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烛火复明
“寻找能力圈范围内的最高确定性”
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烛火复明
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2023-06-26 22:51:37
AI只会回调,但不可能结束
AI暴跌两天,各种牛鬼神蛇跳出来开始踩AI,“AI结束论”甚嚣尘上,气得我脑壳疼。一切谈论“AI结束”的人都可以拉黑,因为水平不行。 这波回调,本质就是情绪与机构调仓的共振。情绪不说了,都知道咋回事。机构调仓指的是有些机构之前为了赚钱,不是AI的基金却买了AI的股票,说通俗点就是“挂着羊头卖狗肉”,现在二季度要结束了,马上要公布持仓了,得赶紧得把仓位调过去。 我来谈谈为什么AI不可能结束,也算是给AI人做一个心理spa。 首先明确一点:越“大”的东西,越好预测。你无法预测一粒灰尘的运动轨迹,但你
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-06-18 16:11:45
中特估与AI的崛起是低利率时代下的必然
开篇一句话:今年中特估行情和AI行情本质上是世界利率下行下的一种必然的投资策略的转变。 整体来讲,全球经济其实都不好,尤其是中国,今年以来的经济复苏严重 不及预期,就在这个周末,网上都在传政府要实施新一轮一揽子强力政策刺激经济。 在全球经济发展减缓甚至趋于停滞的状态下,如何处理好经济发展停滞与资本追求无限增值之间的矛盾呢?我们其实可以从古代寻找答案。因为在古代,复利式的经济增长是不存在的。换句话说,我们现在每年百分之几GDP增长的现象是现代化的产物,人类现代化之后才正式进入到人类财富呈现复利式增
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-06-13 21:41:44
弱复苏的环境下,多给AI一点耐心
我在上一篇文章《提供一个思路——寻找对冲》中,强调以房地产为代表的消费与AI是天然的对冲关系。这两天的盘面其实也很明显:白酒、汽车、地产等方向的崛起往往会对AI形成虹吸。但其实,这种类似“赌预期”的尝试,并不能过分推仓。我们做交易,交易的其实是逻辑。在复苏未被证实之前,对于复苏线只能轻仓试错。复苏线偶尔的小涨小行情其实就是试错资金在尝试,没有真正的逻辑,大资金不可能推仓位的。 我最近的模式可以概括为“主升追涨,轮动抄底”。“主升”对应的是最具有α的细分方向,“轮动”则是主升过后的随板块β上升的方
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-06-08 17:54:39
提供一个思路——寻找对冲
先上结论:家电、消费、房地产等消费复苏线与TMT是天然的对冲关系。如果害怕TMT的高波动,可以用房地产做对冲。 我上次发文,以为AI要再来一波,可能会进入新一波大票趋势性行情。但格局了几天之后,6月6日大盘一根阴线杀破位。主线普涨的逻辑被证伪,随后考虑抱团逻辑,开始尝试去做AI相关的高位抱团的逻辑。但实际上,从今天的反馈来看,AI核心高标的抱团并不如我想的那么好。所以,不想死磕ai累死累活的,可以找找低位蓄水池了。 普涨行情做主线趋势,弱势行情做主线抱团。如果趋势和抱团都似乎不那么好做,就需要考
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-06-01 18:18:06
AI可能要面临新一波普涨行情
昨天发了篇吐槽贴,大家图一乐就好。今天严肃点,写一些干货。 市场结构一直在变化,必须保持足够的敏感性。5月13号,我发文《留意新能源,注意指数风格切换》提示市场新能源与电力的机会;5月23号发文《反正已经这么差了》提示市场炒作妖股抱团的机会;5月27号发文《本波TMT行情的新α方向:国际巨头产业链》提示巨头产业链和半导体的机会。这波节奏踏得不错,账户也是在五月创了新高。 现在,市场正从巨头产业链和半导体中抽离出来,市场再一次悄然发生了变化:AI可能要面临新一波普涨。重点看大模型的应用(硬件端(尤
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-31 22:36:26
【吐槽贴】市场新主线:小作文
现在这个市场,真的是瞎炒。每天小作文乱飞,我感觉从未遇见过小作文如此密集的行情,到底是为啥? 现在市场是啥情况?每天开盘大盘拉跨,盘中突然传出某个小作文,带动AI相关板块拉升,进而大盘V起来。所以很明显,现在市场主线就是小作文
。 俄罗斯买中药。。。这还不是最离谱的,最离谱的是这个: 我直接人傻了。好家伙,马斯克开始做走私光刻机的生意了? 但是,偏偏这种一眼假的消息居然有人信。小作文一出,没人核实,大家都只管买买买。出现这种情况的根本原因是大盘与情绪的严重背离。大盘很拉跨,导致万众期待的主
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-27 10:16:38
本波TMT行情的新α方向:国际巨头产业链
按照目前的架势,TMT大概率要再来一波了。周四周五TMT与大盘共振,再加上外围英伟达、AMD、台积电、英特尔的大涨助攻,可谓是风光无限。 我在之前的文章《关于市场轮动的一些看法》中提到:板块集团军作战的大行情,整个板块会一起涨,但是每个方向在每个阶段涨幅并不相同。换句话说,在不同时期,会有某一个细分方向实现α超额收益,而其他方向只享受β的系统自身上涨的收益。当某一个细分方向的超额α涨完之后,便会加入轮动式上涨模式的β模式。 在当时我写那篇文章的时候,市场的主升α方向是中特估里面的大金融。现在,既
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-25 21:53:54
多数服从少数
最近在读塔勒布的《非对称风险》,非常有感触和思考。 我们都听过这么一句话:真理往往掌握在少数人手中。但是又有一句话:少数服从多数。这两句话似乎是冲突的。 世界上有两种事情:一种是不以人意志为转移的客观事情。比如太阳从东方升起,这是个客观事实,哪怕全世界人都喊着让太阳从西方升起,太阳照样从东方升起。第二种是社会群体共识性认知引发的事情,从经济学的角度讲叫做“预期的自我实现”,指的是群体性预期最终会造成一件事情真的发生了。比如陈胜吴广起义,他们在鱼肚子里塞入布条,写上“大楚兴陈胜王”。毫无疑问这是一
