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金融民工1990
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2023-11-09 22:31:04
华为产业链受益领域和标的分析
1. 关于华为产业链的基本面信息 (1) 智能设备产业链 华为主要涉及智能设备、汽车和基站设备三大产业链,其中智能设备的制造、显示模组和前端手机芯片等业务占比较高。 (2) 汽车产业链 汽车产业链中,动力电池、智能座舱等业务的收入占比高。 (3) 基站设备产业链 基站设备的产业链主要以上游的基础通信元件、中游的光模块、基带芯片为主。 (4) 技术突破驱动产业链长期成长 华为的技术突破将进一步驱动产业链的长期成长。5G手机技术的推出和5.5G网络技术的创新,将带动整个产业链获得收益。华为的每6年技
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金融民工1990
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2023-11-09 22:28:17
光弘科技
长期从消费电子转向汽车电子,10 几年前就做了 ts9000。汽车电子周期特别长,认证以及导入都是门槛,过去都是找 tire1,现在来看消费电子行业在这个行业有一定的优势,现在就是到了这个放量时间点了,新能源车后,汽车电子占比从 10%到 40%,华为所有的后期车型公司都已参与,并且都会拿到相当大的市场份额。 财务:未来可以看消费电子两年增长 50%,汽车电子占比从 10%提升到 30%,复合增速100%以上。24 年业绩预计 7 亿,25 年预计 10 亿,24 年 50 倍 PE 给 350
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光弘科技
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2023-11-09 22:27:55
安集科技 交流纪要
Q:公司毛利率创新高是来自哪些产品的贡献? A:公司第三季度毛利率稳步上升的主要原因是产品结构的影响。 Q:对公司2024年发展有怎样的展望? A:根据行业报告预测,2024年半导体行业景气度预计略有回升。公司层面,将继续坚持“立足中国,服务全球”的战略定位,持续深化化学机械抛光液一站式和全方位服务;进一步拓宽功能性湿电子化学品品类;在自主研发的基础上,引入电镀液及添加剂的国际合作;与此同时,公司将投入更多资源深入耕耘中国台湾及海外客户的市场份额。 Q:公司在三代半导体材料板块产品导入情况如何?
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安集科技
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金融民工1990
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2023-11-09 22:27:32
华为激光雷达量产的意义
【西部电子】华为激光雷达量产的意义:行业由市场预期的-beta变成+beta 市场此前普遍认为自动驾驶路径都会走特斯拉纯视觉方案,认为未来激光雷达行业逐步消失。 我们此前坚定认为这个观点是错误的,我们的观点如下: 1⃣特斯拉纯视觉路径其实已经破产:我们认为随着去年底要加回4D毫米波雷达,其实已经意味着纯视觉路径的破产。 4D毫米波雷达和激光雷达本质上是一个类型的传感器,都属于主动探测+3D建模,已经背离了特斯拉之前用纯摄像头实现自动驾驶的初衷。 为什么要加回主动探测传感器? 我是我们认为从常识出
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中航西飞
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永新光学
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竞业达
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金融民工1990
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2023-11-09 22:26:36
关注影游互动游戏发展,看好短剧行业后续持续发力
短剧相关产业链公司梳理 1)平台方���中文在线:海外公司CMS已推出互动式游戏Chapters和真人短剧产品ReelShort。公司国内业务在2022年度新开拓了付费视频剧业务,将优质内容改编制作为视频短剧。 2)IP+内容制作方 ���华策影视:从2023年6月目前已经建立了6支队伍,已有5个短剧项目完成拍摄,其中《落魄老公总裁身份曝光了》11月7日上线,《我的将军男友》等4个项目预计将在11月底上线。公司已经与微短剧各头部公司建立了广泛的合作。 ���百纳千成:公司与大鱼快游联合出品,bi
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金融民工1990
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2023-11-09 22:25:58
世纪华通交流纪要
1、请您介绍一下点点互动的经营情况及业绩贡献? 答: 点点互动收入的持续增长主要源于其生存策略手游《WhiteoutSurvival》在美国和韩国市场的卓越表现,《WhiteoutSurvival》的成功,离不开独特的冰雪题材和 低多边形美术风格在买量方面的优势,以及SLG玩法中度化对玩家的承接作用。 点点从发行代理业务转型自研游戏业务取得了较大的成功,得益于团队长期专注和坚持SLG品类迎来爆发。 点点互动已经成为公司今年收入利润贡献的重要组成部分,预计明年也会维持较好的业务增长态势。 2、公司
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ST华通
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2023-11-09 22:25:35
当下如何看传媒-再谈短剧、互动影视游戏和AI应用(1)
1. 传媒行业的情况 (1) 传媒板块的表现与调整 根据传媒三季报披露完毕后的观察,传媒板块的业绩有一定的压力,尤其是游戏板块。整体来看,一些公司的业绩低于预期。从6月份到10月份,传媒板块指数也有明显的调整。 (2) 传媒板块的布局时机 随着短期因素的消化,从基金公司公布的重仓持股情况看,传媒板块的重仓持股占比不到1%,相对于TMT板块的其他板块来说,传媒板块仍然偏低。因此,现在是重新布局传媒板块的良好时机。 (3) 传媒行业的增长预期 从基本面和新的产业趋势来看,预计从四季度开始到2024年
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瑞芯微
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云从科技
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金融民工1990
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2023-11-08 21:55:43
电新行业周度数据及周观点更新电话会
1. (1) 新兴投资机会 目前关注低估值的板块和新的技术方向,机器人 行业可能会有一些新的投资机会。此外,基础设 施领域也可能会有机会。另外,阿尔法走势可能 会比板块好一些。本周推荐了几个标的,包括中 伟股份、天宜上佳、中天科技、平高电气、华明 装备装备和许继电气。华明装备装备和许继电气 目前处于一个底部的位置,估值较低。 (2) 新能源车销量数据 上周新能源车企的销量较好,新能源乘用车的销 量超过70万辆,环比增速达到10%。电动车销量 和上线量有一定增长,整体销量较为中规中矩。 上游材料价
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2023-11-08 21:55:06
