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牛牛犇

2023-10-21 11:21:40

信维通信：最新调研，马斯克星链唯一核心标的，保守150%空间

信维通信：最新调研，马斯克星链唯一核心标的，保守150%空间，建议领导重视！ 1、星链：供应地面接收终端连接器 200 元，去年营收了3个亿，今年超6个亿。 2、用户量：存量用户 150 万，随着马斯克二代星明年的发射，预计套餐资费大幅降低，用户数大幅增长，全球 70亿人，考虑初期渗透率 0.7%，预计新增卫星终端用户 5000万户。 3、新品拓展：公司正在送样终端天线，价值量 1000 元，明年产生收入。” 4、市值看点：24年独供，500 万户 × 1200（连接器200+终端天线1000）

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信维通信
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华力创通

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牛牛犇

2023-04-05 17:14:18

AI人工智能呼换高算力HBM

ChatGPT呼唤高性能内存芯片 HBM报价飞涨三星、海力士接单量大增基于对先进技术和解决方案开展的研究，存储巨头竞逐HBM。作为存储器市场的重要组成部分，DRAM技术不断地升级衍生。DRAM从2D向3D技术发展，其中HBM是主要代表产品。HBM（High Bandwidth Memory，高带宽内存）将多个DDR芯片堆叠后和GPU封装在一起，实现大容量、高位宽的DDR组合阵列。通过增加带宽，扩展内存容量，让更大的模型，更多的参数留在离核心计算更近的地方，从而减少内存和存储解决方案带来的延迟

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太极实业
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深科技
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新易盛
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牛牛犇

2021-12-02 09:29:27

新诺威：咖啡因计算器请别乱按，仔细看

昨晚咖啡因又火了，计算器又按到冒烟，秉承求实的态度，自己找了一些资料，给大家分享下，希望不要上头。咖啡因跟咖啡不一样，是两个概念的东西，咖啡因主要是功能饮料添加剂，就是让你high的那种，所以市场比较小众，全球大概就2万吨的产能，其中1.2万吨是新诺威的，属于下游成本占比低，但是行业集中度较高的品种，所以很多人看到10月的咖啡因价格涨了100多元/kg就开始年化新诺威1.2万吨产能12亿利润了。但是这里面有个逻辑漏洞，就是到底多少是出口的，大饮料商的价格能否涨得动，这些都是问题。为此，我找

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新诺威
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新华制药
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九安医疗

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牛牛犇

2021-11-19 21:40:11

宏昌电子的弹性比中化国际大很多啊

#查看图片#

@夜长梦山：中化国际：被忽视的风电上游国内最大液体环氧树脂标的

中化国际：被忽视的风电上游国内最大液体环氧树脂标的，增长快速风电需求成为液体环氧树脂高速增长极，中国对外依存度高。根据行业调研，目前风电叶片固化体系以液体环氧树脂为主，1GW叶片需要消耗约4550吨液体环氧树脂（LER）。2020年用于风电叶片的环氧树脂需求约42.32万吨，占全球环氧树脂需求的13

45 赞同-23 评论

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牛牛犇

2021-11-01 18:26:56

通达动力：不到20倍的新能源标的

通达动力公司全国最大的风力达电机企业，主要从事电动机、发电机、新能源汽车定转子铁芯的研发、生产、销售和服务。主要产品包括国标普通电机，新能源汽车驱动电机、高效电机、风力发电机、牵引电机等。主要用于新能源汽车领域、高效电机驱动水泵、风机、风力发电机、移动电源等发电设备中。驱动电机系统是新能源车三大核心部件之一，主要由定子、转子和结构件构成，其性能决定了电动车行驶的核心性能。在新能源汽车高速增长下，驱动电机需求快速释放，叠加双电机加持，预计未来5年行业CAGR在50%以上。公司在风力发电和新能

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大金重工
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通达动力
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中际联合

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牛牛犇

2021-09-03 12:45:18

东北证券：北交所成立，最大边际改善的券商

9月2日晚，国家主席在2021年中国国际服务贸易交易会上视频致辞时表示，将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。从新闻看，北交所设立的主要目的是扩宽小企业的融资渠道，做大金融市场这个蓄水池，在全球疯狂防水，国内住房不炒的这个背景下，这个政策的意义还是非常大的，应该是比较大的一个主题，尽管今天坑比较多，有很大分歧，但我觉得后面还是会慢慢走出一些真正受益的公司来。从这张图来看，北交所的公司源头来自挂牌公司，因此谁现在拥有最多的新三板挂牌公司，

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创业黑马
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申万宏源
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第一创业
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东北证券

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牛牛犇

2021-08-21 22:18:52

盛通股份：公司业绩即将迎来大爆发，附详细测算方法

以下信息皆来自公开信息和调研数据，供大家参考交流，非喜勿喷。盛通股份主要的看点是其素质教育的业务板块，目前市场对此多停留在概念炒作阶段，但是经过公开信息以及自身的实地调研之后，发现该业务已经产生质的变化，即将迎来业绩爆发，市场预期差很大。由于信息较多，下面我仅提供关键数据进行业绩测算，详细的行业背景可以参考烧烤哥的几篇文章，我觉得逻辑写的非常透彻。（参考文章未来五年格局变化最大的行业——素质教育关于业绩测算，我用了两种方案：1、直接用单店收入*店数*净利率；2、根据过去的数据进行外推。两种