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-23 21:01:20
反正已经这么差了
我不想传播负能量,但是如果风险摆在眼前而不去看,那完全是自欺欺人。 先来看最新的数据: 这个数据简直不能看。。。 我在上周的文章《一件很严重的事情》中提到,我们上半年的行情是建立在“经济复苏”这一预期上的。如果经济复苏不及预期,那么整个市场的风格将会发生彻底的扭转。上面这素数据已经彻底证明了经济远远不及我们想象的那么好,逻辑被彻底证伪,那么市场风格自然也短期很难回到曾经的轨迹中。 之前我提示留意新能源与电力的机会(《留意新能源,注意指数风格切换 》),我自己也做了一周多。赚了一点点,虽然不多但至
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-16 20:02:21
一件很糟糕的事情
这两天中特估和AI表现并不是很好,而新能源表现较为强势。我在周六的文章《留意新能源,注意指数风格切换》提示了指数风格切换的风险,算是市场上最早一批提示主板风险和新能源机会的人。 但是,当我写出那篇文章之后,很多人喷我。我并没有喷回去,因为我也觉得新能源并不是很强势,没有主线该有的强势气质,因此喷我的人不看好新能源我是非常能理解的。而中特估和AI作为超级大题材,就这么熄火了有些莫名其妙。这两天市场非常奇怪,让所有人都看不懂:两市成交额急剧萎缩,主线A杀,新主线扭扭捏捏毫无气质。换句话说,最近市场风
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-13 14:30:36
关注新能源,留意指数风格切换
最近没做什么研究。一来市场过于混沌,亏钱效应太高,看不清趋势;二来这周有点忙,天天忙得我腰酸背痛,昨晚才闲下来,享受了一个Friday night。 首先明确一个观点:上证指数3418大概率是上半年的高点,而创业板似乎筑底完成,市场风格在往创业板切换。不同指数板块的成分股其实是不同的: 上证指数:核心是白酒、中字头 深证成指:核心是房地产 创业板指:核心是医药和新能源 科创板:核心是半导体 指数风格的切换往往也会意味着板块的切换。如果“上证指数顶部形成而创业板筑底完成”的结论成立,那么大概率市场
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-08 17:02:52
关于市场轮动的一些看法
本文是技巧讨论,并非是针对市场的分析,也欢迎大家多做批评与交流。 今天中特估大涨,做中特估的估计都赚麻了。 我们经常会遇见这种情况:虽然热门板块在震荡上行,但天天追涨杀跌,最后发现板块涨了不少,但自己却没赚到钱。你是不是也是这样子? 最近有人说,现在行情是TMT和中特估的轮动。但我觉得这种说法并不严谨,因为TMT有TMT自己内部的轮动,而中特估有中特估内部的轮动。当然,从大级别板块的角度来讲,中特估和TMT也确实是轮动,今天上午尾盘很明显的跷跷板行情。 板块集团军作战的大行情,整个板块会一起涨,
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-04 22:20:37
消费电子和工业机器人
市场永远在挖掘新东西,新方向是获取α超额收益的关键。 AI乃至整个TMT会轮动上涨,但是总有板块内部的某个分支会成为当下的核心,这是板块集团军炒作的核心逻辑。而且资金一定会把所有方向都挖一个遍才肯善罢甘休。 现在的AI是游戏和传媒领涨,这俩是AI的核心子方向。CPO、模型、服务器、数据要素、安全等子方向轮动式上涨。 发挥一下想象力:哪些方向跟AI沾边,但还没被炒过?我能想到的就是消费电子和机器人。 消费电子与AI的逻辑: 1.6月苹果将发布MR,这是消费电子方向的一个重大事件。VR、AR、虚拟现
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-04-30 09:55:26
机构调仓远未结束
从图中可以看到,2013——2015年TMT超级大行情下,机构连续加仓8个季度(两年)。在2019年,机构连续加仓4个季度(一年)。从去年10月份炒信创到现在已经2个季度了。如果你相信这一轮TMT行情的宏大,那么请放心,机构持续加仓至少还会持续半年。 另外,再来看另一组数据: 去年四季度,机构持仓比例最高的电力设备和食品饮料,其中主要也就是咱经常说的新能源和白酒。 做新能源的基金经理和做食品饮料的基金经理的风险偏好是完全不同的,在机构调仓的大背景下,这两拨人也会有不同的调仓方向:新能源基金经理会
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-04-27 22:08:12
看图说话
给大家看看众多人心中的“价投典范”、“优质资产”在股价巅峰时期的市盈率 宁德时代: 阳光电源: 通威股份: 比亚迪: 贵州茅台: 天齐锂业: 对比现在跌了两天就被全网口诛笔伐的TMT,核心标的的市盈低到简直是捡钱。不要说什么“当时就预见了宁德、比亚迪这些资产未来会有业绩”,全是马后炮,这些现在看来的“好票”在当时一样被骂成狗。 宁德、比亚迪、通威等都是伟大的企业,但属于他们的股价飙升时代已经过去了。A股市场需要新的飙升力量,带动整个A股进入新的牛市。 周末抽空给大家从机构配置比例角度来看看现在T
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AI只会回调,但不可能结束
AI暴跌两天,各种牛鬼神蛇跳出来开始踩AI,“AI结束论”甚嚣尘上,气得我脑壳疼。一切谈论“AI结束”的人都可以拉黑,因为水平不行。 这波回调,本质就是情绪与机构调仓的共振。情绪不说了,都知道咋回事。机构调仓指的是有些机构之前为了赚钱,不是AI的基金却买了AI的股票,说通俗点就是“挂着羊头卖狗肉”,现在二季度要结束了,马上要公布持仓了,得赶紧得把仓位调过去。 我来谈谈为什么AI不可能结束,也算是给AI人做一个心理spa。 首先明确一点:越“大”的东西,越好预测。你无法预测一粒灰尘的运动轨迹,但你
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中特估与AI的崛起是低利率时代下的必然
开篇一句话:今年中特估行情和AI行情本质上是世界利率下行下的一种必然的投资策略的转变。 整体来讲,全球经济其实都不好,尤其是中国,今年以来的经济复苏严重 不及预期,就在这个周末,网上都在传政府要实施新一轮一揽子强力政策刺激经济。 在全球经济发展减缓甚至趋于停滞的状态下,如何处理好经济发展停滞与资本追求无限增值之间的矛盾呢?我们其实可以从古代寻找答案。因为在古代,复利式的经济增长是不存在的。换句话说,我们现在每年百分之几GDP增长的现象是现代化的产物,人类现代化之后才正式进入到人类财富呈现复利式增