光伏辅材3Q23业绩回顾-量利持续修复,龙头优势显著
1. 光伏辅材3Q23业绩回顾 (1) 行业调整情况 过去两年,光伏板块持续调整,终端组件价格下降,但各环节产能过剩。 (2) 一二线企业盈利差距拉大 从过去三个季度表现来看,龙头企业盈利亮眼,与一二线企业差距拉大。 (3) 光伏板块展望 明年下半年开始,预计盈利将拐点上升,光伏融投资环节有望回升,估值历史百分之90的位置。 (4) 政策措施与产能扩张 国家开始采取措施遏制光伏无序扩张,光伏供给加速缩减,整个行业将有所改变。 2. 胶膜板块业绩回顾 (1) 胶膜需求向好 整个胶膜板块出货量修复,
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金融民工1990
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2023-11-08 21:54:28
11月光伏基本面更新及后续展望
Q:硅料回流量大概11月份的排产是多少?为什 么回流量增加1万吨? A:11月份硅料回流量大概是15.3万吨左右,增 加1万吨是因为产能只释放了1万吨。 Q:中环公司为什么去库存效果不好? A:中环公司的价格相对较高,因为品质好、销 资金情况比较充足,在市场竞争增大、新玩家增 多和产能过剩的背景下,中环公司的控制能力相 对较弱,导致去库存效果不佳。 Q:代工客户主要是哪些类型的企业?为什么一 线企业会更多一些? A:代工客户主要是一线企业和一些稍微高一些 的企业,这些企业可以拿到更低的硅片资源,
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金融民工1990
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2023-11-08 21:53:50
骄成超声
Q:单GWH超声波焊接设备的价值量情况? A:在动力电池领域,因各个客户电池容量规格的不同、生产工艺的差别、电池种类的不同,以及受客户的产线速度、稼动率等因素影响,对于公司设备的需求情况也不相同。根据与相关客户的合作经验估算,每GWh对超声波焊接设备的需求在100万元-200万元。 Q:配件的替换周期多久? A:受维护情况、使用环境等因素影响,公司超声波设备使用周期在3-5年不等。配件换能器及调幅器使用周期为1年左右,焊头及底模使用周期为1-2个月左右。 Q:公司设备的交期情况如何? A:公司动
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金融民工1990
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2023-11-08 21:53:18
金冠电气
Q:想了解一下金冠电气今年三季度公司的业绩表现和业务发展情况?谢谢. A:尊敬的投资者您好!感谢您的关注。2023年前三季度,公司实现营业收入3.59亿元,归母净利润为4,832.28万元,同比增长41.95%;基本每股收益0.35元,同比增长41.95%;现金流量净额为5,579.76万元,同比增长185.78%。今年前三季度,公司输配电设备业务及新能源业务均稳健经营。 Q:还想了解一下目前公司避雷器产品中标情况怎么样?可否详细介绍一下,另外公司如何看待未来的市场情况? A:尊敬的投资者您好,
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金冠电气
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金融民工1990
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2023-11-08 21:52:55
盈利分化,龙头突围 - 电新板块2023年三季报综述汇报
1. 光伏行业 (1) 量和价的变化 在2023年三季度,光伏行业的产量有小幅增长,但价格跌幅较大。 (2) 收益水平 光伏行业三季度总收益达到3000多亿,同比增长约7个百分点,环比下降约2个百分点。 (3) 盈利能力 光伏行业整体的毛利水平相对稳定,无硅料的毛利环比提升0.96个百分点。部分公司会受到价格跨Cr过程中的减值影响,使得整体环比下降约1个多点,但仍达到9个多点的水平。 (4) 主辅材与产业链 光伏行业主辅材的情况不同,主产业链相对较弱,辅材相对较好。毛利率方面,光伏行业公司的主要
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金融民工1990
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2023-11-08 21:52:08
新能源三季报总结
1. 光伏行业 (1) 硅料和电池片 根据财务数据显示,光伏行业整体业绩在三季度非常不错。硅料环节的盈利下降较为显著,明年硅料环节将出现供应过剩。电池片价格在9月末开始明显下降,N型电池片的溢价较高,但随着价格下降,溢价也在收窄。明年预计N型电池片占比会提高到70%左右。 (2) 组件环节 纯组件可能会亏损,一体化组件的盈利在三季度有所下降。明年一季度可能会出现光伏行业盈利低点,但低点持续的时间还需要观察。一体化组件头部公司的盈利情况可能略好于市场预期。明年美国组建的产能和海外硅料的锁定直接影响
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国电南自
Q:公司核心竞争力? A:公司具有专业优势,是电力自动化领域的先行者,也是主要的科研和产业化基地之一,拥有一大批具有自主知识产权的科技成果,在研究条件、能力建设、产品开发等方面具有领先优势;公司品牌具有市场影响力,是国内电力自动化行业的知名企业,具有良好的企业商誉和行业影响力,在业内树立了扎实的品牌形象,能够提供与行业内的专业技术、标准、管理机构深入交流和合作的平台;公司发展质量不断提升,持续打造“提质增效”升级版,不断深化提质增效工作成效。 Q:公司在电力信息自动化方面布局? A:国电南自开展
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华为产业链受益领域和标的分析
1. 关于华为产业链的基本面信息 (1) 智能设备产业链 华为主要涉及智能设备、汽车和基站设备三大产业链,其中智能设备的制造、显示模组和前端手机芯片等业务占比较高。 (2) 汽车产业链 汽车产业链中,动力电池、智能座舱等业务的收入占比高。 (3) 基站设备产业链 基站设备的产业链主要以上游的基础通信元件、中游的光模块、基带芯片为主。 (4) 技术突破驱动产业链长期成长 华为的技术突破将进一步驱动产业链的长期成长。5G手机技术的推出和5.5G网络技术的创新,将带动整个产业链获得收益。华为的每6年技
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光弘科技
长期从消费电子转向汽车电子,10 几年前就做了 ts9000。汽车电子周期特别长,认证以及导入都是门槛,过去都是找 tire1,现在来看消费电子行业在这个行业有一定的优势,现在就是到了这个放量时间点了,新能源车后,汽车电子占比从 10%到 40%,华为所有的后期车型公司都已参与,并且都会拿到相当大的市场份额。 财务:未来可以看消费电子两年增长 50%,汽车电子占比从 10%提升到 30%,复合增速100%以上。24 年业绩预计 7 亿,25 年预计 10 亿,24 年 50 倍 PE 给 350
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安集科技 交流纪要
Q:公司毛利率创新高是来自哪些产品的贡献? A:公司第三季度毛利率稳步上升的主要原因是产品结构的影响。 Q:对公司2024年发展有怎样的展望? A:根据行业报告预测,2024年半导体行业景气度预计略有回升。公司层面,将继续坚持“立足中国,服务全球”的战略定位,持续深化化学机械抛光液一站式和全方位服务;进一步拓宽功能性湿电子化学品品类;在自主研发的基础上,引入电镀液及添加剂的国际合作;与此同时,公司将投入更多资源深入耕耘中国台湾及海外客户的市场份额。 Q:公司在三代半导体材料板块产品导入情况如何?
