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金融民工1990
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2022-05-20 23:19:46
【TMT电子】传音控股交流要点
传音控股 图片 1、目前公司上游SOC的缺货已经大幅缓解,国内疫情对公司供应链影响很小,需求端来看非洲疫情控制较好,渠道库存处于正常水平,整体非洲需求依然会维持每年3-5%的增长,公司增速会更快。结构上看,高端和低端需求减少,但中端需求扩大。 2、去年上游涨价的器件如屏、存储、SOC等已经供需已经大幅好转,公司毛利率有望逐步好转,一季度虽然出货下滑,但也基本达到公司目标,全年出货量和目标差异不大。 3目前因为全球经济需求端还是处于相对低点,智能机渗透提升没有预期的快,但中长期结构升级的趋势明确。
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传音控股
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金融民工1990
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2022-05-19 23:27:43
【其他交运】德新交运电话会纪要
21年财务状况:2021年总收入2.71亿元,归母净利润7072.1万元,2020年总收入5143.4万元,归母净利润-861.7万元。两大因素,一是合并范围增加,去年收购东莞致宏精密,从去年4月30日开始纳入合并范围,5~12月收入2.15亿元,净利润6981.9万元(已经计提2374万元现金奖励以及1513万元股权激励),全年收入3.1亿元,净利润1.28亿元(已扣掉激励)。二是新疆地区受疫情影响较大,管控严格。 22年Q1财务状况:总收入1.34亿元,归母净利润5186万元(不算股权激励费
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德新科技
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2022-05-19 23:26:50
【其他农业】生猪行业调研纪要
调研对象:A.辽宁疫苗、饲料经销商;B.山东当地专业育肥场(5 万头) A 辽宁疫苗、饲料经销商 近期整体情况: 辽宁散养户 4 月 15 日至 25S,二次育肥情况比较多,采购客户以 100-200 头规模为主。四月外购仔猪多,开口/教槽料走货多,猪瘟伪狂犬基础疫苗可以;目前母猪料走货大,细小疫苗走货增加。管控区还是受限制,非管控区走货量大。 补栏: 本地养户一是采购二元母猪,二是自留后备母猪。二元母猪采购量比较大,本地散养户抓二元积极性增加,原本计划 3-4 月抓,但行情不好,年前母猪淘汰完
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康华生物
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2022-05-19 23:26:15
【其他地产】地产产业链电话会议纪要
地产产业链电话会议会议 形势比人强,稳增长离不开松地产 1、松地产,去年以来我们持续提示;本次央行下调房贷利率,符合我们预判,相关报告包括《不寻常的纠偏—逐句中央经济工作会议 211211》《地产有望实质性松动—住建部 2022 工作会议的信号 220121》《实质性放松开始,地产能否全面回升?220227》《短期紧盯降准降息和房地产放松 220405》《不一样的反转 220429》等等。 2、地产链占 GDP 比重接近 25%,稳增长离不开房地产。根据支出法,近 3 年(2018-2020 年
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保利发展
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安徽建工
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中远海控
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2022-05-19 23:25:41
【其他策略】高毅资产邱国鹭-不能再让恐慌主导情绪
近期国内和国际环境都面临较大不确定性,部分市场指数跌幅较大,特别是香港恒生中国企业指数创下了近 13 年新低,从2021年2月中旬至2022年3月中旬, 中概互联网指数也从顶部下跌了近80%。在此市场动荡之际,我希望通过这封信,与您分享我对当前市场的看法,汇报当前形势下的投资策略以及回顾过去两三年来的投资得失。 一、当前宏观形势和市场状况分析 1.市场在担忧什么? 市场担忧的国内因素主要有:第一, 新冠疫情反复对生产活动、居民消费、物流供应链等可能产生的影响。第二,地产债务危机对上下游产业链的拖
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保利发展
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金融民工1990
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2022-05-19 23:25:11
【其他联合】立中、文灿战略合作电话会议纪要
免热处理合金就是在整个一体化压铸过程中作为材料端的一个基础,免热材料加上这种工艺,最后才能实现高强高韧的这种一体化压铸,以及后端整车制作成本的一个降低。立中作为整个材料方的一个黑马,我们觉得在行业内应该是在材料基础包括研发做的是很好的,或者说最好的。下游压铸工艺,文灿无论是从装备上,还是整个工艺上,都是在行业内走在前面的。 一、合作细节 公司与文灿股份强强联合,以更好的发展免热处理合金,达成高强高热、一体化压铸,整车制造成本降低的目标。此次协议签订的是独家供应,有排除条款:(1)就是我们已经现有
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立中集团
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文灿股份
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2022-05-19 23:24:42
【新能源光伏】海外各地光伏市场探讨纪要
海外各地光伏市场探讨纪要 整体情况介绍: 从装机量看中国、美国、印度是整个光伏市场里的三大市场。中国从13年开始成为全球第一位的市场以来,对市场的稳定和价格的波动都是有直观的影响的。美国一直是全球第二位的市场,此外印度、巴西、欧洲这几个区域的市场是比较领先的。从整个需求份额来看,大市场稳定性和比重比较确定。今年有一个变化是美国市场在反规避的状态下可能会影响部分组件的供货。 美国市场: 从大型地面电站来看美国项目储备的状况,整个美国市场的大型项目的需求驱动来自于H.P.Solar Power Po
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隆基绿能
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晶澳科技
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2022-05-19 23:24:15
【新能源汽车】新能源车下乡政策解读-新闻报道跟我们了解的信息不一致
