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“一带一路”十周年，高质量谱新章｜中信基础材料和工程服务 今年是“一带一路”十周年，海外工程发展有望开启新篇章，持续催化板块行情。近年来，“一带一路”沿线国家基建需求随疫情好转持续提升，其中东南亚和中东部分国家成发展热土，多国政府将基建作为中长期发展核心内容。同时，我国工程企业持续优化海外战略和布

【浙商|金融梁凤洁/邱冠华/洪希柠】全面翻多大金融 7月24日我们发出报告《稳增长+化风险=买银行——7月24日政治局会议点评》，重点提示银行板块估值修复机会。链接【浙商|梁凤洁/邱冠华】稳增长 化风险=买银行。 7月30日浙商金融组全面翻多大金融板块，具体参考30日报告《大金融：全面翻多》。链

核心观点：7月28日在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作部署电视电话会议在京召开，重点提及城中村改造是一项复杂艰巨的系统工程，要从实际出发，采取拆除新建、整治提升、拆整结合等不同方式分类改造。坚持以市场化为主导、多种业态并举的开发运营方式。 城中村改造绝非大拆大建，有以下几个新特征：1）改造模式

历次稳增长行情总结 2008年起我国共经历六次“稳增长”，前三次政策力度大，板块超额收益明显，持续时间较长；后三次政策力度相对温和，且无额外催化，板块整体行情持续时间较短，幅度较低。从上涨拐点看，板块在标志性政策转向事件后，短期将大幅反弹，后续2-3月内随着新政策加码，板块在增量催化下仍会延续上涨，

城建发展(600266)：禀赋优异、好风借力 京城龙头价值可期中国国际金融股份有限公司 研究员：王惠菁/张宇 日期：2023-07-30  投资建议      城建发展为北京城建集团旗下开发业务上市平台，深耕北京，近年多个热点项目入市助力口碑建立和市占率提升。

事件： 国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，指出要推进城中村改造，并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与，发展新业态，实现可持续运营。 点评： 城中村改造与棚改有所区别，预计仍不涉及大拆大建 7月初住建部《关于扎实有序推进城市更新工作的通知》中仍然强调鼓励城市“微改造

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事项：　　7月21日国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，会议指出，在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。要坚持稳中求进、积极稳妥，优先对群众需求迫切、城市安全和社会治理隐患多的城中村进行改造，成熟一个推进一个，实

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稳增长政策超预期&焦煤底部大反弹，煤炭股可顺势布局【开源·能源开采】 动力煤秋季是否有再深调忧虑？我们认为很难跌破6月的前低750元，因为秋季面临的基本面与6月的深跌已不可比拟，包括：港口库存已大幅去化、电厂库存也小幅下滑，进口煤已有信号政策性收紧，不存在海外煤甩货，荷兰气田10月关闭带来

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1、过去历次市场反弹中，证券IT作为反弹先锋股价表现亮眼； 2、市场表现外，关注AI在金融领域的落地进展； 3、证券IT有望在23-25年保持较高的行业景气度。 中G中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出：要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要【活跃

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事件： 国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，指出要推进城中村改造，并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与，发展新业态，实现可持续运营。 点评： 城中村改造与棚改有所区别，预计仍不涉及大拆大建 7月初住建部《关于扎实有序推进城市更新工作的通知》中仍然强调鼓励城市“微改造

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