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金融民工1990
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2024-07-03 21:25:16
芯原股份(688521)2024年二季度经营情况交流会
会议要点 1、公司业务概述 · 公司是一家依托自主半导体IP为客户提供一站式芯片定制服务和IP授权服务的公司。其定制服务包括从前端设计到流片再到量产的一站式服务,主要收入来源于芯片设计业务和量产业务。 · IP授权业务模式类似于ARM等行业内的IP公司,收入主要来自知识产权授权使用费和特许权使用费。2023年,IP收入占公司整体收入的三分之一。 2、竞争力与市场地位 · 公司在IP销售收入方面,中国排名第一,全球排名第七。其主要IP授权类型包括GPU、NPU、VPU等六大类处理器IP,客户遍布全
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芯原股份
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金融民工1990
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2024-07-03 21:24:44
帝奥微
会议要点 1、公司业绩及展望 · 公司公司在2024年一季度实现营收1.28亿元,同比增长70%,环比增长60%。净利润为1600万元,同比增长61%。公司今年的主要基调是增量兑现,预计全年四个季度将逐步增长,特别是下半年增量产品会越来越多。 2、产品及市场占比 · 2023年,帝奥微的手机业务占比24%,PC业务占比8%,智能家电占比11%,智能穿戴占比14%。非消费电子类中,通讯设备占比9%,公共安防占比24%,照明占比9%。2024年一季度,手机占比提升至30%,公共安防占比提升至32%。
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2024-07-03 21:24:19
南大光电近况交流
会议要点 1、公司业务概况 · 公司目前有三块主要业务:前驱体、电子特气和光刻胶。前驱体业务包括MO元和先进前驱体,主要用于芯片制造。电子特气分为氢类和氟类,氢类特气如磷烷和硅烷,主要用于LED和半导体领域;氟类特气如三氟化氮,主要用于清洗和刻蚀。光刻胶业务则涵盖半导体、PCB板和显示面板的光刻胶,难度最高的是半导体光刻胶。 2、前驱体业务 · 前驱体业务在2022年进入快速发展阶段,南大半导体2022年营业收入为7000多万,2023年增长到1.6亿。公司目前有七八款前驱体产品实现量产,其中五
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南大光电
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2024-07-03 21:23:54
GB200铜连接分析
一、技术壁垒与价值量分析 技术专家分析了同连接产品的技术难点,需要供应商提供端到端的全链路24g解决方案,包括高速背板连接器、高速线缆背板以及高速连接器到高速IO连接器的线缆组件。 每个连接方案都需要具备强大的产品设计能力、先进的工艺能力和各个连接系统的整合能力。 供应链方面,需要快速有效的技术支持能力和复杂的信号完整性分析及问题解决能力。 GB200同连接解决方案的价值量测算涉及nvl72系统框架,连接36个微PPU和72个LOVE WHILE GPU,系统包含超过1万多的824g差分线。 差
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2024-07-03 21:22:50
威尔高
一、公司概况 公司成立于2017年4月7日,坐落于江西吉安,2019年9月在深交所创业板上市。 主营硬质电路板生产,包括双面多层HDA板,获得国家级高新技术企业认证,被评为江西省潜在独角兽企业。 主要客户包括施耐德、台达、三星、富士康等,产品集中在电源领域,销售占比约为50%。 公司在泰国设立全资子公司并于2023年4月投产泰国工厂,预计泰国工厂今年营收约为1亿,明年预计达到6亿,后年目标为10亿。 过去五年的营收增长从3.3亿增长至8.5亿,预计2024年及2025年业绩将持续增长。 二、市场
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金融民工1990
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2024-07-03 21:22:26
雷曼光电交流纪要
问题1: 公司的节能冷屏是怎样做到既节能又高清的? 与市场上的同类产品相比有什么优异之处? 答: 公司的雷鸣系列COB产品应用了公司独有的像素引擎专利技术,结合RGBG排列+像素引擎算法,可实现2K屏变为4K屏,在提升显示效果的同时大幅度降低4K/8K屏 的成本。 雷鸣系列COB产品具有高对比度、高刷新、广色域、抗蓝光等显示特性,能够给用户提供极致的视觉体验;且产品发热更少,实际应用时的屏体表面温度明显低于人 体温度;相较于市场上的同类产品能够节能50%以上,可为用户节约大量的电费支出,是LED
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联动科技交流纪要
一、公司基本情况介绍 (1)主营产品介绍 公司成立于1998年,一直专注于半导体行业后道封装测试领域专用设备的研发、生产和销售。 公司具备较为完善的产品线,主要包括半导体自动化测试系统、半导体激光打标设备、其他机电一体化设备,此外还有相应配件、维修服务等。 公司的半导体自动化测试系统主要用于检测晶圆以及芯片的功能和性能参数,包括功率半导体的测试、模拟类及数模混合信号类集成电路的测试;激光打标设备主 要用于半导体芯片的打标。 成立后,公司推出首款激光打标设备,主要用于半导体分立器件的打标。 得益于
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福蓉科技
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锦波生物
一、公司概况与财务预测 锦波生物是一家专业的功能蛋白研发与产业化平台,主营产品包括酸酐化牛和重组胶原蛋白原材料。 公司95%以上的收入来源于重组胶原蛋白,已经实现了在该领域的全产业链布局,能够享受到产业成长的红利。 公司上调了2024-2026年的盈利预测,预计2020年利润为5.5亿,市值对应的市盈率(PE)为24倍。 二、产品与市场 公司的主要产品包括三型和17型化妆品原料,全球市场空间超过100亿,提供大分子、中分子和小分子等不同规格的原料。 小分子产品解决了活性胶原蛋白外用吸收的难题,供
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迈普医学