【乘联会崔东树介绍】 新闻报道说国家采取促消费的政策,括包括汽车下乡政策有望6月出台鼓励车型为15万以内的汽车,每辆车补贴在3000~5000块钱,业内专家预计20~30万的增量,促进新专车30~50万增量。我们认为这个消息和我们上报的是不一致的,我们对汽车下乡时抱有期待的,与我们努力的方向时不一致的。相关记者没找到具体的人,找到中证报的其他记者确认有了一下,是专家的一个解读,跟我们了解的信息是不一致的。汽车下乡政策从2008年开始推动的,财政部领任务,协会领导提了很多问题,我写了一版政策报上去
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江淮汽车
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长城汽车
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2022-05-19 23:23:49
【TMT电子】意法半导体交流纪要
意法半导体 核心观点 受优惠定价及产品组合改善带动,收入、毛利率和营业利润率大幅增长。22Q1净收入达到474百万美元,同比增长17.6%,环比下降0.3%。毛利率为 46.7%,相对于20Q3的36%提高了5.6%,营业利润率为 24.7%,相对于21Q4的14.6%提高了10.1%。 强劲投资,资本支出翻倍增长。22Q1来自经营活动的净现金为9.45亿美元,较上年同期的6.82亿美元增长38.6%。第一季度资本支出为8.4亿美元,去年同期为4.05亿美元。 从产品组来看,22Q1第一大业务板
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意法半导体
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2022-05-19 23:22:14
【新能源汽车】空气悬架板块近况
乘用车空气悬架方面,市场空间上升+国产替代的逻辑不变。在去年11月我们的空气悬挂深度报告中详细介绍了乘用车空气悬架的情况: 1、空气悬挂迎来行业拐点,主要是供需两方面催化的:供给端,国产方案帮助空气悬架实现价格下探,需求端,新能源车车企对空气悬挂提供了重要助推作用; 2、对于国产厂商来说,与海外对手相比有明显的价格优势与服务优势,与国内对手相比有显著的先发优势,产品技术壁垒较高。 商用车空气悬架此前受市场关注较少,我们认为市场空间增速易被低估,最终中国商用车空悬市场有望与乘用车空悬市场大小接近。
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保隆科技
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中鼎股份
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天润工业
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【医药生物】药明康德基本面更新
1、 港股增发尚需中国证监会批准,需要一定时间。 2、 2022年资本开支90-100亿,主要用于国内产能的扩建。本次募集 资金占总股本2.5%, 70%用于海外产能的扩张,主要是CMO的建设。 3、 希望利用国内产能和资源,海外facility更贴近客户:化学生产可以 分阶段、分步骤在不同site生产,海外主要用于最后交付的能力建设。CRDMO的模式非常有效。 4、 之前全年65-70%收入增长(Q2指引63-65%),目前对业绩非常有 信心,维持原来指引。 疫情恢复基本符合预期,金山恢复90
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药明康德
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【医药生物】晨光生物交流纪要
晨光生物交流纪要 公司介绍 1)晨光生物是一家专业从事植物提取的企业,植物提取行业空间非常大,发展速度不错。到2025年这个行业大概要保持每年15%左右的增速,行业规模达到600亿美元。这个行业的特点是品种非常多,有300多个已经工业化生产的品种。细分下来每个产品规模都不大,规模在10亿元以上人民币的品种,就属于大的单品,这样的单品大概有四五十个。晨光生物是植提行业的龙头企业,我们有三个单品做到全球第一,辣椒红色素单品收入去年超过了10亿元人民币,目前在全球占2/3的市场份额。辣椒精、叶黄素两个
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晨光生物
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【医药生物】康泰生物电话会
康泰生物电话会 Q:4-5月份疫情的影响? A:疫情常态化,应对从容,提前做一些预备。新媒体宣传,专家会到线上,物流影响也会提前做库存。Q1在广深、东北疫情也有影响,Q2上海地区有影响,对销售推广影响有限,我们今年销售目标的制定也考虑过疫情影响,目前我们没有调整全年的销售目标。 Q:实控人被动减持情况? A:个人层面的纠纷,对公司的经营没有影响。股权比例比较低,影响不大,普通的纠纷。5月30号进行拍卖,我们了解到杜总还是在申诉。杜总没什么银行存款/房产,大部分财产在康泰的股权。杜总在体外没有投资
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康泰生物
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【其他机械】四方达交流纪要
Q:天璇后期规划? A:前期50台调试完毕,5月份生产,工艺稳定达到量产条件,后期会继续优化。下半年达到100台量产的状态,今年Q4设备总共达到几百台(调试,明年稳定生产),2023年底1000台设备布局。 Q:CVD设备收入、成本拆分? A:CVD有过程控制,生长中有下次,取出切除后继续生产,没有固定生长周期。其次看微波源的功率,粒数不一定。CVD要长得足够大,就多拿出来几次,多切割生长几次。 稳定状态下,CVD产值100-200万元/年/台(偏高一些)。 CVD设备成本:150万元/台 毛利
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四方达
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【TMT电子】车载通信标的推荐、超跌反弹机会
车载通信标的推荐、超跌反弹机会 1、车载通信受益汽车智能/网络/电动化趋势,可关注的细分板块优质个股有哪些? 1. 汽车“三化”催化新机遇,信息通信相关零部件深度受益 1.1. 车载传感器:信息“抓手”,智能化/安全化/舒适化驱动需求提升 汽车传感器感知汽车运行/驾驶员信息,扮演“信息抓手”。汽车传感器是汽车计算机系统的输入装置,感知汽车运行信息、驾驶员信息等,并按一定规律转换成可用输入信号的器件或装置。目前传感器被广泛应用于发动机、车身、座舱等系统中,为汽车控制、诊断提供必要信息。 智能化/安
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载通
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【TMT电子】传音控股交流要点
传音控股 图片 1、目前公司上游SOC的缺货已经大幅缓解,国内疫情对公司供应链影响很小,需求端来看非洲疫情控制较好,渠道库存处于正常水平,整体非洲需求依然会维持每年3-5%的增长,公司增速会更快。结构上看,高端和低端需求减少,但中端需求扩大。 2、去年上游涨价的器件如屏、存储、SOC等已经供需已经大幅好转,公司毛利率有望逐步好转,一季度虽然出货下滑,但也基本达到公司目标,全年出货量和目标差异不大。 3目前因为全球经济需求端还是处于相对低点,智能机渗透提升没有预期的快,但中长期结构升级的趋势明确。
