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机器人龙头标的整理
先囤起来跌下来下一阶段再上车,欢迎批评指正。 1、双环传动(有业绩的,重点关注) 半年报预增:扣非利润比上年同期增长39.09%-47.74% 汽车零部件:公司主要应用领域涵盖汽车的动力总成和传动装置包括变速器、分动箱等,新能源汽车的动力驱动装置如混合动力变速器以及各类纯电驱动电机与减速传动齿轮。2022年双环传动”新能源汽车传动齿轮工程研究中心”获得省级认定。 RV减速器:2022年公司RV减速器在中大负载,特别是50公斤到210公斤负载的应用里面实现了非常关键的突破。2021年国内机器人RV
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造船:行业三大指标继续向好+重点监测公司已实现扭亏
1、中船协6月最新发布:#1-5月我国三大造船指标继续全面增长,市场份额保持全球领先。1-5月全国造船完工1647万载重吨,同比增长15.4%。新接新船订单2645载重吨,同比增长49.5%。5月底,手持船舶订单11799万载重吨,同比增长15.5%。1-5月中国造船完工量、新接订单量、手持订单量本别占市场份额48.1%、67.3%和51.6%。三大指标全部位列全球第一。 2、综合船价增长近2%,热门船型持续领涨。5月克拉克森新造船价格指数突破170点,环比增长1.7%,同比增长6.3%,连续4
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面板:6月价格持续上涨,新品渗透率提升,国产厂商持续提升竞争力
海通证券研报指出,6月TV面板价格持续上涨,海通证券预计2023年面板行业将处于修复过程,产品价格呈先低后扬趋势。 1、电视各尺寸面板价格继续上涨,部分显示器面板价格小幅上调。 根据Witsview微信公众号,2023年6月下旬,32/43/55/65寸面板价格分别为34/60/113/155美元/片,32/43/55/65寸与上月环比增长6.3%/5.3%7.6%/6.9%,21.5/23.8/27寸显示器面板报价分别为41.4/47.8/61.6美元/片,环比增长0.2%/0.2%/0.0%
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中大力德:机器人概念纯正标的,减速器业务已经进入放量环节
正文: 嘉宾:总经理、减速器技术负责人 一、小结 业务概况:23年,目标总营收10亿元,减速电机5亿元。23Q2,订单创新高,预计营收同比增长20%。 三大主营业务 (一)减速电机:光伏领域增长快,去年光伏20万台,今年预计60万台、2个亿收入,单价高、400元/个,拉高整体减速电机均价。 (二)减速器:包括行星减速器、RV减速器、传动行星减速器、谐波减速器。 预计今年 ①行星减速器营收1+亿元,应用在机械手、木工、激光、包装,增量来自木工龙头。行业内卷,公司10+%份额,今年出货量预计70+万
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2023-07-06 21:33:04
配储:经济性提升,工商业储能需求亚待爆发,2023年将迎来从0到1的产业化元年
中泰证券研报指出,工商业储能作为新型储能下电化学储能的一种,目前处于发展初期2023年将迎来工商业储能从0到1的产业化元年。 1、我国储能进入新的发展阶段,工商储迎来发展元年。 目前全球能源供需格局进入调整阶段,越来越多的国家将储能列为加速其清洁能源转型的必选项。我国现阶段已形成较为完整的储能产业体系及一批有国际竞争力的市场主体。工商业储能作为新型储能下电化学储能的一种,目前处于发展初期,今年随着1)“源网荷储政策不断引导、2)用电形势严峻备电需求增加、3)配储经济性整体提升以及4)零碳园区加速
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绿氢远期需求超8400万吨,电解槽招标加速,2023H2需求开始快速放量
长江证券指出,到2025年全国10省绿氢产能规划达104万吨/年,“十四五”全国电解槽市场预计超520亿元。氢能主要下游方向需求潜力超8400万吨,工业领域绿氨有望率先平价,交通领域大型客车及重型货车也是重要应用领域。2023H1国内电解槽中标551MW,兑现增长,预计2023H2电解槽需求开始快速放量。 1、“双碳背景下,绿氢预计迎来快速发展 2021年全球氢气总产量 (含合成气)约9400万吨,我国为全球最大的产氢国,产量约3300万吨,同比+32%,创下新高,近5年CAGR达12.3%。
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存储:底部明显,AI横空出世后会有反转曙光已现
涨价是否确定?产品和应用端的涨价幅度? 二季度只有小部分产品小幅涨价,hbm大一点,ddr2-3%,手机lp5大约有5%涨幅,三季度目前看原厂端想涨价。一小部分确定协商完了涨价结果,多数还在商谈当中,可能中下旬结果出来。紧俏的产品初步完成协商、产品上涨价最大的是手机lp5或者5x,速度相对更快,主流高端机型,有些客户协商完成,四大家手机厂商一半客户协商完成,lp5x涨幅20-30%。其他产品初步意向要涨,幅度不一样,手机普通5-10%左右,lp5最大容量和最快速度的产品,lp4稍微小一点,服务器
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MR:头显技术路线明朗,先进材料价值量较高,未来潜在市场空间很大
长江证券指出,未来MRVR/AR设备或将如现在智能手机、个人电脑般成为人类生产生活的部分,头戴式设备小型化、轻量化的过程中使用了大量先进材料,这些材料用量较少但价值量相当高。结合未来可观的潜在需求量,上游材料的潜在市场空间较大。 1、头戴式显示设备技术路线或已明朗,上游材料公司有望受益 2023年6月6日,苹果公司在Apple开发者大会WWDC 2023上介绍了其首个头戴式显示设备Apple Vision Pro,引起业内轰动,得到了高度赞誉。 苹果公司预估,头戴式显示设备未来或可以结合智能手机
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受益于五大核心逻辑共振,光芯片高增长可期
华泰证券研报指出,AI算力需求增长趋势确定,有望带来高速率光模块产业链市场增量,光芯片作为光模块的核心器件有望深度受益,看好其在国产替代和技术创新趋势下的表现. 目前AI正在迎快速增长,有望成为数十年来最有前途的技术领域之一,并将驱动算力、网络设备和光模块等领域的极大发展。 作为AI算力的核心器件,光模块及其配套芯片持续迭代:1、CPO、LPO等先进封装技术在降低光模块成本及功耗上作用显著,中际旭创、新易盛等光模块厂商率先布局;2、EML、硅光和薄膜酸鲤等光芯片不断升级来适配高速率场景应用,源杰
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机器人板块迎二次起爆?世界机器人大会8月举办!人形机器人最新成果将亮相
2023世界机器人大会将于8月16日至22日在北京亦庄举行。大会共设论坛、展览、大赛3大板块,拟举办3场主题峰会、4场国际论坛、20余场专题论坛,博览会展览面积约4万平方米,大赛则主要分为共融机器人挑战赛、BCI脑控机器人大赛、机器人应用大赛、青少年机器人设计大赛四大赛事,预计全年将有来自全球的8万余名选手参赛,将邀请其中顶尖的1000余支代表队、4000余名选手来到北京现场比拼。 中国科协科学技术创新部副部长许光洪介绍,本届大会突出技术引领,将围绕机器人前沿科技创新、共性难题突破、技术成果转化
