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小路J
2022-06-23 15:30:10
安集科技
[红包]【中金科技硬件】安集科技:21年业绩符合预期,毛利率及费用率持续改善 [發]公司公布2021年年报:公司实现收入6.87亿元,同比增长62.57%;归母净利润1.25亿元,同比下滑18.77%,扣非归母净利润9110万元,同比增长54.81%,符合预期。 [發]我们维持22/23年盈利预测不变,预计22/23年公司实现营业收入10.24/14.35亿元,归母净利润2.58/3.91亿元,我们采用PE估值法,目前股价对应2022年50.4x P/E,2023年33.2x P/E,给予公司2
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安集科技
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2022-06-23 13:52:16
汽车和汽车零部件投资逻辑
【国信汽车唐旭霞】汽车作为下半年消费“全村的希望”,怼上了史上最强力的政策刺激之后能否实现预期中的销量增长成为大家很关心的问题,在周度上险的高频数据更新以外,国信汽车团队近一周密集交流整车和零部件上市公司,期望能给大家在迷雾中提供客观指引。 整车端: 【比亚迪】6月终端销量预期13-15w(去年6月5.1w),5月11.5w。 【长城汽车】6月排产12万,同比20%,环比49%。 【长安汽车】6月排产计划环比50%,同比双位数增长。 【广汽集团】6月日系和自主同环比均有增长,埃安在手订单8-9万
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新泉股份
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爱柯迪
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旭升集团
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银轮股份
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2022-06-23 13:21:54
啤酒投资逻辑
[啤酒]【国君食品】啤酒:旺季恢复在即,首推华润、青啤 [太阳]投资建议:截至6月中旬,各地区终端动销环比恢复。我们预计旺季复苏将来自于1)非即饮渠道占比提升驱动;2)餐饮客单价提升驱动;3)AB类餐饮酒吧防控放松后客流恢复;4)消费场景多元化。啤酒高端化逻辑不变,吨价吨利均有提升空间。公司层面,我们预计22-23年:1)华润:喜力大单品放量、业绩弹性大;2)青啤:组织优化预期(新任总裁及团队)、业绩确定性强;华润啤酒(2023年PE30X)、青岛啤酒(H股2023年 PE 20X)目前拥有估值
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青岛啤酒
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华润啤酒
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2022-06-23 13:16:32
新能源车投资逻辑
【东吴电新】电动车Q2业绩多好于预期,产业链反馈下半年需求恢复超预期,继续强烈看好电动车板块! 观点重申: #6月销量预计54-57万辆,下半年新车型众多,上修全年至620万辆+,同增75%+。6月首周上险数据亮眼,上修6月预期至54-57万辆,Q2有望达130万辆,环比微增。下半年新车型大量推出,蔚小理、比亚迪、自主车企均有新车型落地,H2销量预计环增50%+,全年销量预期上修至620万辆+,增75%+。全球上修至980万辆+,同增50%+。 #7月反馈排产环增20%,龙头电池厂订单指引超预期
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中鼎股份
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宁德时代
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2022-06-23 13:14:11
海汽集团
【财通商社】海南管控政策大幅放松!!客流正式进入第二阶段回升区间!!关注海南!!推荐免税!! #所有城市游客前往海南无需隔离!海南客流重回上升轨道 据三亚12345,一般涉疫区降为11个,重点涉疫区及严重涉疫区清零。上海全境除静安区、普陀区及宝山区,其余地区全部降为非涉疫区。非涉疫区人员来琼前,凭健康码办理登机或其他来琼手续,不强制要求核酸证明;抵琼时测体温、扫地点码、查健康码、行程卡、落地后检测核酸后放行;入琼后开展7天自我健康检测(可自由出行)。暑期旺季来临叠加管控放松,预计海南客流环比同比
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海汽集团
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海南发展
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2022-06-23 13:12:52
中鼎股份
【国君汽车】中鼎股份年报及一季报快评:营收利润同比双增长,业绩符合预期 [太阳]营收利润同比双增长,业绩符合预期。公司2021年实现营收125.77亿元,同比+8.91%,归母净利润9.65亿元,同比+95.96%。2022Q1实现营收33.59亿元,同比+5.10%,归母净利润2.51亿元,同比+5.56%,主要由于公司产品订单持续突破,公司轻量化底盘、冷却、密封系统营收规模均有增长。 [太阳]毛利率水平同比稳定,成本管理能力有所提升。公司2021年实现毛利率22.51%,同比-0.1pct,
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中鼎股份
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五洲新春
🔥【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头+BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! [玫瑰]α+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! [玫瑰]拟定增加码风电新能源车领域,未来盈利水平有望进一步提升! 2022年5月,公司拟募集资金不超过5.5亿元,主要用于年产2200万件4MW以上风电轴承滚子项目(达产年产值5.5亿元)、年产1020万件新能源车轴承及零部件项目、年产870万件汽车热管理零部
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五洲新春
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麒麟电池
【德邦电新黄麟团队】电池pack工程师深入剖析麒麟电池 核心指标 ①量产时间:预估23H2 ②能量密度:较CTP2.0提升5~8% ③体积利用率:~61%,极限设计~66%,z向利用率提升是关键。 ④体积利用率详情:某典型设计VDA/CTP1.0/CTP3.0的X/Y/Z向利用率分别为73%/79%/74%,77%/82/76%,85%/86%/83%,体积利用率分别为43%/48%/61%(尺寸链计算表格请联系德邦电新黄麟团队) 零部件变化 ①模组侧板取消 ②膨胀梁取代模组端板 ③多块侧置双面
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银轮股份
