预计q3发布。 22年储能+汽车营收占比20%以上,预计2023年两块占比将超3
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亚太科技
【亚太科技】投资要点 公司主业汽车铝材和部件,受益于新能源汽车轻量化需求,主业保持较快的增长,预计今年增长10-30%。公司去年实现净利润4.58亿元,市场一致预期今年净利润为5.67亿元,当前市值84亿元,对应市盈率15倍。 公司拓展航空铝材,实现进口替代,因单价远高于汽车铝材(10倍),该领域潜力较大。已经有两款产品实现量产。 微通道扁管之前主要应用于汽车空调,目前在锂电池散热领域迅速拓展,用以电池间散热(水冷板用于电池上下侧): (1)圆柱电池散热,含4680电池散热,主要客户美国T公司,
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水晶光电
【中金科技硬件】水晶光电 | 首次覆盖:手机光学夯实基本盘,汽车电子与AR前瞻布局打开第二成长曲线 [烟花]大家好 我们首次覆盖水晶光电(002273.SZ)给予跑赢行业评级,目标价14.0元,理由如下: [太阳]光学元器件业务:现金牛业务,产业链地位持续稳固。虽然2022年全球手机光学需求增长受整机需求疲软拖累,但得益于公司在滤光片领域的稳固地位以及与北美客户的良好合作,我们看好公司在未来发挥规模效应,推动市场份额持续增长;除此之外,基于与北美客户的多年合作,我们认为微棱镜业务有望成为公司20
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千方科技
[红包]【中金科技硬件】持续推荐晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股价表现不俗,截至上午收盘,晶方科技股价封涨停板,千方科技股价上涨5.48%,建议积极关注。 我们认为, [太阳]晶方科技:WLCSP+TSV封装龙头,未来增长确定性较高。相较于传统COB封装,WLCSP+TSV工艺有利于实现更加小型化、可靠性更高的车载CIS产品,目前全球具备车规CIS的WLCSP+TSV封装工艺的厂商较少。在产能方面,公司车规级12英寸产线产能持续爬坡,车载CIS有望为公司的业绩增长提供支撑。同
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2022-06-29 12:14:04
晶方科技
[红包]【中金科技硬件】持续推荐晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股价表现不俗,截至上午收盘,晶方科技股价封涨停板,千方科技股价上涨5.48%,建议积极关注。 我们认为, [太阳]晶方科技:WLCSP+TSV封装龙头,未来增长确定性较高。相较于传统COB封装,WLCSP+TSV工艺有利于实现更加小型化、可靠性更高的车载CIS产品,目前全球具备车规CIS的WLCSP+TSV封装工艺的厂商较少。在产能方面,公司车规级12英寸产线产能持续爬坡,车载CIS有望为公司的业绩增长提供支撑。同
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青岛啤酒
【国君食品】6月28日青啤股东大会及会后小范围精要 [太阳]恢复与库存:根据公司交流,6月延续5月改善趋势,6月努力追回4月销量损失(我们预计2Q22销量持平左右)。公司主动管理保鲜期,库存保持健康水平(根据草根调研,我们预计核心区域渠道库存1个半月多)。根据草根调研,山东区域终端6月环比改善,特别是6月20日开始进入旅游旺季,省内游明显增加(度假酒店房型紧缺),不过相较于往年仍有缺口(省外尚未恢复)。 [太阳]升级与大单品:公司强调1+1+N的产品策略及沿黄沿江的区域策略。根据公司交流,受疫情
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派能科技
【东吴电新】派能科技更新:户储需求旺盛,公司量利齐升,Q2预计好于预期 [太阳]产能扩建如期进行,22/23/24年底达7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投产,即可贡献产能增量,合肥一期5GWh预计24年Q1达产,合肥二期5GWh预计25年Q1达产。出货方面,Q2超600MWh,环比+10%,5/6月加班加点弥补,好于此前预期,Q3预计800MWh以上,有望达850(部分Q2产品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出货预计3GWh+。 [太阳]产品1月和3月两次涨价,充分传导原材料成本
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康达新材
康达新材——粘结剂专精小巨人,动力锂电池打开新方向。6月27日,天赐材料新品发布了5款新型粘结剂,其中三款为丙烯酸类,一款为聚酰亚胺类。有望带动新型锂电池粘结剂的加速发展。我们力推全市场唯一在丙烯酸类胶以及聚酰亚胺类胶上均有布局的粘结剂细分龙头康达新材。 其中新产品P124(丙烯腈丙烯酸),K112(丙烯酸酯), E124(丙烯腈丙烯酸酯)相比以往在新能源电池使用的CMC,可以大幅提升增稠能力、提高导电率。康达新材是国内最早开发和生产丙烯酸酯粘结剂的企业,公司丙烯酸酯结构胶系列产品在国内市场的销