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盛通股份

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牛牛犇

2021-08-20 10:39:46

山煤国际：hjt+光伏+煤炭，低估标的

A、山煤国际是国内领先的煤炭集成供应链服务体系，涉及煤炭、HIT电池、光伏及航运概念。总市值150亿，市净率2.01，每股净资产3.74元。现在股价7.5元。预计中报业绩翻倍以上。投资的两个板块，一旦运行，业绩会大幅度的增长，未来预计估值股价在10元以上。$山煤国际(SH600546)$ $美锦能源(SZ000723)$ $山西焦煤(SZ000983)$ B、山煤国际国际的核心竞争力 1、新产业转型受益标的：山煤国际此次3GW的异质结电池规划为行业之最，是国内首家准备一次性上GW级以上产能的企业

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捷佳伟创
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金辰股份
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ST爱康

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牛牛犇

2021-08-09 09:02:48

私密

芳源股份第一目标300亿：海外新能源车放量弹性最大

芳源股份：研发驱动的前驱体龙头，海外新能源车放量弹性最大公司客户主要是松下（间接供应tsla），贝特瑞（供应松下，SKI；持有公司约10%股份，绑定紧密），最终市场都是美国。近期拜登宣布美国新能车市场规划，2030年新能源渗透率达到50%以上，而21H1渗透率仅3%，下游空间是10年20倍松下目前一供为住友，海外扩产湿法产能因为环保压力较为困难，预计芳源后续份额将显著提升（目前仅20%），alpha显著公司研发驱动，与一线正极企业深度绑定，出货以NCA和811高镍为主。目前产能4万吨，募投5万

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中国宝安
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芳源股份
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厦钨新能
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盐湖股份

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牛牛犇

2021-07-22 22:36:50

大全能源：国产硅料先行者分拆回a上市，长期增长可期

投资要点国产硅料先行者，分拆回A上市。公司前身重庆大全2008 年成立以来即从事多晶硅生产和销售，是国内最早开始从事多晶硅业务的企业。公司本次A 股上市为分拆上市，母公司开曼大全仍在纽交所挂牌。本次发行3 亿股，发行后总股本为19.25 亿股，发行价21.49 元/股，募资64.47 亿元，用于建设3.5 万吨光伏级多晶硅、1 千吨电子级多晶硅以及补充流动资金。成本质量产能行业领先，公司稳居行业第一梯队。2005 年国产多晶硅从无到有，近几年快速进步，2020 年全球市占率至80%，深刻改

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通威股份
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大全能源

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牛牛犇

2021-06-27 21:01:15

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钢铁股周一要继续high吗

网络上看到关于一点钢铁的消息，供参考

$酒钢宏兴(SH600307)$ $八一钢铁(SH600581)$ $重庆钢铁(SH601005)$ 叠加利好，火上浇油... - 雪球

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重庆钢铁
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太钢不锈
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八一钢铁

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牛牛犇

2021-06-21 20:15:04

私密

东威科技：电镀设备龙头，业绩增速迎拐点，看60%以上空间

公司迎来业绩增速拐点，且预期差极大：关于公司的详细情况可以看这份券商研报东方财富网研报，我重点观察了几点，跟大家分享一下。从过去几年的收入增速来看，收入和利润增速不高，但今年一季报和中报利润增速开始突然加速，很多人以为这个是基数问题，其实是公司已经迎来利润增速拐点了，从公司预收款来看，2017-2019年大概都是在1亿左右，但是2020年末，增加到1.6亿，像这种设备公司，预收款一般都是先行指标（大约提前1年左右），所以今年业绩增速开始加速，前后财报指标是匹配的。根据21年中报业绩预告，

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翔宇医疗
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东威科技

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牛牛犇

2021-06-21 19:40:17

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阳光诺和：CRO新星，120亿起步

Highlights：上市后目标价格区间：150.96-159.65元上市后市值区间：121-128亿元盈利预测与投资建议预计 2021-2023 年公司的归母净利润分别为 0.98/1.34/1.99 亿元，分别同比增长36%/36%/49%。我们采用分部估值的形式对公司进行估值，预计上市后的合理估值空间在 121-128 亿元（一般 CRO 业务采用相对估值法，给予 2020 年利润 77-86 倍 PE，56-63 亿估值；自主创新业务采用绝对估值法，估值为 65 亿），对应目标价

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美迪西
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阳光诺和
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皓元医药

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信维通信：最新调研，马斯克星链唯一核心标的，保守150%空间

信维通信：最新调研，马斯克星链唯一核心标的，保守150%空间，建议领导重视！ 1、星链：供应地面接收终端连接器 200 元，去年营收了3个亿，今年超6个亿。 2、用户量：存量用户 150 万，随着马斯克二代星明年的发射，预计套餐资费大幅降低，用户数大幅增长，全球 70亿人，考虑初期渗透率 0.7%，预计新增卫星终端用户 5000万户。 3、新品拓展：公司正在送样终端天线，价值量 1000 元，明年产生收入。” 4、市值看点：24年独供，500 万户 × 1200（连接器200+终端天线1000）