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华为激光雷达量产的意义
【西部电子】华为激光雷达量产的意义:行业由市场预期的-beta变成+beta 市场此前普遍认为自动驾驶路径都会走特斯拉纯视觉方案,认为未来激光雷达行业逐步消失。 我们此前坚定认为这个观点是错误的,我们的观点如下: 1⃣特斯拉纯视觉路径其实已经破产:我们认为随着去年底要加回4D毫米波雷达,其实已经意味着纯视觉路径的破产。 4D毫米波雷达和激光雷达本质上是一个类型的传感器,都属于主动探测+3D建模,已经背离了特斯拉之前用纯摄像头实现自动驾驶的初衷。 为什么要加回主动探测传感器? 我是我们认为从常识出
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关注影游互动游戏发展,看好短剧行业后续持续发力
短剧相关产业链公司梳理 1)平台方���中文在线:海外公司CMS已推出互动式游戏Chapters和真人短剧产品ReelShort。公司国内业务在2022年度新开拓了付费视频剧业务,将优质内容改编制作为视频短剧。 2)IP+内容制作方 ���华策影视:从2023年6月目前已经建立了6支队伍,已有5个短剧项目完成拍摄,其中《落魄老公总裁身份曝光了》11月7日上线,《我的将军男友》等4个项目预计将在11月底上线。公司已经与微短剧各头部公司建立了广泛的合作。 ���百纳千成:公司与大鱼快游联合出品,bi
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世纪华通交流纪要
1、请您介绍一下点点互动的经营情况及业绩贡献? 答: 点点互动收入的持续增长主要源于其生存策略手游《WhiteoutSurvival》在美国和韩国市场的卓越表现,《WhiteoutSurvival》的成功,离不开独特的冰雪题材和 低多边形美术风格在买量方面的优势,以及SLG玩法中度化对玩家的承接作用。 点点从发行代理业务转型自研游戏业务取得了较大的成功,得益于团队长期专注和坚持SLG品类迎来爆发。 点点互动已经成为公司今年收入利润贡献的重要组成部分,预计明年也会维持较好的业务增长态势。 2、公司
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当下如何看传媒-再谈短剧、互动影视游戏和AI应用(1)
1. 传媒行业的情况 (1) 传媒板块的表现与调整 根据传媒三季报披露完毕后的观察,传媒板块的业绩有一定的压力,尤其是游戏板块。整体来看,一些公司的业绩低于预期。从6月份到10月份,传媒板块指数也有明显的调整。 (2) 传媒板块的布局时机 随着短期因素的消化,从基金公司公布的重仓持股情况看,传媒板块的重仓持股占比不到1%,相对于TMT板块的其他板块来说,传媒板块仍然偏低。因此,现在是重新布局传媒板块的良好时机。 (3) 传媒行业的增长预期 从基本面和新的产业趋势来看,预计从四季度开始到2024年
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电新行业周度数据及周观点更新电话会
1. (1) 新兴投资机会 目前关注低估值的板块和新的技术方向,机器人 行业可能会有一些新的投资机会。此外,基础设 施领域也可能会有机会。另外,阿尔法走势可能 会比板块好一些。本周推荐了几个标的,包括中 伟股份、天宜上佳、中天科技、平高电气、华明 装备装备和许继电气。华明装备装备和许继电气 目前处于一个底部的位置,估值较低。 (2) 新能源车销量数据 上周新能源车企的销量较好,新能源乘用车的销 量超过70万辆,环比增速达到10%。电动车销量 和上线量有一定增长,整体销量较为中规中矩。 上游材料价
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光伏辅材3Q23业绩回顾-量利持续修复,龙头优势显著
1. 光伏辅材3Q23业绩回顾 (1) 行业调整情况 过去两年,光伏板块持续调整,终端组件价格下降,但各环节产能过剩。 (2) 一二线企业盈利差距拉大 从过去三个季度表现来看,龙头企业盈利亮眼,与一二线企业差距拉大。 (3) 光伏板块展望 明年下半年开始,预计盈利将拐点上升,光伏融投资环节有望回升,估值历史百分之90的位置。 (4) 政策措施与产能扩张 国家开始采取措施遏制光伏无序扩张,光伏供给加速缩减,整个行业将有所改变。 2. 胶膜板块业绩回顾 (1) 胶膜需求向好 整个胶膜板块出货量修复,
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11月光伏基本面更新及后续展望
Q:硅料回流量大概11月份的排产是多少?为什 么回流量增加1万吨? A:11月份硅料回流量大概是15.3万吨左右,增 加1万吨是因为产能只释放了1万吨。 Q:中环公司为什么去库存效果不好? A:中环公司的价格相对较高,因为品质好、销 资金情况比较充足,在市场竞争增大、新玩家增 多和产能过剩的背景下,中环公司的控制能力相 对较弱,导致去库存效果不佳。 Q:代工客户主要是哪些类型的企业?为什么一 线企业会更多一些? A:代工客户主要是一线企业和一些稍微高一些 的企业,这些企业可以拿到更低的硅片资源,
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Q:单GWH超声波焊接设备的价值量情况? A:在动力电池领域,因各个客户电池容量规格的不同、生产工艺的差别、电池种类的不同,以及受客户的产线速度、稼动率等因素影响,对于公司设备的需求情况也不相同。根据与相关客户的合作经验估算,每GWh对超声波焊接设备的需求在100万元-200万元。 Q:配件的替换周期多久? A:受维护情况、使用环境等因素影响,公司超声波设备使用周期在3-5年不等。配件换能器及调幅器使用周期为1年左右,焊头及底模使用周期为1-2个月左右。 Q:公司设备的交期情况如何? A:公司动
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金冠电气
Q:想了解一下金冠电气今年三季度公司的业绩表现和业务发展情况?谢谢. A:尊敬的投资者您好!感谢您的关注。2023年前三季度,公司实现营业收入3.59亿元,归母净利润为4,832.28万元,同比增长41.95%;基本每股收益0.35元,同比增长41.95%;现金流量净额为5,579.76万元,同比增长185.78%。今年前三季度,公司输配电设备业务及新能源业务均稳健经营。 Q:还想了解一下目前公司避雷器产品中标情况怎么样?可否详细介绍一下,另外公司如何看待未来的市场情况? A:尊敬的投资者您好,
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盈利分化,龙头突围 - 电新板块2023年三季报综述汇报
1. 光伏行业 (1) 量和价的变化 在2023年三季度,光伏行业的产量有小幅增长,但价格跌幅较大。 (2) 收益水平 光伏行业三季度总收益达到3000多亿,同比增长约7个百分点,环比下降约2个百分点。 (3) 盈利能力 光伏行业整体的毛利水平相对稳定,无硅料的毛利环比提升0.96个百分点。部分公司会受到价格跨Cr过程中的减值影响,使得整体环比下降约1个多点,但仍达到9个多点的水平。 (4) 主辅材与产业链 光伏行业主辅材的情况不同,主产业链相对较弱,辅材相对较好。毛利率方面,光伏行业公司的主要
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新能源三季报总结
