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金融民工1990
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金融民工1990
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2024-07-11 22:40:39
锗金属专家会议
会议要点 1、锗金属价格上涨原因 · 锗金属价格自2023年5月中下旬开始上涨,主要原因是生产企业在年初因财报压力进行了一批售卖,导致市场价格压在9000元/公斤以下。5月份开始,由于国家的收储计划,头部生产企业停止出货,现货供应减少,导致价格上涨。 · 5月末至6月初,国家召开了第二次会议,讨论未来两年锗金属收储情况。由于收储计划,锗金属供应在未来1-2年内将相对紧张。 · 2023年8月出台的出口限制政策,以及军工方面的安全考虑,使得锗金属供应更加紧张。头部企业和部分中小厂减少出货,导致现货
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豫园股份
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四川黄金
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金融民工1990
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2024-07-11 22:38:26
牧原股份
一、财务预测 公司2024年上半年预计净利润为9亿元到11亿元,归母净利润为7亿元到9亿元,扣非净利润也为9亿元到11亿元。 生猪出栏量和销售均价上升,养殖成本下降,6月份完全成本接近14元/公斤。 2024年上半年销售生猪3238.8万头,同比增长7%,其中商品猪2898.2万头,仔猪309.3万头,种猪31.2万头。 屠宰生猪541万头。 能繁母猪存栏330.9万头,预计全年出栏6600万到7200万头。 二、生产经营分析 能繁母猪增长主要是基于生产经营考量,无特殊因素,从3月末至6月末增加
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牧原股份
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2024-07-11 22:38:01
锐明技术
一、业绩预告 公司上半年营业收入预计为11.4-11.6亿元,同比增长约48%。 归属于上市公司股东的利润预计为1.2-1.35亿元,同比增长约100.48-123.67%。 扣非净利润预计为1.15-1.29亿元,同比增长约108.77-134.19%。 每股盈余预计翻倍至0.7-0.78元。 主营业务增长超过30%,国内增长约10%,海外增长约45%,货运、校车和出租车产品线表现良好。 海外市场占主营业务近70%,北美和欧洲市场表现良好。 第二季度业绩预计与第一季度相仿,货运产品线销售排名第
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锐明技术
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2024-07-11 22:37:11
联想集团公司交流
一、品牌发展与市场表现 产品组合分为国际品牌与专注于中国市场的问天品牌,后者仅服务中国客户并支持本地生态及定制化需求。 自2014年IBM品牌收购后,两品牌独立发展,解决了国际化过程中的矛盾。 去年2月份,公司在中国服务器市场份额为4.9%,排名第七,而上个月市场份额提升至11.7%,跃升至前三。 PC业务全球PC出货量同比增长3个百分点,市场份额为22.1%,超过惠普的21%和戴尔的15.5%,三者共占全球市场份额的60%左右。 管理能力、优化的产品结构和强大的供应链是公司业绩增长的主要原因。
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金融民工1990
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2024-07-11 22:27:33
浪潮信息业绩预增解读-Q2收入超预期创历史新高,还原真实的
会议要点 1、二季度业绩表现 · 公司二季度收入达到220多亿,超出市场预期的200亿左右,创下历史新高。尽管H20的出货高峰尚未到来,主要收入增长来自于原有AI订单和传统服务器的强劲修复。 · 二季度利润中位数约为3亿元,与一季度持平。尽管市场预期较高,但由于收入大幅增长,部分应收账款和资产减值导致利润受到影响。预计Q2计提的减值约为3到4亿元,其中2到3亿元可能在后期冲回。 2、利润率与减值影响 · 浪潮的净利润率在2%到3%之间,二季度的利润率下降主要是由于应收账款和资产减值的影响,而非经
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浪潮信息
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2024-07-11 22:26:28
千方科技2024中报业绩预告电话会议
会议要点 1、上半年经营情况 · 公司上半年整体收入增长高个位数,交通和物联网业务均有增长。二季度收入确认加快,整体利润受到投资的鸿泉物联股价波动影响较大,去年上半年利润为2.8亿元,今年上半年预计为1000万至1500万元。 · 扣非净利润方面,一季度为1500万元,二季度为6000万至7000万元,上半年总计约8000万元,同比下降约30%。主要原因是交通项目利润率波动,导致收入增加但扣非净利润下降。 2、交通与物联网业务 · 公司在交通领域的单体项目利润率有所波动,导致交通板块在收入增长的
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龙蟠科技
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千方科技
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2024-07-11 22:25:57
苹果产业链更新
一、苹果公司及产业链分析 苹果公司自iPhone 10起创新不足,但市场对国电的认知加强,可能将进入上升周期。 苹果AI手机功能预计将超出对话框或原生应用互动,硬件权重将降低,软件和功能将更受关注。 系统厂商与第三方APP数据贯通成为中长期观察话题,系统厂商将成为链条中的话语权中心。 苹果的AI潜力大,但在电动车、AI大模型及M2产品上战略失误,MR产品推出时机不佳。 苹果公司无限期搁置了M2代产品的开发,转而全力发展AI技术。 苹果自三四月份起考虑AI转型,已在WWDC发布会和产品线上体现出变
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胜利精密
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中石科技
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2024-07-10 21:15:37
亚盛医药
一、公司概述及财务情况 公司在安全性方面及与BDK的联合方面相比VR拥有明显优势,正在研发多个个性化品种,包括AP7115或麦克文。 MBM TP一体机在某些实体瘤上表现出良好疗效,目前这些病种患者数量不多,但缺乏标准疗法,公司有望成为全球领先产品。 ABGR49是全球唯一进行临床开发的FA from a fact Ross和奥克三联抑制机,目标是治疗耐药病人。 B XL B cell to EGC在针对EGFR Newton的非小细胞肺癌病人上有良好数据。 公司有一个产品已商业化,另一个产品正