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ChatGPT呼唤高性能内存芯片 HBM报价飞涨三星、海力士接单量大增基于对先进技术和解决方案开展的研究，存储巨头竞逐HBM。作为存储器市场的重要组成部分，DRAM技术不断地升级衍生。DRAM从2D向3D技术发展，其中HBM是主要代表产品。HBM（High Bandwidth Memory，高带宽内存）将多个DDR芯片堆叠后和GPU封装在一起，实现大容量、高位宽的DDR组合阵列。通过增加带宽，扩展内存容量，让更大的模型，更多的参数留在离核心计算更近的地方，从而减少内存和存储解决方案带来的延迟

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昨晚咖啡因又火了，计算器又按到冒烟，秉承求实的态度，自己找了一些资料，给大家分享下，希望不要上头。咖啡因跟咖啡不一样，是两个概念的东西，咖啡因主要是功能饮料添加剂，就是让你high的那种，所以市场比较小众，全球大概就2万吨的产能，其中1.2万吨是新诺威的，属于下游成本占比低，但是行业集中度较高的品种，所以很多人看到10月的咖啡因价格涨了100多元/kg就开始年化新诺威1.2万吨产能12亿利润了。但是这里面有个逻辑漏洞，就是到底多少是出口的，大饮料商的价格能否涨得动，这些都是问题。为此，我找

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@夜长梦山：中化国际：被忽视的风电上游国内最大液体环氧树脂标的

中化国际：被忽视的风电上游国内最大液体环氧树脂标的，增长快速风电需求成为液体环氧树脂高速增长极，中国对外依存度高。根据行业调研，目前风电叶片固化体系以液体环氧树脂为主，1GW叶片需要消耗约4550吨液体环氧树脂（LER）。2020年用于风电叶片的环氧树脂需求约42.32万吨，占全球环氧树脂需求的13

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通达动力：不到20倍的新能源标的

通达动力公司全国最大的风力达电机企业，主要从事电动机、发电机、新能源汽车定转子铁芯的研发、生产、销售和服务。主要产品包括国标普通电机，新能源汽车驱动电机、高效电机、风力发电机、牵引电机等。主要用于新能源汽车领域、高效电机驱动水泵、风机、风力发电机、移动电源等发电设备中。驱动电机系统是新能源车三大核心部件之一，主要由定子、转子和结构件构成，其性能决定了电动车行驶的核心性能。在新能源汽车高速增长下，驱动电机需求快速释放，叠加双电机加持，预计未来5年行业CAGR在50%以上。公司在风力发电和新能

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东北证券：北交所成立，最大边际改善的券商

9月2日晚，国家主席在2021年中国国际服务贸易交易会上视频致辞时表示，将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。从新闻看，北交所设立的主要目的是扩宽小企业的融资渠道，做大金融市场这个蓄水池，在全球疯狂防水，国内住房不炒的这个背景下，这个政策的意义还是非常大的，应该是比较大的一个主题，尽管今天坑比较多，有很大分歧，但我觉得后面还是会慢慢走出一些真正受益的公司来。从这张图来看，北交所的公司源头来自挂牌公司，因此谁现在拥有最多的新三板挂牌公司，

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盛通股份：公司业绩即将迎来大爆发，附详细测算方法

以下信息皆来自公开信息和调研数据，供大家参考交流，非喜勿喷。盛通股份主要的看点是其素质教育的业务板块，目前市场对此多停留在概念炒作阶段，但是经过公开信息以及自身的实地调研之后，发现该业务已经产生质的变化，即将迎来业绩爆发，市场预期差很大。由于信息较多，下面我仅提供关键数据进行业绩测算，详细的行业背景可以参考烧烤哥的几篇文章，我觉得逻辑写的非常透彻。（参考文章未来五年格局变化最大的行业——素质教育关于业绩测算，我用了两种方案：1、直接用单店收入*店数*净利率；2、根据过去的数据进行外推。两种

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山煤国际：hjt+光伏+煤炭，低估标的

A、山煤国际是国内领先的煤炭集成供应链服务体系，涉及煤炭、HIT电池、光伏及航运概念。总市值150亿，市净率2.01，每股净资产3.74元。现在股价7.5元。预计中报业绩翻倍以上。投资的两个板块，一旦运行，业绩会大幅度的增长，未来预计估值股价在10元以上。$山煤国际(SH600546)$ $美锦能源(SZ000723)$ $山西焦煤(SZ000983)$ B、山煤国际国际的核心竞争力 1、新产业转型受益标的：山煤国际此次3GW的异质结电池规划为行业之最，是国内首家准备一次性上GW级以上产能的企业

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芳源股份第一目标300亿：海外新能源车放量弹性最大

芳源股份：研发驱动的前驱体龙头，海外新能源车放量弹性最大公司客户主要是松下（间接供应tsla），贝特瑞（供应松下，SKI；持有公司约10%股份，绑定紧密），最终市场都是美国。近期拜登宣布美国新能车市场规划，2030年新能源渗透率达到50%以上，而21H1渗透率仅3%，下游空间是10年20倍松下目前一供为住友，海外扩产湿法产能因为环保压力较为困难，预计芳源后续份额将显著提升（目前仅20%），alpha显著公司研发驱动，与一线正极企业深度绑定，出货以NCA和811高镍为主。目前产能4万吨，募投5万