1. 光伏行业 (1) 硅料和电池片 根据财务数据显示,光伏行业整体业绩在三季度非常不错。硅料环节的盈利下降较为显著,明年硅料环节将出现供应过剩。电池片价格在9月末开始明显下降,N型电池片的溢价较高,但随着价格下降,溢价也在收窄。明年预计N型电池片占比会提高到70%左右。 (2) 组件环节 纯组件可能会亏损,一体化组件的盈利在三季度有所下降。明年一季度可能会出现光伏行业盈利低点,但低点持续的时间还需要观察。一体化组件头部公司的盈利情况可能略好于市场预期。明年美国组建的产能和海外硅料的锁定直接影响
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Q:公司核心竞争力? A:公司具有专业优势,是电力自动化领域的先行者,也是主要的科研和产业化基地之一,拥有一大批具有自主知识产权的科技成果,在研究条件、能力建设、产品开发等方面具有领先优势;公司品牌具有市场影响力,是国内电力自动化行业的知名企业,具有良好的企业商誉和行业影响力,在业内树立了扎实的品牌形象,能够提供与行业内的专业技术、标准、管理机构深入交流和合作的平台;公司发展质量不断提升,持续打造“提质增效”升级版,不断深化提质增效工作成效。 Q:公司在电力信息自动化方面布局? A:国电南自开展
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华为产业链受益领域和标的分析
1. 关于华为产业链的基本面信息 (1) 智能设备产业链 华为主要涉及智能设备、汽车和基站设备三大产业链,其中智能设备的制造、显示模组和前端手机芯片等业务占比较高。 (2) 汽车产业链 汽车产业链中,动力电池、智能座舱等业务的收入占比高。 (3) 基站设备产业链 基站设备的产业链主要以上游的基础通信元件、中游的光模块、基带芯片为主。 (4) 技术突破驱动产业链长期成长 华为的技术突破将进一步驱动产业链的长期成长。5G手机技术的推出和5.5G网络技术的创新,将带动整个产业链获得收益。华为的每6年技
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光弘科技
长期从消费电子转向汽车电子,10 几年前就做了 ts9000。汽车电子周期特别长,认证以及导入都是门槛,过去都是找 tire1,现在来看消费电子行业在这个行业有一定的优势,现在就是到了这个放量时间点了,新能源车后,汽车电子占比从 10%到 40%,华为所有的后期车型公司都已参与,并且都会拿到相当大的市场份额。 财务:未来可以看消费电子两年增长 50%,汽车电子占比从 10%提升到 30%,复合增速100%以上。24 年业绩预计 7 亿,25 年预计 10 亿,24 年 50 倍 PE 给 350
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光弘科技
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2023-11-09 22:27:55
安集科技 交流纪要
Q:公司毛利率创新高是来自哪些产品的贡献? A:公司第三季度毛利率稳步上升的主要原因是产品结构的影响。 Q:对公司2024年发展有怎样的展望? A:根据行业报告预测,2024年半导体行业景气度预计略有回升。公司层面,将继续坚持“立足中国,服务全球”的战略定位,持续深化化学机械抛光液一站式和全方位服务;进一步拓宽功能性湿电子化学品品类;在自主研发的基础上,引入电镀液及添加剂的国际合作;与此同时,公司将投入更多资源深入耕耘中国台湾及海外客户的市场份额。 Q:公司在三代半导体材料板块产品导入情况如何?
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安集科技
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2023-11-09 22:27:32
华为激光雷达量产的意义
【西部电子】华为激光雷达量产的意义:行业由市场预期的-beta变成+beta 市场此前普遍认为自动驾驶路径都会走特斯拉纯视觉方案,认为未来激光雷达行业逐步消失。 我们此前坚定认为这个观点是错误的,我们的观点如下: 1⃣特斯拉纯视觉路径其实已经破产:我们认为随着去年底要加回4D毫米波雷达,其实已经意味着纯视觉路径的破产。 4D毫米波雷达和激光雷达本质上是一个类型的传感器,都属于主动探测+3D建模,已经背离了特斯拉之前用纯摄像头实现自动驾驶的初衷。 为什么要加回主动探测传感器? 我是我们认为从常识出
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中航西飞
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2023-11-09 22:26:36
关注影游互动游戏发展,看好短剧行业后续持续发力
短剧相关产业链公司梳理 1)平台方���中文在线:海外公司CMS已推出互动式游戏Chapters和真人短剧产品ReelShort。公司国内业务在2022年度新开拓了付费视频剧业务,将优质内容改编制作为视频短剧。 2)IP+内容制作方 ���华策影视:从2023年6月目前已经建立了6支队伍,已有5个短剧项目完成拍摄,其中《落魄老公总裁身份曝光了》11月7日上线,《我的将军男友》等4个项目预计将在11月底上线。公司已经与微短剧各头部公司建立了广泛的合作。 ���百纳千成:公司与大鱼快游联合出品,bi
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2023-11-09 22:25:58
世纪华通交流纪要
1、请您介绍一下点点互动的经营情况及业绩贡献? 答: 点点互动收入的持续增长主要源于其生存策略手游《WhiteoutSurvival》在美国和韩国市场的卓越表现,《WhiteoutSurvival》的成功,离不开独特的冰雪题材和 低多边形美术风格在买量方面的优势,以及SLG玩法中度化对玩家的承接作用。 点点从发行代理业务转型自研游戏业务取得了较大的成功,得益于团队长期专注和坚持SLG品类迎来爆发。 点点互动已经成为公司今年收入利润贡献的重要组成部分,预计明年也会维持较好的业务增长态势。 2、公司
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当下如何看传媒-再谈短剧、互动影视游戏和AI应用(1)
1. 传媒行业的情况 (1) 传媒板块的表现与调整 根据传媒三季报披露完毕后的观察,传媒板块的业绩有一定的压力,尤其是游戏板块。整体来看,一些公司的业绩低于预期。从6月份到10月份,传媒板块指数也有明显的调整。 (2) 传媒板块的布局时机 随着短期因素的消化,从基金公司公布的重仓持股情况看,传媒板块的重仓持股占比不到1%,相对于TMT板块的其他板块来说,传媒板块仍然偏低。因此,现在是重新布局传媒板块的良好时机。 (3) 传媒行业的增长预期 从基本面和新的产业趋势来看,预计从四季度开始到2024年
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2023-11-08 21:55:43
电新行业周度数据及周观点更新电话会
1. (1) 新兴投资机会 目前关注低估值的板块和新的技术方向,机器人 行业可能会有一些新的投资机会。此外,基础设 施领域也可能会有机会。另外,阿尔法走势可能 会比板块好一些。本周推荐了几个标的,包括中 伟股份、天宜上佳、中天科技、平高电气、华明 装备装备和许继电气。华明装备装备和许继电气 目前处于一个底部的位置,估值较低。 (2) 新能源车销量数据 上周新能源车企的销量较好,新能源乘用车的销 量超过70万辆,环比增速达到10%。电动车销量 和上线量有一定增长,整体销量较为中规中矩。 上游材料价
