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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2024-09-24 23:52:17
一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒
一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒 01、以前对你不好的人,突然对你好,不是他良心发现,而是他正好需要你。 02、不要强迫别人讲真话,他的行为就是答案。 03、真正厉害的骗子,骗人的时候是不会说谎话的。 04、没人知道你做什么的时候,你的生活会变得更好。 05、秘密越多的人,气场越强,越不容易被人影响。 06、以前脾气不好,但是心软,现在脾气好了心却硬了。 07、一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒。 08、别跟谁都讲实在话,大多数普通人接受不了。就像病人做手术
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弘业期货
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2024-03-24 21:36:21
Kimi爆火,AI应用商业化加速落地
3月18日,通用人工智能创业公司月之暗面宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破,其自研的Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文,并已开启产品内测。 根据机器之心数据显示,尚未上线的GPT-4.5 Turbo能同时能够处理约20万个单词,这意味着Kimi这次升级后长文本能力为其10倍,Kimi的长文本能力已经远超海外目前最先进的大模型,因此有机构称是国内应用的GPT时刻。 Kimi智能助手于2023年10月发布,凭借约20万汉字的无损上下文能力,帮助用户解锁了很多新的使用场景,包括专业
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掌阅科技
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华策影视
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-09-12 21:09:25
碳纤维复材:行业进入应用快速放量期
(报告出品方/作者:德邦证券,倪正洋、张宇虹、邵玉豪) 1. 碳纤维复材是轻量化关键材料,设计及制造降本是推动应用的核心 1.1. 碳纤维复材性能优异,产业链上各环节的加工具有高附加值 碳纤维复合材料性能优异,是轻量化的关键材料之一。复合材料是由两种或两种以上不同性质的材料,通过物理或化学的方法,在宏观上组成具有新性能的材料。复合材料中不同材料互为基体或增强体,在性能上互相取长补短,产生协同效应,使复合材料的综合性能优于原组成材料。 碳纤维复合材料(也称碳纤维增强复合材料,Carbon Fibe
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光威复材
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-08-30 00:08:01
热泵行业全梳理
背景:随着国际能源价格上涨,今年上半年热泵的产品国内出口的增速相比往年大幅增长,大概增长60%。下半年冬天到来,热泵的采暖需求持续,预期向好,热泵的暴涨引发资本市场的关注。 1、热泵行业的情况? 首先从产品的角度介绍,空气源热泵的工作原理实现与空调原理95%以上相似的,只是空调用于制冷,空气源用于制热。热泵的三大系统中,氟系统是占有率最高的。热泵还有水系统,是压缩机将热量转换到水中,再通过中央空调风口传递到空间中。空气源热泵能够在低温的情况下制热,而传统的水机空调在冬天零下7度之后基本丧失制热功
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大元泵业
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-08-29 01:38:35
氢能源产业链
1、上游氢能 制氢:美锦能源、滨化股份、华昌华工、卫星石化、东华能源、中国石油、中国石化、中国神华、鸿达兴业、亿利洁能、中泰股份、深冷股份、隆基绿能 PEM电解槽核心零部件:东岳集团、贵研铂业 储运:鸿达兴业、深冷股份、中泰股份、华昌化工 储氢瓶:中材科技、京城股份、富瑞特装 加氢站:中国石油、中国石化、美锦能源、东华能源、厚普股份、雄韬股份、雪人股份、嘉化能源、金通灵。 2、燃料电池汽车 电堆:潍柴动力、亿华通、全柴动力、美锦能源、东方电气、大洋电机 质子交换膜:全柴动力、东岳集团、雄韬股份
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美锦能源
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-08-14 23:25:04
四代半导体--核心金刚石材料
CVD法制备培育金刚石单晶方面技术达到世界一流水平 金刚石是沉底 不是人造钻石,不是消费品的人造钻石,划重点!!! 在培育钻石合成方面,基于现有技术条件,高温高压法(HTHP)合成培育钻石以塔状为主,生长速度快、成本低、纯净度稍差,但综合效益具有优势,特别是在1-5ct培育钻石合成方面具有明显优势; 化学气相沉积法(CVD)合成培育钻石呈板状,颜色不易控制、培育周期长、成本较高,但纯净度高,较适宜5ct以上培育钻石合成。 因此,在金刚石单晶合成领域,高温高压法(HTHP)占据工业应用主流;在培育
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四方达
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-08-14 23:18:45
美帝芯片半导体领域出口管制概念股分析
氧化镓: $新湖中宝(SH600208)$: 公司持有杭州富加镓业科技有限公司22%股权,富加镓业依托于中科院上海光机所,专注研究新型半导体材料--氧化镓(Ga2O3),目前基于β氧化镓的晶体制备及其功率器件开发已取得一定进展。氧化镓(Ga2O3)是继碳化硅(SiC)和氮化镓(GaN)之后的新型宽禁带半导体材料,制备成本低,具有独特的物理特性优势,未来有望在高压高功率器件及射频器件市场与碳化硅、氮化镓形成互补,抢占一定的市场份额。 中国西电:西电电力系统与陕西西安电子科大资产经营有限公司、西安高
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华大九天
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-08-14 22:59:42
关于估值方法以及思考框架的超详细解析
壹 估值方法 一、 企业的商业模式决定了估值模式 1. 重资产型企业(如传统制造业),以净资产估值方式为主,盈利估值方式为辅。 2. 轻资产型企业(如服务业),以盈利估值方式为主,净资产估值方式为辅。 3. 互联网企业,以用户数、点击数和市场份额为远景考量,以市销率为主。 4. 新兴行业和高科技企业,以市场份额为远景考量,以市销率为主。 二、 市值与企业价值 1. 无论使用哪一种估值方法,市值都是一种最有效的参照物。 2. 市值的意义不等同于股价的含义。 市值=股价×总股份数 市值被看做是市场投
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工商银行
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-08-11 17:45:49
Chiplet 产业格局全景解析
1 先进封装行业概览 封装是指将生产加工后的晶圆进行切割、焊线塑封,使电路与外部器件实现连接,并为半导体产品提供机械保护,使其免受物理、化学等环境因素损失的工艺。 随着半导体先进制程不断往7nm/5nm,甚至以下迈进,晶片设计与制造工艺微缩的难度、成本与开发时间均呈现跳跃式的增长。 面对此难题,晶片业者试图透过先进封装来达到晶片间的高密度互联,以实现以更低成本提供同等级效能表现。 先进封装采用了先进的设计思路和先进的集成工艺,对芯片进行封装级重构,并且能有效提升系统高功能密度的封装技术。 先进封