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2024-07-10 20:48:47
立讯精密
会议要点 1、苹果产业链的影响 · 苹果在WWDC上的创新展示和硬件升级,特别是AI手机的引入,预计将带动一波换机潮。苹果拥有10亿存量手机用户,预计明年苹果手机销量将实现双位数增长,尤其是高端机型Pro和Pro Max。除了手机,其他终端产品如Mac、iPad、耳机和手表也将迎来全方位升级,预计未来几年苹果将推出更多具备AI功能的终端产品。 · 苹果AI产品线的推出将带动相关硬件的全方位升级,特别是在芯片、内存、散热和电池等零组件方面。多家国内供应商将因此受益,ASP(平均销售价格)有望提升。
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2024-07-09 21:55:57
荣昌生物近况交流
一、公司基本面情况更新 公司目前现金储备约为9亿,其中4亿现金在手,之前的银行授信中40多亿已使用部分,剩余30多亿。 公司正在与新的银行合作,增加银行授信。 公司上半年的增长速度超过了预期的50%,销售队伍稳定,人员流动率下降。 公司对完成年度目标增长50%有充分的把握。 二、产品开发与市场进展 RC18和RC48等分子在海外市场的临床推进进度正按计划进行,但具体细节受限于保密协议。 2718产品在海外的BD工作挑战较大,临床试验规模大,适应症多,且有些适应症如狼疮的临床风险高。 RC88和R
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荣昌生物
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2024-07-09 21:55:25
凯莱英交流纪要
凯莱英 Q1: 凯莱英在技术研发和技术储备方面有何亮点? A1: 凯莱英医药集团加强了技术研发和技术储备,尤其在临床阶段项目中,涉及多个热门靶点,包括备受关注的 job one、KS jack 等。此外,新兴业务板块中,连续反应技术对外输出业务在 2023 年首次贡献收入超过 1 亿元人民币。公司共承接了 19 个技术输出项目,总额超过 5 亿元人民币,其中商业化项目达 6 个。 Q2: 凯莱英的海外产能布局有哪些最新进展? A2: 凯莱英于 2024 年 5 月宣布取得 Sandwich 生产
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凯莱英
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2024-07-09 21:54:52
一品红
一、经营利润与股权激励计划 公司在23年一季度的收入和利润均为全年最佳,24年一季度扣非归母净利润有所增长。 新一期股权激励计划的考核指标为利润,调整后的考核利润计算方法为扣非规模净利润加上研发费用减去投资收益。 基于15%的增长率预期,若24年营收达到5.2亿,则经营利润将增加7000万,相较去年增长约130%。 二、研发进展与市场预期 痛风药A2882在全球临床试验中进展顺利,美国已有病人入组,预计1000多名患者将在一年内完成入组。 预计临床试验将在26年5月结束,可能在27年上市。 国内
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2024-07-09 21:54:23
贝达药业
一、公司产品出海计划 公司与沙皮尼合作的二代奥克抑制剂已提交FDA和NBA的BOA申请,生产环节检查已顺利通过,临床检查顺利的话将进行BD。 眼科适应症产品计划今年Q3加入iPad组织的全球多中心临床,预计2026年年底前完成临床三期并实现境内外报产。 自研药物临床数据良好,有望成为国际上有效技术路径中靠前的分子,出海期待较高。 二、2024年销售目标 X替尼销售目标为14亿。 恩沙替尼销售目标为9亿。 3大EGFI TP贝司替尼销售目标为4亿。 贝伐舒单抗生物类似物维安汀销售目标为3亿。 08
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成都先导
一、公司研发和技术能力 公司聚焦于新颖探索和第二技术的结合,进行分子胶方面的研究,并在计算科学和APP方面拥有关键技术能力。 每年研发投入占总支出的20%,形成了81k加CRO模式。 在靶点立项到先导化合物领域全球领先,正在建设从先导化合物到临床前候选化合物的能力,并特别注重AI技术的应用。 拥有1.2万亿的化合物库,库内分子多样性不断迭代升级,包含传统小分子化合物和大分子如多肽共价化合物。 服务超过53类靶点家族,400多个靶点,筛选成功率超过70-80%。 在领先领域筛选了大量靶点,并转让分
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2024-07-09 21:53:29
美国电网投资需求思考
会议要点 1、美国电网投资现状与趋势 · 从2016年到2023年,美国公用事业的资本开支显著增加,尤其是发电、配电和输电领域。电网投资从2018年开始提速,主要由于制造业回流对电力需求的推动。2018年至2023年,美国电力投资从1270亿美元增长到1678亿美元,年均复合增长率为6%。其中,输电投资在2023年达到307亿美元,配电投资达到571亿美元,配电投资的年均增速为8%。 · 美国电网投资的总量数据接近900亿美元,其中配电的投资增速高于输电。美国的电网结构不同于中国,公共事业公司分
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锗金属专家会议
会议要点 1、锗金属价格上涨原因 · 锗金属价格自2023年5月中下旬开始上涨,主要原因是生产企业在年初因财报压力进行了一批售卖,导致市场价格压在9000元/公斤以下。5月份开始,由于国家的收储计划,头部生产企业停止出货,现货供应减少,导致价格上涨。 · 5月末至6月初,国家召开了第二次会议,讨论未来两年锗金属收储情况。由于收储计划,锗金属供应在未来1-2年内将相对紧张。 · 2023年8月出台的出口限制政策,以及军工方面的安全考虑,使得锗金属供应更加紧张。头部企业和部分中小厂减少出货,导致现货
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牧原股份
一、财务预测 公司2024年上半年预计净利润为9亿元到11亿元,归母净利润为7亿元到9亿元,扣非净利润也为9亿元到11亿元。 生猪出栏量和销售均价上升,养殖成本下降,6月份完全成本接近14元/公斤。 2024年上半年销售生猪3238.8万头,同比增长7%,其中商品猪2898.2万头,仔猪309.3万头,种猪31.2万头。 屠宰生猪541万头。 能繁母猪存栏330.9万头,预计全年出栏6600万到7200万头。 二、生产经营分析 能繁母猪增长主要是基于生产经营考量,无特殊因素,从3月末至6月末增加
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锐明技术
一、业绩预告 公司上半年营业收入预计为11.4-11.6亿元,同比增长约48%。 归属于上市公司股东的利润预计为1.2-1.35亿元,同比增长约100.48-123.67%。 扣非净利润预计为1.15-1.29亿元,同比增长约108.77-134.19%。 每股盈余预计翻倍至0.7-0.78元。 主营业务增长超过30%,国内增长约10%,海外增长约45%,货运、校车和出租车产品线表现良好。 海外市场占主营业务近70%,北美和欧洲市场表现良好。 第二季度业绩预计与第一季度相仿,货运产品线销售排名第