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绝味食品
【安信食饮】绝味食品部分产品提价,客流恢复有望提振单店营收 由于原材料价格上涨,尤其是鸡爪和鸭头,公司将于7月1日对凤爪、鸭头等产品进行涨价,提升加盟商毛利率,提振加盟商信心。 全国多地疫情已得到有效控制,防疫隔离政策有所放宽,6月29日上海已恢复堂食。人员流动恢复将有效提升绝味门店的营收,基本面将得到有效恢复。疫情之后,行业整体集中度将提升,有利于绝味这样的头部卤味品牌。 全国多地疫情已得到有效控制,防疫隔离政策有所放宽,6月29日上海已恢复堂食。人员流动恢复将有效提升绝味门店的营收,基本面将
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上海家化
【国君化妆品】上海家化:至暗时刻已过,边际改善可期! [太阳]22H1公司受上海疫情、特渠改革、超头合作暂停等多重因素影响,业绩预计筑底,随6月起上海大范围复工复产,基本面有望边际好转,目前PS仅3.5x,绝对价值凸显,建议增持! [太阳]受疫情影响Q2业绩预计承压,Q3有望边际改善。Q2上海疫情对公司零售终端、供应链均造成较大影响:1)终端:线下零售终端4、5月大规模闭店,上海业务量占公司总体约10%。2)工厂:青浦工厂在4月全面停产,4月中下旬逐步复产,产能陆续爬升,6月上旬基本恢复正常。3
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韦尔股份
🔥【国盛郑震湘团队】韦尔股份:参投基金助力“3+N”生态,超级平台逻辑持续强化! 🔥事件:公司近日公告参投2支私募股权资基金 (1)公司通过全资企业绍兴韦豪参投宁波韦豪发起的宁波甬欣韦豪三期。绍兴韦豪作为有限合伙人出资1.98亿元现金,份额19.80%。该基金总额10亿元,聚焦于泛半导体产业先进技术、工艺、产品领域,围绕半导体产业行业龙头公司产业生态搭建为主的高成长项目。 (2)公及绍兴韦豪参投道禾长期发起的上海道禾产新私募投资基金合伙企业(有限合伙),基金募集规模10.02亿元。绍兴韦豪作
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青岛啤酒
【国君食品】6月28日青啤股东大会及会后小范围精要 [太阳]恢复与库存:根据公司交流,6月延续5月改善趋势,6月努力追回4月销量损失(我们预计2Q22销量持平左右)。公司主动管理保鲜期,库存保持健康水平(根据草根调研,我们预计核心区域渠道库存1个半月多)。根据草根调研,山东区域终端6月环比改善,特别是6月20日开始进入旅游旺季,省内游明显增加(度假酒店房型紧缺),不过相较于往年仍有缺口(省外尚未恢复)。 [太阳]升级与大单品:公司强调1+1+N的产品策略及沿黄沿江的区域策略。根据公司交流,受疫情
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组件投资逻辑
【东吴电新】组件Q2业绩亮眼,23年量利双升超市场预期!继续强推! 观点重申: #Q2组件业绩表现亮眼、Q3出货继续增长。1)量:全球需求超预期,Q2组件龙头出货38-40GW,环比增长35-40%,其中隆基Q2出货10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,环比均实现大幅增长;2)利:组件持续涨价至1.95-2元/W,传导成本上涨,保持制造端利润持平,考虑到人民币贬值带来的汇兑收益,组件龙头单瓦利润持平略增。综合看,组件Q2业绩保持高速增长,实现量利双升。组件龙
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[红包]【天风农业】普莱柯大涨,动保研发领头羊成长空间如何看? 📈天风农业在上周末推出普莱柯公司深度报告,阐述公司优势,提示买入机会,链接请参见: https://mp.weixin.qq.com/s/5rJJNsZpheWPszExoAPkEg [红包]1、政策保护合法非瘟疫苗,公司非瘟疫苗研发行业领先! 山西农业厅发布通知,要求防范非洲猪瘟国外I177L基因缺失疫苗流入市场,加强疫苗毒株专项监测流调,凸显政策对未来非瘟合法疫苗市场维护的决心。 普莱柯与兰兽研合作开发的非洲猪瘟亚单位疫苗研究
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家居行业投资逻辑
[太阳]【中泰轻工】持续推荐家居个股投资机会:估值上行催化+长期成长可期 👉地产数据改善有望与个股订单弹性共振,估值上行可期。5月以来多地出台新政放松购房限制,30城商品房成交数据率先环比修复(近两周环比分别+69.4%/+8.9%),稳增长背景下后续空间仍值得期待。地产预期决定估值趋势,个股订单弹性影响修复高度。21年6月竣工年内高点后、21H2地产数据大幅下滑,展望三季度窗口,家居需求累积释放的同时,地产低基数效应有望显现,同比数据边际改善下进一步催化产业链修复预期。板块个股订单弹性释放与