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【其他交运】德新交运电话会纪要
21年财务状况:2021年总收入2.71亿元,归母净利润7072.1万元,2020年总收入5143.4万元,归母净利润-861.7万元。两大因素,一是合并范围增加,去年收购东莞致宏精密,从去年4月30日开始纳入合并范围,5~12月收入2.15亿元,净利润6981.9万元(已经计提2374万元现金奖励以及1513万元股权激励),全年收入3.1亿元,净利润1.28亿元(已扣掉激励)。二是新疆地区受疫情影响较大,管控严格。 22年Q1财务状况:总收入1.34亿元,归母净利润5186万元(不算股权激励费
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【其他农业】生猪行业调研纪要
调研对象:A.辽宁疫苗、饲料经销商;B.山东当地专业育肥场(5 万头) A 辽宁疫苗、饲料经销商 近期整体情况: 辽宁散养户 4 月 15 日至 25S,二次育肥情况比较多,采购客户以 100-200 头规模为主。四月外购仔猪多,开口/教槽料走货多,猪瘟伪狂犬基础疫苗可以;目前母猪料走货大,细小疫苗走货增加。管控区还是受限制,非管控区走货量大。 补栏: 本地养户一是采购二元母猪,二是自留后备母猪。二元母猪采购量比较大,本地散养户抓二元积极性增加,原本计划 3-4 月抓,但行情不好,年前母猪淘汰完
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【其他地产】地产产业链电话会议纪要
地产产业链电话会议会议 形势比人强,稳增长离不开松地产 1、松地产,去年以来我们持续提示;本次央行下调房贷利率,符合我们预判,相关报告包括《不寻常的纠偏—逐句中央经济工作会议 211211》《地产有望实质性松动—住建部 2022 工作会议的信号 220121》《实质性放松开始,地产能否全面回升?220227》《短期紧盯降准降息和房地产放松 220405》《不一样的反转 220429》等等。 2、地产链占 GDP 比重接近 25%,稳增长离不开房地产。根据支出法,近 3 年(2018-2020 年
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【其他策略】高毅资产邱国鹭-不能再让恐慌主导情绪
近期国内和国际环境都面临较大不确定性,部分市场指数跌幅较大,特别是香港恒生中国企业指数创下了近 13 年新低,从2021年2月中旬至2022年3月中旬, 中概互联网指数也从顶部下跌了近80%。在此市场动荡之际,我希望通过这封信,与您分享我对当前市场的看法,汇报当前形势下的投资策略以及回顾过去两三年来的投资得失。 一、当前宏观形势和市场状况分析 1.市场在担忧什么? 市场担忧的国内因素主要有:第一, 新冠疫情反复对生产活动、居民消费、物流供应链等可能产生的影响。第二,地产债务危机对上下游产业链的拖
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【其他联合】立中、文灿战略合作电话会议纪要
免热处理合金就是在整个一体化压铸过程中作为材料端的一个基础,免热材料加上这种工艺,最后才能实现高强高韧的这种一体化压铸,以及后端整车制作成本的一个降低。立中作为整个材料方的一个黑马,我们觉得在行业内应该是在材料基础包括研发做的是很好的,或者说最好的。下游压铸工艺,文灿无论是从装备上,还是整个工艺上,都是在行业内走在前面的。 一、合作细节 公司与文灿股份强强联合,以更好的发展免热处理合金,达成高强高热、一体化压铸,整车制造成本降低的目标。此次协议签订的是独家供应,有排除条款:(1)就是我们已经现有
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【新能源光伏】海外各地光伏市场探讨纪要
海外各地光伏市场探讨纪要 整体情况介绍: 从装机量看中国、美国、印度是整个光伏市场里的三大市场。中国从13年开始成为全球第一位的市场以来,对市场的稳定和价格的波动都是有直观的影响的。美国一直是全球第二位的市场,此外印度、巴西、欧洲这几个区域的市场是比较领先的。从整个需求份额来看,大市场稳定性和比重比较确定。今年有一个变化是美国市场在反规避的状态下可能会影响部分组件的供货。 美国市场: 从大型地面电站来看美国项目储备的状况,整个美国市场的大型项目的需求驱动来自于H.P.Solar Power Po
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【新能源汽车】新能源车下乡政策解读-新闻报道跟我们了解的信息不一致
【乘联会崔东树介绍】 新闻报道说国家采取促消费的政策,括包括汽车下乡政策有望6月出台鼓励车型为15万以内的汽车,每辆车补贴在3000~5000块钱,业内专家预计20~30万的增量,促进新专车30~50万增量。我们认为这个消息和我们上报的是不一致的,我们对汽车下乡时抱有期待的,与我们努力的方向时不一致的。相关记者没找到具体的人,找到中证报的其他记者确认有了一下,是专家的一个解读,跟我们了解的信息是不一致的。汽车下乡政策从2008年开始推动的,财政部领任务,协会领导提了很多问题,我写了一版政策报上去
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【TMT电子】意法半导体交流纪要
意法半导体 核心观点 受优惠定价及产品组合改善带动,收入、毛利率和营业利润率大幅增长。22Q1净收入达到474百万美元,同比增长17.6%,环比下降0.3%。毛利率为 46.7%,相对于20Q3的36%提高了5.6%,营业利润率为 24.7%,相对于21Q4的14.6%提高了10.1%。 强劲投资,资本支出翻倍增长。22Q1来自经营活动的净现金为9.45亿美元,较上年同期的6.82亿美元增长38.6%。第一季度资本支出为8.4亿美元,去年同期为4.05亿美元。 从产品组来看,22Q1第一大业务板
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【新能源汽车】空气悬架板块近况
乘用车空气悬架方面,市场空间上升+国产替代的逻辑不变。在去年11月我们的空气悬挂深度报告中详细介绍了乘用车空气悬架的情况: 1、空气悬挂迎来行业拐点,主要是供需两方面催化的:供给端,国产方案帮助空气悬架实现价格下探,需求端,新能源车车企对空气悬挂提供了重要助推作用; 2、对于国产厂商来说,与海外对手相比有明显的价格优势与服务优势,与国内对手相比有显著的先发优势,产品技术壁垒较高。 商用车空气悬架此前受市场关注较少,我们认为市场空间增速易被低估,最终中国商用车空悬市场有望与乘用车空悬市场大小接近。
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【医药生物】药明康德基本面更新
1、 港股增发尚需中国证监会批准,需要一定时间。 2、 2022年资本开支90-100亿,主要用于国内产能的扩建。本次募集 资金占总股本2.5%, 70%用于海外产能的扩张,主要是CMO的建设。 3、 希望利用国内产能和资源,海外facility更贴近客户:化学生产可以 分阶段、分步骤在不同site生产,海外主要用于最后交付的能力建设。CRDMO的模式非常有效。 4、 之前全年65-70%收入增长(Q2指引63-65%),目前对业绩非常有 信心,维持原来指引。 疫情恢复基本符合预期,金山恢复90
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【医药生物】晨光生物交流纪要
