600996 贵广网络 借壳可能+中国广电+茅台第二大股东 第一，股权变更为中共贵州省委宣传部，主业划给中国广电。 第二，业绩亏损，扶不起的阿斗，改革迫在眉睫，尤其是三年大限已到， 第三，习酒董事长兼任茅台集团总助，属于副厅级，若借壳贵

公司简介常州祥明智能动力股份有限公司，股票代码（301226）成立于1995年。以电机技术为核心，提供各类交流电机、直流无刷电机、直流有刷电机和精密风机，以及磁耦合泵、精密减速与传动、控制组件和软件等产品技术解决方案，具有给客户定制开发的技术能力。产品主要应用于暖通空调、空气洁净、通信、交通车辆、医

三驾马车：投资、消费、出口。当前市场主流商超和市场大统一本质上都属消费。1. 商超->互联网电商这轮商超发酵的一个主要原因是消费券的发放。在近日的消息中，北京的消费券采用线上（电商）发放，重庆采用线上线下联动。可见消费券的发放主要以线上为主，题材历来越炒到后期越往正宗方向靠拢，因此从

【中泰商社&快递】消费修复+疫情复苏标的梳理当前市场主要博弈消费修复+疫情复苏，结合各版块质地和估值，我们梳理了以下几类标的：1. 疫情短期受益+低估值：家家悦、永辉超市。商超股自2020高点已经下跌60-70%，而受益于短期抢菜潮，部分地区同店有较好增长，其中家家悦区域密度更高，质地更优，

 1、近期军工板块持续调整，中信指数近20天下跌10%，对比电子下跌16%、电新下跌15%。 军工行业有计划属性，受宏观经济影响较小，而且十四五是军工行业前所未有的黄金发展期，核心企业经 营持续向好，而且从已经发布的一季报预告看，反应细分领域景气的公司业绩保持高增长。所以短期阶段 调整压力

【天风医药团队】重点推荐纳微科技:定向增发促发展，收购赛谱仪器促协同 [烟花]事件:公司于2022年4月11日发布公告，拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过1.97亿元(含本数)，拟用于收购赛谱仪器43.96%股权、琼脂糖微球技改项目以及补充流动资金。 控股赛谱仪器，延伸产品线布局 公司拟投

新冠药物  又一款国产新冠药物将发布揭言数据，特效药将是未来重要防治手段 2022-04-12 根据国家药监局药品审评中心官网数据显示，真实生物于4月2日申请1I类沟通交流会。此前，真实生物于3月10日申请1I类沟通交流会，两次交流会申请时间间隔不足1个月，进度较快。此外，真实生物的阿兹夫定已经确定

广东天禾农资股份有限公司的主营业务是化肥、农药等农资产品的销售并提供专业农技服务,主要产品为氮肥、钾肥、复混肥、中低毒农药。“广东省商贸流通业百强企业(第25名)”、“全国实施卓越绩效模式先进企业”、“2014-2015全国百佳(优秀)农资经销商”、“中国农资行业十佳服务经销商”等荣誉、公司2016

Pilbara minerals RRS 投资者午餐会交流纪要时间2022年3月31日公司参会者Ken Brinsden --董事总经理兼职CEO 纪要总结：1、锂盐价格的大幅上涨，缘于汽车制造商的懈怠失职，他们不关注原材料供应保障问题。今天他们被卡住了，他们将不得不付出高昂的代价才能获得原材料。在

自2021年以来，房企流动性逐渐承压，部分房企特别是一些民营房企开始陷入流动性困境。11月初，央行率先发声，随后各部委开始联合表态“稳地产”，22年3月金融委会议明确提出了“防范化解房地产市场风险”，一系列的纾困政策或已在路上。经历连续数年的低迷后，近期房地产行业在二级市场上的表现大放异彩，不同以往

潍柴动力2021年报交流会核心总结 业绩及经营情况： 公司21年实现营业收入2035亿元，同比增长3%；实现归母净利润92.5亿元，同比增长0.3%；公司在21年经济形势下保持了高质量增长。重卡行业经历了21年上半年重卡暴涨、下半年暴跌的转换局面，下半年暴跌主要受到国五向国六转换的影响。22年Q1

驱动事件一：据2022年海南省政府工作报告，今年海南将GDP目标增速定为9%左右。全国GDP名列前茅，远超全国90%地区。驱动事件二：《海南自由贸易港口岸建设“十四五”规划》印发，明确自贸港封关运作重要建设任务。其中第一批总投资373亿，第二批也已经落地，……驱动事件三：博鳌亚洲论坛2022年年会定

