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航行五百年的公社达人
2022-03-16 21:04:21
【广发电新】2022年第2批目录:磷酸铁锂配套比例再创新高
【广发电新】2022年第2批目录:磷酸铁锂配套比例再创新高 [太阳]2022年第2批推广应用目录中乘用车车型共计28款,纯电动25款,插混3款,其中磷酸铁锂电池配套21款,占比75%,较上一期环比提升20%,三元电池配套6款,占比21.4%,无钴锂电池车型1款。受补贴退坡30%及供应链成本持续上涨影响,特斯拉、小鹏、比亚迪等车企部分车型价格出现不同幅度上涨,磷酸铁锂电池凭借成本优势叠加技术突破,持续打造销量爆款车型,配套比例再创新高。 [太阳]具体车型方面,恒大汽车推出的首款车型恒驰5 LX首次
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2022-03-16 21:01:34
长江策略】市场波动 & 兼金融委会议短评(0316)
长江策略】市场波动 & 兼金融委会议短评(0316) ▍事件:今日,市场V型反转,盘中金融委会议释放积极信号,沪深两市放量大涨,港股科技股大涨超20%。 ▍金融委定调增强信心,政策底意味浓厚,主要三方面内容:再次定调稳增长,回答近期市场关切的细节问题,强调政策积极化和问责制 (1)再次定调【稳增长、宽货币、宽信用】 “切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。”其中,地产业要求提出“新发展模式转型的配套措施”。(我们自去年Q4反复提示,地产政策底已到,22年地产股值得重点关
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2022-03-15 23:11:30
【天风电新】中来股份投建工业硅、多晶硅简评——错位布局一体化
【天风电新】中来股份投建工业硅、多晶硅简评——错位布局一体化,抵御供应链波动风险 ——————————— 今日公司发布公告,拟投资140亿元,于山西省古交市建设年产20万吨工业硅及年产10万吨高纯多晶硅项目,项目建设周期约5年,我们对此点评如下: 🌼项目概况: (1)一期:20万吨工业硅+1万吨多晶硅,投资额分别在32、11亿元,协议生效后开工建设,预计24年投产。 (2)二期:9万吨多晶硅,投资额97亿元,根据市场情况推进。 (3)CAPEX:工业硅单吨投资额在1.2万元(龙头企业水平在1万
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2022-03-15 08:55:51
中简科技(300777):获取超级订单,业绩换挡加速进入快车
【建投化工】中简科技(300777):获取超级订单,业绩换挡加速进入快车道! 👉公司收获碳纤维超级订单,产能三级跳业绩换挡加速 公司与客户A签订碳纤维、碳纤维织物《产品订货合同》,合同总金额21.7亿元,占公司2020年营业收入的556.94%,合同履行期限为2022-2023年。同时,2021-2023年公司产能完成120-450-2000吨的三级跳,预计2022年业绩换挡加速,发展将进入快车道! 👉军用碳纤维龙头,技术实力强悍 公司碳纤维主要用于军用,随着十四五期间装备升级,二、三代机往
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2022-03-13 23:28:39
凯莱英:大订单持续交付,期待进入新加速周期
[烟花]【浙商医药┃孙建】凯莱英:大订单持续交付,期待进入新加速周期 [庆祝]【经营】 公司公告:“1-2月营业收入同比增长超过130%。公司预计一季度营业收入同比增长超150%,金额超20亿元。” 【简评】 [庆祝]1) 大订单持续确认,带来2022Q1收入高增长 考虑到2021年11月以及2022年2月签订的3个大订单(我们预计在93亿体量),我们强调伴随着订单持续交付公司2022年收入高增长确定性。 [庆祝]2) 2021-2023年进入新一轮业绩复合增速加速周期 正如我们2021年深度报
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【长江电新】光伏:国家再强调建筑光伏,十四五新增50GW
【长江电新】光伏:国家再强调建筑光伏,十四五新增50GW 事件:3月11日,中国住房和城乡建设部印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划的通知》,提出“十四五”期间,建筑光伏新增50GW的装机规划,同时城镇建筑可再生能源替代率达到8%,建筑能耗中电力消费比例超过55%。 1、加快促进BIPV、BAPV发展。城镇建筑可再生能源替代率达到8%在此前《2030年前碳达峰行动方案》中已有提及,并较十三五的6%目标再提升2pct。而对应到建筑光伏装机上,本规划的意义在于首次明确了具体规模。鉴于BIPV尚
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【中信建投策略陈果一周机构交流小结:如何看待本周低点3147
【中信建投策略陈果一周机构交流小结:如何看待本周低点3147及后续应对】 领导好, 本周在俄乌冲突等催化下,上证创出新低3147,我们交流发现也是在本周,熊市真正成了一致预期。 陈果与机构交流,代表性观点如下: 1. 目前市场负面因素太多,美国大概率高通胀要持续很久,国内稳增长难度太大,疫情又在扩,美国开始对中概股等动手,俄乌无法判断,有反弹就得减仓。 2. 市场的主要不确定因素还是外部,相信国内的5.5左右最后会达成,对外部环境和估值环境敏感的如创业板指数很可能熊市还要走挺长一段,但上证和国内
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2022-03-13 23:18:18
光伏更新:产业链博弈继续,看好新技术、新应用场景和盈利底部品
🌀【天风电新】光伏更新:产业链博弈继续,看好新技术、新应用场景和盈利底部品种 ——————————— 本周,我们就胶膜涨价、石英紧缺、欧元贬值三个事件做了产业链调研,更新如下: 1、胶膜涨价 1)粒子涨价,胶膜欲涨价5-10%。粒子涨价主要系原油涨价和联泓检修带动,而目前胶膜企业欲涨5-10%,按照5%涨幅计算,一线单平净利1.3-1.4元,二线5-6毛;按照10%涨幅计算,一线维持1.6元,二线9毛(这里没有考虑库存周期,只为看环比变化)。 2)部分胶膜厂反馈:有组件厂因汇兑影响降低排产,有
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新大陆电子身份证电话会议KeyUpdates
新大陆电子身份证电话会议KeyUpdates 1、数字身份证含义:数字身份本身不是身份证的替代,本质上是广泛运用在公民身份数字化的底层运用,包括未来以人为本的数字资产的确权,是国家进行新型治理的重要抓手。 2、公司相关布局:新大陆公服公司与公安部中盾安信签署战略合作协议,是联合开发产品、联合运营推广的合作状态。我们是国内做数字身份运用全套解决方案的唯一厂家,我们这家公司(公服)主要提供核心芯片支持,也发动了产业链合作伙伴为我们生产模组、机具,软件合作伙伴美亚柏科、浪潮、亚信,硬件合作伙伴海康、大
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新冠抗原检测会议纪要
