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202102 安恒信息业绩快报电话会议纪要
202102 安恒信息业绩快报电话会议纪要
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【天风证券】天风大制造周末下午茶(0228).doc
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东鹏控股2020业绩快报电话会纪要
东鹏控股2020业绩快报电话会纪要(国君建材鲍雁辛团队)20210228
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202102 安恒信息业绩快报电话会议纪要
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【东吴非银胡翔团队】保险的持续性怎么样
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20210228 星源材质交流纪要
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绝味食品20210226股东大会纪要
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【国盛计算机】网安景气拐点确认,长逻辑认知差显著
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【东方计算机】网安板块有望成为近期市场配置热点
行情回顾: 上周市场出现大幅下跌,沪深300和中小板分别下跌7.6%和6.5%,创业板和计算机分别下跌7.4%和6.5%,计算机板块难得表现超过其他指数。板块PE TTM为68.2倍,当前平均市值134亿。 核心观点: 上周计算机指数整体下跌而内部分化明显,此前机构持仓较多的头部白马公司普遍表现一般,而我们此前提示的高性价比和拐点型公司则有不错的超额收益。本周有65家公司发布业绩快报,收入和净利润中位数分别为13.3%和15.5%,65家公司中,净利润下降的有17家,0-40%增长的有35家,超
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周观点:碳中和首推水泥工业升级龙头,经济复苏看好装饰龙头
在全球经济复苏趋势逐渐清晰背景下,顺周期工业工程板块投资主线明显,持续核心推荐水泥工程龙头中材国际(PE9.3X)、化学工程龙头中国化学(PE7.1X)、冶炼工程龙头中国中冶A+H(A股PE8.2X,H股PE5.6X)。推荐钢结构龙头鸿路钢构(PE23X)、精工钢构(PE14X)、装配式装修龙头亚厦股份(PE23X)、金螳螂(PE10X,)、装配式房建设计龙头华阳国际(PE17X)。推荐低估值蓝筹中国建筑(PE4.3X)、中国中铁(PE5.1X)、中国铁建(PE4.4X)、中国交建(PE5.1X
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国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
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【长江社服】茶饮行业深度研究:奈此晴雪时,共饮一杯无
【长江社服】茶饮行业深度研究:奈此晴雪时,共饮一杯无 🌸新式茶饮行业拥有庞大的市场基础,同时凭借标准的商业模式以及易于传播的产品属性实现扩张。目前行业已经显示出明确的产品高端化、下沉市场快速发展、茶饮外卖赋能优化三大趋势。2020年现制茶饮市场规模约1136亿,2025年有望超3400亿。高端市场优质品牌主导,喜茶、奈雪的茶、乐乐茶等占据品牌高地,头部品牌开店加快。 🌸什么是新式茶饮企业的盈利核心?收入端:1)价格 ,主要因素包括原材料、产品设计、生产制作工艺以及品牌溢价; 2)销量,规模化
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防水全面涨价进行时,为何小企业挑头
2月22日雨中情与24日阿尔法两家中型防水企业率先发函宣布涨价,山东宏源27日跟进,东方雨虹也于27日官宣涨价,普遍幅度15~20%左右,防水行业拉开全面涨价大幕。 首先我们认为涨价是需求拉动,我们春节前预判地产链或超预期,从轻工家居建材2020Q4~2021Q1情况验证,需求是本轮地产链定价的产品的核心涨价逻辑,因此需求逻辑下,防水材料的盈利能力在原材料温和上涨周期下,其实更容易提升而非下降;
防水全面涨价进行时,为何小企业挑头
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环保观点:低估值环保板块基本面向好,防御性突出;碳中和
