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Alexander-Y

做计划做计划做计划，重要事情说三遍！！！

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Alexander-Y

2025-01-21 09:12:06

AI端侧

今天有件大事就是下午的时候DB除了全量的语音模型的通用版本但是这还不是最终版最终版会融合模型B一起在27 28号左右全量更新主要是TO C的让上到70 80的老人下到3 4岁刚牙牙学语完的孩子每个老百姓确确实实的用到体验到大模型切身实地的感受到大模型的变化什么叫做ai情绪价值才能真的改变认知意识到人工智能的时代真正的到来了而不仅仅只是望着大洋彼岸的chatgpt 用对标和YY的想法去做投资和理解AI 但是我感觉目前远远没有达到爆火的程度我在这里预期到了春节期间不断

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1.40
Alexander-Y

2025-01-16 10:16:02

困境反转10倍预期标的

永达汽车 1、过去3、4年超过8000家4S点倒闭，市场份额向头部集中； 2、永达等经销商积极拥抱新能源头部车企，受益于头部车企的继续放量，鸿蒙智行和小米明年的销售目标都是继续100%的增长； 3、新能源车要想继续快速扩大市场份额，自建显然来不及，涉及到人员培训、场地建设、成本投入等等一系列的问题，而且销量大了，售后维修等各种问题也需要解决，售后解决不好，会严重影响品牌，传统经销商在这些方面经验是非常丰富的； 4、永达加速转型新能源汽车经销，两年转店150家，相当于在新能源头部汽车放量的基础上的

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永达汽车

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1.24
Alexander-Y

2025-01-15 09:08:18

DB最新的模型A-情感语音大模型进展

现在15号是上线准上线环境入口需要等到20号左右（上面的意思是希望趁最后几天继续打磨必须爆款） 15号开始会逐步放量目前还是5%概率接入明天app有升级记得去应用商店先更新更新完了进入打电话给DB的界面本来有四个选项主要是英语树洞面试接龙这些大路货之后会替换成6个主要是唱歌模仿秀夸人戏精之类的人设因为对于Z来说这个27~28号再合并模型B是直接目标爆款的所以每个环节都在精心打磨模型B大概是17号上线 28号左右整合进DB 主要是全面升级表现力+多模态能力

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Alexander-Y

2025-01-14 08:51:39

算力跟踪

在12月21日的时候nv面临的问题我写完之后还有人骂我说是不是故意抹黑nv 说机器一半都用不了当时大概是凤凰城那边10W卡集群是3000台 nvl36 当时的良率就是堪忧但是我特地写到了很多出的问题在com tray的pcb板卡过热上面（欣兴的锅）当时良率仅有70~80% 但是tw供应链非要怪在aph身上而实际上aph现在量产进度很好订单接到手软给nv都是按时交付产能感兴趣等我拿到特斯拉这边的排产我一起放所以铜缆并不是只是为nv干活还有别的客户类似于特斯拉 aws meta

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Alexander-Y

2025-01-13 09:18:27

NV和国产链

感觉又到了一个情绪的低点了但是我还是依然乐观仍然看好A股和AI产业趋势最近可能突然又有点情绪下坠了比如外资下调nv 川普上台预期芯片预期 nv的事情我聊过太多次了没啥感觉因为现实nv真的很差的时候股价倒是贼坚挺毕竟美股跟我们玩的不是一个路数没我们跟踪的那么内卷所以该跌的时候倒是不跌现在差不多现实也跌到谷底了之后一路向好了指望着现在补跌也比较博弈了而不是基于基本面看空了外资这类报告一会看多一会看多一会上调下调的话都是他们说的没什么兴趣看它们属于后知后觉感觉跟

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2025-01-10 08:22:18

再聊算力

我其实挺羡慕电源的兄弟的给我的感觉就是特别的团结研究分享都是交流的也非常好股价也还天天新高你看我基本上不写电源的内容了以前最早还写一些麦格米特的就是因为像蓝猫哥可研老师都写得很好了卖方tf zs这些都投研的很充分我只需要抛砖引玉最近国内外的hvdc bbu 柴发三级电源电源芯片的标的都走的很强势我也抄抄作业就可以了省心省力你看外面GB300一堆增量分析得头头是道的一大堆就是不见我们互联段子的身影而GB300最大的变化就是网卡cx7升级到了cx8互联速率相比GB200是直接翻倍了互联

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2025-01-06 07:45:43

算力信息的一些更新

首先2点第一点我没法写没并购过的标的的信息只要并购过我会第一时间去调研并且了解比如订单在手产业趋势大客户的forecast 交换机cpo进展 oio进展索尔斯也是微软都加码扪心自问利好谁但是并购需谨慎千万要注意风险第二点感敏的标的真没法写即使我知道比如忠心含我鸡小博通不用问我我不会回复的但是看好就是持续看好正篇开始：首先我在3周前表达过了具体描述了GB200的真实进展（21号那周）我说我确定不了nv26年的大部分进展和增长但是看国产算力链的2