要点总结 1.预期国内能否采用抗原自测:首先肯定需要新冠变异病毒的致死率不高,疫苗接种率达到一定程度。但最终开放抗原检测,可能需要政府财政买单,采购给群众免费发放,让群众接受这个产品。国外大的订单量都是靠政府采购,免费发放然后降低感染率。 2.可能的抗原自测防疫流程:借鉴国外,抗原自测后再去做一次核酸确认;自测如果能够连上政府的APP,或检测出来扫二维码传到云端,来把控感染病例,会好一些。 3.海外销售情况:欧洲防疫政策放开后,抗原检测试剂盒订单从 1 月中旬开始下降,2 月春节之后基本没有订单
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【天风医药杨松团队】新冠防控新形势下主题投资机会展望
【天风医药杨松团队】新冠防控新形势下主题投资机会展望 [烟花]“疫苗+检测+治疗药”闭环逐步形成,新冠疫情走向常态化 新冠疫情短期或不会消失,中长期防控闭环基本形成。从投资角度,新冠产业链的驱动要素主要是国内和国外防控策略的变化以及产品供给端的进展。 [爆竹]新冠抗原检测或成为中国疫情防控重要补充手段 根据最新表态“完善常态化防控和突发疫情应急处置机制,突出口岸地区疫情防控这个重点,守住不出现疫情规模性反弹的底线”。我们认为中国抗原检测或将成为疫情防控的重要补充手段,主要基于以下3点:1.国内抗
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国金医药CXO】普洛药业:CDMO业务表现亮眼,中长期成长确
国金医药CXO】普洛药业:CDMO业务表现亮眼,中长期成长确定性强 [太阳]3月9日,普洛药业发布2021年报,公司2021年实现营业收入89.43亿元,同比增长13.49%;归母净利润9.56亿元,同比增长17%;扣非后归母净利润8.33亿元,同比增长20.53%。业绩略超预期。 [玫瑰]CDMO业务表现亮眼,原料药和制剂业务增长稳健。分业务来看,原料药与中间体业务实现营业收入65.46亿元,同比增长10.37%,毛利率为19.15%;CDMO业务实现营业收入13.94亿元,同比增长32.09
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国君电新】光伏新电池技术量产元年已至,TOPCon一马当先未
【国君电新】光伏新电池技术量产元年已至,TOPCon一马当先未来可期 #国君电新 庞钧文/周淼顺 #降本增效是光伏产业发展恒久追求,新型电池技术已迎来快速发展窗口期,抢先布局企业有望获取先发优势,享受技术迭代过程中的超额收益。 #TOPCon:隧穿氧化层钝化接触电池具有高极限效率(28.2%~28.7%),高于HJT和PERC电池的极限效率(27.5%和24.5%),最接近晶体硅太阳能电池理论极限效率(29.43%)。此外,TOPCon与现有PERC产线兼容,可在PERC基础上进行改造,为现有产
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【国君电新】分布式市场迎风口,户用市场高增长
【国君电新】分布式市场迎风口,户用市场高增长 #国君电新 庞钧文/周淼顺 #户用资源要求低,投资成本低,经济效益更优。对标地面电站,户用光伏所需资源禀赋较少,主要需求为:①屋顶资源、②合适的电价、③一定的光照条件和④一定的电网接入条件。相较于地面集中式电站,由于无土地成本、少电力设备配套成本,户用光伏单位投资显著低于集中式电站。预计2022年,户用光伏单位初始投资约为3.3元/W,按照脱硫煤电价0.395元/度,年发电小时1100h计算, IRR可达12.8%,商业模型较好,若考虑自发自用比例,
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市场调整短评(0309)——坚定信心,不会是熊市
【长江策略】市场调整短评(0309)——坚定信心,不会是熊市 ▍事件:今日A股再度调整,普跌之下市场情绪较为脆弱。 ▍调整原因:国外滞胀风险+国内地产信用风险 (1)外围市场动荡导致市场情绪处于脆弱区间。一系列外围事件扰动下,滞胀风险加剧,市场情绪非常脆弱。但A股调整幅度明显大于海外。 (2)国内地产信用风险。近日,地产及相关产业链再度出现局部风险事件,叠加市场担心地产政策回暖速度较慢会加剧尾部风险暴露。 ▍我们的观点:宽信用坚定不移,剩余流动性充裕,不会是熊市 (1)海外环境:外部地缘政治风险
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【广发电新】2022年第2批目录:磷酸铁锂配套比例再创新高
【广发电新】2022年第2批目录:磷酸铁锂配套比例再创新高 [太阳]2022年第2批推广应用目录中乘用车车型共计28款,纯电动25款,插混3款,其中磷酸铁锂电池配套21款,占比75%,较上一期环比提升20%,三元电池配套6款,占比21.4%,无钴锂电池车型1款。受补贴退坡30%及供应链成本持续上涨影响,特斯拉、小鹏、比亚迪等车企部分车型价格出现不同幅度上涨,磷酸铁锂电池凭借成本优势叠加技术突破,持续打造销量爆款车型,配套比例再创新高。 [太阳]具体车型方面,恒大汽车推出的首款车型恒驰5 LX首次
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长江策略】市场波动 & 兼金融委会议短评(0316)
长江策略】市场波动 & 兼金融委会议短评(0316) ▍事件:今日,市场V型反转,盘中金融委会议释放积极信号,沪深两市放量大涨,港股科技股大涨超20%。 ▍金融委定调增强信心,政策底意味浓厚,主要三方面内容:再次定调稳增长,回答近期市场关切的细节问题,强调政策积极化和问责制 (1)再次定调【稳增长、宽货币、宽信用】 “切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。”其中,地产业要求提出“新发展模式转型的配套措施”。(我们自去年Q4反复提示,地产政策底已到,22年地产股值得重点关
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【天风电新】中来股份投建工业硅、多晶硅简评——错位布局一体化
【天风电新】中来股份投建工业硅、多晶硅简评——错位布局一体化,抵御供应链波动风险 ——————————— 今日公司发布公告,拟投资140亿元,于山西省古交市建设年产20万吨工业硅及年产10万吨高纯多晶硅项目,项目建设周期约5年,我们对此点评如下: 🌼项目概况: (1)一期:20万吨工业硅+1万吨多晶硅,投资额分别在32、11亿元,协议生效后开工建设,预计24年投产。 (2)二期:9万吨多晶硅,投资额97亿元,根据市场情况推进。 (3)CAPEX:工业硅单吨投资额在1.2万元(龙头企业水平在1万
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中简科技(300777):获取超级订单,业绩换挡加速进入快车
【建投化工】中简科技(300777):获取超级订单,业绩换挡加速进入快车道! 👉公司收获碳纤维超级订单,产能三级跳业绩换挡加速 公司与客户A签订碳纤维、碳纤维织物《产品订货合同》,合同总金额21.7亿元,占公司2020年营业收入的556.94%,合同履行期限为2022-2023年。同时,2021-2023年公司产能完成120-450-2000吨的三级跳,预计2022年业绩换挡加速,发展将进入快车道! 👉军用碳纤维龙头,技术实力强悍 公司碳纤维主要用于军用,随着十四五期间装备升级,二、三代机往