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投资要点国产硅料先行者，分拆回A上市。公司前身重庆大全2008 年成立以来即从事多晶硅生产和销售，是国内最早开始从事多晶硅业务的企业。公司本次A 股上市为分拆上市，母公司开曼大全仍在纽交所挂牌。本次发行3 亿股，发行后总股本为19.25 亿股，发行价21.49 元/股，募资64.47 亿元，用于建设3.5 万吨光伏级多晶硅、1 千吨电子级多晶硅以及补充流动资金。成本质量产能行业领先，公司稳居行业第一梯队。2005 年国产多晶硅从无到有，近几年快速进步，2020 年全球市占率至80%，深刻改

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东威科技：电镀设备龙头，业绩增速迎拐点，看60%以上空间

公司迎来业绩增速拐点，且预期差极大：关于公司的详细情况可以看这份券商研报东方财富网研报，我重点观察了几点，跟大家分享一下。从过去几年的收入增速来看，收入和利润增速不高，但今年一季报和中报利润增速开始突然加速，很多人以为这个是基数问题，其实是公司已经迎来利润增速拐点了，从公司预收款来看，2017-2019年大概都是在1亿左右，但是2020年末，增加到1.6亿，像这种设备公司，预收款一般都是先行指标（大约提前1年左右），所以今年业绩增速开始加速，前后财报指标是匹配的。根据21年中报业绩预告，

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阳光诺和：CRO新星，120亿起步

Highlights：上市后目标价格区间：150.96-159.65元上市后市值区间：121-128亿元盈利预测与投资建议预计 2021-2023 年公司的归母净利润分别为 0.98/1.34/1.99 亿元，分别同比增长36%/36%/49%。我们采用分部估值的形式对公司进行估值，预计上市后的合理估值空间在 121-128 亿元（一般 CRO 业务采用相对估值法，给予 2020 年利润 77-86 倍 PE，56-63 亿估值；自主创新业务采用绝对估值法，估值为 65 亿），对应目标价

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昨晚咖啡因又火了，计算器又按到冒烟，秉承求实的态度，自己找了一些资料，给大家分享下，希望不要上头。咖啡因跟咖啡不一样，是两个概念的东西，咖啡因主要是功能饮料添加剂，就是让你high的那种，所以市场比较小众，全球大概就2万吨的产能，其中1.2万吨是新诺威的，属于下游成本占比低，但是行业集中度较高的品种，所以很多人看到10月的咖啡因价格涨了100多元/kg就开始年化新诺威1.2万吨产能12亿利润了。但是这里面有个逻辑漏洞，就是到底多少是出口的，大饮料商的价格能否涨得动，这些都是问题。为此，我找

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@夜长梦山：中化国际：被忽视的风电上游国内最大液体环氧树脂标的

中化国际：被忽视的风电上游国内最大液体环氧树脂标的，增长快速风电需求成为液体环氧树脂高速增长极，中国对外依存度高。根据行业调研，目前风电叶片固化体系以液体环氧树脂为主，1GW叶片需要消耗约4550吨液体环氧树脂（LER）。2020年用于风电叶片的环氧树脂需求约42.32万吨，占全球环氧树脂需求的13

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通达动力：不到20倍的新能源标的

通达动力公司全国最大的风力达电机企业，主要从事电动机、发电机、新能源汽车定转子铁芯的研发、生产、销售和服务。主要产品包括国标普通电机，新能源汽车驱动电机、高效电机、风力发电机、牵引电机等。主要用于新能源汽车领域、高效电机驱动水泵、风机、风力发电机、移动电源等发电设备中。驱动电机系统是新能源车三大核心部件之一，主要由定子、转子和结构件构成，其性能决定了电动车行驶的核心性能。在新能源汽车高速增长下，驱动电机需求快速释放，叠加双电机加持，预计未来5年行业CAGR在50%以上。公司在风力发电和新能

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东北证券：北交所成立，最大边际改善的券商

9月2日晚，国家主席在2021年中国国际服务贸易交易会上视频致辞时表示，将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。从新闻看，北交所设立的主要目的是扩宽小企业的融资渠道，做大金融市场这个蓄水池，在全球疯狂防水，国内住房不炒的这个背景下，这个政策的意义还是非常大的，应该是比较大的一个主题，尽管今天坑比较多，有很大分歧，但我觉得后面还是会慢慢走出一些真正受益的公司来。从这张图来看，北交所的公司源头来自挂牌公司，因此谁现在拥有最多的新三板挂牌公司，

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创业黑马
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申万宏源
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第一创业
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东北证券

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牛牛犇

2021-08-21 22:18:52

盛通股份：公司业绩即将迎来大爆发，附详细测算方法

以下信息皆来自公开信息和调研数据，供大家参考交流，非喜勿喷。盛通股份主要的看点是其素质教育的业务板块，目前市场对此多停留在概念炒作阶段，但是经过公开信息以及自身的实地调研之后，发现该业务已经产生质的变化，即将迎来业绩爆发，市场预期差很大。由于信息较多，下面我仅提供关键数据进行业绩测算，详细的行业背景可以参考烧烤哥的几篇文章，我觉得逻辑写的非常透彻。（参考文章未来五年格局变化最大的行业——素质教育关于业绩测算，我用了两种方案：1、直接用单店收入*店数*净利率；2、根据过去的数据进行外推。两种