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卧龙电驱
[烟花]【浙商电新】卧龙电驱(600580): 有望受益智能机器人爆发,核心主材价格下降带动盈利修复 [太阳]【特斯拉掀起机器人浪潮,希尔机器人有望受益】人口老龄化背景下,机器人可有效缓解用工难用工贵的问题,特斯拉宣布9月3日亮相Optimus(人形机器人)并最早于2023年生产,公司旗下希尔机器人和特斯拉/奔驰/法拉利/空客等客户保持密切合作,上半年新增海外客户德州工厂订单,国内业务呈现大幅增长态势,有望充分受益智能机器人时代爆发。 [太阳]【海外工业电机高景气,市场地位领先】2022年以来,
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卧龙电驱
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CMP投资逻辑
陈杭 FZ π点求支持: 🔥 【方正电子】CMP板块国产化大机会 🌹【CMP】市场增速居材料板块第一梯队,存储(2D-3DNAND,抛光步骤翻一倍)、逻辑(180-7nm,抛光步骤提高2倍)。目前国产化格局清晰,双寡头垄断,基于CMP大品类集中以及高市占率,我们看好CMP板块在整体材料中业绩释放的稳定性与确定性,建议关注:安集科技、鼎龙股份、华海清科 🌹【华海清科】国内唯一12吋CMP设备量产供应商,28nm以上产业化,14nm正验证;21年国内CMP设备需求8.4亿美金,华海清科市占30
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安集科技
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鼎龙股份
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2022-06-23 10:16:23
涪陵榨菜
【国君食品】涪陵榨菜:费用收缩力度加大+低价青菜头较预期更早使用,2022Q2业绩弹性有望超出先前预期 1.费用收缩力度加大+低价青菜头较预期更早使用。一方面,根据渠道调研,受疫情影响公司年初制定的梯媒广告将全面取消,后续将采取户外广告的方式进行一定补充,整体而言广告费用投放将比规划有所收缩,聚焦Q2,我们判断公司销售费用率将比先前预期降低2pct左右;另一方面,公司低价青菜头在5月份便开始大范围使用,比先前判断早一个月提前使用,考虑到低价青菜头价格同比降幅达到4成,我们判断毛利率将比先前预期提
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涪陵榨菜
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普联软件
【东兴计算机】坚定推荐普联软件,+80%空间!!! 普联软件近期回调较深,我们认为主要有如下三重因素: (1)市场指数层面:创业板前期大幅下跌带个股下滑。该因素已经充分得到较为充分反映。 (2)解禁资金层面:6月初解禁压力较大(34%)。目前估值过低,真正减持资金体量没有想象中那么大。 (3)Q1单季度业绩尚未体现全年预期:纵观公司确收节奏,Q1业绩并不具有代表性,Q2和Q4确收比例更具有参考性。目前22E营收预期为7.6-8亿,归母净利润为1.7-1.9亿,对应22年PE仅为17倍,而按照公司
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普联软件
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禾望电气
【浙商电新】禾望电气(603063):光伏风电需求双旺,高业绩弹性+低估值标的加速反弹[庆祝][庆祝][庆祝] [烟花]风电装机拐点将至,公司风电变流器有望大幅增长。2022年1-5月我国风电装机10.8GW,预期全年风电装机量有望达55GW,风电项目将从Q3起集中落地,同时整机大型化趋势加快,2022H1公开招标主力机型4MW以上占比接近90%(2021年40%)。公司是国内风电变流器龙头,凭借技术优势在大兆瓦领域具有较高议价权,盈利能力有望长足提升。 [烟花]国内分布式装机需求持续走旺,公司
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禾望电气
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洋河股份
🐯【国海食饮】洋河股份深度:顺利转身,趋势在前,洋河再次起航 [呲牙]我们于今日发布洋河股份深度报告。21年开始公司的系统性调整进入红利释放期,但市场对于洋河改革红利的持续性、产品结构优化空间、梦6+ 水晶梦和海天的发展路径、省内竞争格局等问题仍有讨论和分歧。本篇报告重点针对这些问题谈一下我们的看法,报告主要内容: [太阳]此前的深度调整行业和自身问题各占一半,本质在于产品结构不适应行业趋势。 [太阳]21年公司进入系统性改革的红利释放期,未来仍可持续。 [太阳]梦之蓝成为未来增长的新引擎,海
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洋河股份
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免税投资逻辑
【财通商社】海南管控政策大幅放松!!客流正式进入第二阶段回升区间!!关注海南!!推荐免税!! #所有城市游客前往海南无需隔离!海南客流重回上升轨道 据三亚12345,一般涉疫区降为11个,重点涉疫区及严重涉疫区清零。上海全境除静安区、普陀区及宝山区,其余地区全部降为非涉疫区。非涉疫区人员来琼前,凭健康码办理登机或其他来琼手续,不强制要求核酸证明;抵琼时测体温、扫地点码、查健康码、行程卡、落地后检测核酸后放行;入琼后开展7天自我健康检测(可自由出行)。暑期旺季来临叠加管控放松,预计海南客流环比同比
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中国中免
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安集科技
[红包]【中金科技硬件】安集科技:21年业绩符合预期,毛利率及费用率持续改善 [發]公司公布2021年年报:公司实现收入6.87亿元,同比增长62.57%;归母净利润1.25亿元,同比下滑18.77%,扣非归母净利润9110万元,同比增长54.81%,符合预期。 [發]我们维持22/23年盈利预测不变,预计22/23年公司实现营业收入10.24/14.35亿元,归母净利润2.58/3.91亿元,我们采用PE估值法,目前股价对应2022年50.4x P/E,2023年33.2x P/E,给予公司2
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汽车和汽车零部件投资逻辑
【国信汽车唐旭霞】汽车作为下半年消费“全村的希望”,怼上了史上最强力的政策刺激之后能否实现预期中的销量增长成为大家很关心的问题,在周度上险的高频数据更新以外,国信汽车团队近一周密集交流整车和零部件上市公司,期望能给大家在迷雾中提供客观指引。 整车端: 【比亚迪】6月终端销量预期13-15w(去年6月5.1w),5月11.5w。 【长城汽车】6月排产12万,同比20%,环比49%。 【长安汽车】6月排产计划环比50%,同比双位数增长。 【广汽集团】6月日系和自主同环比均有增长,埃安在手订单8-9万
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啤酒投资逻辑