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Alexander-Y

2024-12-30 23:18:46

聊聊铜缆

依然看好铜缆、AEC，当然短期股价不好预测，只说产业趋势。很多老师都说了CPO的工程问题，这里就不赘述了。我这里另外提出一点：那就是在RL scaling的范式下cpo的商业必要性的问题，即从产业链角度来说，是否需要在短期内这么快速的升级到大规模的全光互联，除非训练的需求达到百万卡集群？[狗头] 我之前分析过GB200更像是iPhone4，是一款现象级的科技产品，后面5、6、7都是升级改良版，彻底的迭代先不说工程问题,好像商业需求也无必要。 AEC确实是一个很好的解决方案，GB300也是改良

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2024-12-30 08:36:06

算力即国力，看看金盘数据中心业务进展

首先更正几个错误，一是金盘海外的工厂主要是墨西哥（之前说在美国说错了）；数据中心的干变方案是一用一备（之前了解的没用备用变，但后面问到了实际上有），这个方案没有问题，至于一用两备可以试试但意义不大；然后是供应商名单，字节是顺特和金盘加上进口的那几家，但由于一些原因现在几乎都是金盘，这个后面说。其实这些本周三之前就问到了，一直犹豫要不要写出来，好在股价也涨了不少了，想了想说话说一半也不好。首先金盘的基本面，武汉、桂林、海口、墨西哥四个基地，世界第一大干变产能（我朋友的原话），25年有扩产计划，

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Alexander-Y

2024-12-25 14:55:13

持续看好字节算力发展

仍然看好国产算力基建的大浪潮-只言片语随便聊聊（加一些吐槽）1225 插播一下：credo审乐庭作为二供去了要求大概是200W跟AEC（有400G有800G）预期谈下来会在乐庭马兰西亚工厂供以后最近经常去五角场那边我仍然感觉Z的边际变化是最大的很多数字是超乎我想象中的想象的比如我说今年X00亿是不是很多对方就跟我反馈 “你这个是不是5年折旧的X00亿怎么可能这么少？我们这边100亿折旧实际上是500亿投资” 否则每年预算随便都是1X00~2X00亿左右（意思是包络Z+T 反正都是

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Alexander-Y

2024-12-25 08:41:33

字节应急电源和变压器

ZT专家会议还整了一个纪要到处传，天风，中金推了这么久，进度应该是最清楚的，最近财通，华西，西部感觉聊的也还可以。一家没覆盖的听专家会议，我感觉可能他们自己都分不清这些东西是不是对的。这儿我还是觉得相关公司即使按照cowos产能，出货对半砍的预期，还是很便宜，我相信很多老师是会算的。说几块数据中心的新东西，我看其实应急灾备电源已经异动好几天了，这块涨起来的催化是在传应急灾备电源涨价，但是国内我问了一圈行业内朋友，我还没验证到，国外确实在涨价，但是这东西的增量是在于随着数据中心的耗电功率越来越大

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4.47
Alexander-Y

2024-12-24 09:19:21

简单聊聊AEC与其上游铜缆预测情况

结尾有各家公司以及神宇最新的机器测试近况&一些沃尔的点评吧这几天最新一期的lightcounting的12月版本报告发布了内容主要就是讨论度最高的CPO和铜缆（DAC ACC AEC）的未来市场的预测 lightcounting向来是一个预测比较保守的机构给的增长还是挺猛的还是挺出乎我意料的（之前给的光模块预测一直都非常低实际都超过了）它预测相当于cpo在2029占据主要生态位的同时铜缆继续保持比较大的份额其中铜缆的市场整体销售额会从2025年的29亿美元会到2029年的67亿美

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Alexander-Y

2024-12-23 07:31:46

字节招标内容更新(转rob大佬)

Z招标内容重新修改更新一下 1222 不负责保留说不定等会这篇就没了都用字符简写不负责解释具体含义以下全是个人主观观点不包含投资建议注意投资风险首先个人的观点就是capex加剧国产算力硬件设施投资不是一朝一夕的事情目前Z的招标我们能看到的下个月的DAC也好（这可是三年来第一次招标铜缆）还是Q2的AEC也好都指向了2026年上半年的需求所以我个人觉得这是一个偏向于长期成长的产业逻辑趋势不是说2025年招标完建完就结束了我们完全可以看的更远一点支持国产算力中长期的逻