一方面近期各家公司发布21Q4和全年业绩，市场对于后续预期 更加清晰；另外，市场对于政策监管从之前的悲观预期逐渐走向相对积极，而阿里等头部大厂近期宣布大 规模回购计划也一定程度提振信心。整体来看，这一轮修复后，当前互联网公司的市值和估值基本合理反 应了当下的基本面，后续的机会来自于个股的弹性。头部互

如果人们站在几年后复盘2022年，那一年市场最大的题材是什么，我想大概率是疫情放开题材，市场炒作中题材能够分成小题材、中题材、大题材、特大题材，那么疫情放开题材绝对属于最后一档，作为20年至今影响中国乃至全世界最广泛和最深远的黑天鹅事件，他的诞生成就了中远海控英科医疗等一众股票一年10倍20倍的奇迹

20220401云南云天化股份有限公司交流纪要

600996 贵广网络 借壳可能+中国广电+茅台第二大股东 第一，股权变更为中共贵州省委宣传部，主业划给中国广电。 第二，业绩亏损，扶不起的阿斗，改革迫在眉睫，尤其是三年大限已到， 第三，习酒董事长兼任茅台集团总助，属于副厅级，若借壳贵

公司简介常州祥明智能动力股份有限公司，股票代码（301226）成立于1995年。以电机技术为核心，提供各类交流电机、直流无刷电机、直流有刷电机和精密风机，以及磁耦合泵、精密减速与传动、控制组件和软件等产品技术解决方案，具有给客户定制开发的技术能力。产品主要应用于暖通空调、空气洁净、通信、交通车辆、医

三驾马车：投资、消费、出口。当前市场主流商超和市场大统一本质上都属消费。1. 商超->互联网电商这轮商超发酵的一个主要原因是消费券的发放。在近日的消息中，北京的消费券采用线上（电商）发放，重庆采用线上线下联动。可见消费券的发放主要以线上为主，题材历来越炒到后期越往正宗方向靠拢，因此从

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 1、近期军工板块持续调整，中信指数近20天下跌10%，对比电子下跌16%、电新下跌15%。 军工行业有计划属性，受宏观经济影响较小，而且十四五是军工行业前所未有的黄金发展期，核心企业经 营持续向好，而且从已经发布的一季报预告看，反应细分领域景气的公司业绩保持高增长。所以短期阶段 调整压力

【天风医药团队】重点推荐纳微科技:定向增发促发展，收购赛谱仪器促协同 [烟花]事件:公司于2022年4月11日发布公告，拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过1.97亿元(含本数)，拟用于收购赛谱仪器43.96%股权、琼脂糖微球技改项目以及补充流动资金。 控股赛谱仪器，延伸产品线布局 公司拟投

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广东天禾农资股份有限公司的主营业务是化肥、农药等农资产品的销售并提供专业农技服务,主要产品为氮肥、钾肥、复混肥、中低毒农药。“广东省商贸流通业百强企业(第25名)”、“全国实施卓越绩效模式先进企业”、“2014-2015全国百佳(优秀)农资经销商”、“中国农资行业十佳服务经销商”等荣誉、公司2016

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自2021年以来，房企流动性逐渐承压，部分房企特别是一些民营房企开始陷入流动性困境。11月初，央行率先发声，随后各部委开始联合表态“稳地产”，22年3月金融委会议明确提出了“防范化解房地产市场风险”，一系列的纾困政策或已在路上。经历连续数年的低迷后，近期房地产行业在二级市场上的表现大放异彩，不同以往

潍柴动力2021年报交流会核心总结 业绩及经营情况： 公司21年实现营业收入2035亿元，同比增长3%；实现归母净利润92.5亿元，同比增长0.3%；公司在21年经济形势下保持了高质量增长。重卡行业经历了21年上半年重卡暴涨、下半年暴跌的转换局面，下半年暴跌主要受到国五向国六转换的影响。22年Q1

驱动事件一：据2022年海南省政府工作报告，今年海南将GDP目标增速定为9%左右。全国GDP名列前茅，远超全国90%地区。驱动事件二：《海南自由贸易港口岸建设“十四五”规划》印发，明确自贸港封关运作重要建设任务。其中第一批总投资373亿，第二批也已经落地，……驱动事件三：博鳌亚洲论坛2022年年会定