会议要点 1、公司经营情况 · 公司在2024年上半年取得了收入和利润的增长,团队围绕股权激励目标努力,预计在2024年底完成。公司在多个省份的集采落地,对产品收入有积极影响。 · 公司在2024年上半年取得了较好的集采价格中标,预计后续将继续关注剩余省份的集采情况,进一步提升市场份额。 2、产品进展 · 脑膜胶产品正在推进全科性验证,预计在2024年底或2025年初获批全科使用,注册报批进展顺利。 · 脑膜胶产品受到反腐影响,但公司已将此因素纳入年度目标,计划推进脑膜胶进入集采,加快产品进展。
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瑞尔集团
一、财务业绩 在2024财年,公司实现收入增长近19%,净利润约为1,400万元人民币,经调整净利润约为8,000万元,同比增长40%。 净运营现金流为2.7亿元,总借款为2.84亿元,现金储备为9.3亿元,新银行授信额度近5亿元。 二、业务运营情况 接诊人次近200万,同比增长约30%。 新增58位医生,全职医生总数为972位。 牙椅数量增至1569张,同比增长9%,门店数量为123家。 收入结构稳定,基础治疗占56%,种植占21%,正畸占22%。 种植牙业务增长56%,客单价下降30%,收入
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深度复盘&近期观点
会议要点 1、医药市场整体表现 · 上周申万医药指数下跌3.48%,跑输沪深300指数,市场整体呈现缩量下跌趋势。维生素和多肽表现较好,而药店和中药创新药则承压较大。部分Q2业绩低于预期的企业股价反应剧烈。 · 维生素表现较好主要由于个别品种提价及未来提价预期,多肽表现较好则受益于GLP-1和诺肽业绩的提升,以及减肥药相关政策和市场短缺逻辑的推动。 2、医药市场展望 · 尽管近期医药市场调整明显,但预计Q3交易氛围将有所改善,类似于去年8月底到12月初的行情。主要逻辑包括Q3同比增速向好、创新药
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桂林三金
一、财务概况 去年一季度收入为7.16亿,今年一季度为4.8亿,同比下降32%,但为历史第二高。 上半年销售降幅收窄至10%以内,第二季度环比增长超过20-30%。 全年预计营收增长10%,利润增长15%。 二、荣誉与认证 2023年获得中华老字号认定,国家知识产权示范企业称号,全国工商联科技创新企业评选。 9次通过澳大利亚PDA认证复核,获得AR评级。 营收和利润实现两位数增长,获得多项荣誉。 三、销售与市场情况 西瓜霜系列去年销售超9亿,细分为6大剂型,市场占有率领先。 西瓜霜系列三个产品排
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恒瑞医药
一、公司经营情况及政策影响 2023年第一季度业绩好于上一年第四季度,预计第二季度业绩将更好。 重点产品包括凯瑞珠单抗、比洛替尼等创新药,以及四款新上市的二类新药,预计将贡献增量。 公司对创新药发展持乐观态度,反腐运动可能成为常态化进程。 2022年销售人数减至1万出头,2023年提出的销售团队规模为9000多人。 公司对2024年创新药收入预计为130亿,2025年为160亿。 二、产品展望及研发进展 公司不再立项新的仿制药,但会继续开发二类新药。 2024年,公司将申报上市的重点产品包括针对
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心脉医疗海外重大并购进展交流电话会
会议要点 1、并购背景与基本情况 · 公司收购的目标公司OMG注册于英属维尔京群岛,成立于2018年。OMG的主要股东为俄奥公司,持有63.86%的股权,淘宝公司持有8.51%的股权。经过核查,OMG与心脉医疗不存在关联关系。心脉医疗在2022年3月投资了OMG,投资金额为2100万美元,占比27.6632%。此次收购OMG的72.368%股权,总交易对价为6500万美元,对应估值为8981.87万美元。 · OMG旗下有两家公司,分别是Lama英国和Lama德国,拥有三款核心产品:Aorfix
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心脉医疗
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微创脑科学交流会
一、业绩指引及增长预测 微创脑科学预计今年全年收入端增长30%,净利润端增长60~70%。 去年收入约为6.66亿元人民币,净利润约为1.45亿元人民币,调整后净利润为2亿元人民币。 产品类别收入增长指引显示,出血性脑卒中产品预计增长25~30%,狭窄类产品增长20%,急性缺血性脑卒中产品预计增长200%,通用类产品预计增长40%。 净利润率预计从2023年的20%提升到30%。 维持综合毛利率约70%,总费用率约40%,其中研发投入约占15%,销售费用率18~20%,管理费用率5~7%。 二、
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芯原股份(688521)2024年二季度经营情况交流会
会议要点 1、公司业务概述 · 公司是一家依托自主半导体IP为客户提供一站式芯片定制服务和IP授权服务的公司。其定制服务包括从前端设计到流片再到量产的一站式服务,主要收入来源于芯片设计业务和量产业务。 · IP授权业务模式类似于ARM等行业内的IP公司,收入主要来自知识产权授权使用费和特许权使用费。2023年,IP收入占公司整体收入的三分之一。 2、竞争力与市场地位 · 公司在IP销售收入方面,中国排名第一,全球排名第七。其主要IP授权类型包括GPU、NPU、VPU等六大类处理器IP,客户遍布全
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帝奥微
会议要点 1、公司业绩及展望 · 公司公司在2024年一季度实现营收1.28亿元,同比增长70%,环比增长60%。净利润为1600万元,同比增长61%。公司今年的主要基调是增量兑现,预计全年四个季度将逐步增长,特别是下半年增量产品会越来越多。 2、产品及市场占比 · 2023年,帝奥微的手机业务占比24%,PC业务占比8%,智能家电占比11%,智能穿戴占比14%。非消费电子类中,通讯设备占比9%,公共安防占比24%,照明占比9%。2024年一季度,手机占比提升至30%,公共安防占比提升至32%。
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南大光电近况交流
会议要点 1、公司业务概况 · 公司目前有三块主要业务:前驱体、电子特气和光刻胶。前驱体业务包括MO元和先进前驱体,主要用于芯片制造。电子特气分为氢类和氟类,氢类特气如磷烷和硅烷,主要用于LED和半导体领域;氟类特气如三氟化氮,主要用于清洗和刻蚀。光刻胶业务则涵盖半导体、PCB板和显示面板的光刻胶,难度最高的是半导体光刻胶。 2、前驱体业务 · 前驱体业务在2022年进入快速发展阶段,南大半导体2022年营业收入为7000多万,2023年增长到1.6亿。公司目前有七八款前驱体产品实现量产,其中五