晨光生物交流纪要 公司介绍 1)晨光生物是一家专业从事植物提取的企业,植物提取行业空间非常大,发展速度不错。到2025年这个行业大概要保持每年15%左右的增速,行业规模达到600亿美元。这个行业的特点是品种非常多,有300多个已经工业化生产的品种。细分下来每个产品规模都不大,规模在10亿元以上人民币的品种,就属于大的单品,这样的单品大概有四五十个。晨光生物是植提行业的龙头企业,我们有三个单品做到全球第一,辣椒红色素单品收入去年超过了10亿元人民币,目前在全球占2/3的市场份额。辣椒精、叶黄素两个
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【医药生物】康泰生物电话会
康泰生物电话会 Q:4-5月份疫情的影响? A:疫情常态化,应对从容,提前做一些预备。新媒体宣传,专家会到线上,物流影响也会提前做库存。Q1在广深、东北疫情也有影响,Q2上海地区有影响,对销售推广影响有限,我们今年销售目标的制定也考虑过疫情影响,目前我们没有调整全年的销售目标。 Q:实控人被动减持情况? A:个人层面的纠纷,对公司的经营没有影响。股权比例比较低,影响不大,普通的纠纷。5月30号进行拍卖,我们了解到杜总还是在申诉。杜总没什么银行存款/房产,大部分财产在康泰的股权。杜总在体外没有投资
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【其他机械】四方达交流纪要
Q:天璇后期规划? A:前期50台调试完毕,5月份生产,工艺稳定达到量产条件,后期会继续优化。下半年达到100台量产的状态,今年Q4设备总共达到几百台(调试,明年稳定生产),2023年底1000台设备布局。 Q:CVD设备收入、成本拆分? A:CVD有过程控制,生长中有下次,取出切除后继续生产,没有固定生长周期。其次看微波源的功率,粒数不一定。CVD要长得足够大,就多拿出来几次,多切割生长几次。 稳定状态下,CVD产值100-200万元/年/台(偏高一些)。 CVD设备成本:150万元/台 毛利
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【TMT电子】车载通信标的推荐、超跌反弹机会
车载通信标的推荐、超跌反弹机会 1、车载通信受益汽车智能/网络/电动化趋势,可关注的细分板块优质个股有哪些? 1. 汽车“三化”催化新机遇,信息通信相关零部件深度受益 1.1. 车载传感器:信息“抓手”,智能化/安全化/舒适化驱动需求提升 汽车传感器感知汽车运行/驾驶员信息,扮演“信息抓手”。汽车传感器是汽车计算机系统的输入装置,感知汽车运行信息、驾驶员信息等,并按一定规律转换成可用输入信号的器件或装置。目前传感器被广泛应用于发动机、车身、座舱等系统中,为汽车控制、诊断提供必要信息。 智能化/安
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【TMT电子】传音控股交流要点
传音控股 图片 1、目前公司上游SOC的缺货已经大幅缓解,国内疫情对公司供应链影响很小,需求端来看非洲疫情控制较好,渠道库存处于正常水平,整体非洲需求依然会维持每年3-5%的增长,公司增速会更快。结构上看,高端和低端需求减少,但中端需求扩大。 2、去年上游涨价的器件如屏、存储、SOC等已经供需已经大幅好转,公司毛利率有望逐步好转,一季度虽然出货下滑,但也基本达到公司目标,全年出货量和目标差异不大。 3目前因为全球经济需求端还是处于相对低点,智能机渗透提升没有预期的快,但中长期结构升级的趋势明确。
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传音控股
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【其他交运】德新交运电话会纪要
21年财务状况:2021年总收入2.71亿元,归母净利润7072.1万元,2020年总收入5143.4万元,归母净利润-861.7万元。两大因素,一是合并范围增加,去年收购东莞致宏精密,从去年4月30日开始纳入合并范围,5~12月收入2.15亿元,净利润6981.9万元(已经计提2374万元现金奖励以及1513万元股权激励),全年收入3.1亿元,净利润1.28亿元(已扣掉激励)。二是新疆地区受疫情影响较大,管控严格。 22年Q1财务状况:总收入1.34亿元,归母净利润5186万元(不算股权激励费
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德新科技
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【其他农业】生猪行业调研纪要
调研对象:A.辽宁疫苗、饲料经销商;B.山东当地专业育肥场(5 万头) A 辽宁疫苗、饲料经销商 近期整体情况: 辽宁散养户 4 月 15 日至 25S,二次育肥情况比较多,采购客户以 100-200 头规模为主。四月外购仔猪多,开口/教槽料走货多,猪瘟伪狂犬基础疫苗可以;目前母猪料走货大,细小疫苗走货增加。管控区还是受限制,非管控区走货量大。 补栏: 本地养户一是采购二元母猪,二是自留后备母猪。二元母猪采购量比较大,本地散养户抓二元积极性增加,原本计划 3-4 月抓,但行情不好,年前母猪淘汰完
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【其他地产】地产产业链电话会议纪要
地产产业链电话会议会议 形势比人强,稳增长离不开松地产 1、松地产,去年以来我们持续提示;本次央行下调房贷利率,符合我们预判,相关报告包括《不寻常的纠偏—逐句中央经济工作会议 211211》《地产有望实质性松动—住建部 2022 工作会议的信号 220121》《实质性放松开始,地产能否全面回升?220227》《短期紧盯降准降息和房地产放松 220405》《不一样的反转 220429》等等。 2、地产链占 GDP 比重接近 25%,稳增长离不开房地产。根据支出法,近 3 年(2018-2020 年
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【其他策略】高毅资产邱国鹭-不能再让恐慌主导情绪
近期国内和国际环境都面临较大不确定性,部分市场指数跌幅较大,特别是香港恒生中国企业指数创下了近 13 年新低,从2021年2月中旬至2022年3月中旬, 中概互联网指数也从顶部下跌了近80%。在此市场动荡之际,我希望通过这封信,与您分享我对当前市场的看法,汇报当前形势下的投资策略以及回顾过去两三年来的投资得失。 一、当前宏观形势和市场状况分析 1.市场在担忧什么? 市场担忧的国内因素主要有:第一, 新冠疫情反复对生产活动、居民消费、物流供应链等可能产生的影响。第二,地产债务危机对上下游产业链的拖
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【其他联合】立中、文灿战略合作电话会议纪要
免热处理合金就是在整个一体化压铸过程中作为材料端的一个基础,免热材料加上这种工艺,最后才能实现高强高韧的这种一体化压铸,以及后端整车制作成本的一个降低。立中作为整个材料方的一个黑马,我们觉得在行业内应该是在材料基础包括研发做的是很好的,或者说最好的。下游压铸工艺,文灿无论是从装备上,还是整个工艺上,都是在行业内走在前面的。 一、合作细节 公司与文灿股份强强联合,以更好的发展免热处理合金,达成高强高热、一体化压铸,整车制造成本降低的目标。此次协议签订的是独家供应,有排除条款:(1)就是我们已经现有
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立中集团
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【新能源光伏】海外各地光伏市场探讨纪要