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我在上一篇文章《提供一个思路——寻找对冲》中,强调以房地产为代表的消费与AI是天然的对冲关系。这两天的盘面其实也很明显:白酒、汽车、地产等方向的崛起往往会对AI形成虹吸。但其实,这种类似“赌预期”的尝试,并不能过分推仓。我们做交易,交易的其实是逻辑。在复苏未被证实之前,对于复苏线只能轻仓试错。复苏线偶尔的小涨小行情其实就是试错资金在尝试,没有真正的逻辑,大资金不可能推仓位的。 我最近的模式可以概括为“主升追涨,轮动抄底”。“主升”对应的是最具有α的细分方向,“轮动”则是主升过后的随板块β上升的方
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现在这个市场,真的是瞎炒。每天小作文乱飞,我感觉从未遇见过小作文如此密集的行情,到底是为啥? 现在市场是啥情况?每天开盘大盘拉跨,盘中突然传出某个小作文,带动AI相关板块拉升,进而大盘V起来。所以很明显,现在市场主线就是小作文
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按照目前的架势,TMT大概率要再来一波了。周四周五TMT与大盘共振,再加上外围英伟达、AMD、台积电、英特尔的大涨助攻,可谓是风光无限。 我在之前的文章《关于市场轮动的一些看法》中提到:板块集团军作战的大行情,整个板块会一起涨,但是每个方向在每个阶段涨幅并不相同。换句话说,在不同时期,会有某一个细分方向实现α超额收益,而其他方向只享受β的系统自身上涨的收益。当某一个细分方向的超额α涨完之后,便会加入轮动式上涨模式的β模式。 在当时我写那篇文章的时候,市场的主升α方向是中特估里面的大金融。现在,既
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这两天中特估和AI表现并不是很好,而新能源表现较为强势。我在周六的文章《留意新能源,注意指数风格切换》提示了指数风格切换的风险,算是市场上最早一批提示主板风险和新能源机会的人。 但是,当我写出那篇文章之后,很多人喷我。我并没有喷回去,因为我也觉得新能源并不是很强势,没有主线该有的强势气质,因此喷我的人不看好新能源我是非常能理解的。而中特估和AI作为超级大题材,就这么熄火了有些莫名其妙。这两天市场非常奇怪,让所有人都看不懂:两市成交额急剧萎缩,主线A杀,新主线扭扭捏捏毫无气质。换句话说,最近市场风
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本文是技巧讨论,并非是针对市场的分析,也欢迎大家多做批评与交流。 今天中特估大涨,做中特估的估计都赚麻了。 我们经常会遇见这种情况:虽然热门板块在震荡上行,但天天追涨杀跌,最后发现板块涨了不少,但自己却没赚到钱。你是不是也是这样子? 最近有人说,现在行情是TMT和中特估的轮动。但我觉得这种说法并不严谨,因为TMT有TMT自己内部的轮动,而中特估有中特估内部的轮动。当然,从大级别板块的角度来讲,中特估和TMT也确实是轮动,今天上午尾盘很明显的跷跷板行情。 板块集团军作战的大行情,整个板块会一起涨,
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市场永远在挖掘新东西,新方向是获取α超额收益的关键。 AI乃至整个TMT会轮动上涨,但是总有板块内部的某个分支会成为当下的核心,这是板块集团军炒作的核心逻辑。而且资金一定会把所有方向都挖一个遍才肯善罢甘休。 现在的AI是游戏和传媒领涨,这俩是AI的核心子方向。CPO、模型、服务器、数据要素、安全等子方向轮动式上涨。 发挥一下想象力:哪些方向跟AI沾边,但还没被炒过?我能想到的就是消费电子和机器人。 消费电子与AI的逻辑: 1.6月苹果将发布MR,这是消费电子方向的一个重大事件。VR、AR、虚拟现
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机构调仓远未结束
从图中可以看到,2013——2015年TMT超级大行情下,机构连续加仓8个季度(两年)。在2019年,机构连续加仓4个季度(一年)。从去年10月份炒信创到现在已经2个季度了。如果你相信这一轮TMT行情的宏大,那么请放心,机构持续加仓至少还会持续半年。 另外,再来看另一组数据: 去年四季度,机构持仓比例最高的电力设备和食品饮料,其中主要也就是咱经常说的新能源和白酒。 做新能源的基金经理和做食品饮料的基金经理的风险偏好是完全不同的,在机构调仓的大背景下,这两拨人也会有不同的调仓方向:新能源基金经理会
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中线波段的公社达人
2023-04-27 22:08:12
看图说话
给大家看看众多人心中的“价投典范”、“优质资产”在股价巅峰时期的市盈率 宁德时代: 阳光电源: 通威股份: 比亚迪: 贵州茅台: 天齐锂业: 对比现在跌了两天就被全网口诛笔伐的TMT,核心标的的市盈低到简直是捡钱。不要说什么“当时就预见了宁德、比亚迪这些资产未来会有业绩”,全是马后炮,这些现在看来的“好票”在当时一样被骂成狗。 宁德、比亚迪、通威等都是伟大的企业,但属于他们的股价飙升时代已经过去了。A股市场需要新的飙升力量,带动整个A股进入新的牛市。 周末抽空给大家从机构配置比例角度来看看现在T
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-06-26 22:51:37
AI只会回调,但不可能结束
AI暴跌两天,各种牛鬼神蛇跳出来开始踩AI,“AI结束论”甚嚣尘上,气得我脑壳疼。一切谈论“AI结束”的人都可以拉黑,因为水平不行。 这波回调,本质就是情绪与机构调仓的共振。情绪不说了,都知道咋回事。机构调仓指的是有些机构之前为了赚钱,不是AI的基金却买了AI的股票,说通俗点就是“挂着羊头卖狗肉”,现在二季度要结束了,马上要公布持仓了,得赶紧得把仓位调过去。 我来谈谈为什么AI不可能结束,也算是给AI人做一个心理spa。 首先明确一点:越“大”的东西,越好预测。你无法预测一粒灰尘的运动轨迹,但你
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烛火复明