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锐明技术
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2024-07-11 22:37:11
联想集团公司交流
一、品牌发展与市场表现 产品组合分为国际品牌与专注于中国市场的问天品牌,后者仅服务中国客户并支持本地生态及定制化需求。 自2014年IBM品牌收购后,两品牌独立发展,解决了国际化过程中的矛盾。 去年2月份,公司在中国服务器市场份额为4.9%,排名第七,而上个月市场份额提升至11.7%,跃升至前三。 PC业务全球PC出货量同比增长3个百分点,市场份额为22.1%,超过惠普的21%和戴尔的15.5%,三者共占全球市场份额的60%左右。 管理能力、优化的产品结构和强大的供应链是公司业绩增长的主要原因。
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亚泰集团
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2024-07-11 22:27:33
浪潮信息业绩预增解读-Q2收入超预期创历史新高,还原真实的
会议要点 1、二季度业绩表现 · 公司二季度收入达到220多亿,超出市场预期的200亿左右,创下历史新高。尽管H20的出货高峰尚未到来,主要收入增长来自于原有AI订单和传统服务器的强劲修复。 · 二季度利润中位数约为3亿元,与一季度持平。尽管市场预期较高,但由于收入大幅增长,部分应收账款和资产减值导致利润受到影响。预计Q2计提的减值约为3到4亿元,其中2到3亿元可能在后期冲回。 2、利润率与减值影响 · 浪潮的净利润率在2%到3%之间,二季度的利润率下降主要是由于应收账款和资产减值的影响,而非经
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2024-07-11 22:26:28
千方科技2024中报业绩预告电话会议
会议要点 1、上半年经营情况 · 公司上半年整体收入增长高个位数,交通和物联网业务均有增长。二季度收入确认加快,整体利润受到投资的鸿泉物联股价波动影响较大,去年上半年利润为2.8亿元,今年上半年预计为1000万至1500万元。 · 扣非净利润方面,一季度为1500万元,二季度为6000万至7000万元,上半年总计约8000万元,同比下降约30%。主要原因是交通项目利润率波动,导致收入增加但扣非净利润下降。 2、交通与物联网业务 · 公司在交通领域的单体项目利润率有所波动,导致交通板块在收入增长的
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2024-07-11 22:25:57
苹果产业链更新
一、苹果公司及产业链分析 苹果公司自iPhone 10起创新不足,但市场对国电的认知加强,可能将进入上升周期。 苹果AI手机功能预计将超出对话框或原生应用互动,硬件权重将降低,软件和功能将更受关注。 系统厂商与第三方APP数据贯通成为中长期观察话题,系统厂商将成为链条中的话语权中心。 苹果的AI潜力大,但在电动车、AI大模型及M2产品上战略失误,MR产品推出时机不佳。 苹果公司无限期搁置了M2代产品的开发,转而全力发展AI技术。 苹果自三四月份起考虑AI转型,已在WWDC发布会和产品线上体现出变
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安洁科技
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2024-07-10 21:15:37
亚盛医药
一、公司概述及财务情况 公司在安全性方面及与BDK的联合方面相比VR拥有明显优势,正在研发多个个性化品种,包括AP7115或麦克文。 MBM TP一体机在某些实体瘤上表现出良好疗效,目前这些病种患者数量不多,但缺乏标准疗法,公司有望成为全球领先产品。 ABGR49是全球唯一进行临床开发的FA from a fact Ross和奥克三联抑制机,目标是治疗耐药病人。 B XL B cell to EGC在针对EGFR Newton的非小细胞肺癌病人上有良好数据。 公司有一个产品已商业化,另一个产品正
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亚盛医药-B
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金融民工1990
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2024-07-10 20:48:47
立讯精密
会议要点 1、苹果产业链的影响 · 苹果在WWDC上的创新展示和硬件升级,特别是AI手机的引入,预计将带动一波换机潮。苹果拥有10亿存量手机用户,预计明年苹果手机销量将实现双位数增长,尤其是高端机型Pro和Pro Max。除了手机,其他终端产品如Mac、iPad、耳机和手表也将迎来全方位升级,预计未来几年苹果将推出更多具备AI功能的终端产品。 · 苹果AI产品线的推出将带动相关硬件的全方位升级,特别是在芯片、内存、散热和电池等零组件方面。多家国内供应商将因此受益,ASP(平均销售价格)有望提升。
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2024-07-09 21:55:57
荣昌生物近况交流
一、公司基本面情况更新 公司目前现金储备约为9亿,其中4亿现金在手,之前的银行授信中40多亿已使用部分,剩余30多亿。 公司正在与新的银行合作,增加银行授信。 公司上半年的增长速度超过了预期的50%,销售队伍稳定,人员流动率下降。 公司对完成年度目标增长50%有充分的把握。 二、产品开发与市场进展 RC18和RC48等分子在海外市场的临床推进进度正按计划进行,但具体细节受限于保密协议。 2718产品在海外的BD工作挑战较大,临床试验规模大,适应症多,且有些适应症如狼疮的临床风险高。 RC88和R
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荣昌生物
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凯莱英交流纪要
凯莱英 Q1: 凯莱英在技术研发和技术储备方面有何亮点? A1: 凯莱英医药集团加强了技术研发和技术储备,尤其在临床阶段项目中,涉及多个热门靶点,包括备受关注的 job one、KS jack 等。此外,新兴业务板块中,连续反应技术对外输出业务在 2023 年首次贡献收入超过 1 亿元人民币。公司共承接了 19 个技术输出项目,总额超过 5 亿元人民币,其中商业化项目达 6 个。 Q2: 凯莱英的海外产能布局有哪些最新进展? A2: 凯莱英于 2024 年 5 月宣布取得 Sandwich 生产
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凯莱英
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一品红
