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【华福计算机]地方政府专项债管理意见发布，重点关注正面清单产业催化 12月25日，国务院办公厅印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》，将量子科技、低空经济、算力等纳入专项债项目资本金“正面清单”，可用作项目资本金的专项债券规模上限由25%提升到30%。 此次政策发布后，专项债项目资本金的

行业动向： 1）字节跳动已跃升为世界顶级CSP，“all in AI”战略驱动国产算力产业链全面受益 根据36氪报道，2024上半年字节跳动整体收入达到730亿美元，假设全年收入约1500亿美元，根据全球主流CSP资本开支/收入约11%的历史经验值，2024年其资本开支或超过1100亿人民币。我们看

春节自驾高峰临近，充电设施建设再迎关注 国家能源局召开也刚刚提出要构建均衡便捷的充电设施网络。今日重要性：✨ 新.华.社12月25日报道，中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发《关于做好2025年元旦春节期间有关工作的通知》，其中提出，加强自驾车出行服务保障，强化新能源车辆充电服务保障，提升服务区、收

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落地国内首个省级低空平台标杆项目，矢志成为国家低空智联体系领航者 事件：12月25日，公司发布公众号，成功落地“江苏省低空飞行服务中心建设项目”。莱斯信息凭借前瞻性的低空运行理念与成熟的整体解决方案，率先落地的国内首个省级，也是首个军民地三方协同的低空飞行服务平台标杆项目。 观点重申： （1）全

🔥天风通信团队前期率先提出，25年国内AI有望进入军备竞赛之年，字节豆包引爆Capex高速增长，同时腾讯、阿里、百度都将跟上，带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开，我们认为有望从此前主题投资，向景气趋势投资范式转变；整体产业确定景气趋势向上背景下，先在估值端进行提升（类比此前铜缆高景气和产

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关注速率带来的连接器散热需求提升👀 #数据中心带来高速连接需求明确，近期除英伟达GB200方案外的诸多CSP厂商均提出高密度机柜方案以提升算力和连接效率，随着serdes从112G升级至224G，高速铜缆及组件作为短期内最具性价比的方案，有望在Scale up和Scale out领域大范围应用，

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这两天比较值得重视的事情：OpenAI正研发实体智能机器人、市场预期特斯拉会在元旦前发布第三代机器人，而去年也正是在这个时间段发布了Gen2。 前两日市场风格短暂切换，但牛市中成长赛道始终是主旋律，# 机器人就是跨年最强主线！ OpenAI入局是个很超预期的催化，但不建议yy其产业链，# 应当继续在

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报道根据供应链消息源指出，一台 GB300 系统需要搭载 5 个量产后单价约 300 美元（当前约 2188 元人民币）的 BBU 模块 【CT电新】蔚蓝锂芯：AI服务器BBU电芯新赛道，成长空间翻倍增长 近期台股市场 顺达、新盛力、AES-KY，短期股价翻倍以上增长，主要隐含了AI服务器标配BBU

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间接合作微盟+参股索尔思（光模块）+AI芯片+江阴国资 1、公司参股40%子公司一村资本曾宣布与微盟集团共同设立专注于企业服务，云计算和AI、大数据等ToB领域的全新管理公司微村智科。 2、公司通过上海启澜持有索尔思光电27.66%的股份。索尔思光电客户覆盖亚马逊、华为等，800G光模块已小批量交付

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