海外各地光伏市场探讨纪要 整体情况介绍: 从装机量看中国、美国、印度是整个光伏市场里的三大市场。中国从13年开始成为全球第一位的市场以来,对市场的稳定和价格的波动都是有直观的影响的。美国一直是全球第二位的市场,此外印度、巴西、欧洲这几个区域的市场是比较领先的。从整个需求份额来看,大市场稳定性和比重比较确定。今年有一个变化是美国市场在反规避的状态下可能会影响部分组件的供货。 美国市场: 从大型地面电站来看美国项目储备的状况,整个美国市场的大型项目的需求驱动来自于H.P.Solar Power Po
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【新能源汽车】新能源车下乡政策解读-新闻报道跟我们了解的信息不一致
【乘联会崔东树介绍】 新闻报道说国家采取促消费的政策,括包括汽车下乡政策有望6月出台鼓励车型为15万以内的汽车,每辆车补贴在3000~5000块钱,业内专家预计20~30万的增量,促进新专车30~50万增量。我们认为这个消息和我们上报的是不一致的,我们对汽车下乡时抱有期待的,与我们努力的方向时不一致的。相关记者没找到具体的人,找到中证报的其他记者确认有了一下,是专家的一个解读,跟我们了解的信息是不一致的。汽车下乡政策从2008年开始推动的,财政部领任务,协会领导提了很多问题,我写了一版政策报上去
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江淮汽车
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【TMT电子】意法半导体交流纪要
意法半导体 核心观点 受优惠定价及产品组合改善带动,收入、毛利率和营业利润率大幅增长。22Q1净收入达到474百万美元,同比增长17.6%,环比下降0.3%。毛利率为 46.7%,相对于20Q3的36%提高了5.6%,营业利润率为 24.7%,相对于21Q4的14.6%提高了10.1%。 强劲投资,资本支出翻倍增长。22Q1来自经营活动的净现金为9.45亿美元,较上年同期的6.82亿美元增长38.6%。第一季度资本支出为8.4亿美元,去年同期为4.05亿美元。 从产品组来看,22Q1第一大业务板
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意法半导体
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【新能源汽车】空气悬架板块近况
乘用车空气悬架方面,市场空间上升+国产替代的逻辑不变。在去年11月我们的空气悬挂深度报告中详细介绍了乘用车空气悬架的情况: 1、空气悬挂迎来行业拐点,主要是供需两方面催化的:供给端,国产方案帮助空气悬架实现价格下探,需求端,新能源车车企对空气悬挂提供了重要助推作用; 2、对于国产厂商来说,与海外对手相比有明显的价格优势与服务优势,与国内对手相比有显著的先发优势,产品技术壁垒较高。 商用车空气悬架此前受市场关注较少,我们认为市场空间增速易被低估,最终中国商用车空悬市场有望与乘用车空悬市场大小接近。
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【医药生物】药明康德基本面更新
1、 港股增发尚需中国证监会批准,需要一定时间。 2、 2022年资本开支90-100亿,主要用于国内产能的扩建。本次募集 资金占总股本2.5%, 70%用于海外产能的扩张,主要是CMO的建设。 3、 希望利用国内产能和资源,海外facility更贴近客户:化学生产可以 分阶段、分步骤在不同site生产,海外主要用于最后交付的能力建设。CRDMO的模式非常有效。 4、 之前全年65-70%收入增长(Q2指引63-65%),目前对业绩非常有 信心,维持原来指引。 疫情恢复基本符合预期,金山恢复90
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药明康德
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【医药生物】晨光生物交流纪要
晨光生物交流纪要 公司介绍 1)晨光生物是一家专业从事植物提取的企业,植物提取行业空间非常大,发展速度不错。到2025年这个行业大概要保持每年15%左右的增速,行业规模达到600亿美元。这个行业的特点是品种非常多,有300多个已经工业化生产的品种。细分下来每个产品规模都不大,规模在10亿元以上人民币的品种,就属于大的单品,这样的单品大概有四五十个。晨光生物是植提行业的龙头企业,我们有三个单品做到全球第一,辣椒红色素单品收入去年超过了10亿元人民币,目前在全球占2/3的市场份额。辣椒精、叶黄素两个
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【医药生物】康泰生物电话会
康泰生物电话会 Q:4-5月份疫情的影响? A:疫情常态化,应对从容,提前做一些预备。新媒体宣传,专家会到线上,物流影响也会提前做库存。Q1在广深、东北疫情也有影响,Q2上海地区有影响,对销售推广影响有限,我们今年销售目标的制定也考虑过疫情影响,目前我们没有调整全年的销售目标。 Q:实控人被动减持情况? A:个人层面的纠纷,对公司的经营没有影响。股权比例比较低,影响不大,普通的纠纷。5月30号进行拍卖,我们了解到杜总还是在申诉。杜总没什么银行存款/房产,大部分财产在康泰的股权。杜总在体外没有投资
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【其他机械】四方达交流纪要
Q:天璇后期规划? A:前期50台调试完毕,5月份生产,工艺稳定达到量产条件,后期会继续优化。下半年达到100台量产的状态,今年Q4设备总共达到几百台(调试,明年稳定生产),2023年底1000台设备布局。 Q:CVD设备收入、成本拆分? A:CVD有过程控制,生长中有下次,取出切除后继续生产,没有固定生长周期。其次看微波源的功率,粒数不一定。CVD要长得足够大,就多拿出来几次,多切割生长几次。 稳定状态下,CVD产值100-200万元/年/台(偏高一些)。 CVD设备成本:150万元/台 毛利
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四方达
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【TMT电子】车载通信标的推荐、超跌反弹机会
车载通信标的推荐、超跌反弹机会 1、车载通信受益汽车智能/网络/电动化趋势,可关注的细分板块优质个股有哪些? 1. 汽车“三化”催化新机遇,信息通信相关零部件深度受益 1.1. 车载传感器:信息“抓手”,智能化/安全化/舒适化驱动需求提升 汽车传感器感知汽车运行/驾驶员信息,扮演“信息抓手”。汽车传感器是汽车计算机系统的输入装置,感知汽车运行信息、驾驶员信息等,并按一定规律转换成可用输入信号的器件或装置。目前传感器被广泛应用于发动机、车身、座舱等系统中,为汽车控制、诊断提供必要信息。 智能化/安
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【TMT电子】传音控股交流要点
传音控股 图片 1、目前公司上游SOC的缺货已经大幅缓解,国内疫情对公司供应链影响很小,需求端来看非洲疫情控制较好,渠道库存处于正常水平,整体非洲需求依然会维持每年3-5%的增长,公司增速会更快。结构上看,高端和低端需求减少,但中端需求扩大。 2、去年上游涨价的器件如屏、存储、SOC等已经供需已经大幅好转,公司毛利率有望逐步好转,一季度虽然出货下滑,但也基本达到公司目标,全年出货量和目标差异不大。 3目前因为全球经济需求端还是处于相对低点,智能机渗透提升没有预期的快,但中长期结构升级的趋势明确。