【安信环保公用邵琳琳团队】环保观点:低估值环保板块基本面向好,防御性突出;碳中和定调环保领域备受关注,继续推荐低估值环保企业,建议关注环卫装备“三兄弟”、污水资源化“膜”力全开的碧水源和金科环境及优质的垃圾焚烧企业瀚蓝环境 环卫服务市场年后喜迎开门红,需求持续释放。日前国务院发布了《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环经济体系的指导意见》,对节能环保、清洁生产、清洁能源提出更高要求。看好新能源环卫车发展,继续推荐环卫装备三龙头盈峰环境&ST宏盛&龙马环卫 盈峰环境:1)聚焦核心“5115”战略,推
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喜茶专家交流20210225
目前中国茶饮发展是什么趋势? - 低档以蜜雪冰城为头部,中等以一点点、COCO、茶百道直营+加盟混合的品牌,高端以喜茶和奈雪为主。 高端茶饮的竞争情况和发展空间?怎么做城市的扩张? - 奶茶行业在15年到20年,20年茶饮消费市场达到1000亿。未来一是可能做品牌,小品牌会淘汰出去。二是做供应链,比如乐乐茶融资做这块。三是做制作和服务的标准。
喜茶专家交流20210225
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202102 安恒信息业绩快报电话会议纪要
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【天风证券】天风大制造周末下午茶(0228).doc
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东鹏控股2020业绩快报电话会纪要
东鹏控股2020业绩快报电话会纪要(国君建材鲍雁辛团队)20210228
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202102 安恒信息业绩快报电话会议纪要
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【东吴非银胡翔团队】保险的持续性怎么样
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20210228 星源材质交流纪要
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绝味食品20210226股东大会纪要
绝味食品20210226股东大会纪要
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【国盛计算机】网安景气拐点确认,长逻辑认知差显著
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【东方计算机】网安板块有望成为近期市场配置热点
行情回顾: 上周市场出现大幅下跌,沪深300和中小板分别下跌7.6%和6.5%,创业板和计算机分别下跌7.4%和6.5%,计算机板块难得表现超过其他指数。板块PE TTM为68.2倍,当前平均市值134亿。 核心观点: 上周计算机指数整体下跌而内部分化明显,此前机构持仓较多的头部白马公司普遍表现一般,而我们此前提示的高性价比和拐点型公司则有不错的超额收益。本周有65家公司发布业绩快报,收入和净利润中位数分别为13.3%和15.5%,65家公司中,净利润下降的有17家,0-40%增长的有35家,超
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周观点:碳中和首推水泥工业升级龙头,经济复苏看好装饰龙头
在全球经济复苏趋势逐渐清晰背景下,顺周期工业工程板块投资主线明显,持续核心推荐水泥工程龙头中材国际(PE9.3X)、化学工程龙头中国化学(PE7.1X)、冶炼工程龙头中国中冶A+H(A股PE8.2X,H股PE5.6X)。推荐钢结构龙头鸿路钢构(PE23X)、精工钢构(PE14X)、装配式装修龙头亚厦股份(PE23X)、金螳螂(PE10X,)、装配式房建设计龙头华阳国际(PE17X)。推荐低估值蓝筹中国建筑(PE4.3X)、中国中铁(PE5.1X)、中国铁建(PE4.4X)、中国交建(PE5.1X
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国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
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【长江社服】茶饮行业深度研究:奈此晴雪时,共饮一杯无
【长江社服】茶饮行业深度研究:奈此晴雪时,共饮一杯无 🌸新式茶饮行业拥有庞大的市场基础,同时凭借标准的商业模式以及易于传播的产品属性实现扩张。目前行业已经显示出明确的产品高端化、下沉市场快速发展、茶饮外卖赋能优化三大趋势。2020年现制茶饮市场规模约1136亿,2025年有望超3400亿。高端市场优质品牌主导,喜茶、奈雪的茶、乐乐茶等占据品牌高地,头部品牌开店加快。 🌸什么是新式茶饮企业的盈利核心?收入端:1)价格 ,主要因素包括原材料、产品设计、生产制作工艺以及品牌溢价; 2)销量,规模化