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人形机器人:交叉滚子轴承技术需求大、壁垒高、利润足,率先导入的本土厂商受
开源证券指出,人形机器人往后面两个月展望有世界人工智能大会 (7月)+傅利叶机器人发布(7月)+特斯拉AIDAY(8-9月)三重催化剂。单个特斯拉机器人全身共40个关节,远超工业机器人的6个关节,零部件需求量大,国产硬件供应商具备很强的低成本大规模量产能力最有望率先导入特斯拉机器人供应链,抢占产业先机。 1、硬件降本是特斯拉机器人量产关键,国产供应商迎来重要机遇 2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海举办,特斯拉人形机器人将亮相。此前在2023年5月的股东大会上,特斯拉展示了机器人最新
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五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》,自动驾驶、智能座舱有望再攀高峰
根据工信部官网: 2023年6月30日,工信部等五部门印发了《制造业可靠性提升实施意见》(以下简称“《意见》”)。《意见》中要求,聚焦机械、电子、汽车等行业,实施基础产品可靠性筑基工程、整机装备与系统可靠性倍增工程。 《意见》具体在“筑基”部分中提到:对于汽车行业,重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统,高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统,车载信息娱乐、车内监控、车机显示屏等智能座舱系统,车载联网终端、通信模块等网联关键部件,以及核心控制
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车用齿轮公司有望切换产能至人形机器人齿轮,市场空间提升4倍左右
国金证券指出,车用齿轮公司有望切换产能至人形机器人齿轮。车用齿轮仅需更改后道的磨齿与表面处理工艺并替换部分设备,即可制造机器人齿轮,相关公司转型具备较大可能性。齿轮于新能源车中的用量大幅低于油车,随新能源车渗透率逐步提升,齿轮市场空间骤缩.人形机器人的大规模量产将为精密齿轮市场打开全新空间。汽车领域的齿轮赛道估值偏低人形机器人给予新增空间。 1、人形机器人齿轮VS汽车齿轮: 齿轮性能和工艺有别,设备价格与壁垒双高。 齿轮传动被广泛应用于汽车与机器人的动力模块中,主要为汽车实现变速与变距效果,为机
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与火电的困境反转相似,在成本和收入端双重刺激下,城燃业绩改善可期
安信证券指出,随着天然气采购成本回落和居民气逐步顺价,成本和收入端双重刺激,城燃毛差有望逐渐修复至合理区间,长期来看,天然气消费量有望持续增长。在电价和煤价双重改善趋势下,上市火电企业的业绩在2023年一季度已经呈现明显的向好趋势,在二季度市场煤价持续下行过程中,业绩改善有望更加明显。近期,城燃企业面临购气价格下行和居民气顺价两大因素刺激,与城燃企业也有望与火电类似进入困境反转的通道。 1、与火电的困境反转相似,城燃业绩改善可期 从盈利模式角度来看,火电与城燃存在一定的相似性: 1)从成本端来看
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造船:行业三大指标继续向好+重点监测公司已实现扭亏
1、中船协6月最新发布:#1-5月我国三大造船指标继续全面增长,市场份额保持全球领先。1-5月全国造船完工1647万载重吨,同比增长15.4%。新接新船订单2645载重吨,同比增长49.5%。5月底,手持船舶订单11799万载重吨,同比增长15.5%。1-5月中国造船完工量、新接订单量、手持订单量本别占市场份额48.1%、67.3%和51.6%。三大指标全部位列全球第一。 2、综合船价增长近2%,热门船型持续领涨。5月克拉克森新造船价格指数突破170点,环比增长1.7%,同比增长6.3%,连续4
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面板:6月价格持续上涨,新品渗透率提升,国产厂商持续提升竞争力
海通证券研报指出,6月TV面板价格持续上涨,海通证券预计2023年面板行业将处于修复过程,产品价格呈先低后扬趋势。 1、电视各尺寸面板价格继续上涨,部分显示器面板价格小幅上调。 根据Witsview微信公众号,2023年6月下旬,32/43/55/65寸面板价格分别为34/60/113/155美元/片,32/43/55/65寸与上月环比增长6.3%/5.3%7.6%/6.9%,21.5/23.8/27寸显示器面板报价分别为41.4/47.8/61.6美元/片,环比增长0.2%/0.2%/0.0%
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中大力德:机器人概念纯正标的,减速器业务已经进入放量环节
正文: 嘉宾:总经理、减速器技术负责人 一、小结 业务概况:23年,目标总营收10亿元,减速电机5亿元。23Q2,订单创新高,预计营收同比增长20%。 三大主营业务 (一)减速电机:光伏领域增长快,去年光伏20万台,今年预计60万台、2个亿收入,单价高、400元/个,拉高整体减速电机均价。 (二)减速器:包括行星减速器、RV减速器、传动行星减速器、谐波减速器。 预计今年 ①行星减速器营收1+亿元,应用在机械手、木工、激光、包装,增量来自木工龙头。行业内卷,公司10+%份额,今年出货量预计70+万
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配储:经济性提升,工商业储能需求亚待爆发,2023年将迎来从0到1的产业化元年
中泰证券研报指出,工商业储能作为新型储能下电化学储能的一种,目前处于发展初期2023年将迎来工商业储能从0到1的产业化元年。 1、我国储能进入新的发展阶段,工商储迎来发展元年。 目前全球能源供需格局进入调整阶段,越来越多的国家将储能列为加速其清洁能源转型的必选项。我国现阶段已形成较为完整的储能产业体系及一批有国际竞争力的市场主体。工商业储能作为新型储能下电化学储能的一种,目前处于发展初期,今年随着1)“源网荷储政策不断引导、2)用电形势严峻备电需求增加、3)配储经济性整体提升以及4)零碳园区加速
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绿氢远期需求超8400万吨,电解槽招标加速,2023H2需求开始快速放量
长江证券指出,到2025年全国10省绿氢产能规划达104万吨/年,“十四五”全国电解槽市场预计超520亿元。氢能主要下游方向需求潜力超8400万吨,工业领域绿氨有望率先平价,交通领域大型客车及重型货车也是重要应用领域。2023H1国内电解槽中标551MW,兑现增长,预计2023H2电解槽需求开始快速放量。 1、“双碳背景下,绿氢预计迎来快速发展 2021年全球氢气总产量 (含合成气)约9400万吨,我国为全球最大的产氢国,产量约3300万吨,同比+32%,创下新高,近5年CAGR达12.3%。
