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2022-06-27 17:58:38
颐海国际
【中信食品】颐海国际跟踪 🔺收入:①第三方:预计2022H1收入同增10-15%,其中Q1高基数下增长较慢,4-5月增长较快,5月增长环比提速,6月预计增长将放缓。分品类看,预计1-5月各品类增速均有双位数,其中速食>复调>底料。②关联方:预计1-5月整体收入下滑,随着疫情恢复,望持续改善。 🔺毛利&费用:①毛利:豆油成本有所上涨,油脂涨幅整体可控,包材已核定价格。整体成本上涨对毛利影响较小,但前期降价对上半年毛利率影响较大。下半年望通过部分OEM产品转自产提升毛利率,具体取决于投产节奏,预
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颐海国际
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2022-06-27 17:57:51
三角防务
【国盛军工】三角防务:基本面重大变化 —————————————— 1、切入WS10变形涡轮盘流水,此外是四代机、商发、中推等航空发动机核心锻件供应商,长坡厚雪赛道打开长期成长空间。 2、先进战机大锻件目前唯二供应商(三角、二重),二重因股权问题或将导致三角流水提升,高端市场份额三角将进一步提升。 3、股权激励托底高增速(按股权激励22-24年增速分别为45.39%、30%、30%),我们预计2022H1中报实现高增长,22~25年归母净利润分别为:6.63、9.95、14.3、20.0亿元,对
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三角防务
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2022-06-27 16:25:29
恒瑞医药
【国金医药】恒瑞医药:创新药转型步入收获期,国际化进程全方位推进,关注下半年业绩拐点 [太阳]创新药转型步入收获期。公司目前有10个创新药获批,60个创新药在临床开发阶段。今年医保谈判将有达尔西利和恒格列净两个新获批产品,以及吡咯替尼、PD-1、瑞马唑仑的多项新增适应症。在研管线中,SHR3680预计即将获批,处于NDA的还有PD-L1、SHR8008、瑞格列汀。HER2 ADC产品SHR-A1811于近期获得三期临床批件。随着新产品不断获批并进入医保,预计公司创新药将逐步迎来收获期。 [太阳]
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恒瑞医药
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2022-06-27 16:09:37
帝科股份
【浙商电新张雷团队】帝科股份(300842):N型银浆出货领先,产品结构优化推动盈利能力提升[庆祝][庆祝][庆祝] 【N型电池量产提速,银浆耗量与价值量双升】根据CPIA数据,2021年N型电池出货占比仅3%,预计2022年有望提升至10%以上。2021年,P型电池正银+背银消耗量约96.4mg/片,TOPCon电池正银+背银耗量约145.1mg/片,异质结电池双面低温银浆耗量约190mg/片,N型电池银浆耗量提升。加工费方面,与P型正银相比,TOPCon背银加工费高200-300元/kg,T
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帝科股份
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2022-06-27 15:52:29
紫光国微
【民生军工&电子】紫光国微观点重申:下跌就是买入机会! [太阳]大家好,今天紫光国微股价出现波动。主要是对其Q2业绩有不同的预期。我们重申看好观点如下: 1、如果公司基本面正常,竞争力没问题,格局没问题,空间没问题,需求没问题。业绩下修(如果有)是因为疫情的短期影响(且已经过去),这样带来的下跌,是不是较好的买入时点?我们假设Q2业绩不好,但自6月份就在加紧生产交付,Q3是不是就会更好? 2、特种芯片高景气,国产替代空间大。公司全资子公司深圳国微电子是我国特种芯片龙头,去年翻倍增长;当前国产化率
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紫光国微
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龙磁科技
[红包][红包]【国金金属】龙磁科技:永磁稳步扩产+软磁认证在即,继续重点推荐!! [礼物] 永磁:目前高性能湿压磁瓦产能3.7万吨/年,国内仅次于横店东磁,越南二期投产后年底产能将达到4.1万吨/年,23-24每年计划新增1万吨产能,25年6万吨占到全球10%份额,毛利率在30%-35%之间,净利率15%左右。国内外客户粘性强,下游客户以汽车为主。产品结构持续优化,9系以上占比提升。 [礼物] 软磁:20年启动建设,技术团队来自TDK等国内外专家,制粉-粉芯-电感一体化产业链布局。1)粉芯:目
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龙磁科技
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2022-06-27 15:50:31
富瀚微
【光大电子 | 富瀚微】:高端产品迅速突破,汽车电子量产上车 🔥【高端芯片放量在即】前端IPC新品对标海思3519,公司产品序列可覆盖90%的专业安防需求,公司SoC的内核算力、AI与ISP性能全面高端化,公司产品与海康等大客户方案长期磨合,ISP等关键IP不断迭代积累,在后海思时代独树一帜,极具竞争力。后端NVR将推出全链路8K产品,性能超过海思高端NVR,目前竞品库存见底,公司将迅速填补空缺,客户订单明确。 🔥【汽车ISP方案获前装量产】公司产品可覆盖车规ISP以及TX/RX芯片,其中I
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吉比特
【招商传媒 顾佳团队】吉比特(603444.SH):《奥比岛》定档7.12,重磅新游将打开吉比特下半年增量空间 事件:雷霆游戏代理、百奥家庭互动研发的《奥比岛:梦想国度》手游宣布将于7月12日正式上线。 1、14年经典IP怀旧+改编,渠道测试数据表现良好。《奥比岛:梦想国度》手游承袭08年上线的知名页游IP《奥比岛》。该页游作为SNS社区游戏,至今仍在运营并于21年上线13周年庆祝活动。根据官方数据,在《奥比岛》页游中建立社交关系的用户超3亿,最高月活跃用户超1100万,粉丝基数庞大。本次百奥以
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吉比特
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杉杉股份
