2023年3月15日，德国纽伦堡——芯原股份（芯原，股票代码：688521.SH）宣布与微软就Windows 10 IoT企业版操作系统开展合作，合作内容涵盖硬件加速器，以及对功能强大的嵌入式平台的长期支持。芯原将利用自身的嵌入式软件设计能力和数十年推出成功产品的经验，使嵌入式应用开发人员和原始设备

▌调研&路演反馈总结 行情看法：维持前期观点，AI+驱动下的传媒行情依然远未结束，调整即加仓机会。理由：①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革，13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发，当前AI性能斜率向上，远未到头；②22Q4传媒公募持仓只有0.6%，目前其他行业增量资金陆续进场，依然处于

GPT-4、文心一言等产品相继问世正推进AI产业加速并带动硬件、AI模型等多个细分方向需求释放。叠加4月进入一季报发酵窗口，有券商观点认为近期的AI行情能否持续将以财报线索为主导。浙商证券王杨在4月2日研报中进一步表示，本轮泛AI行情可能类似于13年创业板的互联网+，后续行情会扩散，AI+部分板块中

国联证券：仕佳光子(688313) 事件： 2023年4月21日公司发布了2022年年度报告和2023年一季度报告。 2022年公司实现营业收入9.03亿元，同比增长10.51%；实现归母净利润0.64亿元，同比增长28.16%。 2023年一季度公司实现营业收入1.49亿元，同比下降23.94%；

天风周末TMT调研，3000+回收样本，要点 1. 周五AI调整后的看法：假摔30%，休息1-2个月后再创新高 57%，行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块：算力最高，其次是游戏、半导体，再次数据要素、运营商；信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景：最快是游戏，其次是办公，余下差不多，

一、盘面昨天刚提到：今天上午还是光模块一统天下，下午就风云突变，表面看好像是工业富联老板的问题，实质是目前AI调整的幅度和周期都不够，筹码处于不稳定状态，主线调整期间，如果没有新的主线，就会出现这种盘面，下午的利空只是给了获利筹码一个砸盘的理由，进一步助推了这种趋势。随着时间接近月底，当日热点的持续

ip和数据——我们作为核心主线持续反复的call了一段时间了，路演的时候我也一直讲这是我们行业最强的那个“矛”，在进攻性行情里弹性巨大，核心是ip的定价本身天花板就特别高，也是传媒内容公司最核心的资产，这轮生成式ai一定会给ip带来【短期数据训练价值重估】和【长期ip开发效率提升】的逻辑，短中长逻辑

市场层面：散热属于服务器里的十大部件之一，台湾（3324、3017、3653）散热标的持续大涨，国内英维克 股价创历史新高均释放强烈信号。逻辑层面：浪潮信息all in液冷战略（春江水暖鸭先知），高算力高功耗，散热需求和要求更高，液冷将成为未来AI服务器主流方案更节能制冷效果好、节省空间提升服务器部

我们上周末坚定喊出的传媒行业有望在二季度登顶已经实现，传媒行业已经以43.12%的涨幅排名所有板块第一，游戏ETF更是以78.77%的涨幅遥遥领先其他ETF，而出版行业也是牛股辈出，中国科传更是一马当先，屡创历史新高。虽然AI的发展势不可挡，但我们认为就跟过去的蒸汽机革命一样，AI的发展过程中一定会

周末舆情热度：①商业密码：国常会审议通过《商用密码管理条例(修订草案)》，下游市场需求旺盛，密码行业迎来发展黄金期（三未信安、吉大正元、格尔软件、数字认证、信安世纪等）②半导体：我国最高领导人提出加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题（国科微、北方华创、中芯国际、拓荆科技、韦尔股份等）③一带一

#微软官宣2023年3月28日23:30（GMT+8）举办AI赋能MicrosoftSecure峰会，向市场展示如何借助 AI 打造全面安全的未来以及如何助力现代企业安全更便捷更高效。 微软MicrosoftSecure峰会 AI赋能安全新时代GPT为代表的AI会对未来的信息安全市场产生巨大影响，具

     近期游戏大涨，可以预见，这仅仅是开始，AI+游戏可以说是这轮AI炒作中，业绩可以率先落地的。富春股份又可以算得上这其中的佼佼者：   第一：根据调研，今年海外游戏《仙境传说RO：新世代的诞生》将会放业绩，业绩大概有6亿左右；  &