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MR:头显技术路线明朗,先进材料价值量较高,未来潜在市场空间很大
长江证券指出,未来MRVR/AR设备或将如现在智能手机、个人电脑般成为人类生产生活的部分,头戴式设备小型化、轻量化的过程中使用了大量先进材料,这些材料用量较少但价值量相当高。结合未来可观的潜在需求量,上游材料的潜在市场空间较大。 1、头戴式显示设备技术路线或已明朗,上游材料公司有望受益 2023年6月6日,苹果公司在Apple开发者大会WWDC 2023上介绍了其首个头戴式显示设备Apple Vision Pro,引起业内轰动,得到了高度赞誉。 苹果公司预估,头戴式显示设备未来或可以结合智能手机
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受益于五大核心逻辑共振,光芯片高增长可期
华泰证券研报指出,AI算力需求增长趋势确定,有望带来高速率光模块产业链市场增量,光芯片作为光模块的核心器件有望深度受益,看好其在国产替代和技术创新趋势下的表现. 目前AI正在迎快速增长,有望成为数十年来最有前途的技术领域之一,并将驱动算力、网络设备和光模块等领域的极大发展。 作为AI算力的核心器件,光模块及其配套芯片持续迭代:1、CPO、LPO等先进封装技术在降低光模块成本及功耗上作用显著,中际旭创、新易盛等光模块厂商率先布局;2、EML、硅光和薄膜酸鲤等光芯片不断升级来适配高速率场景应用,源杰
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机器人板块迎二次起爆?世界机器人大会8月举办!人形机器人最新成果将亮相
2023世界机器人大会将于8月16日至22日在北京亦庄举行。大会共设论坛、展览、大赛3大板块,拟举办3场主题峰会、4场国际论坛、20余场专题论坛,博览会展览面积约4万平方米,大赛则主要分为共融机器人挑战赛、BCI脑控机器人大赛、机器人应用大赛、青少年机器人设计大赛四大赛事,预计全年将有来自全球的8万余名选手参赛,将邀请其中顶尖的1000余支代表队、4000余名选手来到北京现场比拼。 中国科协科学技术创新部副部长许光洪介绍,本届大会突出技术引领,将围绕机器人前沿科技创新、共性难题突破、技术成果转化
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人形机器人:交叉滚子轴承技术需求大、壁垒高、利润足,率先导入的本土厂商受
开源证券指出,人形机器人往后面两个月展望有世界人工智能大会 (7月)+傅利叶机器人发布(7月)+特斯拉AIDAY(8-9月)三重催化剂。单个特斯拉机器人全身共40个关节,远超工业机器人的6个关节,零部件需求量大,国产硬件供应商具备很强的低成本大规模量产能力最有望率先导入特斯拉机器人供应链,抢占产业先机。 1、硬件降本是特斯拉机器人量产关键,国产供应商迎来重要机遇 2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海举办,特斯拉人形机器人将亮相。此前在2023年5月的股东大会上,特斯拉展示了机器人最新
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五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》,自动驾驶、智能座舱有望再攀高峰
根据工信部官网: 2023年6月30日,工信部等五部门印发了《制造业可靠性提升实施意见》(以下简称“《意见》”)。《意见》中要求,聚焦机械、电子、汽车等行业,实施基础产品可靠性筑基工程、整机装备与系统可靠性倍增工程。 《意见》具体在“筑基”部分中提到:对于汽车行业,重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统,高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统,车载信息娱乐、车内监控、车机显示屏等智能座舱系统,车载联网终端、通信模块等网联关键部件,以及核心控制
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车用齿轮公司有望切换产能至人形机器人齿轮,市场空间提升4倍左右
国金证券指出,车用齿轮公司有望切换产能至人形机器人齿轮。车用齿轮仅需更改后道的磨齿与表面处理工艺并替换部分设备,即可制造机器人齿轮,相关公司转型具备较大可能性。齿轮于新能源车中的用量大幅低于油车,随新能源车渗透率逐步提升,齿轮市场空间骤缩.人形机器人的大规模量产将为精密齿轮市场打开全新空间。汽车领域的齿轮赛道估值偏低人形机器人给予新增空间。 1、人形机器人齿轮VS汽车齿轮: 齿轮性能和工艺有别,设备价格与壁垒双高。 齿轮传动被广泛应用于汽车与机器人的动力模块中,主要为汽车实现变速与变距效果,为机
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2023-07-04 23:16:40
与火电的困境反转相似,在成本和收入端双重刺激下,城燃业绩改善可期
安信证券指出,随着天然气采购成本回落和居民气逐步顺价,成本和收入端双重刺激,城燃毛差有望逐渐修复至合理区间,长期来看,天然气消费量有望持续增长。在电价和煤价双重改善趋势下,上市火电企业的业绩在2023年一季度已经呈现明显的向好趋势,在二季度市场煤价持续下行过程中,业绩改善有望更加明显。近期,城燃企业面临购气价格下行和居民气顺价两大因素刺激,与城燃企业也有望与火电类似进入困境反转的通道。 1、与火电的困境反转相似,城燃业绩改善可期 从盈利模式角度来看,火电与城燃存在一定的相似性: 1)从成本端来看
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机器人龙头标的整理
先囤起来跌下来下一阶段再上车,欢迎批评指正。 1、双环传动(有业绩的,重点关注) 半年报预增:扣非利润比上年同期增长39.09%-47.74% 汽车零部件:公司主要应用领域涵盖汽车的动力总成和传动装置包括变速器、分动箱等,新能源汽车的动力驱动装置如混合动力变速器以及各类纯电驱动电机与减速传动齿轮。2022年双环传动”新能源汽车传动齿轮工程研究中心”获得省级认定。 RV减速器:2022年公司RV减速器在中大负载,特别是50公斤到210公斤负载的应用里面实现了非常关键的突破。2021年国内机器人RV
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造船:行业三大指标继续向好+重点监测公司已实现扭亏
1、中船协6月最新发布:#1-5月我国三大造船指标继续全面增长,市场份额保持全球领先。1-5月全国造船完工1647万载重吨,同比增长15.4%。新接新船订单2645载重吨,同比增长49.5%。5月底,手持船舶订单11799万载重吨,同比增长15.5%。1-5月中国造船完工量、新接订单量、手持订单量本别占市场份额48.1%、67.3%和51.6%。三大指标全部位列全球第一。 2、综合船价增长近2%,热门船型持续领涨。5月克拉克森新造船价格指数突破170点,环比增长1.7%,同比增长6.3%,连续4
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面板:6月价格持续上涨,新品渗透率提升,国产厂商持续提升竞争力