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凯莱英:大订单持续交付,期待进入新加速周期
[烟花]【浙商医药┃孙建】凯莱英:大订单持续交付,期待进入新加速周期 [庆祝]【经营】 公司公告:“1-2月营业收入同比增长超过130%。公司预计一季度营业收入同比增长超150%,金额超20亿元。” 【简评】 [庆祝]1) 大订单持续确认,带来2022Q1收入高增长 考虑到2021年11月以及2022年2月签订的3个大订单(我们预计在93亿体量),我们强调伴随着订单持续交付公司2022年收入高增长确定性。 [庆祝]2) 2021-2023年进入新一轮业绩复合增速加速周期 正如我们2021年深度报
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【长江电新】光伏:国家再强调建筑光伏,十四五新增50GW
【长江电新】光伏:国家再强调建筑光伏,十四五新增50GW 事件:3月11日,中国住房和城乡建设部印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划的通知》,提出“十四五”期间,建筑光伏新增50GW的装机规划,同时城镇建筑可再生能源替代率达到8%,建筑能耗中电力消费比例超过55%。 1、加快促进BIPV、BAPV发展。城镇建筑可再生能源替代率达到8%在此前《2030年前碳达峰行动方案》中已有提及,并较十三五的6%目标再提升2pct。而对应到建筑光伏装机上,本规划的意义在于首次明确了具体规模。鉴于BIPV尚
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【中信建投策略陈果一周机构交流小结:如何看待本周低点3147
【中信建投策略陈果一周机构交流小结:如何看待本周低点3147及后续应对】 领导好, 本周在俄乌冲突等催化下,上证创出新低3147,我们交流发现也是在本周,熊市真正成了一致预期。 陈果与机构交流,代表性观点如下: 1. 目前市场负面因素太多,美国大概率高通胀要持续很久,国内稳增长难度太大,疫情又在扩,美国开始对中概股等动手,俄乌无法判断,有反弹就得减仓。 2. 市场的主要不确定因素还是外部,相信国内的5.5左右最后会达成,对外部环境和估值环境敏感的如创业板指数很可能熊市还要走挺长一段,但上证和国内
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光伏更新:产业链博弈继续,看好新技术、新应用场景和盈利底部品
🌀【天风电新】光伏更新:产业链博弈继续,看好新技术、新应用场景和盈利底部品种 ——————————— 本周,我们就胶膜涨价、石英紧缺、欧元贬值三个事件做了产业链调研,更新如下: 1、胶膜涨价 1)粒子涨价,胶膜欲涨价5-10%。粒子涨价主要系原油涨价和联泓检修带动,而目前胶膜企业欲涨5-10%,按照5%涨幅计算,一线单平净利1.3-1.4元,二线5-6毛;按照10%涨幅计算,一线维持1.6元,二线9毛(这里没有考虑库存周期,只为看环比变化)。 2)部分胶膜厂反馈:有组件厂因汇兑影响降低排产,有
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新大陆电子身份证电话会议KeyUpdates 1、数字身份证含义:数字身份本身不是身份证的替代,本质上是广泛运用在公民身份数字化的底层运用,包括未来以人为本的数字资产的确权,是国家进行新型治理的重要抓手。 2、公司相关布局:新大陆公服公司与公安部中盾安信签署战略合作协议,是联合开发产品、联合运营推广的合作状态。我们是国内做数字身份运用全套解决方案的唯一厂家,我们这家公司(公服)主要提供核心芯片支持,也发动了产业链合作伙伴为我们生产模组、机具,软件合作伙伴美亚柏科、浪潮、亚信,硬件合作伙伴海康、大
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新冠抗原检测会议纪要
要点总结 1.预期国内能否采用抗原自测:首先肯定需要新冠变异病毒的致死率不高,疫苗接种率达到一定程度。但最终开放抗原检测,可能需要政府财政买单,采购给群众免费发放,让群众接受这个产品。国外大的订单量都是靠政府采购,免费发放然后降低感染率。 2.可能的抗原自测防疫流程:借鉴国外,抗原自测后再去做一次核酸确认;自测如果能够连上政府的APP,或检测出来扫二维码传到云端,来把控感染病例,会好一些。 3.海外销售情况:欧洲防疫政策放开后,抗原检测试剂盒订单从 1 月中旬开始下降,2 月春节之后基本没有订单
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【天风医药杨松团队】新冠防控新形势下主题投资机会展望
【天风医药杨松团队】新冠防控新形势下主题投资机会展望 [烟花]“疫苗+检测+治疗药”闭环逐步形成,新冠疫情走向常态化 新冠疫情短期或不会消失,中长期防控闭环基本形成。从投资角度,新冠产业链的驱动要素主要是国内和国外防控策略的变化以及产品供给端的进展。 [爆竹]新冠抗原检测或成为中国疫情防控重要补充手段 根据最新表态“完善常态化防控和突发疫情应急处置机制,突出口岸地区疫情防控这个重点,守住不出现疫情规模性反弹的底线”。我们认为中国抗原检测或将成为疫情防控的重要补充手段,主要基于以下3点:1.国内抗
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国金医药CXO】普洛药业:CDMO业务表现亮眼,中长期成长确
国金医药CXO】普洛药业:CDMO业务表现亮眼,中长期成长确定性强 [太阳]3月9日,普洛药业发布2021年报,公司2021年实现营业收入89.43亿元,同比增长13.49%;归母净利润9.56亿元,同比增长17%;扣非后归母净利润8.33亿元,同比增长20.53%。业绩略超预期。 [玫瑰]CDMO业务表现亮眼,原料药和制剂业务增长稳健。分业务来看,原料药与中间体业务实现营业收入65.46亿元,同比增长10.37%,毛利率为19.15%;CDMO业务实现营业收入13.94亿元,同比增长32.09
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国君电新】光伏新电池技术量产元年已至,TOPCon一马当先未
【国君电新】光伏新电池技术量产元年已至,TOPCon一马当先未来可期 #国君电新 庞钧文/周淼顺 #降本增效是光伏产业发展恒久追求,新型电池技术已迎来快速发展窗口期,抢先布局企业有望获取先发优势,享受技术迭代过程中的超额收益。 #TOPCon:隧穿氧化层钝化接触电池具有高极限效率(28.2%~28.7%),高于HJT和PERC电池的极限效率(27.5%和24.5%),最接近晶体硅太阳能电池理论极限效率(29.43%)。此外,TOPCon与现有PERC产线兼容,可在PERC基础上进行改造,为现有产
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【国君电新】分布式市场迎风口,户用市场高增长
【国君电新】分布式市场迎风口,户用市场高增长 #国君电新 庞钧文/周淼顺 #户用资源要求低,投资成本低,经济效益更优。对标地面电站,户用光伏所需资源禀赋较少,主要需求为:①屋顶资源、②合适的电价、③一定的光照条件和④一定的电网接入条件。相较于地面集中式电站,由于无土地成本、少电力设备配套成本,户用光伏单位投资显著低于集中式电站。预计2022年,户用光伏单位初始投资约为3.3元/W,按照脱硫煤电价0.395元/度,年发电小时1100h计算, IRR可达12.8%,商业模型较好,若考虑自发自用比例,