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防水全面涨价进行时,为何小企业挑头
2月22日雨中情与24日阿尔法两家中型防水企业率先发函宣布涨价,山东宏源27日跟进,东方雨虹也于27日官宣涨价,普遍幅度15~20%左右,防水行业拉开全面涨价大幕。 首先我们认为涨价是需求拉动,我们春节前预判地产链或超预期,从轻工家居建材2020Q4~2021Q1情况验证,需求是本轮地产链定价的产品的核心涨价逻辑,因此需求逻辑下,防水材料的盈利能力在原材料温和上涨周期下,其实更容易提升而非下降;
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环保观点:低估值环保板块基本面向好,防御性突出;碳中和
【安信环保公用邵琳琳团队】环保观点:低估值环保板块基本面向好,防御性突出;碳中和定调环保领域备受关注,继续推荐低估值环保企业,建议关注环卫装备“三兄弟”、污水资源化“膜”力全开的碧水源和金科环境及优质的垃圾焚烧企业瀚蓝环境 环卫服务市场年后喜迎开门红,需求持续释放。日前国务院发布了《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环经济体系的指导意见》,对节能环保、清洁生产、清洁能源提出更高要求。看好新能源环卫车发展,继续推荐环卫装备三龙头盈峰环境&ST宏盛&龙马环卫 盈峰环境:1)聚焦核心“5115”战略,推
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喜茶专家交流20210225
目前中国茶饮发展是什么趋势? - 低档以蜜雪冰城为头部,中等以一点点、COCO、茶百道直营+加盟混合的品牌,高端以喜茶和奈雪为主。 高端茶饮的竞争情况和发展空间?怎么做城市的扩张? - 奶茶行业在15年到20年,20年茶饮消费市场达到1000亿。未来一是可能做品牌,小品牌会淘汰出去。二是做供应链,比如乐乐茶融资做这块。三是做制作和服务的标准。
喜茶专家交流20210225
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【天风证券】天风大制造周末下午茶(0228).doc
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东鹏控股2020业绩快报电话会纪要
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【东吴非银胡翔团队】保险的持续性怎么样
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【东方计算机】网安板块有望成为近期市场配置热点
行情回顾: 上周市场出现大幅下跌,沪深300和中小板分别下跌7.6%和6.5%,创业板和计算机分别下跌7.4%和6.5%,计算机板块难得表现超过其他指数。板块PE TTM为68.2倍,当前平均市值134亿。 核心观点: 上周计算机指数整体下跌而内部分化明显,此前机构持仓较多的头部白马公司普遍表现一般,而我们此前提示的高性价比和拐点型公司则有不错的超额收益。本周有65家公司发布业绩快报,收入和净利润中位数分别为13.3%和15.5%,65家公司中,净利润下降的有17家,0-40%增长的有35家,超
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周观点:碳中和首推水泥工业升级龙头,经济复苏看好装饰龙头
在全球经济复苏趋势逐渐清晰背景下,顺周期工业工程板块投资主线明显,持续核心推荐水泥工程龙头中材国际(PE9.3X)、化学工程龙头中国化学(PE7.1X)、冶炼工程龙头中国中冶A+H(A股PE8.2X,H股PE5.6X)。推荐钢结构龙头鸿路钢构(PE23X)、精工钢构(PE14X)、装配式装修龙头亚厦股份(PE23X)、金螳螂(PE10X,)、装配式房建设计龙头华阳国际(PE17X)。推荐低估值蓝筹中国建筑(PE4.3X)、中国中铁(PE5.1X)、中国铁建(PE4.4X)、中国交建(PE5.1X
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国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
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【长江社服】茶饮行业深度研究:奈此晴雪时,共饮一杯无