一、经营利润与股权激励计划 公司在23年一季度的收入和利润均为全年最佳,24年一季度扣非归母净利润有所增长。 新一期股权激励计划的考核指标为利润,调整后的考核利润计算方法为扣非规模净利润加上研发费用减去投资收益。 基于15%的增长率预期,若24年营收达到5.2亿,则经营利润将增加7000万,相较去年增长约130%。 二、研发进展与市场预期 痛风药A2882在全球临床试验中进展顺利,美国已有病人入组,预计1000多名患者将在一年内完成入组。 预计临床试验将在26年5月结束,可能在27年上市。 国内
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贝达药业
一、公司产品出海计划 公司与沙皮尼合作的二代奥克抑制剂已提交FDA和NBA的BOA申请,生产环节检查已顺利通过,临床检查顺利的话将进行BD。 眼科适应症产品计划今年Q3加入iPad组织的全球多中心临床,预计2026年年底前完成临床三期并实现境内外报产。 自研药物临床数据良好,有望成为国际上有效技术路径中靠前的分子,出海期待较高。 二、2024年销售目标 X替尼销售目标为14亿。 恩沙替尼销售目标为9亿。 3大EGFI TP贝司替尼销售目标为4亿。 贝伐舒单抗生物类似物维安汀销售目标为3亿。 08
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贝达药业
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成都先导
一、公司研发和技术能力 公司聚焦于新颖探索和第二技术的结合,进行分子胶方面的研究,并在计算科学和APP方面拥有关键技术能力。 每年研发投入占总支出的20%,形成了81k加CRO模式。 在靶点立项到先导化合物领域全球领先,正在建设从先导化合物到临床前候选化合物的能力,并特别注重AI技术的应用。 拥有1.2万亿的化合物库,库内分子多样性不断迭代升级,包含传统小分子化合物和大分子如多肽共价化合物。 服务超过53类靶点家族,400多个靶点,筛选成功率超过70-80%。 在领先领域筛选了大量靶点,并转让分
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美国电网投资需求思考
会议要点 1、美国电网投资现状与趋势 · 从2016年到2023年,美国公用事业的资本开支显著增加,尤其是发电、配电和输电领域。电网投资从2018年开始提速,主要由于制造业回流对电力需求的推动。2018年至2023年,美国电力投资从1270亿美元增长到1678亿美元,年均复合增长率为6%。其中,输电投资在2023年达到307亿美元,配电投资达到571亿美元,配电投资的年均增速为8%。 · 美国电网投资的总量数据接近900亿美元,其中配电的投资增速高于输电。美国的电网结构不同于中国,公共事业公司分
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锗金属专家会议
会议要点 1、锗金属价格上涨原因 · 锗金属价格自2023年5月中下旬开始上涨,主要原因是生产企业在年初因财报压力进行了一批售卖,导致市场价格压在9000元/公斤以下。5月份开始,由于国家的收储计划,头部生产企业停止出货,现货供应减少,导致价格上涨。 · 5月末至6月初,国家召开了第二次会议,讨论未来两年锗金属收储情况。由于收储计划,锗金属供应在未来1-2年内将相对紧张。 · 2023年8月出台的出口限制政策,以及军工方面的安全考虑,使得锗金属供应更加紧张。头部企业和部分中小厂减少出货,导致现货
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牧原股份
一、财务预测 公司2024年上半年预计净利润为9亿元到11亿元,归母净利润为7亿元到9亿元,扣非净利润也为9亿元到11亿元。 生猪出栏量和销售均价上升,养殖成本下降,6月份完全成本接近14元/公斤。 2024年上半年销售生猪3238.8万头,同比增长7%,其中商品猪2898.2万头,仔猪309.3万头,种猪31.2万头。 屠宰生猪541万头。 能繁母猪存栏330.9万头,预计全年出栏6600万到7200万头。 二、生产经营分析 能繁母猪增长主要是基于生产经营考量,无特殊因素,从3月末至6月末增加
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牧原股份
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锐明技术
一、业绩预告 公司上半年营业收入预计为11.4-11.6亿元,同比增长约48%。 归属于上市公司股东的利润预计为1.2-1.35亿元,同比增长约100.48-123.67%。 扣非净利润预计为1.15-1.29亿元,同比增长约108.77-134.19%。 每股盈余预计翻倍至0.7-0.78元。 主营业务增长超过30%,国内增长约10%,海外增长约45%,货运、校车和出租车产品线表现良好。 海外市场占主营业务近70%,北美和欧洲市场表现良好。 第二季度业绩预计与第一季度相仿,货运产品线销售排名第
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锐明技术
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2024-07-11 22:37:11
联想集团公司交流
一、品牌发展与市场表现 产品组合分为国际品牌与专注于中国市场的问天品牌,后者仅服务中国客户并支持本地生态及定制化需求。 自2014年IBM品牌收购后,两品牌独立发展,解决了国际化过程中的矛盾。 去年2月份,公司在中国服务器市场份额为4.9%,排名第七,而上个月市场份额提升至11.7%,跃升至前三。 PC业务全球PC出货量同比增长3个百分点,市场份额为22.1%,超过惠普的21%和戴尔的15.5%,三者共占全球市场份额的60%左右。 管理能力、优化的产品结构和强大的供应链是公司业绩增长的主要原因。
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浪潮信息业绩预增解读-Q2收入超预期创历史新高,还原真实的
会议要点 1、二季度业绩表现 · 公司二季度收入达到220多亿,超出市场预期的200亿左右,创下历史新高。尽管H20的出货高峰尚未到来,主要收入增长来自于原有AI订单和传统服务器的强劲修复。 · 二季度利润中位数约为3亿元,与一季度持平。尽管市场预期较高,但由于收入大幅增长,部分应收账款和资产减值导致利润受到影响。预计Q2计提的减值约为3到4亿元,其中2到3亿元可能在后期冲回。 2、利润率与减值影响 · 浪潮的净利润率在2%到3%之间,二季度的利润率下降主要是由于应收账款和资产减值的影响,而非经
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浪潮信息
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千方科技2024中报业绩预告电话会议
会议要点 1、上半年经营情况 · 公司上半年整体收入增长高个位数,交通和物联网业务均有增长。二季度收入确认加快,整体利润受到投资的鸿泉物联股价波动影响较大,去年上半年利润为2.8亿元,今年上半年预计为1000万至1500万元。 · 扣非净利润方面,一季度为1500万元,二季度为6000万至7000万元,上半年总计约8000万元,同比下降约30%。主要原因是交通项目利润率波动,导致收入增加但扣非净利润下降。 2、交通与物联网业务 · 公司在交通领域的单体项目利润率有所波动,导致交通板块在收入增长的
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龙蟠科技
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千方科技