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光伏辅材3Q23业绩回顾-量利持续修复,龙头优势显著
1. 光伏辅材3Q23业绩回顾 (1) 行业调整情况 过去两年,光伏板块持续调整,终端组件价格下降,但各环节产能过剩。 (2) 一二线企业盈利差距拉大 从过去三个季度表现来看,龙头企业盈利亮眼,与一二线企业差距拉大。 (3) 光伏板块展望 明年下半年开始,预计盈利将拐点上升,光伏融投资环节有望回升,估值历史百分之90的位置。 (4) 政策措施与产能扩张 国家开始采取措施遏制光伏无序扩张,光伏供给加速缩减,整个行业将有所改变。 2. 胶膜板块业绩回顾 (1) 胶膜需求向好 整个胶膜板块出货量修复,
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2023-11-08 21:54:28
11月光伏基本面更新及后续展望
Q:硅料回流量大概11月份的排产是多少?为什 么回流量增加1万吨? A:11月份硅料回流量大概是15.3万吨左右,增 加1万吨是因为产能只释放了1万吨。 Q:中环公司为什么去库存效果不好? A:中环公司的价格相对较高,因为品质好、销 资金情况比较充足,在市场竞争增大、新玩家增 多和产能过剩的背景下,中环公司的控制能力相 对较弱,导致去库存效果不佳。 Q:代工客户主要是哪些类型的企业?为什么一 线企业会更多一些? A:代工客户主要是一线企业和一些稍微高一些 的企业,这些企业可以拿到更低的硅片资源,
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2023-11-08 21:53:50
骄成超声
Q:单GWH超声波焊接设备的价值量情况? A:在动力电池领域,因各个客户电池容量规格的不同、生产工艺的差别、电池种类的不同,以及受客户的产线速度、稼动率等因素影响,对于公司设备的需求情况也不相同。根据与相关客户的合作经验估算,每GWh对超声波焊接设备的需求在100万元-200万元。 Q:配件的替换周期多久? A:受维护情况、使用环境等因素影响,公司超声波设备使用周期在3-5年不等。配件换能器及调幅器使用周期为1年左右,焊头及底模使用周期为1-2个月左右。 Q:公司设备的交期情况如何? A:公司动
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2023-11-08 21:53:18
金冠电气
Q:想了解一下金冠电气今年三季度公司的业绩表现和业务发展情况?谢谢. A:尊敬的投资者您好!感谢您的关注。2023年前三季度,公司实现营业收入3.59亿元,归母净利润为4,832.28万元,同比增长41.95%;基本每股收益0.35元,同比增长41.95%;现金流量净额为5,579.76万元,同比增长185.78%。今年前三季度,公司输配电设备业务及新能源业务均稳健经营。 Q:还想了解一下目前公司避雷器产品中标情况怎么样?可否详细介绍一下,另外公司如何看待未来的市场情况? A:尊敬的投资者您好,
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金冠电气
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2023-11-08 21:52:55
盈利分化,龙头突围 - 电新板块2023年三季报综述汇报
1. 光伏行业 (1) 量和价的变化 在2023年三季度,光伏行业的产量有小幅增长,但价格跌幅较大。 (2) 收益水平 光伏行业三季度总收益达到3000多亿,同比增长约7个百分点,环比下降约2个百分点。 (3) 盈利能力 光伏行业整体的毛利水平相对稳定,无硅料的毛利环比提升0.96个百分点。部分公司会受到价格跨Cr过程中的减值影响,使得整体环比下降约1个多点,但仍达到9个多点的水平。 (4) 主辅材与产业链 光伏行业主辅材的情况不同,主产业链相对较弱,辅材相对较好。毛利率方面,光伏行业公司的主要
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2023-11-08 21:52:08
新能源三季报总结
1. 光伏行业 (1) 硅料和电池片 根据财务数据显示,光伏行业整体业绩在三季度非常不错。硅料环节的盈利下降较为显著,明年硅料环节将出现供应过剩。电池片价格在9月末开始明显下降,N型电池片的溢价较高,但随着价格下降,溢价也在收窄。明年预计N型电池片占比会提高到70%左右。 (2) 组件环节 纯组件可能会亏损,一体化组件的盈利在三季度有所下降。明年一季度可能会出现光伏行业盈利低点,但低点持续的时间还需要观察。一体化组件头部公司的盈利情况可能略好于市场预期。明年美国组建的产能和海外硅料的锁定直接影响
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国电南自
Q:公司核心竞争力? A:公司具有专业优势,是电力自动化领域的先行者,也是主要的科研和产业化基地之一,拥有一大批具有自主知识产权的科技成果,在研究条件、能力建设、产品开发等方面具有领先优势;公司品牌具有市场影响力,是国内电力自动化行业的知名企业,具有良好的企业商誉和行业影响力,在业内树立了扎实的品牌形象,能够提供与行业内的专业技术、标准、管理机构深入交流和合作的平台;公司发展质量不断提升,持续打造“提质增效”升级版,不断深化提质增效工作成效。 Q:公司在电力信息自动化方面布局? A:国电南自开展
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华为产业链受益领域和标的分析
1. 关于华为产业链的基本面信息 (1) 智能设备产业链 华为主要涉及智能设备、汽车和基站设备三大产业链,其中智能设备的制造、显示模组和前端手机芯片等业务占比较高。 (2) 汽车产业链 汽车产业链中,动力电池、智能座舱等业务的收入占比高。 (3) 基站设备产业链 基站设备的产业链主要以上游的基础通信元件、中游的光模块、基带芯片为主。 (4) 技术突破驱动产业链长期成长 华为的技术突破将进一步驱动产业链的长期成长。5G手机技术的推出和5.5G网络技术的创新,将带动整个产业链获得收益。华为的每6年技
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光弘科技
长期从消费电子转向汽车电子,10 几年前就做了 ts9000。汽车电子周期特别长,认证以及导入都是门槛,过去都是找 tire1,现在来看消费电子行业在这个行业有一定的优势,现在就是到了这个放量时间点了,新能源车后,汽车电子占比从 10%到 40%,华为所有的后期车型公司都已参与,并且都会拿到相当大的市场份额。 财务:未来可以看消费电子两年增长 50%,汽车电子占比从 10%提升到 30%,复合增速100%以上。24 年业绩预计 7 亿,25 年预计 10 亿,24 年 50 倍 PE 给 350
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安集科技 交流纪要
Q:公司毛利率创新高是来自哪些产品的贡献? A:公司第三季度毛利率稳步上升的主要原因是产品结构的影响。 Q:对公司2024年发展有怎样的展望? A:根据行业报告预测,2024年半导体行业景气度预计略有回升。公司层面,将继续坚持“立足中国,服务全球”的战略定位,持续深化化学机械抛光液一站式和全方位服务;进一步拓宽功能性湿电子化学品品类;在自主研发的基础上,引入电镀液及添加剂的国际合作;与此同时,公司将投入更多资源深入耕耘中国台湾及海外客户的市场份额。 Q:公司在三代半导体材料板块产品导入情况如何?