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北方华创
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-08-10 22:04:20
半导体设备:大陆需求全球占比第一,国产替代加速
(报告出品方:国盛证券) 2.1 国内晶圆厂资本开支上行,国产设备替代空间广阔 国内晶圆厂投资进入高峰期。根据集微网统计,2020~2022 年国内晶圆厂总投资金额分 别约 1500/1400/1200 亿元,其中内资晶圆厂投资金额约 1000/1200/1100 亿元。2020~2022 年国内晶圆厂投资额将是历史上最高的三年,且未来还有新增项目的可能。 大陆 12 寸晶圆厂建厂潮带动设备需求持续增长。生产效率及降低成本因素推动下,全 球 8 寸扩产放缓,12 寸晶圆厂扩产如火如荼。2020
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北方华创
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大港股份
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-08-10 22:02:56
半导体:全景梳理
(报告出品方/作者:长城证券,唐泓翼)链接网页链接 一、 半导体行业全景梳理 1、半导体材料与设备:半导体支撑产业,卡脖子关键环节。 半导体材料与设备是半导体支撑产业,在复杂国际贸易关系下,成为重中之重,也是国内卡脖子关键环节。据SEMI预计,2021年全球半导体材料市场规模将达到587亿美元,半导体设备市场规模将达到953亿美元。 相关重要公司梳理: 半导体材料:沪硅产业(半导体大硅片)、安集科技(抛光液龙头)、立昂微(重掺硅片)、鼎龙股份(抛光垫龙头) 半导体设备龙头:北方华创(设备平台)、
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北方华创
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-08-09 02:15:24
Chiplet 先进制程替代
作者:蒋高振 ,来源:浙商证券 先进封测:通富微电、长电科技等; 设计IP公司:芯原股份等; 封测设备:华峰测控、长川科技、新益昌、和林微纳等; 封装载板:兴森科技等。 1. Chiplet:延续摩尔定律—先进制程替代之路! 1.1.Chiplet助力先进制程弯道超车 Chiplet(芯粒)模式是在摩尔定律趋缓下的半导体工艺发展方向之一。 近几十年来,芯片制造工艺基本按摩尔定律发展,单位面积芯片可容纳晶体管数目大约每18个月增加一倍,芯片性能与成本均得到改善。但随着工艺迭代至7nm、5nm、3n
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兴森科技
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-08-09 02:12:52
光伏产业链(光伏转债)
光伏产业链条较长,大致可划分为主产业链和加工设备辅件产业链,其中,主产业链又可划分为硅产业链、电池设备产业链以及系统集成和运营环节,由于光伏电池必须经由组件厂商利用胶膜、背板等材料共同封装后才能正常使用,因此电池设备产业链又可细分为电池片和组件产业链。 从价值链角度分析,上游的硅产业链属于资源型行业,投资壁垒高、规模效应明显,且有一定技术门槛,是典型的周期性行业。中游的电池设备产业链以电池片为核心,技术更迭速度快,电池组件厂商话语权更高,组件提供商普遍议价能力较弱。对于辅件产业链而言,必须被动跟
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京山轻机
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-08-07 23:33:25
半导体各分支
1 特种半导体: 紫光国微、复旦微电(特种FPGA+弹载弹性)、臻镭科技(底部推荐+相控阵雷达)、国博电子(TR组件弹载机载放量)、铖昌科技(卫星TR组件核芯)等 2 设备+零部件: 北方华创(设备绝对龙头)、拓荆科技、华海清科(次新双杰+超高增速)、万业企业(嘉芯产品线全面开拓)、江丰电子、华亚智能(零部件稀缺标的) 3 半导体材料: 兴森科技(载板内生外延)、彤程新材(光刻胶绝对龙头)、安集科技、鼎龙股份(CMP高份额+长存放量) 4 EDA: 华大九天(模拟全流程+数字突破)、概伦电子(器
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北方华创
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2022-04-15 02:15:36
新冠检测概念爆发,这家公司一季度日赚1.5亿,股价三连板,还有这些公司业绩大增
疫情反复,新冠检测需求旺盛,多家公司一季度业绩大增。 今日上证指数震荡拉升,收盘上涨1.22%,深证成指、科创板指均涨逾1%,创业板指微跌。盘面上,新冠检测板块再度爆发,概念指数收盘大涨4.31%,板块内兰卫医学、泰林生物20%涨停,万孚生物涨近15%,热景生物涨11%。一季度日赚超1.5亿元的九安医疗业绩预告发布后收获三连板,今日发布业绩预增公告的明德生物高开后迅速涨停。 新冠检测需求旺盛 多家公司首季业绩大增 国内外疫情反复,国内新冠检测相关公司在抗疫过程中发挥重要作用。 方正证券3月20日
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九安医疗
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一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒
一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒 01、以前对你不好的人,突然对你好,不是他良心发现,而是他正好需要你。 02、不要强迫别人讲真话,他的行为就是答案。 03、真正厉害的骗子,骗人的时候是不会说谎话的。 04、没人知道你做什么的时候,你的生活会变得更好。 05、秘密越多的人,气场越强,越不容易被人影响。 06、以前脾气不好,但是心软,现在脾气好了心却硬了。 07、一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒。 08、别跟谁都讲实在话,大多数普通人接受不了。就像病人做手术
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Kimi爆火,AI应用商业化加速落地
3月18日,通用人工智能创业公司月之暗面宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破,其自研的Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文,并已开启产品内测。 根据机器之心数据显示,尚未上线的GPT-4.5 Turbo能同时能够处理约20万个单词,这意味着Kimi这次升级后长文本能力为其10倍,Kimi的长文本能力已经远超海外目前最先进的大模型,因此有机构称是国内应用的GPT时刻。 Kimi智能助手于2023年10月发布,凭借约20万汉字的无损上下文能力,帮助用户解锁了很多新的使用场景,包括专业
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碳纤维复材:行业进入应用快速放量期
(报告出品方/作者:德邦证券,倪正洋、张宇虹、邵玉豪) 1. 碳纤维复材是轻量化关键材料,设计及制造降本是推动应用的核心 1.1. 碳纤维复材性能优异,产业链上各环节的加工具有高附加值 碳纤维复合材料性能优异,是轻量化的关键材料之一。复合材料是由两种或两种以上不同性质的材料,通过物理或化学的方法,在宏观上组成具有新性能的材料。复合材料中不同材料互为基体或增强体,在性能上互相取长补短,产生协同效应,使复合材料的综合性能优于原组成材料。 碳纤维复合材料(也称碳纤维增强复合材料,Carbon Fibe
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热泵行业全梳理
