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无名小韭99180920
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无名小韭99180920
2023-11-19 20:21:36
方邦股份
电子铜箔行业不及预期,2023H1业绩承压 公司2023年上半年实现归母净利润-0.44亿元,较2022年同期下降35.69%,主要系: 1.公司的铜箔业务产品主要为普通标准电子铜箔,受电子铜箔行业整体供求影响,公司标准电子铜箔产品售价(主要指加工费)进一步下降,叠加公司铜箔生产成本较高,导致铜箔业务利润同比下降; 2.2023年上半年,公司屏蔽膜高端产品(USB系列)销量呈显著大幅增加(已超过2022年全年水平),但消费电子行业持续低迷、全球智能手机销量同比进一步下降,导致屏蔽膜总体销量同比下
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方邦股份
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无名小韭99180920
2023-11-19 20:02:57
博众精工&恒工精密
1.博众精工是主业不断修复,讲MR设备的逻辑。现在MR还没落地,即便股价有所调整,后面还是会因为MR上市而上涨。 2.恒工精密,是因为公司给几个比较核心的减速器厂商送样或者验厂过,包括绿的、双环、中大力德。减速器用球墨铸铁是一种新工艺,哈默纳科也在采用这种工艺,目前公司是称做机器人减速器球墨铸铁的第一家,所以会得到市场关注。
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无名小韭99180920
2023-11-19 19:20:10
机器人力传感器
1.柯力传感宁波柯力传感科技股份有限公司(以下简称“柯力传感”)成立于 1995 年,位 于宁波市江北区投资创业园区,是目前全球称重领域物联网研发与推广应用的主 要引领者之一,也是中国重要的称重元件制造及销售企业之一和工业物联网产业 开拓者之一。主要研制和生产各类物理量传感器、称重仪表、电子称重系统、工 业物联网系统成套设备,提供不停车检测系统、建筑机械物联网(含干粉砂浆)、 无人值守一卡通、智能物流设备物联网、环保设备物联网、智能消费设备物联网、 畜牧业物联网、车载物联网、港机及海洋工程装备物
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柯力传感
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无名小韭99180920
2023-11-17 08:10:29
科力尔
集“驱动器+编码器+控制器”于一体,这家微特电机供应商产品性能对标对标海外龙头实现“0到1”突破,有望在机器人和3 D打印业务上取得飞速进展微特电机主要应用于机器人、工业自动化、医疗器械等领域,市场发展迅速。2021年我国微特电机的市场规模达到1343.7亿元,市场需求量达到138亿台,2023年有望达147亿台 东北证券韩金呈最新挖掘出微特电机优质企业科力尔,公司产品矩阵由罩极电机不断扩展至工业机器人、智能家电、医疗健康护理、电动工具、3D打印机和物联网等科技型业务,现已跻身国内微特电机行业前
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科力尔
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无名小韭99180920
2023-11-17 07:47:44
MR行业深度:Vision Pro重构未来
Q:对于MR产品来说,游戏场景销量相对有限,但MR有望替代游戏机和部分PC应用场景,能否介绍一下微声PRO 的应用场景及其销量情况? A: 微声PRO 的应用场景将从传统游戏拓展至娱乐、办公和生活场景,希望从游戏用户拓展到商务和办公人士,以带动销量攀升。微声PRO的发布被视为LV和mi行业进入空间计算的一个时刻。从销量上看,微声PRO有望达到3亿级的销量水平,并可以替代传统的PC和游戏机。Q:供给端方面,微声PRO能否支撑明年60~80万个的产能?麦克类的供应情况如何? A: 从供给端来看,微声
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博硕科技
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智立方
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大模型与向量数据库专家交流纪要
专家背景介绍:AI 目前看主要是公共大模型、企业大模型和个人端侧模型,公共大模型类似于 OPEN AI 等巨头参与,企业大模型就是我们经常说的行业垂类模型,用于行业特定需求,大模型有一定定制化特征;个人端侧模型就是我们最近谈到的 AI-PC 或者 AI 手机,是个人 Agent,最近 Intel、高通芯片厂商,以及DELL、联想、小米 OPPP 等都会有相关动作,明年上半年会看到 AI-PC、和手机的商业化。你们说的大模型和向量数据库的结合,主要体现在提升推理效率,他类似于人脑、存储相关数据知识
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星环科技
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无名小韭99180920
2023-11-16 06:53:47
小米手机产业链
专家背景:小米手机产业链投资机会-20231026专家为小米产业链,供应链专家。会议涉及话题:1. 小米14是否会搭载卫星电话功能(如有) 供应商是谁? 2. 屏幕、射频、滤波器、电源、电源保护IC、无线充电、快充芯片、卫星通信 (如有)、连接器、PCB软板、摄像头模组、散热、指纹模组、组装、各类传感器、存储芯片、功率半导体供应商。3. 手机供应链最有价值的几个部分是什么,大概价值量如何? 4. 小米在选择供应商时的国产化替代思考? 5. 消费电子领域新技术新功能导入展望? 6. 手机出货预期与
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华勤技术
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无名小韭99180920
2023-11-16 06:00:04
丰立智能
公司是专业从事小模数齿轮、精密减速器及零部件等产品研发、生产与销售的高新技术企业,主要产品包括齿轮、精密减速器(含谐波)及零部件、新能源传动以及气动工具等产品。本公司主要产品作为重要零部件被广泛应用于新能源汽车、机器人、智能家居、医疗器械、电动工具、电站远程控制系统等领域提供具有核心竞争力和定制化的齿轮、精密减速器及相关零部件产品,现已进入全球一流企业供应链体系,为小模数齿轮行业龙头。2023年三季度经营情况1、2023年报告期营业收入31673.90万元,比上年同期下降9.56%,从单季度分析