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盛通股份

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牛牛犇

2021-08-20 10:39:46

山煤国际：hjt+光伏+煤炭，低估标的

A、山煤国际是国内领先的煤炭集成供应链服务体系，涉及煤炭、HIT电池、光伏及航运概念。总市值150亿，市净率2.01，每股净资产3.74元。现在股价7.5元。预计中报业绩翻倍以上。投资的两个板块，一旦运行，业绩会大幅度的增长，未来预计估值股价在10元以上。$山煤国际(SH600546)$ $美锦能源(SZ000723)$ $山西焦煤(SZ000983)$ B、山煤国际国际的核心竞争力 1、新产业转型受益标的：山煤国际此次3GW的异质结电池规划为行业之最，是国内首家准备一次性上GW级以上产能的企业

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捷佳伟创
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金辰股份
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ST爱康

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牛牛犇

2021-08-09 09:02:48

私密

芳源股份第一目标300亿：海外新能源车放量弹性最大

芳源股份：研发驱动的前驱体龙头，海外新能源车放量弹性最大公司客户主要是松下（间接供应tsla），贝特瑞（供应松下，SKI；持有公司约10%股份，绑定紧密），最终市场都是美国。近期拜登宣布美国新能车市场规划，2030年新能源渗透率达到50%以上，而21H1渗透率仅3%，下游空间是10年20倍松下目前一供为住友，海外扩产湿法产能因为环保压力较为困难，预计芳源后续份额将显著提升（目前仅20%），alpha显著公司研发驱动，与一线正极企业深度绑定，出货以NCA和811高镍为主。目前产能4万吨，募投5万

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中国宝安
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芳源股份
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厦钨新能
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盐湖股份

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牛牛犇

2021-07-22 22:36:50

大全能源：国产硅料先行者分拆回a上市，长期增长可期

投资要点国产硅料先行者，分拆回A上市。公司前身重庆大全2008 年成立以来即从事多晶硅生产和销售，是国内最早开始从事多晶硅业务的企业。公司本次A 股上市为分拆上市，母公司开曼大全仍在纽交所挂牌。本次发行3 亿股，发行后总股本为19.25 亿股，发行价21.49 元/股，募资64.47 亿元，用于建设3.5 万吨光伏级多晶硅、1 千吨电子级多晶硅以及补充流动资金。成本质量产能行业领先，公司稳居行业第一梯队。2005 年国产多晶硅从无到有，近几年快速进步，2020 年全球市占率至80%，深刻改

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通威股份
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大全能源

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牛牛犇

2021-06-27 21:01:15

私密

钢铁股周一要继续high吗

网络上看到关于一点钢铁的消息，供参考

$酒钢宏兴(SH600307)$ $八一钢铁(SH600581)$ $重庆钢铁(SH601005)$ 叠加利好，火上浇油... - 雪球

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重庆钢铁
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太钢不锈
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八一钢铁

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牛牛犇

2021-06-21 20:15:04

私密

东威科技：电镀设备龙头，业绩增速迎拐点，看60%以上空间

公司迎来业绩增速拐点，且预期差极大：关于公司的详细情况可以看这份券商研报东方财富网研报，我重点观察了几点，跟大家分享一下。从过去几年的收入增速来看，收入和利润增速不高，但今年一季报和中报利润增速开始突然加速，很多人以为这个是基数问题，其实是公司已经迎来利润增速拐点了，从公司预收款来看，2017-2019年大概都是在1亿左右，但是2020年末，增加到1.6亿，像这种设备公司，预收款一般都是先行指标（大约提前1年左右），所以今年业绩增速开始加速，前后财报指标是匹配的。根据21年中报业绩预告，

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翔宇医疗
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东威科技

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牛牛犇

2021-06-21 19:40:17

私密

阳光诺和：CRO新星，120亿起步

Highlights：上市后目标价格区间：150.96-159.65元上市后市值区间：121-128亿元盈利预测与投资建议预计 2021-2023 年公司的归母净利润分别为 0.98/1.34/1.99 亿元，分别同比增长36%/36%/49%。我们采用分部估值的形式对公司进行估值，预计上市后的合理估值空间在 121-128 亿元（一般 CRO 业务采用相对估值法，给予 2020 年利润 77-86 倍 PE，56-63 亿估值；自主创新业务采用绝对估值法，估值为 65 亿），对应目标价

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美迪西
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阳光诺和
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皓元医药

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牛牛犇

2023-10-21 11:21:40

信维通信：最新调研，马斯克星链唯一核心标的，保守150%空间

信维通信：最新调研，马斯克星链唯一核心标的，保守150%空间，建议领导重视！ 1、星链：供应地面接收终端连接器 200 元，去年营收了3个亿，今年超6个亿。 2、用户量：存量用户 150 万，随着马斯克二代星明年的发射，预计套餐资费大幅降低，用户数大幅增长，全球 70亿人，考虑初期渗透率 0.7%，预计新增卫星终端用户 5000万户。 3、新品拓展：公司正在送样终端天线，价值量 1000 元，明年产生收入。” 4、市值看点：24年独供，500 万户 × 1200（连接器200+终端天线1000）

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信维通信
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上海沪工
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中国卫通
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华力创通