[啤酒]【国君食品】啤酒:旺季恢复在即,首推华润、青啤 [太阳]投资建议:截至6月中旬,各地区终端动销环比恢复。我们预计旺季复苏将来自于1)非即饮渠道占比提升驱动;2)餐饮客单价提升驱动;3)AB类餐饮酒吧防控放松后客流恢复;4)消费场景多元化。啤酒高端化逻辑不变,吨价吨利均有提升空间。公司层面,我们预计22-23年:1)华润:喜力大单品放量、业绩弹性大;2)青啤:组织优化预期(新任总裁及团队)、业绩确定性强;华润啤酒(2023年PE30X)、青岛啤酒(H股2023年 PE 20X)目前拥有估值
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新能源车投资逻辑
【东吴电新】电动车Q2业绩多好于预期,产业链反馈下半年需求恢复超预期,继续强烈看好电动车板块! 观点重申: #6月销量预计54-57万辆,下半年新车型众多,上修全年至620万辆+,同增75%+。6月首周上险数据亮眼,上修6月预期至54-57万辆,Q2有望达130万辆,环比微增。下半年新车型大量推出,蔚小理、比亚迪、自主车企均有新车型落地,H2销量预计环增50%+,全年销量预期上修至620万辆+,增75%+。全球上修至980万辆+,同增50%+。 #7月反馈排产环增20%,龙头电池厂订单指引超预期
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海汽集团
【财通商社】海南管控政策大幅放松!!客流正式进入第二阶段回升区间!!关注海南!!推荐免税!! #所有城市游客前往海南无需隔离!海南客流重回上升轨道 据三亚12345,一般涉疫区降为11个,重点涉疫区及严重涉疫区清零。上海全境除静安区、普陀区及宝山区,其余地区全部降为非涉疫区。非涉疫区人员来琼前,凭健康码办理登机或其他来琼手续,不强制要求核酸证明;抵琼时测体温、扫地点码、查健康码、行程卡、落地后检测核酸后放行;入琼后开展7天自我健康检测(可自由出行)。暑期旺季来临叠加管控放松,预计海南客流环比同比
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海汽集团
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海南发展
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中鼎股份
【国君汽车】中鼎股份年报及一季报快评:营收利润同比双增长,业绩符合预期 [太阳]营收利润同比双增长,业绩符合预期。公司2021年实现营收125.77亿元,同比+8.91%,归母净利润9.65亿元,同比+95.96%。2022Q1实现营收33.59亿元,同比+5.10%,归母净利润2.51亿元,同比+5.56%,主要由于公司产品订单持续突破,公司轻量化底盘、冷却、密封系统营收规模均有增长。 [太阳]毛利率水平同比稳定,成本管理能力有所提升。公司2021年实现毛利率22.51%,同比-0.1pct,
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五洲新春
🔥【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头+BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! [玫瑰]α+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! [玫瑰]拟定增加码风电新能源车领域,未来盈利水平有望进一步提升! 2022年5月,公司拟募集资金不超过5.5亿元,主要用于年产2200万件4MW以上风电轴承滚子项目(达产年产值5.5亿元)、年产1020万件新能源车轴承及零部件项目、年产870万件汽车热管理零部
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麒麟电池
【德邦电新黄麟团队】电池pack工程师深入剖析麒麟电池 核心指标 ①量产时间:预估23H2 ②能量密度:较CTP2.0提升5~8% ③体积利用率:~61%,极限设计~66%,z向利用率提升是关键。 ④体积利用率详情:某典型设计VDA/CTP1.0/CTP3.0的X/Y/Z向利用率分别为73%/79%/74%,77%/82/76%,85%/86%/83%,体积利用率分别为43%/48%/61%(尺寸链计算表格请联系德邦电新黄麟团队) 零部件变化 ①模组侧板取消 ②膨胀梁取代模组端板 ③多块侧置双面
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银轮股份
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卧龙电驱
[烟花]【浙商电新】卧龙电驱(600580): 有望受益智能机器人爆发,核心主材价格下降带动盈利修复 [太阳]【特斯拉掀起机器人浪潮,希尔机器人有望受益】人口老龄化背景下,机器人可有效缓解用工难用工贵的问题,特斯拉宣布9月3日亮相Optimus(人形机器人)并最早于2023年生产,公司旗下希尔机器人和特斯拉/奔驰/法拉利/空客等客户保持密切合作,上半年新增海外客户德州工厂订单,国内业务呈现大幅增长态势,有望充分受益智能机器人时代爆发。 [太阳]【海外工业电机高景气,市场地位领先】2022年以来,
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CMP投资逻辑
陈杭 FZ π点求支持: 🔥 【方正电子】CMP板块国产化大机会 🌹【CMP】市场增速居材料板块第一梯队,存储(2D-3DNAND,抛光步骤翻一倍)、逻辑(180-7nm,抛光步骤提高2倍)。目前国产化格局清晰,双寡头垄断,基于CMP大品类集中以及高市占率,我们看好CMP板块在整体材料中业绩释放的稳定性与确定性,建议关注:安集科技、鼎龙股份、华海清科 🌹【华海清科】国内唯一12吋CMP设备量产供应商,28nm以上产业化,14nm正验证;21年国内CMP设备需求8.4亿美金,华海清科市占30
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涪陵榨菜
【国君食品】涪陵榨菜:费用收缩力度加大+低价青菜头较预期更早使用,2022Q2业绩弹性有望超出先前预期 1.费用收缩力度加大+低价青菜头较预期更早使用。一方面,根据渠道调研,受疫情影响公司年初制定的梯媒广告将全面取消,后续将采取户外广告的方式进行一定补充,整体而言广告费用投放将比规划有所收缩,聚焦Q2,我们判断公司销售费用率将比先前预期降低2pct左右;另一方面,公司低价青菜头在5月份便开始大范围使用,比先前判断早一个月提前使用,考虑到低价青菜头价格同比降幅达到4成,我们判断毛利率将比先前预期提
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涪陵榨菜
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普联软件
【东兴计算机】坚定推荐普联软件,+80%空间!!! 普联软件近期回调较深,我们认为主要有如下三重因素: (1)市场指数层面:创业板前期大幅下跌带个股下滑。该因素已经充分得到较为充分反映。 (2)解禁资金层面:6月初解禁压力较大(34%)。目前估值过低,真正减持资金体量没有想象中那么大。 (3)Q1单季度业绩尚未体现全年预期:纵观公司确收节奏,Q1业绩并不具有代表性,Q2和Q4确收比例更具有参考性。目前22E营收预期为7.6-8亿,归母净利润为1.7-1.9亿,对应22年PE仅为17倍,而按照公司
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禾望电气
【浙商电新】禾望电气(603063):光伏风电需求双旺,高业绩弹性+低估值标的加速反弹[庆祝][庆祝][庆祝] [烟花]风电装机拐点将至,公司风电变流器有望大幅增长。2022年1-5月我国风电装机10.8GW,预期全年风电装机量有望达55GW,风电项目将从Q3起集中落地,同时整机大型化趋势加快,2022H1公开招标主力机型4MW以上占比接近90%(2021年40%)。公司是国内风电变流器龙头,凭借技术优势在大兆瓦领域具有较高议价权,盈利能力有望长足提升。 [烟花]国内分布式装机需求持续走旺,公司