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丰立智能
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2023-11-16 05:52:03
凯格精机
凯格精机301338调研反馈:1)木林森本次扩产项目,之前就陆续下单,23Q3凯格就已在加班赶制了,部分交付的设备目前体现在存货,还没收入确认,所以没体现收入。后续陆续在23Q4-24H1确认收入。木林森那边反馈两期项目合计20亿,第一期10亿的设备投资,目前在执行,争取在1-2个季度投出产能(厂房已有),兑现到凯格业绩会比较快。这块仅1期就对应6亿固晶机,凯格基本独供,20%净利率,对应1.2亿利润。2期也有望在1期投产后很快启动,带动持续下单。2)公司在做华为消费电子产线的合作,做锡膏印刷设
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凯格精机
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西测测试
Q:xccs的主要业务? A:主要是四大领域,元器件筛选、电装业务、环境实验和电磁兼容。Q:xccs主要做卫星哪些环节的测试?占整个卫星价值量比例? A:卫星跟我们相关的最核心的是环境适应性和电磁方面等,一般占成本的5%-10%。Q:测试是给整颗卫星做吗? A:只做载荷部分,平台目前没法在我们的实验室完成。Q:环境测试部分单颗星绝对价值量? A:应该在7%-8%,但是不是整星,比如2000万的载荷,估计测试价值就在150万。Q:核心客户有哪些? A:空间技术里面五院的西安分部,还有银河航天、上海
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西测测试
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中科创达
中科创达1. 三季度业务表现(1) 手机汽车业务增长根据演讲者1的介绍,中科创达的手机汽车业务在三季度保持了快速增长,增长率达到30%以上。(2) 手机业务下滑原因手机业务下滑的主要原因是对一些项目的调整,并不只关注收入,更注重高效增长和附加价值。(3) 物联网业务好转物联网业务在上半年有所下滑,但在三季度开始出现了拐点,出货量增加,三季度比去年同期增长了5%。预计四季度出货量将快速增长,物联网业务将逐步恢复。2. 三季度财务信息(1) 现金流改善现金流持续改善,并增长了270%以上。(2) 毛
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2023-11-15 22:58:39
飞凯材料
Q:封装材料介绍? A:封装材料主要放在半导体材料事业部:1)先进封装用湿电子功能化学品;2)EMC环氧塑封料;3) 锡球,传统封装、以及先进封装BGA、CoWoS里面锡球焊接工艺里面都可以用。市场上比较热的临时键 合胶、先进封装厚胶目前在研,只有很小一部分收入,相对于30亿营收来说规模较小,只有百万级 别。 解键合除了现在有的机械性工艺以外,还有化学解键,就是放到化学药水里面浸泡,另外还有热固、 热塑技术,还有关注度最高的激光解键。这四种工艺当中,公司现在能形成少量销售的只有机械性和 化学药水
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隆基绿能
2023Q3隆基绿能调研要点整理20231114 2023Q3隆基绿能调研要点整理20231114 2024 年全球光伏需求会从高速狂奔放缓至同比+20%。 一、行业判断 光伏新增装机快速增长。今年前三季度,全球光伏市场继续保持了高速增长的良好态势,中国 作为全球第一大需求市场,今年 1-9 月新增光伏装机 128.94GW,同比增长达到 145%;欧 洲、东南亚和南美洲等主流市场均实现了光伏装机的显著增长,预计今年全球光伏新增装机同比 将会大幅度增长。 产能过剩情况日益突出。与此同时,公司也看
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润建股份
润建股份会议纪要一、公司最新动态介绍公司在今年7月正式发布人工智能战略,后续发展将往人工智能方向倾斜。公司是行业领先的数字化智能运维服务商,也是中国的软件百强企业,排名40。在新的阶段,公司将致力于成为领先的行业模型以及算力服务商。公司整体架构也做了调整,会以算力服务和数据服务为基础,通过自主研发“曲尺”这一生成式人工智能开发平台,来生产行业模型、算法以及解决方案等,最终赋能到原有的通信网络、信息网络和能源网络三个领域。(一)算力服务(1) 算力的租赁在原来投资的数据中心“五象云谷”的基础上,进
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云从科技
云从科技投资要点 2023.11.13( 内容来自互联网观点, 不保证真实性, 仅供内部学习参考, 不构成投资依据)1、公司的算力一体机是和hw一起销售,客户互通。(有点类似 hw和塞力斯的智选模式),不是云从将芯片从hw买来再装起来,而是合作共同打造产品,并联合销售推广。云从和hw有各自的优势和销售通路,通过联合推广产品实现市场的共同拓展。公司对未来几年的销售前景充满信心。2、客户真正买单的一体机厂家只有三家,讯飞,云从,智谱。这些厂家的模型能力与昇腾软件栈有密切的适配关系。对国内国产化的芯片
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方邦股份
电子铜箔行业不及预期,2023H1业绩承压 公司2023年上半年实现归母净利润-0.44亿元,较2022年同期下降35.69%,主要系: 1.公司的铜箔业务产品主要为普通标准电子铜箔,受电子铜箔行业整体供求影响,公司标准电子铜箔产品售价(主要指加工费)进一步下降,叠加公司铜箔生产成本较高,导致铜箔业务利润同比下降; 2.2023年上半年,公司屏蔽膜高端产品(USB系列)销量呈显著大幅增加(已超过2022年全年水平),但消费电子行业持续低迷、全球智能手机销量同比进一步下降,导致屏蔽膜总体销量同比下
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博众精工&恒工精密
1.博众精工是主业不断修复,讲MR设备的逻辑。现在MR还没落地,即便股价有所调整,后面还是会因为MR上市而上涨。 2.恒工精密,是因为公司给几个比较核心的减速器厂商送样或者验厂过,包括绿的、双环、中大力德。减速器用球墨铸铁是一种新工艺,哈默纳科也在采用这种工艺,目前公司是称做机器人减速器球墨铸铁的第一家,所以会得到市场关注。
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机器人力传感器