【长江社服】茶饮行业深度研究:奈此晴雪时,共饮一杯无 🌸新式茶饮行业拥有庞大的市场基础,同时凭借标准的商业模式以及易于传播的产品属性实现扩张。目前行业已经显示出明确的产品高端化、下沉市场快速发展、茶饮外卖赋能优化三大趋势。2020年现制茶饮市场规模约1136亿,2025年有望超3400亿。高端市场优质品牌主导,喜茶、奈雪的茶、乐乐茶等占据品牌高地,头部品牌开店加快。 🌸什么是新式茶饮企业的盈利核心?收入端:1)价格 ,主要因素包括原材料、产品设计、生产制作工艺以及品牌溢价; 2)销量,规模化
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防水全面涨价进行时,为何小企业挑头
2月22日雨中情与24日阿尔法两家中型防水企业率先发函宣布涨价,山东宏源27日跟进,东方雨虹也于27日官宣涨价,普遍幅度15~20%左右,防水行业拉开全面涨价大幕。 首先我们认为涨价是需求拉动,我们春节前预判地产链或超预期,从轻工家居建材2020Q4~2021Q1情况验证,需求是本轮地产链定价的产品的核心涨价逻辑,因此需求逻辑下,防水材料的盈利能力在原材料温和上涨周期下,其实更容易提升而非下降;
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环保观点:低估值环保板块基本面向好,防御性突出;碳中和
【安信环保公用邵琳琳团队】环保观点:低估值环保板块基本面向好,防御性突出;碳中和定调环保领域备受关注,继续推荐低估值环保企业,建议关注环卫装备“三兄弟”、污水资源化“膜”力全开的碧水源和金科环境及优质的垃圾焚烧企业瀚蓝环境 环卫服务市场年后喜迎开门红,需求持续释放。日前国务院发布了《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环经济体系的指导意见》,对节能环保、清洁生产、清洁能源提出更高要求。看好新能源环卫车发展,继续推荐环卫装备三龙头盈峰环境&ST宏盛&龙马环卫 盈峰环境:1)聚焦核心“5115”战略,推
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喜茶专家交流20210225
目前中国茶饮发展是什么趋势? - 低档以蜜雪冰城为头部,中等以一点点、COCO、茶百道直营+加盟混合的品牌,高端以喜茶和奈雪为主。 高端茶饮的竞争情况和发展空间?怎么做城市的扩张? - 奶茶行业在15年到20年,20年茶饮消费市场达到1000亿。未来一是可能做品牌,小品牌会淘汰出去。二是做供应链,比如乐乐茶融资做这块。三是做制作和服务的标准。
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202102 安恒信息业绩快报电话会议纪要
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【天风证券】天风大制造周末下午茶(0228).doc
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东鹏控股2020业绩快报电话会纪要
东鹏控股2020业绩快报电话会纪要(国君建材鲍雁辛团队)20210228
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【东吴非银胡翔团队】保险的持续性怎么样
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20210228 星源材质交流纪要
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绝味食品20210226股东大会纪要
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【国盛计算机】网安景气拐点确认,长逻辑认知差显著
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【东方计算机】网安板块有望成为近期市场配置热点
行情回顾: 上周市场出现大幅下跌,沪深300和中小板分别下跌7.6%和6.5%,创业板和计算机分别下跌7.4%和6.5%,计算机板块难得表现超过其他指数。板块PE TTM为68.2倍,当前平均市值134亿。 核心观点: 上周计算机指数整体下跌而内部分化明显,此前机构持仓较多的头部白马公司普遍表现一般,而我们此前提示的高性价比和拐点型公司则有不错的超额收益。本周有65家公司发布业绩快报,收入和净利润中位数分别为13.3%和15.5%,65家公司中,净利润下降的有17家,0-40%增长的有35家,超
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周观点:碳中和首推水泥工业升级龙头,经济复苏看好装饰龙头