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GB200铜连接分析
一、技术壁垒与价值量分析 技术专家分析了同连接产品的技术难点,需要供应商提供端到端的全链路24g解决方案,包括高速背板连接器、高速线缆背板以及高速连接器到高速IO连接器的线缆组件。 每个连接方案都需要具备强大的产品设计能力、先进的工艺能力和各个连接系统的整合能力。 供应链方面,需要快速有效的技术支持能力和复杂的信号完整性分析及问题解决能力。 GB200同连接解决方案的价值量测算涉及nvl72系统框架,连接36个微PPU和72个LOVE WHILE GPU,系统包含超过1万多的824g差分线。 差
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威尔高
一、公司概况 公司成立于2017年4月7日,坐落于江西吉安,2019年9月在深交所创业板上市。 主营硬质电路板生产,包括双面多层HDA板,获得国家级高新技术企业认证,被评为江西省潜在独角兽企业。 主要客户包括施耐德、台达、三星、富士康等,产品集中在电源领域,销售占比约为50%。 公司在泰国设立全资子公司并于2023年4月投产泰国工厂,预计泰国工厂今年营收约为1亿,明年预计达到6亿,后年目标为10亿。 过去五年的营收增长从3.3亿增长至8.5亿,预计2024年及2025年业绩将持续增长。 二、市场
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雷曼光电交流纪要
问题1: 公司的节能冷屏是怎样做到既节能又高清的? 与市场上的同类产品相比有什么优异之处? 答: 公司的雷鸣系列COB产品应用了公司独有的像素引擎专利技术,结合RGBG排列+像素引擎算法,可实现2K屏变为4K屏,在提升显示效果的同时大幅度降低4K/8K屏 的成本。 雷鸣系列COB产品具有高对比度、高刷新、广色域、抗蓝光等显示特性,能够给用户提供极致的视觉体验;且产品发热更少,实际应用时的屏体表面温度明显低于人 体温度;相较于市场上的同类产品能够节能50%以上,可为用户节约大量的电费支出,是LED
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联动科技交流纪要
一、公司基本情况介绍 (1)主营产品介绍 公司成立于1998年,一直专注于半导体行业后道封装测试领域专用设备的研发、生产和销售。 公司具备较为完善的产品线,主要包括半导体自动化测试系统、半导体激光打标设备、其他机电一体化设备,此外还有相应配件、维修服务等。 公司的半导体自动化测试系统主要用于检测晶圆以及芯片的功能和性能参数,包括功率半导体的测试、模拟类及数模混合信号类集成电路的测试;激光打标设备主 要用于半导体芯片的打标。 成立后,公司推出首款激光打标设备,主要用于半导体分立器件的打标。 得益于
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锦波生物
一、公司概况与财务预测 锦波生物是一家专业的功能蛋白研发与产业化平台,主营产品包括酸酐化牛和重组胶原蛋白原材料。 公司95%以上的收入来源于重组胶原蛋白,已经实现了在该领域的全产业链布局,能够享受到产业成长的红利。 公司上调了2024-2026年的盈利预测,预计2020年利润为5.5亿,市值对应的市盈率(PE)为24倍。 二、产品与市场 公司的主要产品包括三型和17型化妆品原料,全球市场空间超过100亿,提供大分子、中分子和小分子等不同规格的原料。 小分子产品解决了活性胶原蛋白外用吸收的难题,供
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迈普医学
会议要点 1、公司经营情况 · 公司在2024年上半年取得了收入和利润的增长,团队围绕股权激励目标努力,预计在2024年底完成。公司在多个省份的集采落地,对产品收入有积极影响。 · 公司在2024年上半年取得了较好的集采价格中标,预计后续将继续关注剩余省份的集采情况,进一步提升市场份额。 2、产品进展 · 脑膜胶产品正在推进全科性验证,预计在2024年底或2025年初获批全科使用,注册报批进展顺利。 · 脑膜胶产品受到反腐影响,但公司已将此因素纳入年度目标,计划推进脑膜胶进入集采,加快产品进展。
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瑞尔集团
一、财务业绩 在2024财年,公司实现收入增长近19%,净利润约为1,400万元人民币,经调整净利润约为8,000万元,同比增长40%。 净运营现金流为2.7亿元,总借款为2.84亿元,现金储备为9.3亿元,新银行授信额度近5亿元。 二、业务运营情况 接诊人次近200万,同比增长约30%。 新增58位医生,全职医生总数为972位。 牙椅数量增至1569张,同比增长9%,门店数量为123家。 收入结构稳定,基础治疗占56%,种植占21%,正畸占22%。 种植牙业务增长56%,客单价下降30%,收入
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深度复盘&近期观点
会议要点 1、医药市场整体表现 · 上周申万医药指数下跌3.48%,跑输沪深300指数,市场整体呈现缩量下跌趋势。维生素和多肽表现较好,而药店和中药创新药则承压较大。部分Q2业绩低于预期的企业股价反应剧烈。 · 维生素表现较好主要由于个别品种提价及未来提价预期,多肽表现较好则受益于GLP-1和诺肽业绩的提升,以及减肥药相关政策和市场短缺逻辑的推动。 2、医药市场展望 · 尽管近期医药市场调整明显,但预计Q3交易氛围将有所改善,类似于去年8月底到12月初的行情。主要逻辑包括Q3同比增速向好、创新药
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桂林三金
一、财务概况 去年一季度收入为7.16亿,今年一季度为4.8亿,同比下降32%,但为历史第二高。 上半年销售降幅收窄至10%以内,第二季度环比增长超过20-30%。 全年预计营收增长10%,利润增长15%。 二、荣誉与认证 2023年获得中华老字号认定,国家知识产权示范企业称号,全国工商联科技创新企业评选。 9次通过澳大利亚PDA认证复核,获得AR评级。 营收和利润实现两位数增长,获得多项荣誉。 三、销售与市场情况 西瓜霜系列去年销售超9亿,细分为6大剂型,市场占有率领先。 西瓜霜系列三个产品排
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恒瑞医药
一、公司经营情况及政策影响 2023年第一季度业绩好于上一年第四季度,预计第二季度业绩将更好。 重点产品包括凯瑞珠单抗、比洛替尼等创新药,以及四款新上市的二类新药,预计将贡献增量。 公司对创新药发展持乐观态度,反腐运动可能成为常态化进程。 2022年销售人数减至1万出头,2023年提出的销售团队规模为9000多人。 公司对2024年创新药收入预计为130亿,2025年为160亿。 二、产品展望及研发进展 公司不再立项新的仿制药,但会继续开发二类新药。 2024年,公司将申报上市的重点产品包括针对