1.柯力传感宁波柯力传感科技股份有限公司(以下简称“柯力传感”)成立于 1995 年,位 于宁波市江北区投资创业园区,是目前全球称重领域物联网研发与推广应用的主 要引领者之一,也是中国重要的称重元件制造及销售企业之一和工业物联网产业 开拓者之一。主要研制和生产各类物理量传感器、称重仪表、电子称重系统、工 业物联网系统成套设备,提供不停车检测系统、建筑机械物联网(含干粉砂浆)、 无人值守一卡通、智能物流设备物联网、环保设备物联网、智能消费设备物联网、 畜牧业物联网、车载物联网、港机及海洋工程装备物
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科力尔
集“驱动器+编码器+控制器”于一体,这家微特电机供应商产品性能对标对标海外龙头实现“0到1”突破,有望在机器人和3 D打印业务上取得飞速进展微特电机主要应用于机器人、工业自动化、医疗器械等领域,市场发展迅速。2021年我国微特电机的市场规模达到1343.7亿元,市场需求量达到138亿台,2023年有望达147亿台 东北证券韩金呈最新挖掘出微特电机优质企业科力尔,公司产品矩阵由罩极电机不断扩展至工业机器人、智能家电、医疗健康护理、电动工具、3D打印机和物联网等科技型业务,现已跻身国内微特电机行业前
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MR行业深度:Vision Pro重构未来
Q:对于MR产品来说,游戏场景销量相对有限,但MR有望替代游戏机和部分PC应用场景,能否介绍一下微声PRO 的应用场景及其销量情况? A: 微声PRO 的应用场景将从传统游戏拓展至娱乐、办公和生活场景,希望从游戏用户拓展到商务和办公人士,以带动销量攀升。微声PRO的发布被视为LV和mi行业进入空间计算的一个时刻。从销量上看,微声PRO有望达到3亿级的销量水平,并可以替代传统的PC和游戏机。Q:供给端方面,微声PRO能否支撑明年60~80万个的产能?麦克类的供应情况如何? A: 从供给端来看,微声
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大模型与向量数据库专家交流纪要
专家背景介绍:AI 目前看主要是公共大模型、企业大模型和个人端侧模型,公共大模型类似于 OPEN AI 等巨头参与,企业大模型就是我们经常说的行业垂类模型,用于行业特定需求,大模型有一定定制化特征;个人端侧模型就是我们最近谈到的 AI-PC 或者 AI 手机,是个人 Agent,最近 Intel、高通芯片厂商,以及DELL、联想、小米 OPPP 等都会有相关动作,明年上半年会看到 AI-PC、和手机的商业化。你们说的大模型和向量数据库的结合,主要体现在提升推理效率,他类似于人脑、存储相关数据知识
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小米手机产业链
专家背景:小米手机产业链投资机会-20231026专家为小米产业链,供应链专家。会议涉及话题:1. 小米14是否会搭载卫星电话功能(如有) 供应商是谁? 2. 屏幕、射频、滤波器、电源、电源保护IC、无线充电、快充芯片、卫星通信 (如有)、连接器、PCB软板、摄像头模组、散热、指纹模组、组装、各类传感器、存储芯片、功率半导体供应商。3. 手机供应链最有价值的几个部分是什么,大概价值量如何? 4. 小米在选择供应商时的国产化替代思考? 5. 消费电子领域新技术新功能导入展望? 6. 手机出货预期与
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丰立智能
公司是专业从事小模数齿轮、精密减速器及零部件等产品研发、生产与销售的高新技术企业,主要产品包括齿轮、精密减速器(含谐波)及零部件、新能源传动以及气动工具等产品。本公司主要产品作为重要零部件被广泛应用于新能源汽车、机器人、智能家居、医疗器械、电动工具、电站远程控制系统等领域提供具有核心竞争力和定制化的齿轮、精密减速器及相关零部件产品,现已进入全球一流企业供应链体系,为小模数齿轮行业龙头。2023年三季度经营情况1、2023年报告期营业收入31673.90万元,比上年同期下降9.56%,从单季度分析
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凯格精机
凯格精机301338调研反馈:1)木林森本次扩产项目,之前就陆续下单,23Q3凯格就已在加班赶制了,部分交付的设备目前体现在存货,还没收入确认,所以没体现收入。后续陆续在23Q4-24H1确认收入。木林森那边反馈两期项目合计20亿,第一期10亿的设备投资,目前在执行,争取在1-2个季度投出产能(厂房已有),兑现到凯格业绩会比较快。这块仅1期就对应6亿固晶机,凯格基本独供,20%净利率,对应1.2亿利润。2期也有望在1期投产后很快启动,带动持续下单。2)公司在做华为消费电子产线的合作,做锡膏印刷设
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西测测试
Q:xccs的主要业务? A:主要是四大领域,元器件筛选、电装业务、环境实验和电磁兼容。Q:xccs主要做卫星哪些环节的测试?占整个卫星价值量比例? A:卫星跟我们相关的最核心的是环境适应性和电磁方面等,一般占成本的5%-10%。Q:测试是给整颗卫星做吗? A:只做载荷部分,平台目前没法在我们的实验室完成。Q:环境测试部分单颗星绝对价值量? A:应该在7%-8%,但是不是整星,比如2000万的载荷,估计测试价值就在150万。Q:核心客户有哪些? A:空间技术里面五院的西安分部,还有银河航天、上海
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中科创达
中科创达1. 三季度业务表现(1) 手机汽车业务增长根据演讲者1的介绍,中科创达的手机汽车业务在三季度保持了快速增长,增长率达到30%以上。(2) 手机业务下滑原因手机业务下滑的主要原因是对一些项目的调整,并不只关注收入,更注重高效增长和附加价值。(3) 物联网业务好转物联网业务在上半年有所下滑,但在三季度开始出现了拐点,出货量增加,三季度比去年同期增长了5%。预计四季度出货量将快速增长,物联网业务将逐步恢复。2. 三季度财务信息(1) 现金流改善现金流持续改善,并增长了270%以上。(2) 毛
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飞凯材料
Q:封装材料介绍? A:封装材料主要放在半导体材料事业部:1)先进封装用湿电子功能化学品;2)EMC环氧塑封料;3) 锡球,传统封装、以及先进封装BGA、CoWoS里面锡球焊接工艺里面都可以用。市场上比较热的临时键 合胶、先进封装厚胶目前在研,只有很小一部分收入,相对于30亿营收来说规模较小,只有百万级 别。 解键合除了现在有的机械性工艺以外,还有化学解键,就是放到化学药水里面浸泡,另外还有热固、 热塑技术,还有关注度最高的激光解键。这四种工艺当中,公司现在能形成少量销售的只有机械性和 化学药水