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市场调整短评(0309)——坚定信心,不会是熊市
【长江策略】市场调整短评(0309)——坚定信心,不会是熊市 ▍事件:今日A股再度调整,普跌之下市场情绪较为脆弱。 ▍调整原因:国外滞胀风险+国内地产信用风险 (1)外围市场动荡导致市场情绪处于脆弱区间。一系列外围事件扰动下,滞胀风险加剧,市场情绪非常脆弱。但A股调整幅度明显大于海外。 (2)国内地产信用风险。近日,地产及相关产业链再度出现局部风险事件,叠加市场担心地产政策回暖速度较慢会加剧尾部风险暴露。 ▍我们的观点:宽信用坚定不移,剩余流动性充裕,不会是熊市 (1)海外环境:外部地缘政治风险
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【广发电新】2022年第2批目录:磷酸铁锂配套比例再创新高
【广发电新】2022年第2批目录:磷酸铁锂配套比例再创新高 [太阳]2022年第2批推广应用目录中乘用车车型共计28款,纯电动25款,插混3款,其中磷酸铁锂电池配套21款,占比75%,较上一期环比提升20%,三元电池配套6款,占比21.4%,无钴锂电池车型1款。受补贴退坡30%及供应链成本持续上涨影响,特斯拉、小鹏、比亚迪等车企部分车型价格出现不同幅度上涨,磷酸铁锂电池凭借成本优势叠加技术突破,持续打造销量爆款车型,配套比例再创新高。 [太阳]具体车型方面,恒大汽车推出的首款车型恒驰5 LX首次
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长江策略】市场波动 & 兼金融委会议短评(0316)
长江策略】市场波动 & 兼金融委会议短评(0316) ▍事件:今日,市场V型反转,盘中金融委会议释放积极信号,沪深两市放量大涨,港股科技股大涨超20%。 ▍金融委定调增强信心,政策底意味浓厚,主要三方面内容:再次定调稳增长,回答近期市场关切的细节问题,强调政策积极化和问责制 (1)再次定调【稳增长、宽货币、宽信用】 “切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。”其中,地产业要求提出“新发展模式转型的配套措施”。(我们自去年Q4反复提示,地产政策底已到,22年地产股值得重点关
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【天风电新】中来股份投建工业硅、多晶硅简评——错位布局一体化
【天风电新】中来股份投建工业硅、多晶硅简评——错位布局一体化,抵御供应链波动风险 ——————————— 今日公司发布公告,拟投资140亿元,于山西省古交市建设年产20万吨工业硅及年产10万吨高纯多晶硅项目,项目建设周期约5年,我们对此点评如下: 🌼项目概况: (1)一期:20万吨工业硅+1万吨多晶硅,投资额分别在32、11亿元,协议生效后开工建设,预计24年投产。 (2)二期:9万吨多晶硅,投资额97亿元,根据市场情况推进。 (3)CAPEX:工业硅单吨投资额在1.2万元(龙头企业水平在1万
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中简科技(300777):获取超级订单,业绩换挡加速进入快车
【建投化工】中简科技(300777):获取超级订单,业绩换挡加速进入快车道! 👉公司收获碳纤维超级订单,产能三级跳业绩换挡加速 公司与客户A签订碳纤维、碳纤维织物《产品订货合同》,合同总金额21.7亿元,占公司2020年营业收入的556.94%,合同履行期限为2022-2023年。同时,2021-2023年公司产能完成120-450-2000吨的三级跳,预计2022年业绩换挡加速,发展将进入快车道! 👉军用碳纤维龙头,技术实力强悍 公司碳纤维主要用于军用,随着十四五期间装备升级,二、三代机往
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凯莱英:大订单持续交付,期待进入新加速周期
[烟花]【浙商医药┃孙建】凯莱英:大订单持续交付,期待进入新加速周期 [庆祝]【经营】 公司公告:“1-2月营业收入同比增长超过130%。公司预计一季度营业收入同比增长超150%,金额超20亿元。” 【简评】 [庆祝]1) 大订单持续确认,带来2022Q1收入高增长 考虑到2021年11月以及2022年2月签订的3个大订单(我们预计在93亿体量),我们强调伴随着订单持续交付公司2022年收入高增长确定性。 [庆祝]2) 2021-2023年进入新一轮业绩复合增速加速周期 正如我们2021年深度报
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【长江电新】光伏:国家再强调建筑光伏,十四五新增50GW
【长江电新】光伏:国家再强调建筑光伏,十四五新增50GW 事件:3月11日,中国住房和城乡建设部印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划的通知》,提出“十四五”期间,建筑光伏新增50GW的装机规划,同时城镇建筑可再生能源替代率达到8%,建筑能耗中电力消费比例超过55%。 1、加快促进BIPV、BAPV发展。城镇建筑可再生能源替代率达到8%在此前《2030年前碳达峰行动方案》中已有提及,并较十三五的6%目标再提升2pct。而对应到建筑光伏装机上,本规划的意义在于首次明确了具体规模。鉴于BIPV尚
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【中信建投策略陈果一周机构交流小结:如何看待本周低点3147
【中信建投策略陈果一周机构交流小结:如何看待本周低点3147及后续应对】 领导好, 本周在俄乌冲突等催化下,上证创出新低3147,我们交流发现也是在本周,熊市真正成了一致预期。 陈果与机构交流,代表性观点如下: 1. 目前市场负面因素太多,美国大概率高通胀要持续很久,国内稳增长难度太大,疫情又在扩,美国开始对中概股等动手,俄乌无法判断,有反弹就得减仓。 2. 市场的主要不确定因素还是外部,相信国内的5.5左右最后会达成,对外部环境和估值环境敏感的如创业板指数很可能熊市还要走挺长一段,但上证和国内
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光伏更新:产业链博弈继续,看好新技术、新应用场景和盈利底部品
🌀【天风电新】光伏更新:产业链博弈继续,看好新技术、新应用场景和盈利底部品种 ——————————— 本周,我们就胶膜涨价、石英紧缺、欧元贬值三个事件做了产业链调研,更新如下: 1、胶膜涨价 1)粒子涨价,胶膜欲涨价5-10%。粒子涨价主要系原油涨价和联泓检修带动,而目前胶膜企业欲涨5-10%,按照5%涨幅计算,一线单平净利1.3-1.4元,二线5-6毛;按照10%涨幅计算,一线维持1.6元,二线9毛(这里没有考虑库存周期,只为看环比变化)。 2)部分胶膜厂反馈:有组件厂因汇兑影响降低排产,有
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新大陆电子身份证电话会议KeyUpdates