⭕️杉杉股份更新:Q2量利齐升的低估值快充龙头 🚀近期麒麟电池4C快充引发市场关注,杉杉快充领域布局深厚,液相包覆技术行业领先,作为ATL一供18年与华为合作快充,同时动力电池快充也在发力,#预计今年高端快充占总出货50%,新基地眉山10万吨和云南30万吨产能全部按1:1配套碳化产能。 🚀市场担忧Q2负极行业受焦涨价影响单吨利润下滑,杉杉Q2包头5.2万吨石墨化实现满产,#自供率提升带来单吨利润不降反升,下半年眉山石墨化产能投产,保障单吨利润维持稳中有升。 🚀负极是Q2锂电材料最紧环节,#
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普莱柯
【天风农业】普莱柯:注重创新显成效,动保研发领头羊打开成长空间! 1、公司研发投入显成效:公司深耕动保兽药板块,已经成为综合实力在国内兽用药品行业领先的企业。公司技术科研积累深厚,公司开发的一系列猪用、禽用疫苗产品填补了国际、国内空白。公司收入自2010年的不足3亿元增长至2021年10.99亿元;归母净利润从0.84亿元增长至 2.44亿元,复合增长率超10%。公司人均创收持续增长, 2021年达到61万元,4年内人均创收提升幅度超过45%。 2、行业需求改善,集中度提升:动保需求与下游养殖利
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天奈科技
【东吴电新】天奈科技:加码多壁+单壁碳纳米管产能,股权激励方案落地 事件:1)拟投资20亿元,在四川眉山建设12万吨导电浆料及1.55万吨碳管纯化生产基地。2)拟设立德国天奈,投资1300万欧元建设3000吨碳纳米管导电浆料项目。3)拟在镇江投资12亿元,建设年产450吨单壁碳纳米管项目。4)拟向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,约占总股本的0.16%。首次授予29.55万股,预留7.15万股。激励对象总人数为108人,占公司总人数的19.6%,授予价格为35元/股 #推出股权激励计
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金桥信息
金桥信息:被忽视的司法Saas龙头,模式变革带来价值重估 [太阳]金桥信息以智能会议室的集成龙头而被市场认知,但公司业务结构正在发生变革:法院Saas顺利推进,金融司法信息化平台有望落地。2大创新业务带来商业模式蝶变,公司价值需要被市场重新认知! [庆祝]司法Saas持续推进,将带来纯正订阅收入 金桥的司法Saas业务主要由两部分组成:1)移动执行平台(独家),主要由信息化平台+执行人、被执行人APP组成,解决法院执行环节的核心痛点,目前全国3500家法院全覆盖,付费率18%,预计到明年年底付费
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医药投资逻辑
【天风医药杨松团队】周观点:医药政策预期可否乐观一些(第83篇) [玫瑰]医保收支压力稍有缓解。根据我们对医保收支数据的持续跟踪观察,相比于2020年和2021年,2022年医保收支结余状况有相当程度的改善,其中2022年1-5月全国医保累计结余4310亿(2020年为1635亿/2021年为2715亿),我们预计可能的影响因素为:①2022年新冠疫苗相关支出显著少于2021年;②3月份以来的新冠疫情导致整体就诊人次减少;③自2018年以来的药品和耗材带量采购和医保谈判降价效果。整体而言,我们认
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贝达药业
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恒瑞医药
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纳思达
🔥【东吴计算机】纳思达:打印机量价齐升,芯片打开成长新曲线 国内唯一实现打印机产业链全覆盖企业、市占率全球前三的激光打印机生产厂商。 1⃣即期看A4:今年打印机将成为党政和行业信创重要组成,奔图率先实现核心技术自主可控,将充分受益于信创放量,2019-2021出货量CAGR达50%。 2⃣中期看A3:公司自主研发高端A3复印机预计明年实现批量出货,将促进公司打印机销售均价提升,中期成为新的成长动力。随着打印机出货量提升,2022-2024年打印机保有量CAGR将超40%,耗材收入将实现加速增长
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湖南黄金
【建投金属】湖南黄金:金为盾锑为矛,光伏需求成为新增长极 🔥公司从事金、锑、钨开采选冶,是全球锑金属龙头企业,锑资源产量占全球18%。公司现有自产金产能5吨,自产锑产能2万吨,21年初以来锑价持续上涨87%至8.1万元/吨,我们测算锑价每上涨1万元/吨带动归母净利增长1.3亿元,预计锑价上涨将为公司业绩带来高弹性。十四五期间公司目标黄金产量增至10吨,利润增长至10亿元,未来金矿产量增长以及锑价上升带动公司业绩增长。 🔥根据USGS数据,全球锑矿储量200万吨,储采比仅18:1,中国储采比仅
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颐海国际
【中信食品】颐海国际跟踪 🔺收入:①第三方:预计2022H1收入同增10-15%,其中Q1高基数下增长较慢,4-5月增长较快,5月增长环比提速,6月预计增长将放缓。分品类看,预计1-5月各品类增速均有双位数,其中速食>复调>底料。②关联方:预计1-5月整体收入下滑,随着疫情恢复,望持续改善。 🔺毛利&费用:①毛利:豆油成本有所上涨,油脂涨幅整体可控,包材已核定价格。整体成本上涨对毛利影响较小,但前期降价对上半年毛利率影响较大。下半年望通过部分OEM产品转自产提升毛利率,具体取决于投产节奏,预
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三角防务
【国盛军工】三角防务:基本面重大变化 —————————————— 1、切入WS10变形涡轮盘流水,此外是四代机、商发、中推等航空发动机核心锻件供应商,长坡厚雪赛道打开长期成长空间。 2、先进战机大锻件目前唯二供应商(三角、二重),二重因股权问题或将导致三角流水提升,高端市场份额三角将进一步提升。 3、股权激励托底高增速(按股权激励22-24年增速分别为45.39%、30%、30%),我们预计2022H1中报实现高增长,22~25年归母净利润分别为:6.63、9.95、14.3、20.0亿元,对
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恒瑞医药
【国金医药】恒瑞医药:创新药转型步入收获期,国际化进程全方位推进,关注下半年业绩拐点 [太阳]创新药转型步入收获期。公司目前有10个创新药获批,60个创新药在临床开发阶段。今年医保谈判将有达尔西利和恒格列净两个新获批产品,以及吡咯替尼、PD-1、瑞马唑仑的多项新增适应症。在研管线中,SHR3680预计即将获批,处于NDA的还有PD-L1、SHR8008、瑞格列汀。HER2 ADC产品SHR-A1811于近期获得三期临床批件。随着新产品不断获批并进入医保,预计公司创新药将逐步迎来收获期。 [太阳]
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帝科股份