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华为激光雷达量产的意义
【西部电子】华为激光雷达量产的意义:行业由市场预期的-beta变成+beta 市场此前普遍认为自动驾驶路径都会走特斯拉纯视觉方案,认为未来激光雷达行业逐步消失。 我们此前坚定认为这个观点是错误的,我们的观点如下: 1⃣特斯拉纯视觉路径其实已经破产:我们认为随着去年底要加回4D毫米波雷达,其实已经意味着纯视觉路径的破产。 4D毫米波雷达和激光雷达本质上是一个类型的传感器,都属于主动探测+3D建模,已经背离了特斯拉之前用纯摄像头实现自动驾驶的初衷。 为什么要加回主动探测传感器? 我是我们认为从常识出
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关注影游互动游戏发展,看好短剧行业后续持续发力
短剧相关产业链公司梳理 1)平台方���中文在线:海外公司CMS已推出互动式游戏Chapters和真人短剧产品ReelShort。公司国内业务在2022年度新开拓了付费视频剧业务,将优质内容改编制作为视频短剧。 2)IP+内容制作方 ���华策影视:从2023年6月目前已经建立了6支队伍,已有5个短剧项目完成拍摄,其中《落魄老公总裁身份曝光了》11月7日上线,《我的将军男友》等4个项目预计将在11月底上线。公司已经与微短剧各头部公司建立了广泛的合作。 ���百纳千成:公司与大鱼快游联合出品,bi
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世纪华通交流纪要
1、请您介绍一下点点互动的经营情况及业绩贡献? 答: 点点互动收入的持续增长主要源于其生存策略手游《WhiteoutSurvival》在美国和韩国市场的卓越表现,《WhiteoutSurvival》的成功,离不开独特的冰雪题材和 低多边形美术风格在买量方面的优势,以及SLG玩法中度化对玩家的承接作用。 点点从发行代理业务转型自研游戏业务取得了较大的成功,得益于团队长期专注和坚持SLG品类迎来爆发。 点点互动已经成为公司今年收入利润贡献的重要组成部分,预计明年也会维持较好的业务增长态势。 2、公司
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当下如何看传媒-再谈短剧、互动影视游戏和AI应用(1)
1. 传媒行业的情况 (1) 传媒板块的表现与调整 根据传媒三季报披露完毕后的观察,传媒板块的业绩有一定的压力,尤其是游戏板块。整体来看,一些公司的业绩低于预期。从6月份到10月份,传媒板块指数也有明显的调整。 (2) 传媒板块的布局时机 随着短期因素的消化,从基金公司公布的重仓持股情况看,传媒板块的重仓持股占比不到1%,相对于TMT板块的其他板块来说,传媒板块仍然偏低。因此,现在是重新布局传媒板块的良好时机。 (3) 传媒行业的增长预期 从基本面和新的产业趋势来看,预计从四季度开始到2024年
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电新行业周度数据及周观点更新电话会
1. (1) 新兴投资机会 目前关注低估值的板块和新的技术方向,机器人 行业可能会有一些新的投资机会。此外,基础设 施领域也可能会有机会。另外,阿尔法走势可能 会比板块好一些。本周推荐了几个标的,包括中 伟股份、天宜上佳、中天科技、平高电气、华明 装备装备和许继电气。华明装备装备和许继电气 目前处于一个底部的位置,估值较低。 (2) 新能源车销量数据 上周新能源车企的销量较好,新能源乘用车的销 量超过70万辆,环比增速达到10%。电动车销量 和上线量有一定增长,整体销量较为中规中矩。 上游材料价
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光伏辅材3Q23业绩回顾-量利持续修复,龙头优势显著
1. 光伏辅材3Q23业绩回顾 (1) 行业调整情况 过去两年,光伏板块持续调整,终端组件价格下降,但各环节产能过剩。 (2) 一二线企业盈利差距拉大 从过去三个季度表现来看,龙头企业盈利亮眼,与一二线企业差距拉大。 (3) 光伏板块展望 明年下半年开始,预计盈利将拐点上升,光伏融投资环节有望回升,估值历史百分之90的位置。 (4) 政策措施与产能扩张 国家开始采取措施遏制光伏无序扩张,光伏供给加速缩减,整个行业将有所改变。 2. 胶膜板块业绩回顾 (1) 胶膜需求向好 整个胶膜板块出货量修复,
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11月光伏基本面更新及后续展望
Q:硅料回流量大概11月份的排产是多少?为什 么回流量增加1万吨? A:11月份硅料回流量大概是15.3万吨左右,增 加1万吨是因为产能只释放了1万吨。 Q:中环公司为什么去库存效果不好? A:中环公司的价格相对较高,因为品质好、销 资金情况比较充足,在市场竞争增大、新玩家增 多和产能过剩的背景下,中环公司的控制能力相 对较弱,导致去库存效果不佳。 Q:代工客户主要是哪些类型的企业?为什么一 线企业会更多一些? A:代工客户主要是一线企业和一些稍微高一些 的企业,这些企业可以拿到更低的硅片资源,
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Q:单GWH超声波焊接设备的价值量情况? A:在动力电池领域,因各个客户电池容量规格的不同、生产工艺的差别、电池种类的不同,以及受客户的产线速度、稼动率等因素影响,对于公司设备的需求情况也不相同。根据与相关客户的合作经验估算,每GWh对超声波焊接设备的需求在100万元-200万元。 Q:配件的替换周期多久? A:受维护情况、使用环境等因素影响,公司超声波设备使用周期在3-5年不等。配件换能器及调幅器使用周期为1年左右,焊头及底模使用周期为1-2个月左右。 Q:公司设备的交期情况如何? A:公司动
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Q:想了解一下金冠电气今年三季度公司的业绩表现和业务发展情况?谢谢. A:尊敬的投资者您好!感谢您的关注。2023年前三季度,公司实现营业收入3.59亿元,归母净利润为4,832.28万元,同比增长41.95%;基本每股收益0.35元,同比增长41.95%;现金流量净额为5,579.76万元,同比增长185.78%。今年前三季度,公司输配电设备业务及新能源业务均稳健经营。 Q:还想了解一下目前公司避雷器产品中标情况怎么样?可否详细介绍一下,另外公司如何看待未来的市场情况? A:尊敬的投资者您好,
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盈利分化,龙头突围 - 电新板块2023年三季报综述汇报
1. 光伏行业 (1) 量和价的变化 在2023年三季度,光伏行业的产量有小幅增长,但价格跌幅较大。 (2) 收益水平 光伏行业三季度总收益达到3000多亿,同比增长约7个百分点,环比下降约2个百分点。 (3) 盈利能力 光伏行业整体的毛利水平相对稳定,无硅料的毛利环比提升0.96个百分点。部分公司会受到价格跨Cr过程中的减值影响,使得整体环比下降约1个多点,但仍达到9个多点的水平。 (4) 主辅材与产业链 光伏行业主辅材的情况不同,主产业链相对较弱,辅材相对较好。毛利率方面,光伏行业公司的主要
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1. 光伏行业 (1) 硅料和电池片 根据财务数据显示,光伏行业整体业绩在三季度非常不错。硅料环节的盈利下降较为显著,明年硅料环节将出现供应过剩。电池片价格在9月末开始明显下降,N型电池片的溢价较高,但随着价格下降,溢价也在收窄。明年预计N型电池片占比会提高到70%左右。 (2) 组件环节 纯组件可能会亏损,一体化组件的盈利在三季度有所下降。明年一季度可能会出现光伏行业盈利低点,但低点持续的时间还需要观察。一体化组件头部公司的盈利情况可能略好于市场预期。明年美国组建的产能和海外硅料的锁定直接影响