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隆基绿能
2023Q3隆基绿能调研要点整理20231114 2023Q3隆基绿能调研要点整理20231114 2024 年全球光伏需求会从高速狂奔放缓至同比+20%。 一、行业判断 光伏新增装机快速增长。今年前三季度,全球光伏市场继续保持了高速增长的良好态势,中国 作为全球第一大需求市场,今年 1-9 月新增光伏装机 128.94GW,同比增长达到 145%;欧 洲、东南亚和南美洲等主流市场均实现了光伏装机的显著增长,预计今年全球光伏新增装机同比 将会大幅度增长。 产能过剩情况日益突出。与此同时,公司也看
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润建股份
润建股份会议纪要一、公司最新动态介绍公司在今年7月正式发布人工智能战略,后续发展将往人工智能方向倾斜。公司是行业领先的数字化智能运维服务商,也是中国的软件百强企业,排名40。在新的阶段,公司将致力于成为领先的行业模型以及算力服务商。公司整体架构也做了调整,会以算力服务和数据服务为基础,通过自主研发“曲尺”这一生成式人工智能开发平台,来生产行业模型、算法以及解决方案等,最终赋能到原有的通信网络、信息网络和能源网络三个领域。(一)算力服务(1) 算力的租赁在原来投资的数据中心“五象云谷”的基础上,进
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云从科技
云从科技投资要点 2023.11.13( 内容来自互联网观点, 不保证真实性, 仅供内部学习参考, 不构成投资依据)1、公司的算力一体机是和hw一起销售,客户互通。(有点类似 hw和塞力斯的智选模式),不是云从将芯片从hw买来再装起来,而是合作共同打造产品,并联合销售推广。云从和hw有各自的优势和销售通路,通过联合推广产品实现市场的共同拓展。公司对未来几年的销售前景充满信心。2、客户真正买单的一体机厂家只有三家,讯飞,云从,智谱。这些厂家的模型能力与昇腾软件栈有密切的适配关系。对国内国产化的芯片
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1.博众精工是主业不断修复,讲MR设备的逻辑。现在MR还没落地,即便股价有所调整,后面还是会因为MR上市而上涨。 2.恒工精密,是因为公司给几个比较核心的减速器厂商送样或者验厂过,包括绿的、双环、中大力德。减速器用球墨铸铁是一种新工艺,哈默纳科也在采用这种工艺,目前公司是称做机器人减速器球墨铸铁的第一家,所以会得到市场关注。
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机器人力传感器
1.柯力传感宁波柯力传感科技股份有限公司(以下简称“柯力传感”)成立于 1995 年,位 于宁波市江北区投资创业园区,是目前全球称重领域物联网研发与推广应用的主 要引领者之一,也是中国重要的称重元件制造及销售企业之一和工业物联网产业 开拓者之一。主要研制和生产各类物理量传感器、称重仪表、电子称重系统、工 业物联网系统成套设备,提供不停车检测系统、建筑机械物联网(含干粉砂浆)、 无人值守一卡通、智能物流设备物联网、环保设备物联网、智能消费设备物联网、 畜牧业物联网、车载物联网、港机及海洋工程装备物
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科力尔
集“驱动器+编码器+控制器”于一体,这家微特电机供应商产品性能对标对标海外龙头实现“0到1”突破,有望在机器人和3 D打印业务上取得飞速进展微特电机主要应用于机器人、工业自动化、医疗器械等领域,市场发展迅速。2021年我国微特电机的市场规模达到1343.7亿元,市场需求量达到138亿台,2023年有望达147亿台 东北证券韩金呈最新挖掘出微特电机优质企业科力尔,公司产品矩阵由罩极电机不断扩展至工业机器人、智能家电、医疗健康护理、电动工具、3D打印机和物联网等科技型业务,现已跻身国内微特电机行业前
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科力尔
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MR行业深度:Vision Pro重构未来
Q:对于MR产品来说,游戏场景销量相对有限,但MR有望替代游戏机和部分PC应用场景,能否介绍一下微声PRO 的应用场景及其销量情况? A: 微声PRO 的应用场景将从传统游戏拓展至娱乐、办公和生活场景,希望从游戏用户拓展到商务和办公人士,以带动销量攀升。微声PRO的发布被视为LV和mi行业进入空间计算的一个时刻。从销量上看,微声PRO有望达到3亿级的销量水平,并可以替代传统的PC和游戏机。Q:供给端方面,微声PRO能否支撑明年60~80万个的产能?麦克类的供应情况如何? A: 从供给端来看,微声
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博硕科技
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大模型与向量数据库专家交流纪要
专家背景介绍:AI 目前看主要是公共大模型、企业大模型和个人端侧模型,公共大模型类似于 OPEN AI 等巨头参与,企业大模型就是我们经常说的行业垂类模型,用于行业特定需求,大模型有一定定制化特征;个人端侧模型就是我们最近谈到的 AI-PC 或者 AI 手机,是个人 Agent,最近 Intel、高通芯片厂商,以及DELL、联想、小米 OPPP 等都会有相关动作,明年上半年会看到 AI-PC、和手机的商业化。你们说的大模型和向量数据库的结合,主要体现在提升推理效率,他类似于人脑、存储相关数据知识
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小米手机产业链
专家背景:小米手机产业链投资机会-20231026专家为小米产业链,供应链专家。会议涉及话题:1. 小米14是否会搭载卫星电话功能(如有) 供应商是谁? 2. 屏幕、射频、滤波器、电源、电源保护IC、无线充电、快充芯片、卫星通信 (如有)、连接器、PCB软板、摄像头模组、散热、指纹模组、组装、各类传感器、存储芯片、功率半导体供应商。3. 手机供应链最有价值的几个部分是什么,大概价值量如何? 4. 小米在选择供应商时的国产化替代思考? 5. 消费电子领域新技术新功能导入展望? 6. 手机出货预期与
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丰立智能