背景:随着国际能源价格上涨,今年上半年热泵的产品国内出口的增速相比往年大幅增长,大概增长60%。下半年冬天到来,热泵的采暖需求持续,预期向好,热泵的暴涨引发资本市场的关注。 1、热泵行业的情况? 首先从产品的角度介绍,空气源热泵的工作原理实现与空调原理95%以上相似的,只是空调用于制冷,空气源用于制热。热泵的三大系统中,氟系统是占有率最高的。热泵还有水系统,是压缩机将热量转换到水中,再通过中央空调风口传递到空间中。空气源热泵能够在低温的情况下制热,而传统的水机空调在冬天零下7度之后基本丧失制热功
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大元泵业
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氢能源产业链
1、上游氢能 制氢:美锦能源、滨化股份、华昌华工、卫星石化、东华能源、中国石油、中国石化、中国神华、鸿达兴业、亿利洁能、中泰股份、深冷股份、隆基绿能 PEM电解槽核心零部件:东岳集团、贵研铂业 储运:鸿达兴业、深冷股份、中泰股份、华昌化工 储氢瓶:中材科技、京城股份、富瑞特装 加氢站:中国石油、中国石化、美锦能源、东华能源、厚普股份、雄韬股份、雪人股份、嘉化能源、金通灵。 2、燃料电池汽车 电堆:潍柴动力、亿华通、全柴动力、美锦能源、东方电气、大洋电机 质子交换膜:全柴动力、东岳集团、雄韬股份
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美锦能源
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四代半导体--核心金刚石材料
CVD法制备培育金刚石单晶方面技术达到世界一流水平 金刚石是沉底 不是人造钻石,不是消费品的人造钻石,划重点!!! 在培育钻石合成方面,基于现有技术条件,高温高压法(HTHP)合成培育钻石以塔状为主,生长速度快、成本低、纯净度稍差,但综合效益具有优势,特别是在1-5ct培育钻石合成方面具有明显优势; 化学气相沉积法(CVD)合成培育钻石呈板状,颜色不易控制、培育周期长、成本较高,但纯净度高,较适宜5ct以上培育钻石合成。 因此,在金刚石单晶合成领域,高温高压法(HTHP)占据工业应用主流;在培育
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四方达
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美帝芯片半导体领域出口管制概念股分析
氧化镓: $新湖中宝(SH600208)$: 公司持有杭州富加镓业科技有限公司22%股权,富加镓业依托于中科院上海光机所,专注研究新型半导体材料--氧化镓(Ga2O3),目前基于β氧化镓的晶体制备及其功率器件开发已取得一定进展。氧化镓(Ga2O3)是继碳化硅(SiC)和氮化镓(GaN)之后的新型宽禁带半导体材料,制备成本低,具有独特的物理特性优势,未来有望在高压高功率器件及射频器件市场与碳化硅、氮化镓形成互补,抢占一定的市场份额。 中国西电:西电电力系统与陕西西安电子科大资产经营有限公司、西安高
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关于估值方法以及思考框架的超详细解析
壹 估值方法 一、 企业的商业模式决定了估值模式 1. 重资产型企业(如传统制造业),以净资产估值方式为主,盈利估值方式为辅。 2. 轻资产型企业(如服务业),以盈利估值方式为主,净资产估值方式为辅。 3. 互联网企业,以用户数、点击数和市场份额为远景考量,以市销率为主。 4. 新兴行业和高科技企业,以市场份额为远景考量,以市销率为主。 二、 市值与企业价值 1. 无论使用哪一种估值方法,市值都是一种最有效的参照物。 2. 市值的意义不等同于股价的含义。 市值=股价×总股份数 市值被看做是市场投
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2022-08-11 17:45:49
Chiplet 产业格局全景解析
1 先进封装行业概览 封装是指将生产加工后的晶圆进行切割、焊线塑封,使电路与外部器件实现连接,并为半导体产品提供机械保护,使其免受物理、化学等环境因素损失的工艺。 随着半导体先进制程不断往7nm/5nm,甚至以下迈进,晶片设计与制造工艺微缩的难度、成本与开发时间均呈现跳跃式的增长。 面对此难题,晶片业者试图透过先进封装来达到晶片间的高密度互联,以实现以更低成本提供同等级效能表现。 先进封装采用了先进的设计思路和先进的集成工艺,对芯片进行封装级重构,并且能有效提升系统高功能密度的封装技术。 先进封
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北方华创
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2022-08-10 22:04:20
半导体设备:大陆需求全球占比第一,国产替代加速
(报告出品方:国盛证券) 2.1 国内晶圆厂资本开支上行,国产设备替代空间广阔 国内晶圆厂投资进入高峰期。根据集微网统计,2020~2022 年国内晶圆厂总投资金额分 别约 1500/1400/1200 亿元,其中内资晶圆厂投资金额约 1000/1200/1100 亿元。2020~2022 年国内晶圆厂投资额将是历史上最高的三年,且未来还有新增项目的可能。 大陆 12 寸晶圆厂建厂潮带动设备需求持续增长。生产效率及降低成本因素推动下,全 球 8 寸扩产放缓,12 寸晶圆厂扩产如火如荼。2020
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北方华创
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关灯吃面的小韭菜
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半导体:全景梳理
(报告出品方/作者:长城证券,唐泓翼)链接网页链接 一、 半导体行业全景梳理 1、半导体材料与设备:半导体支撑产业,卡脖子关键环节。 半导体材料与设备是半导体支撑产业,在复杂国际贸易关系下,成为重中之重,也是国内卡脖子关键环节。据SEMI预计,2021年全球半导体材料市场规模将达到587亿美元,半导体设备市场规模将达到953亿美元。 相关重要公司梳理: 半导体材料:沪硅产业(半导体大硅片)、安集科技(抛光液龙头)、立昂微(重掺硅片)、鼎龙股份(抛光垫龙头) 半导体设备龙头:北方华创(设备平台)、
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Chiplet 先进制程替代
作者:蒋高振 ,来源:浙商证券 先进封测:通富微电、长电科技等; 设计IP公司:芯原股份等; 封测设备:华峰测控、长川科技、新益昌、和林微纳等; 封装载板:兴森科技等。 1. Chiplet:延续摩尔定律—先进制程替代之路! 1.1.Chiplet助力先进制程弯道超车 Chiplet(芯粒)模式是在摩尔定律趋缓下的半导体工艺发展方向之一。 近几十年来,芯片制造工艺基本按摩尔定律发展,单位面积芯片可容纳晶体管数目大约每18个月增加一倍,芯片性能与成本均得到改善。但随着工艺迭代至7nm、5nm、3n
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2022-08-09 02:12:52
光伏产业链(光伏转债)
光伏产业链条较长,大致可划分为主产业链和加工设备辅件产业链,其中,主产业链又可划分为硅产业链、电池设备产业链以及系统集成和运营环节,由于光伏电池必须经由组件厂商利用胶膜、背板等材料共同封装后才能正常使用,因此电池设备产业链又可细分为电池片和组件产业链。 从价值链角度分析,上游的硅产业链属于资源型行业,投资壁垒高、规模效应明显,且有一定技术门槛,是典型的周期性行业。中游的电池设备产业链以电池片为核心,技术更迭速度快,电池组件厂商话语权更高,组件提供商普遍议价能力较弱。对于辅件产业链而言,必须被动跟
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半导体各分支
1 特种半导体: 紫光国微、复旦微电(特种FPGA+弹载弹性)、臻镭科技(底部推荐+相控阵雷达)、国博电子(TR组件弹载机载放量)、铖昌科技(卫星TR组件核芯)等 2 设备+零部件: 北方华创(设备绝对龙头)、拓荆科技、华海清科(次新双杰+超高增速)、万业企业(嘉芯产品线全面开拓)、江丰电子、华亚智能(零部件稀缺标的) 3 半导体材料: 兴森科技(载板内生外延)、彤程新材(光刻胶绝对龙头)、安集科技、鼎龙股份(CMP高份额+长存放量) 4 EDA: 华大九天(模拟全流程+数字突破)、概伦电子(器