海通证券研报指出,6月TV面板价格持续上涨,海通证券预计2023年面板行业将处于修复过程,产品价格呈先低后扬趋势。 1、电视各尺寸面板价格继续上涨,部分显示器面板价格小幅上调。 根据Witsview微信公众号,2023年6月下旬,32/43/55/65寸面板价格分别为34/60/113/155美元/片,32/43/55/65寸与上月环比增长6.3%/5.3%7.6%/6.9%,21.5/23.8/27寸显示器面板报价分别为41.4/47.8/61.6美元/片,环比增长0.2%/0.2%/0.0%
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中大力德:机器人概念纯正标的,减速器业务已经进入放量环节
正文: 嘉宾:总经理、减速器技术负责人 一、小结 业务概况:23年,目标总营收10亿元,减速电机5亿元。23Q2,订单创新高,预计营收同比增长20%。 三大主营业务 (一)减速电机:光伏领域增长快,去年光伏20万台,今年预计60万台、2个亿收入,单价高、400元/个,拉高整体减速电机均价。 (二)减速器:包括行星减速器、RV减速器、传动行星减速器、谐波减速器。 预计今年 ①行星减速器营收1+亿元,应用在机械手、木工、激光、包装,增量来自木工龙头。行业内卷,公司10+%份额,今年出货量预计70+万
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配储:经济性提升,工商业储能需求亚待爆发,2023年将迎来从0到1的产业化元年
中泰证券研报指出,工商业储能作为新型储能下电化学储能的一种,目前处于发展初期2023年将迎来工商业储能从0到1的产业化元年。 1、我国储能进入新的发展阶段,工商储迎来发展元年。 目前全球能源供需格局进入调整阶段,越来越多的国家将储能列为加速其清洁能源转型的必选项。我国现阶段已形成较为完整的储能产业体系及一批有国际竞争力的市场主体。工商业储能作为新型储能下电化学储能的一种,目前处于发展初期,今年随着1)“源网荷储政策不断引导、2)用电形势严峻备电需求增加、3)配储经济性整体提升以及4)零碳园区加速
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绿氢远期需求超8400万吨,电解槽招标加速,2023H2需求开始快速放量
长江证券指出,到2025年全国10省绿氢产能规划达104万吨/年,“十四五”全国电解槽市场预计超520亿元。氢能主要下游方向需求潜力超8400万吨,工业领域绿氨有望率先平价,交通领域大型客车及重型货车也是重要应用领域。2023H1国内电解槽中标551MW,兑现增长,预计2023H2电解槽需求开始快速放量。 1、“双碳背景下,绿氢预计迎来快速发展 2021年全球氢气总产量 (含合成气)约9400万吨,我国为全球最大的产氢国,产量约3300万吨,同比+32%,创下新高,近5年CAGR达12.3%。
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存储:底部明显,AI横空出世后会有反转曙光已现
涨价是否确定?产品和应用端的涨价幅度? 二季度只有小部分产品小幅涨价,hbm大一点,ddr2-3%,手机lp5大约有5%涨幅,三季度目前看原厂端想涨价。一小部分确定协商完了涨价结果,多数还在商谈当中,可能中下旬结果出来。紧俏的产品初步完成协商、产品上涨价最大的是手机lp5或者5x,速度相对更快,主流高端机型,有些客户协商完成,四大家手机厂商一半客户协商完成,lp5x涨幅20-30%。其他产品初步意向要涨,幅度不一样,手机普通5-10%左右,lp5最大容量和最快速度的产品,lp4稍微小一点,服务器
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MR:头显技术路线明朗,先进材料价值量较高,未来潜在市场空间很大
长江证券指出,未来MRVR/AR设备或将如现在智能手机、个人电脑般成为人类生产生活的部分,头戴式设备小型化、轻量化的过程中使用了大量先进材料,这些材料用量较少但价值量相当高。结合未来可观的潜在需求量,上游材料的潜在市场空间较大。 1、头戴式显示设备技术路线或已明朗,上游材料公司有望受益 2023年6月6日,苹果公司在Apple开发者大会WWDC 2023上介绍了其首个头戴式显示设备Apple Vision Pro,引起业内轰动,得到了高度赞誉。 苹果公司预估,头戴式显示设备未来或可以结合智能手机
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受益于五大核心逻辑共振,光芯片高增长可期
华泰证券研报指出,AI算力需求增长趋势确定,有望带来高速率光模块产业链市场增量,光芯片作为光模块的核心器件有望深度受益,看好其在国产替代和技术创新趋势下的表现. 目前AI正在迎快速增长,有望成为数十年来最有前途的技术领域之一,并将驱动算力、网络设备和光模块等领域的极大发展。 作为AI算力的核心器件,光模块及其配套芯片持续迭代:1、CPO、LPO等先进封装技术在降低光模块成本及功耗上作用显著,中际旭创、新易盛等光模块厂商率先布局;2、EML、硅光和薄膜酸鲤等光芯片不断升级来适配高速率场景应用,源杰
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机器人板块迎二次起爆?世界机器人大会8月举办!人形机器人最新成果将亮相
2023世界机器人大会将于8月16日至22日在北京亦庄举行。大会共设论坛、展览、大赛3大板块,拟举办3场主题峰会、4场国际论坛、20余场专题论坛,博览会展览面积约4万平方米,大赛则主要分为共融机器人挑战赛、BCI脑控机器人大赛、机器人应用大赛、青少年机器人设计大赛四大赛事,预计全年将有来自全球的8万余名选手参赛,将邀请其中顶尖的1000余支代表队、4000余名选手来到北京现场比拼。 中国科协科学技术创新部副部长许光洪介绍,本届大会突出技术引领,将围绕机器人前沿科技创新、共性难题突破、技术成果转化
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人形机器人:交叉滚子轴承技术需求大、壁垒高、利润足,率先导入的本土厂商受
开源证券指出,人形机器人往后面两个月展望有世界人工智能大会 (7月)+傅利叶机器人发布(7月)+特斯拉AIDAY(8-9月)三重催化剂。单个特斯拉机器人全身共40个关节,远超工业机器人的6个关节,零部件需求量大,国产硬件供应商具备很强的低成本大规模量产能力最有望率先导入特斯拉机器人供应链,抢占产业先机。 1、硬件降本是特斯拉机器人量产关键,国产供应商迎来重要机遇 2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海举办,特斯拉人形机器人将亮相。此前在2023年5月的股东大会上,特斯拉展示了机器人最新
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五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》,自动驾驶、智能座舱有望再攀高峰
根据工信部官网: 2023年6月30日,工信部等五部门印发了《制造业可靠性提升实施意见》(以下简称“《意见》”)。《意见》中要求,聚焦机械、电子、汽车等行业,实施基础产品可靠性筑基工程、整机装备与系统可靠性倍增工程。 《意见》具体在“筑基”部分中提到:对于汽车行业,重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统,高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统,车载信息娱乐、车内监控、车机显示屏等智能座舱系统,车载联网终端、通信模块等网联关键部件,以及核心控制