【浙商电新张雷团队】帝科股份(300842):N型银浆出货领先,产品结构优化推动盈利能力提升[庆祝][庆祝][庆祝] 【N型电池量产提速,银浆耗量与价值量双升】根据CPIA数据,2021年N型电池出货占比仅3%,预计2022年有望提升至10%以上。2021年,P型电池正银+背银消耗量约96.4mg/片,TOPCon电池正银+背银耗量约145.1mg/片,异质结电池双面低温银浆耗量约190mg/片,N型电池银浆耗量提升。加工费方面,与P型正银相比,TOPCon背银加工费高200-300元/kg,T
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紫光国微
【民生军工&电子】紫光国微观点重申:下跌就是买入机会! [太阳]大家好,今天紫光国微股价出现波动。主要是对其Q2业绩有不同的预期。我们重申看好观点如下: 1、如果公司基本面正常,竞争力没问题,格局没问题,空间没问题,需求没问题。业绩下修(如果有)是因为疫情的短期影响(且已经过去),这样带来的下跌,是不是较好的买入时点?我们假设Q2业绩不好,但自6月份就在加紧生产交付,Q3是不是就会更好? 2、特种芯片高景气,国产替代空间大。公司全资子公司深圳国微电子是我国特种芯片龙头,去年翻倍增长;当前国产化率
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龙磁科技
[红包][红包]【国金金属】龙磁科技:永磁稳步扩产+软磁认证在即,继续重点推荐!! [礼物] 永磁:目前高性能湿压磁瓦产能3.7万吨/年,国内仅次于横店东磁,越南二期投产后年底产能将达到4.1万吨/年,23-24每年计划新增1万吨产能,25年6万吨占到全球10%份额,毛利率在30%-35%之间,净利率15%左右。国内外客户粘性强,下游客户以汽车为主。产品结构持续优化,9系以上占比提升。 [礼物] 软磁:20年启动建设,技术团队来自TDK等国内外专家,制粉-粉芯-电感一体化产业链布局。1)粉芯:目
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富瀚微
【光大电子 | 富瀚微】:高端产品迅速突破,汽车电子量产上车 🔥【高端芯片放量在即】前端IPC新品对标海思3519,公司产品序列可覆盖90%的专业安防需求,公司SoC的内核算力、AI与ISP性能全面高端化,公司产品与海康等大客户方案长期磨合,ISP等关键IP不断迭代积累,在后海思时代独树一帜,极具竞争力。后端NVR将推出全链路8K产品,性能超过海思高端NVR,目前竞品库存见底,公司将迅速填补空缺,客户订单明确。 🔥【汽车ISP方案获前装量产】公司产品可覆盖车规ISP以及TX/RX芯片,其中I
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吉比特
【招商传媒 顾佳团队】吉比特(603444.SH):《奥比岛》定档7.12,重磅新游将打开吉比特下半年增量空间 事件:雷霆游戏代理、百奥家庭互动研发的《奥比岛:梦想国度》手游宣布将于7月12日正式上线。 1、14年经典IP怀旧+改编,渠道测试数据表现良好。《奥比岛:梦想国度》手游承袭08年上线的知名页游IP《奥比岛》。该页游作为SNS社区游戏,至今仍在运营并于21年上线13周年庆祝活动。根据官方数据,在《奥比岛》页游中建立社交关系的用户超3亿,最高月活跃用户超1100万,粉丝基数庞大。本次百奥以
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杉杉股份
⭕️杉杉股份更新:Q2量利齐升的低估值快充龙头 🚀近期麒麟电池4C快充引发市场关注,杉杉快充领域布局深厚,液相包覆技术行业领先,作为ATL一供18年与华为合作快充,同时动力电池快充也在发力,#预计今年高端快充占总出货50%,新基地眉山10万吨和云南30万吨产能全部按1:1配套碳化产能。 🚀市场担忧Q2负极行业受焦涨价影响单吨利润下滑,杉杉Q2包头5.2万吨石墨化实现满产,#自供率提升带来单吨利润不降反升,下半年眉山石墨化产能投产,保障单吨利润维持稳中有升。 🚀负极是Q2锂电材料最紧环节,#
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2022-06-27 15:47:30
普莱柯
【天风农业】普莱柯:注重创新显成效,动保研发领头羊打开成长空间! 1、公司研发投入显成效:公司深耕动保兽药板块,已经成为综合实力在国内兽用药品行业领先的企业。公司技术科研积累深厚,公司开发的一系列猪用、禽用疫苗产品填补了国际、国内空白。公司收入自2010年的不足3亿元增长至2021年10.99亿元;归母净利润从0.84亿元增长至 2.44亿元,复合增长率超10%。公司人均创收持续增长, 2021年达到61万元,4年内人均创收提升幅度超过45%。 2、行业需求改善,集中度提升:动保需求与下游养殖利
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天奈科技
【东吴电新】天奈科技:加码多壁+单壁碳纳米管产能,股权激励方案落地 事件:1)拟投资20亿元,在四川眉山建设12万吨导电浆料及1.55万吨碳管纯化生产基地。2)拟设立德国天奈,投资1300万欧元建设3000吨碳纳米管导电浆料项目。3)拟在镇江投资12亿元,建设年产450吨单壁碳纳米管项目。4)拟向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,约占总股本的0.16%。首次授予29.55万股,预留7.15万股。激励对象总人数为108人,占公司总人数的19.6%,授予价格为35元/股 #推出股权激励计
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金桥信息
金桥信息:被忽视的司法Saas龙头,模式变革带来价值重估 [太阳]金桥信息以智能会议室的集成龙头而被市场认知,但公司业务结构正在发生变革:法院Saas顺利推进,金融司法信息化平台有望落地。2大创新业务带来商业模式蝶变,公司价值需要被市场重新认知! [庆祝]司法Saas持续推进,将带来纯正订阅收入 金桥的司法Saas业务主要由两部分组成:1)移动执行平台(独家),主要由信息化平台+执行人、被执行人APP组成,解决法院执行环节的核心痛点,目前全国3500家法院全覆盖,付费率18%,预计到明年年底付费
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医药投资逻辑
【天风医药杨松团队】周观点:医药政策预期可否乐观一些(第83篇) [玫瑰]医保收支压力稍有缓解。根据我们对医保收支数据的持续跟踪观察,相比于2020年和2021年,2022年医保收支结余状况有相当程度的改善,其中2022年1-5月全国医保累计结余4310亿(2020年为1635亿/2021年为2715亿),我们预计可能的影响因素为:①2022年新冠疫苗相关支出显著少于2021年;②3月份以来的新冠疫情导致整体就诊人次减少;③自2018年以来的药品和耗材带量采购和医保谈判降价效果。整体而言,我们认
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纳思达