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Alexander-Y

2024-12-19 21:58:05

😊

@题材财知道：微信小店概念产业梳理（精选名单）

12月18日，微信小店推出“送礼物”功能。目前，除了部分类目，微信小店原价不超过1万元的商品，都将支持“送礼物”功能。业内人士认为，这一功能或可复制当年“微信红包”对支付市场的影响，尤其是在圣诞节、元旦、春节、情人节等密集且系列、重要的节日前开启。现在允许用户直接赠送微信小店的商品，用户只需点击“送

40 赞同-20 评论

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Alexander-Y

2024-12-19 16:52:46

字节基建的具体部分初步测算+NV在质疑和交易什么（转发）

首先我都是个人主观观点仅代表我个人看法（第三次发了别封我了吧球哥）我写个简单预告吧因为还需要很多信息（多方确认）最近认识了很多BD供应链的老师很多信息还在核实中比如“南洋计划” 比如首次建“850mw功率的机房”“不惜一切代价包圆供应商的产能” 否则大家老说我给的数据太夸张哈哈哈哈哈我比较明确的点是 BD是真的all in ai 直接烧钱 zym亲手把关一切亲力亲为目的就是直接甩几个同行一条街甚至判断有一家过几年直接会die 所以资本开支翻倍但是资本开支是这样 tk归t

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中科创达
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今天有件大事就是下午的时候DB除了全量的语音模型的通用版本但是这还不是最终版最终版会融合模型B一起在27 28号左右全量更新主要是TO C的让上到70 80的老人下到3 4岁刚牙牙学语完的孩子每个老百姓确确实实的用到体验到大模型切身实地的感受到大模型的变化什么叫做ai情绪价值才能真的改变认知意识到人工智能的时代真正的到来了而不仅仅只是望着大洋彼岸的chatgpt 用对标和YY的想法去做投资和理解AI 但是我感觉目前远远没有达到爆火的程度我在这里预期到了春节期间不断

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困境反转10倍预期标的

永达汽车 1、过去3、4年超过8000家4S点倒闭，市场份额向头部集中； 2、永达等经销商积极拥抱新能源头部车企，受益于头部车企的继续放量，鸿蒙智行和小米明年的销售目标都是继续100%的增长； 3、新能源车要想继续快速扩大市场份额，自建显然来不及，涉及到人员培训、场地建设、成本投入等等一系列的问题，而且销量大了，售后维修等各种问题也需要解决，售后解决不好，会严重影响品牌，传统经销商在这些方面经验是非常丰富的； 4、永达加速转型新能源汽车经销，两年转店150家，相当于在新能源头部汽车放量的基础上的

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DB最新的模型A-情感语音大模型进展

现在15号是上线准上线环境入口需要等到20号左右（上面的意思是希望趁最后几天继续打磨必须爆款） 15号开始会逐步放量目前还是5%概率接入明天app有升级记得去应用商店先更新更新完了进入打电话给DB的界面本来有四个选项主要是英语树洞面试接龙这些大路货之后会替换成6个主要是唱歌模仿秀夸人戏精之类的人设因为对于Z来说这个27~28号再合并模型B是直接目标爆款的所以每个环节都在精心打磨模型B大概是17号上线 28号左右整合进DB 主要是全面升级表现力+多模态能力

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NV和国产链

感觉又到了一个情绪的低点了但是我还是依然乐观仍然看好A股和AI产业趋势最近可能突然又有点情绪下坠了比如外资下调nv 川普上台预期芯片预期 nv的事情我聊过太多次了没啥感觉因为现实nv真的很差的时候股价倒是贼坚挺毕竟美股跟我们玩的不是一个路数没我们跟踪的那么内卷所以该跌的时候倒是不跌现在差不多现实也跌到谷底了之后一路向好了指望着现在补跌也比较博弈了而不是基于基本面看空了外资这类报告一会看多一会看多一会上调下调的话都是他们说的没什么兴趣看它们属于后知后觉感觉跟

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我其实挺羡慕电源的兄弟的给我的感觉就是特别的团结研究分享都是交流的也非常好股价也还天天新高你看我基本上不写电源的内容了以前最早还写一些麦格米特的就是因为像蓝猫哥可研老师都写得很好了卖方tf zs这些都投研的很充分我只需要抛砖引玉最近国内外的hvdc bbu 柴发三级电源电源芯片的标的都走的很强势我也抄抄作业就可以了省心省力你看外面GB300一堆增量分析得头头是道的一大堆就是不见我们互联段子的身影而GB300最大的变化就是网卡cx7升级到了cx8互联速率相比GB200是直接翻倍了互联

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依然看好铜缆、AEC，当然短期股价不好预测，只说产业趋势。很多老师都说了CPO的工程问题，这里就不赘述了。我这里另外提出一点：那就是在RL scaling的范式下cpo的商业必要性的问题，即从产业链角度来说，是否需要在短期内这么快速的升级到大规模的全光互联，除非训练的需求达到百万卡集群？[狗头] 我之前分析过GB200更像是iPhone4，是一款现象级的科技产品，后面5、6、7都是升级改良版，彻底的迭代先不说工程问题,好像商业需求也无必要。 AEC确实是一个很好的解决方案，GB300也是改良