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牛牛犇

2023-04-05 17:14:18

AI人工智能呼换高算力HBM

ChatGPT呼唤高性能内存芯片 HBM报价飞涨三星、海力士接单量大增基于对先进技术和解决方案开展的研究，存储巨头竞逐HBM。作为存储器市场的重要组成部分，DRAM技术不断地升级衍生。DRAM从2D向3D技术发展，其中HBM是主要代表产品。HBM（High Bandwidth Memory，高带宽内存）将多个DDR芯片堆叠后和GPU封装在一起，实现大容量、高位宽的DDR组合阵列。通过增加带宽，扩展内存容量，让更大的模型，更多的参数留在离核心计算更近的地方，从而减少内存和存储解决方案带来的延迟

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太极实业
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寒武纪
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深科技
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新易盛
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国芯科技

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牛牛犇

2021-12-02 09:29:27

新诺威：咖啡因计算器请别乱按，仔细看

昨晚咖啡因又火了，计算器又按到冒烟，秉承求实的态度，自己找了一些资料，给大家分享下，希望不要上头。咖啡因跟咖啡不一样，是两个概念的东西，咖啡因主要是功能饮料添加剂，就是让你high的那种，所以市场比较小众，全球大概就2万吨的产能，其中1.2万吨是新诺威的，属于下游成本占比低，但是行业集中度较高的品种，所以很多人看到10月的咖啡因价格涨了100多元/kg就开始年化新诺威1.2万吨产能12亿利润了。但是这里面有个逻辑漏洞，就是到底多少是出口的，大饮料商的价格能否涨得动，这些都是问题。为此，我找

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新诺威
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新华制药
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九安医疗

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牛牛犇

2021-11-19 21:40:11

宏昌电子的弹性比中化国际大很多啊

#查看图片#

@夜长梦山：中化国际：被忽视的风电上游国内最大液体环氧树脂标的

中化国际：被忽视的风电上游国内最大液体环氧树脂标的，增长快速风电需求成为液体环氧树脂高速增长极，中国对外依存度高。根据行业调研，目前风电叶片固化体系以液体环氧树脂为主，1GW叶片需要消耗约4550吨液体环氧树脂（LER）。2020年用于风电叶片的环氧树脂需求约42.32万吨，占全球环氧树脂需求的13

45 赞同-23 评论

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牛牛犇

2021-11-01 18:26:56

通达动力：不到20倍的新能源标的

通达动力公司全国最大的风力达电机企业，主要从事电动机、发电机、新能源汽车定转子铁芯的研发、生产、销售和服务。主要产品包括国标普通电机，新能源汽车驱动电机、高效电机、风力发电机、牵引电机等。主要用于新能源汽车领域、高效电机驱动水泵、风机、风力发电机、移动电源等发电设备中。驱动电机系统是新能源车三大核心部件之一，主要由定子、转子和结构件构成，其性能决定了电动车行驶的核心性能。在新能源汽车高速增长下，驱动电机需求快速释放，叠加双电机加持，预计未来5年行业CAGR在50%以上。公司在风力发电和新能

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大金重工
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通达动力
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中际联合

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牛牛犇

2021-09-03 12:45:18

东北证券：北交所成立，最大边际改善的券商

9月2日晚，国家主席在2021年中国国际服务贸易交易会上视频致辞时表示，将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。从新闻看，北交所设立的主要目的是扩宽小企业的融资渠道，做大金融市场这个蓄水池，在全球疯狂防水，国内住房不炒的这个背景下，这个政策的意义还是非常大的，应该是比较大的一个主题，尽管今天坑比较多，有很大分歧，但我觉得后面还是会慢慢走出一些真正受益的公司来。从这张图来看，北交所的公司源头来自挂牌公司，因此谁现在拥有最多的新三板挂牌公司，

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盛通股份：公司业绩即将迎来大爆发，附详细测算方法

以下信息皆来自公开信息和调研数据，供大家参考交流，非喜勿喷。盛通股份主要的看点是其素质教育的业务板块，目前市场对此多停留在概念炒作阶段，但是经过公开信息以及自身的实地调研之后，发现该业务已经产生质的变化，即将迎来业绩爆发，市场预期差很大。由于信息较多，下面我仅提供关键数据进行业绩测算，详细的行业背景可以参考烧烤哥的几篇文章，我觉得逻辑写的非常透彻。（参考文章未来五年格局变化最大的行业——素质教育关于业绩测算，我用了两种方案：1、直接用单店收入*店数*净利率；2、根据过去的数据进行外推。两种

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山煤国际：hjt+光伏+煤炭，低估标的

A、山煤国际是国内领先的煤炭集成供应链服务体系，涉及煤炭、HIT电池、光伏及航运概念。总市值150亿，市净率2.01，每股净资产3.74元。现在股价7.5元。预计中报业绩翻倍以上。投资的两个板块，一旦运行，业绩会大幅度的增长，未来预计估值股价在10元以上。$山煤国际(SH600546)$ $美锦能源(SZ000723)$ $山西焦煤(SZ000983)$ B、山煤国际国际的核心竞争力 1、新产业转型受益标的：山煤国际此次3GW的异质结电池规划为行业之最，是国内首家准备一次性上GW级以上产能的企业

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芳源股份第一目标300亿：海外新能源车放量弹性最大

芳源股份：研发驱动的前驱体龙头，海外新能源车放量弹性最大公司客户主要是松下（间接供应tsla），贝特瑞（供应松下，SKI；持有公司约10%股份，绑定紧密），最终市场都是美国。近期拜登宣布美国新能车市场规划，2030年新能源渗透率达到50%以上，而21H1渗透率仅3%，下游空间是10年20倍松下目前一供为住友，海外扩产湿法产能因为环保压力较为困难，预计芳源后续份额将显著提升（目前仅20%），alpha显著公司研发驱动，与一线正极企业深度绑定，出货以NCA和811高镍为主。目前产能4万吨，募投5万