公司是专业从事小模数齿轮、精密减速器及零部件等产品研发、生产与销售的高新技术企业,主要产品包括齿轮、精密减速器(含谐波)及零部件、新能源传动以及气动工具等产品。本公司主要产品作为重要零部件被广泛应用于新能源汽车、机器人、智能家居、医疗器械、电动工具、电站远程控制系统等领域提供具有核心竞争力和定制化的齿轮、精密减速器及相关零部件产品,现已进入全球一流企业供应链体系,为小模数齿轮行业龙头。2023年三季度经营情况1、2023年报告期营业收入31673.90万元,比上年同期下降9.56%,从单季度分析
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凯格精机
凯格精机301338调研反馈:1)木林森本次扩产项目,之前就陆续下单,23Q3凯格就已在加班赶制了,部分交付的设备目前体现在存货,还没收入确认,所以没体现收入。后续陆续在23Q4-24H1确认收入。木林森那边反馈两期项目合计20亿,第一期10亿的设备投资,目前在执行,争取在1-2个季度投出产能(厂房已有),兑现到凯格业绩会比较快。这块仅1期就对应6亿固晶机,凯格基本独供,20%净利率,对应1.2亿利润。2期也有望在1期投产后很快启动,带动持续下单。2)公司在做华为消费电子产线的合作,做锡膏印刷设
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西测测试
Q:xccs的主要业务? A:主要是四大领域,元器件筛选、电装业务、环境实验和电磁兼容。Q:xccs主要做卫星哪些环节的测试?占整个卫星价值量比例? A:卫星跟我们相关的最核心的是环境适应性和电磁方面等,一般占成本的5%-10%。Q:测试是给整颗卫星做吗? A:只做载荷部分,平台目前没法在我们的实验室完成。Q:环境测试部分单颗星绝对价值量? A:应该在7%-8%,但是不是整星,比如2000万的载荷,估计测试价值就在150万。Q:核心客户有哪些? A:空间技术里面五院的西安分部,还有银河航天、上海
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西测测试
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中科创达
中科创达1. 三季度业务表现(1) 手机汽车业务增长根据演讲者1的介绍,中科创达的手机汽车业务在三季度保持了快速增长,增长率达到30%以上。(2) 手机业务下滑原因手机业务下滑的主要原因是对一些项目的调整,并不只关注收入,更注重高效增长和附加价值。(3) 物联网业务好转物联网业务在上半年有所下滑,但在三季度开始出现了拐点,出货量增加,三季度比去年同期增长了5%。预计四季度出货量将快速增长,物联网业务将逐步恢复。2. 三季度财务信息(1) 现金流改善现金流持续改善,并增长了270%以上。(2) 毛
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飞凯材料
Q:封装材料介绍? A:封装材料主要放在半导体材料事业部:1)先进封装用湿电子功能化学品;2)EMC环氧塑封料;3) 锡球,传统封装、以及先进封装BGA、CoWoS里面锡球焊接工艺里面都可以用。市场上比较热的临时键 合胶、先进封装厚胶目前在研,只有很小一部分收入,相对于30亿营收来说规模较小,只有百万级 别。 解键合除了现在有的机械性工艺以外,还有化学解键,就是放到化学药水里面浸泡,另外还有热固、 热塑技术,还有关注度最高的激光解键。这四种工艺当中,公司现在能形成少量销售的只有机械性和 化学药水
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隆基绿能
2023Q3隆基绿能调研要点整理20231114 2023Q3隆基绿能调研要点整理20231114 2024 年全球光伏需求会从高速狂奔放缓至同比+20%。 一、行业判断 光伏新增装机快速增长。今年前三季度,全球光伏市场继续保持了高速增长的良好态势,中国 作为全球第一大需求市场,今年 1-9 月新增光伏装机 128.94GW,同比增长达到 145%;欧 洲、东南亚和南美洲等主流市场均实现了光伏装机的显著增长,预计今年全球光伏新增装机同比 将会大幅度增长。 产能过剩情况日益突出。与此同时,公司也看
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润建股份
润建股份会议纪要一、公司最新动态介绍公司在今年7月正式发布人工智能战略,后续发展将往人工智能方向倾斜。公司是行业领先的数字化智能运维服务商,也是中国的软件百强企业,排名40。在新的阶段,公司将致力于成为领先的行业模型以及算力服务商。公司整体架构也做了调整,会以算力服务和数据服务为基础,通过自主研发“曲尺”这一生成式人工智能开发平台,来生产行业模型、算法以及解决方案等,最终赋能到原有的通信网络、信息网络和能源网络三个领域。(一)算力服务(1) 算力的租赁在原来投资的数据中心“五象云谷”的基础上,进
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云从科技
云从科技投资要点 2023.11.13( 内容来自互联网观点, 不保证真实性, 仅供内部学习参考, 不构成投资依据)1、公司的算力一体机是和hw一起销售,客户互通。(有点类似 hw和塞力斯的智选模式),不是云从将芯片从hw买来再装起来,而是合作共同打造产品,并联合销售推广。云从和hw有各自的优势和销售通路,通过联合推广产品实现市场的共同拓展。公司对未来几年的销售前景充满信心。2、客户真正买单的一体机厂家只有三家,讯飞,云从,智谱。这些厂家的模型能力与昇腾软件栈有密切的适配关系。对国内国产化的芯片
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方邦股份
电子铜箔行业不及预期,2023H1业绩承压 公司2023年上半年实现归母净利润-0.44亿元,较2022年同期下降35.69%,主要系: 1.公司的铜箔业务产品主要为普通标准电子铜箔,受电子铜箔行业整体供求影响,公司标准电子铜箔产品售价(主要指加工费)进一步下降,叠加公司铜箔生产成本较高,导致铜箔业务利润同比下降; 2.2023年上半年,公司屏蔽膜高端产品(USB系列)销量呈显著大幅增加(已超过2022年全年水平),但消费电子行业持续低迷、全球智能手机销量同比进一步下降,导致屏蔽膜总体销量同比下
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博众精工&恒工精密
1.博众精工是主业不断修复,讲MR设备的逻辑。现在MR还没落地,即便股价有所调整,后面还是会因为MR上市而上涨。 2.恒工精密,是因为公司给几个比较核心的减速器厂商送样或者验厂过,包括绿的、双环、中大力德。减速器用球墨铸铁是一种新工艺,哈默纳科也在采用这种工艺,目前公司是称做机器人减速器球墨铸铁的第一家,所以会得到市场关注。
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机器人力传感器