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【其他交运】德新交运电话会纪要
21年财务状况:2021年总收入2.71亿元,归母净利润7072.1万元,2020年总收入5143.4万元,归母净利润-861.7万元。两大因素,一是合并范围增加,去年收购东莞致宏精密,从去年4月30日开始纳入合并范围,5~12月收入2.15亿元,净利润6981.9万元(已经计提2374万元现金奖励以及1513万元股权激励),全年收入3.1亿元,净利润1.28亿元(已扣掉激励)。二是新疆地区受疫情影响较大,管控严格。 22年Q1财务状况:总收入1.34亿元,归母净利润5186万元(不算股权激励费
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【其他农业】生猪行业调研纪要
调研对象:A.辽宁疫苗、饲料经销商;B.山东当地专业育肥场(5 万头) A 辽宁疫苗、饲料经销商 近期整体情况: 辽宁散养户 4 月 15 日至 25S,二次育肥情况比较多,采购客户以 100-200 头规模为主。四月外购仔猪多,开口/教槽料走货多,猪瘟伪狂犬基础疫苗可以;目前母猪料走货大,细小疫苗走货增加。管控区还是受限制,非管控区走货量大。 补栏: 本地养户一是采购二元母猪,二是自留后备母猪。二元母猪采购量比较大,本地散养户抓二元积极性增加,原本计划 3-4 月抓,但行情不好,年前母猪淘汰完
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【其他地产】地产产业链电话会议纪要
地产产业链电话会议会议 形势比人强,稳增长离不开松地产 1、松地产,去年以来我们持续提示;本次央行下调房贷利率,符合我们预判,相关报告包括《不寻常的纠偏—逐句中央经济工作会议 211211》《地产有望实质性松动—住建部 2022 工作会议的信号 220121》《实质性放松开始,地产能否全面回升?220227》《短期紧盯降准降息和房地产放松 220405》《不一样的反转 220429》等等。 2、地产链占 GDP 比重接近 25%,稳增长离不开房地产。根据支出法,近 3 年(2018-2020 年
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【其他策略】高毅资产邱国鹭-不能再让恐慌主导情绪
近期国内和国际环境都面临较大不确定性,部分市场指数跌幅较大,特别是香港恒生中国企业指数创下了近 13 年新低,从2021年2月中旬至2022年3月中旬, 中概互联网指数也从顶部下跌了近80%。在此市场动荡之际,我希望通过这封信,与您分享我对当前市场的看法,汇报当前形势下的投资策略以及回顾过去两三年来的投资得失。 一、当前宏观形势和市场状况分析 1.市场在担忧什么? 市场担忧的国内因素主要有:第一, 新冠疫情反复对生产活动、居民消费、物流供应链等可能产生的影响。第二,地产债务危机对上下游产业链的拖
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【其他联合】立中、文灿战略合作电话会议纪要
免热处理合金就是在整个一体化压铸过程中作为材料端的一个基础,免热材料加上这种工艺,最后才能实现高强高韧的这种一体化压铸,以及后端整车制作成本的一个降低。立中作为整个材料方的一个黑马,我们觉得在行业内应该是在材料基础包括研发做的是很好的,或者说最好的。下游压铸工艺,文灿无论是从装备上,还是整个工艺上,都是在行业内走在前面的。 一、合作细节 公司与文灿股份强强联合,以更好的发展免热处理合金,达成高强高热、一体化压铸,整车制造成本降低的目标。此次协议签订的是独家供应,有排除条款:(1)就是我们已经现有
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【新能源光伏】海外各地光伏市场探讨纪要
海外各地光伏市场探讨纪要 整体情况介绍: 从装机量看中国、美国、印度是整个光伏市场里的三大市场。中国从13年开始成为全球第一位的市场以来,对市场的稳定和价格的波动都是有直观的影响的。美国一直是全球第二位的市场,此外印度、巴西、欧洲这几个区域的市场是比较领先的。从整个需求份额来看,大市场稳定性和比重比较确定。今年有一个变化是美国市场在反规避的状态下可能会影响部分组件的供货。 美国市场: 从大型地面电站来看美国项目储备的状况,整个美国市场的大型项目的需求驱动来自于H.P.Solar Power Po
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【新能源汽车】新能源车下乡政策解读-新闻报道跟我们了解的信息不一致
【乘联会崔东树介绍】 新闻报道说国家采取促消费的政策,括包括汽车下乡政策有望6月出台鼓励车型为15万以内的汽车,每辆车补贴在3000~5000块钱,业内专家预计20~30万的增量,促进新专车30~50万增量。我们认为这个消息和我们上报的是不一致的,我们对汽车下乡时抱有期待的,与我们努力的方向时不一致的。相关记者没找到具体的人,找到中证报的其他记者确认有了一下,是专家的一个解读,跟我们了解的信息是不一致的。汽车下乡政策从2008年开始推动的,财政部领任务,协会领导提了很多问题,我写了一版政策报上去
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【TMT电子】意法半导体交流纪要
意法半导体 核心观点 受优惠定价及产品组合改善带动,收入、毛利率和营业利润率大幅增长。22Q1净收入达到474百万美元,同比增长17.6%,环比下降0.3%。毛利率为 46.7%,相对于20Q3的36%提高了5.6%,营业利润率为 24.7%,相对于21Q4的14.6%提高了10.1%。 强劲投资,资本支出翻倍增长。22Q1来自经营活动的净现金为9.45亿美元,较上年同期的6.82亿美元增长38.6%。第一季度资本支出为8.4亿美元,去年同期为4.05亿美元。 从产品组来看,22Q1第一大业务板
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乘用车空气悬架方面,市场空间上升+国产替代的逻辑不变。在去年11月我们的空气悬挂深度报告中详细介绍了乘用车空气悬架的情况: 1、空气悬挂迎来行业拐点,主要是供需两方面催化的:供给端,国产方案帮助空气悬架实现价格下探,需求端,新能源车车企对空气悬挂提供了重要助推作用; 2、对于国产厂商来说,与海外对手相比有明显的价格优势与服务优势,与国内对手相比有显著的先发优势,产品技术壁垒较高。 商用车空气悬架此前受市场关注较少,我们认为市场空间增速易被低估,最终中国商用车空悬市场有望与乘用车空悬市场大小接近。
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【医药生物】药明康德基本面更新
1、 港股增发尚需中国证监会批准,需要一定时间。 2、 2022年资本开支90-100亿,主要用于国内产能的扩建。本次募集 资金占总股本2.5%, 70%用于海外产能的扩张,主要是CMO的建设。 3、 希望利用国内产能和资源,海外facility更贴近客户:化学生产可以 分阶段、分步骤在不同site生产,海外主要用于最后交付的能力建设。CRDMO的模式非常有效。 4、 之前全年65-70%收入增长(Q2指引63-65%),目前对业绩非常有 信心,维持原来指引。 疫情恢复基本符合预期,金山恢复90
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【医药生物】晨光生物交流纪要