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大全能源：国产硅料先行者分拆回a上市，长期增长可期

投资要点国产硅料先行者，分拆回A上市。公司前身重庆大全2008 年成立以来即从事多晶硅生产和销售，是国内最早开始从事多晶硅业务的企业。公司本次A 股上市为分拆上市，母公司开曼大全仍在纽交所挂牌。本次发行3 亿股，发行后总股本为19.25 亿股，发行价21.49 元/股，募资64.47 亿元，用于建设3.5 万吨光伏级多晶硅、1 千吨电子级多晶硅以及补充流动资金。成本质量产能行业领先，公司稳居行业第一梯队。2005 年国产多晶硅从无到有，近几年快速进步，2020 年全球市占率至80%，深刻改

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东威科技：电镀设备龙头，业绩增速迎拐点，看60%以上空间

公司迎来业绩增速拐点，且预期差极大：关于公司的详细情况可以看这份券商研报东方财富网研报，我重点观察了几点，跟大家分享一下。从过去几年的收入增速来看，收入和利润增速不高，但今年一季报和中报利润增速开始突然加速，很多人以为这个是基数问题，其实是公司已经迎来利润增速拐点了，从公司预收款来看，2017-2019年大概都是在1亿左右，但是2020年末，增加到1.6亿，像这种设备公司，预收款一般都是先行指标（大约提前1年左右），所以今年业绩增速开始加速，前后财报指标是匹配的。根据21年中报业绩预告，

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阳光诺和：CRO新星，120亿起步

Highlights：上市后目标价格区间：150.96-159.65元上市后市值区间：121-128亿元盈利预测与投资建议预计 2021-2023 年公司的归母净利润分别为 0.98/1.34/1.99 亿元，分别同比增长36%/36%/49%。我们采用分部估值的形式对公司进行估值，预计上市后的合理估值空间在 121-128 亿元（一般 CRO 业务采用相对估值法，给予 2020 年利润 77-86 倍 PE，56-63 亿估值；自主创新业务采用绝对估值法，估值为 65 亿），对应目标价

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信维通信：最新调研，马斯克星链唯一核心标的，保守150%空间

信维通信：最新调研，马斯克星链唯一核心标的，保守150%空间，建议领导重视！ 1、星链：供应地面接收终端连接器 200 元，去年营收了3个亿，今年超6个亿。 2、用户量：存量用户 150 万，随着马斯克二代星明年的发射，预计套餐资费大幅降低，用户数大幅增长，全球 70亿人，考虑初期渗透率 0.7%，预计新增卫星终端用户 5000万户。 3、新品拓展：公司正在送样终端天线，价值量 1000 元，明年产生收入。” 4、市值看点：24年独供，500 万户 × 1200（连接器200+终端天线1000）

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AI人工智能呼换高算力HBM

ChatGPT呼唤高性能内存芯片 HBM报价飞涨三星、海力士接单量大增基于对先进技术和解决方案开展的研究，存储巨头竞逐HBM。作为存储器市场的重要组成部分，DRAM技术不断地升级衍生。DRAM从2D向3D技术发展，其中HBM是主要代表产品。HBM（High Bandwidth Memory，高带宽内存）将多个DDR芯片堆叠后和GPU封装在一起，实现大容量、高位宽的DDR组合阵列。通过增加带宽，扩展内存容量，让更大的模型，更多的参数留在离核心计算更近的地方，从而减少内存和存储解决方案带来的延迟

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新诺威：咖啡因计算器请别乱按，仔细看

昨晚咖啡因又火了，计算器又按到冒烟，秉承求实的态度，自己找了一些资料，给大家分享下，希望不要上头。咖啡因跟咖啡不一样，是两个概念的东西，咖啡因主要是功能饮料添加剂，就是让你high的那种，所以市场比较小众，全球大概就2万吨的产能，其中1.2万吨是新诺威的，属于下游成本占比低，但是行业集中度较高的品种，所以很多人看到10月的咖啡因价格涨了100多元/kg就开始年化新诺威1.2万吨产能12亿利润了。但是这里面有个逻辑漏洞，就是到底多少是出口的，大饮料商的价格能否涨得动，这些都是问题。为此，我找

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@夜长梦山：中化国际：被忽视的风电上游国内最大液体环氧树脂标的

中化国际：被忽视的风电上游国内最大液体环氧树脂标的，增长快速风电需求成为液体环氧树脂高速增长极，中国对外依存度高。根据行业调研，目前风电叶片固化体系以液体环氧树脂为主，1GW叶片需要消耗约4550吨液体环氧树脂（LER）。2020年用于风电叶片的环氧树脂需求约42.32万吨，占全球环氧树脂需求的13