一方面近期各家公司发布21Q4和全年业绩，市场对于后续预期 更加清晰；另外，市场对于政策监管从之前的悲观预期逐渐走向相对积极，而阿里等头部大厂近期宣布大 规模回购计划也一定程度提振信心。整体来看，这一轮修复后，当前互联网公司的市值和估值基本合理反 应了当下的基本面，后续的机会来自于个股的弹性。头部互

如果人们站在几年后复盘2022年，那一年市场最大的题材是什么，我想大概率是疫情放开题材，市场炒作中题材能够分成小题材、中题材、大题材、特大题材，那么疫情放开题材绝对属于最后一档，作为20年至今影响中国乃至全世界最广泛和最深远的黑天鹅事件，他的诞生成就了中远海控英科医疗等一众股票一年10倍20倍的奇迹

20220401云南云天化股份有限公司交流纪要

600996 贵广网络 借壳可能+中国广电+茅台第二大股东 第一，股权变更为中共贵州省委宣传部，主业划给中国广电。 第二，业绩亏损，扶不起的阿斗，改革迫在眉睫，尤其是三年大限已到， 第三，习酒董事长兼任茅台集团总助，属于副厅级，若借壳贵

公司简介常州祥明智能动力股份有限公司，股票代码（301226）成立于1995年。以电机技术为核心，提供各类交流电机、直流无刷电机、直流有刷电机和精密风机，以及磁耦合泵、精密减速与传动、控制组件和软件等产品技术解决方案，具有给客户定制开发的技术能力。产品主要应用于暖通空调、空气洁净、通信、交通车辆、医

三驾马车：投资、消费、出口。当前市场主流商超和市场大统一本质上都属消费。1. 商超->互联网电商这轮商超发酵的一个主要原因是消费券的发放。在近日的消息中，北京的消费券采用线上（电商）发放，重庆采用线上线下联动。可见消费券的发放主要以线上为主，题材历来越炒到后期越往正宗方向靠拢，因此从

【中泰商社&快递】消费修复+疫情复苏标的梳理当前市场主要博弈消费修复+疫情复苏，结合各版块质地和估值，我们梳理了以下几类标的：1. 疫情短期受益+低估值：家家悦、永辉超市。商超股自2020高点已经下跌60-70%，而受益于短期抢菜潮，部分地区同店有较好增长，其中家家悦区域密度更高，质地更优，

 1、近期军工板块持续调整，中信指数近20天下跌10%，对比电子下跌16%、电新下跌15%。 军工行业有计划属性，受宏观经济影响较小，而且十四五是军工行业前所未有的黄金发展期，核心企业经 营持续向好，而且从已经发布的一季报预告看，反应细分领域景气的公司业绩保持高增长。所以短期阶段 调整压力

【天风医药团队】重点推荐纳微科技:定向增发促发展，收购赛谱仪器促协同 [烟花]事件:公司于2022年4月11日发布公告，拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过1.97亿元(含本数)，拟用于收购赛谱仪器43.96%股权、琼脂糖微球技改项目以及补充流动资金。 控股赛谱仪器，延伸产品线布局 公司拟投

新冠药物  又一款国产新冠药物将发布揭言数据，特效药将是未来重要防治手段 2022-04-12 根据国家药监局药品审评中心官网数据显示，真实生物于4月2日申请1I类沟通交流会。此前，真实生物于3月10日申请1I类沟通交流会，两次交流会申请时间间隔不足1个月，进度较快。此外，真实生物的阿兹夫定已经确定

广东天禾农资股份有限公司的主营业务是化肥、农药等农资产品的销售并提供专业农技服务,主要产品为氮肥、钾肥、复混肥、中低毒农药。“广东省商贸流通业百强企业(第25名)”、“全国实施卓越绩效模式先进企业”、“2014-2015全国百佳(优秀)农资经销商”、“中国农资行业十佳服务经销商”等荣誉、公司2016

Pilbara minerals RRS 投资者午餐会交流纪要时间2022年3月31日公司参会者Ken Brinsden --董事总经理兼职CEO 纪要总结：1、锂盐价格的大幅上涨，缘于汽车制造商的懈怠失职，他们不关注原材料供应保障问题。今天他们被卡住了，他们将不得不付出高昂的代价才能获得原材料。在

自2021年以来，房企流动性逐渐承压，部分房企特别是一些民营房企开始陷入流动性困境。11月初，央行率先发声，随后各部委开始联合表态“稳地产”，22年3月金融委会议明确提出了“防范化解房地产市场风险”，一系列的纾困政策或已在路上。经历连续数年的低迷后，近期房地产行业在二级市场上的表现大放异彩，不同以往