新大陆电子身份证电话会议KeyUpdates 1、数字身份证含义:数字身份本身不是身份证的替代,本质上是广泛运用在公民身份数字化的底层运用,包括未来以人为本的数字资产的确权,是国家进行新型治理的重要抓手。 2、公司相关布局:新大陆公服公司与公安部中盾安信签署战略合作协议,是联合开发产品、联合运营推广的合作状态。我们是国内做数字身份运用全套解决方案的唯一厂家,我们这家公司(公服)主要提供核心芯片支持,也发动了产业链合作伙伴为我们生产模组、机具,软件合作伙伴美亚柏科、浪潮、亚信,硬件合作伙伴海康、大
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新冠抗原检测会议纪要
要点总结 1.预期国内能否采用抗原自测:首先肯定需要新冠变异病毒的致死率不高,疫苗接种率达到一定程度。但最终开放抗原检测,可能需要政府财政买单,采购给群众免费发放,让群众接受这个产品。国外大的订单量都是靠政府采购,免费发放然后降低感染率。 2.可能的抗原自测防疫流程:借鉴国外,抗原自测后再去做一次核酸确认;自测如果能够连上政府的APP,或检测出来扫二维码传到云端,来把控感染病例,会好一些。 3.海外销售情况:欧洲防疫政策放开后,抗原检测试剂盒订单从 1 月中旬开始下降,2 月春节之后基本没有订单
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【天风医药杨松团队】新冠防控新形势下主题投资机会展望
【天风医药杨松团队】新冠防控新形势下主题投资机会展望 [烟花]“疫苗+检测+治疗药”闭环逐步形成,新冠疫情走向常态化 新冠疫情短期或不会消失,中长期防控闭环基本形成。从投资角度,新冠产业链的驱动要素主要是国内和国外防控策略的变化以及产品供给端的进展。 [爆竹]新冠抗原检测或成为中国疫情防控重要补充手段 根据最新表态“完善常态化防控和突发疫情应急处置机制,突出口岸地区疫情防控这个重点,守住不出现疫情规模性反弹的底线”。我们认为中国抗原检测或将成为疫情防控的重要补充手段,主要基于以下3点:1.国内抗
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国金医药CXO】普洛药业:CDMO业务表现亮眼,中长期成长确
国金医药CXO】普洛药业:CDMO业务表现亮眼,中长期成长确定性强 [太阳]3月9日,普洛药业发布2021年报,公司2021年实现营业收入89.43亿元,同比增长13.49%;归母净利润9.56亿元,同比增长17%;扣非后归母净利润8.33亿元,同比增长20.53%。业绩略超预期。 [玫瑰]CDMO业务表现亮眼,原料药和制剂业务增长稳健。分业务来看,原料药与中间体业务实现营业收入65.46亿元,同比增长10.37%,毛利率为19.15%;CDMO业务实现营业收入13.94亿元,同比增长32.09
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国君电新】光伏新电池技术量产元年已至,TOPCon一马当先未
【国君电新】光伏新电池技术量产元年已至,TOPCon一马当先未来可期 #国君电新 庞钧文/周淼顺 #降本增效是光伏产业发展恒久追求,新型电池技术已迎来快速发展窗口期,抢先布局企业有望获取先发优势,享受技术迭代过程中的超额收益。 #TOPCon:隧穿氧化层钝化接触电池具有高极限效率(28.2%~28.7%),高于HJT和PERC电池的极限效率(27.5%和24.5%),最接近晶体硅太阳能电池理论极限效率(29.43%)。此外,TOPCon与现有PERC产线兼容,可在PERC基础上进行改造,为现有产
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【国君电新】分布式市场迎风口,户用市场高增长
【国君电新】分布式市场迎风口,户用市场高增长 #国君电新 庞钧文/周淼顺 #户用资源要求低,投资成本低,经济效益更优。对标地面电站,户用光伏所需资源禀赋较少,主要需求为:①屋顶资源、②合适的电价、③一定的光照条件和④一定的电网接入条件。相较于地面集中式电站,由于无土地成本、少电力设备配套成本,户用光伏单位投资显著低于集中式电站。预计2022年,户用光伏单位初始投资约为3.3元/W,按照脱硫煤电价0.395元/度,年发电小时1100h计算, IRR可达12.8%,商业模型较好,若考虑自发自用比例,
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市场调整短评(0309)——坚定信心,不会是熊市
【长江策略】市场调整短评(0309)——坚定信心,不会是熊市 ▍事件:今日A股再度调整,普跌之下市场情绪较为脆弱。 ▍调整原因:国外滞胀风险+国内地产信用风险 (1)外围市场动荡导致市场情绪处于脆弱区间。一系列外围事件扰动下,滞胀风险加剧,市场情绪非常脆弱。但A股调整幅度明显大于海外。 (2)国内地产信用风险。近日,地产及相关产业链再度出现局部风险事件,叠加市场担心地产政策回暖速度较慢会加剧尾部风险暴露。 ▍我们的观点:宽信用坚定不移,剩余流动性充裕,不会是熊市 (1)海外环境:外部地缘政治风险
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【广发电新】2022年第2批目录:磷酸铁锂配套比例再创新高
【广发电新】2022年第2批目录:磷酸铁锂配套比例再创新高 [太阳]2022年第2批推广应用目录中乘用车车型共计28款,纯电动25款,插混3款,其中磷酸铁锂电池配套21款,占比75%,较上一期环比提升20%,三元电池配套6款,占比21.4%,无钴锂电池车型1款。受补贴退坡30%及供应链成本持续上涨影响,特斯拉、小鹏、比亚迪等车企部分车型价格出现不同幅度上涨,磷酸铁锂电池凭借成本优势叠加技术突破,持续打造销量爆款车型,配套比例再创新高。 [太阳]具体车型方面,恒大汽车推出的首款车型恒驰5 LX首次
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长江策略】市场波动 & 兼金融委会议短评(0316)
长江策略】市场波动 & 兼金融委会议短评(0316) ▍事件:今日,市场V型反转,盘中金融委会议释放积极信号,沪深两市放量大涨,港股科技股大涨超20%。 ▍金融委定调增强信心,政策底意味浓厚,主要三方面内容:再次定调稳增长,回答近期市场关切的细节问题,强调政策积极化和问责制 (1)再次定调【稳增长、宽货币、宽信用】 “切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。”其中,地产业要求提出“新发展模式转型的配套措施”。(我们自去年Q4反复提示,地产政策底已到,22年地产股值得重点关
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【天风电新】中来股份投建工业硅、多晶硅简评——错位布局一体化
【天风电新】中来股份投建工业硅、多晶硅简评——错位布局一体化,抵御供应链波动风险 ——————————— 今日公司发布公告,拟投资140亿元,于山西省古交市建设年产20万吨工业硅及年产10万吨高纯多晶硅项目,项目建设周期约5年,我们对此点评如下: 🌼项目概况: (1)一期:20万吨工业硅+1万吨多晶硅,投资额分别在32、11亿元,协议生效后开工建设,预计24年投产。 (2)二期:9万吨多晶硅,投资额97亿元,根据市场情况推进。 (3)CAPEX:工业硅单吨投资额在1.2万元(龙头企业水平在1万
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中简科技(300777):获取超级订单,业绩换挡加速进入快车