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2023-06-18 16:11:45
中特估与AI的崛起是低利率时代下的必然
开篇一句话:今年中特估行情和AI行情本质上是世界利率下行下的一种必然的投资策略的转变。 整体来讲,全球经济其实都不好,尤其是中国,今年以来的经济复苏严重 不及预期,就在这个周末,网上都在传政府要实施新一轮一揽子强力政策刺激经济。 在全球经济发展减缓甚至趋于停滞的状态下,如何处理好经济发展停滞与资本追求无限增值之间的矛盾呢?我们其实可以从古代寻找答案。因为在古代,复利式的经济增长是不存在的。换句话说,我们现在每年百分之几GDP增长的现象是现代化的产物,人类现代化之后才正式进入到人类财富呈现复利式增
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-06-13 21:41:44
弱复苏的环境下,多给AI一点耐心
我在上一篇文章《提供一个思路——寻找对冲》中,强调以房地产为代表的消费与AI是天然的对冲关系。这两天的盘面其实也很明显:白酒、汽车、地产等方向的崛起往往会对AI形成虹吸。但其实,这种类似“赌预期”的尝试,并不能过分推仓。我们做交易,交易的其实是逻辑。在复苏未被证实之前,对于复苏线只能轻仓试错。复苏线偶尔的小涨小行情其实就是试错资金在尝试,没有真正的逻辑,大资金不可能推仓位的。 我最近的模式可以概括为“主升追涨,轮动抄底”。“主升”对应的是最具有α的细分方向,“轮动”则是主升过后的随板块β上升的方
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烛火复明
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2023-06-08 17:54:39
提供一个思路——寻找对冲
先上结论:家电、消费、房地产等消费复苏线与TMT是天然的对冲关系。如果害怕TMT的高波动,可以用房地产做对冲。 我上次发文,以为AI要再来一波,可能会进入新一波大票趋势性行情。但格局了几天之后,6月6日大盘一根阴线杀破位。主线普涨的逻辑被证伪,随后考虑抱团逻辑,开始尝试去做AI相关的高位抱团的逻辑。但实际上,从今天的反馈来看,AI核心高标的抱团并不如我想的那么好。所以,不想死磕ai累死累活的,可以找找低位蓄水池了。 普涨行情做主线趋势,弱势行情做主线抱团。如果趋势和抱团都似乎不那么好做,就需要考
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烛火复明
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2023-06-01 18:18:06
AI可能要面临新一波普涨行情
昨天发了篇吐槽贴,大家图一乐就好。今天严肃点,写一些干货。 市场结构一直在变化,必须保持足够的敏感性。5月13号,我发文《留意新能源,注意指数风格切换》提示市场新能源与电力的机会;5月23号发文《反正已经这么差了》提示市场炒作妖股抱团的机会;5月27号发文《本波TMT行情的新α方向:国际巨头产业链》提示巨头产业链和半导体的机会。这波节奏踏得不错,账户也是在五月创了新高。 现在,市场正从巨头产业链和半导体中抽离出来,市场再一次悄然发生了变化:AI可能要面临新一波普涨。重点看大模型的应用(硬件端(尤
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烛火复明
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2023-05-31 22:36:26
【吐槽贴】市场新主线:小作文
现在这个市场,真的是瞎炒。每天小作文乱飞,我感觉从未遇见过小作文如此密集的行情,到底是为啥? 现在市场是啥情况?每天开盘大盘拉跨,盘中突然传出某个小作文,带动AI相关板块拉升,进而大盘V起来。所以很明显,现在市场主线就是小作文
。 俄罗斯买中药。。。这还不是最离谱的,最离谱的是这个: 我直接人傻了。好家伙,马斯克开始做走私光刻机的生意了? 但是,偏偏这种一眼假的消息居然有人信。小作文一出,没人核实,大家都只管买买买。出现这种情况的根本原因是大盘与情绪的严重背离。大盘很拉跨,导致万众期待的主
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-27 10:16:38
本波TMT行情的新α方向:国际巨头产业链
按照目前的架势,TMT大概率要再来一波了。周四周五TMT与大盘共振,再加上外围英伟达、AMD、台积电、英特尔的大涨助攻,可谓是风光无限。 我在之前的文章《关于市场轮动的一些看法》中提到:板块集团军作战的大行情,整个板块会一起涨,但是每个方向在每个阶段涨幅并不相同。换句话说,在不同时期,会有某一个细分方向实现α超额收益,而其他方向只享受β的系统自身上涨的收益。当某一个细分方向的超额α涨完之后,便会加入轮动式上涨模式的β模式。 在当时我写那篇文章的时候,市场的主升α方向是中特估里面的大金融。现在,既
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-25 21:53:54
多数服从少数
最近在读塔勒布的《非对称风险》,非常有感触和思考。 我们都听过这么一句话:真理往往掌握在少数人手中。但是又有一句话:少数服从多数。这两句话似乎是冲突的。 世界上有两种事情:一种是不以人意志为转移的客观事情。比如太阳从东方升起,这是个客观事实,哪怕全世界人都喊着让太阳从西方升起,太阳照样从东方升起。第二种是社会群体共识性认知引发的事情,从经济学的角度讲叫做“预期的自我实现”,指的是群体性预期最终会造成一件事情真的发生了。比如陈胜吴广起义,他们在鱼肚子里塞入布条,写上“大楚兴陈胜王”。毫无疑问这是一
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-23 21:01:20
反正已经这么差了
我不想传播负能量,但是如果风险摆在眼前而不去看,那完全是自欺欺人。 先来看最新的数据: 这个数据简直不能看。。。 我在上周的文章《一件很严重的事情》中提到,我们上半年的行情是建立在“经济复苏”这一预期上的。如果经济复苏不及预期,那么整个市场的风格将会发生彻底的扭转。上面这素数据已经彻底证明了经济远远不及我们想象的那么好,逻辑被彻底证伪,那么市场风格自然也短期很难回到曾经的轨迹中。 之前我提示留意新能源与电力的机会(《留意新能源,注意指数风格切换 》),我自己也做了一周多。赚了一点点,虽然不多但至