01√4月是一个市场更看重基本面兑现的时间，短期畏高心理叠加季报期，导致市场开始有意识得寻找拥挤度低或涨幅落后的板块。√当前AI方向细分行业拥挤度已升至历史高位。同时，从成交占比来看，近期TMT板块成交占比突破50%，也再创历史新高。√但是短期成交占比的新高并不意味着行情的彻底终结，反而是中长期主线

昨天主任发的一篇帖子，有个新的方向感觉还不错，与大家分享一下： 周末还是AI向继续热，OpenAI一度暂停Plus的销售，原因依旧是算力紧缺。GPT本质上是数学模型，那么只要还有语料可以投喂，只要参数还有上升空间，只要数据供应还够，那么对应的便是算力短缺。如果算力不再短缺，那么一定是因为电

创维数字（000810) --23年基本面强劲，布局 AI ＋硬件入口 投资要点： ●23年基本面持续夯实，承压业务有望迎来拐点。1）机顶盒与网关采招均亮眼，其中移动 23机顶盒中标份额28%，实现新突破；网关路由招标亦进入第一阵营，23年公司将继续拓展海外市场（如北美市场等），并提升宽带业务海外占

2023年3月15日，德国纽伦堡——芯原股份（芯原，股票代码：688521.SH）宣布与微软就Windows 10 IoT企业版操作系统开展合作，合作内容涵盖硬件加速器，以及对功能强大的嵌入式平台的长期支持。芯原将利用自身的嵌入式软件设计能力和数十年推出成功产品的经验，使嵌入式应用开发人员和原始设备

▌调研&路演反馈总结 行情看法：维持前期观点，AI+驱动下的传媒行情依然远未结束，调整即加仓机会。理由：①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革，13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发，当前AI性能斜率向上，远未到头；②22Q4传媒公募持仓只有0.6%，目前其他行业增量资金陆续进场，依然处于

GPT-4、文心一言等产品相继问世正推进AI产业加速并带动硬件、AI模型等多个细分方向需求释放。叠加4月进入一季报发酵窗口，有券商观点认为近期的AI行情能否持续将以财报线索为主导。浙商证券王杨在4月2日研报中进一步表示，本轮泛AI行情可能类似于13年创业板的互联网+，后续行情会扩散，AI+部分板块中

国联证券：仕佳光子(688313) 事件： 2023年4月21日公司发布了2022年年度报告和2023年一季度报告。 2022年公司实现营业收入9.03亿元，同比增长10.51%；实现归母净利润0.64亿元，同比增长28.16%。 2023年一季度公司实现营业收入1.49亿元，同比下降23.94%；

天风周末TMT调研，3000+回收样本，要点 1. 周五AI调整后的看法：假摔30%，休息1-2个月后再创新高 57%，行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块：算力最高，其次是游戏、半导体，再次数据要素、运营商；信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景：最快是游戏，其次是办公，余下差不多，

一、盘面昨天刚提到：今天上午还是光模块一统天下，下午就风云突变，表面看好像是工业富联老板的问题，实质是目前AI调整的幅度和周期都不够，筹码处于不稳定状态，主线调整期间，如果没有新的主线，就会出现这种盘面，下午的利空只是给了获利筹码一个砸盘的理由，进一步助推了这种趋势。随着时间接近月底，当日热点的持续

ip和数据——我们作为核心主线持续反复的call了一段时间了，路演的时候我也一直讲这是我们行业最强的那个“矛”，在进攻性行情里弹性巨大，核心是ip的定价本身天花板就特别高，也是传媒内容公司最核心的资产，这轮生成式ai一定会给ip带来【短期数据训练价值重估】和【长期ip开发效率提升】的逻辑，短中长逻辑

市场层面：散热属于服务器里的十大部件之一，台湾（3324、3017、3653）散热标的持续大涨，国内英维克 股价创历史新高均释放强烈信号。逻辑层面：浪潮信息all in液冷战略（春江水暖鸭先知），高算力高功耗，散热需求和要求更高，液冷将成为未来AI服务器主流方案更节能制冷效果好、节省空间提升服务器部