【建投化工】中简科技(300777):获取超级订单,业绩换挡加速进入快车道! 👉公司收获碳纤维超级订单,产能三级跳业绩换挡加速 公司与客户A签订碳纤维、碳纤维织物《产品订货合同》,合同总金额21.7亿元,占公司2020年营业收入的556.94%,合同履行期限为2022-2023年。同时,2021-2023年公司产能完成120-450-2000吨的三级跳,预计2022年业绩换挡加速,发展将进入快车道! 👉军用碳纤维龙头,技术实力强悍 公司碳纤维主要用于军用,随着十四五期间装备升级,二、三代机往
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凯莱英:大订单持续交付,期待进入新加速周期
[烟花]【浙商医药┃孙建】凯莱英:大订单持续交付,期待进入新加速周期 [庆祝]【经营】 公司公告:“1-2月营业收入同比增长超过130%。公司预计一季度营业收入同比增长超150%,金额超20亿元。” 【简评】 [庆祝]1) 大订单持续确认,带来2022Q1收入高增长 考虑到2021年11月以及2022年2月签订的3个大订单(我们预计在93亿体量),我们强调伴随着订单持续交付公司2022年收入高增长确定性。 [庆祝]2) 2021-2023年进入新一轮业绩复合增速加速周期 正如我们2021年深度报
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【长江电新】光伏:国家再强调建筑光伏,十四五新增50GW
【长江电新】光伏:国家再强调建筑光伏,十四五新增50GW 事件:3月11日,中国住房和城乡建设部印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划的通知》,提出“十四五”期间,建筑光伏新增50GW的装机规划,同时城镇建筑可再生能源替代率达到8%,建筑能耗中电力消费比例超过55%。 1、加快促进BIPV、BAPV发展。城镇建筑可再生能源替代率达到8%在此前《2030年前碳达峰行动方案》中已有提及,并较十三五的6%目标再提升2pct。而对应到建筑光伏装机上,本规划的意义在于首次明确了具体规模。鉴于BIPV尚
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【中信建投策略陈果一周机构交流小结:如何看待本周低点3147
【中信建投策略陈果一周机构交流小结:如何看待本周低点3147及后续应对】 领导好, 本周在俄乌冲突等催化下,上证创出新低3147,我们交流发现也是在本周,熊市真正成了一致预期。 陈果与机构交流,代表性观点如下: 1. 目前市场负面因素太多,美国大概率高通胀要持续很久,国内稳增长难度太大,疫情又在扩,美国开始对中概股等动手,俄乌无法判断,有反弹就得减仓。 2. 市场的主要不确定因素还是外部,相信国内的5.5左右最后会达成,对外部环境和估值环境敏感的如创业板指数很可能熊市还要走挺长一段,但上证和国内
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光伏更新:产业链博弈继续,看好新技术、新应用场景和盈利底部品
🌀【天风电新】光伏更新:产业链博弈继续,看好新技术、新应用场景和盈利底部品种 ——————————— 本周,我们就胶膜涨价、石英紧缺、欧元贬值三个事件做了产业链调研,更新如下: 1、胶膜涨价 1)粒子涨价,胶膜欲涨价5-10%。粒子涨价主要系原油涨价和联泓检修带动,而目前胶膜企业欲涨5-10%,按照5%涨幅计算,一线单平净利1.3-1.4元,二线5-6毛;按照10%涨幅计算,一线维持1.6元,二线9毛(这里没有考虑库存周期,只为看环比变化)。 2)部分胶膜厂反馈:有组件厂因汇兑影响降低排产,有
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新大陆电子身份证电话会议KeyUpdates 1、数字身份证含义:数字身份本身不是身份证的替代,本质上是广泛运用在公民身份数字化的底层运用,包括未来以人为本的数字资产的确权,是国家进行新型治理的重要抓手。 2、公司相关布局:新大陆公服公司与公安部中盾安信签署战略合作协议,是联合开发产品、联合运营推广的合作状态。我们是国内做数字身份运用全套解决方案的唯一厂家,我们这家公司(公服)主要提供核心芯片支持,也发动了产业链合作伙伴为我们生产模组、机具,软件合作伙伴美亚柏科、浪潮、亚信,硬件合作伙伴海康、大
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新冠抗原检测会议纪要
要点总结 1.预期国内能否采用抗原自测:首先肯定需要新冠变异病毒的致死率不高,疫苗接种率达到一定程度。但最终开放抗原检测,可能需要政府财政买单,采购给群众免费发放,让群众接受这个产品。国外大的订单量都是靠政府采购,免费发放然后降低感染率。 2.可能的抗原自测防疫流程:借鉴国外,抗原自测后再去做一次核酸确认;自测如果能够连上政府的APP,或检测出来扫二维码传到云端,来把控感染病例,会好一些。 3.海外销售情况:欧洲防疫政策放开后,抗原检测试剂盒订单从 1 月中旬开始下降,2 月春节之后基本没有订单
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【天风医药杨松团队】新冠防控新形势下主题投资机会展望
【天风医药杨松团队】新冠防控新形势下主题投资机会展望 [烟花]“疫苗+检测+治疗药”闭环逐步形成,新冠疫情走向常态化 新冠疫情短期或不会消失,中长期防控闭环基本形成。从投资角度,新冠产业链的驱动要素主要是国内和国外防控策略的变化以及产品供给端的进展。 [爆竹]新冠抗原检测或成为中国疫情防控重要补充手段 根据最新表态“完善常态化防控和突发疫情应急处置机制,突出口岸地区疫情防控这个重点,守住不出现疫情规模性反弹的底线”。我们认为中国抗原检测或将成为疫情防控的重要补充手段,主要基于以下3点:1.国内抗
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国金医药CXO】普洛药业:CDMO业务表现亮眼,中长期成长确
国金医药CXO】普洛药业:CDMO业务表现亮眼,中长期成长确定性强 [太阳]3月9日,普洛药业发布2021年报,公司2021年实现营业收入89.43亿元,同比增长13.49%;归母净利润9.56亿元,同比增长17%;扣非后归母净利润8.33亿元,同比增长20.53%。业绩略超预期。 [玫瑰]CDMO业务表现亮眼,原料药和制剂业务增长稳健。分业务来看,原料药与中间体业务实现营业收入65.46亿元,同比增长10.37%,毛利率为19.15%;CDMO业务实现营业收入13.94亿元,同比增长32.09
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国君电新】光伏新电池技术量产元年已至,TOPCon一马当先未
【国君电新】光伏新电池技术量产元年已至,TOPCon一马当先未来可期 #国君电新 庞钧文/周淼顺 #降本增效是光伏产业发展恒久追求,新型电池技术已迎来快速发展窗口期,抢先布局企业有望获取先发优势,享受技术迭代过程中的超额收益。 #TOPCon:隧穿氧化层钝化接触电池具有高极限效率(28.2%~28.7%),高于HJT和PERC电池的极限效率(27.5%和24.5%),最接近晶体硅太阳能电池理论极限效率(29.43%)。此外,TOPCon与现有PERC产线兼容,可在PERC基础上进行改造,为现有产
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【国君电新】分布式市场迎风口,户用市场高增长