🔥【东吴计算机】纳思达:打印机量价齐升,芯片打开成长新曲线 国内唯一实现打印机产业链全覆盖企业、市占率全球前三的激光打印机生产厂商。 1⃣即期看A4:今年打印机将成为党政和行业信创重要组成,奔图率先实现核心技术自主可控,将充分受益于信创放量,2019-2021出货量CAGR达50%。 2⃣中期看A3:公司自主研发高端A3复印机预计明年实现批量出货,将促进公司打印机销售均价提升,中期成为新的成长动力。随着打印机出货量提升,2022-2024年打印机保有量CAGR将超40%,耗材收入将实现加速增长
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湖南黄金
【建投金属】湖南黄金:金为盾锑为矛,光伏需求成为新增长极 🔥公司从事金、锑、钨开采选冶,是全球锑金属龙头企业,锑资源产量占全球18%。公司现有自产金产能5吨,自产锑产能2万吨,21年初以来锑价持续上涨87%至8.1万元/吨,我们测算锑价每上涨1万元/吨带动归母净利增长1.3亿元,预计锑价上涨将为公司业绩带来高弹性。十四五期间公司目标黄金产量增至10吨,利润增长至10亿元,未来金矿产量增长以及锑价上升带动公司业绩增长。 🔥根据USGS数据,全球锑矿储量200万吨,储采比仅18:1,中国储采比仅
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【中信食品】颐海国际跟踪 🔺收入:①第三方:预计2022H1收入同增10-15%,其中Q1高基数下增长较慢,4-5月增长较快,5月增长环比提速,6月预计增长将放缓。分品类看,预计1-5月各品类增速均有双位数,其中速食>复调>底料。②关联方:预计1-5月整体收入下滑,随着疫情恢复,望持续改善。 🔺毛利&费用:①毛利:豆油成本有所上涨,油脂涨幅整体可控,包材已核定价格。整体成本上涨对毛利影响较小,但前期降价对上半年毛利率影响较大。下半年望通过部分OEM产品转自产提升毛利率,具体取决于投产节奏,预
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三角防务
【国盛军工】三角防务:基本面重大变化 —————————————— 1、切入WS10变形涡轮盘流水,此外是四代机、商发、中推等航空发动机核心锻件供应商,长坡厚雪赛道打开长期成长空间。 2、先进战机大锻件目前唯二供应商(三角、二重),二重因股权问题或将导致三角流水提升,高端市场份额三角将进一步提升。 3、股权激励托底高增速(按股权激励22-24年增速分别为45.39%、30%、30%),我们预计2022H1中报实现高增长,22~25年归母净利润分别为:6.63、9.95、14.3、20.0亿元,对
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小路J
2022-06-27 16:25:29
恒瑞医药
【国金医药】恒瑞医药:创新药转型步入收获期,国际化进程全方位推进,关注下半年业绩拐点 [太阳]创新药转型步入收获期。公司目前有10个创新药获批,60个创新药在临床开发阶段。今年医保谈判将有达尔西利和恒格列净两个新获批产品,以及吡咯替尼、PD-1、瑞马唑仑的多项新增适应症。在研管线中,SHR3680预计即将获批,处于NDA的还有PD-L1、SHR8008、瑞格列汀。HER2 ADC产品SHR-A1811于近期获得三期临床批件。随着新产品不断获批并进入医保,预计公司创新药将逐步迎来收获期。 [太阳]
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恒瑞医药
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2022-06-27 16:09:37
帝科股份
【浙商电新张雷团队】帝科股份(300842):N型银浆出货领先,产品结构优化推动盈利能力提升[庆祝][庆祝][庆祝] 【N型电池量产提速,银浆耗量与价值量双升】根据CPIA数据,2021年N型电池出货占比仅3%,预计2022年有望提升至10%以上。2021年,P型电池正银+背银消耗量约96.4mg/片,TOPCon电池正银+背银耗量约145.1mg/片,异质结电池双面低温银浆耗量约190mg/片,N型电池银浆耗量提升。加工费方面,与P型正银相比,TOPCon背银加工费高200-300元/kg,T
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帝科股份
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2022-06-27 15:52:29
紫光国微
【民生军工&电子】紫光国微观点重申:下跌就是买入机会! [太阳]大家好,今天紫光国微股价出现波动。主要是对其Q2业绩有不同的预期。我们重申看好观点如下: 1、如果公司基本面正常,竞争力没问题,格局没问题,空间没问题,需求没问题。业绩下修(如果有)是因为疫情的短期影响(且已经过去),这样带来的下跌,是不是较好的买入时点?我们假设Q2业绩不好,但自6月份就在加紧生产交付,Q3是不是就会更好? 2、特种芯片高景气,国产替代空间大。公司全资子公司深圳国微电子是我国特种芯片龙头,去年翻倍增长;当前国产化率
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紫光国微
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龙磁科技
[红包][红包]【国金金属】龙磁科技:永磁稳步扩产+软磁认证在即,继续重点推荐!! [礼物] 永磁:目前高性能湿压磁瓦产能3.7万吨/年,国内仅次于横店东磁,越南二期投产后年底产能将达到4.1万吨/年,23-24每年计划新增1万吨产能,25年6万吨占到全球10%份额,毛利率在30%-35%之间,净利率15%左右。国内外客户粘性强,下游客户以汽车为主。产品结构持续优化,9系以上占比提升。 [礼物] 软磁:20年启动建设,技术团队来自TDK等国内外专家,制粉-粉芯-电感一体化产业链布局。1)粉芯:目
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龙磁科技
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2022-06-27 15:50:31
富瀚微
【光大电子 | 富瀚微】:高端产品迅速突破,汽车电子量产上车 🔥【高端芯片放量在即】前端IPC新品对标海思3519,公司产品序列可覆盖90%的专业安防需求,公司SoC的内核算力、AI与ISP性能全面高端化,公司产品与海康等大客户方案长期磨合,ISP等关键IP不断迭代积累,在后海思时代独树一帜,极具竞争力。后端NVR将推出全链路8K产品,性能超过海思高端NVR,目前竞品库存见底,公司将迅速填补空缺,客户订单明确。 🔥【汽车ISP方案获前装量产】公司产品可覆盖车规ISP以及TX/RX芯片,其中I
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吉比特
【招商传媒 顾佳团队】吉比特(603444.SH):《奥比岛》定档7.12,重磅新游将打开吉比特下半年增量空间 事件:雷霆游戏代理、百奥家庭互动研发的《奥比岛:梦想国度》手游宣布将于7月12日正式上线。 1、14年经典IP怀旧+改编,渠道测试数据表现良好。《奥比岛:梦想国度》手游承袭08年上线的知名页游IP《奥比岛》。该页游作为SNS社区游戏,至今仍在运营并于21年上线13周年庆祝活动。根据官方数据,在《奥比岛》页游中建立社交关系的用户超3亿,最高月活跃用户超1100万,粉丝基数庞大。本次百奥以