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车用齿轮公司有望切换产能至人形机器人齿轮,市场空间提升4倍左右
国金证券指出,车用齿轮公司有望切换产能至人形机器人齿轮。车用齿轮仅需更改后道的磨齿与表面处理工艺并替换部分设备,即可制造机器人齿轮,相关公司转型具备较大可能性。齿轮于新能源车中的用量大幅低于油车,随新能源车渗透率逐步提升,齿轮市场空间骤缩.人形机器人的大规模量产将为精密齿轮市场打开全新空间。汽车领域的齿轮赛道估值偏低人形机器人给予新增空间。 1、人形机器人齿轮VS汽车齿轮: 齿轮性能和工艺有别,设备价格与壁垒双高。 齿轮传动被广泛应用于汽车与机器人的动力模块中,主要为汽车实现变速与变距效果,为机
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与火电的困境反转相似,在成本和收入端双重刺激下,城燃业绩改善可期
安信证券指出,随着天然气采购成本回落和居民气逐步顺价,成本和收入端双重刺激,城燃毛差有望逐渐修复至合理区间,长期来看,天然气消费量有望持续增长。在电价和煤价双重改善趋势下,上市火电企业的业绩在2023年一季度已经呈现明显的向好趋势,在二季度市场煤价持续下行过程中,业绩改善有望更加明显。近期,城燃企业面临购气价格下行和居民气顺价两大因素刺激,与城燃企业也有望与火电类似进入困境反转的通道。 1、与火电的困境反转相似,城燃业绩改善可期 从盈利模式角度来看,火电与城燃存在一定的相似性: 1)从成本端来看
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先囤起来跌下来下一阶段再上车,欢迎批评指正。 1、双环传动(有业绩的,重点关注) 半年报预增:扣非利润比上年同期增长39.09%-47.74% 汽车零部件:公司主要应用领域涵盖汽车的动力总成和传动装置包括变速器、分动箱等,新能源汽车的动力驱动装置如混合动力变速器以及各类纯电驱动电机与减速传动齿轮。2022年双环传动”新能源汽车传动齿轮工程研究中心”获得省级认定。 RV减速器:2022年公司RV减速器在中大负载,特别是50公斤到210公斤负载的应用里面实现了非常关键的突破。2021年国内机器人RV
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造船:行业三大指标继续向好+重点监测公司已实现扭亏
1、中船协6月最新发布:#1-5月我国三大造船指标继续全面增长,市场份额保持全球领先。1-5月全国造船完工1647万载重吨,同比增长15.4%。新接新船订单2645载重吨,同比增长49.5%。5月底,手持船舶订单11799万载重吨,同比增长15.5%。1-5月中国造船完工量、新接订单量、手持订单量本别占市场份额48.1%、67.3%和51.6%。三大指标全部位列全球第一。 2、综合船价增长近2%,热门船型持续领涨。5月克拉克森新造船价格指数突破170点,环比增长1.7%,同比增长6.3%,连续4
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面板:6月价格持续上涨,新品渗透率提升,国产厂商持续提升竞争力
海通证券研报指出,6月TV面板价格持续上涨,海通证券预计2023年面板行业将处于修复过程,产品价格呈先低后扬趋势。 1、电视各尺寸面板价格继续上涨,部分显示器面板价格小幅上调。 根据Witsview微信公众号,2023年6月下旬,32/43/55/65寸面板价格分别为34/60/113/155美元/片,32/43/55/65寸与上月环比增长6.3%/5.3%7.6%/6.9%,21.5/23.8/27寸显示器面板报价分别为41.4/47.8/61.6美元/片,环比增长0.2%/0.2%/0.0%
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中大力德:机器人概念纯正标的,减速器业务已经进入放量环节
正文: 嘉宾:总经理、减速器技术负责人 一、小结 业务概况:23年,目标总营收10亿元,减速电机5亿元。23Q2,订单创新高,预计营收同比增长20%。 三大主营业务 (一)减速电机:光伏领域增长快,去年光伏20万台,今年预计60万台、2个亿收入,单价高、400元/个,拉高整体减速电机均价。 (二)减速器:包括行星减速器、RV减速器、传动行星减速器、谐波减速器。 预计今年 ①行星减速器营收1+亿元,应用在机械手、木工、激光、包装,增量来自木工龙头。行业内卷,公司10+%份额,今年出货量预计70+万
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配储:经济性提升,工商业储能需求亚待爆发,2023年将迎来从0到1的产业化元年
中泰证券研报指出,工商业储能作为新型储能下电化学储能的一种,目前处于发展初期2023年将迎来工商业储能从0到1的产业化元年。 1、我国储能进入新的发展阶段,工商储迎来发展元年。 目前全球能源供需格局进入调整阶段,越来越多的国家将储能列为加速其清洁能源转型的必选项。我国现阶段已形成较为完整的储能产业体系及一批有国际竞争力的市场主体。工商业储能作为新型储能下电化学储能的一种,目前处于发展初期,今年随着1)“源网荷储政策不断引导、2)用电形势严峻备电需求增加、3)配储经济性整体提升以及4)零碳园区加速
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绿氢远期需求超8400万吨,电解槽招标加速,2023H2需求开始快速放量
长江证券指出,到2025年全国10省绿氢产能规划达104万吨/年,“十四五”全国电解槽市场预计超520亿元。氢能主要下游方向需求潜力超8400万吨,工业领域绿氨有望率先平价,交通领域大型客车及重型货车也是重要应用领域。2023H1国内电解槽中标551MW,兑现增长,预计2023H2电解槽需求开始快速放量。 1、“双碳背景下,绿氢预计迎来快速发展 2021年全球氢气总产量 (含合成气)约9400万吨,我国为全球最大的产氢国,产量约3300万吨,同比+32%,创下新高,近5年CAGR达12.3%。
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涨价是否确定?产品和应用端的涨价幅度? 二季度只有小部分产品小幅涨价,hbm大一点,ddr2-3%,手机lp5大约有5%涨幅,三季度目前看原厂端想涨价。一小部分确定协商完了涨价结果,多数还在商谈当中,可能中下旬结果出来。紧俏的产品初步完成协商、产品上涨价最大的是手机lp5或者5x,速度相对更快,主流高端机型,有些客户协商完成,四大家手机厂商一半客户协商完成,lp5x涨幅20-30%。其他产品初步意向要涨,幅度不一样,手机普通5-10%左右,lp5最大容量和最快速度的产品,lp4稍微小一点,服务器
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MR:头显技术路线明朗,先进材料价值量较高,未来潜在市场空间很大
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受益于五大核心逻辑共振,光芯片高增长可期