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关灯吃面的小韭菜
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新冠检测概念爆发,这家公司一季度日赚1.5亿,股价三连板,还有这些公司业绩大增
疫情反复,新冠检测需求旺盛,多家公司一季度业绩大增。 今日上证指数震荡拉升,收盘上涨1.22%,深证成指、科创板指均涨逾1%,创业板指微跌。盘面上,新冠检测板块再度爆发,概念指数收盘大涨4.31%,板块内兰卫医学、泰林生物20%涨停,万孚生物涨近15%,热景生物涨11%。一季度日赚超1.5亿元的九安医疗业绩预告发布后收获三连板,今日发布业绩预增公告的明德生物高开后迅速涨停。 新冠检测需求旺盛 多家公司首季业绩大增 国内外疫情反复,国内新冠检测相关公司在抗疫过程中发挥重要作用。 方正证券3月20日
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2024-09-24 23:52:17
一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒
一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒 01、以前对你不好的人,突然对你好,不是他良心发现,而是他正好需要你。 02、不要强迫别人讲真话,他的行为就是答案。 03、真正厉害的骗子,骗人的时候是不会说谎话的。 04、没人知道你做什么的时候,你的生活会变得更好。 05、秘密越多的人,气场越强,越不容易被人影响。 06、以前脾气不好,但是心软,现在脾气好了心却硬了。 07、一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒。 08、别跟谁都讲实在话,大多数普通人接受不了。就像病人做手术
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弘业期货
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大猫猫
关灯吃面的小韭菜
2024-03-24 21:36:21
Kimi爆火,AI应用商业化加速落地
3月18日,通用人工智能创业公司月之暗面宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破,其自研的Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文,并已开启产品内测。 根据机器之心数据显示,尚未上线的GPT-4.5 Turbo能同时能够处理约20万个单词,这意味着Kimi这次升级后长文本能力为其10倍,Kimi的长文本能力已经远超海外目前最先进的大模型,因此有机构称是国内应用的GPT时刻。 Kimi智能助手于2023年10月发布,凭借约20万汉字的无损上下文能力,帮助用户解锁了很多新的使用场景,包括专业
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掌阅科技
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华策影视
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大猫猫
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2022-09-12 21:09:25
碳纤维复材:行业进入应用快速放量期
(报告出品方/作者:德邦证券,倪正洋、张宇虹、邵玉豪) 1. 碳纤维复材是轻量化关键材料,设计及制造降本是推动应用的核心 1.1. 碳纤维复材性能优异,产业链上各环节的加工具有高附加值 碳纤维复合材料性能优异,是轻量化的关键材料之一。复合材料是由两种或两种以上不同性质的材料,通过物理或化学的方法,在宏观上组成具有新性能的材料。复合材料中不同材料互为基体或增强体,在性能上互相取长补短,产生协同效应,使复合材料的综合性能优于原组成材料。 碳纤维复合材料(也称碳纤维增强复合材料,Carbon Fibe
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光威复材
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大猫猫
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2022-08-30 00:08:01
热泵行业全梳理
背景:随着国际能源价格上涨,今年上半年热泵的产品国内出口的增速相比往年大幅增长,大概增长60%。下半年冬天到来,热泵的采暖需求持续,预期向好,热泵的暴涨引发资本市场的关注。 1、热泵行业的情况? 首先从产品的角度介绍,空气源热泵的工作原理实现与空调原理95%以上相似的,只是空调用于制冷,空气源用于制热。热泵的三大系统中,氟系统是占有率最高的。热泵还有水系统,是压缩机将热量转换到水中,再通过中央空调风口传递到空间中。空气源热泵能够在低温的情况下制热,而传统的水机空调在冬天零下7度之后基本丧失制热功
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大元泵业
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大猫猫
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2022-08-29 01:38:35
氢能源产业链
1、上游氢能 制氢:美锦能源、滨化股份、华昌华工、卫星石化、东华能源、中国石油、中国石化、中国神华、鸿达兴业、亿利洁能、中泰股份、深冷股份、隆基绿能 PEM电解槽核心零部件:东岳集团、贵研铂业 储运:鸿达兴业、深冷股份、中泰股份、华昌化工 储氢瓶:中材科技、京城股份、富瑞特装 加氢站:中国石油、中国石化、美锦能源、东华能源、厚普股份、雄韬股份、雪人股份、嘉化能源、金通灵。 2、燃料电池汽车 电堆:潍柴动力、亿华通、全柴动力、美锦能源、东方电气、大洋电机 质子交换膜:全柴动力、东岳集团、雄韬股份
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美锦能源
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大猫猫
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2022-08-14 23:25:04
四代半导体--核心金刚石材料
CVD法制备培育金刚石单晶方面技术达到世界一流水平 金刚石是沉底 不是人造钻石,不是消费品的人造钻石,划重点!!! 在培育钻石合成方面,基于现有技术条件,高温高压法(HTHP)合成培育钻石以塔状为主,生长速度快、成本低、纯净度稍差,但综合效益具有优势,特别是在1-5ct培育钻石合成方面具有明显优势; 化学气相沉积法(CVD)合成培育钻石呈板状,颜色不易控制、培育周期长、成本较高,但纯净度高,较适宜5ct以上培育钻石合成。 因此,在金刚石单晶合成领域,高温高压法(HTHP)占据工业应用主流;在培育
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四方达
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大猫猫
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2022-08-14 23:18:45
美帝芯片半导体领域出口管制概念股分析
氧化镓: $新湖中宝(SH600208)$: 公司持有杭州富加镓业科技有限公司22%股权,富加镓业依托于中科院上海光机所,专注研究新型半导体材料--氧化镓(Ga2O3),目前基于β氧化镓的晶体制备及其功率器件开发已取得一定进展。氧化镓(Ga2O3)是继碳化硅(SiC)和氮化镓(GaN)之后的新型宽禁带半导体材料,制备成本低,具有独特的物理特性优势,未来有望在高压高功率器件及射频器件市场与碳化硅、氮化镓形成互补,抢占一定的市场份额。 中国西电:西电电力系统与陕西西安电子科大资产经营有限公司、西安高
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华大九天