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苹果产业链更新
一、苹果公司及产业链分析 苹果公司自iPhone 10起创新不足,但市场对国电的认知加强,可能将进入上升周期。 苹果AI手机功能预计将超出对话框或原生应用互动,硬件权重将降低,软件和功能将更受关注。 系统厂商与第三方APP数据贯通成为中长期观察话题,系统厂商将成为链条中的话语权中心。 苹果的AI潜力大,但在电动车、AI大模型及M2产品上战略失误,MR产品推出时机不佳。 苹果公司无限期搁置了M2代产品的开发,转而全力发展AI技术。 苹果自三四月份起考虑AI转型,已在WWDC发布会和产品线上体现出变
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中石科技
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亚盛医药
一、公司概述及财务情况 公司在安全性方面及与BDK的联合方面相比VR拥有明显优势,正在研发多个个性化品种,包括AP7115或麦克文。 MBM TP一体机在某些实体瘤上表现出良好疗效,目前这些病种患者数量不多,但缺乏标准疗法,公司有望成为全球领先产品。 ABGR49是全球唯一进行临床开发的FA from a fact Ross和奥克三联抑制机,目标是治疗耐药病人。 B XL B cell to EGC在针对EGFR Newton的非小细胞肺癌病人上有良好数据。 公司有一个产品已商业化,另一个产品正
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立讯精密
会议要点 1、苹果产业链的影响 · 苹果在WWDC上的创新展示和硬件升级,特别是AI手机的引入,预计将带动一波换机潮。苹果拥有10亿存量手机用户,预计明年苹果手机销量将实现双位数增长,尤其是高端机型Pro和Pro Max。除了手机,其他终端产品如Mac、iPad、耳机和手表也将迎来全方位升级,预计未来几年苹果将推出更多具备AI功能的终端产品。 · 苹果AI产品线的推出将带动相关硬件的全方位升级,特别是在芯片、内存、散热和电池等零组件方面。多家国内供应商将因此受益,ASP(平均销售价格)有望提升。
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立讯精密
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荣昌生物近况交流
一、公司基本面情况更新 公司目前现金储备约为9亿,其中4亿现金在手,之前的银行授信中40多亿已使用部分,剩余30多亿。 公司正在与新的银行合作,增加银行授信。 公司上半年的增长速度超过了预期的50%,销售队伍稳定,人员流动率下降。 公司对完成年度目标增长50%有充分的把握。 二、产品开发与市场进展 RC18和RC48等分子在海外市场的临床推进进度正按计划进行,但具体细节受限于保密协议。 2718产品在海外的BD工作挑战较大,临床试验规模大,适应症多,且有些适应症如狼疮的临床风险高。 RC88和R
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荣昌生物
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凯莱英交流纪要
凯莱英 Q1: 凯莱英在技术研发和技术储备方面有何亮点? A1: 凯莱英医药集团加强了技术研发和技术储备,尤其在临床阶段项目中,涉及多个热门靶点,包括备受关注的 job one、KS jack 等。此外,新兴业务板块中,连续反应技术对外输出业务在 2023 年首次贡献收入超过 1 亿元人民币。公司共承接了 19 个技术输出项目,总额超过 5 亿元人民币,其中商业化项目达 6 个。 Q2: 凯莱英的海外产能布局有哪些最新进展? A2: 凯莱英于 2024 年 5 月宣布取得 Sandwich 生产
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凯莱英
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一品红
一、经营利润与股权激励计划 公司在23年一季度的收入和利润均为全年最佳,24年一季度扣非归母净利润有所增长。 新一期股权激励计划的考核指标为利润,调整后的考核利润计算方法为扣非规模净利润加上研发费用减去投资收益。 基于15%的增长率预期,若24年营收达到5.2亿,则经营利润将增加7000万,相较去年增长约130%。 二、研发进展与市场预期 痛风药A2882在全球临床试验中进展顺利,美国已有病人入组,预计1000多名患者将在一年内完成入组。 预计临床试验将在26年5月结束,可能在27年上市。 国内
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一品红
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贝达药业
一、公司产品出海计划 公司与沙皮尼合作的二代奥克抑制剂已提交FDA和NBA的BOA申请,生产环节检查已顺利通过,临床检查顺利的话将进行BD。 眼科适应症产品计划今年Q3加入iPad组织的全球多中心临床,预计2026年年底前完成临床三期并实现境内外报产。 自研药物临床数据良好,有望成为国际上有效技术路径中靠前的分子,出海期待较高。 二、2024年销售目标 X替尼销售目标为14亿。 恩沙替尼销售目标为9亿。 3大EGFI TP贝司替尼销售目标为4亿。 贝伐舒单抗生物类似物维安汀销售目标为3亿。 08
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成都先导
一、公司研发和技术能力 公司聚焦于新颖探索和第二技术的结合,进行分子胶方面的研究,并在计算科学和APP方面拥有关键技术能力。 每年研发投入占总支出的20%,形成了81k加CRO模式。 在靶点立项到先导化合物领域全球领先,正在建设从先导化合物到临床前候选化合物的能力,并特别注重AI技术的应用。 拥有1.2万亿的化合物库,库内分子多样性不断迭代升级,包含传统小分子化合物和大分子如多肽共价化合物。 服务超过53类靶点家族,400多个靶点,筛选成功率超过70-80%。 在领先领域筛选了大量靶点,并转让分
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美国电网投资需求思考
会议要点 1、美国电网投资现状与趋势 · 从2016年到2023年,美国公用事业的资本开支显著增加,尤其是发电、配电和输电领域。电网投资从2018年开始提速,主要由于制造业回流对电力需求的推动。2018年至2023年,美国电力投资从1270亿美元增长到1678亿美元,年均复合增长率为6%。其中,输电投资在2023年达到307亿美元,配电投资达到571亿美元,配电投资的年均增速为8%。 · 美国电网投资的总量数据接近900亿美元,其中配电的投资增速高于输电。美国的电网结构不同于中国,公共事业公司分
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锗金属专家会议
会议要点 1、锗金属价格上涨原因 · 锗金属价格自2023年5月中下旬开始上涨,主要原因是生产企业在年初因财报压力进行了一批售卖,导致市场价格压在9000元/公斤以下。5月份开始,由于国家的收储计划,头部生产企业停止出货,现货供应减少,导致价格上涨。 · 5月末至6月初,国家召开了第二次会议,讨论未来两年锗金属收储情况。由于收储计划,锗金属供应在未来1-2年内将相对紧张。 · 2023年8月出台的出口限制政策,以及军工方面的安全考虑,使得锗金属供应更加紧张。头部企业和部分中小厂减少出货,导致现货