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🔥强烈推荐兆易创新:解禁压制落地。储能+汽车加速,占比超20%,工业汽车已超消费,明年有望继续保持中高增速 1,储能+汽车占比超20% a,储能:近期随行业加速落地,预计22年占总收入10%,落地客户如solaredge,enphase,阳光,锦浪等。 b,汽车:车载nor受益于电车架构升级,22年nor车载收入超5亿。车载mcu占mcu超10%,客户包括国内大部分车厂和国际oem和tier1巨头,重磅级车规mcu预计q3发布。 22年储能+汽车营收占比20%以上,预计2023年两块占比将超3
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【亚太科技】投资要点 公司主业汽车铝材和部件,受益于新能源汽车轻量化需求,主业保持较快的增长,预计今年增长10-30%。公司去年实现净利润4.58亿元,市场一致预期今年净利润为5.67亿元,当前市值84亿元,对应市盈率15倍。 公司拓展航空铝材,实现进口替代,因单价远高于汽车铝材(10倍),该领域潜力较大。已经有两款产品实现量产。 微通道扁管之前主要应用于汽车空调,目前在锂电池散热领域迅速拓展,用以电池间散热(水冷板用于电池上下侧): (1)圆柱电池散热,含4680电池散热,主要客户美国T公司,
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【中金科技硬件】水晶光电 | 首次覆盖:手机光学夯实基本盘,汽车电子与AR前瞻布局打开第二成长曲线 [烟花]大家好 我们首次覆盖水晶光电(002273.SZ)给予跑赢行业评级,目标价14.0元,理由如下: [太阳]光学元器件业务:现金牛业务,产业链地位持续稳固。虽然2022年全球手机光学需求增长受整机需求疲软拖累,但得益于公司在滤光片领域的稳固地位以及与北美客户的良好合作,我们看好公司在未来发挥规模效应,推动市场份额持续增长;除此之外,基于与北美客户的多年合作,我们认为微棱镜业务有望成为公司20
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千方科技
[红包]【中金科技硬件】持续推荐晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股价表现不俗,截至上午收盘,晶方科技股价封涨停板,千方科技股价上涨5.48%,建议积极关注。 我们认为, [太阳]晶方科技:WLCSP+TSV封装龙头,未来增长确定性较高。相较于传统COB封装,WLCSP+TSV工艺有利于实现更加小型化、可靠性更高的车载CIS产品,目前全球具备车规CIS的WLCSP+TSV封装工艺的厂商较少。在产能方面,公司车规级12英寸产线产能持续爬坡,车载CIS有望为公司的业绩增长提供支撑。同
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千方科技
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2022-06-29 12:14:04
晶方科技
[红包]【中金科技硬件】持续推荐晶方科技 & 千方科技 今天上午晶方科技、千方科技股价表现不俗,截至上午收盘,晶方科技股价封涨停板,千方科技股价上涨5.48%,建议积极关注。 我们认为, [太阳]晶方科技:WLCSP+TSV封装龙头,未来增长确定性较高。相较于传统COB封装,WLCSP+TSV工艺有利于实现更加小型化、可靠性更高的车载CIS产品,目前全球具备车规CIS的WLCSP+TSV封装工艺的厂商较少。在产能方面,公司车规级12英寸产线产能持续爬坡,车载CIS有望为公司的业绩增长提供支撑。同
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2022-06-29 12:13:07
青岛啤酒
【国君食品】6月28日青啤股东大会及会后小范围精要 [太阳]恢复与库存:根据公司交流,6月延续5月改善趋势,6月努力追回4月销量损失(我们预计2Q22销量持平左右)。公司主动管理保鲜期,库存保持健康水平(根据草根调研,我们预计核心区域渠道库存1个半月多)。根据草根调研,山东区域终端6月环比改善,特别是6月20日开始进入旅游旺季,省内游明显增加(度假酒店房型紧缺),不过相较于往年仍有缺口(省外尚未恢复)。 [太阳]升级与大单品:公司强调1+1+N的产品策略及沿黄沿江的区域策略。根据公司交流,受疫情
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2022-06-29 12:11:25
派能科技
【东吴电新】派能科技更新:户储需求旺盛,公司量利齐升,Q2预计好于预期 [太阳]产能扩建如期进行,22/23/24年底达7/7/12GWh,其中4gwh今年Q4投产,即可贡献产能增量,合肥一期5GWh预计24年Q1达产,合肥二期5GWh预计25年Q1达产。出货方面,Q2超600MWh,环比+10%,5/6月加班加点弥补,好于此前预期,Q3预计800MWh以上,有望达850(部分Q2产品在Q3交付),Q4有望超1GWh,22年出货预计3GWh+。 [太阳]产品1月和3月两次涨价,充分传导原材料成本