华泰证券研报指出,AI算力需求增长趋势确定,有望带来高速率光模块产业链市场增量,光芯片作为光模块的核心器件有望深度受益,看好其在国产替代和技术创新趋势下的表现. 目前AI正在迎快速增长,有望成为数十年来最有前途的技术领域之一,并将驱动算力、网络设备和光模块等领域的极大发展。 作为AI算力的核心器件,光模块及其配套芯片持续迭代:1、CPO、LPO等先进封装技术在降低光模块成本及功耗上作用显著,中际旭创、新易盛等光模块厂商率先布局;2、EML、硅光和薄膜酸鲤等光芯片不断升级来适配高速率场景应用,源杰
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机器人板块迎二次起爆?世界机器人大会8月举办!人形机器人最新成果将亮相
2023世界机器人大会将于8月16日至22日在北京亦庄举行。大会共设论坛、展览、大赛3大板块,拟举办3场主题峰会、4场国际论坛、20余场专题论坛,博览会展览面积约4万平方米,大赛则主要分为共融机器人挑战赛、BCI脑控机器人大赛、机器人应用大赛、青少年机器人设计大赛四大赛事,预计全年将有来自全球的8万余名选手参赛,将邀请其中顶尖的1000余支代表队、4000余名选手来到北京现场比拼。 中国科协科学技术创新部副部长许光洪介绍,本届大会突出技术引领,将围绕机器人前沿科技创新、共性难题突破、技术成果转化
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人形机器人:交叉滚子轴承技术需求大、壁垒高、利润足,率先导入的本土厂商受
开源证券指出,人形机器人往后面两个月展望有世界人工智能大会 (7月)+傅利叶机器人发布(7月)+特斯拉AIDAY(8-9月)三重催化剂。单个特斯拉机器人全身共40个关节,远超工业机器人的6个关节,零部件需求量大,国产硬件供应商具备很强的低成本大规模量产能力最有望率先导入特斯拉机器人供应链,抢占产业先机。 1、硬件降本是特斯拉机器人量产关键,国产供应商迎来重要机遇 2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海举办,特斯拉人形机器人将亮相。此前在2023年5月的股东大会上,特斯拉展示了机器人最新
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五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》,自动驾驶、智能座舱有望再攀高峰
根据工信部官网: 2023年6月30日,工信部等五部门印发了《制造业可靠性提升实施意见》(以下简称“《意见》”)。《意见》中要求,聚焦机械、电子、汽车等行业,实施基础产品可靠性筑基工程、整机装备与系统可靠性倍增工程。 《意见》具体在“筑基”部分中提到:对于汽车行业,重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统,高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统,车载信息娱乐、车内监控、车机显示屏等智能座舱系统,车载联网终端、通信模块等网联关键部件,以及核心控制
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2023-07-04 23:19:26
车用齿轮公司有望切换产能至人形机器人齿轮,市场空间提升4倍左右
国金证券指出,车用齿轮公司有望切换产能至人形机器人齿轮。车用齿轮仅需更改后道的磨齿与表面处理工艺并替换部分设备,即可制造机器人齿轮,相关公司转型具备较大可能性。齿轮于新能源车中的用量大幅低于油车,随新能源车渗透率逐步提升,齿轮市场空间骤缩.人形机器人的大规模量产将为精密齿轮市场打开全新空间。汽车领域的齿轮赛道估值偏低人形机器人给予新增空间。 1、人形机器人齿轮VS汽车齿轮: 齿轮性能和工艺有别,设备价格与壁垒双高。 齿轮传动被广泛应用于汽车与机器人的动力模块中,主要为汽车实现变速与变距效果,为机
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双环传动
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蓝黛科技
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2023-07-04 23:16:40
与火电的困境反转相似,在成本和收入端双重刺激下,城燃业绩改善可期
安信证券指出,随着天然气采购成本回落和居民气逐步顺价,成本和收入端双重刺激,城燃毛差有望逐渐修复至合理区间,长期来看,天然气消费量有望持续增长。在电价和煤价双重改善趋势下,上市火电企业的业绩在2023年一季度已经呈现明显的向好趋势,在二季度市场煤价持续下行过程中,业绩改善有望更加明显。近期,城燃企业面临购气价格下行和居民气顺价两大因素刺激,与城燃企业也有望与火电类似进入困境反转的通道。 1、与火电的困境反转相似,城燃业绩改善可期 从盈利模式角度来看,火电与城燃存在一定的相似性: 1)从成本端来看
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2023-06-28 22:56:27
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中报标的汇总
超图软件、双环传动、容大感光不错
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2023-06-28 22:51:28
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机器人龙头标的整理
先囤起来跌下来下一阶段再上车,欢迎批评指正。 1、双环传动(有业绩的,重点关注) 半年报预增:扣非利润比上年同期增长39.09%-47.74% 汽车零部件:公司主要应用领域涵盖汽车的动力总成和传动装置包括变速器、分动箱等,新能源汽车的动力驱动装置如混合动力变速器以及各类纯电驱动电机与减速传动齿轮。2022年双环传动”新能源汽车传动齿轮工程研究中心”获得省级认定。 RV减速器:2022年公司RV减速器在中大负载,特别是50公斤到210公斤负载的应用里面实现了非常关键的突破。2021年国内机器人RV
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中大力德
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步科股份
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南方精工
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双环传动
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新时达
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2023-06-28 21:41:57
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造船:行业三大指标继续向好+重点监测公司已实现扭亏