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大猫猫
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2022-08-14 22:59:42
关于估值方法以及思考框架的超详细解析
壹 估值方法 一、 企业的商业模式决定了估值模式 1. 重资产型企业(如传统制造业),以净资产估值方式为主,盈利估值方式为辅。 2. 轻资产型企业(如服务业),以盈利估值方式为主,净资产估值方式为辅。 3. 互联网企业,以用户数、点击数和市场份额为远景考量,以市销率为主。 4. 新兴行业和高科技企业,以市场份额为远景考量,以市销率为主。 二、 市值与企业价值 1. 无论使用哪一种估值方法,市值都是一种最有效的参照物。 2. 市值的意义不等同于股价的含义。 市值=股价×总股份数 市值被看做是市场投
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工商银行
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大猫猫
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2022-08-11 17:45:49
Chiplet 产业格局全景解析
1 先进封装行业概览 封装是指将生产加工后的晶圆进行切割、焊线塑封,使电路与外部器件实现连接,并为半导体产品提供机械保护,使其免受物理、化学等环境因素损失的工艺。 随着半导体先进制程不断往7nm/5nm,甚至以下迈进,晶片设计与制造工艺微缩的难度、成本与开发时间均呈现跳跃式的增长。 面对此难题,晶片业者试图透过先进封装来达到晶片间的高密度互联,以实现以更低成本提供同等级效能表现。 先进封装采用了先进的设计思路和先进的集成工艺,对芯片进行封装级重构,并且能有效提升系统高功能密度的封装技术。 先进封
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北方华创
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大猫猫
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2022-08-10 22:04:20
半导体设备:大陆需求全球占比第一,国产替代加速
(报告出品方:国盛证券) 2.1 国内晶圆厂资本开支上行,国产设备替代空间广阔 国内晶圆厂投资进入高峰期。根据集微网统计,2020~2022 年国内晶圆厂总投资金额分 别约 1500/1400/1200 亿元,其中内资晶圆厂投资金额约 1000/1200/1100 亿元。2020~2022 年国内晶圆厂投资额将是历史上最高的三年,且未来还有新增项目的可能。 大陆 12 寸晶圆厂建厂潮带动设备需求持续增长。生产效率及降低成本因素推动下,全 球 8 寸扩产放缓,12 寸晶圆厂扩产如火如荼。2020
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北方华创
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大港股份
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大猫猫
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2022-08-10 22:02:56
半导体:全景梳理
(报告出品方/作者:长城证券,唐泓翼)链接网页链接 一、 半导体行业全景梳理 1、半导体材料与设备:半导体支撑产业,卡脖子关键环节。 半导体材料与设备是半导体支撑产业,在复杂国际贸易关系下,成为重中之重,也是国内卡脖子关键环节。据SEMI预计,2021年全球半导体材料市场规模将达到587亿美元,半导体设备市场规模将达到953亿美元。 相关重要公司梳理: 半导体材料:沪硅产业(半导体大硅片)、安集科技(抛光液龙头)、立昂微(重掺硅片)、鼎龙股份(抛光垫龙头) 半导体设备龙头:北方华创(设备平台)、
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北方华创
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大猫猫
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2022-08-09 02:15:24
Chiplet 先进制程替代
作者:蒋高振 ,来源:浙商证券 先进封测:通富微电、长电科技等; 设计IP公司:芯原股份等; 封测设备:华峰测控、长川科技、新益昌、和林微纳等; 封装载板:兴森科技等。 1. Chiplet:延续摩尔定律—先进制程替代之路! 1.1.Chiplet助力先进制程弯道超车 Chiplet(芯粒)模式是在摩尔定律趋缓下的半导体工艺发展方向之一。 近几十年来,芯片制造工艺基本按摩尔定律发展,单位面积芯片可容纳晶体管数目大约每18个月增加一倍,芯片性能与成本均得到改善。但随着工艺迭代至7nm、5nm、3n
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兴森科技
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大猫猫
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2022-08-09 02:12:52
光伏产业链(光伏转债)
光伏产业链条较长,大致可划分为主产业链和加工设备辅件产业链,其中,主产业链又可划分为硅产业链、电池设备产业链以及系统集成和运营环节,由于光伏电池必须经由组件厂商利用胶膜、背板等材料共同封装后才能正常使用,因此电池设备产业链又可细分为电池片和组件产业链。 从价值链角度分析,上游的硅产业链属于资源型行业,投资壁垒高、规模效应明显,且有一定技术门槛,是典型的周期性行业。中游的电池设备产业链以电池片为核心,技术更迭速度快,电池组件厂商话语权更高,组件提供商普遍议价能力较弱。对于辅件产业链而言,必须被动跟
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京山轻机
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大猫猫
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2022-08-07 23:33:25
半导体各分支
1 特种半导体: 紫光国微、复旦微电(特种FPGA+弹载弹性)、臻镭科技(底部推荐+相控阵雷达)、国博电子(TR组件弹载机载放量)、铖昌科技(卫星TR组件核芯)等 2 设备+零部件: 北方华创(设备绝对龙头)、拓荆科技、华海清科(次新双杰+超高增速)、万业企业(嘉芯产品线全面开拓)、江丰电子、华亚智能(零部件稀缺标的) 3 半导体材料: 兴森科技(载板内生外延)、彤程新材(光刻胶绝对龙头)、安集科技、鼎龙股份(CMP高份额+长存放量) 4 EDA: 华大九天(模拟全流程+数字突破)、概伦电子(器
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北方华创
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大猫猫
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2022-04-15 02:15:36
新冠检测概念爆发,这家公司一季度日赚1.5亿,股价三连板,还有这些公司业绩大增
疫情反复,新冠检测需求旺盛,多家公司一季度业绩大增。 今日上证指数震荡拉升,收盘上涨1.22%,深证成指、科创板指均涨逾1%,创业板指微跌。盘面上,新冠检测板块再度爆发,概念指数收盘大涨4.31%,板块内兰卫医学、泰林生物20%涨停,万孚生物涨近15%,热景生物涨11%。一季度日赚超1.5亿元的九安医疗业绩预告发布后收获三连板,今日发布业绩预增公告的明德生物高开后迅速涨停。 新冠检测需求旺盛 多家公司首季业绩大增 国内外疫情反复,国内新冠检测相关公司在抗疫过程中发挥重要作用。 方正证券3月20日
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九安医疗
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一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒