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牧原股份
一、财务预测 公司2024年上半年预计净利润为9亿元到11亿元,归母净利润为7亿元到9亿元,扣非净利润也为9亿元到11亿元。 生猪出栏量和销售均价上升,养殖成本下降,6月份完全成本接近14元/公斤。 2024年上半年销售生猪3238.8万头,同比增长7%,其中商品猪2898.2万头,仔猪309.3万头,种猪31.2万头。 屠宰生猪541万头。 能繁母猪存栏330.9万头,预计全年出栏6600万到7200万头。 二、生产经营分析 能繁母猪增长主要是基于生产经营考量,无特殊因素,从3月末至6月末增加
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锐明技术
一、业绩预告 公司上半年营业收入预计为11.4-11.6亿元,同比增长约48%。 归属于上市公司股东的利润预计为1.2-1.35亿元,同比增长约100.48-123.67%。 扣非净利润预计为1.15-1.29亿元,同比增长约108.77-134.19%。 每股盈余预计翻倍至0.7-0.78元。 主营业务增长超过30%,国内增长约10%,海外增长约45%,货运、校车和出租车产品线表现良好。 海外市场占主营业务近70%,北美和欧洲市场表现良好。 第二季度业绩预计与第一季度相仿,货运产品线销售排名第
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联想集团公司交流
一、品牌发展与市场表现 产品组合分为国际品牌与专注于中国市场的问天品牌,后者仅服务中国客户并支持本地生态及定制化需求。 自2014年IBM品牌收购后,两品牌独立发展,解决了国际化过程中的矛盾。 去年2月份,公司在中国服务器市场份额为4.9%,排名第七,而上个月市场份额提升至11.7%,跃升至前三。 PC业务全球PC出货量同比增长3个百分点,市场份额为22.1%,超过惠普的21%和戴尔的15.5%,三者共占全球市场份额的60%左右。 管理能力、优化的产品结构和强大的供应链是公司业绩增长的主要原因。
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浪潮信息业绩预增解读-Q2收入超预期创历史新高,还原真实的
会议要点 1、二季度业绩表现 · 公司二季度收入达到220多亿,超出市场预期的200亿左右,创下历史新高。尽管H20的出货高峰尚未到来,主要收入增长来自于原有AI订单和传统服务器的强劲修复。 · 二季度利润中位数约为3亿元,与一季度持平。尽管市场预期较高,但由于收入大幅增长,部分应收账款和资产减值导致利润受到影响。预计Q2计提的减值约为3到4亿元,其中2到3亿元可能在后期冲回。 2、利润率与减值影响 · 浪潮的净利润率在2%到3%之间,二季度的利润率下降主要是由于应收账款和资产减值的影响,而非经
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千方科技2024中报业绩预告电话会议
会议要点 1、上半年经营情况 · 公司上半年整体收入增长高个位数,交通和物联网业务均有增长。二季度收入确认加快,整体利润受到投资的鸿泉物联股价波动影响较大,去年上半年利润为2.8亿元,今年上半年预计为1000万至1500万元。 · 扣非净利润方面,一季度为1500万元,二季度为6000万至7000万元,上半年总计约8000万元,同比下降约30%。主要原因是交通项目利润率波动,导致收入增加但扣非净利润下降。 2、交通与物联网业务 · 公司在交通领域的单体项目利润率有所波动,导致交通板块在收入增长的
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苹果产业链更新
一、苹果公司及产业链分析 苹果公司自iPhone 10起创新不足,但市场对国电的认知加强,可能将进入上升周期。 苹果AI手机功能预计将超出对话框或原生应用互动,硬件权重将降低,软件和功能将更受关注。 系统厂商与第三方APP数据贯通成为中长期观察话题,系统厂商将成为链条中的话语权中心。 苹果的AI潜力大,但在电动车、AI大模型及M2产品上战略失误,MR产品推出时机不佳。 苹果公司无限期搁置了M2代产品的开发,转而全力发展AI技术。 苹果自三四月份起考虑AI转型,已在WWDC发布会和产品线上体现出变
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亚盛医药
一、公司概述及财务情况 公司在安全性方面及与BDK的联合方面相比VR拥有明显优势,正在研发多个个性化品种,包括AP7115或麦克文。 MBM TP一体机在某些实体瘤上表现出良好疗效,目前这些病种患者数量不多,但缺乏标准疗法,公司有望成为全球领先产品。 ABGR49是全球唯一进行临床开发的FA from a fact Ross和奥克三联抑制机,目标是治疗耐药病人。 B XL B cell to EGC在针对EGFR Newton的非小细胞肺癌病人上有良好数据。 公司有一个产品已商业化,另一个产品正
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亚盛医药-B
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立讯精密
会议要点 1、苹果产业链的影响 · 苹果在WWDC上的创新展示和硬件升级,特别是AI手机的引入,预计将带动一波换机潮。苹果拥有10亿存量手机用户,预计明年苹果手机销量将实现双位数增长,尤其是高端机型Pro和Pro Max。除了手机,其他终端产品如Mac、iPad、耳机和手表也将迎来全方位升级,预计未来几年苹果将推出更多具备AI功能的终端产品。 · 苹果AI产品线的推出将带动相关硬件的全方位升级,特别是在芯片、内存、散热和电池等零组件方面。多家国内供应商将因此受益,ASP(平均销售价格)有望提升。
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荣昌生物近况交流
一、公司基本面情况更新 公司目前现金储备约为9亿,其中4亿现金在手,之前的银行授信中40多亿已使用部分,剩余30多亿。 公司正在与新的银行合作,增加银行授信。 公司上半年的增长速度超过了预期的50%,销售队伍稳定,人员流动率下降。 公司对完成年度目标增长50%有充分的把握。 二、产品开发与市场进展 RC18和RC48等分子在海外市场的临床推进进度正按计划进行,但具体细节受限于保密协议。 2718产品在海外的BD工作挑战较大,临床试验规模大,适应症多,且有些适应症如狼疮的临床风险高。 RC88和R
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凯莱英交流纪要
凯莱英 Q1: 凯莱英在技术研发和技术储备方面有何亮点? A1: 凯莱英医药集团加强了技术研发和技术储备,尤其在临床阶段项目中,涉及多个热门靶点,包括备受关注的 job one、KS jack 等。此外,新兴业务板块中,连续反应技术对外输出业务在 2023 年首次贡献收入超过 1 亿元人民币。公司共承接了 19 个技术输出项目,总额超过 5 亿元人民币,其中商业化项目达 6 个。 Q2: 凯莱英的海外产能布局有哪些最新进展? A2: 凯莱英于 2024 年 5 月宣布取得 Sandwich 生产
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一品红