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心脉医疗海外重大并购进展交流电话会
会议要点 1、并购背景与基本情况 · 公司收购的目标公司OMG注册于英属维尔京群岛,成立于2018年。OMG的主要股东为俄奥公司,持有63.86%的股权,淘宝公司持有8.51%的股权。经过核查,OMG与心脉医疗不存在关联关系。心脉医疗在2022年3月投资了OMG,投资金额为2100万美元,占比27.6632%。此次收购OMG的72.368%股权,总交易对价为6500万美元,对应估值为8981.87万美元。 · OMG旗下有两家公司,分别是Lama英国和Lama德国,拥有三款核心产品:Aorfix
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微创脑科学交流会
一、业绩指引及增长预测 微创脑科学预计今年全年收入端增长30%,净利润端增长60~70%。 去年收入约为6.66亿元人民币,净利润约为1.45亿元人民币,调整后净利润为2亿元人民币。 产品类别收入增长指引显示,出血性脑卒中产品预计增长25~30%,狭窄类产品增长20%,急性缺血性脑卒中产品预计增长200%,通用类产品预计增长40%。 净利润率预计从2023年的20%提升到30%。 维持综合毛利率约70%,总费用率约40%,其中研发投入约占15%,销售费用率18~20%,管理费用率5~7%。 二、
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芯原股份(688521)2024年二季度经营情况交流会
会议要点 1、公司业务概述 · 公司是一家依托自主半导体IP为客户提供一站式芯片定制服务和IP授权服务的公司。其定制服务包括从前端设计到流片再到量产的一站式服务,主要收入来源于芯片设计业务和量产业务。 · IP授权业务模式类似于ARM等行业内的IP公司,收入主要来自知识产权授权使用费和特许权使用费。2023年,IP收入占公司整体收入的三分之一。 2、竞争力与市场地位 · 公司在IP销售收入方面,中国排名第一,全球排名第七。其主要IP授权类型包括GPU、NPU、VPU等六大类处理器IP,客户遍布全
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帝奥微
会议要点 1、公司业绩及展望 · 公司公司在2024年一季度实现营收1.28亿元,同比增长70%,环比增长60%。净利润为1600万元,同比增长61%。公司今年的主要基调是增量兑现,预计全年四个季度将逐步增长,特别是下半年增量产品会越来越多。 2、产品及市场占比 · 2023年,帝奥微的手机业务占比24%,PC业务占比8%,智能家电占比11%,智能穿戴占比14%。非消费电子类中,通讯设备占比9%,公共安防占比24%,照明占比9%。2024年一季度,手机占比提升至30%,公共安防占比提升至32%。
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南大光电近况交流
会议要点 1、公司业务概况 · 公司目前有三块主要业务:前驱体、电子特气和光刻胶。前驱体业务包括MO元和先进前驱体,主要用于芯片制造。电子特气分为氢类和氟类,氢类特气如磷烷和硅烷,主要用于LED和半导体领域;氟类特气如三氟化氮,主要用于清洗和刻蚀。光刻胶业务则涵盖半导体、PCB板和显示面板的光刻胶,难度最高的是半导体光刻胶。 2、前驱体业务 · 前驱体业务在2022年进入快速发展阶段,南大半导体2022年营业收入为7000多万,2023年增长到1.6亿。公司目前有七八款前驱体产品实现量产,其中五
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GB200铜连接分析
一、技术壁垒与价值量分析 技术专家分析了同连接产品的技术难点,需要供应商提供端到端的全链路24g解决方案,包括高速背板连接器、高速线缆背板以及高速连接器到高速IO连接器的线缆组件。 每个连接方案都需要具备强大的产品设计能力、先进的工艺能力和各个连接系统的整合能力。 供应链方面,需要快速有效的技术支持能力和复杂的信号完整性分析及问题解决能力。 GB200同连接解决方案的价值量测算涉及nvl72系统框架,连接36个微PPU和72个LOVE WHILE GPU,系统包含超过1万多的824g差分线。 差
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威尔高
一、公司概况 公司成立于2017年4月7日,坐落于江西吉安,2019年9月在深交所创业板上市。 主营硬质电路板生产,包括双面多层HDA板,获得国家级高新技术企业认证,被评为江西省潜在独角兽企业。 主要客户包括施耐德、台达、三星、富士康等,产品集中在电源领域,销售占比约为50%。 公司在泰国设立全资子公司并于2023年4月投产泰国工厂,预计泰国工厂今年营收约为1亿,明年预计达到6亿,后年目标为10亿。 过去五年的营收增长从3.3亿增长至8.5亿,预计2024年及2025年业绩将持续增长。 二、市场
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雷曼光电交流纪要
问题1: 公司的节能冷屏是怎样做到既节能又高清的? 与市场上的同类产品相比有什么优异之处? 答: 公司的雷鸣系列COB产品应用了公司独有的像素引擎专利技术,结合RGBG排列+像素引擎算法,可实现2K屏变为4K屏,在提升显示效果的同时大幅度降低4K/8K屏 的成本。 雷鸣系列COB产品具有高对比度、高刷新、广色域、抗蓝光等显示特性,能够给用户提供极致的视觉体验;且产品发热更少,实际应用时的屏体表面温度明显低于人 体温度;相较于市场上的同类产品能够节能50%以上,可为用户节约大量的电费支出,是LED
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联动科技交流纪要
一、公司基本情况介绍 (1)主营产品介绍 公司成立于1998年,一直专注于半导体行业后道封装测试领域专用设备的研发、生产和销售。 公司具备较为完善的产品线,主要包括半导体自动化测试系统、半导体激光打标设备、其他机电一体化设备,此外还有相应配件、维修服务等。 公司的半导体自动化测试系统主要用于检测晶圆以及芯片的功能和性能参数,包括功率半导体的测试、模拟类及数模混合信号类集成电路的测试;激光打标设备主 要用于半导体芯片的打标。 成立后,公司推出首款激光打标设备,主要用于半导体分立器件的打标。 得益于
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锦波生物
一、公司概况与财务预测 锦波生物是一家专业的功能蛋白研发与产业化平台,主营产品包括酸酐化牛和重组胶原蛋白原材料。 公司95%以上的收入来源于重组胶原蛋白,已经实现了在该领域的全产业链布局,能够享受到产业成长的红利。 公司上调了2024-2026年的盈利预测,预计2020年利润为5.5亿,市值对应的市盈率(PE)为24倍。 二、产品与市场 公司的主要产品包括三型和17型化妆品原料,全球市场空间超过100亿,提供大分子、中分子和小分子等不同规格的原料。 小分子产品解决了活性胶原蛋白外用吸收的难题,供