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2022-06-29 12:10:29
康达新材
康达新材——粘结剂专精小巨人,动力锂电池打开新方向。6月27日,天赐材料新品发布了5款新型粘结剂,其中三款为丙烯酸类,一款为聚酰亚胺类。有望带动新型锂电池粘结剂的加速发展。我们力推全市场唯一在丙烯酸类胶以及聚酰亚胺类胶上均有布局的粘结剂细分龙头康达新材。 其中新产品P124(丙烯腈丙烯酸),K112(丙烯酸酯), E124(丙烯腈丙烯酸酯)相比以往在新能源电池使用的CMC,可以大幅提升增稠能力、提高导电率。康达新材是国内最早开发和生产丙烯酸酯粘结剂的企业,公司丙烯酸酯结构胶系列产品在国内市场的销
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2022-06-29 12:09:57
绝味食品
【安信食饮】绝味食品部分产品提价,客流恢复有望提振单店营收 由于原材料价格上涨,尤其是鸡爪和鸭头,公司将于7月1日对凤爪、鸭头等产品进行涨价,提升加盟商毛利率,提振加盟商信心。 全国多地疫情已得到有效控制,防疫隔离政策有所放宽,6月29日上海已恢复堂食。人员流动恢复将有效提升绝味门店的营收,基本面将得到有效恢复。疫情之后,行业整体集中度将提升,有利于绝味这样的头部卤味品牌。 全国多地疫情已得到有效控制,防疫隔离政策有所放宽,6月29日上海已恢复堂食。人员流动恢复将有效提升绝味门店的营收,基本面将
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绝味食品
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2022-06-29 11:20:43
上海家化
【国君化妆品】上海家化:至暗时刻已过,边际改善可期! [太阳]22H1公司受上海疫情、特渠改革、超头合作暂停等多重因素影响,业绩预计筑底,随6月起上海大范围复工复产,基本面有望边际好转,目前PS仅3.5x,绝对价值凸显,建议增持! [太阳]受疫情影响Q2业绩预计承压,Q3有望边际改善。Q2上海疫情对公司零售终端、供应链均造成较大影响:1)终端:线下零售终端4、5月大规模闭店,上海业务量占公司总体约10%。2)工厂:青浦工厂在4月全面停产,4月中下旬逐步复产,产能陆续爬升,6月上旬基本恢复正常。3
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2022-06-29 09:58:47
韦尔股份
🔥【国盛郑震湘团队】韦尔股份:参投基金助力“3+N”生态,超级平台逻辑持续强化! 🔥事件:公司近日公告参投2支私募股权资基金 (1)公司通过全资企业绍兴韦豪参投宁波韦豪发起的宁波甬欣韦豪三期。绍兴韦豪作为有限合伙人出资1.98亿元现金,份额19.80%。该基金总额10亿元,聚焦于泛半导体产业先进技术、工艺、产品领域,围绕半导体产业行业龙头公司产业生态搭建为主的高成长项目。 (2)公及绍兴韦豪参投道禾长期发起的上海道禾产新私募投资基金合伙企业(有限合伙),基金募集规模10.02亿元。绍兴韦豪作
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韦尔股份
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2022-06-28 20:24:14
青岛啤酒
【国君食品】6月28日青啤股东大会及会后小范围精要 [太阳]恢复与库存:根据公司交流,6月延续5月改善趋势,6月努力追回4月销量损失(我们预计2Q22销量持平左右)。公司主动管理保鲜期,库存保持健康水平(根据草根调研,我们预计核心区域渠道库存1个半月多)。根据草根调研,山东区域终端6月环比改善,特别是6月20日开始进入旅游旺季,省内游明显增加(度假酒店房型紧缺),不过相较于往年仍有缺口(省外尚未恢复)。 [太阳]升级与大单品:公司强调1+1+N的产品策略及沿黄沿江的区域策略。根据公司交流,受疫情
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2022-06-28 20:15:49
组件投资逻辑
【东吴电新】组件Q2业绩亮眼,23年量利双升超市场预期!继续强推! 观点重申: #Q2组件业绩表现亮眼、Q3出货继续增长。1)量:全球需求超预期,Q2组件龙头出货38-40GW,环比增长35-40%,其中隆基Q2出货10-12gw,天合9-9.5gw,晶科8.5-9.5gw,晶澳9gw左右,环比均实现大幅增长;2)利:组件持续涨价至1.95-2元/W,传导成本上涨,保持制造端利润持平,考虑到人民币贬值带来的汇兑收益,组件龙头单瓦利润持平略增。综合看,组件Q2业绩保持高速增长,实现量利双升。组件龙
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