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吉比特
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2022-06-27 15:48:52
杉杉股份
⭕️杉杉股份更新:Q2量利齐升的低估值快充龙头 🚀近期麒麟电池4C快充引发市场关注,杉杉快充领域布局深厚,液相包覆技术行业领先,作为ATL一供18年与华为合作快充,同时动力电池快充也在发力,#预计今年高端快充占总出货50%,新基地眉山10万吨和云南30万吨产能全部按1:1配套碳化产能。 🚀市场担忧Q2负极行业受焦涨价影响单吨利润下滑,杉杉Q2包头5.2万吨石墨化实现满产,#自供率提升带来单吨利润不降反升,下半年眉山石墨化产能投产,保障单吨利润维持稳中有升。 🚀负极是Q2锂电材料最紧环节,#
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普莱柯
【天风农业】普莱柯:注重创新显成效,动保研发领头羊打开成长空间! 1、公司研发投入显成效:公司深耕动保兽药板块,已经成为综合实力在国内兽用药品行业领先的企业。公司技术科研积累深厚,公司开发的一系列猪用、禽用疫苗产品填补了国际、国内空白。公司收入自2010年的不足3亿元增长至2021年10.99亿元;归母净利润从0.84亿元增长至 2.44亿元,复合增长率超10%。公司人均创收持续增长, 2021年达到61万元,4年内人均创收提升幅度超过45%。 2、行业需求改善,集中度提升:动保需求与下游养殖利
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2022-06-27 15:46:44
天奈科技
【东吴电新】天奈科技:加码多壁+单壁碳纳米管产能,股权激励方案落地 事件:1)拟投资20亿元,在四川眉山建设12万吨导电浆料及1.55万吨碳管纯化生产基地。2)拟设立德国天奈,投资1300万欧元建设3000吨碳纳米管导电浆料项目。3)拟在镇江投资12亿元,建设年产450吨单壁碳纳米管项目。4)拟向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,约占总股本的0.16%。首次授予29.55万股,预留7.15万股。激励对象总人数为108人,占公司总人数的19.6%,授予价格为35元/股 #推出股权激励计
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金桥信息
金桥信息:被忽视的司法Saas龙头,模式变革带来价值重估 [太阳]金桥信息以智能会议室的集成龙头而被市场认知,但公司业务结构正在发生变革:法院Saas顺利推进,金融司法信息化平台有望落地。2大创新业务带来商业模式蝶变,公司价值需要被市场重新认知! [庆祝]司法Saas持续推进,将带来纯正订阅收入 金桥的司法Saas业务主要由两部分组成:1)移动执行平台(独家),主要由信息化平台+执行人、被执行人APP组成,解决法院执行环节的核心痛点,目前全国3500家法院全覆盖,付费率18%,预计到明年年底付费
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2022-06-27 15:45:18
医药投资逻辑
【天风医药杨松团队】周观点:医药政策预期可否乐观一些(第83篇) [玫瑰]医保收支压力稍有缓解。根据我们对医保收支数据的持续跟踪观察,相比于2020年和2021年,2022年医保收支结余状况有相当程度的改善,其中2022年1-5月全国医保累计结余4310亿(2020年为1635亿/2021年为2715亿),我们预计可能的影响因素为:①2022年新冠疫苗相关支出显著少于2021年;②3月份以来的新冠疫情导致整体就诊人次减少;③自2018年以来的药品和耗材带量采购和医保谈判降价效果。整体而言,我们认
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贝达药业
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恒瑞医药
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2022-06-27 15:43:59
纳思达
🔥【东吴计算机】纳思达:打印机量价齐升,芯片打开成长新曲线 国内唯一实现打印机产业链全覆盖企业、市占率全球前三的激光打印机生产厂商。 1⃣即期看A4:今年打印机将成为党政和行业信创重要组成,奔图率先实现核心技术自主可控,将充分受益于信创放量,2019-2021出货量CAGR达50%。 2⃣中期看A3:公司自主研发高端A3复印机预计明年实现批量出货,将促进公司打印机销售均价提升,中期成为新的成长动力。随着打印机出货量提升,2022-2024年打印机保有量CAGR将超40%,耗材收入将实现加速增长
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湖南黄金
【建投金属】湖南黄金:金为盾锑为矛,光伏需求成为新增长极 🔥公司从事金、锑、钨开采选冶,是全球锑金属龙头企业,锑资源产量占全球18%。公司现有自产金产能5吨,自产锑产能2万吨,21年初以来锑价持续上涨87%至8.1万元/吨,我们测算锑价每上涨1万元/吨带动归母净利增长1.3亿元,预计锑价上涨将为公司业绩带来高弹性。十四五期间公司目标黄金产量增至10吨,利润增长至10亿元,未来金矿产量增长以及锑价上升带动公司业绩增长。 🔥根据USGS数据,全球锑矿储量200万吨,储采比仅18:1,中国储采比仅
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颐海国际
【中信食品】颐海国际跟踪 🔺收入:①第三方:预计2022H1收入同增10-15%,其中Q1高基数下增长较慢,4-5月增长较快,5月增长环比提速,6月预计增长将放缓。分品类看,预计1-5月各品类增速均有双位数,其中速食>复调>底料。②关联方:预计1-5月整体收入下滑,随着疫情恢复,望持续改善。 🔺毛利&费用:①毛利:豆油成本有所上涨,油脂涨幅整体可控,包材已核定价格。整体成本上涨对毛利影响较小,但前期降价对上半年毛利率影响较大。下半年望通过部分OEM产品转自产提升毛利率,具体取决于投产节奏,预
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三角防务
【国盛军工】三角防务:基本面重大变化 —————————————— 1、切入WS10变形涡轮盘流水,此外是四代机、商发、中推等航空发动机核心锻件供应商,长坡厚雪赛道打开长期成长空间。 2、先进战机大锻件目前唯二供应商(三角、二重),二重因股权问题或将导致三角流水提升,高端市场份额三角将进一步提升。 3、股权激励托底高增速(按股权激励22-24年增速分别为45.39%、30%、30%),我们预计2022H1中报实现高增长,22~25年归母净利润分别为:6.63、9.95、14.3、20.0亿元,对