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迈普医学
会议要点 1、公司经营情况 · 公司在2024年上半年取得了收入和利润的增长,团队围绕股权激励目标努力,预计在2024年底完成。公司在多个省份的集采落地,对产品收入有积极影响。 · 公司在2024年上半年取得了较好的集采价格中标,预计后续将继续关注剩余省份的集采情况,进一步提升市场份额。 2、产品进展 · 脑膜胶产品正在推进全科性验证,预计在2024年底或2025年初获批全科使用,注册报批进展顺利。 · 脑膜胶产品受到反腐影响,但公司已将此因素纳入年度目标,计划推进脑膜胶进入集采,加快产品进展。
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瑞尔集团
一、财务业绩 在2024财年,公司实现收入增长近19%,净利润约为1,400万元人民币,经调整净利润约为8,000万元,同比增长40%。 净运营现金流为2.7亿元,总借款为2.84亿元,现金储备为9.3亿元,新银行授信额度近5亿元。 二、业务运营情况 接诊人次近200万,同比增长约30%。 新增58位医生,全职医生总数为972位。 牙椅数量增至1569张,同比增长9%,门店数量为123家。 收入结构稳定,基础治疗占56%,种植占21%,正畸占22%。 种植牙业务增长56%,客单价下降30%,收入
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深度复盘&近期观点
会议要点 1、医药市场整体表现 · 上周申万医药指数下跌3.48%,跑输沪深300指数,市场整体呈现缩量下跌趋势。维生素和多肽表现较好,而药店和中药创新药则承压较大。部分Q2业绩低于预期的企业股价反应剧烈。 · 维生素表现较好主要由于个别品种提价及未来提价预期,多肽表现较好则受益于GLP-1和诺肽业绩的提升,以及减肥药相关政策和市场短缺逻辑的推动。 2、医药市场展望 · 尽管近期医药市场调整明显,但预计Q3交易氛围将有所改善,类似于去年8月底到12月初的行情。主要逻辑包括Q3同比增速向好、创新药
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桂林三金
一、财务概况 去年一季度收入为7.16亿,今年一季度为4.8亿,同比下降32%,但为历史第二高。 上半年销售降幅收窄至10%以内,第二季度环比增长超过20-30%。 全年预计营收增长10%,利润增长15%。 二、荣誉与认证 2023年获得中华老字号认定,国家知识产权示范企业称号,全国工商联科技创新企业评选。 9次通过澳大利亚PDA认证复核,获得AR评级。 营收和利润实现两位数增长,获得多项荣誉。 三、销售与市场情况 西瓜霜系列去年销售超9亿,细分为6大剂型,市场占有率领先。 西瓜霜系列三个产品排
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恒瑞医药
一、公司经营情况及政策影响 2023年第一季度业绩好于上一年第四季度,预计第二季度业绩将更好。 重点产品包括凯瑞珠单抗、比洛替尼等创新药,以及四款新上市的二类新药,预计将贡献增量。 公司对创新药发展持乐观态度,反腐运动可能成为常态化进程。 2022年销售人数减至1万出头,2023年提出的销售团队规模为9000多人。 公司对2024年创新药收入预计为130亿,2025年为160亿。 二、产品展望及研发进展 公司不再立项新的仿制药,但会继续开发二类新药。 2024年,公司将申报上市的重点产品包括针对
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心脉医疗海外重大并购进展交流电话会
会议要点 1、并购背景与基本情况 · 公司收购的目标公司OMG注册于英属维尔京群岛,成立于2018年。OMG的主要股东为俄奥公司,持有63.86%的股权,淘宝公司持有8.51%的股权。经过核查,OMG与心脉医疗不存在关联关系。心脉医疗在2022年3月投资了OMG,投资金额为2100万美元,占比27.6632%。此次收购OMG的72.368%股权,总交易对价为6500万美元,对应估值为8981.87万美元。 · OMG旗下有两家公司,分别是Lama英国和Lama德国,拥有三款核心产品:Aorfix
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心脉医疗
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微创脑科学交流会
一、业绩指引及增长预测 微创脑科学预计今年全年收入端增长30%,净利润端增长60~70%。 去年收入约为6.66亿元人民币,净利润约为1.45亿元人民币,调整后净利润为2亿元人民币。 产品类别收入增长指引显示,出血性脑卒中产品预计增长25~30%,狭窄类产品增长20%,急性缺血性脑卒中产品预计增长200%,通用类产品预计增长40%。 净利润率预计从2023年的20%提升到30%。 维持综合毛利率约70%,总费用率约40%,其中研发投入约占15%,销售费用率18~20%,管理费用率5~7%。 二、
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芯原股份(688521)2024年二季度经营情况交流会
会议要点 1、公司业务概述 · 公司是一家依托自主半导体IP为客户提供一站式芯片定制服务和IP授权服务的公司。其定制服务包括从前端设计到流片再到量产的一站式服务,主要收入来源于芯片设计业务和量产业务。 · IP授权业务模式类似于ARM等行业内的IP公司,收入主要来自知识产权授权使用费和特许权使用费。2023年,IP收入占公司整体收入的三分之一。 2、竞争力与市场地位 · 公司在IP销售收入方面,中国排名第一,全球排名第七。其主要IP授权类型包括GPU、NPU、VPU等六大类处理器IP,客户遍布全
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帝奥微
会议要点 1、公司业绩及展望 · 公司公司在2024年一季度实现营收1.28亿元,同比增长70%,环比增长60%。净利润为1600万元,同比增长61%。公司今年的主要基调是增量兑现,预计全年四个季度将逐步增长,特别是下半年增量产品会越来越多。 2、产品及市场占比 · 2023年,帝奥微的手机业务占比24%,PC业务占比8%,智能家电占比11%,智能穿戴占比14%。非消费电子类中,通讯设备占比9%,公共安防占比24%,照明占比9%。2024年一季度,手机占比提升至30%,公共安防占比提升至32%。
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南大光电近况交流