晨光生物交流纪要 公司介绍 1)晨光生物是一家专业从事植物提取的企业,植物提取行业空间非常大,发展速度不错。到2025年这个行业大概要保持每年15%左右的增速,行业规模达到600亿美元。这个行业的特点是品种非常多,有300多个已经工业化生产的品种。细分下来每个产品规模都不大,规模在10亿元以上人民币的品种,就属于大的单品,这样的单品大概有四五十个。晨光生物是植提行业的龙头企业,我们有三个单品做到全球第一,辣椒红色素单品收入去年超过了10亿元人民币,目前在全球占2/3的市场份额。辣椒精、叶黄素两个
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【医药生物】康泰生物电话会
康泰生物电话会 Q:4-5月份疫情的影响? A:疫情常态化,应对从容,提前做一些预备。新媒体宣传,专家会到线上,物流影响也会提前做库存。Q1在广深、东北疫情也有影响,Q2上海地区有影响,对销售推广影响有限,我们今年销售目标的制定也考虑过疫情影响,目前我们没有调整全年的销售目标。 Q:实控人被动减持情况? A:个人层面的纠纷,对公司的经营没有影响。股权比例比较低,影响不大,普通的纠纷。5月30号进行拍卖,我们了解到杜总还是在申诉。杜总没什么银行存款/房产,大部分财产在康泰的股权。杜总在体外没有投资
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Q:天璇后期规划? A:前期50台调试完毕,5月份生产,工艺稳定达到量产条件,后期会继续优化。下半年达到100台量产的状态,今年Q4设备总共达到几百台(调试,明年稳定生产),2023年底1000台设备布局。 Q:CVD设备收入、成本拆分? A:CVD有过程控制,生长中有下次,取出切除后继续生产,没有固定生长周期。其次看微波源的功率,粒数不一定。CVD要长得足够大,就多拿出来几次,多切割生长几次。 稳定状态下,CVD产值100-200万元/年/台(偏高一些)。 CVD设备成本:150万元/台 毛利
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【TMT电子】车载通信标的推荐、超跌反弹机会
车载通信标的推荐、超跌反弹机会 1、车载通信受益汽车智能/网络/电动化趋势,可关注的细分板块优质个股有哪些? 1. 汽车“三化”催化新机遇,信息通信相关零部件深度受益 1.1. 车载传感器:信息“抓手”,智能化/安全化/舒适化驱动需求提升 汽车传感器感知汽车运行/驾驶员信息,扮演“信息抓手”。汽车传感器是汽车计算机系统的输入装置,感知汽车运行信息、驾驶员信息等,并按一定规律转换成可用输入信号的器件或装置。目前传感器被广泛应用于发动机、车身、座舱等系统中,为汽车控制、诊断提供必要信息。 智能化/安
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2022-05-19 23:27:43
【其他交运】德新交运电话会纪要
21年财务状况:2021年总收入2.71亿元,归母净利润7072.1万元,2020年总收入5143.4万元,归母净利润-861.7万元。两大因素,一是合并范围增加,去年收购东莞致宏精密,从去年4月30日开始纳入合并范围,5~12月收入2.15亿元,净利润6981.9万元(已经计提2374万元现金奖励以及1513万元股权激励),全年收入3.1亿元,净利润1.28亿元(已扣掉激励)。二是新疆地区受疫情影响较大,管控严格。 22年Q1财务状况:总收入1.34亿元,归母净利润5186万元(不算股权激励费
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德新科技
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2022-05-19 23:26:50
【其他农业】生猪行业调研纪要
调研对象:A.辽宁疫苗、饲料经销商;B.山东当地专业育肥场(5 万头) A 辽宁疫苗、饲料经销商 近期整体情况: 辽宁散养户 4 月 15 日至 25S,二次育肥情况比较多,采购客户以 100-200 头规模为主。四月外购仔猪多,开口/教槽料走货多,猪瘟伪狂犬基础疫苗可以;目前母猪料走货大,细小疫苗走货增加。管控区还是受限制,非管控区走货量大。 补栏: 本地养户一是采购二元母猪,二是自留后备母猪。二元母猪采购量比较大,本地散养户抓二元积极性增加,原本计划 3-4 月抓,但行情不好,年前母猪淘汰完
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康华生物
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2022-05-19 23:26:15
【其他地产】地产产业链电话会议纪要
地产产业链电话会议会议 形势比人强,稳增长离不开松地产 1、松地产,去年以来我们持续提示;本次央行下调房贷利率,符合我们预判,相关报告包括《不寻常的纠偏—逐句中央经济工作会议 211211》《地产有望实质性松动—住建部 2022 工作会议的信号 220121》《实质性放松开始,地产能否全面回升?220227》《短期紧盯降准降息和房地产放松 220405》《不一样的反转 220429》等等。 2、地产链占 GDP 比重接近 25%,稳增长离不开房地产。根据支出法,近 3 年(2018-2020 年
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保利发展
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安徽建工
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2022-05-19 23:25:41
【其他策略】高毅资产邱国鹭-不能再让恐慌主导情绪
近期国内和国际环境都面临较大不确定性,部分市场指数跌幅较大,特别是香港恒生中国企业指数创下了近 13 年新低,从2021年2月中旬至2022年3月中旬, 中概互联网指数也从顶部下跌了近80%。在此市场动荡之际,我希望通过这封信,与您分享我对当前市场的看法,汇报当前形势下的投资策略以及回顾过去两三年来的投资得失。 一、当前宏观形势和市场状况分析 1.市场在担忧什么? 市场担忧的国内因素主要有:第一, 新冠疫情反复对生产活动、居民消费、物流供应链等可能产生的影响。第二,地产债务危机对上下游产业链的拖
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保利发展
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2022-05-19 23:25:11
【其他联合】立中、文灿战略合作电话会议纪要
免热处理合金就是在整个一体化压铸过程中作为材料端的一个基础,免热材料加上这种工艺,最后才能实现高强高韧的这种一体化压铸,以及后端整车制作成本的一个降低。立中作为整个材料方的一个黑马,我们觉得在行业内应该是在材料基础包括研发做的是很好的,或者说最好的。下游压铸工艺,文灿无论是从装备上,还是整个工艺上,都是在行业内走在前面的。 一、合作细节 公司与文灿股份强强联合,以更好的发展免热处理合金,达成高强高热、一体化压铸,整车制造成本降低的目标。此次协议签订的是独家供应,有排除条款:(1)就是我们已经现有
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立中集团
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2022-05-19 23:24:42
【新能源光伏】海外各地光伏市场探讨纪要