我们上周末坚定喊出的传媒行业有望在二季度登顶已经实现，传媒行业已经以43.12%的涨幅排名所有板块第一，游戏ETF更是以78.77%的涨幅遥遥领先其他ETF，而出版行业也是牛股辈出，中国科传更是一马当先，屡创历史新高。虽然AI的发展势不可挡，但我们认为就跟过去的蒸汽机革命一样，AI的发展过程中一定会

周末舆情热度：①商业密码：国常会审议通过《商用密码管理条例(修订草案)》，下游市场需求旺盛，密码行业迎来发展黄金期（三未信安、吉大正元、格尔软件、数字认证、信安世纪等）②半导体：我国最高领导人提出加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题（国科微、北方华创、中芯国际、拓荆科技、韦尔股份等）③一带一

#微软官宣2023年3月28日23:30（GMT+8）举办AI赋能MicrosoftSecure峰会，向市场展示如何借助 AI 打造全面安全的未来以及如何助力现代企业安全更便捷更高效。 微软MicrosoftSecure峰会 AI赋能安全新时代GPT为代表的AI会对未来的信息安全市场产生巨大影响，具

     近期游戏大涨，可以预见，这仅仅是开始，AI+游戏可以说是这轮AI炒作中，业绩可以率先落地的。富春股份又可以算得上这其中的佼佼者：   第一：根据调研，今年海外游戏《仙境传说RO：新世代的诞生》将会放业绩，业绩大概有6亿左右；  &

01√4月是一个市场更看重基本面兑现的时间，短期畏高心理叠加季报期，导致市场开始有意识得寻找拥挤度低或涨幅落后的板块。√当前AI方向细分行业拥挤度已升至历史高位。同时，从成交占比来看，近期TMT板块成交占比突破50%，也再创历史新高。√但是短期成交占比的新高并不意味着行情的彻底终结，反而是中长期主线

昨天主任发的一篇帖子，有个新的方向感觉还不错，与大家分享一下： 周末还是AI向继续热，OpenAI一度暂停Plus的销售，原因依旧是算力紧缺。GPT本质上是数学模型，那么只要还有语料可以投喂，只要参数还有上升空间，只要数据供应还够，那么对应的便是算力短缺。如果算力不再短缺，那么一定是因为电

创维数字（000810) --23年基本面强劲，布局 AI ＋硬件入口 投资要点： ●23年基本面持续夯实，承压业务有望迎来拐点。1）机顶盒与网关采招均亮眼，其中移动 23机顶盒中标份额28%，实现新突破；网关路由招标亦进入第一阵营，23年公司将继续拓展海外市场（如北美市场等），并提升宽带业务海外占

2023年3月15日，德国纽伦堡——芯原股份（芯原，股票代码：688521.SH）宣布与微软就Windows 10 IoT企业版操作系统开展合作，合作内容涵盖硬件加速器，以及对功能强大的嵌入式平台的长期支持。芯原将利用自身的嵌入式软件设计能力和数十年推出成功产品的经验，使嵌入式应用开发人员和原始设备

▌调研&路演反馈总结 行情看法：维持前期观点，AI+驱动下的传媒行情依然远未结束，调整即加仓机会。理由：①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革，13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发，当前AI性能斜率向上，远未到头；②22Q4传媒公募持仓只有0.6%，目前其他行业增量资金陆续进场，依然处于

GPT-4、文心一言等产品相继问世正推进AI产业加速并带动硬件、AI模型等多个细分方向需求释放。叠加4月进入一季报发酵窗口，有券商观点认为近期的AI行情能否持续将以财报线索为主导。浙商证券王杨在4月2日研报中进一步表示，本轮泛AI行情可能类似于13年创业板的互联网+，后续行情会扩散，AI+部分板块中

国联证券：仕佳光子(688313) 事件： 2023年4月21日公司发布了2022年年度报告和2023年一季度报告。 2022年公司实现营业收入9.03亿元，同比增长10.51%；实现归母净利润0.64亿元，同比增长28.16%。 2023年一季度公司实现营业收入1.49亿元，同比下降23.94%；

天风周末TMT调研，3000+回收样本，要点 1. 周五AI调整后的看法：假摔30%，休息1-2个月后再创新高 57%，行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块：算力最高，其次是游戏、半导体，再次数据要素、运营商；信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景：最快是游戏，其次是办公，余下差不多，