1.柯力传感宁波柯力传感科技股份有限公司(以下简称“柯力传感”)成立于 1995 年,位 于宁波市江北区投资创业园区,是目前全球称重领域物联网研发与推广应用的主 要引领者之一,也是中国重要的称重元件制造及销售企业之一和工业物联网产业 开拓者之一。主要研制和生产各类物理量传感器、称重仪表、电子称重系统、工 业物联网系统成套设备,提供不停车检测系统、建筑机械物联网(含干粉砂浆)、 无人值守一卡通、智能物流设备物联网、环保设备物联网、智能消费设备物联网、 畜牧业物联网、车载物联网、港机及海洋工程装备物
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科力尔
集“驱动器+编码器+控制器”于一体,这家微特电机供应商产品性能对标对标海外龙头实现“0到1”突破,有望在机器人和3 D打印业务上取得飞速进展微特电机主要应用于机器人、工业自动化、医疗器械等领域,市场发展迅速。2021年我国微特电机的市场规模达到1343.7亿元,市场需求量达到138亿台,2023年有望达147亿台 东北证券韩金呈最新挖掘出微特电机优质企业科力尔,公司产品矩阵由罩极电机不断扩展至工业机器人、智能家电、医疗健康护理、电动工具、3D打印机和物联网等科技型业务,现已跻身国内微特电机行业前
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MR行业深度:Vision Pro重构未来
Q:对于MR产品来说,游戏场景销量相对有限,但MR有望替代游戏机和部分PC应用场景,能否介绍一下微声PRO 的应用场景及其销量情况? A: 微声PRO 的应用场景将从传统游戏拓展至娱乐、办公和生活场景,希望从游戏用户拓展到商务和办公人士,以带动销量攀升。微声PRO的发布被视为LV和mi行业进入空间计算的一个时刻。从销量上看,微声PRO有望达到3亿级的销量水平,并可以替代传统的PC和游戏机。Q:供给端方面,微声PRO能否支撑明年60~80万个的产能?麦克类的供应情况如何? A: 从供给端来看,微声
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大模型与向量数据库专家交流纪要
专家背景介绍:AI 目前看主要是公共大模型、企业大模型和个人端侧模型,公共大模型类似于 OPEN AI 等巨头参与,企业大模型就是我们经常说的行业垂类模型,用于行业特定需求,大模型有一定定制化特征;个人端侧模型就是我们最近谈到的 AI-PC 或者 AI 手机,是个人 Agent,最近 Intel、高通芯片厂商,以及DELL、联想、小米 OPPP 等都会有相关动作,明年上半年会看到 AI-PC、和手机的商业化。你们说的大模型和向量数据库的结合,主要体现在提升推理效率,他类似于人脑、存储相关数据知识
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小米手机产业链
专家背景:小米手机产业链投资机会-20231026专家为小米产业链,供应链专家。会议涉及话题:1. 小米14是否会搭载卫星电话功能(如有) 供应商是谁? 2. 屏幕、射频、滤波器、电源、电源保护IC、无线充电、快充芯片、卫星通信 (如有)、连接器、PCB软板、摄像头模组、散热、指纹模组、组装、各类传感器、存储芯片、功率半导体供应商。3. 手机供应链最有价值的几个部分是什么,大概价值量如何? 4. 小米在选择供应商时的国产化替代思考? 5. 消费电子领域新技术新功能导入展望? 6. 手机出货预期与
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丰立智能
公司是专业从事小模数齿轮、精密减速器及零部件等产品研发、生产与销售的高新技术企业,主要产品包括齿轮、精密减速器(含谐波)及零部件、新能源传动以及气动工具等产品。本公司主要产品作为重要零部件被广泛应用于新能源汽车、机器人、智能家居、医疗器械、电动工具、电站远程控制系统等领域提供具有核心竞争力和定制化的齿轮、精密减速器及相关零部件产品,现已进入全球一流企业供应链体系,为小模数齿轮行业龙头。2023年三季度经营情况1、2023年报告期营业收入31673.90万元,比上年同期下降9.56%,从单季度分析
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凯格精机
凯格精机301338调研反馈:1)木林森本次扩产项目,之前就陆续下单,23Q3凯格就已在加班赶制了,部分交付的设备目前体现在存货,还没收入确认,所以没体现收入。后续陆续在23Q4-24H1确认收入。木林森那边反馈两期项目合计20亿,第一期10亿的设备投资,目前在执行,争取在1-2个季度投出产能(厂房已有),兑现到凯格业绩会比较快。这块仅1期就对应6亿固晶机,凯格基本独供,20%净利率,对应1.2亿利润。2期也有望在1期投产后很快启动,带动持续下单。2)公司在做华为消费电子产线的合作,做锡膏印刷设
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Q:xccs的主要业务? A:主要是四大领域,元器件筛选、电装业务、环境实验和电磁兼容。Q:xccs主要做卫星哪些环节的测试?占整个卫星价值量比例? A:卫星跟我们相关的最核心的是环境适应性和电磁方面等,一般占成本的5%-10%。Q:测试是给整颗卫星做吗? A:只做载荷部分,平台目前没法在我们的实验室完成。Q:环境测试部分单颗星绝对价值量? A:应该在7%-8%,但是不是整星,比如2000万的载荷,估计测试价值就在150万。Q:核心客户有哪些? A:空间技术里面五院的西安分部,还有银河航天、上海
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中科创达
中科创达1. 三季度业务表现(1) 手机汽车业务增长根据演讲者1的介绍,中科创达的手机汽车业务在三季度保持了快速增长,增长率达到30%以上。(2) 手机业务下滑原因手机业务下滑的主要原因是对一些项目的调整,并不只关注收入,更注重高效增长和附加价值。(3) 物联网业务好转物联网业务在上半年有所下滑,但在三季度开始出现了拐点,出货量增加,三季度比去年同期增长了5%。预计四季度出货量将快速增长,物联网业务将逐步恢复。2. 三季度财务信息(1) 现金流改善现金流持续改善,并增长了270%以上。(2) 毛
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飞凯材料
Q:封装材料介绍? A:封装材料主要放在半导体材料事业部:1)先进封装用湿电子功能化学品;2)EMC环氧塑封料;3) 锡球,传统封装、以及先进封装BGA、CoWoS里面锡球焊接工艺里面都可以用。市场上比较热的临时键 合胶、先进封装厚胶目前在研,只有很小一部分收入,相对于30亿营收来说规模较小,只有百万级 别。 解键合除了现在有的机械性工艺以外,还有化学解键,就是放到化学药水里面浸泡,另外还有热固、 热塑技术,还有关注度最高的激光解键。这四种工艺当中,公司现在能形成少量销售的只有机械性和 化学药水