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-16 20:02:21
一件很糟糕的事情
这两天中特估和AI表现并不是很好,而新能源表现较为强势。我在周六的文章《留意新能源,注意指数风格切换》提示了指数风格切换的风险,算是市场上最早一批提示主板风险和新能源机会的人。 但是,当我写出那篇文章之后,很多人喷我。我并没有喷回去,因为我也觉得新能源并不是很强势,没有主线该有的强势气质,因此喷我的人不看好新能源我是非常能理解的。而中特估和AI作为超级大题材,就这么熄火了有些莫名其妙。这两天市场非常奇怪,让所有人都看不懂:两市成交额急剧萎缩,主线A杀,新主线扭扭捏捏毫无气质。换句话说,最近市场风
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-13 14:30:36
关注新能源,留意指数风格切换
最近没做什么研究。一来市场过于混沌,亏钱效应太高,看不清趋势;二来这周有点忙,天天忙得我腰酸背痛,昨晚才闲下来,享受了一个Friday night。 首先明确一个观点:上证指数3418大概率是上半年的高点,而创业板似乎筑底完成,市场风格在往创业板切换。不同指数板块的成分股其实是不同的: 上证指数:核心是白酒、中字头 深证成指:核心是房地产 创业板指:核心是医药和新能源 科创板:核心是半导体 指数风格的切换往往也会意味着板块的切换。如果“上证指数顶部形成而创业板筑底完成”的结论成立,那么大概率市场
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-08 17:02:52
关于市场轮动的一些看法
本文是技巧讨论,并非是针对市场的分析,也欢迎大家多做批评与交流。 今天中特估大涨,做中特估的估计都赚麻了。 我们经常会遇见这种情况:虽然热门板块在震荡上行,但天天追涨杀跌,最后发现板块涨了不少,但自己却没赚到钱。你是不是也是这样子? 最近有人说,现在行情是TMT和中特估的轮动。但我觉得这种说法并不严谨,因为TMT有TMT自己内部的轮动,而中特估有中特估内部的轮动。当然,从大级别板块的角度来讲,中特估和TMT也确实是轮动,今天上午尾盘很明显的跷跷板行情。 板块集团军作战的大行情,整个板块会一起涨,
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-04 22:20:37
消费电子和工业机器人
市场永远在挖掘新东西,新方向是获取α超额收益的关键。 AI乃至整个TMT会轮动上涨,但是总有板块内部的某个分支会成为当下的核心,这是板块集团军炒作的核心逻辑。而且资金一定会把所有方向都挖一个遍才肯善罢甘休。 现在的AI是游戏和传媒领涨,这俩是AI的核心子方向。CPO、模型、服务器、数据要素、安全等子方向轮动式上涨。 发挥一下想象力:哪些方向跟AI沾边,但还没被炒过?我能想到的就是消费电子和机器人。 消费电子与AI的逻辑: 1.6月苹果将发布MR,这是消费电子方向的一个重大事件。VR、AR、虚拟现
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机构调仓远未结束
从图中可以看到,2013——2015年TMT超级大行情下,机构连续加仓8个季度(两年)。在2019年,机构连续加仓4个季度(一年)。从去年10月份炒信创到现在已经2个季度了。如果你相信这一轮TMT行情的宏大,那么请放心,机构持续加仓至少还会持续半年。 另外,再来看另一组数据: 去年四季度,机构持仓比例最高的电力设备和食品饮料,其中主要也就是咱经常说的新能源和白酒。 做新能源的基金经理和做食品饮料的基金经理的风险偏好是完全不同的,在机构调仓的大背景下,这两拨人也会有不同的调仓方向:新能源基金经理会
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给大家看看众多人心中的“价投典范”、“优质资产”在股价巅峰时期的市盈率 宁德时代: 阳光电源: 通威股份: 比亚迪: 贵州茅台: 天齐锂业: 对比现在跌了两天就被全网口诛笔伐的TMT,核心标的的市盈低到简直是捡钱。不要说什么“当时就预见了宁德、比亚迪这些资产未来会有业绩”,全是马后炮,这些现在看来的“好票”在当时一样被骂成狗。 宁德、比亚迪、通威等都是伟大的企业,但属于他们的股价飙升时代已经过去了。A股市场需要新的飙升力量,带动整个A股进入新的牛市。 周末抽空给大家从机构配置比例角度来看看现在T
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AI只会回调,但不可能结束
AI暴跌两天,各种牛鬼神蛇跳出来开始踩AI,“AI结束论”甚嚣尘上,气得我脑壳疼。一切谈论“AI结束”的人都可以拉黑,因为水平不行。 这波回调,本质就是情绪与机构调仓的共振。情绪不说了,都知道咋回事。机构调仓指的是有些机构之前为了赚钱,不是AI的基金却买了AI的股票,说通俗点就是“挂着羊头卖狗肉”,现在二季度要结束了,马上要公布持仓了,得赶紧得把仓位调过去。 我来谈谈为什么AI不可能结束,也算是给AI人做一个心理spa。 首先明确一点:越“大”的东西,越好预测。你无法预测一粒灰尘的运动轨迹,但你
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中特估与AI的崛起是低利率时代下的必然
开篇一句话:今年中特估行情和AI行情本质上是世界利率下行下的一种必然的投资策略的转变。 整体来讲,全球经济其实都不好,尤其是中国,今年以来的经济复苏严重 不及预期,就在这个周末,网上都在传政府要实施新一轮一揽子强力政策刺激经济。 在全球经济发展减缓甚至趋于停滞的状态下,如何处理好经济发展停滞与资本追求无限增值之间的矛盾呢?我们其实可以从古代寻找答案。因为在古代,复利式的经济增长是不存在的。换句话说,我们现在每年百分之几GDP增长的现象是现代化的产物,人类现代化之后才正式进入到人类财富呈现复利式增
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弱复苏的环境下,多给AI一点耐心
我在上一篇文章《提供一个思路——寻找对冲》中,强调以房地产为代表的消费与AI是天然的对冲关系。这两天的盘面其实也很明显:白酒、汽车、地产等方向的崛起往往会对AI形成虹吸。但其实,这种类似“赌预期”的尝试,并不能过分推仓。我们做交易,交易的其实是逻辑。在复苏未被证实之前,对于复苏线只能轻仓试错。复苏线偶尔的小涨小行情其实就是试错资金在尝试,没有真正的逻辑,大资金不可能推仓位的。 我最近的模式可以概括为“主升追涨,轮动抄底”。“主升”对应的是最具有α的细分方向,“轮动”则是主升过后的随板块β上升的方