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洋河股份
🐯【国海食饮】洋河股份深度:顺利转身,趋势在前,洋河再次起航 [呲牙]我们于今日发布洋河股份深度报告。21年开始公司的系统性调整进入红利释放期,但市场对于洋河改革红利的持续性、产品结构优化空间、梦6+ 水晶梦和海天的发展路径、省内竞争格局等问题仍有讨论和分歧。本篇报告重点针对这些问题谈一下我们的看法,报告主要内容: [太阳]此前的深度调整行业和自身问题各占一半,本质在于产品结构不适应行业趋势。 [太阳]21年公司进入系统性改革的红利释放期,未来仍可持续。 [太阳]梦之蓝成为未来增长的新引擎,海
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免税投资逻辑
【财通商社】海南管控政策大幅放松!!客流正式进入第二阶段回升区间!!关注海南!!推荐免税!! #所有城市游客前往海南无需隔离!海南客流重回上升轨道 据三亚12345,一般涉疫区降为11个,重点涉疫区及严重涉疫区清零。上海全境除静安区、普陀区及宝山区,其余地区全部降为非涉疫区。非涉疫区人员来琼前,凭健康码办理登机或其他来琼手续,不强制要求核酸证明;抵琼时测体温、扫地点码、查健康码、行程卡、落地后检测核酸后放行;入琼后开展7天自我健康检测(可自由出行)。暑期旺季来临叠加管控放松,预计海南客流环比同比
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[红包]【中金科技硬件】安集科技:21年业绩符合预期,毛利率及费用率持续改善 [發]公司公布2021年年报:公司实现收入6.87亿元,同比增长62.57%;归母净利润1.25亿元,同比下滑18.77%,扣非归母净利润9110万元,同比增长54.81%,符合预期。 [發]我们维持22/23年盈利预测不变,预计22/23年公司实现营业收入10.24/14.35亿元,归母净利润2.58/3.91亿元,我们采用PE估值法,目前股价对应2022年50.4x P/E,2023年33.2x P/E,给予公司2
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汽车和汽车零部件投资逻辑
【国信汽车唐旭霞】汽车作为下半年消费“全村的希望”,怼上了史上最强力的政策刺激之后能否实现预期中的销量增长成为大家很关心的问题,在周度上险的高频数据更新以外,国信汽车团队近一周密集交流整车和零部件上市公司,期望能给大家在迷雾中提供客观指引。 整车端: 【比亚迪】6月终端销量预期13-15w(去年6月5.1w),5月11.5w。 【长城汽车】6月排产12万,同比20%,环比49%。 【长安汽车】6月排产计划环比50%,同比双位数增长。 【广汽集团】6月日系和自主同环比均有增长,埃安在手订单8-9万
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新泉股份
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旭升集团
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啤酒投资逻辑
[啤酒]【国君食品】啤酒:旺季恢复在即,首推华润、青啤 [太阳]投资建议:截至6月中旬,各地区终端动销环比恢复。我们预计旺季复苏将来自于1)非即饮渠道占比提升驱动;2)餐饮客单价提升驱动;3)AB类餐饮酒吧防控放松后客流恢复;4)消费场景多元化。啤酒高端化逻辑不变,吨价吨利均有提升空间。公司层面,我们预计22-23年:1)华润:喜力大单品放量、业绩弹性大;2)青啤:组织优化预期(新任总裁及团队)、业绩确定性强;华润啤酒(2023年PE30X)、青岛啤酒(H股2023年 PE 20X)目前拥有估值
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青岛啤酒
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新能源车投资逻辑
【东吴电新】电动车Q2业绩多好于预期,产业链反馈下半年需求恢复超预期,继续强烈看好电动车板块! 观点重申: #6月销量预计54-57万辆,下半年新车型众多,上修全年至620万辆+,同增75%+。6月首周上险数据亮眼,上修6月预期至54-57万辆,Q2有望达130万辆,环比微增。下半年新车型大量推出,蔚小理、比亚迪、自主车企均有新车型落地,H2销量预计环增50%+,全年销量预期上修至620万辆+,增75%+。全球上修至980万辆+,同增50%+。 #7月反馈排产环增20%,龙头电池厂订单指引超预期
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海汽集团
【财通商社】海南管控政策大幅放松!!客流正式进入第二阶段回升区间!!关注海南!!推荐免税!! #所有城市游客前往海南无需隔离!海南客流重回上升轨道 据三亚12345,一般涉疫区降为11个,重点涉疫区及严重涉疫区清零。上海全境除静安区、普陀区及宝山区,其余地区全部降为非涉疫区。非涉疫区人员来琼前,凭健康码办理登机或其他来琼手续,不强制要求核酸证明;抵琼时测体温、扫地点码、查健康码、行程卡、落地后检测核酸后放行;入琼后开展7天自我健康检测(可自由出行)。暑期旺季来临叠加管控放松,预计海南客流环比同比
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海汽集团
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海南发展
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中鼎股份
【国君汽车】中鼎股份年报及一季报快评:营收利润同比双增长,业绩符合预期 [太阳]营收利润同比双增长,业绩符合预期。公司2021年实现营收125.77亿元,同比+8.91%,归母净利润9.65亿元,同比+95.96%。2022Q1实现营收33.59亿元,同比+5.10%,归母净利润2.51亿元,同比+5.56%,主要由于公司产品订单持续突破,公司轻量化底盘、冷却、密封系统营收规模均有增长。 [太阳]毛利率水平同比稳定,成本管理能力有所提升。公司2021年实现毛利率22.51%,同比-0.1pct,
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五洲新春
🔥【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头+BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! [玫瑰]α+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! [玫瑰]拟定增加码风电新能源车领域,未来盈利水平有望进一步提升! 2022年5月,公司拟募集资金不超过5.5亿元,主要用于年产2200万件4MW以上风电轴承滚子项目(达产年产值5.5亿元)、年产1020万件新能源车轴承及零部件项目、年产870万件汽车热管理零部
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五洲新春
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麒麟电池
【德邦电新黄麟团队】电池pack工程师深入剖析麒麟电池 核心指标 ①量产时间:预估23H2 ②能量密度:较CTP2.0提升5~8% ③体积利用率:~61%,极限设计~66%,z向利用率提升是关键。 ④体积利用率详情:某典型设计VDA/CTP1.0/CTP3.0的X/Y/Z向利用率分别为73%/79%/74%,77%/82/76%,85%/86%/83%,体积利用率分别为43%/48%/61%(尺寸链计算表格请联系德邦电新黄麟团队) 零部件变化 ①模组侧板取消 ②膨胀梁取代模组端板 ③多块侧置双面