一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒 01、以前对你不好的人,突然对你好,不是他良心发现,而是他正好需要你。 02、不要强迫别人讲真话,他的行为就是答案。 03、真正厉害的骗子,骗人的时候是不会说谎话的。 04、没人知道你做什么的时候,你的生活会变得更好。 05、秘密越多的人,气场越强,越不容易被人影响。 06、以前脾气不好,但是心软,现在脾气好了心却硬了。 07、一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒。 08、别跟谁都讲实在话,大多数普通人接受不了。就像病人做手术
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Kimi爆火,AI应用商业化加速落地
3月18日,通用人工智能创业公司月之暗面宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破,其自研的Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文,并已开启产品内测。 根据机器之心数据显示,尚未上线的GPT-4.5 Turbo能同时能够处理约20万个单词,这意味着Kimi这次升级后长文本能力为其10倍,Kimi的长文本能力已经远超海外目前最先进的大模型,因此有机构称是国内应用的GPT时刻。 Kimi智能助手于2023年10月发布,凭借约20万汉字的无损上下文能力,帮助用户解锁了很多新的使用场景,包括专业
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碳纤维复材:行业进入应用快速放量期
(报告出品方/作者:德邦证券,倪正洋、张宇虹、邵玉豪) 1. 碳纤维复材是轻量化关键材料,设计及制造降本是推动应用的核心 1.1. 碳纤维复材性能优异,产业链上各环节的加工具有高附加值 碳纤维复合材料性能优异,是轻量化的关键材料之一。复合材料是由两种或两种以上不同性质的材料,通过物理或化学的方法,在宏观上组成具有新性能的材料。复合材料中不同材料互为基体或增强体,在性能上互相取长补短,产生协同效应,使复合材料的综合性能优于原组成材料。 碳纤维复合材料(也称碳纤维增强复合材料,Carbon Fibe
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热泵行业全梳理
背景:随着国际能源价格上涨,今年上半年热泵的产品国内出口的增速相比往年大幅增长,大概增长60%。下半年冬天到来,热泵的采暖需求持续,预期向好,热泵的暴涨引发资本市场的关注。 1、热泵行业的情况? 首先从产品的角度介绍,空气源热泵的工作原理实现与空调原理95%以上相似的,只是空调用于制冷,空气源用于制热。热泵的三大系统中,氟系统是占有率最高的。热泵还有水系统,是压缩机将热量转换到水中,再通过中央空调风口传递到空间中。空气源热泵能够在低温的情况下制热,而传统的水机空调在冬天零下7度之后基本丧失制热功
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氢能源产业链
1、上游氢能 制氢:美锦能源、滨化股份、华昌华工、卫星石化、东华能源、中国石油、中国石化、中国神华、鸿达兴业、亿利洁能、中泰股份、深冷股份、隆基绿能 PEM电解槽核心零部件:东岳集团、贵研铂业 储运:鸿达兴业、深冷股份、中泰股份、华昌化工 储氢瓶:中材科技、京城股份、富瑞特装 加氢站:中国石油、中国石化、美锦能源、东华能源、厚普股份、雄韬股份、雪人股份、嘉化能源、金通灵。 2、燃料电池汽车 电堆:潍柴动力、亿华通、全柴动力、美锦能源、东方电气、大洋电机 质子交换膜:全柴动力、东岳集团、雄韬股份
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四代半导体--核心金刚石材料
CVD法制备培育金刚石单晶方面技术达到世界一流水平 金刚石是沉底 不是人造钻石,不是消费品的人造钻石,划重点!!! 在培育钻石合成方面,基于现有技术条件,高温高压法(HTHP)合成培育钻石以塔状为主,生长速度快、成本低、纯净度稍差,但综合效益具有优势,特别是在1-5ct培育钻石合成方面具有明显优势; 化学气相沉积法(CVD)合成培育钻石呈板状,颜色不易控制、培育周期长、成本较高,但纯净度高,较适宜5ct以上培育钻石合成。 因此,在金刚石单晶合成领域,高温高压法(HTHP)占据工业应用主流;在培育
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美帝芯片半导体领域出口管制概念股分析
氧化镓: $新湖中宝(SH600208)$: 公司持有杭州富加镓业科技有限公司22%股权,富加镓业依托于中科院上海光机所,专注研究新型半导体材料--氧化镓(Ga2O3),目前基于β氧化镓的晶体制备及其功率器件开发已取得一定进展。氧化镓(Ga2O3)是继碳化硅(SiC)和氮化镓(GaN)之后的新型宽禁带半导体材料,制备成本低,具有独特的物理特性优势,未来有望在高压高功率器件及射频器件市场与碳化硅、氮化镓形成互补,抢占一定的市场份额。 中国西电:西电电力系统与陕西西安电子科大资产经营有限公司、西安高
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关于估值方法以及思考框架的超详细解析
壹 估值方法 一、 企业的商业模式决定了估值模式 1. 重资产型企业(如传统制造业),以净资产估值方式为主,盈利估值方式为辅。 2. 轻资产型企业(如服务业),以盈利估值方式为主,净资产估值方式为辅。 3. 互联网企业,以用户数、点击数和市场份额为远景考量,以市销率为主。 4. 新兴行业和高科技企业,以市场份额为远景考量,以市销率为主。 二、 市值与企业价值 1. 无论使用哪一种估值方法,市值都是一种最有效的参照物。 2. 市值的意义不等同于股价的含义。 市值=股价×总股份数 市值被看做是市场投
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Chiplet 产业格局全景解析
1 先进封装行业概览 封装是指将生产加工后的晶圆进行切割、焊线塑封,使电路与外部器件实现连接,并为半导体产品提供机械保护,使其免受物理、化学等环境因素损失的工艺。 随着半导体先进制程不断往7nm/5nm,甚至以下迈进,晶片设计与制造工艺微缩的难度、成本与开发时间均呈现跳跃式的增长。 面对此难题,晶片业者试图透过先进封装来达到晶片间的高密度互联,以实现以更低成本提供同等级效能表现。 先进封装采用了先进的设计思路和先进的集成工艺,对芯片进行封装级重构,并且能有效提升系统高功能密度的封装技术。 先进封
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北方华创
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半导体设备:大陆需求全球占比第一,国产替代加速
(报告出品方:国盛证券) 2.1 国内晶圆厂资本开支上行,国产设备替代空间广阔 国内晶圆厂投资进入高峰期。根据集微网统计,2020~2022 年国内晶圆厂总投资金额分 别约 1500/1400/1200 亿元,其中内资晶圆厂投资金额约 1000/1200/1100 亿元。2020~2022 年国内晶圆厂投资额将是历史上最高的三年,且未来还有新增项目的可能。 大陆 12 寸晶圆厂建厂潮带动设备需求持续增长。生产效率及降低成本因素推动下,全 球 8 寸扩产放缓,12 寸晶圆厂扩产如火如荼。2020
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半导体:全景梳理
(报告出品方/作者:长城证券,唐泓翼)链接网页链接 一、 半导体行业全景梳理 1、半导体材料与设备:半导体支撑产业,卡脖子关键环节。 半导体材料与设备是半导体支撑产业,在复杂国际贸易关系下,成为重中之重,也是国内卡脖子关键环节。据SEMI预计,2021年全球半导体材料市场规模将达到587亿美元,半导体设备市场规模将达到953亿美元。 相关重要公司梳理: 半导体材料:沪硅产业(半导体大硅片)、安集科技(抛光液龙头)、立昂微(重掺硅片)、鼎龙股份(抛光垫龙头) 半导体设备龙头:北方华创(设备平台)、
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Chiplet 先进制程替代