潍柴动力2021年报交流会核心总结 业绩及经营情况： 公司21年实现营业收入2035亿元，同比增长3%；实现归母净利润92.5亿元，同比增长0.3%；公司在21年经济形势下保持了高质量增长。重卡行业经历了21年上半年重卡暴涨、下半年暴跌的转换局面，下半年暴跌主要受到国五向国六转换的影响。22年Q1

驱动事件一：据2022年海南省政府工作报告，今年海南将GDP目标增速定为9%左右。全国GDP名列前茅，远超全国90%地区。驱动事件二：《海南自由贸易港口岸建设“十四五”规划》印发，明确自贸港封关运作重要建设任务。其中第一批总投资373亿，第二批也已经落地，……驱动事件三：博鳌亚洲论坛2022年年会定

一方面近期各家公司发布21Q4和全年业绩，市场对于后续预期 更加清晰；另外，市场对于政策监管从之前的悲观预期逐渐走向相对积极，而阿里等头部大厂近期宣布大 规模回购计划也一定程度提振信心。整体来看，这一轮修复后，当前互联网公司的市值和估值基本合理反 应了当下的基本面，后续的机会来自于个股的弹性。头部互

如果人们站在几年后复盘2022年，那一年市场最大的题材是什么，我想大概率是疫情放开题材，市场炒作中题材能够分成小题材、中题材、大题材、特大题材，那么疫情放开题材绝对属于最后一档，作为20年至今影响中国乃至全世界最广泛和最深远的黑天鹅事件，他的诞生成就了中远海控英科医疗等一众股票一年10倍20倍的奇迹

20220401云南云天化股份有限公司交流纪要

600996 贵广网络 借壳可能+中国广电+茅台第二大股东 第一，股权变更为中共贵州省委宣传部，主业划给中国广电。 第二，业绩亏损，扶不起的阿斗，改革迫在眉睫，尤其是三年大限已到， 第三，习酒董事长兼任茅台集团总助，属于副厅级，若借壳贵

公司简介常州祥明智能动力股份有限公司，股票代码（301226）成立于1995年。以电机技术为核心，提供各类交流电机、直流无刷电机、直流有刷电机和精密风机，以及磁耦合泵、精密减速与传动、控制组件和软件等产品技术解决方案，具有给客户定制开发的技术能力。产品主要应用于暖通空调、空气洁净、通信、交通车辆、医

三驾马车：投资、消费、出口。当前市场主流商超和市场大统一本质上都属消费。1. 商超->互联网电商这轮商超发酵的一个主要原因是消费券的发放。在近日的消息中，北京的消费券采用线上（电商）发放，重庆采用线上线下联动。可见消费券的发放主要以线上为主，题材历来越炒到后期越往正宗方向靠拢，因此从

【中泰商社&快递】消费修复+疫情复苏标的梳理当前市场主要博弈消费修复+疫情复苏，结合各版块质地和估值，我们梳理了以下几类标的：1. 疫情短期受益+低估值：家家悦、永辉超市。商超股自2020高点已经下跌60-70%，而受益于短期抢菜潮，部分地区同店有较好增长，其中家家悦区域密度更高，质地更优，

 1、近期军工板块持续调整，中信指数近20天下跌10%，对比电子下跌16%、电新下跌15%。 军工行业有计划属性，受宏观经济影响较小，而且十四五是军工行业前所未有的黄金发展期，核心企业经 营持续向好，而且从已经发布的一季报预告看，反应细分领域景气的公司业绩保持高增长。所以短期阶段 调整压力

【天风医药团队】重点推荐纳微科技:定向增发促发展，收购赛谱仪器促协同 [烟花]事件:公司于2022年4月11日发布公告，拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过1.97亿元(含本数)，拟用于收购赛谱仪器43.96%股权、琼脂糖微球技改项目以及补充流动资金。 控股赛谱仪器，延伸产品线布局 公司拟投

新冠药物  又一款国产新冠药物将发布揭言数据，特效药将是未来重要防治手段 2022-04-12 根据国家药监局药品审评中心官网数据显示，真实生物于4月2日申请1I类沟通交流会。此前，真实生物于3月10日申请1I类沟通交流会，两次交流会申请时间间隔不足1个月，进度较快。此外，真实生物的阿兹夫定已经确定