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首先我都是个人主观观点仅代表我个人看法（第三次发了别封我了吧球哥）我写个简单预告吧因为还需要很多信息（多方确认）最近认识了很多BD供应链的老师很多信息还在核实中比如“南洋计划” 比如首次建“850mw功率的机房”“不惜一切代价包圆供应商的产能” 否则大家老说我给的数据太夸张哈哈哈哈哈我比较明确的点是 BD是真的all in ai 直接烧钱 zym亲手把关一切亲力亲为目的就是直接甩几个同行一条街甚至判断有一家过几年直接会die 所以资本开支翻倍但是资本开支是这样 tk归t

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Alexander-Y

2025-01-13 09:18:27

NV和国产链

感觉又到了一个情绪的低点了但是我还是依然乐观仍然看好A股和AI产业趋势最近可能突然又有点情绪下坠了比如外资下调nv 川普上台预期芯片预期 nv的事情我聊过太多次了没啥感觉因为现实nv真的很差的时候股价倒是贼坚挺毕竟美股跟我们玩的不是一个路数没我们跟踪的那么内卷所以该跌的时候倒是不跌现在差不多现实也跌到谷底了之后一路向好了指望着现在补跌也比较博弈了而不是基于基本面看空了外资这类报告一会看多一会看多一会上调下调的话都是他们说的没什么兴趣看它们属于后知后觉感觉跟

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Alexander-Y

2025-01-10 08:22:18

再聊算力

我其实挺羡慕电源的兄弟的给我的感觉就是特别的团结研究分享都是交流的也非常好股价也还天天新高你看我基本上不写电源的内容了以前最早还写一些麦格米特的就是因为像蓝猫哥可研老师都写得很好了卖方tf zs这些都投研的很充分我只需要抛砖引玉最近国内外的hvdc bbu 柴发三级电源电源芯片的标的都走的很强势我也抄抄作业就可以了省心省力你看外面GB300一堆增量分析得头头是道的一大堆就是不见我们互联段子的身影而GB300最大的变化就是网卡cx7升级到了cx8互联速率相比GB200是直接翻倍了互联

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Alexander-Y

2025-01-06 07:45:43

算力信息的一些更新

首先2点第一点我没法写没并购过的标的的信息只要并购过我会第一时间去调研并且了解比如订单在手产业趋势大客户的forecast 交换机cpo进展 oio进展索尔斯也是微软都加码扪心自问利好谁但是并购需谨慎千万要注意风险第二点感敏的标的真没法写即使我知道比如忠心含我鸡小博通不用问我我不会回复的但是看好就是持续看好正篇开始：首先我在3周前表达过了具体描述了GB200的真实进展（21号那周）我说我确定不了nv26年的大部分进展和增长但是看国产算力链的2

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Alexander-Y

2024-12-30 23:18:46

聊聊铜缆

依然看好铜缆、AEC，当然短期股价不好预测，只说产业趋势。很多老师都说了CPO的工程问题，这里就不赘述了。我这里另外提出一点：那就是在RL scaling的范式下cpo的商业必要性的问题，即从产业链角度来说，是否需要在短期内这么快速的升级到大规模的全光互联，除非训练的需求达到百万卡集群？[狗头] 我之前分析过GB200更像是iPhone4，是一款现象级的科技产品，后面5、6、7都是升级改良版，彻底的迭代先不说工程问题,好像商业需求也无必要。 AEC确实是一个很好的解决方案，GB300也是改良

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Alexander-Y

2024-12-30 08:36:06

算力即国力，看看金盘数据中心业务进展

首先更正几个错误，一是金盘海外的工厂主要是墨西哥（之前说在美国说错了）；数据中心的干变方案是一用一备（之前了解的没用备用变，但后面问到了实际上有），这个方案没有问题，至于一用两备可以试试但意义不大；然后是供应商名单，字节是顺特和金盘加上进口的那几家，但由于一些原因现在几乎都是金盘，这个后面说。其实这些本周三之前就问到了，一直犹豫要不要写出来，好在股价也涨了不少了，想了想说话说一半也不好。首先金盘的基本面，武汉、桂林、海口、墨西哥四个基地，世界第一大干变产能（我朋友的原话），25年有扩产计划，