作者:蒋高振 ,来源:浙商证券 先进封测:通富微电、长电科技等; 设计IP公司:芯原股份等; 封测设备:华峰测控、长川科技、新益昌、和林微纳等; 封装载板:兴森科技等。 1. Chiplet:延续摩尔定律—先进制程替代之路! 1.1.Chiplet助力先进制程弯道超车 Chiplet(芯粒)模式是在摩尔定律趋缓下的半导体工艺发展方向之一。 近几十年来,芯片制造工艺基本按摩尔定律发展,单位面积芯片可容纳晶体管数目大约每18个月增加一倍,芯片性能与成本均得到改善。但随着工艺迭代至7nm、5nm、3n
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光伏产业链(光伏转债)
光伏产业链条较长,大致可划分为主产业链和加工设备辅件产业链,其中,主产业链又可划分为硅产业链、电池设备产业链以及系统集成和运营环节,由于光伏电池必须经由组件厂商利用胶膜、背板等材料共同封装后才能正常使用,因此电池设备产业链又可细分为电池片和组件产业链。 从价值链角度分析,上游的硅产业链属于资源型行业,投资壁垒高、规模效应明显,且有一定技术门槛,是典型的周期性行业。中游的电池设备产业链以电池片为核心,技术更迭速度快,电池组件厂商话语权更高,组件提供商普遍议价能力较弱。对于辅件产业链而言,必须被动跟
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半导体各分支
1 特种半导体: 紫光国微、复旦微电(特种FPGA+弹载弹性)、臻镭科技(底部推荐+相控阵雷达)、国博电子(TR组件弹载机载放量)、铖昌科技(卫星TR组件核芯)等 2 设备+零部件: 北方华创(设备绝对龙头)、拓荆科技、华海清科(次新双杰+超高增速)、万业企业(嘉芯产品线全面开拓)、江丰电子、华亚智能(零部件稀缺标的) 3 半导体材料: 兴森科技(载板内生外延)、彤程新材(光刻胶绝对龙头)、安集科技、鼎龙股份(CMP高份额+长存放量) 4 EDA: 华大九天(模拟全流程+数字突破)、概伦电子(器
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新冠检测概念爆发,这家公司一季度日赚1.5亿,股价三连板,还有这些公司业绩大增
疫情反复,新冠检测需求旺盛,多家公司一季度业绩大增。 今日上证指数震荡拉升,收盘上涨1.22%,深证成指、科创板指均涨逾1%,创业板指微跌。盘面上,新冠检测板块再度爆发,概念指数收盘大涨4.31%,板块内兰卫医学、泰林生物20%涨停,万孚生物涨近15%,热景生物涨11%。一季度日赚超1.5亿元的九安医疗业绩预告发布后收获三连板,今日发布业绩预增公告的明德生物高开后迅速涨停。 新冠检测需求旺盛 多家公司首季业绩大增 国内外疫情反复,国内新冠检测相关公司在抗疫过程中发挥重要作用。 方正证券3月20日
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一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒
一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒 01、以前对你不好的人,突然对你好,不是他良心发现,而是他正好需要你。 02、不要强迫别人讲真话,他的行为就是答案。 03、真正厉害的骗子,骗人的时候是不会说谎话的。 04、没人知道你做什么的时候,你的生活会变得更好。 05、秘密越多的人,气场越强,越不容易被人影响。 06、以前脾气不好,但是心软,现在脾气好了心却硬了。 07、一个人,只有三次改变命运的机会:学历、婚姻和自我觉醒。 08、别跟谁都讲实在话,大多数普通人接受不了。就像病人做手术
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Kimi爆火,AI应用商业化加速落地
3月18日,通用人工智能创业公司月之暗面宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破,其自研的Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文,并已开启产品内测。 根据机器之心数据显示,尚未上线的GPT-4.5 Turbo能同时能够处理约20万个单词,这意味着Kimi这次升级后长文本能力为其10倍,Kimi的长文本能力已经远超海外目前最先进的大模型,因此有机构称是国内应用的GPT时刻。 Kimi智能助手于2023年10月发布,凭借约20万汉字的无损上下文能力,帮助用户解锁了很多新的使用场景,包括专业
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掌阅科技
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华策影视
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大猫猫
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2022-09-12 21:09:25
碳纤维复材:行业进入应用快速放量期
(报告出品方/作者:德邦证券,倪正洋、张宇虹、邵玉豪) 1. 碳纤维复材是轻量化关键材料,设计及制造降本是推动应用的核心 1.1. 碳纤维复材性能优异,产业链上各环节的加工具有高附加值 碳纤维复合材料性能优异,是轻量化的关键材料之一。复合材料是由两种或两种以上不同性质的材料,通过物理或化学的方法,在宏观上组成具有新性能的材料。复合材料中不同材料互为基体或增强体,在性能上互相取长补短,产生协同效应,使复合材料的综合性能优于原组成材料。 碳纤维复合材料(也称碳纤维增强复合材料,Carbon Fibe
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光威复材
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大猫猫
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2022-08-30 00:08:01
热泵行业全梳理
背景:随着国际能源价格上涨,今年上半年热泵的产品国内出口的增速相比往年大幅增长,大概增长60%。下半年冬天到来,热泵的采暖需求持续,预期向好,热泵的暴涨引发资本市场的关注。 1、热泵行业的情况? 首先从产品的角度介绍,空气源热泵的工作原理实现与空调原理95%以上相似的,只是空调用于制冷,空气源用于制热。热泵的三大系统中,氟系统是占有率最高的。热泵还有水系统,是压缩机将热量转换到水中,再通过中央空调风口传递到空间中。空气源热泵能够在低温的情况下制热,而传统的水机空调在冬天零下7度之后基本丧失制热功
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大元泵业
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2022-08-29 01:38:35
氢能源产业链
1、上游氢能 制氢:美锦能源、滨化股份、华昌华工、卫星石化、东华能源、中国石油、中国石化、中国神华、鸿达兴业、亿利洁能、中泰股份、深冷股份、隆基绿能 PEM电解槽核心零部件:东岳集团、贵研铂业 储运:鸿达兴业、深冷股份、中泰股份、华昌化工 储氢瓶:中材科技、京城股份、富瑞特装 加氢站:中国石油、中国石化、美锦能源、东华能源、厚普股份、雄韬股份、雪人股份、嘉化能源、金通灵。 2、燃料电池汽车 电堆:潍柴动力、亿华通、全柴动力、美锦能源、东方电气、大洋电机 质子交换膜:全柴动力、东岳集团、雄韬股份
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美锦能源
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2022-08-14 23:25:04
四代半导体--核心金刚石材料
CVD法制备培育金刚石单晶方面技术达到世界一流水平 金刚石是沉底 不是人造钻石,不是消费品的人造钻石,划重点!!! 在培育钻石合成方面,基于现有技术条件,高温高压法(HTHP)合成培育钻石以塔状为主,生长速度快、成本低、纯净度稍差,但综合效益具有优势,特别是在1-5ct培育钻石合成方面具有明显优势; 化学气相沉积法(CVD)合成培育钻石呈板状,颜色不易控制、培育周期长、成本较高,但纯净度高,较适宜5ct以上培育钻石合成。 因此,在金刚石单晶合成领域,高温高压法(HTHP)占据工业应用主流;在培育