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先上结论:家电、消费、房地产等消费复苏线与TMT是天然的对冲关系。如果害怕TMT的高波动,可以用房地产做对冲。 我上次发文,以为AI要再来一波,可能会进入新一波大票趋势性行情。但格局了几天之后,6月6日大盘一根阴线杀破位。主线普涨的逻辑被证伪,随后考虑抱团逻辑,开始尝试去做AI相关的高位抱团的逻辑。但实际上,从今天的反馈来看,AI核心高标的抱团并不如我想的那么好。所以,不想死磕ai累死累活的,可以找找低位蓄水池了。 普涨行情做主线趋势,弱势行情做主线抱团。如果趋势和抱团都似乎不那么好做,就需要考
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AI可能要面临新一波普涨行情
昨天发了篇吐槽贴,大家图一乐就好。今天严肃点,写一些干货。 市场结构一直在变化,必须保持足够的敏感性。5月13号,我发文《留意新能源,注意指数风格切换》提示市场新能源与电力的机会;5月23号发文《反正已经这么差了》提示市场炒作妖股抱团的机会;5月27号发文《本波TMT行情的新α方向:国际巨头产业链》提示巨头产业链和半导体的机会。这波节奏踏得不错,账户也是在五月创了新高。 现在,市场正从巨头产业链和半导体中抽离出来,市场再一次悄然发生了变化:AI可能要面临新一波普涨。重点看大模型的应用(硬件端(尤
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【吐槽贴】市场新主线:小作文
现在这个市场,真的是瞎炒。每天小作文乱飞,我感觉从未遇见过小作文如此密集的行情,到底是为啥? 现在市场是啥情况?每天开盘大盘拉跨,盘中突然传出某个小作文,带动AI相关板块拉升,进而大盘V起来。所以很明显,现在市场主线就是小作文
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按照目前的架势,TMT大概率要再来一波了。周四周五TMT与大盘共振,再加上外围英伟达、AMD、台积电、英特尔的大涨助攻,可谓是风光无限。 我在之前的文章《关于市场轮动的一些看法》中提到:板块集团军作战的大行情,整个板块会一起涨,但是每个方向在每个阶段涨幅并不相同。换句话说,在不同时期,会有某一个细分方向实现α超额收益,而其他方向只享受β的系统自身上涨的收益。当某一个细分方向的超额α涨完之后,便会加入轮动式上涨模式的β模式。 在当时我写那篇文章的时候,市场的主升α方向是中特估里面的大金融。现在,既
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我不想传播负能量,但是如果风险摆在眼前而不去看,那完全是自欺欺人。 先来看最新的数据: 这个数据简直不能看。。。 我在上周的文章《一件很严重的事情》中提到,我们上半年的行情是建立在“经济复苏”这一预期上的。如果经济复苏不及预期,那么整个市场的风格将会发生彻底的扭转。上面这素数据已经彻底证明了经济远远不及我们想象的那么好,逻辑被彻底证伪,那么市场风格自然也短期很难回到曾经的轨迹中。 之前我提示留意新能源与电力的机会(《留意新能源,注意指数风格切换 》),我自己也做了一周多。赚了一点点,虽然不多但至
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这两天中特估和AI表现并不是很好,而新能源表现较为强势。我在周六的文章《留意新能源,注意指数风格切换》提示了指数风格切换的风险,算是市场上最早一批提示主板风险和新能源机会的人。 但是,当我写出那篇文章之后,很多人喷我。我并没有喷回去,因为我也觉得新能源并不是很强势,没有主线该有的强势气质,因此喷我的人不看好新能源我是非常能理解的。而中特估和AI作为超级大题材,就这么熄火了有些莫名其妙。这两天市场非常奇怪,让所有人都看不懂:两市成交额急剧萎缩,主线A杀,新主线扭扭捏捏毫无气质。换句话说,最近市场风
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最近没做什么研究。一来市场过于混沌,亏钱效应太高,看不清趋势;二来这周有点忙,天天忙得我腰酸背痛,昨晚才闲下来,享受了一个Friday night。 首先明确一个观点:上证指数3418大概率是上半年的高点,而创业板似乎筑底完成,市场风格在往创业板切换。不同指数板块的成分股其实是不同的: 上证指数:核心是白酒、中字头 深证成指:核心是房地产 创业板指:核心是医药和新能源 科创板:核心是半导体 指数风格的切换往往也会意味着板块的切换。如果“上证指数顶部形成而创业板筑底完成”的结论成立,那么大概率市场
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2023-05-08 17:02:52
关于市场轮动的一些看法
本文是技巧讨论,并非是针对市场的分析,也欢迎大家多做批评与交流。 今天中特估大涨,做中特估的估计都赚麻了。 我们经常会遇见这种情况:虽然热门板块在震荡上行,但天天追涨杀跌,最后发现板块涨了不少,但自己却没赚到钱。你是不是也是这样子? 最近有人说,现在行情是TMT和中特估的轮动。但我觉得这种说法并不严谨,因为TMT有TMT自己内部的轮动,而中特估有中特估内部的轮动。当然,从大级别板块的角度来讲,中特估和TMT也确实是轮动,今天上午尾盘很明显的跷跷板行情。 板块集团军作战的大行情,整个板块会一起涨,
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-04 22:20:37
消费电子和工业机器人
市场永远在挖掘新东西,新方向是获取α超额收益的关键。 AI乃至整个TMT会轮动上涨,但是总有板块内部的某个分支会成为当下的核心,这是板块集团军炒作的核心逻辑。而且资金一定会把所有方向都挖一个遍才肯善罢甘休。 现在的AI是游戏和传媒领涨,这俩是AI的核心子方向。CPO、模型、服务器、数据要素、安全等子方向轮动式上涨。 发挥一下想象力:哪些方向跟AI沾边,但还没被炒过?我能想到的就是消费电子和机器人。 消费电子与AI的逻辑: 1.6月苹果将发布MR,这是消费电子方向的一个重大事件。VR、AR、虚拟现
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-04-30 09:55:26