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Alexander-Y

2024-12-25 14:55:13

持续看好字节算力发展

仍然看好国产算力基建的大浪潮-只言片语随便聊聊（加一些吐槽）1225 插播一下：credo审乐庭作为二供去了要求大概是200W跟AEC（有400G有800G）预期谈下来会在乐庭马兰西亚工厂供以后最近经常去五角场那边我仍然感觉Z的边际变化是最大的很多数字是超乎我想象中的想象的比如我说今年X00亿是不是很多对方就跟我反馈 “你这个是不是5年折旧的X00亿怎么可能这么少？我们这边100亿折旧实际上是500亿投资” 否则每年预算随便都是1X00~2X00亿左右（意思是包络Z+T 反正都是

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Alexander-Y

2024-12-25 08:41:33

字节应急电源和变压器

ZT专家会议还整了一个纪要到处传，天风，中金推了这么久，进度应该是最清楚的，最近财通，华西，西部感觉聊的也还可以。一家没覆盖的听专家会议，我感觉可能他们自己都分不清这些东西是不是对的。这儿我还是觉得相关公司即使按照cowos产能，出货对半砍的预期，还是很便宜，我相信很多老师是会算的。说几块数据中心的新东西，我看其实应急灾备电源已经异动好几天了，这块涨起来的催化是在传应急灾备电源涨价，但是国内我问了一圈行业内朋友，我还没验证到，国外确实在涨价，但是这东西的增量是在于随着数据中心的耗电功率越来越大

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Alexander-Y

2024-12-24 09:19:21

简单聊聊AEC与其上游铜缆预测情况

结尾有各家公司以及神宇最新的机器测试近况&一些沃尔的点评吧这几天最新一期的lightcounting的12月版本报告发布了内容主要就是讨论度最高的CPO和铜缆（DAC ACC AEC）的未来市场的预测 lightcounting向来是一个预测比较保守的机构给的增长还是挺猛的还是挺出乎我意料的（之前给的光模块预测一直都非常低实际都超过了）它预测相当于cpo在2029占据主要生态位的同时铜缆继续保持比较大的份额其中铜缆的市场整体销售额会从2025年的29亿美元会到2029年的67亿美

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Alexander-Y

2024-12-23 07:31:46

字节招标内容更新(转rob大佬)

Z招标内容重新修改更新一下 1222 不负责保留说不定等会这篇就没了都用字符简写不负责解释具体含义以下全是个人主观观点不包含投资建议注意投资风险首先个人的观点就是capex加剧国产算力硬件设施投资不是一朝一夕的事情目前Z的招标我们能看到的下个月的DAC也好（这可是三年来第一次招标铜缆）还是Q2的AEC也好都指向了2026年上半年的需求所以我个人觉得这是一个偏向于长期成长的产业逻辑趋势不是说2025年招标完建完就结束了我们完全可以看的更远一点支持国产算力中长期的逻

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Alexander-Y

2024-12-19 21:58:05

😊

@题材财知道：微信小店概念产业梳理（精选名单）

12月18日，微信小店推出“送礼物”功能。目前，除了部分类目，微信小店原价不超过1万元的商品，都将支持“送礼物”功能。业内人士认为，这一功能或可复制当年“微信红包”对支付市场的影响，尤其是在圣诞节、元旦、春节、情人节等密集且系列、重要的节日前开启。现在允许用户直接赠送微信小店的商品，用户只需点击“送

40 赞同-20 评论

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Alexander-Y

2024-12-19 16:52:46

字节基建的具体部分初步测算+NV在质疑和交易什么（转发）

首先我都是个人主观观点仅代表我个人看法（第三次发了别封我了吧球哥）我写个简单预告吧因为还需要很多信息（多方确认）最近认识了很多BD供应链的老师很多信息还在核实中比如“南洋计划” 比如首次建“850mw功率的机房”“不惜一切代价包圆供应商的产能” 否则大家老说我给的数据太夸张哈哈哈哈哈我比较明确的点是 BD是真的all in ai 直接烧钱 zym亲手把关一切亲力亲为目的就是直接甩几个同行一条街甚至判断有一家过几年直接会die 所以资本开支翻倍但是资本开支是这样 tk归t

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Alexander-Y

2025-01-21 09:12:06

AI端侧

今天有件大事就是下午的时候DB除了全量的语音模型的通用版本但是这还不是最终版最终版会融合模型B一起在27 28号左右全量更新主要是TO C的让上到70 80的老人下到3 4岁刚牙牙学语完的孩子每个老百姓确确实实的用到体验到大模型切身实地的感受到大模型的变化什么叫做ai情绪价值才能真的改变认知意识到人工智能的时代真正的到来了而不仅仅只是望着大洋彼岸的chatgpt 用对标和YY的想法去做投资和理解AI 但是我感觉目前远远没有达到爆火的程度我在这里预期到了春节期间不断