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Q:公司核心竞争力? A:公司具有专业优势,是电力自动化领域的先行者,也是主要的科研和产业化基地之一,拥有一大批具有自主知识产权的科技成果,在研究条件、能力建设、产品开发等方面具有领先优势;公司品牌具有市场影响力,是国内电力自动化行业的知名企业,具有良好的企业商誉和行业影响力,在业内树立了扎实的品牌形象,能够提供与行业内的专业技术、标准、管理机构深入交流和合作的平台;公司发展质量不断提升,持续打造“提质增效”升级版,不断深化提质增效工作成效。 Q:公司在电力信息自动化方面布局? A:国电南自开展
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华为产业链受益领域和标的分析
1. 关于华为产业链的基本面信息 (1) 智能设备产业链 华为主要涉及智能设备、汽车和基站设备三大产业链,其中智能设备的制造、显示模组和前端手机芯片等业务占比较高。 (2) 汽车产业链 汽车产业链中,动力电池、智能座舱等业务的收入占比高。 (3) 基站设备产业链 基站设备的产业链主要以上游的基础通信元件、中游的光模块、基带芯片为主。 (4) 技术突破驱动产业链长期成长 华为的技术突破将进一步驱动产业链的长期成长。5G手机技术的推出和5.5G网络技术的创新,将带动整个产业链获得收益。华为的每6年技
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安集科技 交流纪要
Q:公司毛利率创新高是来自哪些产品的贡献? A:公司第三季度毛利率稳步上升的主要原因是产品结构的影响。 Q:对公司2024年发展有怎样的展望? A:根据行业报告预测,2024年半导体行业景气度预计略有回升。公司层面,将继续坚持“立足中国,服务全球”的战略定位,持续深化化学机械抛光液一站式和全方位服务;进一步拓宽功能性湿电子化学品品类;在自主研发的基础上,引入电镀液及添加剂的国际合作;与此同时,公司将投入更多资源深入耕耘中国台湾及海外客户的市场份额。 Q:公司在三代半导体材料板块产品导入情况如何?
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安集科技
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金融民工1990
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2023-11-09 22:27:32
华为激光雷达量产的意义
【西部电子】华为激光雷达量产的意义:行业由市场预期的-beta变成+beta 市场此前普遍认为自动驾驶路径都会走特斯拉纯视觉方案,认为未来激光雷达行业逐步消失。 我们此前坚定认为这个观点是错误的,我们的观点如下: 1⃣特斯拉纯视觉路径其实已经破产:我们认为随着去年底要加回4D毫米波雷达,其实已经意味着纯视觉路径的破产。 4D毫米波雷达和激光雷达本质上是一个类型的传感器,都属于主动探测+3D建模,已经背离了特斯拉之前用纯摄像头实现自动驾驶的初衷。 为什么要加回主动探测传感器? 我是我们认为从常识出
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中航西飞
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永新光学
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竞业达
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金融民工1990
长线持有
2023-11-09 22:26:36
关注影游互动游戏发展,看好短剧行业后续持续发力
短剧相关产业链公司梳理 1)平台方���中文在线:海外公司CMS已推出互动式游戏Chapters和真人短剧产品ReelShort。公司国内业务在2022年度新开拓了付费视频剧业务,将优质内容改编制作为视频短剧。 2)IP+内容制作方 ���华策影视:从2023年6月目前已经建立了6支队伍,已有5个短剧项目完成拍摄,其中《落魄老公总裁身份曝光了》11月7日上线,《我的将军男友》等4个项目预计将在11月底上线。公司已经与微短剧各头部公司建立了广泛的合作。 ���百纳千成:公司与大鱼快游联合出品,bi
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盛天网络
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三七互娱
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金融民工1990
长线持有
2023-11-09 22:25:58
世纪华通交流纪要
1、请您介绍一下点点互动的经营情况及业绩贡献? 答: 点点互动收入的持续增长主要源于其生存策略手游《WhiteoutSurvival》在美国和韩国市场的卓越表现,《WhiteoutSurvival》的成功,离不开独特的冰雪题材和 低多边形美术风格在买量方面的优势,以及SLG玩法中度化对玩家的承接作用。 点点从发行代理业务转型自研游戏业务取得了较大的成功,得益于团队长期专注和坚持SLG品类迎来爆发。 点点互动已经成为公司今年收入利润贡献的重要组成部分,预计明年也会维持较好的业务增长态势。 2、公司
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ST华通
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金融民工1990
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2023-11-09 22:25:35
当下如何看传媒-再谈短剧、互动影视游戏和AI应用(1)
1. 传媒行业的情况 (1) 传媒板块的表现与调整 根据传媒三季报披露完毕后的观察,传媒板块的业绩有一定的压力,尤其是游戏板块。整体来看,一些公司的业绩低于预期。从6月份到10月份,传媒板块指数也有明显的调整。 (2) 传媒板块的布局时机 随着短期因素的消化,从基金公司公布的重仓持股情况看,传媒板块的重仓持股占比不到1%,相对于TMT板块的其他板块来说,传媒板块仍然偏低。因此,现在是重新布局传媒板块的良好时机。 (3) 传媒行业的增长预期 从基本面和新的产业趋势来看,预计从四季度开始到2024年
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瑞芯微
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硕贝德
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云从科技
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金融民工1990
长线持有
2023-11-08 21:55:43
电新行业周度数据及周观点更新电话会