一、盘面昨天刚提到：今天上午还是光模块一统天下，下午就风云突变，表面看好像是工业富联老板的问题，实质是目前AI调整的幅度和周期都不够，筹码处于不稳定状态，主线调整期间，如果没有新的主线，就会出现这种盘面，下午的利空只是给了获利筹码一个砸盘的理由，进一步助推了这种趋势。随着时间接近月底，当日热点的持续

ip和数据——我们作为核心主线持续反复的call了一段时间了，路演的时候我也一直讲这是我们行业最强的那个“矛”，在进攻性行情里弹性巨大，核心是ip的定价本身天花板就特别高，也是传媒内容公司最核心的资产，这轮生成式ai一定会给ip带来【短期数据训练价值重估】和【长期ip开发效率提升】的逻辑，短中长逻辑

市场层面：散热属于服务器里的十大部件之一，台湾（3324、3017、3653）散热标的持续大涨，国内英维克 股价创历史新高均释放强烈信号。逻辑层面：浪潮信息all in液冷战略（春江水暖鸭先知），高算力高功耗，散热需求和要求更高，液冷将成为未来AI服务器主流方案更节能制冷效果好、节省空间提升服务器部

我们上周末坚定喊出的传媒行业有望在二季度登顶已经实现，传媒行业已经以43.12%的涨幅排名所有板块第一，游戏ETF更是以78.77%的涨幅遥遥领先其他ETF，而出版行业也是牛股辈出，中国科传更是一马当先，屡创历史新高。虽然AI的发展势不可挡，但我们认为就跟过去的蒸汽机革命一样，AI的发展过程中一定会

周末舆情热度：①商业密码：国常会审议通过《商用密码管理条例(修订草案)》，下游市场需求旺盛，密码行业迎来发展黄金期（三未信安、吉大正元、格尔软件、数字认证、信安世纪等）②半导体：我国最高领导人提出加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题（国科微、北方华创、中芯国际、拓荆科技、韦尔股份等）③一带一

#微软官宣2023年3月28日23:30（GMT+8）举办AI赋能MicrosoftSecure峰会，向市场展示如何借助 AI 打造全面安全的未来以及如何助力现代企业安全更便捷更高效。 微软MicrosoftSecure峰会 AI赋能安全新时代GPT为代表的AI会对未来的信息安全市场产生巨大影响，具

     近期游戏大涨，可以预见，这仅仅是开始，AI+游戏可以说是这轮AI炒作中，业绩可以率先落地的。富春股份又可以算得上这其中的佼佼者：   第一：根据调研，今年海外游戏《仙境传说RO：新世代的诞生》将会放业绩，业绩大概有6亿左右；  &

01√4月是一个市场更看重基本面兑现的时间，短期畏高心理叠加季报期，导致市场开始有意识得寻找拥挤度低或涨幅落后的板块。√当前AI方向细分行业拥挤度已升至历史高位。同时，从成交占比来看，近期TMT板块成交占比突破50%，也再创历史新高。√但是短期成交占比的新高并不意味着行情的彻底终结，反而是中长期主线

昨天主任发的一篇帖子，有个新的方向感觉还不错，与大家分享一下： 周末还是AI向继续热，OpenAI一度暂停Plus的销售，原因依旧是算力紧缺。GPT本质上是数学模型，那么只要还有语料可以投喂，只要参数还有上升空间，只要数据供应还够，那么对应的便是算力短缺。如果算力不再短缺，那么一定是因为电

创维数字（000810) --23年基本面强劲，布局 AI ＋硬件入口 投资要点： ●23年基本面持续夯实，承压业务有望迎来拐点。1）机顶盒与网关采招均亮眼，其中移动 23机顶盒中标份额28%，实现新突破；网关路由招标亦进入第一阵营，23年公司将继续拓展海外市场（如北美市场等），并提升宽带业务海外占

2023年3月15日，德国纽伦堡——芯原股份（芯原，股票代码：688521.SH）宣布与微软就Windows 10 IoT企业版操作系统开展合作，合作内容涵盖硬件加速器，以及对功能强大的嵌入式平台的长期支持。芯原将利用自身的嵌入式软件设计能力和数十年推出成功产品的经验，使嵌入式应用开发人员和原始设备