机构调仓远未结束
从图中可以看到,2013——2015年TMT超级大行情下,机构连续加仓8个季度(两年)。在2019年,机构连续加仓4个季度(一年)。从去年10月份炒信创到现在已经2个季度了。如果你相信这一轮TMT行情的宏大,那么请放心,机构持续加仓至少还会持续半年。 另外,再来看另一组数据: 去年四季度,机构持仓比例最高的电力设备和食品饮料,其中主要也就是咱经常说的新能源和白酒。 做新能源的基金经理和做食品饮料的基金经理的风险偏好是完全不同的,在机构调仓的大背景下,这两拨人也会有不同的调仓方向:新能源基金经理会
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-04-27 22:08:12
看图说话
给大家看看众多人心中的“价投典范”、“优质资产”在股价巅峰时期的市盈率 宁德时代: 阳光电源: 通威股份: 比亚迪: 贵州茅台: 天齐锂业: 对比现在跌了两天就被全网口诛笔伐的TMT,核心标的的市盈低到简直是捡钱。不要说什么“当时就预见了宁德、比亚迪这些资产未来会有业绩”,全是马后炮,这些现在看来的“好票”在当时一样被骂成狗。 宁德、比亚迪、通威等都是伟大的企业,但属于他们的股价飙升时代已经过去了。A股市场需要新的飙升力量,带动整个A股进入新的牛市。 周末抽空给大家从机构配置比例角度来看看现在T
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-06-26 22:51:37
AI只会回调,但不可能结束
AI暴跌两天,各种牛鬼神蛇跳出来开始踩AI,“AI结束论”甚嚣尘上,气得我脑壳疼。一切谈论“AI结束”的人都可以拉黑,因为水平不行。 这波回调,本质就是情绪与机构调仓的共振。情绪不说了,都知道咋回事。机构调仓指的是有些机构之前为了赚钱,不是AI的基金却买了AI的股票,说通俗点就是“挂着羊头卖狗肉”,现在二季度要结束了,马上要公布持仓了,得赶紧得把仓位调过去。 我来谈谈为什么AI不可能结束,也算是给AI人做一个心理spa。 首先明确一点:越“大”的东西,越好预测。你无法预测一粒灰尘的运动轨迹,但你
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-06-18 16:11:45
中特估与AI的崛起是低利率时代下的必然
开篇一句话:今年中特估行情和AI行情本质上是世界利率下行下的一种必然的投资策略的转变。 整体来讲,全球经济其实都不好,尤其是中国,今年以来的经济复苏严重 不及预期,就在这个周末,网上都在传政府要实施新一轮一揽子强力政策刺激经济。 在全球经济发展减缓甚至趋于停滞的状态下,如何处理好经济发展停滞与资本追求无限增值之间的矛盾呢?我们其实可以从古代寻找答案。因为在古代,复利式的经济增长是不存在的。换句话说,我们现在每年百分之几GDP增长的现象是现代化的产物,人类现代化之后才正式进入到人类财富呈现复利式增
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-06-13 21:41:44
弱复苏的环境下,多给AI一点耐心
我在上一篇文章《提供一个思路——寻找对冲》中,强调以房地产为代表的消费与AI是天然的对冲关系。这两天的盘面其实也很明显:白酒、汽车、地产等方向的崛起往往会对AI形成虹吸。但其实,这种类似“赌预期”的尝试,并不能过分推仓。我们做交易,交易的其实是逻辑。在复苏未被证实之前,对于复苏线只能轻仓试错。复苏线偶尔的小涨小行情其实就是试错资金在尝试,没有真正的逻辑,大资金不可能推仓位的。 我最近的模式可以概括为“主升追涨,轮动抄底”。“主升”对应的是最具有α的细分方向,“轮动”则是主升过后的随板块β上升的方
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-06-08 17:54:39
提供一个思路——寻找对冲
先上结论:家电、消费、房地产等消费复苏线与TMT是天然的对冲关系。如果害怕TMT的高波动,可以用房地产做对冲。 我上次发文,以为AI要再来一波,可能会进入新一波大票趋势性行情。但格局了几天之后,6月6日大盘一根阴线杀破位。主线普涨的逻辑被证伪,随后考虑抱团逻辑,开始尝试去做AI相关的高位抱团的逻辑。但实际上,从今天的反馈来看,AI核心高标的抱团并不如我想的那么好。所以,不想死磕ai累死累活的,可以找找低位蓄水池了。 普涨行情做主线趋势,弱势行情做主线抱团。如果趋势和抱团都似乎不那么好做,就需要考
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-06-01 18:18:06
AI可能要面临新一波普涨行情
昨天发了篇吐槽贴,大家图一乐就好。今天严肃点,写一些干货。 市场结构一直在变化,必须保持足够的敏感性。5月13号,我发文《留意新能源,注意指数风格切换》提示市场新能源与电力的机会;5月23号发文《反正已经这么差了》提示市场炒作妖股抱团的机会;5月27号发文《本波TMT行情的新α方向:国际巨头产业链》提示巨头产业链和半导体的机会。这波节奏踏得不错,账户也是在五月创了新高。 现在,市场正从巨头产业链和半导体中抽离出来,市场再一次悄然发生了变化:AI可能要面临新一波普涨。重点看大模型的应用(硬件端(尤
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-31 22:36:26
【吐槽贴】市场新主线:小作文
现在这个市场,真的是瞎炒。每天小作文乱飞,我感觉从未遇见过小作文如此密集的行情,到底是为啥? 现在市场是啥情况?每天开盘大盘拉跨,盘中突然传出某个小作文,带动AI相关板块拉升,进而大盘V起来。所以很明显,现在市场主线就是小作文
。 俄罗斯买中药。。。这还不是最离谱的,最离谱的是这个: 我直接人傻了。好家伙,马斯克开始做走私光刻机的生意了? 但是,偏偏这种一眼假的消息居然有人信。小作文一出,没人核实,大家都只管买买买。出现这种情况的根本原因是大盘与情绪的严重背离。大盘很拉跨,导致万众期待的主
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-27 10:16:38
本波TMT行情的新α方向:国际巨头产业链
按照目前的架势,TMT大概率要再来一波了。周四周五TMT与大盘共振,再加上外围英伟达、AMD、台积电、英特尔的大涨助攻,可谓是风光无限。 我在之前的文章《关于市场轮动的一些看法》中提到:板块集团军作战的大行情,整个板块会一起涨,但是每个方向在每个阶段涨幅并不相同。换句话说,在不同时期,会有某一个细分方向实现α超额收益,而其他方向只享受β的系统自身上涨的收益。当某一个细分方向的超额α涨完之后,便会加入轮动式上涨模式的β模式。 在当时我写那篇文章的时候,市场的主升α方向是中特估里面的大金融。现在,既