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卧龙电驱
[烟花]【浙商电新】卧龙电驱(600580): 有望受益智能机器人爆发,核心主材价格下降带动盈利修复 [太阳]【特斯拉掀起机器人浪潮,希尔机器人有望受益】人口老龄化背景下,机器人可有效缓解用工难用工贵的问题,特斯拉宣布9月3日亮相Optimus(人形机器人)并最早于2023年生产,公司旗下希尔机器人和特斯拉/奔驰/法拉利/空客等客户保持密切合作,上半年新增海外客户德州工厂订单,国内业务呈现大幅增长态势,有望充分受益智能机器人时代爆发。 [太阳]【海外工业电机高景气,市场地位领先】2022年以来,
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卧龙电驱
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CMP投资逻辑
陈杭 FZ π点求支持: 🔥 【方正电子】CMP板块国产化大机会 🌹【CMP】市场增速居材料板块第一梯队,存储(2D-3DNAND,抛光步骤翻一倍)、逻辑(180-7nm,抛光步骤提高2倍)。目前国产化格局清晰,双寡头垄断,基于CMP大品类集中以及高市占率,我们看好CMP板块在整体材料中业绩释放的稳定性与确定性,建议关注:安集科技、鼎龙股份、华海清科 🌹【华海清科】国内唯一12吋CMP设备量产供应商,28nm以上产业化,14nm正验证;21年国内CMP设备需求8.4亿美金,华海清科市占30
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安集科技
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涪陵榨菜
【国君食品】涪陵榨菜:费用收缩力度加大+低价青菜头较预期更早使用,2022Q2业绩弹性有望超出先前预期 1.费用收缩力度加大+低价青菜头较预期更早使用。一方面,根据渠道调研,受疫情影响公司年初制定的梯媒广告将全面取消,后续将采取户外广告的方式进行一定补充,整体而言广告费用投放将比规划有所收缩,聚焦Q2,我们判断公司销售费用率将比先前预期降低2pct左右;另一方面,公司低价青菜头在5月份便开始大范围使用,比先前判断早一个月提前使用,考虑到低价青菜头价格同比降幅达到4成,我们判断毛利率将比先前预期提
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涪陵榨菜
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普联软件
【东兴计算机】坚定推荐普联软件,+80%空间!!! 普联软件近期回调较深,我们认为主要有如下三重因素: (1)市场指数层面:创业板前期大幅下跌带个股下滑。该因素已经充分得到较为充分反映。 (2)解禁资金层面:6月初解禁压力较大(34%)。目前估值过低,真正减持资金体量没有想象中那么大。 (3)Q1单季度业绩尚未体现全年预期:纵观公司确收节奏,Q1业绩并不具有代表性,Q2和Q4确收比例更具有参考性。目前22E营收预期为7.6-8亿,归母净利润为1.7-1.9亿,对应22年PE仅为17倍,而按照公司
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禾望电气
【浙商电新】禾望电气(603063):光伏风电需求双旺,高业绩弹性+低估值标的加速反弹[庆祝][庆祝][庆祝] [烟花]风电装机拐点将至,公司风电变流器有望大幅增长。2022年1-5月我国风电装机10.8GW,预期全年风电装机量有望达55GW,风电项目将从Q3起集中落地,同时整机大型化趋势加快,2022H1公开招标主力机型4MW以上占比接近90%(2021年40%)。公司是国内风电变流器龙头,凭借技术优势在大兆瓦领域具有较高议价权,盈利能力有望长足提升。 [烟花]国内分布式装机需求持续走旺,公司
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禾望电气
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洋河股份
🐯【国海食饮】洋河股份深度:顺利转身,趋势在前,洋河再次起航 [呲牙]我们于今日发布洋河股份深度报告。21年开始公司的系统性调整进入红利释放期,但市场对于洋河改革红利的持续性、产品结构优化空间、梦6+ 水晶梦和海天的发展路径、省内竞争格局等问题仍有讨论和分歧。本篇报告重点针对这些问题谈一下我们的看法,报告主要内容: [太阳]此前的深度调整行业和自身问题各占一半,本质在于产品结构不适应行业趋势。 [太阳]21年公司进入系统性改革的红利释放期,未来仍可持续。 [太阳]梦之蓝成为未来增长的新引擎,海
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免税投资逻辑
【财通商社】海南管控政策大幅放松!!客流正式进入第二阶段回升区间!!关注海南!!推荐免税!! #所有城市游客前往海南无需隔离!海南客流重回上升轨道 据三亚12345,一般涉疫区降为11个,重点涉疫区及严重涉疫区清零。上海全境除静安区、普陀区及宝山区,其余地区全部降为非涉疫区。非涉疫区人员来琼前,凭健康码办理登机或其他来琼手续,不强制要求核酸证明;抵琼时测体温、扫地点码、查健康码、行程卡、落地后检测核酸后放行;入琼后开展7天自我健康检测(可自由出行)。暑期旺季来临叠加管控放松,预计海南客流环比同比
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中国中免
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安集科技
[红包]【中金科技硬件】安集科技:21年业绩符合预期,毛利率及费用率持续改善 [發]公司公布2021年年报:公司实现收入6.87亿元,同比增长62.57%;归母净利润1.25亿元,同比下滑18.77%,扣非归母净利润9110万元,同比增长54.81%,符合预期。 [發]我们维持22/23年盈利预测不变,预计22/23年公司实现营业收入10.24/14.35亿元,归母净利润2.58/3.91亿元,我们采用PE估值法,目前股价对应2022年50.4x P/E,2023年33.2x P/E,给予公司2
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安集科技
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汽车和汽车零部件投资逻辑
【国信汽车唐旭霞】汽车作为下半年消费“全村的希望”,怼上了史上最强力的政策刺激之后能否实现预期中的销量增长成为大家很关心的问题,在周度上险的高频数据更新以外,国信汽车团队近一周密集交流整车和零部件上市公司,期望能给大家在迷雾中提供客观指引。 整车端: 【比亚迪】6月终端销量预期13-15w(去年6月5.1w),5月11.5w。 【长城汽车】6月排产12万,同比20%,环比49%。 【长安汽车】6月排产计划环比50%,同比双位数增长。 【广汽集团】6月日系和自主同环比均有增长,埃安在手订单8-9万
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啤酒投资逻辑
[啤酒]【国君食品】啤酒:旺季恢复在即,首推华润、青啤 [太阳]投资建议:截至6月中旬,各地区终端动销环比恢复。我们预计旺季复苏将来自于1)非即饮渠道占比提升驱动;2)餐饮客单价提升驱动;3)AB类餐饮酒吧防控放松后客流恢复;4)消费场景多元化。啤酒高端化逻辑不变,吨价吨利均有提升空间。公司层面,我们预计22-23年:1)华润:喜力大单品放量、业绩弹性大;2)青啤:组织优化预期(新任总裁及团队)、业绩确定性强;华润啤酒(2023年PE30X)、青岛啤酒(H股2023年 PE 20X)目前拥有估值