▌调研&路演反馈总结 行情看法：维持前期观点，AI+驱动下的传媒行情依然远未结束，调整即加仓机会。理由：①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革，13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发，当前AI性能斜率向上，远未到头；②22Q4传媒公募持仓只有0.6%，目前其他行业增量资金陆续进场，依然处于

GPT-4、文心一言等产品相继问世正推进AI产业加速并带动硬件、AI模型等多个细分方向需求释放。叠加4月进入一季报发酵窗口，有券商观点认为近期的AI行情能否持续将以财报线索为主导。浙商证券王杨在4月2日研报中进一步表示，本轮泛AI行情可能类似于13年创业板的互联网+，后续行情会扩散，AI+部分板块中

国联证券：仕佳光子(688313) 事件： 2023年4月21日公司发布了2022年年度报告和2023年一季度报告。 2022年公司实现营业收入9.03亿元，同比增长10.51%；实现归母净利润0.64亿元，同比增长28.16%。 2023年一季度公司实现营业收入1.49亿元，同比下降23.94%；

天风周末TMT调研，3000+回收样本，要点 1. 周五AI调整后的看法：假摔30%，休息1-2个月后再创新高 57%，行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块：算力最高，其次是游戏、半导体，再次数据要素、运营商；信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景：最快是游戏，其次是办公，余下差不多，

一、盘面昨天刚提到：今天上午还是光模块一统天下，下午就风云突变，表面看好像是工业富联老板的问题，实质是目前AI调整的幅度和周期都不够，筹码处于不稳定状态，主线调整期间，如果没有新的主线，就会出现这种盘面，下午的利空只是给了获利筹码一个砸盘的理由，进一步助推了这种趋势。随着时间接近月底，当日热点的持续

ip和数据——我们作为核心主线持续反复的call了一段时间了，路演的时候我也一直讲这是我们行业最强的那个“矛”，在进攻性行情里弹性巨大，核心是ip的定价本身天花板就特别高，也是传媒内容公司最核心的资产，这轮生成式ai一定会给ip带来【短期数据训练价值重估】和【长期ip开发效率提升】的逻辑，短中长逻辑

市场层面：散热属于服务器里的十大部件之一，台湾（3324、3017、3653）散热标的持续大涨，国内英维克 股价创历史新高均释放强烈信号。逻辑层面：浪潮信息all in液冷战略（春江水暖鸭先知），高算力高功耗，散热需求和要求更高，液冷将成为未来AI服务器主流方案更节能制冷效果好、节省空间提升服务器部

我们上周末坚定喊出的传媒行业有望在二季度登顶已经实现，传媒行业已经以43.12%的涨幅排名所有板块第一，游戏ETF更是以78.77%的涨幅遥遥领先其他ETF，而出版行业也是牛股辈出，中国科传更是一马当先，屡创历史新高。虽然AI的发展势不可挡，但我们认为就跟过去的蒸汽机革命一样，AI的发展过程中一定会

周末舆情热度：①商业密码：国常会审议通过《商用密码管理条例(修订草案)》，下游市场需求旺盛，密码行业迎来发展黄金期（三未信安、吉大正元、格尔软件、数字认证、信安世纪等）②半导体：我国最高领导人提出加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题（国科微、北方华创、中芯国际、拓荆科技、韦尔股份等）③一带一

#微软官宣2023年3月28日23:30（GMT+8）举办AI赋能MicrosoftSecure峰会，向市场展示如何借助 AI 打造全面安全的未来以及如何助力现代企业安全更便捷更高效。 微软MicrosoftSecure峰会 AI赋能安全新时代GPT为代表的AI会对未来的信息安全市场产生巨大影响，具

     近期游戏大涨，可以预见，这仅仅是开始，AI+游戏可以说是这轮AI炒作中，业绩可以率先落地的。富春股份又可以算得上这其中的佼佼者：   第一：根据调研，今年海外游戏《仙境传说RO：新世代的诞生》将会放业绩，业绩大概有6亿左右；  &

01√4月是一个市场更看重基本面兑现的时间，短期畏高心理叠加季报期，导致市场开始有意识得寻找拥挤度低或涨幅落后的板块。√当前AI方向细分行业拥挤度已升至历史高位。同时，从成交占比来看，近期TMT板块成交占比突破50%，也再创历史新高。√但是短期成交占比的新高并不意味着行情的彻底终结，反而是中长期主线