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隆基绿能
2023Q3隆基绿能调研要点整理20231114 2023Q3隆基绿能调研要点整理20231114 2024 年全球光伏需求会从高速狂奔放缓至同比+20%。 一、行业判断 光伏新增装机快速增长。今年前三季度,全球光伏市场继续保持了高速增长的良好态势,中国 作为全球第一大需求市场,今年 1-9 月新增光伏装机 128.94GW,同比增长达到 145%;欧 洲、东南亚和南美洲等主流市场均实现了光伏装机的显著增长,预计今年全球光伏新增装机同比 将会大幅度增长。 产能过剩情况日益突出。与此同时,公司也看
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润建股份
润建股份会议纪要一、公司最新动态介绍公司在今年7月正式发布人工智能战略,后续发展将往人工智能方向倾斜。公司是行业领先的数字化智能运维服务商,也是中国的软件百强企业,排名40。在新的阶段,公司将致力于成为领先的行业模型以及算力服务商。公司整体架构也做了调整,会以算力服务和数据服务为基础,通过自主研发“曲尺”这一生成式人工智能开发平台,来生产行业模型、算法以及解决方案等,最终赋能到原有的通信网络、信息网络和能源网络三个领域。(一)算力服务(1) 算力的租赁在原来投资的数据中心“五象云谷”的基础上,进
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云从科技投资要点 2023.11.13( 内容来自互联网观点, 不保证真实性, 仅供内部学习参考, 不构成投资依据)1、公司的算力一体机是和hw一起销售,客户互通。(有点类似 hw和塞力斯的智选模式),不是云从将芯片从hw买来再装起来,而是合作共同打造产品,并联合销售推广。云从和hw有各自的优势和销售通路,通过联合推广产品实现市场的共同拓展。公司对未来几年的销售前景充满信心。2、客户真正买单的一体机厂家只有三家,讯飞,云从,智谱。这些厂家的模型能力与昇腾软件栈有密切的适配关系。对国内国产化的芯片
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电子铜箔行业不及预期,2023H1业绩承压 公司2023年上半年实现归母净利润-0.44亿元,较2022年同期下降35.69%,主要系: 1.公司的铜箔业务产品主要为普通标准电子铜箔,受电子铜箔行业整体供求影响,公司标准电子铜箔产品售价(主要指加工费)进一步下降,叠加公司铜箔生产成本较高,导致铜箔业务利润同比下降; 2.2023年上半年,公司屏蔽膜高端产品(USB系列)销量呈显著大幅增加(已超过2022年全年水平),但消费电子行业持续低迷、全球智能手机销量同比进一步下降,导致屏蔽膜总体销量同比下
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博众精工&恒工精密
1.博众精工是主业不断修复,讲MR设备的逻辑。现在MR还没落地,即便股价有所调整,后面还是会因为MR上市而上涨。 2.恒工精密,是因为公司给几个比较核心的减速器厂商送样或者验厂过,包括绿的、双环、中大力德。减速器用球墨铸铁是一种新工艺,哈默纳科也在采用这种工艺,目前公司是称做机器人减速器球墨铸铁的第一家,所以会得到市场关注。
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机器人力传感器
1.柯力传感宁波柯力传感科技股份有限公司(以下简称“柯力传感”)成立于 1995 年,位 于宁波市江北区投资创业园区,是目前全球称重领域物联网研发与推广应用的主 要引领者之一,也是中国重要的称重元件制造及销售企业之一和工业物联网产业 开拓者之一。主要研制和生产各类物理量传感器、称重仪表、电子称重系统、工 业物联网系统成套设备,提供不停车检测系统、建筑机械物联网(含干粉砂浆)、 无人值守一卡通、智能物流设备物联网、环保设备物联网、智能消费设备物联网、 畜牧业物联网、车载物联网、港机及海洋工程装备物
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集“驱动器+编码器+控制器”于一体,这家微特电机供应商产品性能对标对标海外龙头实现“0到1”突破,有望在机器人和3 D打印业务上取得飞速进展微特电机主要应用于机器人、工业自动化、医疗器械等领域,市场发展迅速。2021年我国微特电机的市场规模达到1343.7亿元,市场需求量达到138亿台,2023年有望达147亿台 东北证券韩金呈最新挖掘出微特电机优质企业科力尔,公司产品矩阵由罩极电机不断扩展至工业机器人、智能家电、医疗健康护理、电动工具、3D打印机和物联网等科技型业务,现已跻身国内微特电机行业前
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MR行业深度:Vision Pro重构未来
Q:对于MR产品来说,游戏场景销量相对有限,但MR有望替代游戏机和部分PC应用场景,能否介绍一下微声PRO 的应用场景及其销量情况? A: 微声PRO 的应用场景将从传统游戏拓展至娱乐、办公和生活场景,希望从游戏用户拓展到商务和办公人士,以带动销量攀升。微声PRO的发布被视为LV和mi行业进入空间计算的一个时刻。从销量上看,微声PRO有望达到3亿级的销量水平,并可以替代传统的PC和游戏机。Q:供给端方面,微声PRO能否支撑明年60~80万个的产能?麦克类的供应情况如何? A: 从供给端来看,微声
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大模型与向量数据库专家交流纪要
专家背景介绍:AI 目前看主要是公共大模型、企业大模型和个人端侧模型,公共大模型类似于 OPEN AI 等巨头参与,企业大模型就是我们经常说的行业垂类模型,用于行业特定需求,大模型有一定定制化特征;个人端侧模型就是我们最近谈到的 AI-PC 或者 AI 手机,是个人 Agent,最近 Intel、高通芯片厂商,以及DELL、联想、小米 OPPP 等都会有相关动作,明年上半年会看到 AI-PC、和手机的商业化。你们说的大模型和向量数据库的结合,主要体现在提升推理效率,他类似于人脑、存储相关数据知识
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小米手机产业链
专家背景:小米手机产业链投资机会-20231026专家为小米产业链,供应链专家。会议涉及话题:1. 小米14是否会搭载卫星电话功能(如有) 供应商是谁? 2. 屏幕、射频、滤波器、电源、电源保护IC、无线充电、快充芯片、卫星通信 (如有)、连接器、PCB软板、摄像头模组、散热、指纹模组、组装、各类传感器、存储芯片、功率半导体供应商。3. 手机供应链最有价值的几个部分是什么,大概价值量如何? 4. 小米在选择供应商时的国产化替代思考? 5. 消费电子领域新技术新功能导入展望? 6. 手机出货预期与
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新时达