【国君电新】分布式市场迎风口,户用市场高增长 #国君电新 庞钧文/周淼顺 #户用资源要求低,投资成本低,经济效益更优。对标地面电站,户用光伏所需资源禀赋较少,主要需求为:①屋顶资源、②合适的电价、③一定的光照条件和④一定的电网接入条件。相较于地面集中式电站,由于无土地成本、少电力设备配套成本,户用光伏单位投资显著低于集中式电站。预计2022年,户用光伏单位初始投资约为3.3元/W,按照脱硫煤电价0.395元/度,年发电小时1100h计算, IRR可达12.8%,商业模型较好,若考虑自发自用比例,
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2022-03-09 18:44:00
市场调整短评(0309)——坚定信心,不会是熊市
【长江策略】市场调整短评(0309)——坚定信心,不会是熊市 ▍事件:今日A股再度调整,普跌之下市场情绪较为脆弱。 ▍调整原因:国外滞胀风险+国内地产信用风险 (1)外围市场动荡导致市场情绪处于脆弱区间。一系列外围事件扰动下,滞胀风险加剧,市场情绪非常脆弱。但A股调整幅度明显大于海外。 (2)国内地产信用风险。近日,地产及相关产业链再度出现局部风险事件,叠加市场担心地产政策回暖速度较慢会加剧尾部风险暴露。 ▍我们的观点:宽信用坚定不移,剩余流动性充裕,不会是熊市 (1)海外环境:外部地缘政治风险
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大北农
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航行五百年的公社达人
2022-03-16 21:04:21
【广发电新】2022年第2批目录:磷酸铁锂配套比例再创新高
【广发电新】2022年第2批目录:磷酸铁锂配套比例再创新高 [太阳]2022年第2批推广应用目录中乘用车车型共计28款,纯电动25款,插混3款,其中磷酸铁锂电池配套21款,占比75%,较上一期环比提升20%,三元电池配套6款,占比21.4%,无钴锂电池车型1款。受补贴退坡30%及供应链成本持续上涨影响,特斯拉、小鹏、比亚迪等车企部分车型价格出现不同幅度上涨,磷酸铁锂电池凭借成本优势叠加技术突破,持续打造销量爆款车型,配套比例再创新高。 [太阳]具体车型方面,恒大汽车推出的首款车型恒驰5 LX首次
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云天化
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航行五百年的公社达人
2022-03-16 21:01:34
长江策略】市场波动 & 兼金融委会议短评(0316)
长江策略】市场波动 & 兼金融委会议短评(0316) ▍事件:今日,市场V型反转,盘中金融委会议释放积极信号,沪深两市放量大涨,港股科技股大涨超20%。 ▍金融委定调增强信心,政策底意味浓厚,主要三方面内容:再次定调稳增长,回答近期市场关切的细节问题,强调政策积极化和问责制 (1)再次定调【稳增长、宽货币、宽信用】 “切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。”其中,地产业要求提出“新发展模式转型的配套措施”。(我们自去年Q4反复提示,地产政策底已到,22年地产股值得重点关
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贵州茅台
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航行五百年的公社达人
2022-03-15 23:11:30
【天风电新】中来股份投建工业硅、多晶硅简评——错位布局一体化
【天风电新】中来股份投建工业硅、多晶硅简评——错位布局一体化,抵御供应链波动风险 ——————————— 今日公司发布公告,拟投资140亿元,于山西省古交市建设年产20万吨工业硅及年产10万吨高纯多晶硅项目,项目建设周期约5年,我们对此点评如下: 🌼项目概况: (1)一期:20万吨工业硅+1万吨多晶硅,投资额分别在32、11亿元,协议生效后开工建设,预计24年投产。 (2)二期:9万吨多晶硅,投资额97亿元,根据市场情况推进。 (3)CAPEX:工业硅单吨投资额在1.2万元(龙头企业水平在1万
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中来股份
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2022-03-15 08:55:51
中简科技(300777):获取超级订单,业绩换挡加速进入快车
【建投化工】中简科技(300777):获取超级订单,业绩换挡加速进入快车道! 👉公司收获碳纤维超级订单,产能三级跳业绩换挡加速 公司与客户A签订碳纤维、碳纤维织物《产品订货合同》,合同总金额21.7亿元,占公司2020年营业收入的556.94%,合同履行期限为2022-2023年。同时,2021-2023年公司产能完成120-450-2000吨的三级跳,预计2022年业绩换挡加速,发展将进入快车道! 👉军用碳纤维龙头,技术实力强悍 公司碳纤维主要用于军用,随着十四五期间装备升级,二、三代机往
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2022-03-13 23:28:39
凯莱英:大订单持续交付,期待进入新加速周期
[烟花]【浙商医药┃孙建】凯莱英:大订单持续交付,期待进入新加速周期 [庆祝]【经营】 公司公告:“1-2月营业收入同比增长超过130%。公司预计一季度营业收入同比增长超150%,金额超20亿元。” 【简评】 [庆祝]1) 大订单持续确认,带来2022Q1收入高增长 考虑到2021年11月以及2022年2月签订的3个大订单(我们预计在93亿体量),我们强调伴随着订单持续交付公司2022年收入高增长确定性。 [庆祝]2) 2021-2023年进入新一轮业绩复合增速加速周期 正如我们2021年深度报
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凯莱英
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【长江电新】光伏:国家再强调建筑光伏,十四五新增50GW
【长江电新】光伏:国家再强调建筑光伏,十四五新增50GW 事件:3月11日,中国住房和城乡建设部印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划的通知》,提出“十四五”期间,建筑光伏新增50GW的装机规划,同时城镇建筑可再生能源替代率达到8%,建筑能耗中电力消费比例超过55%。 1、加快促进BIPV、BAPV发展。城镇建筑可再生能源替代率达到8%在此前《2030年前碳达峰行动方案》中已有提及,并较十三五的6%目标再提升2pct。而对应到建筑光伏装机上,本规划的意义在于首次明确了具体规模。鉴于BIPV尚
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隆基绿能
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【中信建投策略陈果一周机构交流小结:如何看待本周低点3147