在全球经济复苏趋势逐渐清晰背景下,顺周期工业工程板块投资主线明显,持续核心推荐水泥工程龙头中材国际(PE9.3X)、化学工程龙头中国化学(PE7.1X)、冶炼工程龙头中国中冶A+H(A股PE8.2X,H股PE5.6X)。推荐钢结构龙头鸿路钢构(PE23X)、精工钢构(PE14X)、装配式装修龙头亚厦股份(PE23X)、金螳螂(PE10X,)、装配式房建设计龙头华阳国际(PE17X)。推荐低估值蓝筹中国建筑(PE4.3X)、中国中铁(PE5.1X)、中国铁建(PE4.4X)、中国交建(PE5.1X
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国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
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【长江社服】茶饮行业深度研究:奈此晴雪时,共饮一杯无
【长江社服】茶饮行业深度研究:奈此晴雪时,共饮一杯无 🌸新式茶饮行业拥有庞大的市场基础,同时凭借标准的商业模式以及易于传播的产品属性实现扩张。目前行业已经显示出明确的产品高端化、下沉市场快速发展、茶饮外卖赋能优化三大趋势。2020年现制茶饮市场规模约1136亿,2025年有望超3400亿。高端市场优质品牌主导,喜茶、奈雪的茶、乐乐茶等占据品牌高地,头部品牌开店加快。 🌸什么是新式茶饮企业的盈利核心?收入端:1)价格 ,主要因素包括原材料、产品设计、生产制作工艺以及品牌溢价; 2)销量,规模化
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防水全面涨价进行时,为何小企业挑头
2月22日雨中情与24日阿尔法两家中型防水企业率先发函宣布涨价,山东宏源27日跟进,东方雨虹也于27日官宣涨价,普遍幅度15~20%左右,防水行业拉开全面涨价大幕。 首先我们认为涨价是需求拉动,我们春节前预判地产链或超预期,从轻工家居建材2020Q4~2021Q1情况验证,需求是本轮地产链定价的产品的核心涨价逻辑,因此需求逻辑下,防水材料的盈利能力在原材料温和上涨周期下,其实更容易提升而非下降;
防水全面涨价进行时,为何小企业挑头
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环保观点:低估值环保板块基本面向好,防御性突出;碳中和
【安信环保公用邵琳琳团队】环保观点:低估值环保板块基本面向好,防御性突出;碳中和定调环保领域备受关注,继续推荐低估值环保企业,建议关注环卫装备“三兄弟”、污水资源化“膜”力全开的碧水源和金科环境及优质的垃圾焚烧企业瀚蓝环境 环卫服务市场年后喜迎开门红,需求持续释放。日前国务院发布了《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环经济体系的指导意见》,对节能环保、清洁生产、清洁能源提出更高要求。看好新能源环卫车发展,继续推荐环卫装备三龙头盈峰环境&ST宏盛&龙马环卫 盈峰环境:1)聚焦核心“5115”战略,推
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喜茶专家交流20210225
目前中国茶饮发展是什么趋势? - 低档以蜜雪冰城为头部,中等以一点点、COCO、茶百道直营+加盟混合的品牌,高端以喜茶和奈雪为主。 高端茶饮的竞争情况和发展空间?怎么做城市的扩张? - 奶茶行业在15年到20年,20年茶饮消费市场达到1000亿。未来一是可能做品牌,小品牌会淘汰出去。二是做供应链,比如乐乐茶融资做这块。三是做制作和服务的标准。
喜茶专家交流20210225
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202102 安恒信息业绩快报电话会议纪要
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【天风证券】天风大制造周末下午茶(0228).doc
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东鹏控股2020业绩快报电话会纪要
东鹏控股2020业绩快报电话会纪要(国君建材鲍雁辛团队)20210228
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202102 安恒信息业绩快报电话会议纪要
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【东吴非银胡翔团队】保险的持续性怎么样
【东吴非银胡翔团队】保险的持续性怎么样
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20210228 星源材质交流纪要
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绝味食品20210226股东大会纪要
绝味食品20210226股东大会纪要
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【国盛计算机】网安景气拐点确认,长逻辑认知差显著