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Alexander-Y

2025-01-16 10:16:02

困境反转10倍预期标的

永达汽车 1、过去3、4年超过8000家4S点倒闭，市场份额向头部集中； 2、永达等经销商积极拥抱新能源头部车企，受益于头部车企的继续放量，鸿蒙智行和小米明年的销售目标都是继续100%的增长； 3、新能源车要想继续快速扩大市场份额，自建显然来不及，涉及到人员培训、场地建设、成本投入等等一系列的问题，而且销量大了，售后维修等各种问题也需要解决，售后解决不好，会严重影响品牌，传统经销商在这些方面经验是非常丰富的； 4、永达加速转型新能源汽车经销，两年转店150家，相当于在新能源头部汽车放量的基础上的

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Alexander-Y

2025-01-15 09:08:18

DB最新的模型A-情感语音大模型进展

现在15号是上线准上线环境入口需要等到20号左右（上面的意思是希望趁最后几天继续打磨必须爆款） 15号开始会逐步放量目前还是5%概率接入明天app有升级记得去应用商店先更新更新完了进入打电话给DB的界面本来有四个选项主要是英语树洞面试接龙这些大路货之后会替换成6个主要是唱歌模仿秀夸人戏精之类的人设因为对于Z来说这个27~28号再合并模型B是直接目标爆款的所以每个环节都在精心打磨模型B大概是17号上线 28号左右整合进DB 主要是全面升级表现力+多模态能力

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2025-01-14 08:51:39

算力跟踪

在12月21日的时候nv面临的问题我写完之后还有人骂我说是不是故意抹黑nv 说机器一半都用不了当时大概是凤凰城那边10W卡集群是3000台 nvl36 当时的良率就是堪忧但是我特地写到了很多出的问题在com tray的pcb板卡过热上面（欣兴的锅）当时良率仅有70~80% 但是tw供应链非要怪在aph身上而实际上aph现在量产进度很好订单接到手软给nv都是按时交付产能感兴趣等我拿到特斯拉这边的排产我一起放所以铜缆并不是只是为nv干活还有别的客户类似于特斯拉 aws meta

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NV和国产链

感觉又到了一个情绪的低点了但是我还是依然乐观仍然看好A股和AI产业趋势最近可能突然又有点情绪下坠了比如外资下调nv 川普上台预期芯片预期 nv的事情我聊过太多次了没啥感觉因为现实nv真的很差的时候股价倒是贼坚挺毕竟美股跟我们玩的不是一个路数没我们跟踪的那么内卷所以该跌的时候倒是不跌现在差不多现实也跌到谷底了之后一路向好了指望着现在补跌也比较博弈了而不是基于基本面看空了外资这类报告一会看多一会看多一会上调下调的话都是他们说的没什么兴趣看它们属于后知后觉感觉跟

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再聊算力

我其实挺羡慕电源的兄弟的给我的感觉就是特别的团结研究分享都是交流的也非常好股价也还天天新高你看我基本上不写电源的内容了以前最早还写一些麦格米特的就是因为像蓝猫哥可研老师都写得很好了卖方tf zs这些都投研的很充分我只需要抛砖引玉最近国内外的hvdc bbu 柴发三级电源电源芯片的标的都走的很强势我也抄抄作业就可以了省心省力你看外面GB300一堆增量分析得头头是道的一大堆就是不见我们互联段子的身影而GB300最大的变化就是网卡cx7升级到了cx8互联速率相比GB200是直接翻倍了互联

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首先2点第一点我没法写没并购过的标的的信息只要并购过我会第一时间去调研并且了解比如订单在手产业趋势大客户的forecast 交换机cpo进展 oio进展索尔斯也是微软都加码扪心自问利好谁但是并购需谨慎千万要注意风险第二点感敏的标的真没法写即使我知道比如忠心含我鸡小博通不用问我我不会回复的但是看好就是持续看好正篇开始：首先我在3周前表达过了具体描述了GB200的真实进展（21号那周）我说我确定不了nv26年的大部分进展和增长但是看国产算力链的2

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依然看好铜缆、AEC，当然短期股价不好预测，只说产业趋势。很多老师都说了CPO的工程问题，这里就不赘述了。我这里另外提出一点：那就是在RL scaling的范式下cpo的商业必要性的问题，即从产业链角度来说，是否需要在短期内这么快速的升级到大规模的全光互联，除非训练的需求达到百万卡集群？[狗头] 我之前分析过GB200更像是iPhone4，是一款现象级的科技产品，后面5、6、7都是升级改良版，彻底的迭代先不说工程问题,好像商业需求也无必要。 AEC确实是一个很好的解决方案，GB300也是改良

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首先更正几个错误，一是金盘海外的工厂主要是墨西哥（之前说在美国说错了）；数据中心的干变方案是一用一备（之前了解的没用备用变，但后面问到了实际上有），这个方案没有问题，至于一用两备可以试试但意义不大；然后是供应商名单，字节是顺特和金盘加上进口的那几家，但由于一些原因现在几乎都是金盘，这个后面说。其实这些本周三之前就问到了，一直犹豫要不要写出来，好在股价也涨了不少了，想了想说话说一半也不好。首先金盘的基本面，武汉、桂林、海口、墨西哥四个基地，世界第一大干变产能（我朋友的原话），25年有扩产计划，