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青岛啤酒
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新能源车投资逻辑
【东吴电新】电动车Q2业绩多好于预期,产业链反馈下半年需求恢复超预期,继续强烈看好电动车板块! 观点重申: #6月销量预计54-57万辆,下半年新车型众多,上修全年至620万辆+,同增75%+。6月首周上险数据亮眼,上修6月预期至54-57万辆,Q2有望达130万辆,环比微增。下半年新车型大量推出,蔚小理、比亚迪、自主车企均有新车型落地,H2销量预计环增50%+,全年销量预期上修至620万辆+,增75%+。全球上修至980万辆+,同增50%+。 #7月反馈排产环增20%,龙头电池厂订单指引超预期
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海汽集团
【财通商社】海南管控政策大幅放松!!客流正式进入第二阶段回升区间!!关注海南!!推荐免税!! #所有城市游客前往海南无需隔离!海南客流重回上升轨道 据三亚12345,一般涉疫区降为11个,重点涉疫区及严重涉疫区清零。上海全境除静安区、普陀区及宝山区,其余地区全部降为非涉疫区。非涉疫区人员来琼前,凭健康码办理登机或其他来琼手续,不强制要求核酸证明;抵琼时测体温、扫地点码、查健康码、行程卡、落地后检测核酸后放行;入琼后开展7天自我健康检测(可自由出行)。暑期旺季来临叠加管控放松,预计海南客流环比同比
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海汽集团
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海南发展
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中鼎股份
【国君汽车】中鼎股份年报及一季报快评:营收利润同比双增长,业绩符合预期 [太阳]营收利润同比双增长,业绩符合预期。公司2021年实现营收125.77亿元,同比+8.91%,归母净利润9.65亿元,同比+95.96%。2022Q1实现营收33.59亿元,同比+5.10%,归母净利润2.51亿元,同比+5.56%,主要由于公司产品订单持续突破,公司轻量化底盘、冷却、密封系统营收规模均有增长。 [太阳]毛利率水平同比稳定,成本管理能力有所提升。公司2021年实现毛利率22.51%,同比-0.1pct,
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五洲新春
🔥【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头+BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! [玫瑰]α+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! [玫瑰]拟定增加码风电新能源车领域,未来盈利水平有望进一步提升! 2022年5月,公司拟募集资金不超过5.5亿元,主要用于年产2200万件4MW以上风电轴承滚子项目(达产年产值5.5亿元)、年产1020万件新能源车轴承及零部件项目、年产870万件汽车热管理零部
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麒麟电池
【德邦电新黄麟团队】电池pack工程师深入剖析麒麟电池 核心指标 ①量产时间:预估23H2 ②能量密度:较CTP2.0提升5~8% ③体积利用率:~61%,极限设计~66%,z向利用率提升是关键。 ④体积利用率详情:某典型设计VDA/CTP1.0/CTP3.0的X/Y/Z向利用率分别为73%/79%/74%,77%/82/76%,85%/86%/83%,体积利用率分别为43%/48%/61%(尺寸链计算表格请联系德邦电新黄麟团队) 零部件变化 ①模组侧板取消 ②膨胀梁取代模组端板 ③多块侧置双面
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卧龙电驱
[烟花]【浙商电新】卧龙电驱(600580): 有望受益智能机器人爆发,核心主材价格下降带动盈利修复 [太阳]【特斯拉掀起机器人浪潮,希尔机器人有望受益】人口老龄化背景下,机器人可有效缓解用工难用工贵的问题,特斯拉宣布9月3日亮相Optimus(人形机器人)并最早于2023年生产,公司旗下希尔机器人和特斯拉/奔驰/法拉利/空客等客户保持密切合作,上半年新增海外客户德州工厂订单,国内业务呈现大幅增长态势,有望充分受益智能机器人时代爆发。 [太阳]【海外工业电机高景气,市场地位领先】2022年以来,
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卧龙电驱
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CMP投资逻辑
陈杭 FZ π点求支持: 🔥 【方正电子】CMP板块国产化大机会 🌹【CMP】市场增速居材料板块第一梯队,存储(2D-3DNAND,抛光步骤翻一倍)、逻辑(180-7nm,抛光步骤提高2倍)。目前国产化格局清晰,双寡头垄断,基于CMP大品类集中以及高市占率,我们看好CMP板块在整体材料中业绩释放的稳定性与确定性,建议关注:安集科技、鼎龙股份、华海清科 🌹【华海清科】国内唯一12吋CMP设备量产供应商,28nm以上产业化,14nm正验证;21年国内CMP设备需求8.4亿美金,华海清科市占30
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安集科技
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涪陵榨菜
【国君食品】涪陵榨菜:费用收缩力度加大+低价青菜头较预期更早使用,2022Q2业绩弹性有望超出先前预期 1.费用收缩力度加大+低价青菜头较预期更早使用。一方面,根据渠道调研,受疫情影响公司年初制定的梯媒广告将全面取消,后续将采取户外广告的方式进行一定补充,整体而言广告费用投放将比规划有所收缩,聚焦Q2,我们判断公司销售费用率将比先前预期降低2pct左右;另一方面,公司低价青菜头在5月份便开始大范围使用,比先前判断早一个月提前使用,考虑到低价青菜头价格同比降幅达到4成,我们判断毛利率将比先前预期提
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涪陵榨菜
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普联软件
【东兴计算机】坚定推荐普联软件,+80%空间!!! 普联软件近期回调较深,我们认为主要有如下三重因素: (1)市场指数层面:创业板前期大幅下跌带个股下滑。该因素已经充分得到较为充分反映。 (2)解禁资金层面:6月初解禁压力较大(34%)。目前估值过低,真正减持资金体量没有想象中那么大。 (3)Q1单季度业绩尚未体现全年预期:纵观公司确收节奏,Q1业绩并不具有代表性,Q2和Q4确收比例更具有参考性。目前22E营收预期为7.6-8亿,归母净利润为1.7-1.9亿,对应22年PE仅为17倍,而按照公司
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禾望电气
【浙商电新】禾望电气(603063):光伏风电需求双旺,高业绩弹性+低估值标的加速反弹[庆祝][庆祝][庆祝] [烟花]风电装机拐点将至,公司风电变流器有望大幅增长。2022年1-5月我国风电装机10.8GW,预期全年风电装机量有望达55GW,风电项目将从Q3起集中落地,同时整机大型化趋势加快,2022H1公开招标主力机型4MW以上占比接近90%(2021年40%)。公司是国内风电变流器龙头,凭借技术优势在大兆瓦领域具有较高议价权,盈利能力有望长足提升。 [烟花]国内分布式装机需求持续走旺,公司