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Pilbara minerals RRS 投资者午餐会交流纪要时间2022年3月31日公司参会者Ken Brinsden --董事总经理兼职CEO 纪要总结：1、锂盐价格的大幅上涨，缘于汽车制造商的懈怠失职，他们不关注原材料供应保障问题。今天他们被卡住了，他们将不得不付出高昂的代价才能获得原材料。在

自2021年以来，房企流动性逐渐承压，部分房企特别是一些民营房企开始陷入流动性困境。11月初，央行率先发声，随后各部委开始联合表态“稳地产”，22年3月金融委会议明确提出了“防范化解房地产市场风险”，一系列的纾困政策或已在路上。经历连续数年的低迷后，近期房地产行业在二级市场上的表现大放异彩，不同以往

潍柴动力2021年报交流会核心总结 业绩及经营情况： 公司21年实现营业收入2035亿元，同比增长3%；实现归母净利润92.5亿元，同比增长0.3%；公司在21年经济形势下保持了高质量增长。重卡行业经历了21年上半年重卡暴涨、下半年暴跌的转换局面，下半年暴跌主要受到国五向国六转换的影响。22年Q1

驱动事件一：据2022年海南省政府工作报告，今年海南将GDP目标增速定为9%左右。全国GDP名列前茅，远超全国90%地区。驱动事件二：《海南自由贸易港口岸建设“十四五”规划》印发，明确自贸港封关运作重要建设任务。其中第一批总投资373亿，第二批也已经落地，……驱动事件三：博鳌亚洲论坛2022年年会定

一方面近期各家公司发布21Q4和全年业绩，市场对于后续预期 更加清晰；另外，市场对于政策监管从之前的悲观预期逐渐走向相对积极，而阿里等头部大厂近期宣布大 规模回购计划也一定程度提振信心。整体来看，这一轮修复后，当前互联网公司的市值和估值基本合理反 应了当下的基本面，后续的机会来自于个股的弹性。头部互

如果人们站在几年后复盘2022年，那一年市场最大的题材是什么，我想大概率是疫情放开题材，市场炒作中题材能够分成小题材、中题材、大题材、特大题材，那么疫情放开题材绝对属于最后一档，作为20年至今影响中国乃至全世界最广泛和最深远的黑天鹅事件，他的诞生成就了中远海控英科医疗等一众股票一年10倍20倍的奇迹

20220401云南云天化股份有限公司交流纪要

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自2021年以来，房企流动性逐渐承压，部分房企特别是一些民营房企开始陷入流动性困境。11月初，央行率先发声，随后各部委开始联合表态“稳地产”，22年3月金融委会议明确提出了“防范化解房地产市场风险”，一系列的纾困政策或已在路上。经历连续数年的低迷后，近期房地产行业在二级市场上的表现大放异彩，不同以往

潍柴动力2021年报交流会核心总结 业绩及经营情况： 公司21年实现营业收入2035亿元，同比增长3%；实现归母净利润92.5亿元，同比增长0.3%；公司在21年经济形势下保持了高质量增长。重卡行业经历了21年上半年重卡暴涨、下半年暴跌的转换局面，下半年暴跌主要受到国五向国六转换的影响。22年Q1

驱动事件一：据2022年海南省政府工作报告，今年海南将GDP目标增速定为9%左右。全国GDP名列前茅，远超全国90%地区。驱动事件二：《海南自由贸易港口岸建设“十四五”规划》印发，明确自贸港封关运作重要建设任务。其中第一批总投资373亿，第二批也已经落地，……驱动事件三：博鳌亚洲论坛2022年年会定

一方面近期各家公司发布21Q4和全年业绩，市场对于后续预期 更加清晰；另外，市场对于政策监管从之前的悲观预期逐渐走向相对积极，而阿里等头部大厂近期宣布大 规模回购计划也一定程度提振信心。整体来看，这一轮修复后，当前互联网公司的市值和估值基本合理反 应了当下的基本面，后续的机会来自于个股的弹性。头部互

如果人们站在几年后复盘2022年，那一年市场最大的题材是什么，我想大概率是疫情放开题材，市场炒作中题材能够分成小题材、中题材、大题材、特大题材，那么疫情放开题材绝对属于最后一档，作为20年至今影响中国乃至全世界最广泛和最深远的黑天鹅事件，他的诞生成就了中远海控英科医疗等一众股票一年10倍20倍的奇迹

20220401云南云天化股份有限公司交流纪要