事件：在10月28日举行的十三届全国人大常委会第三十七次会议上，受国务院委托，国家发展和改革委员会主任何立峰作了关于数字经济发展情况的报告。　　通信：数字经济基础设施作为主要根基，仍需适度超前建设。报告指出我国数字经济数字基础设施实现跨越式发展，在下一步工作安排中指出，适度超前部署数字基础设施建设，

一、盘面周五的走势是多因素共振形成的，最重要的原因周四晚上也说了，美国通胀超预期，利空落地之后，美股低开高走，见底反弹，高涨的情绪传导到A股后直接高开高走，收了一根放量大阳线。虽然周五市场对通胀未来的预期又有回升，导致美股调整，不过这里大概率就是底部区间了，通胀数据存在滞后性，虽然现在看似顽固，但未

说一说建投能源 建投能源Q3业绩爆发，单季度3.4亿，Q3单季度年化利润13-14亿元，现在市值对应的PE7-8 倍左右，而火电企业是能10-15倍PE； 三季度爆发的最主要原因是：电力跨省交易，直接导致价值量提升10倍，当地电价0.3-0.4元/度，跨省交易能够达到2-3元/度

浙商有色+汽车 锂业公司三季报信息梳理 均价：Q3电碳48.2万/吨，环增3%。 赣锋锂业：143-153亿，Q3是70.5-80.5亿。市值1440亿。 天齐锂业：152-169亿，Q3是50-65亿。市值1597亿。 天华超净：50.5-52.7亿，Q3是16-17亿。市值405亿。 融捷股份：

所有的逻辑都是基于两个，国产替代合技术创新。 1.信创的逻辑就是国产替代+ 四季度政策采购超预期。疫情近三年时间，国产替代的速度严重放缓。 2.医疗器械的逻辑就是 不受集采影响+国产替代+海外市场巨大+跌幅够大，时间周期够长+国家金融政策支持国产替代。这个行业，公司标的够多，资金容量够大，再加上行业

1、情绪冰点，底部确认:我们的情绪指数周一触底(其实是周三盘中触底)，市场否极泰来明显回升?情绪反转是近期走势核心。另外，我们空间底-时间底框架中，空间底:M2折算底部位置9月在4462点(万得全)，周三低点距离不到70点。可以确认为历史大底。向下空间非常有限。 2、A股进入风险偏好改善期:当前和后

事件：在10月28日举行的十三届全国人大常委会第三十七次会议上，受国务院委托，国家发展和改革委员会主任何立峰作了关于数字经济发展情况的报告。　　通信：数字经济基础设施作为主要根基，仍需适度超前建设。报告指出我国数字经济数字基础设施实现跨越式发展，在下一步工作安排中指出，适度超前部署数字基础设施建设，

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所有的逻辑都是基于两个，国产替代合技术创新。 1.信创的逻辑就是国产替代+ 四季度政策采购超预期。疫情近三年时间，国产替代的速度严重放缓。 2.医疗器械的逻辑就是 不受集采影响+国产替代+海外市场巨大+跌幅够大，时间周期够长+国家金融政策支持国产替代。这个行业，公司标的够多，资金容量够大，再加上行业

1、情绪冰点，底部确认:我们的情绪指数周一触底(其实是周三盘中触底)，市场否极泰来明显回升?情绪反转是近期走势核心。另外，我们空间底-时间底框架中，空间底:M2折算底部位置9月在4462点(万得全)，周三低点距离不到70点。可以确认为历史大底。向下空间非常有限。 2、A股进入风险偏好改善期:当前和后

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说一说建投能源 建投能源Q3业绩爆发，单季度3.4亿，Q3单季度年化利润13-14亿元，现在市值对应的PE7-8 倍左右，而火电企业是能10-15倍PE； 三季度爆发的最主要原因是：电力跨省交易，直接导致价值量提升10倍，当地电价0.3-0.4元/度，跨省交易能够达到2-3元/度

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一、盘面周五的走势是多因素共振形成的，最重要的原因周四晚上也说了，美国通胀超预期，利空落地之后，美股低开高走，见底反弹，高涨的情绪传导到A股后直接高开高走，收了一根放量大阳线。虽然周五市场对通胀未来的预期又有回升，导致美股调整，不过这里大概率就是底部区间了，通胀数据存在滞后性，虽然现在看似顽固，但未

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浙商有色+汽车 锂业公司三季报信息梳理 均价：Q3电碳48.2万/吨，环增3%。 赣锋锂业：143-153亿，Q3是70.5-80.5亿。市值1440亿。 天齐锂业：152-169亿，Q3是50-65亿。市值1597亿。 天华超净：50.5-52.7亿，Q3是16-17亿。市值405亿。 融捷股份：

所有的逻辑都是基于两个，国产替代合技术创新。 1.信创的逻辑就是国产替代+ 四季度政策采购超预期。疫情近三年时间，国产替代的速度严重放缓。 2.医疗器械的逻辑就是 不受集采影响+国产替代+海外市场巨大+跌幅够大，时间周期够长+国家金融政策支持国产替代。这个行业，公司标的够多，资金容量够大，再加上行业

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