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洋河股份
🐯【国海食饮】洋河股份深度:顺利转身,趋势在前,洋河再次起航 [呲牙]我们于今日发布洋河股份深度报告。21年开始公司的系统性调整进入红利释放期,但市场对于洋河改革红利的持续性、产品结构优化空间、梦6+ 水晶梦和海天的发展路径、省内竞争格局等问题仍有讨论和分歧。本篇报告重点针对这些问题谈一下我们的看法,报告主要内容: [太阳]此前的深度调整行业和自身问题各占一半,本质在于产品结构不适应行业趋势。 [太阳]21年公司进入系统性改革的红利释放期,未来仍可持续。 [太阳]梦之蓝成为未来增长的新引擎,海
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免税投资逻辑
【财通商社】海南管控政策大幅放松!!客流正式进入第二阶段回升区间!!关注海南!!推荐免税!! #所有城市游客前往海南无需隔离!海南客流重回上升轨道 据三亚12345,一般涉疫区降为11个,重点涉疫区及严重涉疫区清零。上海全境除静安区、普陀区及宝山区,其余地区全部降为非涉疫区。非涉疫区人员来琼前,凭健康码办理登机或其他来琼手续,不强制要求核酸证明;抵琼时测体温、扫地点码、查健康码、行程卡、落地后检测核酸后放行;入琼后开展7天自我健康检测(可自由出行)。暑期旺季来临叠加管控放松,预计海南客流环比同比
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安集科技
[红包]【中金科技硬件】安集科技:21年业绩符合预期,毛利率及费用率持续改善 [發]公司公布2021年年报:公司实现收入6.87亿元,同比增长62.57%;归母净利润1.25亿元,同比下滑18.77%,扣非归母净利润9110万元,同比增长54.81%,符合预期。 [發]我们维持22/23年盈利预测不变,预计22/23年公司实现营业收入10.24/14.35亿元,归母净利润2.58/3.91亿元,我们采用PE估值法,目前股价对应2022年50.4x P/E,2023年33.2x P/E,给予公司2
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汽车和汽车零部件投资逻辑
【国信汽车唐旭霞】汽车作为下半年消费“全村的希望”,怼上了史上最强力的政策刺激之后能否实现预期中的销量增长成为大家很关心的问题,在周度上险的高频数据更新以外,国信汽车团队近一周密集交流整车和零部件上市公司,期望能给大家在迷雾中提供客观指引。 整车端: 【比亚迪】6月终端销量预期13-15w(去年6月5.1w),5月11.5w。 【长城汽车】6月排产12万,同比20%,环比49%。 【长安汽车】6月排产计划环比50%,同比双位数增长。 【广汽集团】6月日系和自主同环比均有增长,埃安在手订单8-9万
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啤酒投资逻辑
[啤酒]【国君食品】啤酒:旺季恢复在即,首推华润、青啤 [太阳]投资建议:截至6月中旬,各地区终端动销环比恢复。我们预计旺季复苏将来自于1)非即饮渠道占比提升驱动;2)餐饮客单价提升驱动;3)AB类餐饮酒吧防控放松后客流恢复;4)消费场景多元化。啤酒高端化逻辑不变,吨价吨利均有提升空间。公司层面,我们预计22-23年:1)华润:喜力大单品放量、业绩弹性大;2)青啤:组织优化预期(新任总裁及团队)、业绩确定性强;华润啤酒(2023年PE30X)、青岛啤酒(H股2023年 PE 20X)目前拥有估值
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青岛啤酒
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华润啤酒
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小路J
2022-06-23 13:16:32
新能源车投资逻辑
【东吴电新】电动车Q2业绩多好于预期,产业链反馈下半年需求恢复超预期,继续强烈看好电动车板块! 观点重申: #6月销量预计54-57万辆,下半年新车型众多,上修全年至620万辆+,同增75%+。6月首周上险数据亮眼,上修6月预期至54-57万辆,Q2有望达130万辆,环比微增。下半年新车型大量推出,蔚小理、比亚迪、自主车企均有新车型落地,H2销量预计环增50%+,全年销量预期上修至620万辆+,增75%+。全球上修至980万辆+,同增50%+。 #7月反馈排产环增20%,龙头电池厂订单指引超预期
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中鼎股份
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恩捷股份
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星源材质
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拓普集团
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宁德时代
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小路J
2022-06-23 13:14:11
海汽集团
【财通商社】海南管控政策大幅放松!!客流正式进入第二阶段回升区间!!关注海南!!推荐免税!! #所有城市游客前往海南无需隔离!海南客流重回上升轨道 据三亚12345,一般涉疫区降为11个,重点涉疫区及严重涉疫区清零。上海全境除静安区、普陀区及宝山区,其余地区全部降为非涉疫区。非涉疫区人员来琼前,凭健康码办理登机或其他来琼手续,不强制要求核酸证明;抵琼时测体温、扫地点码、查健康码、行程卡、落地后检测核酸后放行;入琼后开展7天自我健康检测(可自由出行)。暑期旺季来临叠加管控放松,预计海南客流环比同比
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海汽集团
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海南发展
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小路J
2022-06-23 13:12:52
中鼎股份
【国君汽车】中鼎股份年报及一季报快评:营收利润同比双增长,业绩符合预期 [太阳]营收利润同比双增长,业绩符合预期。公司2021年实现营收125.77亿元,同比+8.91%,归母净利润9.65亿元,同比+95.96%。2022Q1实现营收33.59亿元,同比+5.10%,归母净利润2.51亿元,同比+5.56%,主要由于公司产品订单持续突破,公司轻量化底盘、冷却、密封系统营收规模均有增长。 [太阳]毛利率水平同比稳定,成本管理能力有所提升。公司2021年实现毛利率22.51%,同比-0.1pct,
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中鼎股份
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小路J
2022-06-23 12:31:14
五洲新春
