一、盘面上午大盘如昨天预期的一样开始调整，核心标的全是一字板，换手的比较少，确实不好交易，但是下午比较超预期，竟然日内完成调整重新上涨，主要是被情绪带起来的。之前很多资金空仓了很长一段时间，再加上短线也低迷了很久，就像弹簧一样，压抑的越狠反弹的越强烈，这些资金入场之后不会先研究基本面再慢慢买，都流向

一、盘面周五的走势是多因素共振形成的，最重要的原因周四晚上也说了，美国通胀超预期，利空落地之后，美股低开高走，见底反弹，高涨的情绪传导到A股后直接高开高走，收了一根放量大阳线。虽然周五市场对通胀未来的预期又有回升，导致美股调整，不过这里大概率就是底部区间了，通胀数据存在滞后性，虽然现在看似顽固，但未

：医药板块估值和基金持仓均创近十年新低，这两年市场焦点更多放在新能源赛道上，医药行业的热度有所降温。医药行业的基本面、政策面和情绪面都有望迎来触底反弹。从规模上看，中国医药行业在国民经济中的占比还非常低。数据显示，2020年全国卫生总费用7.2万亿元，占GDP7.12%，远低于世界平均水平9.9%，

所有的逻辑都是基于两个，国产替代合技术创新。 1.信创的逻辑就是国产替代+ 四季度政策采购超预期。疫情近三年时间，国产替代的速度严重放缓。 2.医疗器械的逻辑就是 不受集采影响+国产替代+海外市场巨大+跌幅够大，时间周期够长+国家金融政策支持国产替代。这个行业，公司标的够多，资金容量够大，再加上行业

一、盘面市场昨天反转之后，本来预期今天要调整一下，但是走的比较强，尤其还是在北向连续两天大幅卖出的情况下，而且量能也没有萎缩，继续保持在7000亿。目前市场机制逐渐恢复正常，不再像之前一样出什么利好都是高开低走大阴线的兑现走势，这两天出利好公告和业绩预增的个股都给了正反馈，先是宁德带领新能源反弹，今

   No1：股市要闻   一、央行：9月份社会融资规模增量为3.53万亿元、超出预期 央行统计报告显示，中国9月社会融资规模增量为35300亿元，预估为27500亿元，前值为24322亿元。初步统计，2022年前三季度社会融资规模增量累计为27.77万亿元，比

    No1：股市要闻   一、俄乌冲突升级引发粮食供应担忧 俄乌局势升级引发了全球粮食供应的担忧，随着冲突的加剧，俄乌两国是否会延长乌克兰粮食出口协议增加了变数，该协议将在大约一个月后到期。小麦期货价格上涨6.11%​。 粮食安全：农发种业、丰乐种业、敦

三季度正式报告剑桥科技主营业务-电信宽带终端、无线网络设备、三季度净利润7386.67万，同比增长81.92%，单三季度净利润1.61亿，同比增长879.68%预测22年净利润2亿元，对应着12倍的peq3同环比高增长，单季度利润新高，明天可以关注华铁应急-恢复增长三季度业绩预告海大集团预计三季报业

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    No1：股市要闻   一、俄乌冲突升级引发粮食供应担忧 俄乌局势升级引发了全球粮食供应的担忧，随着冲突的加剧，俄乌两国是否会延长乌克兰粮食出口协议增加了变数，该协议将在大约一个月后到期。小麦期货价格上涨6.11%​。 粮食安全：农发种业、丰乐种业、敦

三季度正式报告剑桥科技主营业务-电信宽带终端、无线网络设备、三季度净利润7386.67万，同比增长81.92%，单三季度净利润1.61亿，同比增长879.68%预测22年净利润2亿元，对应着12倍的peq3同环比高增长，单季度利润新高，明天可以关注华铁应急-恢复增长三季度业绩预告海大集团预计三季报业

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所有的逻辑都是基于两个，国产替代合技术创新。 1.信创的逻辑就是国产替代+ 四季度政策采购超预期。疫情近三年时间，国产替代的速度严重放缓。 2.医疗器械的逻辑就是 不受集采影响+国产替代+海外市场巨大+跌幅够大，时间周期够长+国家金融政策支持国产替代。这个行业，公司标的够多，资金容量够大，再加上行业

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