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-25 21:53:54
多数服从少数
最近在读塔勒布的《非对称风险》,非常有感触和思考。 我们都听过这么一句话:真理往往掌握在少数人手中。但是又有一句话:少数服从多数。这两句话似乎是冲突的。 世界上有两种事情:一种是不以人意志为转移的客观事情。比如太阳从东方升起,这是个客观事实,哪怕全世界人都喊着让太阳从西方升起,太阳照样从东方升起。第二种是社会群体共识性认知引发的事情,从经济学的角度讲叫做“预期的自我实现”,指的是群体性预期最终会造成一件事情真的发生了。比如陈胜吴广起义,他们在鱼肚子里塞入布条,写上“大楚兴陈胜王”。毫无疑问这是一
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-23 21:01:20
反正已经这么差了
我不想传播负能量,但是如果风险摆在眼前而不去看,那完全是自欺欺人。 先来看最新的数据: 这个数据简直不能看。。。 我在上周的文章《一件很严重的事情》中提到,我们上半年的行情是建立在“经济复苏”这一预期上的。如果经济复苏不及预期,那么整个市场的风格将会发生彻底的扭转。上面这素数据已经彻底证明了经济远远不及我们想象的那么好,逻辑被彻底证伪,那么市场风格自然也短期很难回到曾经的轨迹中。 之前我提示留意新能源与电力的机会(《留意新能源,注意指数风格切换 》),我自己也做了一周多。赚了一点点,虽然不多但至
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-16 20:02:21
一件很糟糕的事情
这两天中特估和AI表现并不是很好,而新能源表现较为强势。我在周六的文章《留意新能源,注意指数风格切换》提示了指数风格切换的风险,算是市场上最早一批提示主板风险和新能源机会的人。 但是,当我写出那篇文章之后,很多人喷我。我并没有喷回去,因为我也觉得新能源并不是很强势,没有主线该有的强势气质,因此喷我的人不看好新能源我是非常能理解的。而中特估和AI作为超级大题材,就这么熄火了有些莫名其妙。这两天市场非常奇怪,让所有人都看不懂:两市成交额急剧萎缩,主线A杀,新主线扭扭捏捏毫无气质。换句话说,最近市场风
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-13 14:30:36
关注新能源,留意指数风格切换
最近没做什么研究。一来市场过于混沌,亏钱效应太高,看不清趋势;二来这周有点忙,天天忙得我腰酸背痛,昨晚才闲下来,享受了一个Friday night。 首先明确一个观点:上证指数3418大概率是上半年的高点,而创业板似乎筑底完成,市场风格在往创业板切换。不同指数板块的成分股其实是不同的: 上证指数:核心是白酒、中字头 深证成指:核心是房地产 创业板指:核心是医药和新能源 科创板:核心是半导体 指数风格的切换往往也会意味着板块的切换。如果“上证指数顶部形成而创业板筑底完成”的结论成立,那么大概率市场
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-05-08 17:02:52
关于市场轮动的一些看法
本文是技巧讨论,并非是针对市场的分析,也欢迎大家多做批评与交流。 今天中特估大涨,做中特估的估计都赚麻了。 我们经常会遇见这种情况:虽然热门板块在震荡上行,但天天追涨杀跌,最后发现板块涨了不少,但自己却没赚到钱。你是不是也是这样子? 最近有人说,现在行情是TMT和中特估的轮动。但我觉得这种说法并不严谨,因为TMT有TMT自己内部的轮动,而中特估有中特估内部的轮动。当然,从大级别板块的角度来讲,中特估和TMT也确实是轮动,今天上午尾盘很明显的跷跷板行情。 板块集团军作战的大行情,整个板块会一起涨,
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中线波段的公社达人
2023-05-04 22:20:37
消费电子和工业机器人
市场永远在挖掘新东西,新方向是获取α超额收益的关键。 AI乃至整个TMT会轮动上涨,但是总有板块内部的某个分支会成为当下的核心,这是板块集团军炒作的核心逻辑。而且资金一定会把所有方向都挖一个遍才肯善罢甘休。 现在的AI是游戏和传媒领涨,这俩是AI的核心子方向。CPO、模型、服务器、数据要素、安全等子方向轮动式上涨。 发挥一下想象力:哪些方向跟AI沾边,但还没被炒过?我能想到的就是消费电子和机器人。 消费电子与AI的逻辑: 1.6月苹果将发布MR,这是消费电子方向的一个重大事件。VR、AR、虚拟现
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中线波段的公社达人
2023-04-30 09:55:26
机构调仓远未结束
从图中可以看到,2013——2015年TMT超级大行情下,机构连续加仓8个季度(两年)。在2019年,机构连续加仓4个季度(一年)。从去年10月份炒信创到现在已经2个季度了。如果你相信这一轮TMT行情的宏大,那么请放心,机构持续加仓至少还会持续半年。 另外,再来看另一组数据: 去年四季度,机构持仓比例最高的电力设备和食品饮料,其中主要也就是咱经常说的新能源和白酒。 做新能源的基金经理和做食品饮料的基金经理的风险偏好是完全不同的,在机构调仓的大背景下,这两拨人也会有不同的调仓方向:新能源基金经理会
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-04-27 22:08:12
看图说话
给大家看看众多人心中的“价投典范”、“优质资产”在股价巅峰时期的市盈率 宁德时代: 阳光电源: 通威股份: 比亚迪: 贵州茅台: 天齐锂业: 对比现在跌了两天就被全网口诛笔伐的TMT,核心标的的市盈低到简直是捡钱。不要说什么“当时就预见了宁德、比亚迪这些资产未来会有业绩”,全是马后炮,这些现在看来的“好票”在当时一样被骂成狗。 宁德、比亚迪、通威等都是伟大的企业,但属于他们的股价飙升时代已经过去了。A股市场需要新的飙升力量,带动整个A股进入新的牛市。 周末抽空给大家从机构配置比例角度来看看现在T
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