🔥【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头+BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! [玫瑰]α+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! [玫瑰]拟定增加码风电新能源车领域,未来盈利水平有望进一步提升! 2022年5月,公司拟募集资金不超过5.5亿元,主要用于年产2200万件4MW以上风电轴承滚子项目(达产年产值5.5亿元)、年产1020万件新能源车轴承及零部件项目、年产870万件汽车热管理零部
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五洲新春
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小路J
2022-06-23 12:30:24
麒麟电池
【德邦电新黄麟团队】电池pack工程师深入剖析麒麟电池 核心指标 ①量产时间:预估23H2 ②能量密度:较CTP2.0提升5~8% ③体积利用率:~61%,极限设计~66%,z向利用率提升是关键。 ④体积利用率详情:某典型设计VDA/CTP1.0/CTP3.0的X/Y/Z向利用率分别为73%/79%/74%,77%/82/76%,85%/86%/83%,体积利用率分别为43%/48%/61%(尺寸链计算表格请联系德邦电新黄麟团队) 零部件变化 ①模组侧板取消 ②膨胀梁取代模组端板 ③多块侧置双面
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银轮股份
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小路J
2022-06-23 10:19:34
卧龙电驱
[烟花]【浙商电新】卧龙电驱(600580): 有望受益智能机器人爆发,核心主材价格下降带动盈利修复 [太阳]【特斯拉掀起机器人浪潮,希尔机器人有望受益】人口老龄化背景下,机器人可有效缓解用工难用工贵的问题,特斯拉宣布9月3日亮相Optimus(人形机器人)并最早于2023年生产,公司旗下希尔机器人和特斯拉/奔驰/法拉利/空客等客户保持密切合作,上半年新增海外客户德州工厂订单,国内业务呈现大幅增长态势,有望充分受益智能机器人时代爆发。 [太阳]【海外工业电机高景气,市场地位领先】2022年以来,
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卧龙电驱
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小路J
2022-06-23 10:18:22
CMP投资逻辑
陈杭 FZ π点求支持: 🔥 【方正电子】CMP板块国产化大机会 🌹【CMP】市场增速居材料板块第一梯队,存储(2D-3DNAND,抛光步骤翻一倍)、逻辑(180-7nm,抛光步骤提高2倍)。目前国产化格局清晰,双寡头垄断,基于CMP大品类集中以及高市占率,我们看好CMP板块在整体材料中业绩释放的稳定性与确定性,建议关注:安集科技、鼎龙股份、华海清科 🌹【华海清科】国内唯一12吋CMP设备量产供应商,28nm以上产业化,14nm正验证;21年国内CMP设备需求8.4亿美金,华海清科市占30
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安集科技
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鼎龙股份
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小路J
2022-06-23 10:16:23
涪陵榨菜
【国君食品】涪陵榨菜:费用收缩力度加大+低价青菜头较预期更早使用,2022Q2业绩弹性有望超出先前预期 1.费用收缩力度加大+低价青菜头较预期更早使用。一方面,根据渠道调研,受疫情影响公司年初制定的梯媒广告将全面取消,后续将采取户外广告的方式进行一定补充,整体而言广告费用投放将比规划有所收缩,聚焦Q2,我们判断公司销售费用率将比先前预期降低2pct左右;另一方面,公司低价青菜头在5月份便开始大范围使用,比先前判断早一个月提前使用,考虑到低价青菜头价格同比降幅达到4成,我们判断毛利率将比先前预期提
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涪陵榨菜
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小路J
2022-06-23 10:12:31
普联软件
【东兴计算机】坚定推荐普联软件,+80%空间!!! 普联软件近期回调较深,我们认为主要有如下三重因素: (1)市场指数层面:创业板前期大幅下跌带个股下滑。该因素已经充分得到较为充分反映。 (2)解禁资金层面:6月初解禁压力较大(34%)。目前估值过低,真正减持资金体量没有想象中那么大。 (3)Q1单季度业绩尚未体现全年预期:纵观公司确收节奏,Q1业绩并不具有代表性,Q2和Q4确收比例更具有参考性。目前22E营收预期为7.6-8亿,归母净利润为1.7-1.9亿,对应22年PE仅为17倍,而按照公司
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普联软件
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小路J
2022-06-23 10:11:43
禾望电气
【浙商电新】禾望电气(603063):光伏风电需求双旺,高业绩弹性+低估值标的加速反弹[庆祝][庆祝][庆祝] [烟花]风电装机拐点将至,公司风电变流器有望大幅增长。2022年1-5月我国风电装机10.8GW,预期全年风电装机量有望达55GW,风电项目将从Q3起集中落地,同时整机大型化趋势加快,2022H1公开招标主力机型4MW以上占比接近90%(2021年40%)。公司是国内风电变流器龙头,凭借技术优势在大兆瓦领域具有较高议价权,盈利能力有望长足提升。 [烟花]国内分布式装机需求持续走旺,公司
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禾望电气
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小路J
2022-06-23 10:10:34
洋河股份
🐯【国海食饮】洋河股份深度:顺利转身,趋势在前,洋河再次起航 [呲牙]我们于今日发布洋河股份深度报告。21年开始公司的系统性调整进入红利释放期,但市场对于洋河改革红利的持续性、产品结构优化空间、梦6+ 水晶梦和海天的发展路径、省内竞争格局等问题仍有讨论和分歧。本篇报告重点针对这些问题谈一下我们的看法,报告主要内容: [太阳]此前的深度调整行业和自身问题各占一半,本质在于产品结构不适应行业趋势。 [太阳]21年公司进入系统性改革的红利释放期,未来仍可持续。 [太阳]梦之蓝成为未来增长的新引擎,海
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洋河股份
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小路J
2022-06-23 10:09:19
免税投资逻辑
【财通商社】海南管控政策大幅放松!!客流正式进入第二阶段回升区间!!关注海南!!推荐免税!! #所有城市游客前往海南无需隔离!海南客流重回上升轨道 据三亚12345,一般涉疫区降为11个,重点涉疫区及严重涉疫区清零。上海全境除静安区、普陀区及宝山区,其余地区全部降为非涉疫区。非涉疫区人员来琼前,凭健康码办理登机或其他来琼手续,不强制要求核酸证明;抵琼时测体温、扫地点码、查健康码、行程卡、落地后检测核酸后放行;入琼后开展7天自我健康检测(可自由出行)。暑期旺季来临叠加管控放松,预计海南客流环比同比
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中国中免
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