海外各地光伏市场探讨纪要 整体情况介绍: 从装机量看中国、美国、印度是整个光伏市场里的三大市场。中国从13年开始成为全球第一位的市场以来,对市场的稳定和价格的波动都是有直观的影响的。美国一直是全球第二位的市场,此外印度、巴西、欧洲这几个区域的市场是比较领先的。从整个需求份额来看,大市场稳定性和比重比较确定。今年有一个变化是美国市场在反规避的状态下可能会影响部分组件的供货。 美国市场: 从大型地面电站来看美国项目储备的状况,整个美国市场的大型项目的需求驱动来自于H.P.Solar Power Po
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隆基绿能
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晶澳科技
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2022-05-19 23:24:15
【新能源汽车】新能源车下乡政策解读-新闻报道跟我们了解的信息不一致
【乘联会崔东树介绍】 新闻报道说国家采取促消费的政策,括包括汽车下乡政策有望6月出台鼓励车型为15万以内的汽车,每辆车补贴在3000~5000块钱,业内专家预计20~30万的增量,促进新专车30~50万增量。我们认为这个消息和我们上报的是不一致的,我们对汽车下乡时抱有期待的,与我们努力的方向时不一致的。相关记者没找到具体的人,找到中证报的其他记者确认有了一下,是专家的一个解读,跟我们了解的信息是不一致的。汽车下乡政策从2008年开始推动的,财政部领任务,协会领导提了很多问题,我写了一版政策报上去
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江淮汽车
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【TMT电子】意法半导体交流纪要
意法半导体 核心观点 受优惠定价及产品组合改善带动,收入、毛利率和营业利润率大幅增长。22Q1净收入达到474百万美元,同比增长17.6%,环比下降0.3%。毛利率为 46.7%,相对于20Q3的36%提高了5.6%,营业利润率为 24.7%,相对于21Q4的14.6%提高了10.1%。 强劲投资,资本支出翻倍增长。22Q1来自经营活动的净现金为9.45亿美元,较上年同期的6.82亿美元增长38.6%。第一季度资本支出为8.4亿美元,去年同期为4.05亿美元。 从产品组来看,22Q1第一大业务板
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意法半导体
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2022-05-19 23:22:14
【新能源汽车】空气悬架板块近况
乘用车空气悬架方面,市场空间上升+国产替代的逻辑不变。在去年11月我们的空气悬挂深度报告中详细介绍了乘用车空气悬架的情况: 1、空气悬挂迎来行业拐点,主要是供需两方面催化的:供给端,国产方案帮助空气悬架实现价格下探,需求端,新能源车车企对空气悬挂提供了重要助推作用; 2、对于国产厂商来说,与海外对手相比有明显的价格优势与服务优势,与国内对手相比有显著的先发优势,产品技术壁垒较高。 商用车空气悬架此前受市场关注较少,我们认为市场空间增速易被低估,最终中国商用车空悬市场有望与乘用车空悬市场大小接近。
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保隆科技
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2022-05-19 23:14:39
【医药生物】药明康德基本面更新
1、 港股增发尚需中国证监会批准,需要一定时间。 2、 2022年资本开支90-100亿,主要用于国内产能的扩建。本次募集 资金占总股本2.5%, 70%用于海外产能的扩张,主要是CMO的建设。 3、 希望利用国内产能和资源,海外facility更贴近客户:化学生产可以 分阶段、分步骤在不同site生产,海外主要用于最后交付的能力建设。CRDMO的模式非常有效。 4、 之前全年65-70%收入增长(Q2指引63-65%),目前对业绩非常有 信心,维持原来指引。 疫情恢复基本符合预期,金山恢复90
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2022-05-19 23:13:58
【医药生物】晨光生物交流纪要
晨光生物交流纪要 公司介绍 1)晨光生物是一家专业从事植物提取的企业,植物提取行业空间非常大,发展速度不错。到2025年这个行业大概要保持每年15%左右的增速,行业规模达到600亿美元。这个行业的特点是品种非常多,有300多个已经工业化生产的品种。细分下来每个产品规模都不大,规模在10亿元以上人民币的品种,就属于大的单品,这样的单品大概有四五十个。晨光生物是植提行业的龙头企业,我们有三个单品做到全球第一,辣椒红色素单品收入去年超过了10亿元人民币,目前在全球占2/3的市场份额。辣椒精、叶黄素两个
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晨光生物
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2022-05-19 23:13:27
【医药生物】康泰生物电话会
康泰生物电话会 Q:4-5月份疫情的影响? A:疫情常态化,应对从容,提前做一些预备。新媒体宣传,专家会到线上,物流影响也会提前做库存。Q1在广深、东北疫情也有影响,Q2上海地区有影响,对销售推广影响有限,我们今年销售目标的制定也考虑过疫情影响,目前我们没有调整全年的销售目标。 Q:实控人被动减持情况? A:个人层面的纠纷,对公司的经营没有影响。股权比例比较低,影响不大,普通的纠纷。5月30号进行拍卖,我们了解到杜总还是在申诉。杜总没什么银行存款/房产,大部分财产在康泰的股权。杜总在体外没有投资
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康泰生物
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2022-05-19 23:12:13
【其他机械】四方达交流纪要
Q:天璇后期规划? A:前期50台调试完毕,5月份生产,工艺稳定达到量产条件,后期会继续优化。下半年达到100台量产的状态,今年Q4设备总共达到几百台(调试,明年稳定生产),2023年底1000台设备布局。 Q:CVD设备收入、成本拆分? A:CVD有过程控制,生长中有下次,取出切除后继续生产,没有固定生长周期。其次看微波源的功率,粒数不一定。CVD要长得足够大,就多拿出来几次,多切割生长几次。 稳定状态下,CVD产值100-200万元/年/台(偏高一些)。 CVD设备成本:150万元/台 毛利
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四方达
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2022-05-19 23:06:57
【TMT电子】车载通信标的推荐、超跌反弹机会
车载通信标的推荐、超跌反弹机会 1、车载通信受益汽车智能/网络/电动化趋势,可关注的细分板块优质个股有哪些? 1. 汽车“三化”催化新机遇,信息通信相关零部件深度受益 1.1. 车载传感器:信息“抓手”,智能化/安全化/舒适化驱动需求提升 汽车传感器感知汽车运行/驾驶员信息,扮演“信息抓手”。汽车传感器是汽车计算机系统的输入装置,感知汽车运行信息、驾驶员信息等,并按一定规律转换成可用输入信号的器件或装置。目前传感器被广泛应用于发动机、车身、座舱等系统中,为汽车控制、诊断提供必要信息。 智能化/安
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