1、中船协6月最新发布:#1-5月我国三大造船指标继续全面增长,市场份额保持全球领先。1-5月全国造船完工1647万载重吨,同比增长15.4%。新接新船订单2645载重吨,同比增长49.5%。5月底,手持船舶订单11799万载重吨,同比增长15.5%。1-5月中国造船完工量、新接订单量、手持订单量本别占市场份额48.1%、67.3%和51.6%。三大指标全部位列全球第一。 2、综合船价增长近2%,热门船型持续领涨。5月克拉克森新造船价格指数突破170点,环比增长1.7%,同比增长6.3%,连续4
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中国动力
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中国重工
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中国船舶
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2023-06-28 21:41:09
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面板:6月价格持续上涨,新品渗透率提升,国产厂商持续提升竞争力
海通证券研报指出,6月TV面板价格持续上涨,海通证券预计2023年面板行业将处于修复过程,产品价格呈先低后扬趋势。 1、电视各尺寸面板价格继续上涨,部分显示器面板价格小幅上调。 根据Witsview微信公众号,2023年6月下旬,32/43/55/65寸面板价格分别为34/60/113/155美元/片,32/43/55/65寸与上月环比增长6.3%/5.3%7.6%/6.9%,21.5/23.8/27寸显示器面板报价分别为41.4/47.8/61.6美元/片,环比增长0.2%/0.2%/0.0%
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TCL科技
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京东方A
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2023-06-28 21:11:11
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中大力德:机器人概念纯正标的,减速器业务已经进入放量环节
正文: 嘉宾:总经理、减速器技术负责人 一、小结 业务概况:23年,目标总营收10亿元,减速电机5亿元。23Q2,订单创新高,预计营收同比增长20%。 三大主营业务 (一)减速电机:光伏领域增长快,去年光伏20万台,今年预计60万台、2个亿收入,单价高、400元/个,拉高整体减速电机均价。 (二)减速器:包括行星减速器、RV减速器、传动行星减速器、谐波减速器。 预计今年 ①行星减速器营收1+亿元,应用在机械手、木工、激光、包装,增量来自木工龙头。行业内卷,公司10+%份额,今年出货量预计70+万
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中大力德
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2023-07-06 21:33:04
配储:经济性提升,工商业储能需求亚待爆发,2023年将迎来从0到1的产业化元年
中泰证券研报指出,工商业储能作为新型储能下电化学储能的一种,目前处于发展初期2023年将迎来工商业储能从0到1的产业化元年。 1、我国储能进入新的发展阶段,工商储迎来发展元年。 目前全球能源供需格局进入调整阶段,越来越多的国家将储能列为加速其清洁能源转型的必选项。我国现阶段已形成较为完整的储能产业体系及一批有国际竞争力的市场主体。工商业储能作为新型储能下电化学储能的一种,目前处于发展初期,今年随着1)“源网荷储政策不断引导、2)用电形势严峻备电需求增加、3)配储经济性整体提升以及4)零碳园区加速
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苏文电能
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中天科技
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东方日升
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科华数据
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2023-07-06 21:05:46
绿氢远期需求超8400万吨,电解槽招标加速,2023H2需求开始快速放量
长江证券指出,到2025年全国10省绿氢产能规划达104万吨/年,“十四五”全国电解槽市场预计超520亿元。氢能主要下游方向需求潜力超8400万吨,工业领域绿氨有望率先平价,交通领域大型客车及重型货车也是重要应用领域。2023H1国内电解槽中标551MW,兑现增长,预计2023H2电解槽需求开始快速放量。 1、“双碳背景下,绿氢预计迎来快速发展 2021年全球氢气总产量 (含合成气)约9400万吨,我国为全球最大的产氢国,产量约3300万吨,同比+32%,创下新高,近5年CAGR达12.3%。
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昇辉科技
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阳光电源
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隆基绿能
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2023-07-06 20:58:14
存储:底部明显,AI横空出世后会有反转曙光已现
涨价是否确定?产品和应用端的涨价幅度? 二季度只有小部分产品小幅涨价,hbm大一点,ddr2-3%,手机lp5大约有5%涨幅,三季度目前看原厂端想涨价。一小部分确定协商完了涨价结果,多数还在商谈当中,可能中下旬结果出来。紧俏的产品初步完成协商、产品上涨价最大的是手机lp5或者5x,速度相对更快,主流高端机型,有些客户协商完成,四大家手机厂商一半客户协商完成,lp5x涨幅20-30%。其他产品初步意向要涨,幅度不一样,手机普通5-10%左右,lp5最大容量和最快速度的产品,lp4稍微小一点,服务器
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兆易创新
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江波龙
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深科技
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佰维存储
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2023-07-05 22:14:17
MR:头显技术路线明朗,先进材料价值量较高,未来潜在市场空间很大