一、经营利润与股权激励计划 公司在23年一季度的收入和利润均为全年最佳,24年一季度扣非归母净利润有所增长。 新一期股权激励计划的考核指标为利润,调整后的考核利润计算方法为扣非规模净利润加上研发费用减去投资收益。 基于15%的增长率预期,若24年营收达到5.2亿,则经营利润将增加7000万,相较去年增长约130%。 二、研发进展与市场预期 痛风药A2882在全球临床试验中进展顺利,美国已有病人入组,预计1000多名患者将在一年内完成入组。 预计临床试验将在26年5月结束,可能在27年上市。 国内
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贝达药业
一、公司产品出海计划 公司与沙皮尼合作的二代奥克抑制剂已提交FDA和NBA的BOA申请,生产环节检查已顺利通过,临床检查顺利的话将进行BD。 眼科适应症产品计划今年Q3加入iPad组织的全球多中心临床,预计2026年年底前完成临床三期并实现境内外报产。 自研药物临床数据良好,有望成为国际上有效技术路径中靠前的分子,出海期待较高。 二、2024年销售目标 X替尼销售目标为14亿。 恩沙替尼销售目标为9亿。 3大EGFI TP贝司替尼销售目标为4亿。 贝伐舒单抗生物类似物维安汀销售目标为3亿。 08
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成都先导
一、公司研发和技术能力 公司聚焦于新颖探索和第二技术的结合,进行分子胶方面的研究,并在计算科学和APP方面拥有关键技术能力。 每年研发投入占总支出的20%,形成了81k加CRO模式。 在靶点立项到先导化合物领域全球领先,正在建设从先导化合物到临床前候选化合物的能力,并特别注重AI技术的应用。 拥有1.2万亿的化合物库,库内分子多样性不断迭代升级,包含传统小分子化合物和大分子如多肽共价化合物。 服务超过53类靶点家族,400多个靶点,筛选成功率超过70-80%。 在领先领域筛选了大量靶点,并转让分
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美国电网投资需求思考
会议要点 1、美国电网投资现状与趋势 · 从2016年到2023年,美国公用事业的资本开支显著增加,尤其是发电、配电和输电领域。电网投资从2018年开始提速,主要由于制造业回流对电力需求的推动。2018年至2023年,美国电力投资从1270亿美元增长到1678亿美元,年均复合增长率为6%。其中,输电投资在2023年达到307亿美元,配电投资达到571亿美元,配电投资的年均增速为8%。 · 美国电网投资的总量数据接近900亿美元,其中配电的投资增速高于输电。美国的电网结构不同于中国,公共事业公司分
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锗金属专家会议
会议要点 1、锗金属价格上涨原因 · 锗金属价格自2023年5月中下旬开始上涨,主要原因是生产企业在年初因财报压力进行了一批售卖,导致市场价格压在9000元/公斤以下。5月份开始,由于国家的收储计划,头部生产企业停止出货,现货供应减少,导致价格上涨。 · 5月末至6月初,国家召开了第二次会议,讨论未来两年锗金属收储情况。由于收储计划,锗金属供应在未来1-2年内将相对紧张。 · 2023年8月出台的出口限制政策,以及军工方面的安全考虑,使得锗金属供应更加紧张。头部企业和部分中小厂减少出货,导致现货
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牧原股份
一、财务预测 公司2024年上半年预计净利润为9亿元到11亿元,归母净利润为7亿元到9亿元,扣非净利润也为9亿元到11亿元。 生猪出栏量和销售均价上升,养殖成本下降,6月份完全成本接近14元/公斤。 2024年上半年销售生猪3238.8万头,同比增长7%,其中商品猪2898.2万头,仔猪309.3万头,种猪31.2万头。 屠宰生猪541万头。 能繁母猪存栏330.9万头,预计全年出栏6600万到7200万头。 二、生产经营分析 能繁母猪增长主要是基于生产经营考量,无特殊因素,从3月末至6月末增加
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一、业绩预告 公司上半年营业收入预计为11.4-11.6亿元,同比增长约48%。 归属于上市公司股东的利润预计为1.2-1.35亿元,同比增长约100.48-123.67%。 扣非净利润预计为1.15-1.29亿元,同比增长约108.77-134.19%。 每股盈余预计翻倍至0.7-0.78元。 主营业务增长超过30%,国内增长约10%,海外增长约45%,货运、校车和出租车产品线表现良好。 海外市场占主营业务近70%,北美和欧洲市场表现良好。 第二季度业绩预计与第一季度相仿,货运产品线销售排名第
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联想集团公司交流
一、品牌发展与市场表现 产品组合分为国际品牌与专注于中国市场的问天品牌,后者仅服务中国客户并支持本地生态及定制化需求。 自2014年IBM品牌收购后,两品牌独立发展,解决了国际化过程中的矛盾。 去年2月份,公司在中国服务器市场份额为4.9%,排名第七,而上个月市场份额提升至11.7%,跃升至前三。 PC业务全球PC出货量同比增长3个百分点,市场份额为22.1%,超过惠普的21%和戴尔的15.5%,三者共占全球市场份额的60%左右。 管理能力、优化的产品结构和强大的供应链是公司业绩增长的主要原因。
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亚泰集团
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金融民工1990
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浪潮信息业绩预增解读-Q2收入超预期创历史新高,还原真实的
会议要点 1、二季度业绩表现 · 公司二季度收入达到220多亿,超出市场预期的200亿左右,创下历史新高。尽管H20的出货高峰尚未到来,主要收入增长来自于原有AI订单和传统服务器的强劲修复。 · 二季度利润中位数约为3亿元,与一季度持平。尽管市场预期较高,但由于收入大幅增长,部分应收账款和资产减值导致利润受到影响。预计Q2计提的减值约为3到4亿元,其中2到3亿元可能在后期冲回。 2、利润率与减值影响 · 浪潮的净利润率在2%到3%之间,二季度的利润率下降主要是由于应收账款和资产减值的影响,而非经
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浪潮信息
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金融民工1990
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2024-07-11 22:26:28
千方科技2024中报业绩预告电话会议
会议要点 1、上半年经营情况 · 公司上半年整体收入增长高个位数,交通和物联网业务均有增长。二季度收入确认加快,整体利润受到投资的鸿泉物联股价波动影响较大,去年上半年利润为2.8亿元,今年上半年预计为1000万至1500万元。 · 扣非净利润方面,一季度为1500万元,二季度为6000万至7000万元,上半年总计约8000万元,同比下降约30%。主要原因是交通项目利润率波动,导致收入增加但扣非净利润下降。 2、交通与物联网业务 · 公司在交通领域的单体项目利润率有所波动,导致交通板块在收入增长的
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龙蟠科技