1. (1) 新兴投资机会 目前关注低估值的板块和新的技术方向,机器人 行业可能会有一些新的投资机会。此外,基础设 施领域也可能会有机会。另外,阿尔法走势可能 会比板块好一些。本周推荐了几个标的,包括中 伟股份、天宜上佳、中天科技、平高电气、华明 装备装备和许继电气。华明装备装备和许继电气 目前处于一个底部的位置,估值较低。 (2) 新能源车销量数据 上周新能源车企的销量较好,新能源乘用车的销 量超过70万辆,环比增速达到10%。电动车销量 和上线量有一定增长,整体销量较为中规中矩。 上游材料价
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中伟股份
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国轩高科
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2023-11-08 21:55:06
光伏辅材3Q23业绩回顾-量利持续修复,龙头优势显著
1. 光伏辅材3Q23业绩回顾 (1) 行业调整情况 过去两年,光伏板块持续调整,终端组件价格下降,但各环节产能过剩。 (2) 一二线企业盈利差距拉大 从过去三个季度表现来看,龙头企业盈利亮眼,与一二线企业差距拉大。 (3) 光伏板块展望 明年下半年开始,预计盈利将拐点上升,光伏融投资环节有望回升,估值历史百分之90的位置。 (4) 政策措施与产能扩张 国家开始采取措施遏制光伏无序扩张,光伏供给加速缩减,整个行业将有所改变。 2. 胶膜板块业绩回顾 (1) 胶膜需求向好 整个胶膜板块出货量修复,
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晶科科技
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金融民工1990
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2023-11-08 21:54:28
11月光伏基本面更新及后续展望
Q:硅料回流量大概11月份的排产是多少?为什 么回流量增加1万吨? A:11月份硅料回流量大概是15.3万吨左右,增 加1万吨是因为产能只释放了1万吨。 Q:中环公司为什么去库存效果不好? A:中环公司的价格相对较高,因为品质好、销 资金情况比较充足,在市场竞争增大、新玩家增 多和产能过剩的背景下,中环公司的控制能力相 对较弱,导致去库存效果不佳。 Q:代工客户主要是哪些类型的企业?为什么一 线企业会更多一些? A:代工客户主要是一线企业和一些稍微高一些 的企业,这些企业可以拿到更低的硅片资源,
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晶澳科技
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金融民工1990
长线持有
2023-11-08 21:53:50
骄成超声
Q:单GWH超声波焊接设备的价值量情况? A:在动力电池领域,因各个客户电池容量规格的不同、生产工艺的差别、电池种类的不同,以及受客户的产线速度、稼动率等因素影响,对于公司设备的需求情况也不相同。根据与相关客户的合作经验估算,每GWh对超声波焊接设备的需求在100万元-200万元。 Q:配件的替换周期多久? A:受维护情况、使用环境等因素影响,公司超声波设备使用周期在3-5年不等。配件换能器及调幅器使用周期为1年左右,焊头及底模使用周期为1-2个月左右。 Q:公司设备的交期情况如何? A:公司动
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金融民工1990
长线持有
2023-11-08 21:53:18
金冠电气
Q:想了解一下金冠电气今年三季度公司的业绩表现和业务发展情况?谢谢. A:尊敬的投资者您好!感谢您的关注。2023年前三季度,公司实现营业收入3.59亿元,归母净利润为4,832.28万元,同比增长41.95%;基本每股收益0.35元,同比增长41.95%;现金流量净额为5,579.76万元,同比增长185.78%。今年前三季度,公司输配电设备业务及新能源业务均稳健经营。 Q:还想了解一下目前公司避雷器产品中标情况怎么样?可否详细介绍一下,另外公司如何看待未来的市场情况? A:尊敬的投资者您好,
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金冠电气
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金融民工1990
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2023-11-08 21:52:55
盈利分化,龙头突围 - 电新板块2023年三季报综述汇报
1. 光伏行业 (1) 量和价的变化 在2023年三季度,光伏行业的产量有小幅增长,但价格跌幅较大。 (2) 收益水平 光伏行业三季度总收益达到3000多亿,同比增长约7个百分点,环比下降约2个百分点。 (3) 盈利能力 光伏行业整体的毛利水平相对稳定,无硅料的毛利环比提升0.96个百分点。部分公司会受到价格跨Cr过程中的减值影响,使得整体环比下降约1个多点,但仍达到9个多点的水平。 (4) 主辅材与产业链 光伏行业主辅材的情况不同,主产业链相对较弱,辅材相对较好。毛利率方面,光伏行业公司的主要
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宁德时代
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天赐材料
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国轩高科
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金融民工1990
长线持有
2023-11-08 21:52:08
新能源三季报总结
1. 光伏行业 (1) 硅料和电池片 根据财务数据显示,光伏行业整体业绩在三季度非常不错。硅料环节的盈利下降较为显著,明年硅料环节将出现供应过剩。电池片价格在9月末开始明显下降,N型电池片的溢价较高,但随着价格下降,溢价也在收窄。明年预计N型电池片占比会提高到70%左右。 (2) 组件环节 纯组件可能会亏损,一体化组件的盈利在三季度有所下降。明年一季度可能会出现光伏行业盈利低点,但低点持续的时间还需要观察。一体化组件头部公司的盈利情况可能略好于市场预期。明年美国组建的产能和海外硅料的锁定直接影响
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吉电股份
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中材科技
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金融民工1990
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2023-11-08 21:51:30
国电南自
Q:公司核心竞争力? A:公司具有专业优势,是电力自动化领域的先行者,也是主要的科研和产业化基地之一,拥有一大批具有自主知识产权的科技成果,在研究条件、能力建设、产品开发等方面具有领先优势;公司品牌具有市场影响力,是国内电力自动化行业的知名企业,具有良好的企业商誉和行业影响力,在业内树立了扎实的品牌形象,能够提供与行业内的专业技术、标准、管理机构深入交流和合作的平台;公司发展质量不断提升,持续打造“提质增效”升级版,不断深化提质增效工作成效。 Q:公司在电力信息自动化方面布局? A:国电南自开展
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