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恒瑞医药
【国金医药】恒瑞医药:创新药转型步入收获期,国际化进程全方位推进,关注下半年业绩拐点 [太阳]创新药转型步入收获期。公司目前有10个创新药获批,60个创新药在临床开发阶段。今年医保谈判将有达尔西利和恒格列净两个新获批产品,以及吡咯替尼、PD-1、瑞马唑仑的多项新增适应症。在研管线中,SHR3680预计即将获批,处于NDA的还有PD-L1、SHR8008、瑞格列汀。HER2 ADC产品SHR-A1811于近期获得三期临床批件。随着新产品不断获批并进入医保,预计公司创新药将逐步迎来收获期。 [太阳]
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帝科股份
【浙商电新张雷团队】帝科股份(300842):N型银浆出货领先,产品结构优化推动盈利能力提升[庆祝][庆祝][庆祝] 【N型电池量产提速,银浆耗量与价值量双升】根据CPIA数据,2021年N型电池出货占比仅3%,预计2022年有望提升至10%以上。2021年,P型电池正银+背银消耗量约96.4mg/片,TOPCon电池正银+背银耗量约145.1mg/片,异质结电池双面低温银浆耗量约190mg/片,N型电池银浆耗量提升。加工费方面,与P型正银相比,TOPCon背银加工费高200-300元/kg,T
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帝科股份
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2022-06-27 15:52:29
紫光国微
【民生军工&电子】紫光国微观点重申:下跌就是买入机会! [太阳]大家好,今天紫光国微股价出现波动。主要是对其Q2业绩有不同的预期。我们重申看好观点如下: 1、如果公司基本面正常,竞争力没问题,格局没问题,空间没问题,需求没问题。业绩下修(如果有)是因为疫情的短期影响(且已经过去),这样带来的下跌,是不是较好的买入时点?我们假设Q2业绩不好,但自6月份就在加紧生产交付,Q3是不是就会更好? 2、特种芯片高景气,国产替代空间大。公司全资子公司深圳国微电子是我国特种芯片龙头,去年翻倍增长;当前国产化率
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2022-06-27 15:51:52
龙磁科技
[红包][红包]【国金金属】龙磁科技:永磁稳步扩产+软磁认证在即,继续重点推荐!! [礼物] 永磁:目前高性能湿压磁瓦产能3.7万吨/年,国内仅次于横店东磁,越南二期投产后年底产能将达到4.1万吨/年,23-24每年计划新增1万吨产能,25年6万吨占到全球10%份额,毛利率在30%-35%之间,净利率15%左右。国内外客户粘性强,下游客户以汽车为主。产品结构持续优化,9系以上占比提升。 [礼物] 软磁:20年启动建设,技术团队来自TDK等国内外专家,制粉-粉芯-电感一体化产业链布局。1)粉芯:目
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龙磁科技
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富瀚微
【光大电子 | 富瀚微】:高端产品迅速突破,汽车电子量产上车 🔥【高端芯片放量在即】前端IPC新品对标海思3519,公司产品序列可覆盖90%的专业安防需求,公司SoC的内核算力、AI与ISP性能全面高端化,公司产品与海康等大客户方案长期磨合,ISP等关键IP不断迭代积累,在后海思时代独树一帜,极具竞争力。后端NVR将推出全链路8K产品,性能超过海思高端NVR,目前竞品库存见底,公司将迅速填补空缺,客户订单明确。 🔥【汽车ISP方案获前装量产】公司产品可覆盖车规ISP以及TX/RX芯片,其中I
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吉比特
【招商传媒 顾佳团队】吉比特(603444.SH):《奥比岛》定档7.12,重磅新游将打开吉比特下半年增量空间 事件:雷霆游戏代理、百奥家庭互动研发的《奥比岛:梦想国度》手游宣布将于7月12日正式上线。 1、14年经典IP怀旧+改编,渠道测试数据表现良好。《奥比岛:梦想国度》手游承袭08年上线的知名页游IP《奥比岛》。该页游作为SNS社区游戏,至今仍在运营并于21年上线13周年庆祝活动。根据官方数据,在《奥比岛》页游中建立社交关系的用户超3亿,最高月活跃用户超1100万,粉丝基数庞大。本次百奥以
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杉杉股份
⭕️杉杉股份更新:Q2量利齐升的低估值快充龙头 🚀近期麒麟电池4C快充引发市场关注,杉杉快充领域布局深厚,液相包覆技术行业领先,作为ATL一供18年与华为合作快充,同时动力电池快充也在发力,#预计今年高端快充占总出货50%,新基地眉山10万吨和云南30万吨产能全部按1:1配套碳化产能。 🚀市场担忧Q2负极行业受焦涨价影响单吨利润下滑,杉杉Q2包头5.2万吨石墨化实现满产,#自供率提升带来单吨利润不降反升,下半年眉山石墨化产能投产,保障单吨利润维持稳中有升。 🚀负极是Q2锂电材料最紧环节,#
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普莱柯
【天风农业】普莱柯:注重创新显成效,动保研发领头羊打开成长空间! 1、公司研发投入显成效:公司深耕动保兽药板块,已经成为综合实力在国内兽用药品行业领先的企业。公司技术科研积累深厚,公司开发的一系列猪用、禽用疫苗产品填补了国际、国内空白。公司收入自2010年的不足3亿元增长至2021年10.99亿元;归母净利润从0.84亿元增长至 2.44亿元,复合增长率超10%。公司人均创收持续增长, 2021年达到61万元,4年内人均创收提升幅度超过45%。 2、行业需求改善,集中度提升:动保需求与下游养殖利
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天奈科技
【东吴电新】天奈科技:加码多壁+单壁碳纳米管产能,股权激励方案落地 事件:1)拟投资20亿元,在四川眉山建设12万吨导电浆料及1.55万吨碳管纯化生产基地。2)拟设立德国天奈,投资1300万欧元建设3000吨碳纳米管导电浆料项目。3)拟在镇江投资12亿元,建设年产450吨单壁碳纳米管项目。4)拟向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,约占总股本的0.16%。首次授予29.55万股,预留7.15万股。激励对象总人数为108人,占公司总人数的19.6%,授予价格为35元/股 #推出股权激励计
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金桥信息
金桥信息:被忽视的司法Saas龙头,模式变革带来价值重估 [太阳]金桥信息以智能会议室的集成龙头而被市场认知,但公司业务结构正在发生变革:法院Saas顺利推进,金融司法信息化平台有望落地。2大创新业务带来商业模式蝶变,公司价值需要被市场重新认知! [庆祝]司法Saas持续推进,将带来纯正订阅收入 金桥的司法Saas业务主要由两部分组成:1)移动执行平台(独家),主要由信息化平台+执行人、被执行人APP组成,解决法院执行环节的核心痛点,目前全国3500家法院全覆盖,付费率18%,预计到明年年底付费