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千方科技
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金融民工1990
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2024-07-11 22:25:57
苹果产业链更新
一、苹果公司及产业链分析 苹果公司自iPhone 10起创新不足,但市场对国电的认知加强,可能将进入上升周期。 苹果AI手机功能预计将超出对话框或原生应用互动,硬件权重将降低,软件和功能将更受关注。 系统厂商与第三方APP数据贯通成为中长期观察话题,系统厂商将成为链条中的话语权中心。 苹果的AI潜力大,但在电动车、AI大模型及M2产品上战略失误,MR产品推出时机不佳。 苹果公司无限期搁置了M2代产品的开发,转而全力发展AI技术。 苹果自三四月份起考虑AI转型,已在WWDC发布会和产品线上体现出变
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亚盛医药
一、公司概述及财务情况 公司在安全性方面及与BDK的联合方面相比VR拥有明显优势,正在研发多个个性化品种,包括AP7115或麦克文。 MBM TP一体机在某些实体瘤上表现出良好疗效,目前这些病种患者数量不多,但缺乏标准疗法,公司有望成为全球领先产品。 ABGR49是全球唯一进行临床开发的FA from a fact Ross和奥克三联抑制机,目标是治疗耐药病人。 B XL B cell to EGC在针对EGFR Newton的非小细胞肺癌病人上有良好数据。 公司有一个产品已商业化,另一个产品正
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金融民工1990
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2024-07-10 20:48:47
立讯精密
会议要点 1、苹果产业链的影响 · 苹果在WWDC上的创新展示和硬件升级,特别是AI手机的引入,预计将带动一波换机潮。苹果拥有10亿存量手机用户,预计明年苹果手机销量将实现双位数增长,尤其是高端机型Pro和Pro Max。除了手机,其他终端产品如Mac、iPad、耳机和手表也将迎来全方位升级,预计未来几年苹果将推出更多具备AI功能的终端产品。 · 苹果AI产品线的推出将带动相关硬件的全方位升级,特别是在芯片、内存、散热和电池等零组件方面。多家国内供应商将因此受益,ASP(平均销售价格)有望提升。
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荣昌生物近况交流
一、公司基本面情况更新 公司目前现金储备约为9亿,其中4亿现金在手,之前的银行授信中40多亿已使用部分,剩余30多亿。 公司正在与新的银行合作,增加银行授信。 公司上半年的增长速度超过了预期的50%,销售队伍稳定,人员流动率下降。 公司对完成年度目标增长50%有充分的把握。 二、产品开发与市场进展 RC18和RC48等分子在海外市场的临床推进进度正按计划进行,但具体细节受限于保密协议。 2718产品在海外的BD工作挑战较大,临床试验规模大,适应症多,且有些适应症如狼疮的临床风险高。 RC88和R
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凯莱英交流纪要
凯莱英 Q1: 凯莱英在技术研发和技术储备方面有何亮点? A1: 凯莱英医药集团加强了技术研发和技术储备,尤其在临床阶段项目中,涉及多个热门靶点,包括备受关注的 job one、KS jack 等。此外,新兴业务板块中,连续反应技术对外输出业务在 2023 年首次贡献收入超过 1 亿元人民币。公司共承接了 19 个技术输出项目,总额超过 5 亿元人民币,其中商业化项目达 6 个。 Q2: 凯莱英的海外产能布局有哪些最新进展? A2: 凯莱英于 2024 年 5 月宣布取得 Sandwich 生产
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金融民工1990
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2024-07-09 21:54:52
一品红
一、经营利润与股权激励计划 公司在23年一季度的收入和利润均为全年最佳,24年一季度扣非归母净利润有所增长。 新一期股权激励计划的考核指标为利润,调整后的考核利润计算方法为扣非规模净利润加上研发费用减去投资收益。 基于15%的增长率预期,若24年营收达到5.2亿,则经营利润将增加7000万,相较去年增长约130%。 二、研发进展与市场预期 痛风药A2882在全球临床试验中进展顺利,美国已有病人入组,预计1000多名患者将在一年内完成入组。 预计临床试验将在26年5月结束,可能在27年上市。 国内
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金融民工1990
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2024-07-09 21:54:23
贝达药业
一、公司产品出海计划 公司与沙皮尼合作的二代奥克抑制剂已提交FDA和NBA的BOA申请,生产环节检查已顺利通过,临床检查顺利的话将进行BD。 眼科适应症产品计划今年Q3加入iPad组织的全球多中心临床,预计2026年年底前完成临床三期并实现境内外报产。 自研药物临床数据良好,有望成为国际上有效技术路径中靠前的分子,出海期待较高。 二、2024年销售目标 X替尼销售目标为14亿。 恩沙替尼销售目标为9亿。 3大EGFI TP贝司替尼销售目标为4亿。 贝伐舒单抗生物类似物维安汀销售目标为3亿。 08
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2024-07-09 21:53:55
成都先导
一、公司研发和技术能力 公司聚焦于新颖探索和第二技术的结合,进行分子胶方面的研究,并在计算科学和APP方面拥有关键技术能力。 每年研发投入占总支出的20%,形成了81k加CRO模式。 在靶点立项到先导化合物领域全球领先,正在建设从先导化合物到临床前候选化合物的能力,并特别注重AI技术的应用。 拥有1.2万亿的化合物库,库内分子多样性不断迭代升级,包含传统小分子化合物和大分子如多肽共价化合物。 服务超过53类靶点家族,400多个靶点,筛选成功率超过70-80%。 在领先领域筛选了大量靶点,并转让分
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金融民工1990
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2024-07-09 21:53:29
美国电网投资需求思考
会议要点 1、美国电网投资现状与趋势 · 从2016年到2023年,美国公用事业的资本开支显著增加,尤其是发电、配电和输电领域。电网投资从2018年开始提速,主要由于制造业回流对电力需求的推动。2018年至2023年,美国电力投资从1270亿美元增长到1678亿美元,年均复合增长率为6%。其中,输电投资在2023年达到307亿美元,配电投资达到571亿美元,配电投资的年均增速为8%。 · 美国电网投资的总量数据接近900亿美元,其中配电的投资增速高于输电。美国的电网结构不同于中国,公共事业公司分
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