昨天主任发的一篇帖子，有个新的方向感觉还不错，与大家分享一下： 周末还是AI向继续热，OpenAI一度暂停Plus的销售，原因依旧是算力紧缺。GPT本质上是数学模型，那么只要还有语料可以投喂，只要参数还有上升空间，只要数据供应还够，那么对应的便是算力短缺。如果算力不再短缺，那么一定是因为电

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2023年3月15日，德国纽伦堡——芯原股份（芯原，股票代码：688521.SH）宣布与微软就Windows 10 IoT企业版操作系统开展合作，合作内容涵盖硬件加速器，以及对功能强大的嵌入式平台的长期支持。芯原将利用自身的嵌入式软件设计能力和数十年推出成功产品的经验，使嵌入式应用开发人员和原始设备

▌调研&路演反馈总结 行情看法：维持前期观点，AI+驱动下的传媒行情依然远未结束，调整即加仓机会。理由：①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革，13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发，当前AI性能斜率向上，远未到头；②22Q4传媒公募持仓只有0.6%，目前其他行业增量资金陆续进场，依然处于

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国联证券：仕佳光子(688313) 事件： 2023年4月21日公司发布了2022年年度报告和2023年一季度报告。 2022年公司实现营业收入9.03亿元，同比增长10.51%；实现归母净利润0.64亿元，同比增长28.16%。 2023年一季度公司实现营业收入1.49亿元，同比下降23.94%；

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一、盘面昨天刚提到：今天上午还是光模块一统天下，下午就风云突变，表面看好像是工业富联老板的问题，实质是目前AI调整的幅度和周期都不够，筹码处于不稳定状态，主线调整期间，如果没有新的主线，就会出现这种盘面，下午的利空只是给了获利筹码一个砸盘的理由，进一步助推了这种趋势。随着时间接近月底，当日热点的持续

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市场层面：散热属于服务器里的十大部件之一，台湾（3324、3017、3653）散热标的持续大涨，国内英维克 股价创历史新高均释放强烈信号。逻辑层面：浪潮信息all in液冷战略（春江水暖鸭先知），高算力高功耗，散热需求和要求更高，液冷将成为未来AI服务器主流方案更节能制冷效果好、节省空间提升服务器部

我们上周末坚定喊出的传媒行业有望在二季度登顶已经实现，传媒行业已经以43.12%的涨幅排名所有板块第一，游戏ETF更是以78.77%的涨幅遥遥领先其他ETF，而出版行业也是牛股辈出，中国科传更是一马当先，屡创历史新高。虽然AI的发展势不可挡，但我们认为就跟过去的蒸汽机革命一样，AI的发展过程中一定会

周末舆情热度：①商业密码：国常会审议通过《商用密码管理条例(修订草案)》，下游市场需求旺盛，密码行业迎来发展黄金期（三未信安、吉大正元、格尔软件、数字认证、信安世纪等）②半导体：我国最高领导人提出加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题（国科微、北方华创、中芯国际、拓荆科技、韦尔股份等）③一带一

#微软官宣2023年3月28日23:30（GMT+8）举办AI赋能MicrosoftSecure峰会，向市场展示如何借助 AI 打造全面安全的未来以及如何助力现代企业安全更便捷更高效。 微软MicrosoftSecure峰会 AI赋能安全新时代GPT为代表的AI会对未来的信息安全市场产生巨大影响，具

     近期游戏大涨，可以预见，这仅仅是开始，AI+游戏可以说是这轮AI炒作中，业绩可以率先落地的。富春股份又可以算得上这其中的佼佼者：   第一：根据调研，今年海外游戏《仙境传说RO：新世代的诞生》将会放业绩，业绩大概有6亿左右；  &

01√4月是一个市场更看重基本面兑现的时间，短期畏高心理叠加季报期，导致市场开始有意识得寻找拥挤度低或涨幅落后的板块。√当前AI方向细分行业拥挤度已升至历史高位。同时，从成交占比来看，近期TMT板块成交占比突破50%，也再创历史新高。√但是短期成交占比的新高并不意味着行情的彻底终结，反而是中长期主线

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