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持续看好字节算力发展

仍然看好国产算力基建的大浪潮-只言片语随便聊聊（加一些吐槽）1225 插播一下：credo审乐庭作为二供去了要求大概是200W跟AEC（有400G有800G）预期谈下来会在乐庭马兰西亚工厂供以后最近经常去五角场那边我仍然感觉Z的边际变化是最大的很多数字是超乎我想象中的想象的比如我说今年X00亿是不是很多对方就跟我反馈 “你这个是不是5年折旧的X00亿怎么可能这么少？我们这边100亿折旧实际上是500亿投资” 否则每年预算随便都是1X00~2X00亿左右（意思是包络Z+T 反正都是

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12月18日，微信小店推出“送礼物”功能。目前，除了部分类目，微信小店原价不超过1万元的商品，都将支持“送礼物”功能。业内人士认为，这一功能或可复制当年“微信红包”对支付市场的影响，尤其是在圣诞节、元旦、春节、情人节等密集且系列、重要的节日前开启。现在允许用户直接赠送微信小店的商品，用户只需点击“送

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字节基建的具体部分初步测算+NV在质疑和交易什么（转发）

首先我都是个人主观观点仅代表我个人看法（第三次发了别封我了吧球哥）我写个简单预告吧因为还需要很多信息（多方确认）最近认识了很多BD供应链的老师很多信息还在核实中比如“南洋计划” 比如首次建“850mw功率的机房”“不惜一切代价包圆供应商的产能” 否则大家老说我给的数据太夸张哈哈哈哈哈我比较明确的点是 BD是真的all in ai 直接烧钱 zym亲手把关一切亲力亲为目的就是直接甩几个同行一条街甚至判断有一家过几年直接会die 所以资本开支翻倍但是资本开支是这样 tk归t

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今天有件大事就是下午的时候DB除了全量的语音模型的通用版本但是这还不是最终版最终版会融合模型B一起在27 28号左右全量更新主要是TO C的让上到70 80的老人下到3 4岁刚牙牙学语完的孩子每个老百姓确确实实的用到体验到大模型切身实地的感受到大模型的变化什么叫做ai情绪价值才能真的改变认知意识到人工智能的时代真正的到来了而不仅仅只是望着大洋彼岸的chatgpt 用对标和YY的想法去做投资和理解AI 但是我感觉目前远远没有达到爆火的程度我在这里预期到了春节期间不断

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永达汽车 1、过去3、4年超过8000家4S点倒闭，市场份额向头部集中； 2、永达等经销商积极拥抱新能源头部车企，受益于头部车企的继续放量，鸿蒙智行和小米明年的销售目标都是继续100%的增长； 3、新能源车要想继续快速扩大市场份额，自建显然来不及，涉及到人员培训、场地建设、成本投入等等一系列的问题，而且销量大了，售后维修等各种问题也需要解决，售后解决不好，会严重影响品牌，传统经销商在这些方面经验是非常丰富的； 4、永达加速转型新能源汽车经销，两年转店150家，相当于在新能源头部汽车放量的基础上的

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DB最新的模型A-情感语音大模型进展

现在15号是上线准上线环境入口需要等到20号左右（上面的意思是希望趁最后几天继续打磨必须爆款） 15号开始会逐步放量目前还是5%概率接入明天app有升级记得去应用商店先更新更新完了进入打电话给DB的界面本来有四个选项主要是英语树洞面试接龙这些大路货之后会替换成6个主要是唱歌模仿秀夸人戏精之类的人设因为对于Z来说这个27~28号再合并模型B是直接目标爆款的所以每个环节都在精心打磨模型B大概是17号上线 28号左右整合进DB 主要是全面升级表现力+多模态能力

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聊聊铜缆

依然看好铜缆、AEC，当然短期股价不好预测，只说产业趋势。很多老师都说了CPO的工程问题，这里就不赘述了。我这里另外提出一点：那就是在RL scaling的范式下cpo的商业必要性的问题，即从产业链角度来说，是否需要在短期内这么快速的升级到大规模的全光互联，除非训练的需求达到百万卡集群？[狗头] 我之前分析过GB200更像是iPhone4，是一款现象级的科技产品，后面5、6、7都是升级改良版，彻底的迭代先不说工程问题,好像商业需求也无必要。 AEC确实是一个很好的解决方案，GB300也是改良