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四方达
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2022-08-14 23:18:45
美帝芯片半导体领域出口管制概念股分析
氧化镓: $新湖中宝(SH600208)$: 公司持有杭州富加镓业科技有限公司22%股权,富加镓业依托于中科院上海光机所,专注研究新型半导体材料--氧化镓(Ga2O3),目前基于β氧化镓的晶体制备及其功率器件开发已取得一定进展。氧化镓(Ga2O3)是继碳化硅(SiC)和氮化镓(GaN)之后的新型宽禁带半导体材料,制备成本低,具有独特的物理特性优势,未来有望在高压高功率器件及射频器件市场与碳化硅、氮化镓形成互补,抢占一定的市场份额。 中国西电:西电电力系统与陕西西安电子科大资产经营有限公司、西安高
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华大九天
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2022-08-14 22:59:42
关于估值方法以及思考框架的超详细解析
壹 估值方法 一、 企业的商业模式决定了估值模式 1. 重资产型企业(如传统制造业),以净资产估值方式为主,盈利估值方式为辅。 2. 轻资产型企业(如服务业),以盈利估值方式为主,净资产估值方式为辅。 3. 互联网企业,以用户数、点击数和市场份额为远景考量,以市销率为主。 4. 新兴行业和高科技企业,以市场份额为远景考量,以市销率为主。 二、 市值与企业价值 1. 无论使用哪一种估值方法,市值都是一种最有效的参照物。 2. 市值的意义不等同于股价的含义。 市值=股价×总股份数 市值被看做是市场投
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工商银行
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2022-08-11 17:45:49
Chiplet 产业格局全景解析
1 先进封装行业概览 封装是指将生产加工后的晶圆进行切割、焊线塑封,使电路与外部器件实现连接,并为半导体产品提供机械保护,使其免受物理、化学等环境因素损失的工艺。 随着半导体先进制程不断往7nm/5nm,甚至以下迈进,晶片设计与制造工艺微缩的难度、成本与开发时间均呈现跳跃式的增长。 面对此难题,晶片业者试图透过先进封装来达到晶片间的高密度互联,以实现以更低成本提供同等级效能表现。 先进封装采用了先进的设计思路和先进的集成工艺,对芯片进行封装级重构,并且能有效提升系统高功能密度的封装技术。 先进封
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北方华创
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2022-08-10 22:04:20
半导体设备:大陆需求全球占比第一,国产替代加速
(报告出品方:国盛证券) 2.1 国内晶圆厂资本开支上行,国产设备替代空间广阔 国内晶圆厂投资进入高峰期。根据集微网统计,2020~2022 年国内晶圆厂总投资金额分 别约 1500/1400/1200 亿元,其中内资晶圆厂投资金额约 1000/1200/1100 亿元。2020~2022 年国内晶圆厂投资额将是历史上最高的三年,且未来还有新增项目的可能。 大陆 12 寸晶圆厂建厂潮带动设备需求持续增长。生产效率及降低成本因素推动下,全 球 8 寸扩产放缓,12 寸晶圆厂扩产如火如荼。2020
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北方华创
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大港股份
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2022-08-10 22:02:56
半导体:全景梳理
(报告出品方/作者:长城证券,唐泓翼)链接网页链接 一、 半导体行业全景梳理 1、半导体材料与设备:半导体支撑产业,卡脖子关键环节。 半导体材料与设备是半导体支撑产业,在复杂国际贸易关系下,成为重中之重,也是国内卡脖子关键环节。据SEMI预计,2021年全球半导体材料市场规模将达到587亿美元,半导体设备市场规模将达到953亿美元。 相关重要公司梳理: 半导体材料:沪硅产业(半导体大硅片)、安集科技(抛光液龙头)、立昂微(重掺硅片)、鼎龙股份(抛光垫龙头) 半导体设备龙头:北方华创(设备平台)、
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北方华创
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2022-08-09 02:15:24
Chiplet 先进制程替代
作者:蒋高振 ,来源:浙商证券 先进封测:通富微电、长电科技等; 设计IP公司:芯原股份等; 封测设备:华峰测控、长川科技、新益昌、和林微纳等; 封装载板:兴森科技等。 1. Chiplet:延续摩尔定律—先进制程替代之路! 1.1.Chiplet助力先进制程弯道超车 Chiplet(芯粒)模式是在摩尔定律趋缓下的半导体工艺发展方向之一。 近几十年来,芯片制造工艺基本按摩尔定律发展,单位面积芯片可容纳晶体管数目大约每18个月增加一倍,芯片性能与成本均得到改善。但随着工艺迭代至7nm、5nm、3n
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兴森科技
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2022-08-09 02:12:52
光伏产业链(光伏转债)
光伏产业链条较长,大致可划分为主产业链和加工设备辅件产业链,其中,主产业链又可划分为硅产业链、电池设备产业链以及系统集成和运营环节,由于光伏电池必须经由组件厂商利用胶膜、背板等材料共同封装后才能正常使用,因此电池设备产业链又可细分为电池片和组件产业链。 从价值链角度分析,上游的硅产业链属于资源型行业,投资壁垒高、规模效应明显,且有一定技术门槛,是典型的周期性行业。中游的电池设备产业链以电池片为核心,技术更迭速度快,电池组件厂商话语权更高,组件提供商普遍议价能力较弱。对于辅件产业链而言,必须被动跟
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京山轻机
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2022-08-07 23:33:25
半导体各分支
1 特种半导体: 紫光国微、复旦微电(特种FPGA+弹载弹性)、臻镭科技(底部推荐+相控阵雷达)、国博电子(TR组件弹载机载放量)、铖昌科技(卫星TR组件核芯)等 2 设备+零部件: 北方华创(设备绝对龙头)、拓荆科技、华海清科(次新双杰+超高增速)、万业企业(嘉芯产品线全面开拓)、江丰电子、华亚智能(零部件稀缺标的) 3 半导体材料: 兴森科技(载板内生外延)、彤程新材(光刻胶绝对龙头)、安集科技、鼎龙股份(CMP高份额+长存放量) 4 EDA: 华大九天(模拟全流程+数字突破)、概伦电子(器
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北方华创
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2022-04-15 02:15:36
新冠检测概念爆发,这家公司一季度日赚1.5亿,股价三连板,还有这些公司业绩大增
疫情反复,新冠检测需求旺盛,多家公司一季度业绩大增。 今日上证指数震荡拉升,收盘上涨1.22%,深证成指、科创板指均涨逾1%,创业板指微跌。盘面上,新冠检测板块再度爆发,概念指数收盘大涨4.31%,板块内兰卫医学、泰林生物20%涨停,万孚生物涨近15%,热景生物涨11%。一季度日赚超1.5亿元的九安医疗业绩预告发布后收获三连板,今日发布业绩预增公告的明德生物高开后迅速涨停。 新冠检测需求旺盛 多家公司首季业绩大增 国内外疫情反复,国内新冠检测相关公司在抗疫过程中发挥重要作用。 方正证券3月20日
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九安医疗
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