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医药投资逻辑
【天风医药杨松团队】周观点:医药政策预期可否乐观一些(第83篇) [玫瑰]医保收支压力稍有缓解。根据我们对医保收支数据的持续跟踪观察,相比于2020年和2021年,2022年医保收支结余状况有相当程度的改善,其中2022年1-5月全国医保累计结余4310亿(2020年为1635亿/2021年为2715亿),我们预计可能的影响因素为:①2022年新冠疫苗相关支出显著少于2021年;②3月份以来的新冠疫情导致整体就诊人次减少;③自2018年以来的药品和耗材带量采购和医保谈判降价效果。整体而言,我们认
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纳思达
🔥【东吴计算机】纳思达:打印机量价齐升,芯片打开成长新曲线 国内唯一实现打印机产业链全覆盖企业、市占率全球前三的激光打印机生产厂商。 1⃣即期看A4:今年打印机将成为党政和行业信创重要组成,奔图率先实现核心技术自主可控,将充分受益于信创放量,2019-2021出货量CAGR达50%。 2⃣中期看A3:公司自主研发高端A3复印机预计明年实现批量出货,将促进公司打印机销售均价提升,中期成为新的成长动力。随着打印机出货量提升,2022-2024年打印机保有量CAGR将超40%,耗材收入将实现加速增长
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湖南黄金
【建投金属】湖南黄金:金为盾锑为矛,光伏需求成为新增长极 🔥公司从事金、锑、钨开采选冶,是全球锑金属龙头企业,锑资源产量占全球18%。公司现有自产金产能5吨,自产锑产能2万吨,21年初以来锑价持续上涨87%至8.1万元/吨,我们测算锑价每上涨1万元/吨带动归母净利增长1.3亿元,预计锑价上涨将为公司业绩带来高弹性。十四五期间公司目标黄金产量增至10吨,利润增长至10亿元,未来金矿产量增长以及锑价上升带动公司业绩增长。 🔥根据USGS数据,全球锑矿储量200万吨,储采比仅18:1,中国储采比仅
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颐海国际
【中信食品】颐海国际跟踪 🔺收入:①第三方:预计2022H1收入同增10-15%,其中Q1高基数下增长较慢,4-5月增长较快,5月增长环比提速,6月预计增长将放缓。分品类看,预计1-5月各品类增速均有双位数,其中速食>复调>底料。②关联方:预计1-5月整体收入下滑,随着疫情恢复,望持续改善。 🔺毛利&费用:①毛利:豆油成本有所上涨,油脂涨幅整体可控,包材已核定价格。整体成本上涨对毛利影响较小,但前期降价对上半年毛利率影响较大。下半年望通过部分OEM产品转自产提升毛利率,具体取决于投产节奏,预
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三角防务
【国盛军工】三角防务:基本面重大变化 —————————————— 1、切入WS10变形涡轮盘流水,此外是四代机、商发、中推等航空发动机核心锻件供应商,长坡厚雪赛道打开长期成长空间。 2、先进战机大锻件目前唯二供应商(三角、二重),二重因股权问题或将导致三角流水提升,高端市场份额三角将进一步提升。 3、股权激励托底高增速(按股权激励22-24年增速分别为45.39%、30%、30%),我们预计2022H1中报实现高增长,22~25年归母净利润分别为:6.63、9.95、14.3、20.0亿元,对
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恒瑞医药
【国金医药】恒瑞医药:创新药转型步入收获期,国际化进程全方位推进,关注下半年业绩拐点 [太阳]创新药转型步入收获期。公司目前有10个创新药获批,60个创新药在临床开发阶段。今年医保谈判将有达尔西利和恒格列净两个新获批产品,以及吡咯替尼、PD-1、瑞马唑仑的多项新增适应症。在研管线中,SHR3680预计即将获批,处于NDA的还有PD-L1、SHR8008、瑞格列汀。HER2 ADC产品SHR-A1811于近期获得三期临床批件。随着新产品不断获批并进入医保,预计公司创新药将逐步迎来收获期。 [太阳]
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帝科股份
【浙商电新张雷团队】帝科股份(300842):N型银浆出货领先,产品结构优化推动盈利能力提升[庆祝][庆祝][庆祝] 【N型电池量产提速,银浆耗量与价值量双升】根据CPIA数据,2021年N型电池出货占比仅3%,预计2022年有望提升至10%以上。2021年,P型电池正银+背银消耗量约96.4mg/片,TOPCon电池正银+背银耗量约145.1mg/片,异质结电池双面低温银浆耗量约190mg/片,N型电池银浆耗量提升。加工费方面,与P型正银相比,TOPCon背银加工费高200-300元/kg,T
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紫光国微
【民生军工&电子】紫光国微观点重申:下跌就是买入机会! [太阳]大家好,今天紫光国微股价出现波动。主要是对其Q2业绩有不同的预期。我们重申看好观点如下: 1、如果公司基本面正常,竞争力没问题,格局没问题,空间没问题,需求没问题。业绩下修(如果有)是因为疫情的短期影响(且已经过去),这样带来的下跌,是不是较好的买入时点?我们假设Q2业绩不好,但自6月份就在加紧生产交付,Q3是不是就会更好? 2、特种芯片高景气,国产替代空间大。公司全资子公司深圳国微电子是我国特种芯片龙头,去年翻倍增长;当前国产化率
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紫光国微
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小路J
2022-06-27 15:51:52
龙磁科技
[红包][红包]【国金金属】龙磁科技:永磁稳步扩产+软磁认证在即,继续重点推荐!! [礼物] 永磁:目前高性能湿压磁瓦产能3.7万吨/年,国内仅次于横店东磁,越南二期投产后年底产能将达到4.1万吨/年,23-24每年计划新增1万吨产能,25年6万吨占到全球10%份额,毛利率在30%-35%之间,净利率15%左右。国内外客户粘性强,下游客户以汽车为主。产品结构持续优化,9系以上占比提升。 [礼物] 软磁:20年启动建设,技术团队来自TDK等国内外专家,制粉-粉芯-电感一体化产业链布局。1)粉芯:目
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龙磁科技
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小路J
2022-06-27 15:50:31
富瀚微