长江证券指出,未来MRVR/AR设备或将如现在智能手机、个人电脑般成为人类生产生活的部分,头戴式设备小型化、轻量化的过程中使用了大量先进材料,这些材料用量较少但价值量相当高。结合未来可观的潜在需求量,上游材料的潜在市场空间较大。 1、头戴式显示设备技术路线或已明朗,上游材料公司有望受益 2023年6月6日,苹果公司在Apple开发者大会WWDC 2023上介绍了其首个头戴式显示设备Apple Vision Pro,引起业内轰动,得到了高度赞誉。 苹果公司预估,头戴式显示设备未来或可以结合智能手机
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瑞联新材
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万华化学
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联瑞新材
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阿科力
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万润股份
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2023-07-05 22:12:00
受益于五大核心逻辑共振,光芯片高增长可期
华泰证券研报指出,AI算力需求增长趋势确定,有望带来高速率光模块产业链市场增量,光芯片作为光模块的核心器件有望深度受益,看好其在国产替代和技术创新趋势下的表现. 目前AI正在迎快速增长,有望成为数十年来最有前途的技术领域之一,并将驱动算力、网络设备和光模块等领域的极大发展。 作为AI算力的核心器件,光模块及其配套芯片持续迭代:1、CPO、LPO等先进封装技术在降低光模块成本及功耗上作用显著,中际旭创、新易盛等光模块厂商率先布局;2、EML、硅光和薄膜酸鲤等光芯片不断升级来适配高速率场景应用,源杰
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长光华芯
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2023-07-05 22:10:41
机器人板块迎二次起爆?世界机器人大会8月举办!人形机器人最新成果将亮相
2023世界机器人大会将于8月16日至22日在北京亦庄举行。大会共设论坛、展览、大赛3大板块,拟举办3场主题峰会、4场国际论坛、20余场专题论坛,博览会展览面积约4万平方米,大赛则主要分为共融机器人挑战赛、BCI脑控机器人大赛、机器人应用大赛、青少年机器人设计大赛四大赛事,预计全年将有来自全球的8万余名选手参赛,将邀请其中顶尖的1000余支代表队、4000余名选手来到北京现场比拼。 中国科协科学技术创新部副部长许光洪介绍,本届大会突出技术引领,将围绕机器人前沿科技创新、共性难题突破、技术成果转化
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秦川机床
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2023-07-05 22:08:07
人形机器人:交叉滚子轴承技术需求大、壁垒高、利润足,率先导入的本土厂商受
开源证券指出,人形机器人往后面两个月展望有世界人工智能大会 (7月)+傅利叶机器人发布(7月)+特斯拉AIDAY(8-9月)三重催化剂。单个特斯拉机器人全身共40个关节,远超工业机器人的6个关节,零部件需求量大,国产硬件供应商具备很强的低成本大规模量产能力最有望率先导入特斯拉机器人供应链,抢占产业先机。 1、硬件降本是特斯拉机器人量产关键,国产供应商迎来重要机遇 2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海举办,特斯拉人形机器人将亮相。此前在2023年5月的股东大会上,特斯拉展示了机器人最新
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国机精工
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秦川机床
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日发精机
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力星股份
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五洲新春
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2023-07-04 23:21:12
五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》,自动驾驶、智能座舱有望再攀高峰
根据工信部官网: 2023年6月30日,工信部等五部门印发了《制造业可靠性提升实施意见》(以下简称“《意见》”)。《意见》中要求,聚焦机械、电子、汽车等行业,实施基础产品可靠性筑基工程、整机装备与系统可靠性倍增工程。 《意见》具体在“筑基”部分中提到:对于汽车行业,重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统,高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统,车载信息娱乐、车内监控、车机显示屏等智能座舱系统,车载联网终端、通信模块等网联关键部件,以及核心控制
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德赛西威
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经纬恒润
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车用齿轮公司有望切换产能至人形机器人齿轮,市场空间提升4倍左右
国金证券指出,车用齿轮公司有望切换产能至人形机器人齿轮。车用齿轮仅需更改后道的磨齿与表面处理工艺并替换部分设备,即可制造机器人齿轮,相关公司转型具备较大可能性。齿轮于新能源车中的用量大幅低于油车,随新能源车渗透率逐步提升,齿轮市场空间骤缩.人形机器人的大规模量产将为精密齿轮市场打开全新空间。汽车领域的齿轮赛道估值偏低人形机器人给予新增空间。 1、人形机器人齿轮VS汽车齿轮: 齿轮性能和工艺有别,设备价格与壁垒双高。 齿轮传动被广泛应用于汽车与机器人的动力模块中,主要为汽车实现变速与变距效果,为机
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与火电的困境反转相似,在成本和收入端双重刺激下,城燃业绩改善可期
安信证券指出,随着天然气采购成本回落和居民气逐步顺价,成本和收入端双重刺激,城燃毛差有望逐渐修复至合理区间,长期来看,天然气消费量有望持续增长。在电价和煤价双重改善趋势下,上市火电企业的业绩在2023年一季度已经呈现明显的向好趋势,在二季度市场煤价持续下行过程中,业绩改善有望更加明显。近期,城燃企业面临购气价格下行和居民气顺价两大因素刺激,与城燃企业也有望与火电类似进入困境反转的通道。 1、与火电的困境反转相似,城燃业绩改善可期 从盈利模式角度来看,火电与城燃存在一定的相似性: 1)从成本端来看
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