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橄榄先生
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橄榄先生
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2021-09-27 23:22:57
限电,为什么限电?
限电的背后,其实是缺电。 缺电无非是供需差不匹配。 哪里不匹配了? 1)增量的用电需求没有被增量的供给满足。 2)增量的供给不够,短期原因是火电增速表现一般+水电负增长。 中期主要原因是装机增速不匹配-传统水电 火电装机增速慢,而新能源增速快但不稳定且基数低。 3)火电发电增速慢,其实火电已经很努力了(动力煤供给与需求也很大),说明仍是需求的问题。 4)能不能放开煤炭? 不好说。主要是前期多年亏损,资本开支慢,以及安全生产+环保问题限制新增产能。 展望未来四季度,发电端水电马上进入枯水期+火电发
限电的背后
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隆基绿能
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太阳能
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上海电力
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中国铝业
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橄榄先生
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2021-05-25 22:23:28
写在市场大涨之际
1,5-6月分子端业绩空窗期,对市场扰动偏小。 2,市场主流观点之二是分母端是重要影响。 大势的判断基于逻辑出发。
写在市场大涨之际
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牧原股份
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橄榄先生
超短低吸
2021-03-26 00:34:33
xj棉花事件引发的思考
本文从地缘政治的角度,梳理了一下美国下的3盘棋。 目前这盘棋下到中国新疆的棉花。 感受:制造业重要,但是制定标准更重要。 结论: 1)棉花本身出口影响不大。 2)但是纺织品出口影响大。 3)若真的制裁,棉花产业将动荡,社会安稳也会被影响。
xj棉花事件引发的思考
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冠农股份
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2021-03-24 10:48:27
A股本身就是自身的问题。
后期催化剂是业绩线。
短期反弹也会有卖点。不宜有过高期待。
@道幕笔记:美股A股的分化怎么理解
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橄榄先生
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2021-03-24 09:31:18
市场参与者系列(一):北向资金
2014年以来北向资金陆陆续续流入1.3万亿,持仓2.4万亿。 本文记录了北向资金的变化,行业,个股的配置。
市场参与者系列(一):北向资金
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