会议要点 1、公司业务概况 · 公司目前有三块主要业务:前驱体、电子特气和光刻胶。前驱体业务包括MO元和先进前驱体,主要用于芯片制造。电子特气分为氢类和氟类,氢类特气如磷烷和硅烷,主要用于LED和半导体领域;氟类特气如三氟化氮,主要用于清洗和刻蚀。光刻胶业务则涵盖半导体、PCB板和显示面板的光刻胶,难度最高的是半导体光刻胶。 2、前驱体业务 · 前驱体业务在2022年进入快速发展阶段,南大半导体2022年营业收入为7000多万,2023年增长到1.6亿。公司目前有七八款前驱体产品实现量产,其中五
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GB200铜连接分析
一、技术壁垒与价值量分析 技术专家分析了同连接产品的技术难点,需要供应商提供端到端的全链路24g解决方案,包括高速背板连接器、高速线缆背板以及高速连接器到高速IO连接器的线缆组件。 每个连接方案都需要具备强大的产品设计能力、先进的工艺能力和各个连接系统的整合能力。 供应链方面,需要快速有效的技术支持能力和复杂的信号完整性分析及问题解决能力。 GB200同连接解决方案的价值量测算涉及nvl72系统框架,连接36个微PPU和72个LOVE WHILE GPU,系统包含超过1万多的824g差分线。 差
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威尔高
一、公司概况 公司成立于2017年4月7日,坐落于江西吉安,2019年9月在深交所创业板上市。 主营硬质电路板生产,包括双面多层HDA板,获得国家级高新技术企业认证,被评为江西省潜在独角兽企业。 主要客户包括施耐德、台达、三星、富士康等,产品集中在电源领域,销售占比约为50%。 公司在泰国设立全资子公司并于2023年4月投产泰国工厂,预计泰国工厂今年营收约为1亿,明年预计达到6亿,后年目标为10亿。 过去五年的营收增长从3.3亿增长至8.5亿,预计2024年及2025年业绩将持续增长。 二、市场
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雷曼光电交流纪要
问题1: 公司的节能冷屏是怎样做到既节能又高清的? 与市场上的同类产品相比有什么优异之处? 答: 公司的雷鸣系列COB产品应用了公司独有的像素引擎专利技术,结合RGBG排列+像素引擎算法,可实现2K屏变为4K屏,在提升显示效果的同时大幅度降低4K/8K屏 的成本。 雷鸣系列COB产品具有高对比度、高刷新、广色域、抗蓝光等显示特性,能够给用户提供极致的视觉体验;且产品发热更少,实际应用时的屏体表面温度明显低于人 体温度;相较于市场上的同类产品能够节能50%以上,可为用户节约大量的电费支出,是LED
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联动科技交流纪要
一、公司基本情况介绍 (1)主营产品介绍 公司成立于1998年,一直专注于半导体行业后道封装测试领域专用设备的研发、生产和销售。 公司具备较为完善的产品线,主要包括半导体自动化测试系统、半导体激光打标设备、其他机电一体化设备,此外还有相应配件、维修服务等。 公司的半导体自动化测试系统主要用于检测晶圆以及芯片的功能和性能参数,包括功率半导体的测试、模拟类及数模混合信号类集成电路的测试;激光打标设备主 要用于半导体芯片的打标。 成立后,公司推出首款激光打标设备,主要用于半导体分立器件的打标。 得益于
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锦波生物
一、公司概况与财务预测 锦波生物是一家专业的功能蛋白研发与产业化平台,主营产品包括酸酐化牛和重组胶原蛋白原材料。 公司95%以上的收入来源于重组胶原蛋白,已经实现了在该领域的全产业链布局,能够享受到产业成长的红利。 公司上调了2024-2026年的盈利预测,预计2020年利润为5.5亿,市值对应的市盈率(PE)为24倍。 二、产品与市场 公司的主要产品包括三型和17型化妆品原料,全球市场空间超过100亿,提供大分子、中分子和小分子等不同规格的原料。 小分子产品解决了活性胶原蛋白外用吸收的难题,供
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迈普医学
会议要点 1、公司经营情况 · 公司在2024年上半年取得了收入和利润的增长,团队围绕股权激励目标努力,预计在2024年底完成。公司在多个省份的集采落地,对产品收入有积极影响。 · 公司在2024年上半年取得了较好的集采价格中标,预计后续将继续关注剩余省份的集采情况,进一步提升市场份额。 2、产品进展 · 脑膜胶产品正在推进全科性验证,预计在2024年底或2025年初获批全科使用,注册报批进展顺利。 · 脑膜胶产品受到反腐影响,但公司已将此因素纳入年度目标,计划推进脑膜胶进入集采,加快产品进展。
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瑞尔集团
一、财务业绩 在2024财年,公司实现收入增长近19%,净利润约为1,400万元人民币,经调整净利润约为8,000万元,同比增长40%。 净运营现金流为2.7亿元,总借款为2.84亿元,现金储备为9.3亿元,新银行授信额度近5亿元。 二、业务运营情况 接诊人次近200万,同比增长约30%。 新增58位医生,全职医生总数为972位。 牙椅数量增至1569张,同比增长9%,门店数量为123家。 收入结构稳定,基础治疗占56%,种植占21%,正畸占22%。 种植牙业务增长56%,客单价下降30%,收入
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深度复盘&近期观点
会议要点 1、医药市场整体表现 · 上周申万医药指数下跌3.48%,跑输沪深300指数,市场整体呈现缩量下跌趋势。维生素和多肽表现较好,而药店和中药创新药则承压较大。部分Q2业绩低于预期的企业股价反应剧烈。 · 维生素表现较好主要由于个别品种提价及未来提价预期,多肽表现较好则受益于GLP-1和诺肽业绩的提升,以及减肥药相关政策和市场短缺逻辑的推动。 2、医药市场展望 · 尽管近期医药市场调整明显,但预计Q3交易氛围将有所改善,类似于去年8月底到12月初的行情。主要逻辑包括Q3同比增速向好、创新药
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桂林三金
一、财务概况 去年一季度收入为7.16亿,今年一季度为4.8亿,同比下降32%,但为历史第二高。 上半年销售降幅收窄至10%以内,第二季度环比增长超过20-30%。 全年预计营收增长10%,利润增长15%。 二、荣誉与认证 2023年获得中华老字号认定,国家知识产权示范企业称号,全国工商联科技创新企业评选。 9次通过澳大利亚PDA认证复核,获得AR评级。 营收和利润实现两位数增长,获得多项荣誉。 三、销售与市场情况 西瓜霜系列去年销售超9亿,细分为6大剂型,市场占有率领先。 西瓜霜系列三个产品排
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恒瑞医药