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Alexander-Y

2024-12-30 08:36:06

算力即国力，看看金盘数据中心业务进展

首先更正几个错误，一是金盘海外的工厂主要是墨西哥（之前说在美国说错了）；数据中心的干变方案是一用一备（之前了解的没用备用变，但后面问到了实际上有），这个方案没有问题，至于一用两备可以试试但意义不大；然后是供应商名单，字节是顺特和金盘加上进口的那几家，但由于一些原因现在几乎都是金盘，这个后面说。其实这些本周三之前就问到了，一直犹豫要不要写出来，好在股价也涨了不少了，想了想说话说一半也不好。首先金盘的基本面，武汉、桂林、海口、墨西哥四个基地，世界第一大干变产能（我朋友的原话），25年有扩产计划，

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Alexander-Y

2024-12-25 14:55:13

持续看好字节算力发展

仍然看好国产算力基建的大浪潮-只言片语随便聊聊（加一些吐槽）1225 插播一下：credo审乐庭作为二供去了要求大概是200W跟AEC（有400G有800G）预期谈下来会在乐庭马兰西亚工厂供以后最近经常去五角场那边我仍然感觉Z的边际变化是最大的很多数字是超乎我想象中的想象的比如我说今年X00亿是不是很多对方就跟我反馈 “你这个是不是5年折旧的X00亿怎么可能这么少？我们这边100亿折旧实际上是500亿投资” 否则每年预算随便都是1X00~2X00亿左右（意思是包络Z+T 反正都是

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Alexander-Y

2024-12-25 08:41:33

字节应急电源和变压器

ZT专家会议还整了一个纪要到处传，天风，中金推了这么久，进度应该是最清楚的，最近财通，华西，西部感觉聊的也还可以。一家没覆盖的听专家会议，我感觉可能他们自己都分不清这些东西是不是对的。这儿我还是觉得相关公司即使按照cowos产能，出货对半砍的预期，还是很便宜，我相信很多老师是会算的。说几块数据中心的新东西，我看其实应急灾备电源已经异动好几天了，这块涨起来的催化是在传应急灾备电源涨价，但是国内我问了一圈行业内朋友，我还没验证到，国外确实在涨价，但是这东西的增量是在于随着数据中心的耗电功率越来越大

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Alexander-Y

2024-12-24 09:19:21

简单聊聊AEC与其上游铜缆预测情况

结尾有各家公司以及神宇最新的机器测试近况&一些沃尔的点评吧这几天最新一期的lightcounting的12月版本报告发布了内容主要就是讨论度最高的CPO和铜缆（DAC ACC AEC）的未来市场的预测 lightcounting向来是一个预测比较保守的机构给的增长还是挺猛的还是挺出乎我意料的（之前给的光模块预测一直都非常低实际都超过了）它预测相当于cpo在2029占据主要生态位的同时铜缆继续保持比较大的份额其中铜缆的市场整体销售额会从2025年的29亿美元会到2029年的67亿美

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Alexander-Y

2024-12-23 07:31:46

字节招标内容更新(转rob大佬)

Z招标内容重新修改更新一下 1222 不负责保留说不定等会这篇就没了都用字符简写不负责解释具体含义以下全是个人主观观点不包含投资建议注意投资风险首先个人的观点就是capex加剧国产算力硬件设施投资不是一朝一夕的事情目前Z的招标我们能看到的下个月的DAC也好（这可是三年来第一次招标铜缆）还是Q2的AEC也好都指向了2026年上半年的需求所以我个人觉得这是一个偏向于长期成长的产业逻辑趋势不是说2025年招标完建完就结束了我们完全可以看的更远一点支持国产算力中长期的逻

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Alexander-Y

2024-12-19 21:58:05

😊

@题材财知道：微信小店概念产业梳理（精选名单）

12月18日，微信小店推出“送礼物”功能。目前，除了部分类目，微信小店原价不超过1万元的商品，都将支持“送礼物”功能。业内人士认为，这一功能或可复制当年“微信红包”对支付市场的影响，尤其是在圣诞节、元旦、春节、情人节等密集且系列、重要的节日前开启。现在允许用户直接赠送微信小店的商品，用户只需点击“送

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Alexander-Y

2024-12-19 16:52:46

字节基建的具体部分初步测算+NV在质疑和交易什么（转发）

首先我都是个人主观观点仅代表我个人看法（第三次发了别封我了吧球哥）我写个简单预告吧因为还需要很多信息（多方确认）最近认识了很多BD供应链的老师很多信息还在核实中比如“南洋计划” 比如首次建“850mw功率的机房”“不惜一切代价包圆供应商的产能” 否则大家老说我给的数据太夸张哈哈哈哈哈我比较明确的点是 BD是真的all in ai 直接烧钱 zym亲手把关一切亲力亲为目的就是直接甩几个同行一条街甚至判断有一家过几年直接会die 所以资本开支翻倍但是资本开支是这样 tk归t

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