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通达动力：不到20倍的新能源标的

通达动力公司全国最大的风力达电机企业，主要从事电动机、发电机、新能源汽车定转子铁芯的研发、生产、销售和服务。主要产品包括国标普通电机，新能源汽车驱动电机、高效电机、风力发电机、牵引电机等。主要用于新能源汽车领域、高效电机驱动水泵、风机、风力发电机、移动电源等发电设备中。驱动电机系统是新能源车三大核心部件之一，主要由定子、转子和结构件构成，其性能决定了电动车行驶的核心性能。在新能源汽车高速增长下，驱动电机需求快速释放，叠加双电机加持，预计未来5年行业CAGR在50%以上。公司在风力发电和新能

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9月2日晚，国家主席在2021年中国国际服务贸易交易会上视频致辞时表示，将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。从新闻看，北交所设立的主要目的是扩宽小企业的融资渠道，做大金融市场这个蓄水池，在全球疯狂防水，国内住房不炒的这个背景下，这个政策的意义还是非常大的，应该是比较大的一个主题，尽管今天坑比较多，有很大分歧，但我觉得后面还是会慢慢走出一些真正受益的公司来。从这张图来看，北交所的公司源头来自挂牌公司，因此谁现在拥有最多的新三板挂牌公司，

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盛通股份：公司业绩即将迎来大爆发，附详细测算方法

以下信息皆来自公开信息和调研数据，供大家参考交流，非喜勿喷。盛通股份主要的看点是其素质教育的业务板块，目前市场对此多停留在概念炒作阶段，但是经过公开信息以及自身的实地调研之后，发现该业务已经产生质的变化，即将迎来业绩爆发，市场预期差很大。由于信息较多，下面我仅提供关键数据进行业绩测算，详细的行业背景可以参考烧烤哥的几篇文章，我觉得逻辑写的非常透彻。（参考文章未来五年格局变化最大的行业——素质教育关于业绩测算，我用了两种方案：1、直接用单店收入*店数*净利率；2、根据过去的数据进行外推。两种

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山煤国际：hjt+光伏+煤炭，低估标的

A、山煤国际是国内领先的煤炭集成供应链服务体系，涉及煤炭、HIT电池、光伏及航运概念。总市值150亿，市净率2.01，每股净资产3.74元。现在股价7.5元。预计中报业绩翻倍以上。投资的两个板块，一旦运行，业绩会大幅度的增长，未来预计估值股价在10元以上。$山煤国际(SH600546)$ $美锦能源(SZ000723)$ $山西焦煤(SZ000983)$ B、山煤国际国际的核心竞争力 1、新产业转型受益标的：山煤国际此次3GW的异质结电池规划为行业之最，是国内首家准备一次性上GW级以上产能的企业

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芳源股份：研发驱动的前驱体龙头，海外新能源车放量弹性最大公司客户主要是松下（间接供应tsla），贝特瑞（供应松下，SKI；持有公司约10%股份，绑定紧密），最终市场都是美国。近期拜登宣布美国新能车市场规划，2030年新能源渗透率达到50%以上，而21H1渗透率仅3%，下游空间是10年20倍松下目前一供为住友，海外扩产湿法产能因为环保压力较为困难，预计芳源后续份额将显著提升（目前仅20%），alpha显著公司研发驱动，与一线正极企业深度绑定，出货以NCA和811高镍为主。目前产能4万吨，募投5万

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大全能源：国产硅料先行者分拆回a上市，长期增长可期

投资要点国产硅料先行者，分拆回A上市。公司前身重庆大全2008 年成立以来即从事多晶硅生产和销售，是国内最早开始从事多晶硅业务的企业。公司本次A 股上市为分拆上市，母公司开曼大全仍在纽交所挂牌。本次发行3 亿股，发行后总股本为19.25 亿股，发行价21.49 元/股，募资64.47 亿元，用于建设3.5 万吨光伏级多晶硅、1 千吨电子级多晶硅以及补充流动资金。成本质量产能行业领先，公司稳居行业第一梯队。2005 年国产多晶硅从无到有，近几年快速进步，2020 年全球市占率至80%，深刻改

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网络上看到关于一点钢铁的消息，供参考

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东威科技：电镀设备龙头，业绩增速迎拐点，看60%以上空间

公司迎来业绩增速拐点，且预期差极大：关于公司的详细情况可以看这份券商研报东方财富网研报，我重点观察了几点，跟大家分享一下。从过去几年的收入增速来看，收入和利润增速不高，但今年一季报和中报利润增速开始突然加速，很多人以为这个是基数问题，其实是公司已经迎来利润增速拐点了，从公司预收款来看，2017-2019年大概都是在1亿左右，但是2020年末，增加到1.6亿，像这种设备公司，预收款一般都是先行指标（大约提前1年左右），所以今年业绩增速开始加速，前后财报指标是匹配的。根据21年中报业绩预告，

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翔宇医疗
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东威科技

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牛牛犇

2021-06-21 19:40:17

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阳光诺和：CRO新星，120亿起步

Highlights：上市后目标价格区间：150.96-159.65元上市后市值区间：121-128亿元盈利预测与投资建议预计 2021-2023 年公司的归母净利润分别为 0.98/1.34/1.99 亿元，分别同比增长36%/36%/49%。我们采用分部估值的形式对公司进行估值，预计上市后的合理估值空间在 121-128 亿元（一般 CRO 业务采用相对估值法，给予 2020 年利润 77-86 倍 PE，56-63 亿估值；自主创新业务采用绝对估值法，估值为 65 亿），对应目标价

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美迪西
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阳光诺和
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皓元医药

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