一、公司经营情况及政策影响 2023年第一季度业绩好于上一年第四季度,预计第二季度业绩将更好。 重点产品包括凯瑞珠单抗、比洛替尼等创新药,以及四款新上市的二类新药,预计将贡献增量。 公司对创新药发展持乐观态度,反腐运动可能成为常态化进程。 2022年销售人数减至1万出头,2023年提出的销售团队规模为9000多人。 公司对2024年创新药收入预计为130亿,2025年为160亿。 二、产品展望及研发进展 公司不再立项新的仿制药,但会继续开发二类新药。 2024年,公司将申报上市的重点产品包括针对
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心脉医疗海外重大并购进展交流电话会
会议要点 1、并购背景与基本情况 · 公司收购的目标公司OMG注册于英属维尔京群岛,成立于2018年。OMG的主要股东为俄奥公司,持有63.86%的股权,淘宝公司持有8.51%的股权。经过核查,OMG与心脉医疗不存在关联关系。心脉医疗在2022年3月投资了OMG,投资金额为2100万美元,占比27.6632%。此次收购OMG的72.368%股权,总交易对价为6500万美元,对应估值为8981.87万美元。 · OMG旗下有两家公司,分别是Lama英国和Lama德国,拥有三款核心产品:Aorfix
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微创脑科学交流会
一、业绩指引及增长预测 微创脑科学预计今年全年收入端增长30%,净利润端增长60~70%。 去年收入约为6.66亿元人民币,净利润约为1.45亿元人民币,调整后净利润为2亿元人民币。 产品类别收入增长指引显示,出血性脑卒中产品预计增长25~30%,狭窄类产品增长20%,急性缺血性脑卒中产品预计增长200%,通用类产品预计增长40%。 净利润率预计从2023年的20%提升到30%。 维持综合毛利率约70%,总费用率约40%,其中研发投入约占15%,销售费用率18~20%,管理费用率5~7%。 二、
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芯原股份(688521)2024年二季度经营情况交流会
会议要点 1、公司业务概述 · 公司是一家依托自主半导体IP为客户提供一站式芯片定制服务和IP授权服务的公司。其定制服务包括从前端设计到流片再到量产的一站式服务,主要收入来源于芯片设计业务和量产业务。 · IP授权业务模式类似于ARM等行业内的IP公司,收入主要来自知识产权授权使用费和特许权使用费。2023年,IP收入占公司整体收入的三分之一。 2、竞争力与市场地位 · 公司在IP销售收入方面,中国排名第一,全球排名第七。其主要IP授权类型包括GPU、NPU、VPU等六大类处理器IP,客户遍布全
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帝奥微
会议要点 1、公司业绩及展望 · 公司公司在2024年一季度实现营收1.28亿元,同比增长70%,环比增长60%。净利润为1600万元,同比增长61%。公司今年的主要基调是增量兑现,预计全年四个季度将逐步增长,特别是下半年增量产品会越来越多。 2、产品及市场占比 · 2023年,帝奥微的手机业务占比24%,PC业务占比8%,智能家电占比11%,智能穿戴占比14%。非消费电子类中,通讯设备占比9%,公共安防占比24%,照明占比9%。2024年一季度,手机占比提升至30%,公共安防占比提升至32%。
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南大光电近况交流
会议要点 1、公司业务概况 · 公司目前有三块主要业务:前驱体、电子特气和光刻胶。前驱体业务包括MO元和先进前驱体,主要用于芯片制造。电子特气分为氢类和氟类,氢类特气如磷烷和硅烷,主要用于LED和半导体领域;氟类特气如三氟化氮,主要用于清洗和刻蚀。光刻胶业务则涵盖半导体、PCB板和显示面板的光刻胶,难度最高的是半导体光刻胶。 2、前驱体业务 · 前驱体业务在2022年进入快速发展阶段,南大半导体2022年营业收入为7000多万,2023年增长到1.6亿。公司目前有七八款前驱体产品实现量产,其中五
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南大光电
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GB200铜连接分析
一、技术壁垒与价值量分析 技术专家分析了同连接产品的技术难点,需要供应商提供端到端的全链路24g解决方案,包括高速背板连接器、高速线缆背板以及高速连接器到高速IO连接器的线缆组件。 每个连接方案都需要具备强大的产品设计能力、先进的工艺能力和各个连接系统的整合能力。 供应链方面,需要快速有效的技术支持能力和复杂的信号完整性分析及问题解决能力。 GB200同连接解决方案的价值量测算涉及nvl72系统框架,连接36个微PPU和72个LOVE WHILE GPU,系统包含超过1万多的824g差分线。 差
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江西铜业
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威尔高
一、公司概况 公司成立于2017年4月7日,坐落于江西吉安,2019年9月在深交所创业板上市。 主营硬质电路板生产,包括双面多层HDA板,获得国家级高新技术企业认证,被评为江西省潜在独角兽企业。 主要客户包括施耐德、台达、三星、富士康等,产品集中在电源领域,销售占比约为50%。 公司在泰国设立全资子公司并于2023年4月投产泰国工厂,预计泰国工厂今年营收约为1亿,明年预计达到6亿,后年目标为10亿。 过去五年的营收增长从3.3亿增长至8.5亿,预计2024年及2025年业绩将持续增长。 二、市场
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威尔高
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雷曼光电交流纪要
问题1: 公司的节能冷屏是怎样做到既节能又高清的? 与市场上的同类产品相比有什么优异之处? 答: 公司的雷鸣系列COB产品应用了公司独有的像素引擎专利技术,结合RGBG排列+像素引擎算法,可实现2K屏变为4K屏,在提升显示效果的同时大幅度降低4K/8K屏 的成本。 雷鸣系列COB产品具有高对比度、高刷新、广色域、抗蓝光等显示特性,能够给用户提供极致的视觉体验;且产品发热更少,实际应用时的屏体表面温度明显低于人 体温度;相较于市场上的同类产品能够节能50%以上,可为用户节约大量的电费支出,是LED
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雷曼光电
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联动科技交流纪要
