伯特利：低空+智驾+出海的低位龙头 #公司近期调研实锤进入小鹏天汇飞行汽车 公司轻量化底盘已进入头部飞行汽车供应商名单 预计2024 H2放量，公司已经与多家低空下游客户沟通供应方案 #公司有产品、有创新，线控制动WCBS1.0抓住国产替代机遇持续上量，并推出更有性价比版本带动行业渗透率提升、开发W

核心观点   1、新能源汽车：1月电车销量超预期，锂矿张佳对整车销量影响不大。渗透率没见顶之前，产业链需求依旧有保障。中游环节一定要关注产能加速扩张扩国产化替代加速的正负极、PVDF、铝塑膜、炭黑等赛道的龙头。零部件则主要关注热管理和底盘。推荐标的：宁德时代、恩捷股份、盾安环境、中鼎股

再次重申看好锂板块的逻辑：小β+大a! 我们坚定看好当前时点锂板块的大幅重估。 理由很简单，一是价格，不在于涨，在于持续高位，我们判断是2022-2025年的供需平衡分别是短缺2%、短缺3%和微幅过剩1%、过剩1%，而且明年Q1-Q2供应释放比较温和，需求旺季来临必然进一步带动锂价上行。 二是成本承

这标志着，新疆大发展大繁荣必然到来最近两天新疆的新闻不断刷榜热搜。1，24日，拜登签署法令禁止美国企业使用原产自新疆产品。2，同时沃尔玛、山姆，下架所有新疆商品。3，25日，广东省省长马兴瑞接棒陈全国主政新疆。4，26日，人民网：“吃中国饭砸中国锅！山姆、沃尔玛下架新疆商品，中国反制不会手软”5，2

山姆抵制，多部门联手反制，超市板块多在低位。上一次，HM抵制新疆，美邦服饰9板，新赛股份6板。山姆下架了新疆产品，客服以缺货未理由。目前看，仍未上架。 在山姆会员店销售的新疆和田骏枣等产品，目前都已被下架，在山姆会员店的小程序和线上商城，也已经搜索不到任何新疆商品。 各部门联手，

吃中国饭还砸中国的碗！沃尔玛、山姆会员店下架新疆商品 在山姆会员店销售的新疆和田骏枣等产品，目前都已被下架，在山姆会员店的小程序和线上商城，也已经搜索不到任何新疆商品。 山姆新疆，微博搜索第一位。  新闻联播对新疆事件严厉发声 山姆新疆事件，将极大刺

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