【光大电子 | 富瀚微】:高端产品迅速突破,汽车电子量产上车 🔥【高端芯片放量在即】前端IPC新品对标海思3519,公司产品序列可覆盖90%的专业安防需求,公司SoC的内核算力、AI与ISP性能全面高端化,公司产品与海康等大客户方案长期磨合,ISP等关键IP不断迭代积累,在后海思时代独树一帜,极具竞争力。后端NVR将推出全链路8K产品,性能超过海思高端NVR,目前竞品库存见底,公司将迅速填补空缺,客户订单明确。 🔥【汽车ISP方案获前装量产】公司产品可覆盖车规ISP以及TX/RX芯片,其中I
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富瀚微
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小路J
2022-06-27 15:49:42
吉比特
【招商传媒 顾佳团队】吉比特(603444.SH):《奥比岛》定档7.12,重磅新游将打开吉比特下半年增量空间 事件:雷霆游戏代理、百奥家庭互动研发的《奥比岛:梦想国度》手游宣布将于7月12日正式上线。 1、14年经典IP怀旧+改编,渠道测试数据表现良好。《奥比岛:梦想国度》手游承袭08年上线的知名页游IP《奥比岛》。该页游作为SNS社区游戏,至今仍在运营并于21年上线13周年庆祝活动。根据官方数据,在《奥比岛》页游中建立社交关系的用户超3亿,最高月活跃用户超1100万,粉丝基数庞大。本次百奥以
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吉比特
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小路J
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杉杉股份
⭕️杉杉股份更新:Q2量利齐升的低估值快充龙头 🚀近期麒麟电池4C快充引发市场关注,杉杉快充领域布局深厚,液相包覆技术行业领先,作为ATL一供18年与华为合作快充,同时动力电池快充也在发力,#预计今年高端快充占总出货50%,新基地眉山10万吨和云南30万吨产能全部按1:1配套碳化产能。 🚀市场担忧Q2负极行业受焦涨价影响单吨利润下滑,杉杉Q2包头5.2万吨石墨化实现满产,#自供率提升带来单吨利润不降反升,下半年眉山石墨化产能投产,保障单吨利润维持稳中有升。 🚀负极是Q2锂电材料最紧环节,#
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杉杉股份
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小路J
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普莱柯
【天风农业】普莱柯:注重创新显成效,动保研发领头羊打开成长空间! 1、公司研发投入显成效:公司深耕动保兽药板块,已经成为综合实力在国内兽用药品行业领先的企业。公司技术科研积累深厚,公司开发的一系列猪用、禽用疫苗产品填补了国际、国内空白。公司收入自2010年的不足3亿元增长至2021年10.99亿元;归母净利润从0.84亿元增长至 2.44亿元,复合增长率超10%。公司人均创收持续增长, 2021年达到61万元,4年内人均创收提升幅度超过45%。 2、行业需求改善,集中度提升:动保需求与下游养殖利
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天奈科技
【东吴电新】天奈科技:加码多壁+单壁碳纳米管产能,股权激励方案落地 事件:1)拟投资20亿元,在四川眉山建设12万吨导电浆料及1.55万吨碳管纯化生产基地。2)拟设立德国天奈,投资1300万欧元建设3000吨碳纳米管导电浆料项目。3)拟在镇江投资12亿元,建设年产450吨单壁碳纳米管项目。4)拟向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,约占总股本的0.16%。首次授予29.55万股,预留7.15万股。激励对象总人数为108人,占公司总人数的19.6%,授予价格为35元/股 #推出股权激励计
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2022-06-27 15:46:12
金桥信息
金桥信息:被忽视的司法Saas龙头,模式变革带来价值重估 [太阳]金桥信息以智能会议室的集成龙头而被市场认知,但公司业务结构正在发生变革:法院Saas顺利推进,金融司法信息化平台有望落地。2大创新业务带来商业模式蝶变,公司价值需要被市场重新认知! [庆祝]司法Saas持续推进,将带来纯正订阅收入 金桥的司法Saas业务主要由两部分组成:1)移动执行平台(独家),主要由信息化平台+执行人、被执行人APP组成,解决法院执行环节的核心痛点,目前全国3500家法院全覆盖,付费率18%,预计到明年年底付费
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2022-06-27 15:45:18
医药投资逻辑
【天风医药杨松团队】周观点:医药政策预期可否乐观一些(第83篇) [玫瑰]医保收支压力稍有缓解。根据我们对医保收支数据的持续跟踪观察,相比于2020年和2021年,2022年医保收支结余状况有相当程度的改善,其中2022年1-5月全国医保累计结余4310亿(2020年为1635亿/2021年为2715亿),我们预计可能的影响因素为:①2022年新冠疫苗相关支出显著少于2021年;②3月份以来的新冠疫情导致整体就诊人次减少;③自2018年以来的药品和耗材带量采购和医保谈判降价效果。整体而言,我们认
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贝达药业
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小路J
2022-06-27 15:43:59
纳思达
🔥【东吴计算机】纳思达:打印机量价齐升,芯片打开成长新曲线 国内唯一实现打印机产业链全覆盖企业、市占率全球前三的激光打印机生产厂商。 1⃣即期看A4:今年打印机将成为党政和行业信创重要组成,奔图率先实现核心技术自主可控,将充分受益于信创放量,2019-2021出货量CAGR达50%。 2⃣中期看A3:公司自主研发高端A3复印机预计明年实现批量出货,将促进公司打印机销售均价提升,中期成为新的成长动力。随着打印机出货量提升,2022-2024年打印机保有量CAGR将超40%,耗材收入将实现加速增长
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小路J
2022-06-27 15:42:43
湖南黄金
【建投金属】湖南黄金:金为盾锑为矛,光伏需求成为新增长极 🔥公司从事金、锑、钨开采选冶,是全球锑金属龙头企业,锑资源产量占全球18%。公司现有自产金产能5吨,自产锑产能2万吨,21年初以来锑价持续上涨87%至8.1万元/吨,我们测算锑价每上涨1万元/吨带动归母净利增长1.3亿元,预计锑价上涨将为公司业绩带来高弹性。十四五期间公司目标黄金产量增至10吨,利润增长至10亿元,未来金矿产量增长以及锑价上升带动公司业绩增长。 🔥根据USGS数据,全球锑矿储量200万吨,储采比仅18:1,中国储采比仅
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