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华勤技术
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无名小韭99180920
2023-11-16 06:00:04
丰立智能
公司是专业从事小模数齿轮、精密减速器及零部件等产品研发、生产与销售的高新技术企业,主要产品包括齿轮、精密减速器(含谐波)及零部件、新能源传动以及气动工具等产品。本公司主要产品作为重要零部件被广泛应用于新能源汽车、机器人、智能家居、医疗器械、电动工具、电站远程控制系统等领域提供具有核心竞争力和定制化的齿轮、精密减速器及相关零部件产品,现已进入全球一流企业供应链体系,为小模数齿轮行业龙头。2023年三季度经营情况1、2023年报告期营业收入31673.90万元,比上年同期下降9.56%,从单季度分析
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丰立智能
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无名小韭99180920
2023-11-16 05:52:03
凯格精机
凯格精机301338调研反馈:1)木林森本次扩产项目,之前就陆续下单,23Q3凯格就已在加班赶制了,部分交付的设备目前体现在存货,还没收入确认,所以没体现收入。后续陆续在23Q4-24H1确认收入。木林森那边反馈两期项目合计20亿,第一期10亿的设备投资,目前在执行,争取在1-2个季度投出产能(厂房已有),兑现到凯格业绩会比较快。这块仅1期就对应6亿固晶机,凯格基本独供,20%净利率,对应1.2亿利润。2期也有望在1期投产后很快启动,带动持续下单。2)公司在做华为消费电子产线的合作,做锡膏印刷设
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凯格精机
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无名小韭99180920
2023-11-16 05:39:46
西测测试
Q:xccs的主要业务? A:主要是四大领域,元器件筛选、电装业务、环境实验和电磁兼容。Q:xccs主要做卫星哪些环节的测试?占整个卫星价值量比例? A:卫星跟我们相关的最核心的是环境适应性和电磁方面等,一般占成本的5%-10%。Q:测试是给整颗卫星做吗? A:只做载荷部分,平台目前没法在我们的实验室完成。Q:环境测试部分单颗星绝对价值量? A:应该在7%-8%,但是不是整星,比如2000万的载荷,估计测试价值就在150万。Q:核心客户有哪些? A:空间技术里面五院的西安分部,还有银河航天、上海
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西测测试
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无名小韭99180920
2023-11-16 05:36:54
中科创达
中科创达1. 三季度业务表现(1) 手机汽车业务增长根据演讲者1的介绍,中科创达的手机汽车业务在三季度保持了快速增长,增长率达到30%以上。(2) 手机业务下滑原因手机业务下滑的主要原因是对一些项目的调整,并不只关注收入,更注重高效增长和附加价值。(3) 物联网业务好转物联网业务在上半年有所下滑,但在三季度开始出现了拐点,出货量增加,三季度比去年同期增长了5%。预计四季度出货量将快速增长,物联网业务将逐步恢复。2. 三季度财务信息(1) 现金流改善现金流持续改善,并增长了270%以上。(2) 毛
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无名小韭99180920
2023-11-15 22:58:39
飞凯材料
Q:封装材料介绍? A:封装材料主要放在半导体材料事业部:1)先进封装用湿电子功能化学品;2)EMC环氧塑封料;3) 锡球,传统封装、以及先进封装BGA、CoWoS里面锡球焊接工艺里面都可以用。市场上比较热的临时键 合胶、先进封装厚胶目前在研,只有很小一部分收入,相对于30亿营收来说规模较小,只有百万级 别。 解键合除了现在有的机械性工艺以外,还有化学解键,就是放到化学药水里面浸泡,另外还有热固、 热塑技术,还有关注度最高的激光解键。这四种工艺当中,公司现在能形成少量销售的只有机械性和 化学药水
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无名小韭99180920
2023-11-15 22:42:14
隆基绿能
2023Q3隆基绿能调研要点整理20231114 2023Q3隆基绿能调研要点整理20231114 2024 年全球光伏需求会从高速狂奔放缓至同比+20%。 一、行业判断 光伏新增装机快速增长。今年前三季度,全球光伏市场继续保持了高速增长的良好态势,中国 作为全球第一大需求市场,今年 1-9 月新增光伏装机 128.94GW,同比增长达到 145%;欧 洲、东南亚和南美洲等主流市场均实现了光伏装机的显著增长,预计今年全球光伏新增装机同比 将会大幅度增长。 产能过剩情况日益突出。与此同时,公司也看
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2023-11-15 22:32:58
润建股份
润建股份会议纪要一、公司最新动态介绍公司在今年7月正式发布人工智能战略,后续发展将往人工智能方向倾斜。公司是行业领先的数字化智能运维服务商,也是中国的软件百强企业,排名40。在新的阶段,公司将致力于成为领先的行业模型以及算力服务商。公司整体架构也做了调整,会以算力服务和数据服务为基础,通过自主研发“曲尺”这一生成式人工智能开发平台,来生产行业模型、算法以及解决方案等,最终赋能到原有的通信网络、信息网络和能源网络三个领域。(一)算力服务(1) 算力的租赁在原来投资的数据中心“五象云谷”的基础上,进
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无名小韭99180920
2023-11-15 22:09:22
云从科技
云从科技投资要点 2023.11.13( 内容来自互联网观点, 不保证真实性, 仅供内部学习参考, 不构成投资依据)1、公司的算力一体机是和hw一起销售,客户互通。(有点类似 hw和塞力斯的智选模式),不是云从将芯片从hw买来再装起来,而是合作共同打造产品,并联合销售推广。云从和hw有各自的优势和销售通路,通过联合推广产品实现市场的共同拓展。公司对未来几年的销售前景充满信心。2、客户真正买单的一体机厂家只有三家,讯飞,云从,智谱。这些厂家的模型能力与昇腾软件栈有密切的适配关系。对国内国产化的芯片
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