一、公司基本情况介绍 (1)主营产品介绍 公司成立于1998年,一直专注于半导体行业后道封装测试领域专用设备的研发、生产和销售。 公司具备较为完善的产品线,主要包括半导体自动化测试系统、半导体激光打标设备、其他机电一体化设备,此外还有相应配件、维修服务等。 公司的半导体自动化测试系统主要用于检测晶圆以及芯片的功能和性能参数,包括功率半导体的测试、模拟类及数模混合信号类集成电路的测试;激光打标设备主 要用于半导体芯片的打标。 成立后,公司推出首款激光打标设备,主要用于半导体分立器件的打标。 得益于
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福蓉科技
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锦波生物
一、公司概况与财务预测 锦波生物是一家专业的功能蛋白研发与产业化平台,主营产品包括酸酐化牛和重组胶原蛋白原材料。 公司95%以上的收入来源于重组胶原蛋白,已经实现了在该领域的全产业链布局,能够享受到产业成长的红利。 公司上调了2024-2026年的盈利预测,预计2020年利润为5.5亿,市值对应的市盈率(PE)为24倍。 二、产品与市场 公司的主要产品包括三型和17型化妆品原料,全球市场空间超过100亿,提供大分子、中分子和小分子等不同规格的原料。 小分子产品解决了活性胶原蛋白外用吸收的难题,供
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迈普医学
会议要点 1、公司经营情况 · 公司在2024年上半年取得了收入和利润的增长,团队围绕股权激励目标努力,预计在2024年底完成。公司在多个省份的集采落地,对产品收入有积极影响。 · 公司在2024年上半年取得了较好的集采价格中标,预计后续将继续关注剩余省份的集采情况,进一步提升市场份额。 2、产品进展 · 脑膜胶产品正在推进全科性验证,预计在2024年底或2025年初获批全科使用,注册报批进展顺利。 · 脑膜胶产品受到反腐影响,但公司已将此因素纳入年度目标,计划推进脑膜胶进入集采,加快产品进展。
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瑞尔集团
一、财务业绩 在2024财年,公司实现收入增长近19%,净利润约为1,400万元人民币,经调整净利润约为8,000万元,同比增长40%。 净运营现金流为2.7亿元,总借款为2.84亿元,现金储备为9.3亿元,新银行授信额度近5亿元。 二、业务运营情况 接诊人次近200万,同比增长约30%。 新增58位医生,全职医生总数为972位。 牙椅数量增至1569张,同比增长9%,门店数量为123家。 收入结构稳定,基础治疗占56%,种植占21%,正畸占22%。 种植牙业务增长56%,客单价下降30%,收入
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旗滨集团
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东软集团
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长园集团
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深度复盘&近期观点
会议要点 1、医药市场整体表现 · 上周申万医药指数下跌3.48%,跑输沪深300指数,市场整体呈现缩量下跌趋势。维生素和多肽表现较好,而药店和中药创新药则承压较大。部分Q2业绩低于预期的企业股价反应剧烈。 · 维生素表现较好主要由于个别品种提价及未来提价预期,多肽表现较好则受益于GLP-1和诺肽业绩的提升,以及减肥药相关政策和市场短缺逻辑的推动。 2、医药市场展望 · 尽管近期医药市场调整明显,但预计Q3交易氛围将有所改善,类似于去年8月底到12月初的行情。主要逻辑包括Q3同比增速向好、创新药
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智度股份
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桂林三金
一、财务概况 去年一季度收入为7.16亿,今年一季度为4.8亿,同比下降32%,但为历史第二高。 上半年销售降幅收窄至10%以内,第二季度环比增长超过20-30%。 全年预计营收增长10%,利润增长15%。 二、荣誉与认证 2023年获得中华老字号认定,国家知识产权示范企业称号,全国工商联科技创新企业评选。 9次通过澳大利亚PDA认证复核,获得AR评级。 营收和利润实现两位数增长,获得多项荣誉。 三、销售与市场情况 西瓜霜系列去年销售超9亿,细分为6大剂型,市场占有率领先。 西瓜霜系列三个产品排
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恒瑞医药
一、公司经营情况及政策影响 2023年第一季度业绩好于上一年第四季度,预计第二季度业绩将更好。 重点产品包括凯瑞珠单抗、比洛替尼等创新药,以及四款新上市的二类新药,预计将贡献增量。 公司对创新药发展持乐观态度,反腐运动可能成为常态化进程。 2022年销售人数减至1万出头,2023年提出的销售团队规模为9000多人。 公司对2024年创新药收入预计为130亿,2025年为160亿。 二、产品展望及研发进展 公司不再立项新的仿制药,但会继续开发二类新药。 2024年,公司将申报上市的重点产品包括针对
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2024-07-02 20:11:43
心脉医疗海外重大并购进展交流电话会
会议要点 1、并购背景与基本情况 · 公司收购的目标公司OMG注册于英属维尔京群岛,成立于2018年。OMG的主要股东为俄奥公司,持有63.86%的股权,淘宝公司持有8.51%的股权。经过核查,OMG与心脉医疗不存在关联关系。心脉医疗在2022年3月投资了OMG,投资金额为2100万美元,占比27.6632%。此次收购OMG的72.368%股权,总交易对价为6500万美元,对应估值为8981.87万美元。 · OMG旗下有两家公司,分别是Lama英国和Lama德国,拥有三款核心产品:Aorfix
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心脉医疗
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2024-07-02 20:11:17
微创脑科学交流会
一、业绩指引及增长预测 微创脑科学预计今年全年收入端增长30%,净利润端增长60~70%。 去年收入约为6.66亿元人民币,净利润约为1.45亿元人民币,调整后净利润为2亿元人民币。 产品类别收入增长指引显示,出血性脑卒中产品预计增长25~30%,狭窄类产品增长20%,急性缺血性脑卒中产品预计增长200%,通用类产品预计增长40%。 净利润率预计从2023年的20%提升到30%。 维持综合毛利率约70%,总费用率约40%,其中研发投入约占15%,销售费用率18~20%,管理费用率5~7%。 二、
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