【中信建投策略陈果一周机构交流小结:如何看待本周低点3147及后续应对】 领导好, 本周在俄乌冲突等催化下,上证创出新低3147,我们交流发现也是在本周,熊市真正成了一致预期。 陈果与机构交流,代表性观点如下: 1. 目前市场负面因素太多,美国大概率高通胀要持续很久,国内稳增长难度太大,疫情又在扩,美国开始对中概股等动手,俄乌无法判断,有反弹就得减仓。 2. 市场的主要不确定因素还是外部,相信国内的5.5左右最后会达成,对外部环境和估值环境敏感的如创业板指数很可能熊市还要走挺长一段,但上证和国内
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贵州茅台
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光伏更新:产业链博弈继续,看好新技术、新应用场景和盈利底部品
🌀【天风电新】光伏更新:产业链博弈继续,看好新技术、新应用场景和盈利底部品种 ——————————— 本周,我们就胶膜涨价、石英紧缺、欧元贬值三个事件做了产业链调研,更新如下: 1、胶膜涨价 1)粒子涨价,胶膜欲涨价5-10%。粒子涨价主要系原油涨价和联泓检修带动,而目前胶膜企业欲涨5-10%,按照5%涨幅计算,一线单平净利1.3-1.4元,二线5-6毛;按照10%涨幅计算,一线维持1.6元,二线9毛(这里没有考虑库存周期,只为看环比变化)。 2)部分胶膜厂反馈:有组件厂因汇兑影响降低排产,有
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海优新材
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2022-03-13 23:15:07
新大陆电子身份证电话会议KeyUpdates
新大陆电子身份证电话会议KeyUpdates 1、数字身份证含义:数字身份本身不是身份证的替代,本质上是广泛运用在公民身份数字化的底层运用,包括未来以人为本的数字资产的确权,是国家进行新型治理的重要抓手。 2、公司相关布局:新大陆公服公司与公安部中盾安信签署战略合作协议,是联合开发产品、联合运营推广的合作状态。我们是国内做数字身份运用全套解决方案的唯一厂家,我们这家公司(公服)主要提供核心芯片支持,也发动了产业链合作伙伴为我们生产模组、机具,软件合作伙伴美亚柏科、浪潮、亚信,硬件合作伙伴海康、大
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2022-03-12 22:00:08
新冠抗原检测会议纪要
要点总结 1.预期国内能否采用抗原自测:首先肯定需要新冠变异病毒的致死率不高,疫苗接种率达到一定程度。但最终开放抗原检测,可能需要政府财政买单,采购给群众免费发放,让群众接受这个产品。国外大的订单量都是靠政府采购,免费发放然后降低感染率。 2.可能的抗原自测防疫流程:借鉴国外,抗原自测后再去做一次核酸确认;自测如果能够连上政府的APP,或检测出来扫二维码传到云端,来把控感染病例,会好一些。 3.海外销售情况:欧洲防疫政策放开后,抗原检测试剂盒订单从 1 月中旬开始下降,2 月春节之后基本没有订单
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九安医疗
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2022-03-11 00:52:00
【天风医药杨松团队】新冠防控新形势下主题投资机会展望
【天风医药杨松团队】新冠防控新形势下主题投资机会展望 [烟花]“疫苗+检测+治疗药”闭环逐步形成,新冠疫情走向常态化 新冠疫情短期或不会消失,中长期防控闭环基本形成。从投资角度,新冠产业链的驱动要素主要是国内和国外防控策略的变化以及产品供给端的进展。 [爆竹]新冠抗原检测或成为中国疫情防控重要补充手段 根据最新表态“完善常态化防控和突发疫情应急处置机制,突出口岸地区疫情防控这个重点,守住不出现疫情规模性反弹的底线”。我们认为中国抗原检测或将成为疫情防控的重要补充手段,主要基于以下3点:1.国内抗
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2022-03-10 08:58:16
国金医药CXO】普洛药业:CDMO业务表现亮眼,中长期成长确
国金医药CXO】普洛药业:CDMO业务表现亮眼,中长期成长确定性强 [太阳]3月9日,普洛药业发布2021年报,公司2021年实现营业收入89.43亿元,同比增长13.49%;归母净利润9.56亿元,同比增长17%;扣非后归母净利润8.33亿元,同比增长20.53%。业绩略超预期。 [玫瑰]CDMO业务表现亮眼,原料药和制剂业务增长稳健。分业务来看,原料药与中间体业务实现营业收入65.46亿元,同比增长10.37%,毛利率为19.15%;CDMO业务实现营业收入13.94亿元,同比增长32.09
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2022-03-09 23:23:37
国君电新】光伏新电池技术量产元年已至,TOPCon一马当先未
【国君电新】光伏新电池技术量产元年已至,TOPCon一马当先未来可期 #国君电新 庞钧文/周淼顺 #降本增效是光伏产业发展恒久追求,新型电池技术已迎来快速发展窗口期,抢先布局企业有望获取先发优势,享受技术迭代过程中的超额收益。 #TOPCon:隧穿氧化层钝化接触电池具有高极限效率(28.2%~28.7%),高于HJT和PERC电池的极限效率(27.5%和24.5%),最接近晶体硅太阳能电池理论极限效率(29.43%)。此外,TOPCon与现有PERC产线兼容,可在PERC基础上进行改造,为现有产
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晶科能源
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2022-03-09 20:17:21
【国君电新】分布式市场迎风口,户用市场高增长
【国君电新】分布式市场迎风口,户用市场高增长 #国君电新 庞钧文/周淼顺 #户用资源要求低,投资成本低,经济效益更优。对标地面电站,户用光伏所需资源禀赋较少,主要需求为:①屋顶资源、②合适的电价、③一定的光照条件和④一定的电网接入条件。相较于地面集中式电站,由于无土地成本、少电力设备配套成本,户用光伏单位投资显著低于集中式电站。预计2022年,户用光伏单位初始投资约为3.3元/W,按照脱硫煤电价0.395元/度,年发电小时1100h计算, IRR可达12.8%,商业模型较好,若考虑自发自用比例,
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2022-03-09 18:44:00
市场调整短评(0309)——坚定信心,不会是熊市
【长江策略】市场调整短评(0309)——坚定信心,不会是熊市 ▍事件:今日A股再度调整,普跌之下市场情绪较为脆弱。 ▍调整原因:国外滞胀风险+国内地产信用风险 (1)外围市场动荡导致市场情绪处于脆弱区间。一系列外围事件扰动下,滞胀风险加剧,市场情绪非常脆弱。但A股调整幅度明显大于海外。 (2)国内地产信用风险。近日,地产及相关产业链再度出现局部风险事件,叠加市场担心地产政策回暖速度较慢会加剧尾部风险暴露。 ▍我们的观点:宽信用坚定不移,剩余流动性充裕,不会是熊市 (1)海外环境:外部地缘政治风险
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