【国盛计算机】网安景气拐点确认,长逻辑认知差显著
【国盛计算机】网安景气拐点确认,长逻辑认知差显著
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【东方计算机】网安板块有望成为近期市场配置热点
行情回顾: 上周市场出现大幅下跌,沪深300和中小板分别下跌7.6%和6.5%,创业板和计算机分别下跌7.4%和6.5%,计算机板块难得表现超过其他指数。板块PE TTM为68.2倍,当前平均市值134亿。 核心观点: 上周计算机指数整体下跌而内部分化明显,此前机构持仓较多的头部白马公司普遍表现一般,而我们此前提示的高性价比和拐点型公司则有不错的超额收益。本周有65家公司发布业绩快报,收入和净利润中位数分别为13.3%和15.5%,65家公司中,净利润下降的有17家,0-40%增长的有35家,超
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周观点:碳中和首推水泥工业升级龙头,经济复苏看好装饰龙头
在全球经济复苏趋势逐渐清晰背景下,顺周期工业工程板块投资主线明显,持续核心推荐水泥工程龙头中材国际(PE9.3X)、化学工程龙头中国化学(PE7.1X)、冶炼工程龙头中国中冶A+H(A股PE8.2X,H股PE5.6X)。推荐钢结构龙头鸿路钢构(PE23X)、精工钢构(PE14X)、装配式装修龙头亚厦股份(PE23X)、金螳螂(PE10X,)、装配式房建设计龙头华阳国际(PE17X)。推荐低估值蓝筹中国建筑(PE4.3X)、中国中铁(PE5.1X)、中国铁建(PE4.4X)、中国交建(PE5.1X
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国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
国君建材鲍雁辛-周观点:涨价主线既是反攻主线20210228
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【长江社服】茶饮行业深度研究:奈此晴雪时,共饮一杯无
【长江社服】茶饮行业深度研究:奈此晴雪时,共饮一杯无 🌸新式茶饮行业拥有庞大的市场基础,同时凭借标准的商业模式以及易于传播的产品属性实现扩张。目前行业已经显示出明确的产品高端化、下沉市场快速发展、茶饮外卖赋能优化三大趋势。2020年现制茶饮市场规模约1136亿,2025年有望超3400亿。高端市场优质品牌主导,喜茶、奈雪的茶、乐乐茶等占据品牌高地,头部品牌开店加快。 🌸什么是新式茶饮企业的盈利核心?收入端:1)价格 ,主要因素包括原材料、产品设计、生产制作工艺以及品牌溢价; 2)销量,规模化
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防水全面涨价进行时,为何小企业挑头
2月22日雨中情与24日阿尔法两家中型防水企业率先发函宣布涨价,山东宏源27日跟进,东方雨虹也于27日官宣涨价,普遍幅度15~20%左右,防水行业拉开全面涨价大幕。 首先我们认为涨价是需求拉动,我们春节前预判地产链或超预期,从轻工家居建材2020Q4~2021Q1情况验证,需求是本轮地产链定价的产品的核心涨价逻辑,因此需求逻辑下,防水材料的盈利能力在原材料温和上涨周期下,其实更容易提升而非下降;
防水全面涨价进行时,为何小企业挑头
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环保观点:低估值环保板块基本面向好,防御性突出;碳中和
【安信环保公用邵琳琳团队】环保观点:低估值环保板块基本面向好,防御性突出;碳中和定调环保领域备受关注,继续推荐低估值环保企业,建议关注环卫装备“三兄弟”、污水资源化“膜”力全开的碧水源和金科环境及优质的垃圾焚烧企业瀚蓝环境 环卫服务市场年后喜迎开门红,需求持续释放。日前国务院发布了《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环经济体系的指导意见》,对节能环保、清洁生产、清洁能源提出更高要求。看好新能源环卫车发展,继续推荐环卫装备三龙头盈峰环境&ST宏盛&龙马环卫 盈峰环境:1)聚焦核心“5115”战略,推
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喜茶专家交流20210225
目前中国茶饮发展是什么趋势? - 低档以蜜雪冰城为头部,中等以一点点、COCO、茶百道直营+加盟混合的品牌,高端以喜茶和奈雪为主。 高端茶饮的竞争情况和发展空间?怎么做城市的扩张? - 奶茶行业在15年到20年,20年茶饮消费市场达到1000亿。未来一是可能做品牌,小品牌会淘汰出去。二是做供应链,比如乐乐茶融资做这块。三是做制作和服务的标准。
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