汉得之于豆包，如同软通之于鸿蒙

春节是C端产品营销破圈“兵家必争之地”，期待今年春节AI产品的拓圈。15年微信摇红包驱动微信支付用户从春晚前的不足800万增加至15年5月的3亿，微信支付市占率快速提升;16年开始支付宝集五福成为每年春节的国民级活动;18年抖音通过春节红包、拜年视频活动实现DAU的快速增长与破圈。我们预计今年字节系

投资要点： 英伟达台湾行指出短期铜长期光为互联趋势，我们建议积极把握光模块超跌、铜连接加单以及CPO赛道投资三类机会。根据《科创板日报》报道，英伟达在中国台湾访问供应链期间接受采访表示，“英伟达正在与台积电合作开发硅光技术，但仍需要几年时间落地，英伟达应该尽可能继续使用铜技术”。另据《工商时报》报道

特朗普：OpenAI等多公司联合成立“星际之门”项目 AI基础设施投资至少5000亿美元 美国总统特朗普宣布人工智能项目。特朗普表示，OpenAI、软银和甲骨文宣布成立“星际之门（STARGATE）”项目，在人工智能基础设施方面至少投入5000亿美元。预计将创造100,000个就业岗位。 Arm控股

未来持续拓展结构件模组成长空间广阔 🔥人形机器人赛道合作头部AI+机器人独角兽企业智元机器人，核心部件已批量交付： 1月21日，蓝思科技与智元机器人公司在长沙举行了灵犀X1人形机器人套餐交付仪式，成功批量交付灵犀X1人形机器人核心部件，蓝思深度参与了灵犀X1机器人的关节模组、DCU控制器、Omn

Stargate Project成立，四年5000亿美金投向AI基础设施，推荐AI出口链标的 北京时间1月22日凌晨6点，Stargate Project官宣成立。初始股权投资者包括Siftbank、OpenAI、Oracle和MGX(中东资本)。软银和 OpenAI 是Stargate的主要合作伙

扣非净利为过去6年最高，25年关注利润率持续修复+Agent加持下需求加速向上【天风计算机 缪欣君团队】 #收入端持续恢复、自主软件持续高增长 公司在2024年Q3实现8.3亿，考虑Agent在内自主软件推动Q4需求乐观#具体可私信。自主软件成熟度提升带来毛利率持续改善。收入增长的同时员工数仍然保

连接器在科技制造业中应用广泛，在消费电子/工控/新能源车等领域是典型的顺周期逻辑，25年随宏观经济复苏，基本面呈现向上态势;在[AI和机器人]两个超高景气赛道则为独立逻辑。我们认为，25年连接器领域投资应关注: 宏观向上带动行业贝塔复苏，叠加在AI和机器人等超高景气赛道布局的标的。建议关注:瑞可达

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👉灵巧手是人形机器人最具价值量的环节，有望在人形量产进程中充分受益 特斯拉Optimus预计25Q2开启量产，灵巧手作为人形机器人最具价值量的环节需求有望同步提升。灵巧手的重要性体现在：1）人形机器人灵巧手能够完成多任务工作，是区别于普通工业机器人的关键；2）灵巧手方案众多，如果需要灵巧手完成更加

🌟近期国产大模型神仙打架，让我们看到不管是训练、推理的底层技术，还是交互、陪伴的AI应用，均有重大进展，无须担心和海外头部厂商模型性能拉大，应对国内大模型保持充分积极乐观。 🌟1）应用：字节豆包情感大模型上线，实时通话功能中支持唱歌、英语陪练、模仿秀等多种人格。语音模型不难，但是加入情感不容易

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